[公告]佳都科技:关于佳都新太科技股份有限公司公开发行可转换公司债券申请文件一次反馈意见的回复
证券简称：佳都科技 证券代码：600728 关于佳都新太科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券申请文件 一次反馈意见的回复 保荐机构（主承销商） 广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 目 录 一、重点问题 问题一、 .............................................................................................................................. 3 问题二、 ............................................................................................................................. 10 问题三、 ............................................................................................................................. 34 问题四、 ............................................................................................................................. 56 问题五、 ............................................................................................................................. 58 问题六、 ............................................................................................................................. 61 问题七、 ............................................................................................................................. 65 问题八、 ............................................................................................................................. 73 问题九、 ............................................................................................................................. 74 问题十、 ............................................................................................................................. 76 问题十一、 ......................................................................................................................... 78 二、一般问题 无。 佳都新太科技股份有限公司 广发证券股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券申请文件 一次反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会： 佳都新太科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“佳都科技”）收 到中国证券监督管理委员会于2018年6月13日出具的《中国证监会行政许可项 目审查一次反馈意见通知书》（180618号）（以下简称“《反馈意见》”）后，组 织包括广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐机构”）等相关中介 机构，针对《反馈意见》所列问题进行了认真核查、研究和分析，对反馈意见中 提到的问题逐项落实并进行书面回复说明，涉及需要相关中介机构核查并发表意 见的问题，已由各中介机构出具核查意见。现对反馈意见落实情况逐条书面回复 如下，请审阅指正。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中所用的术语、名称、简称与本次2018年 度公开发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）中的相同。 二、本回复报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些 差异是四舍五入造成。 问题一、请公司结合历次募集资金申请文件，在募集说明书“历次募集资 金运用”中披露：①2013年募集资金收购的新科佳都和佳众联的历年实际效益 与预计效益的对比情况；②2017年募集资金的具体使用情况，包括增资后资金 的具体用途。保荐机构对上述信息披露内容的真实、准确、完整性进行核查， 并说明上述信息是否应在《募集资金使用情况报告》中披露。 回复： 发行人已在《募集说明书》“第八节历次募集资金运用”之“一、前次募集资 金使用情况及其效益”之“（三）前次募集资金投资项目产生的经济效益情况”中 补充披露如下： “1、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表 前次募集资金投资项目实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口 径、计算方法一致。 2013年度采用非公开发行方式向特定投资者发行人民币普通股（A股） 34,116,431 股，该次募集资金用于购买新科佳都和佳众联部分股权并对新科佳都 增资，实现效益具体情况详见本节《2013年募集资金投资项目实现效益情况对 照表》。 2016年度采用非公开发行方式向特定投资者发行人民币普通股(A 股)84,745,763股，该次募集资金用于补充主营业务发展所需的流动资金，不适用 实现效益情况分析。 2017年度采用非公开发行方式向特定投资者发行人民币普通股(A股) 25,126,728股，该次募集资金用于建设警务视频云应用平台项目、支付收购华之 源现金对价及对华之源增资，实现效益具体情况详见本节《2017年募集资金投 资项目实现效益情况对照表》。” 2013年募集资金投资项目实现效益情况对照表 截止日期：2017年12月31日 编制单位：佳都新太科技股份有限公司 单位：万元 实际投资项目 截止日投资 项目累计产 能利用率 承诺效益 历年实际效益 截止日累 计实现效 益 是否达到 预期效益 序号 项目名称 2013年 2014年 2015年 2013年 2014年 2015年 1 购买新科佳 都股权项目 不适用 4,188.80 7,007.22 10,599.94 4,462.20 7,115.33 10,928.64 22,506.17 - 2 购买佳众联 股权项目 不适用 908.41 1,181.47 1,360.13 870.34 1,368.87 1,315.43 3,554.64 - 合计 5,097.21 8,188.69 11,960.07 5,332.54 8,484.20 12,244.07 26,060.81 是 注：承诺效益、实际效益以及累计实现效益均为扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润。 2017年募集资金投资项目实现效益情况对照表 截止日期：2017年12月31日 编制单位：佳都新太科技股份有限公司 单位：万元 实际投资项目 截止日投资 项目累计产 能利用率 承诺效益 历年实际效益 截止日累计 实现效益 是否达到 预期效益 序号 项目名称 2016年 2017年 2016年 2017年 1 建设警务视频云应用平台项目 不适用 不适用 1,286.87 不适用 1,475.73 1,475.73 是 2 购买华之源49%少数股权项目 不适用 4,000.00 5,000.00 4,463.43 5,037.43 9,500.86 是 合计 - 4,000.00 6,286.87 4,463.43 6,513.16 10,976.59 注1：“建设警务视频云应用平台项目”募投项目资金到账时间为2017年1月25日，承诺效益仅为第一年的承诺利润总额；2017年度实现效益以项 目示范性合作合同取得的毛利扣除按收入占比分摊的期间费用和税费计算得出的利润总额为计算依据。 注2：“购买华之源少数股权项目” 2016年度承诺效益、实际效益为扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润；2017年度承诺效益、实际效益计 算口径一致，华之源2017 年经审计的归属于母公司所有者的净利润为 5,349.14 万元，还原净利润中管理层的超额业绩奖励费用影响（扣除所得税后金 额127.72 万元），扣除华之源10,000.00万元增资款对应的资金成本377.80万元，扣除非经常性损益税后金额61.63万元，计算得出2017年度实际效益 为5,037.43万元。 发行人已在《募集说明书》“第八节 历次募集资金运用”之“一、前次募集资 金使用情况及其效益”之“（四）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说 明”中补充披露如下： 4、标的资产效益贡献情况 前次募集资金中用于认购股份的资产的效益贡献情况如下表： 单位：万元 公司名称 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 新科佳都 4,462.20 7,115.33 10,928.64 6,093.53 4,028.37 佳众联 870.34 1,368.87 1,315.43 1,061.53 554.26 华之源 不适用 不适用 1,489.97 3,756.27 5,143.20 注：①华之源2015年度效益贡献为2015年度11-12月份数据乘以51%合并比例计算； 2016年度效益贡献为2016年1-10月份数据乘以51%合并比例及2016年11-12月份数据 100%合并比例计算。 ②华之源效益贡献情况测算时考虑非同一控制企业合并评估增值对合并报表影响，其 中2015年度、2016年度、2017年度影响金额分别为12.27万元、85.38万元、144.31万元。 ③新科佳都产品集成业务2017年拆分至重庆新科，2017年度重庆新科扣除非经常性损 益后归属母公司股东的净利润1,634.30万元。 （1）2013年募集资金收购的新科佳都和佳众联的历年实际效益与预计效益 的对比情况见下表： 单位：万元 年度 新科佳都 佳众联 合计 承诺收益 实际收益 承诺收益 实际收益 承诺收益 实际收益 完成情况 2013 4,188.80 4,462.20 908.41 870.34 5,097.21 5,332.54 104.62% 2014 7,007.22 7,115.33 1,181.47 1,368.87 8,188.69 8,484.20 103.61% 2015 10,599.94 10,928.64 1,360.13 1,315.43 11,960.07 12,244.07 102.37% 合计 21,795.96 22,506.17 3,450.01 3,554.64 25,245.97 26,060.81 103.23% 注：实际收益与承诺收益均指扣除非经常性损益后的收益 截止2015年12月31日，新科佳都和佳众联两家公司2013年至2015年三 年扣除非经常性损益后的累计盈利实现数超过业绩承诺的累计数。 （2）2017年1月25日，佳都科技募集资金到账净额20,807.00万元。截止 2017年12月31日，本公司已经使用17,514.39万元，剩余资金3,292.61万元（不 含利息）存放于招商银行，2017年度使用情况见下表： 单位：万元 投资项目 金额 增资华之源 10,000.00 警务视频云应用平台项目支出 5,514.39 支付收购华之源现金对价款 2,000.00 合计 17,514.39 其中华之源增资款10,000.00万元于2017年2月17日支付到位，截至2017 年2月16日，华之源货币资金余额1,400.28万元，自有资金与增资款一起滚动 用于企业的日常生产经营。华之源2017年全年及2018年1-3月主要资金使用情 况如下表所示： 单位：万元 资金支出类别 2017年度 2018年1月-3月 购买原材料及服务 20,627.32 6,768.56 支付职工薪酬 969.30 352.76 办公费用及销售费用 760.76 61.96 税费 1,422.43 291.84 合计 23,779.81 7,475.12 华之源增资款到账后用于支付原材料和服务采购款及对应的主要工程项目 如下： 单位：万元 项目名称 投入金额 合肥2号线公安 1,854.17 广州市轨道交通既有线800兆 1,614.47 南昌2号线专用 1,227.84 厦门1号线一期专用（增补） 1,050.10 南宁2号线专用、公安 1,039.75 厦门2号线专用 950.00 南昌2号线公安 893.93 七、九、十三号线公安 832.31 广州地铁新线数据中心一期 684.85 贵阳1号线公安 635.48 厦门1号线一期公安 547.42 十三号线专用 504.33 合计 11,834.65 综上所述，本公司投入到华之源的募集资金主要用于与日常生产经营相关 的各项支出。 保荐机构核查意见： 发行人已于2018年6月28日召开第八届董事会2018年第九次临时会议审 议通过了《前次募集资金使用情况报告（修订稿）》，并在《前次募集资金使用情 况报告（修订稿）》中披露了上述信息。 天职国际出具的天职业字【2018】17282号《佳都新太科技股份有限公司前 次募集资金使用情况鉴证报告》认为：佳都科技《前次募集资金使用情况报告（修 订稿）》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字 【2007】500号），在所有重大方面公允反映了佳都科技截至2017年12月31日 的前次募集资金使用情况。 公司已在《前次募集资金使用情况报告（修订稿）》中披露了2013年募集资 金收购的新科佳都和佳众联的历年实际效益与预计效益的对比情况。 2017年配套募集资金的使用用途包括对华之源进行增资10,000万元，公司 于2016年11月18日召开第八届董事会2016年第五次临时会议，审议通过了《关 于向广东华之源信息工程有限公司增资的议案》，并于2017年2月完成了对华之 源的增资，增资完成后华之源注册资本增加至15,100万元。公司已按《佳都新 太科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（修订 稿）》披露的使用用途完成对华之源的增资，公司已在《前次募集资金使用情况 报告》中披露了增资华之源的情况，增资后资金的具体用途不属于《前次募集资 金使用情况报告》要求披露的范围。 经核查，保荐机构认为上述信息披露内容真实、准确、完整。 问题二、公司2016年收入基本与2015年持平，2017年收入实现大幅增 长，2018年一季度收入又回归至2015年、2016年水平。此外，2016年公司募 集资金10亿元用于补充流动资金。 （一）请公司在募集说明书“管理层讨论与分析”中披露：公司收入水平波 动的原因及合理性； 回复： 发行人已在《募集说明书》“第六节管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分 析”之“（一）营业收入分析”之“1、按产品分类的主营业务收入构成分析”中补充 披露如下： 1、按产品分类的主营业务收入构成分析 最近三年，公司主营业务收入分产品构成情况如下： 单位：万元 项目 2017年度 2016年度 2015年度 金额 占比 （%） 增幅 （%） 金额 占比 （%） 增幅 （%） 金额 占比 （%） 智慧城市 152,715.09 35.48 84.22 82,899.21 29.19 -11.83 94,020.72 35.32 智能化轨道 交通 107,439.70 24.96 90.99 56,252.89 19.81 45.81 38,579.29 14.49 服务与产品 集成 170,309.26 39.56 17.56 144,875.60 51.01 8.46 133,576.25 50.18 合计 430,464.05 100.00 51.56 284,027.70 100.00 6.71 266,176.27 100.00 注：上表中，智慧城市业务收入为原智能安防和通信增值业务收入之和。 公司主营业务收入主要来自于智能化轨道交通业务、智慧城市业务、服务与 产品集成业务，最近三年实现的收入分别为266,176.27万元、284,027.70万元和 430,464.05万元，2016年和2017年同比分别增长6.71%和51.56%，实现持续增 长。主营业务收入的增速在报告期内各年份之间存在一定差异，主要来源于智 慧城市和智能化轨道交通业务两块业务。 （1）智慧城市 报告期内，公司智慧城市业务已形成以视频监控为基础，以公共安全、智能 交通、城市综合治理和可视化管理为应用的业务布局，并坚持在人工智能、大数 据研发上持续投入、形成特色产品。2015年至2017年，公司智慧城市业务实现 收入94,020.72万元、82,899.21和152,715.09万元。 智慧城市业务在2016年由原智能安防产品线和通信增值产品线合并而成。 2016年，公司智慧城市业务收入较2015年减少11,121.51万元，同比下降 11.83%，主要原因是： ①智能安防产品线2016年新签合同额与2015年基本持平，当年受到客户 立项时间较晚等行业市场因素影响，大部分合同签订时间集中在四季度，由于 该项业务的项目实施周期一般在半年左右，导致2016年新签合同在当年确认收 入的比例仅为45%，大部分新签合同未在当年确认收入。 项目 2016年 一季度 2016年 二季度 2016年 三季度 2016年 四季度 当期新签合同额占 全年新签合同额的比例（%） 11.27 10.53 22.92 55.27 另一方面，深圳市天盈隆科技有限公司在2015年11月起因持股比例下降 不再纳入公司合并报表范围，转入可供出售金融资产科目核算，2015年1-10月 该公司纳入上市公司合并报表的收入已达到6,116.87万元，分类至智能安防产 品线，而2016年该公司的收入未纳入合并报表范围。 基于上述因素，2016年智能安防产品线收入较2015年减少10,132.24万元， 同比下降11.73%。 ②通信增值产品方面。由于公司战略聚焦以视频监控为核心的公共安全业 务，原传统通信增值产品线未获得更多资源投入，导致该产品线收入较2015年 减少989.28万元，同比下降12.96%。 2017年，公司智慧城市业务较2016年增加69,815.88万元，同比增加 84.22%，主要原因是： ①在政策利好、技术升级、设备更新换代等因素的影响下，安防行业景气 度回升，据《2017年中国安防行业调查报告》统计显示，全年实现行业产值6,200 亿元，同比增加14.81%，较上一年增速提升3.70个百分点，行业回暖对公司业 绩提升有着积极的影响。 ②随着公司全国化市场布局逐步完善，新疆等地的区域性市场机会对当年 业绩产生积极影响。2017年新疆地区实现营业收入35,066.25万元，较2016年 增加25,266.03万元，同比增长257.81%；贵州地区实现营业收入11,565.09万 元，较2016年增加8,358.16万元，同比增长260.63%。 ③此外，如前所述，2016年新签合同集中在当年三、四季度，在当年确认 比例较低，该部分合同在2017年陆续结转收入，也为2017年的业绩增长起到 积极作用。 （2）智能化轨道交通 在基础设施建设拉动和城镇化持续深化的背景下，城市轨道交通行业正处于 高速增长的阶段，公司及时抓住了发展机遇。2015年至2017年，公司在智能化 轨道交通业务方面分别实现收入38,579.29万元、56,252.89万元和107,439.70万 元，业务规模呈现高速增长的趋势。2016年和2017年，公司智能化轨道交通业 务收入同比增长分别为45.81%和90.99%，主要原因为： ①在城镇化加速、政策扶持、地方政府投资力度逐年加大的背景下，城市轨 道交通行业在近年来取得快速增长，据中国城市轨道交通协会统计，2012年至 2017年，城市轨道交通投资额从1,914亿元上升至4,762亿元，年均复合增速 达到25.59%，为公司智能化轨道交通业务的快速发展提供了良好的市场基础。 ②报告期内，公司大力推动区域市场的拓展，在巩固广州本土市场的基础上， 新增武汉、合肥、天津、厦门、福州、常州等多个城市，目前已有项目开展的 城市达到18个，其中，武汉地区在报告期内实现新签合同额4.23亿元，成为 继广州之后的第二个业务根据地。区域市场的拓展为公司带来增量收入，推动 公司智能化轨道交通业务加速发展。 ③报告期内，公司通过发行股份和支付现金分步收购广东华之源信息工程有 限公司100%的股权，并在2015年11月起将其纳入合并报表；2015年至2017 年，华之源分别贡献营业收入10,358.51万元（2015年11-12月）、26,034.06 万元和42,573.52万元。 （3）服务与产品集成 …… 2018年1-3月，公司实现收入67,357.80万元，其中主营业务收入67,069.81 万元。报告期内各年度的第一季度，公司收入情况如下： 项目 2018年 1-3月 2017年 1-3月 2016年 1-3月 2015年 1-3月 当期营业收入（万元） 67,357.80 62,176.31 45,454.18 35,761.53 全年营业收入（万元） - 431,195.64 284,819.49 266,716.64 一季度收入占比（%） - 14.42% 15.96% 13.41% 从上表可以看出，报告期内，公司各年度的第一季度实现营业收入水平的全 年占比在15%左右，基本保持稳定。2018年1-3月，公司实现收入金额均高于 以前年度同期水平。 综上所述，报告期营业收入保持持续增长，增长率在各年份之间存在一定波 动，主要是公司所处行业市场快速发展以及智慧城市业务合同结算跨期、合并 口径调整所致，与公司所处行业的经营特点和市场周期有关，具有合理性。” （二）在“本次募集资金运用”中披露本次募集资金补充流动资金缺口测算 时，预计未来三年收入的高增长率是否合理谨慎； 回复： 发行人已在《募集说明书》“第七节本次募集资金运用”之“四、补充流动资 金”之“（三）公司未来三年流动资金需求测算”之“1、未来三年收入假设增长率 的合理性”中补充披露如下： 2015年至2017年，公司营业收入增长率如下： 单位：万元 项目 2017年 2016年 2015年 营业收入 431,195.64 284,819.49 266,716.64 增长率 51.39% 6.79% 17.77% 2015-2017年复合增长率 27.15% 在本次募集资金补充流动资金缺口测算过程中，公司根据行业情况、技术 和产品情况、在手订单和预计可实现收入情况及2018年新签合同情况，对未来 三年的收入增长率进行了合理谨慎的预测，主要依据如下： （1）智慧城市业务 智慧城市业务收入在2015年至2017年间实现年复合增长率27.45%，预计 在2018年至2020年期间将保持较快增长的态势，原因为： ①智能安防行业仍处于较高景气度，根据《中国安防行业“十三 五”(2016-2020年)发展规划》，预计到2020年整体行业产值达到8000亿元， 2016-2020年期间行业年复合增长率达到10%-15%，其中视频监控市场2020年 预计达到1683亿，2016-2020年期间行业年复合增长率达到15%左右。另一方 面，根据前瞻研究院、艾瑞咨询等多家知名研究机构预测，2018-2020年人工智 能行业增长率在44%-55%之间；随着人工智能与安防行业的深入结合，将驱动安 防行业更快增长，2017年，安防行业在新技术的带动下达到14.80%的增长速度， 高于规划预期增速。 ②行业结构不断变化，以人工智能、大数据、云计算技术为代表的安防智 能化应用快速普及落地，客户在智能化应用方面的投入不断提升。公司在报告 期内专注于人工智能技术研发，结合客户需求形成了警务视频云平台、公安实 战应用平台、IDPS城市交通大脑平台等新产品，2018年上半年，上述新产品已 经陆续在“广东省公安厅2017-174视频云(一期)项目”“山东诸城市智慧公安 PPP 项目”“安徽宣城城市交通大脑试点”等项目中落地应用。新技术和产品 的应用带来公司核心竞争能力的提升，随着新产品的推广普及，将为公司未来 三年的快速增长提供内在动力。 ③在行业技术升级、项目规模升级、BT和PPP模式日渐普及的背景下，客 户对厂商的技术研发能力、资金实力、超大型项目交付能力的要求越来越高， 占据行业头部的企业由于在技术、资金、市场上的优势，不断挤占中小厂商的 市场份额，从而获得高于行业的增速水平。从下表分析，可见国内主要安防上 市企业产值占行业总产值比重在持续上升；与公司业务和规模相近的上市企业， 可看出其营业收入增速显著高于行业增速。因此，从行业竞争格局看，公司基 于报告期内积累的人工智能技术、区域市场、资本等方面的能力，能够支撑公 司未来三年以快于行业的增速发展。 与行业增速比较情况如下表： 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 安防行业产值（亿元） 3,883 4,300 4,860 5,400 6,200 行业增速（%） / 10.74% 13.02% 11.11% 14.81% 国内主要安防上市企业产值增速（%） / 17.25% 22.81% 26.86% 20.48% 国内主要安防上市企业产值占行业比重（%） 21.65% 22.92% 24.91% 28.44% 29.84% 注：国内主要安防上市企业选用万得资讯发布的安防监控行业指数的全部38家成份股。 与同行业上市公司营业收入增长率比较情况如下表： 单位：万元，% 2015年 2016年 2017年 2015-2017复合增长率 行业增速 13.02% 11.11% 14.81% 12.95% 佳都科技 营业收入 266,716.64 284,819.49 431,195.64 - 增长率 17.77% 6.79% 51.39% 27.15% 东方网力 营业收入 101,678.26 148,124.69 185,472.29 - 增长率 58.92% 45.68% 25.21% 35.06% 易华录 营业收入 161,393.07 224,947.90 299,335.63 - 增长率 2.15% 39.38% 33.07% 36.19% 高新兴 营业收入 108,059.32 130,766.66 223,701.97 - 增长率 46.55% 21.01% 71.07% 43.88% 苏州科达 营业收入 122,187.79 144,857.59 182,543.65 - 增长率 24.76% 18.55% 26.02% 22.23% （2）智能化轨道交通业务 智能化轨道交通业务收入在2015-2017年间实现年复合增长率66.80%，预 计在2018-2020年期间仍将保持较快增长的态势，原因为： ①城市轨道交通行业整体保持较高投资规模，据中国城市轨道交通协会统 计，2012年-2017年，城市轨道交通投资额从1,914亿元上升至4,762亿元， 年均复合增速达到25.59%；据《中国城市轨道交通市场发展报告》预测，“十 三五”期间，我国城市轨道交通新增运营线路总投资23,477.41亿元，至2020 年，预计投资额达到7,567.78亿元；2016-2020年，城市轨道交通行业整体投 资额增速预计为22.32%，为公司营业收入的持续快速增长提供良好的市场基础。 ②公司具有业务优势的广州和武汉两个区域市场在2018-2020年迎来快速 增长，其中，广州在2017年发布了《广州市城市轨道交通第三期建设规划 （2017-2023年）》，规划在2023年前新增开通10条地铁线路，总投资为2,196 亿元，与公司售检票系统、屏蔽门系统、综合监控系统、通信系统相关的专业 采购金额预计近百亿元；《武汉市城市轨道交通第四期建设规划(2017-2023)》 正在报批，预计项目总投资数千亿元。公司在广州和武汉具有较大的业务优势， 广州已开通运营和在建的23条线路和延长线中，其中17条线路使用了公司的 产品；武汉已开通运营和在建的19条线路和延长线中，其中7条线路使用了公 司的产品。且公司在报告期内不断开辟新市场，目前公司轨道交通项目案例已 累计覆盖全国18个城市。可以预见，上述地区未来的城市轨道交通市场将为公 司的业务发展提供广阔空间，助推公司业务快速发展。 ③报告期内，公司基于轨道交通技术升级的趋势，持续投入研发移动支付、 云计算、大数据等技术，形成ACC清分系统、轨道交通移动支付系统、基于云 计算的综合监控系统等新产品。其中，2016-2017年公司的轨道交通移动支付系 统已经陆续在广州、武汉两个城市的地铁系统中上线运行，融合了人脸识别和 视频结构化的地铁视频监控系统已在宁波、厦门等地区落地。新技术和产品的 应用带来公司核心竞争能力的提升和产品市场的拓展，助推公司未来三年的快 速增长。 （3）服务与产品集成业务 受益于智慧城市、平安中国等大型信息基础设施以及互联网、企业信息化 带来的商机，ICT产品及服务市场仍然保持着稳定的增长速度；与此同时，存量 信息基础设施设备的日益增长为综合运维服务市场带来大量需求，特别是企事 业单位数据机房及IDC数据中心的运维服务市场。据机构预测，ICT产品服务行 业未来将保持15%左右的增长速度。 （4）2018年1-5月新中标合同额 公司的收入来源于项目交付后的客户付款，由于项目的实施具有一定周期， 因此当前新签的合同将会在未来两年内的收入增长提供有力保障。2018年1-5 月，公司智慧城市和智能化轨道交通业务新中标合同金额约13.31亿元，较去 年同期增加6.93亿元，同比增长108.57%。 综上，公司在测算本次募集资金补充流动资金的缺口时，预测公司在 2018-2020年的营业收入复合增长率为27.15%，充分考虑了政策、市场、行业 以及公司自身发展等综合因素的影响，合理谨慎。 （三）预测缺口中是否考虑了2016年预计未来三年资金缺口的影响。请保 荐机构对上述事项进行核查，并对公司本次募集资金拟使用3.75亿元补充流动 资金的谨慎性、合理性发表意见。 回复： 发行人已在《募集说明书》“第七节本次募集资金运用”之“四、补充流动资 金”之“（三）公司未来三年流动资金需求测算”之“2、公司未来三年流动资金测 算及合理性”中补充披露如下： （1）前次非公开发行募集资金补充流动资金的测算及使用情况 ①前次非公开发行募集资金的测算 根据2015年8月公司公告的《佳都新太科技股份有限公司非公开发行股票 募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）》，公司未来三年流动资金需求测算 以2014年为基期，预测2015、2016及2017年公司主营业务发展的资金需求量。 本次可转债募集资金补充流动资金测算以2017年为基期，预测2018、2019及 2020年公司主营业务发展的资金需求量，两次测算基于公司发展的不同阶段进 行条件假设且预测期不存在重叠的情形。 ②前次非公开发行募集资金的使用情况 2015 年 12 月 11 日中国证监会《关于核准佳都新太科技股份有限公司非 公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2855 号）。根据公司预案公告，该次发 行募集的资金拟全部用于补充主营业务发展所需的流动资金，用于支持智能安 防和智能化轨道交通两核心业务的发展。 2016年2月公司已到位的募集资金净额为10.90亿元，其中以募集资金6.33 亿元置换了自2014年10月12日审议本次发行方案的董事会决议日起至2015 年12月31日止公司预先投入至智能安防和智能化轨道交通业务的自筹资金。 截至2017年末，募集资金已全部投入到公司智能安防和智能化轨道交通业务中， 其中超过2.5亿元资金用于BT和PPP项目。募集资金支付项目采购款明细（1000 万元以上）及其他项目统计如下： 单位：万元 项目名称 投入金额 广州市轨道交通十四号线、十四号线知识城支线、二十一号线BT项目采购 项目 8,713.29 广州市公安局花都区分局花都区社会治安与城市管理智能化视频系统治安 监控采购项目 4,867.93 智慧广州视频监控系统集成合作项目 3,862.49 青岛市南区天网工程建设项目 2,930.78 天津地铁6号线自动售检票系统设备采购及服务项目 2,904.83 户外多功能路牌和智能终端屏信息化系统集成项目 2,828.00 阳江市公安局“平安阳江”社会治安视频监控系统项目（四期） 2,598.33 湛江市社会治安视频监控系统二期工程项目 2,395.00 广州市公安局花都区分局花都区第三期社会治安视频监控系统建设租赁项 目（治安监控、道路监控、治安卡口建设） 2,091.39 青岛市地铁一期工程（3号线）安全门采购安装项目 1,924.15 新建东莞至惠州城际轨道交通项目重要自购物资屏蔽门/安全门系统设备 采购采购项目 1,741.98 广州市公安局萝岗区分局萝岗区社会治安与城市管理智能化视频系统建设 项目之智能化视频系统升级改造项目租赁项目 1,734.65 成都地铁3号线一期工程屏蔽门系统集成及施工总承包项目 1,649.19 广州市公安局番禺区分局番禺区社会治安类智能化高清视频系统自建采购 项目 1,522.09 广东省从化监狱视频监控报警系统建设项目 1,436.61 从化市教育局中小学教育技术装备均衡化建设项目 1,403.44 广州市公安局越秀分局视频监控系统建设之前端高清升级改造采购项目 1,292.58 务川自治县城市报警与视频监控系统工程建设设备安装及服务（三期）项 目 1,129.80 广州市公安局越秀区分局越秀区社会治安与城市管理智能化视频监控系统 建设之监控中心升级改造采购项目 1,092.28 广州市海珠区社会治安视频监控中心海珠区社会治安与城市管理智能化视 频系统升级改造采购项目 1,085.75 铜仁市天网地网延伸工程项目采购项目 1,077.42 广州市公安局南沙区分局南沙区社会治安类智能化高清视频监控系统（非 4G）采购项目子项目 1,066.16 广州市公安局交通指挥中心及交通信号控制设备采购项目 1,018.82 其他合计约500个项目采购付款 55,663.05 合计 108,030.02 ③前次非公开发行募集资金预测期（2015-2017年）BT/PPP项目的情况 根据2015年8月公司公告的《佳都新太科技股份有限公司非公开发行股票 募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）》：“随着智慧城市的两项民生工程智 能安防和智能轨道交通BT业务迅速增长，公司这两类业务的订单快速增长，目 前在手未执行完成的BT项目订单超过14亿元。”，在前次非公开发行募集资金 到位后，公司持续将资金投入到智能安防和智能轨道交通两项主营业务中，尤 其在BT和PPP的合作模式增加的情况下，公司前次募集资金流动资金将被持续 消耗，公司营运资金的压力将显著提高。 在前次非公开发行补充流动资金的预测期内，即2015-2017年，公司合计 新签BT/PPP合同26个，合同额总计16.82亿。截至2017年底，尚有7个BT/PPP 项目未完工，预计仍需投入约40,125.26 万元，详见下表。 单位：万元 合同 签订 年份 项目名称 合同金额 预计仍需投 入额（注） 2016 2016年大良高清治安监控升级改造项目 4,088.16 221.62 2016 广州市轨道交通十四号线、十四号线知识城支线、 二十一号线BT项目 76,146.98 35,335.51 2017 沈阳市“数字和平”2200点位视频监控系统集成服 务项目 5,698.42 2,053.46 2017 平安桐城视频监控系统（二期)项目(二次） 1,373.00 78.65 2017 伊犁察县电警卡口项目 1,450.00 168.08 2017 独山子封闭小区项目 1,304.00 832.74 2017 清远市基于城市综合管理信息平台的社会治安、智 能交通和市政管理视频监控系统工程PPP项目 15,100.00 1,435.20 合计 105,160.56 40,125.26 注：BT、PPP项目投入额通常包括建设期和运营维护期的投入，本表的“预计投入额"为按 公司的项目出资比例计算的建设期的投入额。 综上，公司在考虑了前次非公开发行募集资金补充流动资金的测算及使用 情况，并且考虑到BT/PPP项目对公司流动资金的持续占用，对本次可转债募集 资金补充流动资金进行了测算。 （2）公司本次募集资金补充流动资金测算的谨慎性、合理性 公司在进行本次募集资金补充流动资金测算时，除了考虑前述的前次非公 开发行募集资金补充流动资金的使用情况，还充分考虑了①公司未来三年营运 资金需求测算，②继续拓展PPP/BT业务引致的业务模式变化对资金占用的影响， 以及 ③公司货币资金水平及周期性变化等综合因素。具体情况如下： ① 公司未来三年营运资金需求测算 在人工智能应用爆发的背景下，人工智能将带来安防、交通领域的技术变 革。公司本次公开发行可转债募集资金，是为了巩固现有的市场优势，围绕智 慧城市和智能交通核心增长业务，紧抓人工智能的建设热潮，提升整体盈利能 力，增强公司核心竞争力，积极开创企业稳健快速发展的新局面。 公司对未来三年（2018年、2019年及2020年）流动资金的需求进行了测 算。具体测算如下： A.测算方法 补充流动资金的测算以公司2018年度至2020年度营业收入的估算为基 础，按照收入百分比法测算未来收入增长导致的经营性资产和经营性 负债的变化，进而测算出公司未来三年对流动资金的需求量。 B．测算假设及参数确定依据 a. 营业收入：2015年度、2016年度、2017年度公司的营业收入复 合增长率为27.15%（该收入增长率的合理性详见问题“（二）在“本 次募集资金运用”中披露本次募集资金补充流动资金缺口测算时， 预计未来三年收入的高增长率是否合理谨慎”的回复）， 以该收入 增长率为基础，选取2017年为基期，由此可测算出2018年度、 2019年度、2020年度的营业收入。 b. 经营性流动资产和经营性流动负债：选取应收票据、应收账 款、预付款项和存货作为经营性流动资产测算指标，应付票据、应 付账款、预收款项作为经营性流动负债测算指标。2018年至2020年 各项经营性流动资产/营业收入、各项经营性流动负债/营业收入的 比例与2015年-2017年各项指标三年平均的比例相同。 c. 流动资金占用额=经营性流动资产－经营性流动负债 d. 流动资金需求量=2020年度流动资金占用额预计数－2017年度 流动资金占用额实际数 C. 测算过程 根据上述测算方法和测算假设，公司未来三年的流动资金需求量 测算如下： 2020年 2019年 2018年 2017年 三年平均占比 营业总收入 886,361.20 697,105.66 548,259.90 431,195.64 经营性流动资产 应收票据 6,547.34 5,149.36 4,049.87 2,437.88 0.74% 应收账款 251,716.06 197,969.73 155,699.31 125,629.20 28.40% 预付款项 25,060.96 19,709.95 15,501.49 11,478.91 2.83% 存货 439,981.41 346,036.73 272,151.09 207,332.39 49.64% 经营性流动资产合计 723,305.77 568,865.77 447,401.75 346,878.38 经营性流动负债 应付票据 185,727.47 146,071.01 114,881.98 98,279.20 20.95% 应付账款 285,566.39 224,592.36 176,637.47 123,965.99 32.22% 预收款项 101,275.25 79,650.99 62,643.94 48,670.86 11.43% 经营性流动负债合计 572,569.11 450,314.36 354,163.39 270,916.05 流动资金占用额 150,736.65 118,551.41 93,238.36 75,962.33 流动资金需求额 74,774.32 根据上表预测结果，未来三年(2018年、2019年和2020年)的流动资金需 求额为7.48亿元，其中3.75亿元拟通过本次募集资金补充流动资金解决。 ② 近年业务模式变化对资金占用的影响 A . PPP和BT项目投入继续增大 近年随着地方政府在基础设施建设的融资手段上不断的探索和创新，智慧 城市和智能化轨道交通业务等基础设施建设越来越多采用BT和PPP合作模式。 2018年1至6月，公司智慧城市和智能化轨道交通业务新签BT/PPP项目4个， 合同金额合计约5.65亿元（详见下表1）；新中标还未签订BT/PPP项目3个， 合同金额合计约1.42亿元（详见下表2）。按照合同约定和历史经验，新增部分 的BT/PPP项目将在未来1至2年陆续完工，预计需投入金额合计约3.02亿元， 回款期在5年以上的合同额占比超过94%。 表1：2018年1-6月新签BT/PPP项目 单位：万元 项目名称 合同签订日 期 合同金额 建设期（年） 回款期 （年） 预计投入额 （注） 山西省浮山县公安局交通警察大队平安智 能交通管控工程项目 2018-2-15 1,974.71 0.50 5.00 1,365.83 泗水县公安局2017年度泗水县县乡道智能 交通安全系统项目建设工程合同 2018-3-14 1,151.98 半年以内 5.00 845.27 2018年克拉玛依市公安局城市高清视频监 控及联网项目（标段二）租赁服务合同（建 设期） 2018-5-26 2,977.26 半年以内 3.00 2,430.01 诸城智慧公安PPP项目 2018-6-27 50,423.88 2.00 10.00 15,860.31 合计 56,527.83 / / 20,501.42 注：BT、PPP项目投入额通常包括建设期和运营维护期的投入，本表的“预计投入额"为按 公司的项目出资比例计算的建设期的投入额。 表2：2018年1-6月新中标尚未签订BT/PPP项目 单位：万元 项目名称 合同中标日 期 合同金额 建设期（年） 回款期（年） 预计投入额 （注） 察布查尔县公安局交通管理设备二期采购合同 2018-01 750.00 0.50 2.00 567.01 中山市公安局关于中山市13个镇区社会治安视 频监控系统建设一期升级改造工程项目 2018-03 9,249.57 0.50 6.00 6,672.89 连平县公安局“平安连平”社会治安监控四期 提前执行 2018-05 4,214.56 0.50 5.00 2,441.82 合计 14,214.13 / / 9,681.72 注：BT、PPP项目投入额通常包括建设期和运营维护期的投入，本表的“预计投入额"为按 公司的项目出资比例计算的建设期的投入额。 结合考虑前述截至2017年底尚未完工的7个BT/PPP项目预计剩余投入额 4.01亿元，在手（包括已签订和已中标尚未签订）BT/PPP项目在未来三年预计 总投资额约为7.03亿元。随着公司市场布局不断成熟，BT/PPP合作模式的不断 完善且被广泛接受，预计未来公司将继续承接更多BT和PPP模式的项目，因此 投入的资源和资金亦将继续加大。 B. PPP和BT项目沉淀的经营性长期资产逐年提高 PPP和BT项目普遍具有项目规模大、投入资金多、回款周期长的特点。公 司承接的PPP和BT项目建设周期通常为1年，收款期5年至10年。比如“清 远市基于城市综合管理信息平台的社会治安、智能交通和市政管理视频监控系 统工程PPP项目”，合同金额1.51亿元，回款期5年；“青岛市南区天网工程 建设项目”，合同金额1.96亿元，回款期10年；“湛江市社会治安视频监控 系统二期工程项目”，合同金额1.10亿元，回款期6年。 公司按照工程结算进度确认长期应收款。虽然在项目回款期公司逐步回笼 资金，但随着公司业务不断扩展，承接的PPP和BT项目数量和规模不断提高， 沉淀在长期应收款中的资金也不断增加。截至2015年末、2016年末以及2017 年末的长期应收款余额分别为1.42亿元，3.67亿元以及4.28亿元，逐年提高。 由此可见，公司业务模式的转变使得公司资金压力显著提高。 ③ 公司货币资金水平及周期性变化 A. 报告期期末货币资金维持较稳定、合理的水平 截至2017年末，公司货币资金余额为84,157.79万元，占当年营业收入20%， 最近三年末货币资金平均余额占最近三年平均营业收入的比例亦维持20%，较为 稳定。同时，货币资金占流动资产、净资产的比例也较为稳定，且在同行业中 处于较低且合理的水平，如下图所示： 单位：万元 2017-12-31 最近三年平 均值 可比上市公司最近三年平均值 佳都科技 佳都科技 东方网力 高新兴 易华录 苏州科达 平均值 货币资金 84,157.79 64,086.16 113,141.00 125,013.33 66,800.00 31,483.67 84,109.50 流动资产 489,559.03 387,966.08 322,764.67 301,983.00 525,321.67 128,095.00 319,541.08 总资产 620,086.07 488,278.13 512,000.33 555,249.00 672,390.00 148,190.00 471,957.33 营业收入 431,195.64 327,577.26 145,091.67 154,176.00 228,559.00 149,863.33 169,422.50 货币资金/流动资产 17% 17% 35% 41% 13% 25% 26% 货币资金/总资产 14% 13% 22% 23% 10% 21% 18% 货币资金/营业收入 20% 20% 78% 81% 29% 21% 50% B. 公司的货币资金水平受经营性现金流影响较大，存在明显的周期性变 化 公司智慧城市和智能轨交相关产品解决方案的客户以实行预算管理制度的 政府机构及大型企事业单位为主，项目一般集中在年初招投标，中标后公司及 时备料生产，第二、三季度安装、调试和集成等工作，第四季度完成验收。结 算方式或按项目进度分期付款，或在验收后一次性付款，因此公司的经营性现 金流呈现明显的周期性变化：第一、二季度集中付款备货，资金承压较重，第 三、四季度陆续回款。 剔除筹资性现金流的影响后，公司的货币现金的周期性 波动趋势与经营性现金流基本一致： 第一、二季度末货币资金迅速下滑，第三 季度逐步回升，截至第四季度末货币资金达到全年峰值。 截止2018年5月31 日，公司货币资金余额从2017年末的8.42亿元下降至4.97亿元。 下表为自2013年12月31日至2018年3月31日公司各季度经营性现金流 和季末货币资金的变动情况： 公司货币资金和经营性现金流的周期性变化符合行业特点，与同行可比公 司的变化基本一致，如下图所示： 综上，公司在充分考虑了前次募集资金补充流动资金的测算和使用情况、 未来三年营运资金的测算、继续拓展PPP/BT项目引致的业务模式变化对资金占 用的影响以及货币资金水平和周期性变化后，确定本次募集资金补充流动资金 为3.75亿元，具有必要性和合理性。 保荐机构核查意见： 经核查，保荐机构认为： 1、报告期内，发行人收入水平波动的原因合理，符合企业实际经营情况。 2、预计未来三年收入的高增长率合理谨慎；预测缺口中已考虑了2016年预 计未来三年资金缺口的影响。 3、公司本次募集资金拟使用3.75亿元补充流动资金的谨慎性、合理性。 （四）同时结合公司报告期的各类投资情况（包括但不限于财务性投资、 各类基金投资、类金融投资），核查说明公司是否存在变相将募集资金用于其 他投资的情形。 回复： 报告期内，发行人主要投资情况如下： 1、为交易性金融资产核算的对外投资 2016年2月和2016年3月，发行人分别召开董事会和股东大会，审议通过 了《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意使用不超过10亿元自有 资金进行现金管理。2016年9月30日，经第八届董事会2016年第四次临时会 议审议通过，在上述100,000万元自有资金额度内确定以1亿元购买平安养老稳 富12号资产管理产品，该产品类型为固定收益型资产管理产品。发行人将其作 为交易性金融资产核算，该产品已于2017年一季度赎回，截至2017年末，发行 人交易性金融资产余额为0。 2、作为可供出售金融资产核算的对外投资 报告期内，发行人以自有资金参股投资了广州云从信息科技有限公司、广州 佳都数据服务有限公司、珠海和诚叁号投资管理中心（有限合伙）、广州车行易 科技股份有限公司、广州云趣信息科技有限公司等公司，上述投资均为产业投资， 上述企业与发行人的主营业务所属行业具有较强的相关性，并且在业务层面有着 较紧密的合作关系。根据投资的实际情况，会计核算上将上述投资归为可供出售 金融资产科目，具体情况如下表。 年份 投资单位 被投资单位 投资 类型 实际投资 额（万元） 持股比例 （%） 主营业务 资金 来源 投资目的 2015年 佳都科技 广州云从信息科 技有限公司 产业 投资 3,333.33 18.00 人脸识别算法研究及 相关解决方案应用 自有 资金 顺应行业技术升级，通过产业投资与云从科 技建立更紧密的股权联系，开展联合研发， 将人脸识别技术应用于安防平台、轨道交通 视频监控、商用硬件等领域 2016年 佳都软件 广州佳都数据服 务有限公司 产业 投资 380.00 19.00 移动支付及移动互联 网 SaaS 云服务平台 自有 资金 顺应轨道交通行业移动支付升级趋势，引入 技术团队共同设立佳都数据，在地铁、公交、 高速公路等交通领域开展移动支付业务 佳都科技 珠海和诚叁号投 资管理中心（有 限合伙） 产业 投资 2,000.00 13.89 产业投资 自有 资金 该基金专用于投资南方银谷科技有限公司， 南方银谷是国内多个大中型城市的地铁互联 网场景运营商，与公司开展的AFC、ISCS、 PIS等轨道交通智能化系统解决方案业务有 协同关系，通过参股投资建立更紧密联系， 协助业务合作 2017年 方纬科技 广州车行易科技 股份有限公司 产业 投资 356.40 1.80 交通大数据服务及汽 车后市场 自有 资金 车行易是一家车务互联网服务平台，为用户 提供违章查询、年检代办、汽车保养等服务， 与公司控股子公司方纬科技、小马达科技有 大量业务往来和合作，通过股权投资加强合 作关系 佳都软件 广州佳都数据服 产业 133.00 19.00 移动支付及移动互联 自有 按期出资 务有限公司 投资 网 SaaS 云服务平台 资金 佳都科技 广州云趣信息科 技有限公司 产业 投资 190.00 19.00 呼叫中心、通信增值业 务平台的研发 自有 资金 云趣科技是主要从事互联网云客服平台、呼 叫中心、通信增值业务平台建设和运营的企 业，与公司传统通信增值业务有较多联系， 公司基于多年的通信增值业务经验，看好互 联网云客服领域的前景，因此通过参股投资， 一方面加强业务联系，另一方面将其创新业 务培育孵化 佳都科技 广州云从信息科 技有限公司 产业 投资 2,000.00 11.57 人脸识别算法研究及 相关解决方案应用 自有 资金 对云从科技增资，增资后持股比例为11.57% 2018年 1-3月 - - - - - - - - 3、委托理财 报告期内，经发行人相关董事会或股东大会审议通过，发行人购买委托理财 产品情况如下： 单位：万元 项目 银行理财产品 券商理财产品 基金理财产品 国债逆回购 2018年 1-3月 自有资金 发生额 79,800.00 - - 15,000.00 未到期余额 40,300.00 - - - 2017年 自有资金 发生额 98,830.00 - 10,000.00 15,000.00 未到期余额 45,800.00 - - 15,000.00 2016年 募集资金 发生额 40,000.00 - - - 未到期余额 - - - - 自有资金 发生额 77,345.44 10,001.63 22,000.00 - 未到期余额 61,200.00 7,001.63 10,000.00 - 2015年 自有资金 发生额 3,600.00 10,000.00 - - 未到期余额 1,000.00 - - - 4、其他对外投资 除上述投资及新设公司外，报告期内，发行人其他对外投资情况如下： 年份 投资单位 被投资单位 实际投资额 （万元） 持股比例 （%） 主营业务 资金 来源 投资 类型 投资目的 2015年 佳都科技 广东华之源信息工 程有限公司 20,000.00 51.00 城市轨道交通通信系 统及CCTV子系统 自有 资金 产业 投资 拓宽公司智能化轨道交通产品线，开展城市 轨道交通通信系统及CCTV子系统业务 2016年 佳都信息 广州新华时代电子 科技有限公司 450.00 37.50 政府信息化相关软件 的研发及销售 自有 资金 产业 投资 拓宽公司智慧城市产品线，开展城市网格化 管理系统开发销售业务 佳都科技 广东华之源信息工 程有限公司 22,000.00 100.00 城市轨道交通通信系 统及CCTV子系统 发行新 股及募 集资金 产业 投资 进一步收购49.00%少数股权 佳都科技 广东方纬科技 有限公司 7,696.35 51.00 城市交通相关软件研 发及服务 自有 资金 产业 投资 拓宽公司智慧城市产品线，开展智能交通集 成指挥系统、交通信息采集发布系统、城市 交通大脑平台等智能交通系统和解决方案 业务 佳都科技 苏州千视通视觉科 技股份有限公司 2,073.75 26.06 视频结构化算法及相 关解决方案 自有 资金 产业 投资 顺应产业升级趋势，通过产业投资与千视通 科技建立更紧密的股权联系，开展联合研 发，将视频结构化技术应用于安防、交通等 领域 2017年 佳都科技 苏州千视通视觉科 技股份有限公司 351.00 28.68 视频结构化算法及相 关解决方案 自有 资金 产业 投资 对千视通增资，增资后持股比例变为28.68% 佳都科技 新疆佳都健讯科技 有限公司 3,750.00 100.00 智能安防业务 自有 资金 产业 投资 基于新疆地区安防业务的快速发展趋势，进 一步收购佳都健讯37.50%的少数股权 佳都科技 深圳市华视佳都智 能新媒体有限公司 3,000.00 45.00 地铁新媒体广告业 务，传统地铁媒体及 相关融媒体广告代理 业务 自有 资金 产业 投资 基于自主研发的屏蔽门智能广告系统产品， 引入国内大型户外移动媒体运营商华视集 团，设立华视佳都，共同拓展屏蔽门智能广 告运营业务 2018年 1-3月 - - - - - - - - 注：上述对外投资不包括报告期内出资新设公司情况。 5、新设公司及向子公司增资情况 （1）报告期内，发行人新设全资子公司及向子公司增资情况如下： 年份 投资单位 被投资单位 实际投资额 （万元） 主营业务 资金 来源 投资 类型 备注 2015年 佳都科技 广州佳都支付技术有限 公司（现更名为：广州 佳都科技软件开发有限 公司） 3,000.00 专业技术服务业 自有 资金 产业 投资 佳都科技 深圳佳都创汇投资有限 公司 5,000.00 产业投资 自有 资金 产业投 资平台 2016年 佳都科技 重庆新科佳都科技有限 公司 10,000.00 智能化产品集成业务的 经营及相应商品的销售 自有 资金 产业 投资 佳都科技 西藏佳都创业投资管理 有限公司 5,000.00 战略投资、产业孵化投 资 自有 资金 产业投 资平台 佳都科技 广东华之源信息工程有 限公司 10,000.00 城市轨道交通通信系统 及CCTV子系统 募集 资金 产业 投资 增资 2017年 佳都科技 广州市佳众联科技有限 公司 4,000.00 为基于中国惠普有限公 司授权的多品牌IT运维 服务及IT基础架构外包 服务等 自有 资金 产业 投资 增资 佳都科技 西藏佳都 梅州市佳万通置业发展 有限公司 1,000.00 “佳都.绿洲”项目开发 自有 资金 项目 投资 方纬科技 广州小马达信息科技有 限公司 800.00 城市交通数据服务 自有 资金 产业 投资 佳都科技 创汇投资 广州佳都慧壹号股权投 资合伙企业（有限合伙） 300.00 人工智能产业投资 自有 资金 产业投 资平台 佳都科技 香港佳都科技有限公司 500.00万 港元 香港轨道交通智能机电 系统项目的运作、承接、 服务 自有 资金 产业 投资 方纬科技 广州方纬智慧大脑研究 开发有限公司 20.00 城市交通平台、算法的 研发 自有 资金 产业 投资 2018年 1-3月 - - - - - - - （2）报告期内，发行人新设非全资公司情况如下： 年份 投资单位 被投资单位 实际投资额 （万元） 持股比 例（%） 主营业务 资金 来源 投资 类型 2015年 - - - - - - - 2016年 佳都科技 广州杰之良软件有限 公司 340.00 34.00 安防产品的研发及销 售 自有 资金 产业 投资 2017年 佳都科技 清远市智城慧安信息 技术有限公司 4,000.00 50.00 专门为《清远市基于 城市综合管理信息平 台的社会治安、智能 交通和市政管理视频 监控系统工程PPP项 目》成立的管理服务 公司，负责项目的建 设、管理以及为业主 方服务 自有 资金 项目 投资 佳都科技 广东粤科佳都创业投 资中心（有限合伙） 7,500.00 59.41 产业投资及孵化 自有 资金 产业 投资 平台 2018年 1-3月 佳都慧壹号 广州佳都慧人工智能 产业投资基金合伙企 业（有限合伙） 0.00 75.00 产业投资及孵化 自有 资金 产业 投资 平台 佳都科技 北京佳都邦华科技有 限公司 0.00 51.00 北方地区智能安防项 目承接、服务 自有 资金 产业 投资 综上所述，发行人实施的上述投资均与发行人现有业务及未来发展布局相 关，并非以获取投资项目的投资收益为主要目的，以上投资有利于进一步完善发 行人智能化技术布局，加强发行人在人工智能领域的人才交流、技术储备和技术 融合，提升自主产品竞争力，促进发行人持续健康发展。 保荐机构核查意见： 经核查，保荐机构认为：报告期内，发行人不存在变相将募集资金用于其他 投资的情形。 问题三、请公司在募集说明书“本次募集资金运用”中披露： （一）本次募投项目募集资金的预计使用进度；本次募投项目建设的预计 进度安排； 回复： 1、城市视觉感知系统及智能终端项目 发行人已在《募集说明书》“第七节本次募集资金运用”之“二、城市视觉感 知系统及智能终端项目”之“（四）项目的具体情况介绍”之“7、项目募集资金的 预计使用进度及项目建设的预计进度安排”中补充披露如下： （未完）  |