[发行]鹏华兴华定开:更新招募说明书摘要（2018年7月）
鹏华兴华定期开放灵活配置混合型 证券投资基金 更新的招募说明书摘要 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：光大银行股份有限公司 2018年 7月 重要提示 本基金经 2016年 4月 6日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华兴华定期开 放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，进行募集。根据相关法律法规，本基 金基金合同已于 2016年 6月 13日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进 行运作管理。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性 判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低 于股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。本基金投资于证券 市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，应全面了 解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中 出现的各类风险，包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、流动性风险、 本基金特定风险及其他风险等。 本基金投资范围包括中小企业私募债，中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券 采取非公开方式发行和交易，由于不公开资料，外部评级机构一般不对这类债券进行外部 评级，可能会降低市场对该类债券的认可度，从而影响该类债券的市场流动性。中小企业 私募债券的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，同时， 各类材料（包括招募说明书、审计报告）不公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体 信用基本面的难度。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对 本基金表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原 则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人 自行承担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合 同。 本招募说明书所载内容截止日为 2018年 6月 12日，有关财务数据和净值表现截止日 为 2018年 3月 31日 (未经审计)。 一、基金管理人 一、基金管理人概况 1、名称：鹏华基金管理有限公司 2、住所：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层 3、设立日期：1998年 12月 22日 4、法定代表人：何如 5、办公地址：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层 6、电话：（0755）82021233传真：（0755）82021155 7、联系人：吕奇志 8、注册资本：人民币 1.5亿元 9、股权结构： 出资人名称出资额（万元）出资比例 国信证券股份有限公司 7,500 50% 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A.） 7,350 49% 深圳市北融信投资发展有限公司 150 1% 总计 15,000 100% 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公 司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银 行行长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限 公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。 邓召明先生，董事，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理与经济 学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总 经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。 孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会 主任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券 交易所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副 总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司 董事总裁,国信证券股份有限公司副总裁，国信证券股份有限公司公司顾问。 Massimo Mazzini先生，董事，经济和商学学士。国籍：意大利。曾在安达信 （Arthur Andersen MBA）从事风险管理和资产管理工作，历任 CA AIPG SGR投资总监、 CAAM AI SGR及 CA AIPG SGR首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司 （CAAM SGR）投资副总监、农业信贷另类投资集团（Credit Agricole Alternative Investments Group）国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A.）投资方案部投资总监、Epsilon资产管理股份公司 （Epsilon SGR）首席执行官，欧利盛资本股份公司（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡） 首席执行官和总经理。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）市场及业务发展总监。 Andrea Vismara先生，董事，法学学士，律师，国籍：意大利。曾在意大利多家律师 事务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（Credit Agricole Group）东方汇理资产管理 股份有限公司（CAAM SGR）法务部、产品开发部，欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）治理与股权部工作，现在担任意大利欧利盛资本资产管理股份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A）董事会秘书兼任企业事务部总经理，欧利盛资本股份公司 （Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）企业服务部总经理。 周中国先生，董事，会计学硕士，高级会计师，注册会计师，国籍：中国。历任深圳 华为技术有限公司定价中心经理助理、国信证券股份有限公司资金财务总部业务经理、深 圳金地证券服务部财务经理、资金财务总部高级经理、总经理助理、副总经理、人力资源 总部副总经理等职务。现任国信证券股份有限公司财务负责人、资金财务总部总经理兼人 力资源总部总经理。 史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学 副教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法 学会经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。 张元先生，独立董事，大学本科，国籍：中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑，甘 肃省委研究室干事、副处长、处长、副主任，中央金融工作委员会研究室主任，中国银监 会政策法规部（研究局）主任（局长）等职务；2005年 6月至 2007年 12月，任中央国债 登记结算有限责任公司董事长兼党委书记；2007年 12月至 2010年 12月，任中央国债登 记结算有限责任公司监事长兼党委副书记。 高臻女士，独立董事，工商管理硕士，国籍：中国。曾任中国进出口银行副处长，负 责贷款管理和运营，项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购；2007年加入曼达林投资顾 问有限公司，现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。 2、基金管理人监事会成员 黄俞先生，监事会主席，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司 工作，曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事 长。 陈冰女士，监事，本科学历，国籍：中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会 计、上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金 财务部主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理等，现任国 信证券资金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。 SANDRO VESPRINI先生，监事，工商管理学士，国籍：意大利。先后在米兰军医院出 纳部、税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队工作、圣保罗 IMI资 产管理 SGR企业经管部、圣保罗财富管理企业管控部工作、曾任欧利盛资本资产管理股份 公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）财务管理和投资经理，现任欧利盛资本资产管理股 份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）财务负责人。 于丹女士，职工监事，法学硕士，国籍：中国。历任北京市金杜(深圳)律师事务所律 师；2011年 7月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部法务主管，现任监察稽核部 总经理助理。 郝文高先生，职工监事，大专学历，国籍：中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基 金事业部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监；2011年 7月加盟鹏华基金管理 有限公司，现任登记结算部总经理。 刘嵚先生，职工监事，管理学硕士，国籍：中国。历任毕马威（中国）管理顾问公司 咨询顾问，南方基金管理有限公司北京分公司副总经理；2014年 10月加入鹏华基金管理 有限公司，现任鹏华基金管理有限公司总裁助理、首席市场官兼市场发展部、北京分公司 总经理。 3、高级管理人员情况 何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公 司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银 行行长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限 公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。 邓召明先生，董事，总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理 与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公 司副总经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总 支书记。 高阳先生，副总裁，特许金融分析师（CFA），经济学硕士，国籍：中国。历任中国国 际金融有限公司经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收益部总 经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华基金管理有 限公司副总裁。 邢彪先生，副总裁，工商管理硕士、法学硕士，国籍：中国。历任中国人民大学校办 科员，中国证监会办公厅副处级秘书，全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部 （实业投资部）副主任，并于 2014年至 2015年期间担任中国证监会第 16届主板发审委专 职委员，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。 高鹏先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律 部监察稽核经理，鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工 监事、督察长，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。 苏波先生，副总裁，管理学博士，国籍：中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副 所长、投资部经理，南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理，易方达基金管理有限 公司信息技术部总经理助理，鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工 监事，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。 高永杰先生，督察长，法学硕士，国籍：中国。历任中共中央办公厅秘书局干部，中 国证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处长、 处长，现任鹏华基金管理有限公司督察长。 韩亚庆先生，副总经理，经济学硕士。国籍：中国。历任国家开发银行资金局主任科 员，全国社保基金理事会投资部副调研员，南方基金管理有限公司固定收益部基金经理、 固定收益部总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁、固定收益投资总监、固定收益部总 经理。 4、本基金基金经理 李君女士，国籍中国，经济学硕士，9年证券基金从业经验。历任平安银行资金交易 部银行账户管理岗，从事银行间市场资金交易工作；2010年 8月加盟鹏华基金管理有限公 司，担任集中交易室债券交易员，从事债券研究、交易工作。2013年 01月至 2014年 05月担任鹏华货币基金基金经理，2014年 02月至 2015年 05月担任鹏华增值宝货币基金 基金经理，2015年 05月至 2017年 02月担任鹏华弘盛混合基金基金经理，2015年 05月担 任鹏华弘润混合基金基金经理，2015年 05月至 2017年 02月担任鹏华品牌传承混合基金 基金经理，2015年 05月担任鹏华弘利混合基金基金经理，2015年 05月至 2017年 02月担 任鹏华弘泽混合基金基金经理，2015年 11月担任鹏华弘安混合基金基金经理，2016年 05月担任鹏华兴利定期开放混合基金基金经理，2016年 06月担任鹏华兴华定期开放混合 基金基金经理，2016年 06月担任鹏华兴益定期开放混合基金基金经理，2016年 08月担任 鹏华兴盛定期开放混合基金基金经理，2016年 09月至 2017年 11月担任鹏华兴锐定期开 放混合基金基金经理，2017年 02月担任鹏华兴康定期开放混合基金基金经理，2017年 05月担任鹏华聚财通货币基金基金经理，2017年 09月至 2018年 05月担任鹏华弘锐混合 基金基金经理，2018年 03月担任鹏华尊惠定期开放混合基金基金经理。李君女士具备基 金从业资格。 本基金基金经理管理的其他基金情况： 2013年 01月至 2014年 05月担任鹏华货币基金基金经理 2014年 02月至 2015年 05月担任鹏华增值宝货币基金基金经理 2015年 05月至 2017年 02月担任鹏华弘盛混合基金基金经理 2015年 05月担任鹏华弘润混合基金基金经理 2015年 05月至 2017年 02月担任鹏华品牌传承混合基金基金经理 2015年 05月担任鹏华弘利混合基金基金经理 2015年 05月至 2017年 02月担任鹏华弘泽混合基金基金经理 2015年 11月担任鹏华弘安混合基金基金经理 2016年 05月担任鹏华兴利定期开放混合基金基金经理 2016年 06月担任鹏华兴益定期开放混合基金基金经理 2016年 08月担任鹏华兴盛定期开放混合基金基金经理 2016年 09月至 2017年 11月担任鹏华兴锐定期开放混合基金基金经理 2017年 02月担任鹏华兴康定期开放混合基金基金经理 2017年 05月担任鹏华聚财通货币基金基金经理 2017年 09月至 2018年 05月担任鹏华弘锐混合基金基金经理 2018年 03月担任鹏华尊惠定期开放混合基金基金经理 本基金历任的基金经理： 无 5、投资决策委员会成员情况 邓召明先生，鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党总支书记。 高阳先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。 邢彪先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。 高鹏先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。 韩亚庆先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。 梁浩先生，鹏华基金管理有限公司研究部总经理，鹏华新兴产业混合、鹏华研究精选 混合、鹏华创新驱动混合基金经理。 赵强先生，鹏华基金管理有限公司资产配置与基金投资部 FOF投资副总监。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号、甲 25号中国光大中心 成立日期：1992年 6月 18日 批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号 组织形式：股份有限公司 注册资本：466.79095亿元人民币 法定代表人：李晓鹏 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号 投资与托管业务部总经理：张博 电话：（010） 63636363 传真：（010） 63639132 网址：www.cebbank.com （二）投资与托管业务部部门及主要人员情况 法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长，中国工商银 行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长，中国华融资产管理公司 党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北京市分行行长，中国工商银行 党委委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执行董事；中国投资 有限责任公司党委副书记、监事长；招商局集团副董事长、总经理、党委副书记。曾兼任 工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董 事长，招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港 口控股有限公司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限 责任公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职 务。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份有限公司党委 书记、董事长，中国光大集团有限公司董事长，中国旅游协会副会长、中国城市金融学会 副会长、中国农村金融学会副会长。武汉大学金融学博士研究生，经济学博士，高级经济 师。 行长张金良先生，曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理兼任 IT蓝 图实施办公室主任、总经理，中国银行北京市分行行长、党委书记，中国银行副行长、党 委委员。现任中国光大集团股份公司执行董事、党委委员，兼任中国光大银行执行董事、 行长、党委副书记。 张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长，西安分行行长，乌鲁木齐分行筹备组 组长、分行行长，青岛分行行长，光大消费金融公司筹备组组长。曾兼任中国光大银行电 子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务。现任中国光大银行投资与托管 业务部总经理。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2018年 3月 31日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个月定期开 放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、汇安多策略灵活 配置混合型证券投资基金等共 98只证券投资基金，托管基金资产规模 2733.95亿元。同时， 开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投 资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业 务。 （四）托管业务的内部控制制度 1、内部控制目标 确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托管人有关 基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确 保基金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有人、基金管理公司及基 金托管人的合法权益。 2、内部控制的原则 （1）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆盖所有的岗 位，不留任何死角。 （2）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强内部控制， 防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。 （3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。发现问题， 及时处理，堵塞漏洞。 （4）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构，业务操 作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。 3、内部控制组织结构 中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会委员由 相关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管 理和协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施， 建立纵向的内控管理制约体制。投资与托管业务部建立了严密的内控督察体系，设立了风 险管理处，负责证券投资基金托管业务的风险管理。 4、内部控制制度 中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部自成立以来严格遵照《基金法》、《中 华人民共和国商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、 法规的要求，并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投资基金托管业务内 部控制规定》、《中国光大银行投资与托管业务部保密规定》等十余项规章制度和实施细 则，将风险控制落实到每一个工作环节。中国光大银行投资与托管业务部以控制和防范基 金托管业务风险为主线，在重要岗位（基金清算、基金核算、监督稽核）还建立了安全保 密区，安装了录像监视系统和录音监听系统，以保障基金信息的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前 监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金投资品种、投资组合 比例每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管 人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和 核查。 基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及时以书面 或电话形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形 式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基 金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管 人应报告中国证监会。 三、相关服务机构 一、基金份额销售机构 1、直销机构 （1）鹏华基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层 联系电话：0755-82021233 传真：0755-82021155 联系人：吕奇志 网址：www.phfund.com （2）鹏华基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市西城区金融大街甲 9号金融街中心南楼 502房 联系电话：010-88082426 传真：010-88082018 联系人：张圆圆 （3）鹏华基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33号花旗集团大厦 801B室 联系电话：021-68876878 传真：021-68876821 联系人：李化怡 （4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司 办公地址：武汉市江汉区建设大道 568号新世界国贸大厦 I座 3305室 联系电话：027-85557881 传真：027-85557973 联系人：祁明兵 （5）鹏华基金管理有限公司广州分公司 办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路 10号富力中心 24楼 07单元 联系电话：020-38927993 传真：020-38927990 联系人：周樱 2、其他销售机构 （1）银行销售机构 1）东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：广东省东莞市城区南城路 2号 办公地址：广东省东莞市城区南城路 2号 法定代表人：王耀球 联系人：杨亢 客户服务电话：961122 网址：www.drcbank.com 2）东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市莞城区体育路 21号 办公地址：东莞市莞城区体育路 21号 法定代表人：卢国锋 联系人：陈幸 客户服务电话：4001196228 网址：www.dongguanbank.cn 3）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25号、甲 25号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号、甲 25号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 联系人：穆欣欣 客户服务电话：95595 网址：www.cebbank.com （2）证券公司销售机构 1）大同证券有限责任公司 注册地址：山西省大同市城区迎宾街 15号桐城中央 21层 办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心 12层 法定代表人：董祥 联系人：薛津 客户服务电话：4007-121212 网址：www.dtsbc.com.cn 2）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 客户服务电话：95329 网址：www.zszq.com 基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基 金或变更上述销售机构，并及时公告。 二、登记机构 名称：鹏华基金管理有限公司 住所：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层 法定代表人：何如 办公室地址：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层 联系电话：（0755）82021106 传真：（0755）82021165 负责人：吴群莉 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：广东嘉得信律师事务所 住所：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A座 201 法定代表人：闵齐双 办公室地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A座 201 联系电话：（0755）33391280 传真：0755-33033086 联系人：闵齐双 经办律师：闵齐双、鲍泽飞 四、会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 507单元 01室 法定代表人：李丹 办公室地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：魏佳亮 经办会计师：许康玮、陈熹 四、基金的名称 本基金名称：鹏华兴华定期开放灵活配置混合型证券投资基金 五、基金运作方式及类型 契约型开放式，混合型基金 本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。本基金自 基金合同生效之日（含）起或自每一开放期结束之日次日（含）起 6个月的期间封闭运作， 不办理申购与赎回业务，也不上市交易。 本基金自封闭期结束之后第一个工作日（含）起进入开放期，每个开放期原则上不少 于五个工作日、不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如 发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购与赎回业务的， 基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告。 六、基金的投资目标 在有效控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力求取得超越基金 业绩比较基准的收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包 含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业 债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可 交换债券、中小企业私募债、同业存单、债券回购等）、货币市场工具、权证、资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关 规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－100%；开放期 内，股票资产占基金资产的比例为 0%－95%，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资 比例不低于基金资产净值的 5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序 后，可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对 水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政 策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大类在不同时期 的投资价值及其风险收益特征，在股票、债券和货币等资产间进行大类资产的灵活配置。 2、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边 际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞 争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理 结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较高的个股，力争 实现组合的绝对收益。 （1）自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成 功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动 与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业 内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争 的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个股选择 本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞 争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空 间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和 策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有 的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，上市 公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。 （3）综合研判 本基金在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较高的个股， 力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估 的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性 分析，确定具有上升基础的股价水平。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择 策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭配， 精选安全边际较高的个券，力争实现组合的绝对收益。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而 下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合 长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强 组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、 流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的 债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果， 结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、 未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 （7）中小企业私募债投资策略 本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合 作，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用 等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在的债券违约，并获取超额收益。 （8）资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理， 并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基 金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 九、基金的业绩比较基准 沪深 300指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70% 沪深 300指数选样科学客观，行业代表性好，流动性高，抗操纵性强，是目前市场上 较有影响力的股票投资业绩比较基准。而中证全债指数能够较好的反映债券市场变动的全 貌，适合作为本基金债券投资的比较基准。基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用 上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人与 基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不 需要召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金，低于股 票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4月 18日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 01月 01日起至 03月 31日。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（人民币元） 占基金总资产的比 例（%） 1权益投资 41,965,159.70 25.75 其中：股票 41,965,159.70 25.75 2基金投资 -- 3固定收益投资 103,486,250.00 63.51 其中：债券 103,486,250.00 63.51 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 6,000,000.00 3.68 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 -- 7 银行存款和结算备付金 合计 10,294,487.05 6.32 8其他资产 1,203,160.22 0.74 9合计 162,949,056.97 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 1,077,736.00 0.68 C制造业 27,596,712.90 17.32 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 -- E建筑业 426,799.80 0.27 F批发和零售业 722,374.00 0.45 G 交通运输、仓储和邮政 业 -- H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息 技术服务业 2,801,000.00 1.76 J金融业 640,636.00 0.40 K房地产业 8,699,901.00 5.46 L租赁和商务服务业 -- M科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施 管理业 -- O 居民服务、修理和其他 服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 -- S综合 -- 合计 41,965,159.70 26.34 （2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600048保利地产 432,500 5,825,775.00 3.66 2 600485信威集团 276,300 3,227,184.00 2.03 3 000581威孚高科 113,600 2,561,680.00 1.61 4 600176中国巨石 164,275 2,552,833.50 1.60 5 002223鱼跃医疗 98,400 2,417,688.00 1.52 6 600487亨通光电 50,000 1,886,500.00 1.18 7 000717韶钢松山 249,971 1,554,819.62 0.98 8 600718东软集团 100,000 1,449,000.00 0.91 9 600340华夏幸福 40,000 1,312,400.00 0.82 10 600686金龙汽车 90,000 1,180,800.00 0.74 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 35,453,250.00 22.25 其中：政策性金融债 5,105,000.00 3.20 4企业债券 19,117,000.00 12.00 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） -- 8同业存单 48,916,000.00 30.70 9其他 -- 10合计 103,486,250.00 64.95 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量(张)公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 111812053 18北京银行 CD053 200,000 19,570,000.00 12.28 2 111809075 18浦发银行 CD075 200,000 19,564,000.00 12.28 3 143369 17招商 G3 100,000 9,997,000.00 6.27 4 143158 17银河 G1 100,000 9,933,000.00 6.23 5 143079 17信投 G1 100,000 9,918,000.00 6.22 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：无。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 （3）本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 11、投资组合报告附注 （1） 浦发银行 2018年 1月 19日，上海浦东发展银行股份有限公成都分行收到中国银行业监督管理 委员会四川监管局，事件涉及对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷 业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款 46,175万元人民币。此外， 对成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和 1名支行行长分别给予禁止终身从事银 行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。对此，公司坚决支持和接受监管 机构的上述处罚决定，并深表歉意。处罚金额已全额计入 2017年度公司损益，金额绝对较 大，对公司利润状况产生一定影响，但浦发银行每年利润规模在 500亿左右，整体来看， 浦发银行存单的信用资质变化不大。 招商证券 公司收到中国证券监督管理委员会深圳监管局行政监管措施决定书（[2017]16号） 《深圳证监局关于对招商证券股份有限公司采取责令改正并暂停新开立 PB系统账户 3个月 措施的决定》，原因是在现场检查 PB系统相关业务开展情况时，存在以下问题：1、公司 于 2016年 12月 6日为深圳市广众盈资产管理有限公司开立了证券账户，并于 2017年 1月 4日开立了 PB系统账户。公司在为其开立 PB系统账户的尽职调查中，未能发现其曾 开展过股票配资业务，并未对此进一步调查，排除其违法从事证券业务活动的嫌疑。2、公 司于 2016年 11月 30日为客户钱某某开立了 PB系统账户，并为该客户在其 PB系统账户下 配置了名为“黄某某”的交易员角色；你公司于 2017年 1月 13日为客户徐某开立了 PB系 统账户，该账户实际由“浙江九章资产管理有限公司”使用。上述行为违反了《证券公司 监督管理条例》第二十七条第一款、第二十八条第一款的有关规定，反映出公司内部控制 存在一定缺陷。深圳监管局决定对公司采取责令改正并暂停新开户 PB系统账户 3个月的行 政监管措施。公司应对 PB系统相关业务开展情况进行全面自查，并自收到本决定书之日起 30日内向我局提交自查整改报告。针对上述问题，公司表示将按照监管要求进行全面自查 并积极整改，加强和改进 PB系统相关业务的内部控制工作，同时认真查漏补缺，举一反三， 持续全面完善公司的内部控制和合规管理。经研究判断，公司经营情况正常，财务状况和 偿债能力未受影响，资质良好。 本基金投资的前十名证券的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 （2） 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 （3）其他资产构成 序号名称金额（人民币元） 1存出保证金 64,277.01 2应收证券清算款 61,866.09 3应收股利 - 4应收利息 1,077,017.12 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 1,203,160.22 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公 允 价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况 说明 1 600485信威集团 3,227,184.00 2.03重大事项 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一 定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示： 净值增 长率 1 净值增长 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 4 1-3 2-4 2016年 12月 13日 （基金合同生效日） 至 2016年 12月 31日 0.72% 0.09% 2.17% 0.27% -1.45% -0.18% 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 6.52% 0.12% 5.95% 0.20% 0.57% -0.08% 2018年 1月 1日至 2018年 3月 31日 0.16% 0.44% 0.57% 0.35% -0.41% 0.09% 自基金合同生效日至 2018年 3月 31日 7.46% 0.19% 8.87% 0.25% -1.41% -0.06% 十三、基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、证券账户开户费用、账户维护费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.7 %÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起 5个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起 5个工作日 内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费 用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、与基金销售有关的费用 1、申购费率 本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费 率。 养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成 的补充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年 金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基 金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中 国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。 通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率， 其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率： 申购金额 M（元）一般申购费率特定申购费率 M<100万 0.8% 0.32% 100万≤ M <500万 0.4% 0.12% M≥ 500万每笔 1000元每笔 1000元 本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。投资人在一天之内如果有多笔申 购，适用费率按单笔分别计算。 申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记 等各项费用。 2、赎回费率 本基金的赎回费率如下表所示： 持有年限（Y）赎回费率 Y＜6个月 1.5% Y≥6个月 0 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时 收取。赎回费总额的 100%计入基金财产。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人 按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及 其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金管 理人原公告的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 1、因基金合同变更，对相关章节的内容进行了更新。 2、在“重要提示”部分明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据的截止 日期。 3、在“第三部分基金管理人 ”部分内容进行了更新。 4、在“第四部分基金托管人 ”部分内容进行了更新。 5、在“第五部分相关服务机构 ”部分内容进行了更新。 6、在“第八部分基金份额的申购与赎回 ”部分内容进行了更新。 7、在“第九部分基金投资 ”部分内容进行了更新。 8、在“第十部分基金业绩 ”部分内容进行了更新。 9、在“第二十二部分其他披露事项 ”部分内容进行了更新。 鹏华基金管理有限公司 2018年 7月 中财网
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