[发行]上海改革：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
券投资基金更新招募说明书摘要 （2018年第 1号） 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 重要提示 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金（以下简称 “本基金”）经中国证券监督管理委员会证监许可【2017】302号文注册，并于 2017年10月26日获得中国证监会证券基金机构监管部《关于同意上证上海改革 发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金延期募集备案的函》（机构部 函[2017]2461号），进行募集。本基金基金合同于2017年12月1日正式生效。 基金管理人保证《上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投 资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真 实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募 集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资 者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的 各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成 的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施过 程中产生的基金管理风险。同时由于本基金是交易型开放式指数证券投资基 金，特定风险还包括：标的指数的风险，基金投资组合回报与标的指数回报偏 离的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、参考IOPV决策和IOPV计 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 算错误的风险、退补现金替代方式的风险、基金份额赎回对价的变现风险等 等。本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关 法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的 风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。 本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表 述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表 了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直 销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评 价”，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风 险等级评价”与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不 同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风 险之间的匹配检验。 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基 金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。同时 本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数 相似的风险收益特征。 投资者申购的基金份额当日可卖出；投资者赎回获得的股票当日可卖出。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明 书》及《基金合同》等信息披露文件，并根据自身的投资目的、投资期限、投 资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应，自主判断 基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩 也不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 本招募说明书更新截止日为2018年6月1日，有关财务数据和净值表现截止 日为2018年3月31日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。 2 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 第一部分基金管理人 一、 基金管理人简况 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区北京东路 666号 H区（东座）6楼 686室 办公地址：上海市富城路 99号震旦国际大楼 19楼-22楼 法定代表人：李文 成立时间： 2005年 2月 3日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监基金字[2005]5号 注册资本：人民币 132,724,224元 联系人：李鹏 联系电话：021－28932888 股东名称及其出资比例： 股东名称股权比例 东方证券股份有限公司 35.412% 上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙） 24.656% 上海上报资产管理有限公司 19.966% 东航金控有限责任公司 19.966% 合计 100% 二、主要人员情况 1、董事会成员 李文先生，2015年 4月 16日担任董事长。国籍：中国，1967 年出生，厦 门大学会计学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长。历任中国人民 银行厦门市分行稽核处科长，中国人民银行杏林支行、国家外汇管理局杏林支 局副行长、副局长，中国人民银行厦门市中心支行银行监管一处、二处副处 长，东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理，稽核总部总经理，东 方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理，汇添富基金管理股份有限公司 督察长。 林福杰先生，2018年 3月 21日担任董事。国籍：中国，1971年出生，上 3 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 海交通大学工商管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、 东航集团财务有限责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理，东 航集团财务有限责任公司副总经理，国泰人寿保险有限责任公司副总经理，东 航金控有限责任公司党委书记、副总经理。 程峰先生，2016年 11月 20日担任董事。国籍：中国，1971 年出生，上海 交通大学工商管理硕士。现任上海报业集团副总经理，上海上报资产管理有限 公司董事长，上海文化产权交易所股份有限公司董事长，上海瑞力投资基金管 理有限公司董事长。历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记，上海 机械进出口(集团)有限公司副总裁，上海市对外经济贸易委员会技术进口处副 处长，上海市对外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长，上海 国际集团有限公司办公室、信息中心主任，上海国际集团有限公司行政管理总 部总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委副书记、总经理，上海国际集 团金融服务有限公司党委书记、董事长、总经理，上海国际集团金融服务有限 公司党委书记、董事长，上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。 张晖先生，2015年 4月 16日担任董事，总经理。国籍：中国，1971年出 生，上海财经大学数量经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经 理，汇添富资本管理有限公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师， 富国基金管理有限公司高级分析师、研究主管和基金经理，汇添富基金管理股 份有限公司副总经理、投资总监、投资决策委员会副主席，曾担任中国证券监 督管理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。 韦杰夫（Jeffrey R. Williams）先生，2007年 3月 2日担任独立董事。国 籍：美国，1953年出生，哈佛大学商学院工商管理硕士，哈佛大学肯尼迪政府 学院艾什民主治理与创新中心高级研究学者。现任美国中华医学基金会理事。 历任美国花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，美国运通银行台湾分行副 总裁，台湾美国运通国际股份有限公司副总裁，渣打银行台湾分行总裁，深圳 发展银行行长，哈佛上海中心董事总经理。 林志军先生，2015年 4月 16日担任独立董事。国籍：中国香港，1955年 出生，厦门大学经济学博士，加拿大 Saskatchewan大学工商管理理学硕士。现 任澳门科技大学副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员 计划财务处会计，五大国际会计师事务所 Touche Ross International(现为德勤) 4 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 加拿大多伦多分所审计员，厦门大学会计师事务所副主任会计师，厦门大学经 济学院讲师、副教授，伊利诺大学(University of Illinois)国际会计教育与研究中 心访问学者，美国斯坦福大学(Stanford University)经济系访问学者，加拿大 Lethbridge大学管理学院会计学讲师、副教授 (tenured)，香港大学商学院访问教 授，香港浸会大学商学院会计与法律系教授，博导，系主任。 杨燕青女士，2011年 12月 19日担任独立董事，国籍：中国，1971年出 生，复旦大学经济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院 院长，国家金融与发展实验室特邀高级研究员，上海政协委员，《第一财经日 报》创始编委之一，第一财经频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和 主持人，《波士堂》等栏目资深评论员。2002-2003年期间受邀成为约翰-霍普 金斯大学访问学者。 2、监事会成员 任瑞良先生，2004年 10月 20日担任监事，2015年 6月 30日担任监事会 主席。国籍：中国，1963年出生，大学学历，会计师、非执业注册会计师职 称。现任上海报业集团上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联 合报业集团财务中心财务主管，文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主 管、总经理助理、副总经理等。 王如富先生，2015年 9月 8日担任监事。国籍：中国，1973年出生，硕士 研究生，注册会计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室 主任。历任申银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专 员，金信证券规划发展总部总经理助理、秘书处副主任（主持工作），东方证 券研究所证券市场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主 任。 毛海东先生，2015年 6月 30日担任监事，国籍：中国，1978年出生，国 际金融学硕士。现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经 理。曾任职于东航期货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。 王静女士，2008年 2月 23日担任职工监事，国籍：中国，1977年出生， 中加商学院工商管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总 监。曾任职于中国东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展 部。 5 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 林旋女士，2008年 2月 23日担任职工监事，国籍：中国，1977年出生， 华东政法学院法学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总 监，汇添富资本管理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。 陈杰先生，2013年 8月 8日担任职工监事，国籍：中国，1979年出生，北 京大学理学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任 职于罗兰贝格管理咨询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。 3、高管人员 李文先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 张晖先生，2015年 6月 25日担任总经理。（简历请参见上述董事会成员介 绍） 雷继明先生，2012年 3月 7日担任副总经理。国籍：中国，1971年出生， 工商管理硕士。历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理，中国民 族证券有限责任公司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。 2011年 12月 加盟汇添富基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。 娄焱女士，2013年 1月 7日担任副总经理。国籍：中国，1971年出生，金 融经济学硕士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公 司、嘉实基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司 以及富达基金北京与上海代表处工作，负责投资银行、证券投资研究，以及基 金产品策划、机构理财等管理工作。2011年 4月加入汇添富基金管理股份有限 公司，现任公司副总经理。 袁建军先生，2015年 8月 5日担任副总经理。国籍：中国，1972年出生， 金融学硕士。历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理，汇添富基金 管理股份有限公司基金经理、专户投资总监、总经理助理，并于 2014年至 2015年期间担任中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委 员。2005年 4月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份 有限公司副总经理、投资决策委员会主席。 李骁先生，2017年 3月 3日担任副总经理。国籍：中国，1969出生，武汉 大学金融学硕士。历任厦门建行计算机处副处长，厦门建行信用卡部副处长、 处长，厦门建行信息技术部处长，建总行北京开发中心负责人，建总行信息技 术管理部副总经理，建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任，建 6 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 总行信息技术管理部资深专员（副总经理级）。2016年 9月加入汇添富基金管 理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。 李鹏先生，2015年 6月 25日担任督察长。国籍：中国，1978年出生，上 海财经大学经济学博士，历任上海证监局主任科员、副处长，上海农商银行同 业金融部副总经理，汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015年 3月 加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察 长。 4、基金经理 楚天舒女士，国籍：中国，南开大学经济学博士，18年证券从业经历。曾 任职于深圳商业银行、华安证券、华富基金管理公司、深圳证券交易所、上海 证券交易所、华宝兴业基金管理公司，2014年 5月加入汇添富基金管理股份有 限公司，现任指数与量化投资部副总监。2016年 8月 8日至今任中证上海国企 ETF的基金经理，2016年 9月 18日至今任上海国企 ETF联接的基金经理， 2017年 9月 6日至今任汇添富沪深 300指数（LOF）的基金经理，2017年 12月 1日至今担任上证上海改革发展主题 ETF的基金经理，2017年 12月 4日至今担 任汇添富中证全指证券公司指数（LOF）的基金经理。 5、投资决策委员会 主席：袁建军先生（副总经理） 成员：韩贤旺先生（首席经济学家）、王栩（权益投资总监）、陆文磊 （总经理助理，固定收益投资总监）、劳杰男（研究副总监） 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 第二部分基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：易会满 7 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 注册资本：人民币35,640,625.71万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至2017年末，中国工商银行资产托管部共有员工230人，平均年龄33 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提 供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风 险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团 队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和 企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响 力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基 金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、 QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公 司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管 理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开 展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服 务。截至 2017年末，中国工商银行共托管证券投资基金 815只。自2003 年 以来，本行连续十四年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港 《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内 外权威财经媒体评选的 54项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管 银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 第三部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1) 东方证券股份有限公司上海黄浦区中山南路第一证券营业部 8 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 公司全称：东方证券股份有限公司上海黄浦区中山南路第一证券营业部 法定代表人：潘鑫军 注册地址：上海市中山南路 318号东方国际金融广场 2号楼 22-29层 办公地址：上海市黄浦区中山南路 318号 4楼 402室 客户服务电话：021-63325888 网址：www.dfzq.com.cn 二、登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17号 法定代表人：周明 联系电话：010-58598839 传真：010-58598907 联系人：朱立元 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人：俞卫锋 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 经办律师：黎明、陈颖华 联系人：陈颖华 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 邮政编码：100738 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话： 010-58153000 9 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 传真： 010-85188298 业务联系人：徐艳 经办会计师：徐艳、许培菁 第四部分基金的名称 本基金名称：上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基 金。 第五部分基金的类型 本基金为交易型开放式基金。 第六部分基金的投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 第七部分基金的投资方向 本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。 为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括中小板、创 业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公 司债、次级债、可交换债券、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债 券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证 券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具（股指期货、 权证、国债期货、股票期权等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%，因法律法规的规定而受限制的情形除 10 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 外。 如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 第八部分基金的投资策略 一、投资策略 本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重 构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的 指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合， 追求尽可能贴近目标指数的表现。 特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数 成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理 原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差 超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进 一步扩大。 1、资产配置策略 本基金管理人完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资 组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。本基金投资于标 的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现 金基金资产的 80%，股指期货、权证、国债期货、股票期权及其他金融工具的 投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 2、债券投资策略 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与 货币市场政策等因素对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场 的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管 理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相 11 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。本基金债券 投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。 3、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券标的资产的 质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析， 评估其相对投资价值并作出相应的投资决策。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选 择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从 而更好地跟踪标的指数。 5、期权投资策略 本基金将通过对权证标的证券的基本面进行研究，结合多种定价模型和投 资策略，根据基金资产组合情况适度进行权证的投资。 6、国债期货投资策略 本基金将充分考虑国债期货流动性和风险收益特征，在风险可控的基础 上，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货的投资，以降低 跟踪误差。 7、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交 易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限 定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 8、融资及转融通投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资及转融通交 易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证 券以及投资比例。若相关融资及转融通业务法律法规发生变化，本基金将从其 最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。 未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标及本基金 风险收益特征的前提下，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明更新中 公告。 二、投资限制 12 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净 值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%； （2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； （3）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资 产净值的 0.5%； （4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10%； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的 10%； （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证 券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准， 应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； （10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的 总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总 量； （11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过 基金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年， 债券回购到期后不展期； （12）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净 值的 10%； 13 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 （13）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超 过基金资产净值的 10%；持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 15%； （14）本基金参与国债期货或股指期货交易，在任何交易日日终，持有的 买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净 值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债 券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； （15）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过 基金持有的股票总市值的 20%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持 有的债券总市值的 30%； （16）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计 （轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；基金所持有的 债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价 值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定； （17）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交 金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；在任何交易日内交易（不包括 平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； （18）本基金每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约 需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金； （19）因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净 值的 10%； （20）开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权 的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的 现金等价物； （21）未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计算； （22）基金投资股票期权符合基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个 股占比等）、投资目标和风险收益特征； （23）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票 与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%； 14 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 （24）本基金参与转融通证券出借交易，在任何交易日日终，参与转融通 证券出借交易的资产不得超过基金资产净值的 50%，证券出借的平均剩余期限 不得超过 30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算； （25）本基金主动投资流动性受限资产的市值合计不得超过本基金基金资 产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司停牌、基金规模变动等基金管理人 之外的因素致使基金投资比例不符合上述投资比例限制的，基金管理人不得主 动新增流动性受限资产的投资； （26）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手方开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的 投资范围保持一致； （27）基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； （28）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限 制。 除上述第（9）、（25）、（26）项外，因证券/期货市场波动、证券发行 人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等 基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管 理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律 法规另有规定的从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日 起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活 动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； 15 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的 证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制 和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人 的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序 后可不受上述规定的限制。 第九部分基金的业绩比较基准 本基金的标的指数为上证上海改革发展主题指数，业绩比较基准为标的指 数收益率。 上证上海改革发展主题指数由中证指数有限公司发布。如果指数编制单位 变更或停止标的指数的编制、发布或授权，或上述标的指数由其他指数替代、 或由于指数编制方法的重大变更等事项导致上述指数不宜继续作为标的指数， 或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出，基金管理人认为有必 要作相应调整时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在履行 适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。其中，若变更 标的指数涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变 更标的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监会备案且在指定媒介公 告。若变更标的指数对基金投资范围和投资策略无实质性影响（包括但不限于 指数编制单位变更、指数更名等事项），则无需召开基金份额持有人大会，基 金管理人应与基金托管人协商一致后，报中国证监会备案并及时公告。 16 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 第十部分基金的风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基 金与货币市场基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。同时 本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数 相似的风险收益特征。 第十一部分基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4 月 19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告期自 2018年 1月 1日起至 3月 31日止。 投资组合报告 1.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 3,714,847,522.08 86.65 其中：股票 3,714,847,522.08 86.65 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4 贵金属投资 -- 5 金融衍生品投资 -- 6 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 7 银行存款和结算备付金合计 571,545,475.05 13.33 8 其他资产 836,032.03 0.02 9合计 4,287,229,029.16 100.00 17 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 1.2报告期末按行业分类的股票投资组合 1.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代 码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 3,491,318.00 0.08 B 采矿业 -- C 制造业 1,209,651,079.54 28.35 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 27,908,928.00 0.65 E 建筑业 332,565,110.00 7.79 F 批发和零售业 237,346,331.87 5.56 G 交通运输、仓储和邮政业 453,737,351.24 10.63 H 住宿和餐饮业 29,148,728.00 0.68 I 信息传输、软件和信息技术 服务业 105,301,104.00 2.47 J 金融业 752,592,362.93 17.63 K 房地产业 442,081,463.80 10.36 L 租赁和商务服务业 2,980,596.00 0.07 M 科学研究和技术服务业 7,453,960.00 0.17 N 水利、环境和公共设施管理 业 31,687,514.00 0.74 O 居民服务、修理和其他服务 业 -- P教育 9,520,572.00 0.22 Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 13,920,666.00 0.33 S综合 55,432,269.00 1.30 合计 3,714,819,354.38 87.02 1.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 -- C 制造业 28,167.70 0.00 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 -- E 建筑业 -- F 批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和邮政 业 -- H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息 技术服务业 -- 18 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 J 金融业 -- K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 -- M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施 管理业 -- O 居民服务、修理和其他 服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 -- S 综合 -- 合计 28,167.70 0.00 1.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 1.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 1.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股 票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600597 光明乳业 24,620,600 314,405,062.00 7.37 2 600820 隧道股份 39,160,200 283,519,848.00 6.64 3 600708 光明地产 34,469,900 229,914,233.00 5.39 4 601211 国泰君安 11,029,000 188,154,740.00 4.41 5 600837 海通证券 16,211,500 186,270,135.00 4.36 1.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股 票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净 值比例（％） 1 603897 长城科技 1,595 28,167.70 0.00 1.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金报告期末未进行债券投资。 1.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金报告期末未进行债券投资。 19 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 1.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：报告期末本基金无股指货持仓。 1.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 1.11投资组合报告附注 1.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 1.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 142,471.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 693,561.03 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9合计 836,032.03 20 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 1.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金报告期末未持有可转换债券。 1.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 1.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 1.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 （%） 流通受限情况说 明 1 603897 长城科技 28,167.70 0.00新股流通受限 第十二部分基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募 说明书。 （一）本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增 长率 （1） 净值增长率 标准差 （2） 业绩比较基 准收益率 （3） 业绩比较基 准收益率标 准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 2017年 12月 1日（基 金合同生效日）至 2017年 12月 31日 -5.12% 0.67% -0.94% 0.72% -4.18% -0.05% 2018年 1月 1日至 2018年 3月 31日 -5.45% 1.16% -4.38% 1.12% -1.07% 0.04% 2017年 12月 1日（基 金合同生效日）至 2018年 3月 31日 -10.29% 1.05% -5.28% 1.02% -5.01% 0.03% （二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较图 21 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 第十三部分基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金的指数许可使用费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券/期货交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的上市费及年费； 10、基金的开户费用、账户维护费用； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其 他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.45%年费率计提。管理费的计 22 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 算方法如下： H＝E×0.45%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金管理费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或 不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工 作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的 计算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2个工 作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无 法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗 力情形消除之日起 2个工作日内支付。 3、基金的指数许可使用费 基金合同生效后的标的指数许可使用费按照基金管理人与中证指数有限公 司签署的指数使用许可协议的约定从基金财产中支付。标的指数许可使用费按 前一日的基金资产净值的 0.03%的年费率计提，计算方法如下： H=E×0.03%÷当年天数 H 为每日应计提的标的指数许可使用费 E 为前一日的基金资产净值 标的指数许可使用费从基金合同生效日开始每日计算，逐日累计，按季支 付。由基金管理人向基金托管人发送标的指数指数使用许可费划付指令，经基 金托管人复核后，于每年 1 月、4 月、7 月、10 月的前 10 个工作日内将上季度 23 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 标的指数使用许可费从基金财产中一次性支付，若遇法定节假日、休息日或不 可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作 日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 标的指数许可使用费的收取下限为每季度人民币 1万元，若计费期间不足 一季度的，则根据实际天数按比例计算该计费期间的收取下限。 如果指数使用许可协议约定的标的指数许可使用费的计算方法、费率和支 付方式等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算标的指数许可使用 费。基金管理人将在招募说明书更新或其他公告中披露本基金最新适用的标的 指数许可使用费费率、具体计算方法及支付方式。 上述“一、基金费用的种类”中第 4－11项费用，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。 第十四部分对招募说明书更新部分的说明 一、“重要提示”部分： 增加了基金合同的生效日、招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和 净值表现的截止日。 二、“三、基金管理人”部分： 24 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书摘要 更新了基金管理人的相关信息。 三、“四、基金托管人”部分： 更新了基金托管人的相关信息。 四、“五、相关服务机构”部分： 更新了相关服务机构的相关信息。 五、“六、基金的募集”部分 增加了基金募集的情况。 六、“十、基金份额的申购和赎回”部分 增加了基金开始及暂停办理日常申购、赎回业务的时间。 七、“十一、基金的投资”部分： 增加了基金投资组合报告。 八、“十二、基金的业绩”部分： 增加了基金业绩表现数据。 九、“二十三、托管协议的内容摘要”部分： 根据托管协议更新了托管协议内容摘要。 十、“二十五、其他应披露事项”部分： 增加了 2017年 12月 2日至 2018年 6月 1日期间涉及本基金的相关公告。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年 7月 14日 25 中财网
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