[年报]17富宇01：山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年）（以此为准）
B 山东富宇化工有限公司 公司债券年度报告 （2017年） 二〇一八年七月 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 2 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 重大风险提示 以下提示的风险为与本次债券募集说明书所提示的风险因素的基本保持一致。本报告 所提示的风险因素在“重大风险提示”中列举，请投资者注意阅读。 一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化 等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，债券的投资价值在 其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值 具有一定的不确定性。 二、公司目前资信状况良好，根据大公国际资信评估有限公司跟踪评级，主体长期信 用等级为 AA，评级展望为稳定。截至 2017年末，公司归属于母公司的净资产为 279,642.19万元， 2017 年度营业总收入为 1,415,425.35万元，归属于母公司所有者净 利润为 65,059.32万元。如果发生任何影响公司主体长期信用级别或债券信用级别的事项， 导致评级机构调低公司主体长期信用级别或本次债券信用级别，本次债券的市场价格将可 能随之发生波动，从而对持有本次债券的投资者造成损失。 三、公司所从事的炼油行业受国内经济政策的影响较大。面对国内产业结构调整的宏 观政策，炼油行业面临去产能的压力。如果产业政策向不利于公司的方向调整，将可能对 公司的盈利能力产生不利影响。 四、截至 2017年 12月末，富宇化工对外担保余额为 4.48亿元，占公司净资产的比例 为 16.02%。虽然占比较小，但若未来被担保公司出现偿还困难的情况，则会对公司偿债能 力产生不利影响。且被担保企业以东营市民营企业为主，区域集中，发行人对外担保存在 一定或有风险。 五、公司主要从事柴油、汽油等油品的生产加工及销售，其业务及相关产品具有较强 的周期性特点，对宏观经济环境、地区及全球经济的周期性变化、原料的价格及供应情况 等比较敏感，上述部分或全部因素对公司多种产品及业务产生影响。公司生产所需原材料 主要包括原油、燃料油等，涉及石油化工等领域，这些原材料会随着国内外经济形势的变 化，尤其是国际原油供给及价格的变动而出现供应及价格的波动，原油的市场化定价与国 内成品油的政策性定价之间的价差的不稳定性将会导致公司存在一定的经营风险。 六、发行人是以石化加工为主的民营化工企业，所在行业为精炼石油产品制造行业， 受国家宏观经济调控政策、相关行业发展规划影响较大，受到包括国家发改委、商务部、 环保部、国土资源部、安监总局等有关部门的监督和管理，主要监管范围包括项目立项核 准、用地及环评审批、颁发生产许可证和安全生产许可证等。国家通过制定有关行业监管 政策对化工行业实施监管，包括但不限于许可证制度、税收政策等。随着行业发展，政府 将不断修改现有监管政策或增加新的监管政策。现有的和未来新增的监管规定要求都可能 对发行人的业务产生不利影响。 七、截止 2017年末，发行人未分配利润为 233,001.60万元，占净资产比例分别为 83.32%，如发行人向股东分配利润，则可能导致发行人资产减少。 八、截止 2017年末，发行人的有息债务为 128,262.00万元，占总负债的比重为 52.95%，其中一年内到期的有息负债为 68,262.00万元，占总有息负债的比例为 53.22%。 发行人有息负债占总负债比重较大，且短期有息债务比重较高，存在一定短期偿债压力。 3 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介............................................7 一、公司基本信息..........................................................7 二、信息披露事务负责人....................................................7 三、信息披露网址及置备地..................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8 六、中介机构情况..........................................................8 七、中介机构变更情况......................................................9 第二节公司债券事项.....................................................10 一、债券基本信息.........................................................10 二、募集资金使用情况.....................................................11 三、跟踪资信评级情况.....................................................12 四、增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................13 五、偿债计划.............................................................13 六、专项偿债账户设置情况.................................................14 七、持有人会议召开情况...................................................15 八、受托管理人履职情况...................................................15 第三节业务和公司治理情况...............................................17 一、公司业务情况.........................................................17 二、公司治理、内部控制情况...............................................20 三、公司独立性情况.......................................................20 四、业务经营情况分析.....................................................20 五、投资状况.............................................................21 六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................21 七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况.............................21 第四节财务情况.........................................................22 一、审计情况.............................................................22 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................22 三、主要会计数据和财务指标...............................................22 四、资产情况.............................................................23 五、负债情况.............................................................24 六、利润及其他损益来源情况...............................................26 七、对外担保情况.........................................................26 第五节重大事项.........................................................27 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................27 二、关于破产相关事项.....................................................27 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.........27 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................27 五、其他重大事项的信息披露情况...........................................27 第六节特殊债项应当披露的其他事项.......................................28 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................29 第八节备查文件目录.....................................................30 4 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 附件财务报表...............................................................32 合并资产负债表 ..............................................................33 母公司资产负债表.............................................................35 合并利润表...................................................................37 母公司利润表.................................................................39 合并现金流量表...............................................................40 母公司现金流量表.............................................................42 合并所有者权益变动表.........................................................44 母公司所有者权益变动表.......................................................47 担保人财务报表...............................................................50 5 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 释义 公司、本公司、富宇化工、发 行人 指山东富宇化工有限公司 本次债券指山东富宇化工有限公司 2017 年公开发行公司债券 (第一期)、山东富宇化工有限公司 2017 年公开发 行公司债券(第二期)、山东富宇化工有限公司 2017 年公开发行公司债券(第三期) 募集说明书指公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《 山东富宇化工有限公司 2017 年公开发行公司债券 (第一期)募集说明书》、《山东富宇化工有限公司 2017 年公开发行公司债券(第二期)募集说明书》、 《山东富宇化工有限公司 2017 年公开发行公司债 券(第三期)募集说明书》 债券受托管理协议指《山东富宇化工有限公司公开发行公司债券受托管 理协议》 主承销商、承销商、国海证券 、债券受托管理人 指国海证券股份有限公司 会计师事务所指亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 《信用评级报告》指《山东富宇化工有限公司 2017 年公司债券信用评 级报告》 《跟踪评级报告》指《山东富宇化工有限公司主体与相关债项 2017 年 度跟踪评级报告》 报告期、本期指 2017 年 上期、上年同期指 2016 年 监事指山东富宇化工有限公司监事 股东会指山东富宇化工有限公司股东会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 中石油指中国石油天然气集团公司 中石化指中国石油化工集团公司 中海油指中国海洋石油总公司 6 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称山东富宇化工有限公司 中文简称山东富宇化工有限公司 外文名称（如有）无 外文缩写（如有）无 法定代表人张明峰 注册地址山东省东营市蓝色经济开发区富海工业园内 办公地址山东省东营市蓝色经济开发区富海工业园内 办公地址的邮政编码 257200 公司网址 - 电子信箱 fyhgcw@126.com 二、信息披露事务负责人 姓名张明巍 联系地址山东省东营市蓝色经济开发区富海工业园内 电话 15254667600 传真 0546-6090995 电子信箱 fyhgcw@126.com 三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易场 所网站网址 http://www.sse.com.cn/ 年度报告备置地山东省东营市蓝色经济开发区富海工业园内 7 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：张明峰 报告期末实际控制人名称：张明峰 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 无 六、中介机构情况 （一）出具审计报告的会计师事务所 名称亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市西城区车公庄大街 9号院 1号楼（B2）座 301室 签字会计师姓名周铁华、欧阳卓 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 143057.SH 债券简称 17富宇 01 名称国海证券股份有限公司 办公地址北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 1509 室 联系人蔡启能 联系电话 010-88576898 债券代码 143296.SH 债券简称 17富宇 02 名称国海证券股份有限公司 办公地址北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 1509 室 联系人蔡启能 联系电话 010-88576898 债券代码 143385.SH 债券简称 17富宇 03 名称国海证券股份有限公司 办公地址北京市海淀区西直门外大街 168号腾达大厦 1509 室 联系人蔡启能 联系电话 010-88576898 （三）资信评级机构 债券代码 143057.SH 8 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 债券简称 17富宇 01 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 2901 债券代码 143296.SH 债券简称 17富宇 02 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 2901 债券代码 143385.SH 债券简称 17富宇 03 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 2901 七、中介机构变更情况 □适用√不适用 9 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 143057.SH 2、债券简称 17富宇 01 3、债券名称山东富宇化工有限公司 2017年公开发行公司债券（第 一期） 4、发行日 2017年 4月 6日 5、到期日 2022年 4月 6日 6、债券余额 3 7、利率（%） 7.7 8、还本付息方式本期债券采取单利按年付息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 。 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况报告期内无付息兑付情况发生 12、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内无特殊条款的触发及执行情况 1、债券代码 143296.SH 2、债券简称 17富宇 02 3、债券名称山东富宇化工有限公司 2017年公开发行公司债券（第 二期） 4、发行日 2017年 9月 18日 5、到期日 2022年 9月 18日 6、债券余额 2 7、利率（%） 7.7 8、还本付息方式本期债券采取单利按年付息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 。 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况报告期内无付息兑付情况发生 12、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内无特殊条款的触发及执行情况 1、债券代码 143385.SH 2、债券简称 17富宇 03 3、债券名称山东富宇化工有限公司 2017年公开发行公司债券（第 三期） 4、发行日 2017年 11月 8日 5、到期日 2022年 11月 8日 6、债券余额 1 7、利率（%） 7.7 8、还本付息方式本期债券采取单利按年付息，不计复利。每年付息一次 10 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 。 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况报告期内无付息兑付情况发生 12、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内无特殊条款的触发及执行情况 二、募集资金使用情况 单位：元币种：人民币 债券代码：143057.SH 债券简称 17富宇 01 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求 ，设立了 2017 年公司债券募集资金专项账户，用于公 司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 专项账户名：山东富宇化工有限公司， 账号： 854610010122609160， 开户银行：恒丰银行股份有限公司东营分行。 公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门 对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关 审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、 运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资 金根据董事决定并按照本募集说明书披露的用途使用。 募集资金总额 3亿元 募集资金期末余额 5.28万元 募集资金报告期使用金额、使 用情况及履行的程序 截至报告期末，本公司已经使用其中的 19,594.92 万 元用于补充营运资金，已使用 10,000.00 万元用于偿 还借款。已履行必要的程序。 募集资金是否存在违规使用， 及其整改情况（如有） 否 单位：元币种：人民币 债券代码：143296.SH 债券简称 17富宇 02 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求 ，设立了 2017 年公司债券募集资金专项账户，用于公 司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 专项账户名：山东富宇化工有限公司， 账号： 854610010122609160， 开户银行：恒丰银行股份有限公司东营分行。 公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门 对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关 审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、 运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资 金根据董事决定并按照本募集说明书披露的用途使用。 募集资金总额 2亿元 募集资金期末余额 5.28万元 募集资金报告期使用金额、使 用情况及履行的程序 截至报告期末，本公司已经使用其中的 14,922.50 万 元用于补充营运资金，已使用 5,000.00 万元用于偿还 11 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 借款。已履行必要的程序。 募集资金是否存在违规使用， 及其整改情况（如有） 否 单位：元币种：人民币 债券代码：143385.SH 债券简称 17富宇 03 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求 ，设立了 2017 年公司债券募集资金专项账户，用于公 司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 专项账户名：山东富宇化工有限公司， 账号： 854610010122609160， 开户银行：恒丰银行股份有限公司东营分行。 公司制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门 对资金使用情况进行严格检查，履行了公司内部的相关 审批手续，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、 运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资 金根据董事决定并按照本募集说明书披露的用途使用。 募集资金总额 1亿元 募集资金期末余额 5.28万元 募集资金报告期使用金额、使 用情况及履行的程序 截至报告期末，本公司已经使用其中的 9,940.00 万元 用于补充营运资金。已履行必要的程序。 募集资金是否存在违规使用， 及其整改情况（如有） 否 三、跟踪资信评级情况 （一）最新跟踪评级情况 √适用□不适用 债券代码 143057.SH 债券简称 17富宇 01 评级机构大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间 2017年 6月 20日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 主体评级标识所代表的含义 AA 级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响不大，违约风险很低。稳定：信用状况稳定，一般 情况下，未来信用等级调整的可能性不大 债项评级标识所代表的含义 AA 级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响不大，违约风险很低。稳定：信用状况稳定，一般 情况下，未来信用等级调整的可能性不大 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 无 （二）主体评级差异 □适用√不适用 12 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 3）保证人为发行人控股股东或实际控制人 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 □适用√不适用 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：143057.SH 债券简称 17富宇 01 偿债计划概述 本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2017 年 4月 6日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次， 2018 年至 2022年间每年的 4月 6 日为上一计息年度的 13 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 付息日（遇节假日顺延至其后的第 1 个工作日）。 本期公司债券到期日为 2022年 4 月 6 日，到期支付本 金及最后一期利息。 本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和有 关机构办理。支付的具体事项将按照有关规定，由公司在 中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 债券代码：143296.SH 债券简称 17富宇 02 偿债计划概述 本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2017 年 9月 18日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次， 2018 年至 2022年间每年的 9月 18日为上一计息年度的 付息日（遇节假日顺延至其后的第 1 个工作日）。 本期公司债券到期日为 2022年 9月 18日，到期支付本金 及最后一期利息。 本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和有 关机构办理。支付的具体事项将按照有关规定，由公司在 中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 债券代码：143385.SH 债券简称 17富宇 03 偿债计划概述 本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2017 年 11月 8日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次， 2018 年至 2022年间每年的 11月 8日为上一计息年度的 付息日（遇节假日顺延至其后的第 1 个工作日）。 本期公司债券到期日为 2022年 11月 8日，到期支付本金 及最后一期利息。 本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和有 关机构办理。支付的具体事项将按照有关规定，由公司在 中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：143057.SH 债券简称 17富宇 01 账户资金的提取情况报告期内未到付息期，无资金提取情况 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 与募集说明书的相关承诺一致 专项偿债账户的变更、变化不适用 14 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 债券代码：143296.SH 债券简称 17富宇 02 账户资金的提取情况报告期内未到付息期，无资金提取情况 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 与募集说明书的相关承诺一致 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 债券代码：143385.SH 债券简称 17富宇 03 账户资金的提取情况报告期内未到付息期，无资金提取情况 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 与募集说明书的相关承诺一致 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 七、持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 143057.SH 债券简称 17富宇 01 债券受托管理人名称国海证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 报告期内，受托管理人严格按照《债券受托管理人协议》 约定履行受托管理人职责。按时披露的定期报告及临时公 告。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的相关风险防范措施、 解决机制（如有） 无 是否已披露报告期受托事务 管理报告及披露地址 否，将于 2018 年 6 月 30 日前在上海证券交易所网站披 露。 债券代码 143296.SH 债券简称 17富宇 02 债券受托管理人名称国海证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 报告期内，受托管理人严格按照《债券受托管理人协议》 约定履行受托管理人职责。按时披露的定期报告及临时公 告。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的相关风险防范措施、无 15 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 解决机制（如有） 是否已披露报告期受托事务 管理报告及披露地址 否，将于 2018 年 6 月 30 日前在上海证券交易所网站披 露。 债券代码 143385.SH 债券简称 17富宇 03 债券受托管理人名称国海证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 报告期内，受托管理人严格按照《债券受托管理人协议》 约定履行受托管理人职责。按时披露的定期报告及临时公 告。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的相关风险防范措施、 解决机制（如有） 无 是否已披露报告期受托事务 管理报告及披露地址 否，将于 2018 年 6 月 30 日前在上海证券交易所网站披 露。 16 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第三节业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司业务情况概述 公司从事的主要 业务 公司主要从事柴油、汽油等油品的生产加工及销售，主要产品为柴 油、汽油等。富宇化工目前一次加工能力 500万吨/年，综合加工能 力 885万吨/年左右，公司属于油品加工行业，该行业自身特点由于 加工原料指标的不确定性，导致出油率不同，行业统计产能产量按照 一次性加工能力和综合加工能力核算。 主要产品及其用 途 公司主要产品为汽油、柴油、液化气、石油焦、丙烯等。 经营模式公司主要从事柴油、汽油等油品的生产加工及销售，主要产品为柴 油、汽油等。 所属行业的发展 阶段、周期性特 点以及所处的行 业地位 一、行业发展阶段及周期性特点 改革开放 30 多年来，中国经济持续快速增长，工业化和城镇化 步伐明显加快，对石油及其产品的需求持续增长。尤其是在发达经济 体国家石油需求达到峰值以后，中国的石油需求快速增长更显突出。 根据《BP 世界能源统计年鉴》的统计数据，2011 年中国石油消费增 长量在全球石油净增长中的比例为 42%，成为推动全球石油需求增长 的重要力量。进入 2016 年，受国内经济下行压力加大的影响，石油 需求增速有所减缓，但增长量仍保持较高水平。预计今后相当长的一 个时期，中国仍是全球石油需求增速最快的国家。 近年来，我国油品市场保持相对稳定。根据国家统计局统计， 2011 年我国原油生产完成 20,365万吨，同比增长 0.3%；完成原油 加工量 44,774 万吨，增长 4.9%；原油进口 25,378 万吨，同比增 长 6.0%；成品油进口 4,060 万吨，同比增长 10.1%。 2012 年以来，在宏观经济走势缓中趋稳的背景下，我国石油产 品资源供需总量保持平稳增长。2013 年石油及制品零售 13,705 万 吨，同比增长 16.8%，呈现相对稳定态势； 2014 年全年原油加工量 达 5.02 亿吨，与 2013 年相比增长 5.3%。 与三大国有炼油企业（中石化、中石油、中海油）相比，地方炼 油企业规模较小，主要生产原料燃料油性价比较低，加工燃料油对设 备要求较高，成品油销售渠道较少，故与三大国有炼油企业竞争处于 劣势地位；但地方炼油企业是地方财政收入的重要组成部分，得到当 地政府的大力支持。山东的 21 家地炼企业分布在 7 个市、 18 个 县，其中部分地炼企业税收占当地财政收入 50%以上。 二、发行人在行业中的地位 公司位列我国炼油行业的第三梯队（地方炼油企业梯队）前列。 我国炼油行业通过改扩建与新建相结合，炼油规模迅速扩大，中 石油与中石化合计占据全国约 70%的炼油产能，仍占据着我国原油勘 探开采的垄断地位，具有绝对份额的原油进口权及成品油销售能力， 位列我国炼油行业第一梯队；中国海洋石油总公司、中化集团及陕西 17 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 延长石油集团等央企凭借一定规模的原油资源及原油加工能力，位列 我国炼油行业第二梯队；受上游原油供应限制和下游成品油销售渠道 限制的地方炼油企业，仍位列我国炼油行业第三梯队。 我国地炼企业起源于特殊的历史时期，一直处于上下游均受制约 的“夹缝”状态，但地炼企业对我国成品油市场稳定供给发挥着重要 作用，且对当地税收等方面作出较大贡献。目前，地炼企业发展趋势 出现分化，部分地炼企业已被具有原油资源的央企收购，部分地炼企 业正向石油化工深加工方向发展。截至 2016年末，金银岛资讯发布 了我国前十名地炼企业排名，因公司未参与此项排名活动，故未进入 榜单。经比对上榜企业一次加工能力，公司处于行业前列水平。 报告期内的重大变 化及对经营情况和 偿债能力的影响 不适用 （二）未来发展展望 未来发展战略近年来，公司不断提高管理水平，加大技术改造力度，无论是深 加工能力，还是装置配套、技术和管理水平均得到了快速提高，取得 了良好经济效益和社会效益，跻身在全国地方炼油企业的前列。 未来公司将以石油炼化为主业，借助与国外大型企业合资大力发 展劣质油加氢脱硫产品，同时投入资金和运用新技术不断扩大企业规 模，继续坚持实施向精细化工领域发展的发展战略，走油头化尾的发 展思路，重点发展石油化工及其深加工，向石油化工高精尖技术发 展，延伸石油化工产业链，提高企业的核心竞争力。 行业格局和趋势石化行业是典型的规模经济行业。从中国近年来的石油产业政策 来看，国家基本明确了打造大型石化航母的战略意图。无论是原油、 成品油的经营资格，还是炼油项目的审批，都对规模作了严格的限 制。目前中国所有的石化企业中，仅有中石油集团和中石化集团两家 具有完整产业链的大型企业，随着国家打造大型石化航母战略的实 施，包括中海油、中石化在内的几家拥有一定规模和油源的石化企业 也在逐步完善自己的产业链条。中石油集团、中石化集团也在对下游 的炼油和化工企业进行大规模的整合和扩产改造，未来几年中国石化 行业将向大型化、规模化、集约化方向发展，并且有望形成 3-4家产 业链高度整合的大型石化企业。 下一年度的经营计 划 公司将继续以石油炼化为主业，大力发展劣质油加氢脱硫产品， 同时投入资金和运用新技术不断扩大企业规模；继续坚持实施向精细 化工领域发展的发展战略，走油头化尾的发展思路，重点发展石油化 工及其深加工，向石油化工高精尖技术发展，延伸石油化工产业链， 提高企业的核心竞争力。 公司可能面临的风 险 1、财务风险 （1）对外担保导致的或有债务的风险 截至 2017年 12月末，富宇化工对外担保余额为 4.48亿元，占 公司净资产的比例为 16.02%。若未来被担保公司出现偿还困难的情 况，则会对公司偿债能力产生不利影响。 （2）受限资产规模较大的风险 截至 2017年 12月末，富宇化工的受限资产余额为 115,979.38 18 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 万元，均为因借款而抵质押的固定资产及无形资产。若发行人不能按 照借款合同约定如期还款，则存在债权人依据抵质押合同处置抵质押 财产抵偿债务，从而可能影响公司正常经营，导致公司未来盈利能力 和偿付能力下降。 （3）存货大幅增长和存货跌价风险 2015-2017年末，公司存货账面价值分别为 38,152.37万元、 81,768.10万元和 92,014.53万元，占资产总额的比重分别为 12.31%、20.21%和 17.63%。随着公司经营规模的扩大，存货余额相应 增加，主要由原材料和库存商品组成。虽然报告期内公司存货不存在 跌价的情况，但当公司原材料、库存商品受市场供求关系影响，价格 发生大幅下跌时，公司存货可能出现存货跌价风险，对公司经营业绩 产生不利影响。 （4）应收账款增加的风险 因拓展销售渠道的需要，发行人给山东高速石化有限公司、山东 省中联石化有限公司等优质客户一定账期。随着销售规模的扩大，应 收账款逐年增长，2015-2017年末分别为 19,415.63万元、25,357.85 万元和 38,541.24万元。随着发行人销售规模的扩大，发行人的应收 账款规模也会随之增加。 2、经营风险 （1）宏观经济波动的风险 石油行业发展与国民经济景气度相关性大，考虑到未来几年我国 经济总量增长速度继续放缓的可能性大，短期内成品油需求增速也会 随之降低，这将给发行人带来一定的销售压力 （2）市场竞争的风险 发行人属于地方炼油企业，我国地方炼油企业主要分布在山东、 山西、辽宁和河北等地区，其中山东地炼企业加工能力及装置规模位 于全国之首。同时，地方炼油企业长期受上游原油供应限制和下游成 品油销售渠道限制，激烈的市场竞争可能降低发行人的市场份额，对 发行人产品的价格及盈利造成不利影响。 （3）产品替代风险 汽油、柴油等产品的销售收入是发行人最主要的收入来源。随着 天然气等清洁能源在国内逐步开始普及，也将对汽油、柴油形成部分 替代，发行人产品的销售可能会受到不利影响，同时给发行人的经营 带来一定的风险 3、管理风险 （1）规模扩张带来的管理风险 发行人报告期各期末资产总额分别为 310,002.68万元、 404,591.25万元和 521,874.62万元，资产规模不断地扩张，随着发 行人产能、产量的不断扩大，组织机构和管理体系日趋复杂，发行人 日常经营管理、相关投资决策及内部风险控制等方面面临着较大的挑 战，如果发行人不能及时提升经营管理水平和投资决策水平，则将承 担一定的管理风险 （2）安全生产风险 发行人的主要产品汽油、柴油均属于危险化学品，因此安全生产 是发行人正常运营的前提条件，也是公司取得经营成果的重要保障。 影响发行人安全生产的因素包括人为因素、设备因素、技术因素及 水、火、电、气等多种因素，不排除今后发生安全生产突发事故对发 行人生产经营带来不利影响的可能性 4、政策风险 （1）政策调整风险 根据《山东省推进工业转型升级行动计划（2015-2020年）》，山 19 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 东省将改造提升包括地方炼化行业在内的 18个传统优势行业，调整 产业结构、提升发展质量。随着我国经济的不断发展，未来石油炼化 产业政策还可能进一步进行调整。此外，财政、金融政策、银行利 率、进出口政策以及环境保护政策也存在进行调整的可能。上述产业 政策及相关政策的调整都将对公司的经营和发展产生影响。 （2）环保风险 根据 2015年 4月 28日国务院常务会议，确定加快成品油质量升 级措施，推动大气污染治理和企业技术升级。公司已对环保进行了大 量投入，并取得排污许可证。但随着国家对环保要求的不断提高，公 司会面临一定的环保压力，环保投入将进一步加大，从而导致公司经 营成本增加，对公司收益产生一定影响。 （三）报告期末房地产业务情况 是否属于房地产行业发行人 □是√否 二、公司治理、内部控制情况 是否存在违反公司法、公司章程规定 □是√否 执行募集说明书相关约定或承诺的情况 报告期内，公司如约执行已发行债券募集说明书相关约定和承诺。 三、公司独立性情况 是否存在与发行人控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作， 逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构等方面与现有股东完 全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力。 四、业务经营情况分析 （一）各业务板块的收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 收入占比 （%） 收入成本 收入占比 （%） 汽油 54.17 49.58 38.3 47.35 43.14 39.7 柴油 67.32 62.14 47.6 55.52 51.41 46.6 液化气 7.45 6.92 5.3 5.49 5.11 4.6 丙烯 9.23 8.47 6.5 7.82 7.14 6.6 石油焦 3.28 3.06 2.3 2.91 2.69 2.4 其他 0.10 0.10 100 0.08 0.07 100 20 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） （二）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 五、投资状况 （一）报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 六、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 七、非经营性往来占款或资金拆借及违规担保情况 （一）非经营性往来占款和资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 不适用 2.报告期内是否存在非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0，占合并口径净资产的比例（%）：0， 是否超过合并口径净资产的 10%：□是√否 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 21 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第四节财务情况 一、审计情况 √标准无保留意见□其他审计意见 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 1、会计政策变更 财政部于 2017年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处 置组及终止经营》（财会〔2017〕13 号），自 2017年 5月 28日起施行，对于施行日存在 的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。 财政部于 2017年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》（财会〔2017〕 15 号），修订后的准则自 2017年 6月 12日起施行，对于 2017年 1月 1日存在的政府补 助，要求采用未来适用法处理；对于 2017年 1月 1日至施行日新增的政府补助，也要按 修订后的准则进行调整。 财政部于 2017年度发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会 〔2017〕30 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017年度及以后期间的 财务报表。 上述会计政策变更未对本公司损益产生影响。 2、会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 52.19 40.46 28.99 2总负债 24.22 19.00 27.47 3净资产 27.96 21.46 30.29见注 1 4归属母公司股东的净资产 27.96 21.46 30.29见注 1 5资产负债率（%） 46.42 46.96 -1.15% 6流动比率 1.63 1.25 30.54见注 2 7速动比率 1.13 0.82 32.40见注 3 8 期末现金及现金等价物余 额 5.84 4.94 18.22 22 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业总收入 141.54 119.16 18.78 2营业总成本 132.44 111.22 19.08 3利润总额 8.68 7.94 9.32 4净利润 6.51 5.95 9.41 5 扣除非经常性损益后净利 润 6.08 5.95 2.18 6归属母公司股东的净利润 5.49 5.19 9.41 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 11.11 9.92 12.02 8 EBITDA利息倍数 14.43 18.35 -21.37见注 4 9 经营活动产生的现金流净 额 3.45 3.25 6.15 10 投资活动产生的现金流净 额 -8.05 -5.00 61.00见注 5 11 筹资活动产生的现金流净 额 5.5 0.01 59,682.6 1 见注 6 12应收账款周转率 44.3 53.25 16.81 13存货周转率 15.24 18.27 -16.58 14贷款偿还率（%） 100 100 0 15利息偿付率（%） 100 100 0 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：主要是 2017年未分配利润转入所致。 注 2：主要是流动资产增加所致。 注 3：同注 2。 注 4：2017年公开发行公司债券导致利息支出增加。 注 5：公司对装置进行升级改造购进固定资产导致购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金增加。 注 6：主要是 2017年公开发行公司债券 6亿元导致发行债券收到的现金增加。 四、资产情况 （一）主要资产变动情况及其原因 1.变动情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 8.64 7.74 11.65% 应收票据 3.41 2.25 51.47%见注 1 应收账款 3.85 2.54 51.99%见注 2 预付款项 4.65 3.07 51.66%见注 3 存货 9.20 8.18 12.53% 23 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 固定资产 20.60 15.50 32.87%见注 4 在建工程 1.60 0.98 64.43%见注 5 2.主要资产变动的原因 注 1：主要是公司营业收入的增长，为加快货款回笼，增加票据结算所致。 注 2：主要系公司为拓展优质客户而给予一定月结的账期所致。 注 3：主要是公司采购模式转变，由原来的采购当地国内原油为主变为主要采购进口原油， 导致公司购买原材料支付预付款增加。 注 4：主要是公司对设备装置进行升级改造购进固定资产所致。 注 5：公司为了满足生产需要对现有部分装置进行升级改造从而导致在建工程大幅增加。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产类别账面价值 评估价值（如有 ） 资产受限原因 固定资产 6.37 6.59银行借款抵押 存货 1.30银行借款抵押 其他货币资金 3.76 银行承兑汇票、信用证保 证金 无形资产 0.17 0.27银行借款抵押 合计 11.60 - 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用√不适用 五、负债情况 （一）主要负债变动情况及其原因 1.变动情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 6.83 6.79 0.59% 应付票据 9.70 9.78 -0.80% 应付账款 0.52 1.09 -52.08%见注 1 预收款项 0.22 0.66 -66.43%见注 2 应付债券 6.00 0.00 -见注 3 24 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 2.主要负债变动的原因 注 1：公司采购模式转变，减少当地原油采购，导致应付账款减少。 注 2：主要系公司为拓展优质客户而减少对优质客户的预收款所致。 注 3：主要为公司 2017年公开发行 6亿元公司债所致。 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 12.83亿元；上年末借款总额 6.79亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 √适用□不适用 1. 借款情况披露 单位：亿元币种：人民币 借款类别上年末金额本期新增金额本期减少金额报告期末金额 公司债券、 其他债券及 债务融资工 具 0 6.00 0 6.00 2.剩余借款金额达到报告期末净资产 5%以上的单笔借款情况 □存在√不存在 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 截至报告期末，除上述披露的受限资产之外，公司无其他具有可对抗第三人的优先偿付负 债的情况。 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况及相应的融资计划： 2018年公司经营规模扩大将面临较大的资金需求，根据测算，公司 2018年营运资金缺口 为 174,823.78万元。同时公司将按照既定计划，按期足额偿还到期债务。 2018 年，公司将根据整体的经营情况、资金需求，综合考虑境内外资本市场形势，灵活确 定公司的融资安排。 2.所获银行授信情况 单位：万元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 中国银行东营分行 25,000.00 19,958.80 5,041.20 工商银行东营分行 18,000.00 11,900 6,100.00 东营银行 50,000.00 39,898 10,102.00 25 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 恒丰银行 20,000.00 13,000 7,000.00 华夏银行 10,000.00 4,000 6,000.00 齐商银行 10,000.00 6,500 3,500.00 浦发银行 11,000.00 9,002 1,998.00 青岛银行 5,000.00 2,000 3,000.00 莱商银行 8,000.00 2,000 6,000.00 东营农村商业银行 18,000.00 4,380 13,620.00 威海商业银行 9,000.00 4,000 5,000.00 合计 184,000.00 116,638.80 67,361.20 本报告期银行授信额度变化情况：0.6亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 截至报告期末，公司拥有尚未发行的非公开发行公司债券额度 6亿元。 六、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：8.67 报告期非经常性损益总额：0.42 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 七、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 公司报告期对外担保的增减变动情况：0.8 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：4.48 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 26 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等要求披露而未披露的 事项。 （一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址 临时公告披露日 期 最新进展 对公司经营 情况和偿债 能力的影响 发行人当年累计 新增借款超过上 年末净资产的百 分之二十 www.sse.com.cn 2017年 12月 5日已按规定及时披露 不构成重大 影响 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无 27 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第六节特殊债项应当披露的其他事项 无 28 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 29 山东富宇化工有限公司公司债券年度报告（2017年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务 信息。 (以下无正文 ) 30 2017年年度报告 附件财务报表 32 2017年年度报告 合并资产负债表 2017年 12月 31日 编制单位：山东富宇化工有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：经审计 项目期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 86,371.44 77,356.27 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 34,144.86 22,542.55 应收账款 38,541.24 25,357.85 预付款项 46,542.14 30,688.65 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 买入返售金融资产 存货 92,014.53 81,768.10 持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 297,614.21 237,713.41 非流动资产： 发放贷款和垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 205,988.97 155,026.42 在建工程 16,042.15 9,756.46 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 1,722.16 1,761.30 开发支出 商誉 长期待摊费用 33 2017年年度报告 递延所得税资产 507.12 333.66 其他非流动资产 非流动资产合计 224,260.41 166,877.83 资产总计 521,874.62 404,591.25 流动负债： 短期借款 68,262.00 67,862.14 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 96,971.0 97,750.0 应付账款 5,214.22 10,879.99 预收款项 2,214.51 6,596.95 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 485.13 284.15 应交税费 6,751.43 6,585.15 应付利息 2,284.15 应付股利 其他应付款 50 50 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 182,232.43 190,008.39 非流动负债： 长期借款 应付债券 60,000 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 60,000 负债合计 242,232.43 190,008.39 34 2017年年度报告 所有者权益： 股本 25,600 25,600 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 21,040.59 15,548.48 一般风险准备 未分配利润 233,001.60 173,434.39 归属于母公司所有者权益合计 279,642.19 214,582.86 少数股东权益 所有者权益合计 279,642.19 214,582.86 负债和所有者权益总计 521,874.62 404,591.26 法定代表人：张明峰主管会计工作负责人：张明巍会计机构负责人：武小村 母公司资产负债表 2017年 12月 31日 编制单位：山东富宇化工有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：经审计 项目期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 79,386.36 75,770.89 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 30,029.13 18,766.74 应收账款 32,415.21 19,156.79 预付款项 44,042.15 28,967.65 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 83,214.52 69,786.15 持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 269,087.37 212,448.22 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 6,000 6,000 35 2017年年度报告 投资性房地产 - 固定资产 177,124.29 123,460.05 在建工程 16,042.15 9,756.46 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 1,722.16 1,761.30 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 426.52 252.06 其他非流动资产 非流动资产合计 201,315.12 141,229.87 资产总计 470,402.49 353,678.09 流动负债： 短期借款 64,262.00 63,862.14 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 96,971.00 97,750.00 应付账款 2,256.85 2,013.75 预收款项 701.56 1,264.15 应付职工薪酬 412.46 217.52 应交税费 5,814.25 5,791.43 应付利息 2,284.15 应付股利 其他应付款 50 50 持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 172,752.28 170,948.99 非流动负债： 长期借款 应付债券 60,000 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 36 2017年年度报告 非流动负债合计 60,000 负债合计 232,752.28 170,948.99 所有者权益： 股本 25,600.00 25,600.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 21,040.59 15,548.48 未分配利润 191,009.62 141,580.62 所有者权益合计 237,650.21 182,729.10 负债和所有者权益总计 470,402.49 353,678.09 法定代表人：张明峰主管会计工作负责人：张明巍会计机构负责人：武小村 合并利润表 2017年 1—12月 编制单位：山东富宇化工有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：经审计 项目本期金额上期金额 一、营业总收入 1,415,425.35 1,191,617.70 其中：营业收入 1,415,425.35 1,191,617.70 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,324,429.43 1,112,247.68 其中：营业成本 1,302,616.37 1,095,623.70 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 5,225.21 4,624.41 销售费用 3,545.21 3,212.07 管理费用 4,147.22 3,148.83 财务费用 8,201.55 5,325.92 资产减值损失 693.86 312.75 37 2017年年度报告 加：公允价值变动收益（损失以“” 号填列） 投资收益（损失以“－”号填列 ） 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 资产处置收益（损失以“－”号 填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列 ） 其他收益 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 90,995.92 79,370.01 加：营业外收入 减：营业外支出 4,231.32 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 86,764.60 79,370.01 减：所得税费用 21,705.28 19,842.50 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 65,059.32 59,527.51 (一)按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“” 号填列） 65,059.32 59,527.51 2.终止经营净利润（净亏损以“” 号填列） (二)按所有权归属分类 1.少数股东损益 2.归属于母公司股东的净利润 65,059.32 59,527.51 六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债 或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重 分类进损益的其他综合收益中享有的份 额 （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将 重分类进损益的其他综合收益中享有的 份额 2.可供出售金融资产公允价值变 动损益 3.持有至到期投资重分类为可供 出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 38 2017年年度报告 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额 七、综合收益总额 65,059.32 59,527.51 归属于母公司所有者的综合收益总额 65,059.32 59,527.51 归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：张明峰主管会计工作负责人：张明巍会计机构负责人：武小村 母公司利润表 2017年 1—12月 编制单位：山东富宇化工有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：经审计 项目本期金额上期金额 一、营业收入 1,160,246.39 1,008,876.54 减：营业成本 1,062,910.65 924,275.12 税金及附加 4,544.36 4,213.67 销售费用 3,106.75 2,741.73 管理费用 3,512.00 2,972.75 财务费用 7,996.51 5,208.63 资产减值损失 697.81 266.13 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 资产处置收益（损失以“－”号填 列） 其他收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 77,478.30 69,198.50 加：营业外收入 减：营业外支出 4,231.32 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 73,246.99 69,198.50 减：所得税费用 18,325.87 17,299.62 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 54,921.11 51,898.87（一）持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 54,921.11 51,898.87（二）终止经营净利润（净亏损以“” 号填列） 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益 39 2017年年度报告 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 54,921.11 51,898.87 七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：张明峰主管会计工作负责人：张明巍会计机构负责人：武小村 合并现金流量表 2017年 1—12月 编制单位：山东富宇化工有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：经审计 项目本期金额上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,626,879.51 1,380,796.45 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 539.06 533.15 经营活动现金流入小计 1,627,418.56 1,381,329.60 40 2017年年度报告 购买商品、接受劳务支付的现金 1,545,588.64 1,311,434.25 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 7,573.68 7,115.15 支付的各项税费 31,068.74 23,708.75 支付其他与经营活动有关的现金 8,692.72 6,614.72 经营活动现金流出小计 1,592,923.78 1,348,872.87 经营活动产生的现金流量净额 34,494.79 32,456.73 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 80,462.45 50,028.38 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 80,462.45 50,028.38 投资活动产生的现金流量净额 -80,462.45 -50,028.38 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 取得借款收到的现金 68,262.00 67,862.14 发行债券收到的现金 60,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 74,474.00 筹资活动现金流入小计 202,736.00 67,862.14 偿还债务支付的现金 67,862.14 34,380.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 5,417.02 5,406.11 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 74,484.20 27,984.00 筹资活动现金流出小计 147,763.37 67,770.11 筹资活动产生的现金流量净额 54,972.63 92.04 41 2017年年度报告 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增加额 9,004.97 -17,479.62 加：期初现金及现金等价物余额 49,372.27 66,851.88 六、期末现金及现金等价物余额 58,377.24 49,372.27 法定代表人：张明峰主管会计工作负责人：张明巍会计机构负责人：武小村 母公司现金流量表 2017年 1—12月 编制单位：山东富宇化工有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：经审计 项目本期金额上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,332,404.87 1,172,417.02 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 513.06 366.90 经营活动现金流入小计 1,332,917.93 1,172,783.92 购买商品、接受劳务支付的现金 1,263,407.92 1,113,007.11 支付给职工以及为职工支付的现金 5,874.99 5,542.65 支付的各项税费 27,151.93 19,977.89 支付其他与经营活动有关的现金 7,599.82 5,956.17 经营活动现金流出小计 1,304,034.66 1,144,483.82 经营活动产生的现金流量净额 28,883.27 28,300.11 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 80,462.45 42,873.86 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 80,462.45 42,873.86 投资活动产生的现金流量净额 -80,462.45 -42,873.86 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 64,262.00 63,862.14 发行债券收到的现金 60,000.00 42 2017年年度报告 收到其他与筹资活动有关的现金 74,474.00 筹资活动现金流入小计 198,736.00 63,862.14 偿还债务支付的现金 63,862.14 34,380.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 5,205.21 5,294.70 支付其他与筹资活动有关的现金 74,484.20 27,984.00 筹资活动现金流出小计 143,551.55 67,658.70 筹资活动产生的现金流量净额 55,184.45 -3,796.56 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增加额 3,605.27 -18,370.32 加：期初现金及现金等价物余额 47,786.89 66,157.21 六、期末现金及现金等价物余额 51,392.16 47,786.89 法定代表人：张明峰主管会计工作负责人：张明巍会计机构负责人：武小村 43 2017年年度报告 合并所有者权益变动表 2017年 1—12月 编制单位：山东富宇化工有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：经审计 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者权 益合计其他权益工具资本公 积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润股本 优先股永续债其他 一、上年年末余额 25,600 15,548.48 173,434.39 214,582.8 6 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 （未完）  |