[中报]添富纯债：2018年第二季度报告
2018年第2季度报告 2018年6月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富纯债债券 场内简称 添富纯债 交易代码 164703 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年11月6日 报告期末基金份额总额 62,895,134.45份 投资目标 在严格控制风险的基础上，本基金通过深入分析固定 收益类金融工具的投资价值并进行主动管理，力争实 现资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益 特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势， 自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部 信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本 基金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利 率策略、信用策略、可转债投资策略等。在谨慎投资 的基础上，力争实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于具有中低风险收益特征的 基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基 金，混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月30日 ） 1.本期已实现收益 376,805.58 2.本期利润 10,915.72 3.加权平均基金份额本期利润 0.0002 4.期末基金资产净值 52,341,786.25 5.期末基金份额净值 0.832 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.00% 0.15% 1.01% 0.10% -1.01% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年11月06日）起6 个月，建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陆文磊 汇添富增 强收益债 券基金、 汇添富季 季红定期 2013年11月 6日 - 16年 国籍：中国。学历： 华东师范大学金融学 博士。相关业务资格： 基金从业资格。从业 经历：曾任上海申银 开放债券 基金、汇 添富纯债 (LOF)基 金汇添富 鑫瑞债券 基金、添 富年年泰 定开混合 基金、添 富鑫泽定 开债基金 的基金经 理，固定 收益投资 总监。 万国证券研究所有限 公司高级分析师。 2007年8月加入汇添 富基金管理股份有限 公司，现任总经理助 理、固定收益投资总 监。2008年3月6日 至今任汇添富增强收 益债券基金的基金经 理，2009年1月21日 至2011年6月21日 任汇添富货币基金的 基金经理，2011年1 月26日至2013年2 月7日任汇添富保本 混合基金的基金经 理，2012年7月26日 至今任汇添富季季红 定期开放债券基金的 基金经理，2013年11 月6日至今任汇添富 纯债(LOF)基金（原汇 添富互利分级债券基 金）的基金经理，2013 年12月13日至2015 年3月31日任汇添富 全额宝货币基金的基 金经理，2014年1月 21日至2015年3月 31日任汇添富收益快 线货币基金的基金经 理，2014年12月23 日至2018年5月4日 任汇添富收益快钱货 币基金的基金经理， 2016年12月26日至 今任汇添富鑫瑞债券 基金的基金经理，2017年4月14日至今 任添富年年泰定开混 合基金的基金经理， 2018年3月8日至今 任添富鑫泽定开债基 金的基金经理。 李怀定 汇添富季 2015年11月 - 11年 国籍：中国。学历： 季红定期 开放债券 基金、汇 添富纯债 (LOF)基 金、汇添 富达欣混 合基金、 汇添富盈 鑫保本混 合基金、 汇添富稳 健添利定 期开放债 券基金、 汇添富长 添利定期 开放债券 基金、汇 添富新睿 精选混合 基金、汇 添富鑫瑞 债券基 金、添富 年年泰定 开混合基 金、汇添 富睿丰混 合基金、 添富鑫泽 定开债基 金的基金 经理，汇 添富增强 收益债券 基金的基 金经理助 理。 18日 复旦大学经济学博 士。相关业务资格： 基金从业资格。从业 经历：曾任光大证券 股份有限公司研究所 债券分析师，国信证 券股份有限公司经济 研究所固定收益高级 分析师。2012年5月 加入汇添富基金管理 股份有限公司任固定 收益高级分析师。 2015年5月25日至今 任汇添富增强收益债 券基金的基金经理助 理，2015年11月18 日至今任汇添富季季 红定期开放债券基 金、汇添富纯债(LOF) 基金（原汇添富互利 分级债券基金）的基 金经理，2015年12月 2日至今任汇添富达 欣混合基金的基金经 理，2016年3月11日 至今任汇添富盈鑫保 本混合基金的基金经 理，2016年3月16日 至今任汇添富稳健添 利定期开放债券基金 的基金经理，2016年 12月6日至今任汇添 富长添利定期开放债 券基金的基金经理， 2016年12月21日至 今任汇添富新睿精选 混合基金的基金经 理，2016年12月26 日至今任汇添富鑫瑞 债券基金的基金经 理，2017年4月14日 至今任添富年年泰定 开混合基金的基金经 理，2017年9月29日 至今任汇添富睿丰混 合基金的基金经理， 2018年3月8日至今 任添富鑫泽定开债基 金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化， 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，中美贸易摩擦的演变成为经济增长最大的变数，叠加去杠杆政策的深入导致社融增 速迅速下行，整体经济出现明显下行压力，主要经济金融指标基本都低于预期。二季度，受美国 对伊朗纸草等地缘政治风险激化影响，大宗商品价格一度上涨，叠加去年低基础原因和去产能政 策的推动，工业品价格指数较一季度小幅反弹，但总体幅度有限；消费价格指数更是因为需求不 足，持续维持低位，显示当前通胀压力依然不大。二季度受社融下行、信用负面收缩担忧、主要 经济指标不及预期、以及中美贸易摩擦引发经济下行的悲观预期等多重因素影响，货币政策出现 进一步的宽松迹象，定向降准频发，货币市场资金面明显改善。二季度，在基本面和政策面的带 动之下，尤其叠加风险资产回落带动风险偏好下行，利率债和高等级信用债收益率总体明显下行， 但低等级信用债因“打破刚兑”政策延续，收益率反而继续调整，信用利差较之前进一步上行。 二季度组合配置相对均衡，因社融收缩和政策宽松，组合对持仓结构进行了调整，久期较一 季度末有所拉长，但杠杆总体变化不大。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.832元；本报告期基金份额净值增长率为0.00%，业绩 比较基准收益率为1.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 45,164,404.80 85.86 其中：债券 45,164,404.80 85.86 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,706,738.50 8.95 8 其他资产 2,731,056.01 5.19 9 合计 52,602,199.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未投资股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,955,600.00 5.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 36,516,980.00 69.77 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,691,824.80 10.87 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 45,164,404.80 86.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 136544 16联通03 40,000 3,936,400.00 7.52 2 136865 16新燃01 40,000 3,919,600.00 7.49 3 136253 16中油03 40,000 3,854,800.00 7.36 4 136555 16中金02 40,000 3,852,000.00 7.36 5 136776 16国航02 40,000 3,806,400.00 7.27 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 17,886.31 2 应收证券清算款 1,984,652.81 3 应收股利 - 4 应收利息 722,124.15 5 应收申购款 6,392.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,731,056.01 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 113015 隆基转债 1,485,600.00 2.84 2 113011 光大转债 608,880.00 1.16 3 128016 雨虹转债 429,814.80 0.82 4 128029 太阳转债 242,380.00 0.46 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未投资股票 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 64,641,964.61 报告期期间基金总申购份额 3,684,415.90 减:报告期期间基金总赎回份额 5,431,246.06 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 62,895,134.45 注：总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018年4月1 日至2018年6 月30日 39,061,523.44 0.00 0.00 39,061,523.44 62.11% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并 对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法 及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一 定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造 成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万 元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富互利分级债券证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富纯债债券型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3、《汇添富纯债债券型证券投资基金（LOF）托管协议》； 4、汇添富纯债债券型证券投资基金（LOF）上市交易公告书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内指定报刊上披露的各项公告； 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼19-22楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年7月18日 中财网
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