[公告]金一文化:关于对深圳证券交易所2017年年报问询函的回复公告
证券代码：002721 证券简称：金一文化 公告编号：2018-221 北京金一文化发展股份有限公司 关于对深圳证券交易所2017年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京金一文化发展股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年6月7日收 到深圳证券交易所《关于对北京金一文化发展股份有限公司2017年年报的问询 函》（中小板年报问询函【2018】第 419 号）（以下简称“问询函”），公司董事 会对相关问题进行了认真复核，现将相关问题的回复公告如下： 一、关于公司2017年经营情况 1、报告期内，你公司实现营业收入151.07亿元，同比上升42.55 %；实现 归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）1.82亿元，同比上升4.78%。 请详细说明： （1）请你公司剔除2017年收购标的业绩影响并结合主要客户变化情况等， 分析并说明2017年公司营业收入及净利润同比变化情况及变化原因，并请说明 你公司应交增值税、所得税费用和你公司2017年度营业收入、利润的匹配程度； 公司回复： 1）剔除 2017 年收购标的业绩影响后营业收入及净利润变化 公司剔除 2017 年收购标的业绩影响后营业收入、净利润变动如下： 单位：亿元 项目 2017年 累计 2017年收购 标的 剔除2017年收 购标的后 2016年累计 同比变动 营业总收入 153.20 15.09 138.11 107.73 28.20% 营业收入 151.07 15.09 135.98 105.98 28.31% 净利润 3.66 0.62 3.04 3.11 -2.25% 归属于上市公司 股东的净利润 1.82 0.71 1.11 1.74 -36.21% 公司2017年剔除收购标的业绩影响后营业收入135.98亿元，较上年同比 增加28.31%，主要是由于本期公司大力拓展加盟渠道业务，“金一”品牌加盟 发展迅速，截至2017年12月31日公司已拥有1,158家加盟连锁店,对应加盟 渠道销售规模同比增长所致。公司2017年剔除收购标的业绩影响后净利润3.04 亿元，较上年同期下降2.25%，归属于上市公司股东净利润1.11亿元，较上年 同期下降36.21%，主要是由于本期公司针对行业未来发展趋势，加大品牌建设 投入，致使费用支出较上年同期大幅增加，其中广告费同比增加2.14亿元，进 而使得本期净利润、归属于上市公司股东净利润较上年同期减少，剔除广告费增 加影响后，公司净利润为4.65亿元，较上年同比增加49.52%，归属于上市公司 股东净利润2.24亿元，较上年同比增加28.74%。 2）剔除2017年收购标的业绩影响后应交增值税、所得税费用和营业收入、 利润的匹配程度 ①剔除2017年收购标的业绩影响后应交增值税与营业收入的匹配程度 公司2017年剔除收购标的业绩影响后，应交增值税与营业收入的匹配情况 如下： 项目 金额（亿元） 营业收入 135.98 毛利额 15.43 根据毛利额测算的当期应缴纳增值税 2.62 本期已缴纳增值税 3.10 差异 -0.47 说明：差异系公司本期尚未抵扣的进项税。 ②剔除2017年收购标的业绩影响后所得税费用与利润的匹配程度 公司2017年所得税费用8,268万元,其中2017年收购标的所得税费用2,071 万元，剔除2017年收购标的业绩影响后所得税费用为6,197万元。 剔除2017年收购标的业绩影响后所得税费用与利润的匹配程度明细如下： 项目 剔除2017年收购影响后（万元） 利润总额 36,628 按法定/适用税率计算的所得税费用 9,157 子公司适用不同税率的影响 -2,811 调整以前期间所得税的影响 -299 非应税收入的影响 46 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 119 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 的影响 -24 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 异或可抵扣亏损的影响 9 税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额 的变化 - 所得税费用 6,197 综上所述，公司剔除2017年收购标的业绩影响后 2017 年应交增值税、所 得税费用和 2017 年度营业收入、利润相匹配。 会计师回复： 会计师执行的相关程序包括：分析公司营业收入与净利润的同比变化情况； 重新测算应交增值税以及所得税费用。 经核查，会计师认为，公司剔除2017年收购标的业绩影响后 2017 年应交 增值税、所得税费用和 2017 年度营业收入、利润相匹配。 （2）请你公司依据自身的业务模式和结算方式，详细披露适用的会计准则、 收入确认会计政策，并详细说明各类业务的收入确认条件、确认时点、核算依 据等，并请你公司年审会计师说明审计执行的相关程序及其结论。 会计师回复： 1）公司依据自身的业务模式和结算方式适用的会计准则为《企业会计准则 第14号——收入》。 2）收入确认会计政策及具体的收入确认条件、确认时点 公司目前的主要业务模式包括商品销售（零售、代销、经销、加盟）和小额 贷款服务。 ①零售包括直营、联营、网络销售等。直营系公司在商业中心租赁场地，设 立专卖店或旗舰店，直接面向最终消费者进行销售，经营所需人、财、物全部由 公司负责，货款由公司自行收取；联营系公司在商场里设立专柜销售本公司品牌 珠宝首饰，与商场联合经营，直接面向最终消费者进行销售。公司在产品交付予 顾客时开具销售清单后确认销售收入。网络销售系公司在天猫等平台开设旗舰 店，利用网络渠道为客户提供产品，在顾客确认收货后确认销售收入。 ②代销系公司与商业银行、集邮公司等签署委托代销协议，由其通过分支行 或营业网点代销公司的产品，由商业银行、集邮公司等与公司开展款项结算，在 销售产品后收取货款的销售方式。根据具体操作模式的不同分为买断式代销和手 续费式代销。公司根据代销商提供代销清单确认销售收入。 ③经销系公司与全国各地经销商签订销售协议，公司在发货后根据经客户确 认的发货清单及发票确认收入。 ④加盟系公司特许符合条件的加盟商在特定区域开设销售“金一”品牌黄金 饰品的加盟店。公司根据权责发生制确认特许权使用费（加盟费）收入；产品在 交付给加盟商后，公司根据经对方确认的发货清单及发票确认收入。 ⑤小额贷款服务系公司的下属子公司深圳市卡尼小额贷款有限公司提供金 融商品服务所取得的收入，主要包括利息收入、手续费及佣金收入和其他业务收 入。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。利息收入根据权责发生制原则按 照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。手续费及佣金收入以提 供有关服务后且收取的金额可以合理地估算时，按照权责发生制原则确认。 3）会计师执行的相关程序及结论 会计师执行程序包括：了解、评价并测试管理层与收入确认相关的关键内部 控制的设计和运行有效性；选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险 和报酬转移相关的合同条款与条件，评价公司收入确认时点符合企业会计准则的 要求；检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、出库单、销售 发票等支持性文件；针对小额贷款服务业务执行检查主要贷户信贷档案，根据贷 款利率与贷款期限对利息收入进行测算；执行截止性测试，评价销售收入记录于 恰当的会计期间；对2017年度重要客户的销售收入发生额、应收账款余额、预 收账款余额实施函证程序以及现场访谈程序。 经核查，会计师认为，公司制定的收入确认会计政策符合《企业会计准则》 的规定，适合公司经营业务的实际情况。 （3）2017年第一至第四季度，你公司分别实现营业收入30.05亿元、31.18 亿元、31.81亿元、58.03亿元，实现净利润2,967.46万元、362.39万元、4,898.78 万元、10,010.37万元，请你公司结合同行业上市公司情况，说明销售净利率波 动较大以及第四季度净利润大幅提升的原因及合理性，并自查第四季度收入确 认、成本核算是否符合《企业会计准则》的规定； 公司回复： 公司2017年各季度营业收入、净利润、销售净利率等指标如下表所示： 单位：亿元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 30.05 31.18 31.81 58.03 营业成本 26.99 27.79 28.43 51.58 毛利额 3.06 3.39 3.38 6.45 期间费用 2.85 3.23 2.51 3.86 归属于上市公司 股东的净利润 0.30 0.04 0.49 1.00 销售净利率 1.00% 0.13% 1.54% 1.72% 由上表可知公司前三季度销售收入、毛利额处于相对平稳的增长趋势，第二 季度销售净利率下降主要是受第二季度财务费用较高影响（当期发行债务增加）， 使得当期归属于上市公司股东的净利润下降；第三季度销售净利率增加主要是由 于当期部分债务到期归还，对应财务费用下降，使得对应当期归属于上市公司股 东的净利润增加；第四季度销售净利率及净利润大幅增加主要是由于第四季度公 司收购金艺珠宝、捷夫珠宝、臻宝通、贵天钻石四家标的，致使归属母公司净利 润增加0.72亿元，剔除收购影响后，第四季度原有公司营业收入42.93亿元， 净利润为0.28亿元，具体如下表所示： 单位：亿元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度剔除收购 营业收入 30.05 31.18 31.81 42.93 营业成本 26.99 27.79 28.43 37.33 毛利额 3.06 3.39 3.38 5.6 期间费用 2.85 3.23 2.51 3.56 归属于上市公司股 东的净利润 0.3 0.04 0.49 0.28 销售净利率 1.00% 0.13% 1.54% 0.65% 同行业2017年销售净利率各季度变动情况如表所示： 公司 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 东方金钰 6.04% 3.56% 1.79% -0.83% 爱迪尔 3.22% 3.71% 4.89% -0.16% 老凤祥 2.40% 2.74% 3.12% 3.50% 明牌珠宝 1.90% 4.56% 2.25% 0.79% 金一文化剔除 收购 1.00% 0.13% 1.54% 0.65% 注：上述数据来源于各公司年度报告。 由上表可知，公司剔除收购影响后2017年各季度销售净利率变动幅度在同 行业中相对较小，属于合理范围内。 会计师回复： 会计师执行的相关程序包括：分析公司销售净利率的波动情况；检查与收入 确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、出库单、销售发票等支持性文件； 执行截止性测试，评价销售收入记录于恰当的会计期间；检查采购合同、入库单、 签收单、发票等支持性文件，评价采购的真实性。 经核查，会计师认为，未发现存在收入、成本结转跨期等异常情况，公司销 售净利率波动较大、第四季度净利润大幅提升有合理的原因，第四季度收入确认、 成本核算符合《企业会计准则》的规定。 （4）2017年你公司珠宝首饰业务实现营业收入69.61亿元，同比增长 112.78%，毛利率下降4.85个百分点。请结合报告期内收购请你概况、上述业 务的运营模式、盈利模式、主要客户等内容，说明珠宝首饰业务收入大幅提升、 毛利率下降的原因及合理性； 公司回复： 2017年公司实现营业收入151.07亿元，珠宝首饰营业收入69.61亿元。其 中2017年收购标的（深圳市金艺珠宝有限公司、深圳市捷夫珠宝有限公司和臻 宝通（深圳）互联网科技有限公司）实现营业收入15.09亿，珠宝首饰营业收入 7.15亿；剔除2017年收购标的后实现营业收入135.98亿，珠宝首饰营业收入 62.46亿。剔除2017年收购标的后珠宝首饰主要影响渠道销售情况如下表所示： 单位：亿元 渠道 2017年 2016年 营业收入 同比变动 营收占比 同比变动 毛利率同 比变动 营业 收入 营收 占比 毛利率 营业 收入 营收 占比 毛利率 经销 15.30 24.50% 11.50% 8.53 26.08% 16.76% 79.37% -1.58% -5.26% 加盟 36.80 58.92% 2.01% 15.68 47.94% 5.29% 134.69% 10.98% -3.28% 合计 52.10 83.42% 4.80% 24.21 74.02% 9.33% 115.20% 9.40% -4.53% 珠宝首饰销售前五大客户及其主要渠道、加盟店数量： 单位：亿元 序号 客户名称 金额 渠道 加盟店数量（金 一品牌）（家） 1 瑞金和美珠宝有限公司 4.44 加盟 212 2 湖南张万福珠宝首饰有限公司 3.82 经销、加盟 36 3 江西和美珠宝有限公司 3.10 加盟 327 4 安徽金峻珠宝有限公司 2.59 加盟 130 5 深圳市星空珠宝有限公司 2.19 经销 合 计 16.14 - 从上表可以看出，公司珠宝首饰销售中加盟和经销渠道占比较高，2017年 公司大力发展加盟和经销渠道建设，尤其是加盟渠道。为吸引更多的客户，公司 采取适当让利等营销措施,由此使得2017年加盟和经销渠道收入同比增加而毛 利率水平同比有所下降，尤其是毛利率偏低的加盟渠道，整体上拉低了珠宝首饰 销售综合毛利率。 会计师回复： 会计师执行了相关程序包括：检查销售合同；对产品毛利率进行分析，并和 同行业进行对比；对2017年度销售收入选取样本实施函证程序、访谈程序。 经核查，会计师认为，公司为吸引更多的客户采取适当让利等营销措施,由 此使得2017年加盟和经销渠道收入同比增加而毛利率水平同比有所下降，整体 上拉低了珠宝首饰销售综合毛利率。 （5）你公司加盟业务营业成本由2016年的15.57亿元同比上升至50.06 亿元，请结合你公司加盟店发展情况及成本构成，说明上述业务营业成本大幅 提升的原因。 公司回复： 公司2017年持续推进“金一”黄金珠宝国民品牌战略在全国范围内的布局， 截止2017年12月31日，“金一”品牌加盟发展迅速，已拥有1,158家加盟连锁 店。2017年加盟店、加盟营业收入及营业成本变动情况如下表所示： 单位：家、亿元 渠道 2017年 2016年 加盟店 增长率 营业收 入增长 率 营业成 本增长 率 加盟店 数量 营业 收入 营业 成本 加盟店 数量 营业 收入 营业 成本 加盟 1,158 52.31 50.06 128 16.69 15.57 804.69% 213.42% 221.52% 加盟渠道营业成本构成如下所示： 单位：亿元 项目 2017年营业 成本 2017年营业成本 占比 2016年营业 成本 2016年营业成本 占比 占比变动 原材料 49.30 98.48% 15.49 99.49% -1.01% 加工费 0.37 0.74% 0.01 0.06% 0.68% 其他 0.39 0.78% 0.07 0.45% 0.33% 合计 50.06 100.00% 15.57 100.00% 0.00% 注：其他是指租赁费、服务费等。 公司加盟渠道营业成本大幅提升主要由于公司大力发展加盟渠道所致，加盟 店数量实现804.69%增长率，收入增长带动成本大幅提升。加盟渠道营业成本同 比变动稍高于营业收入同比变动，主要是由于公司为吸引更多的优质加盟商，公 司采取了适当让利等一系列措施，导致加盟成本增长率略高于收入增长率。 会计师回复： 会计师执行的相关程序包括：与管理层进行访谈，了解公司加盟商业务模式； 检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件， 评价公司收入确认时点符合企业会计准则的要求；了解、评价并测试公司与存货 成本、采购与付款相关内部控制的设计和运行有效性；检查采购合同、入库单、 签收单、发票等支持性文件，评价采购的真实性。 经核查，会计师认为，公司业务营业成本大幅提升系大力发展加盟渠道所致， 在发展加盟渠道的初期采取了一系列让利措施，导致公司加盟业务营业成本增长 率高于收入增长率。 （6）2017年上海金一黄金珠宝有限公司实现净利润-1.68亿元，请说明上 述公司亏损原因； 公司回复： 2017 年上海金一黄金珠宝有限公司净利润-1.68亿，亏损主要是上海金一 黄金珠宝有限公司主要负责加盟连锁渠道的运营和管理，公司根据广告合同，包 括央视广告、明星见真章及明星代言，发生广告费支出2.05亿元，导致亏损。 会计师回复： 会计师执行的相关程序包括：检查广告费合同；根据广告实际执行情况进行 按期分摊，确保广告费用记录于正确的会计期间；选取样本对广告费执行函证程 序。 经核查，会计师认为，上海金一黄金珠宝有限公司2017年度经营亏损主要 系本期广告费用支出大幅增加所致。 （7）请说明你公司与收入确认及关联交易相关的内部控制制度及执行情 况； 公司回复： 收入执行方面： 1）内控审计部按照企业会计准则对公司《会计核算管理制度》中的收入确 认准则进行复核； 2）内控审计部通过对实际销售合同、销售发票、客户收货回执等进行抽查， 并根据收入确认的具体条件（在满足产品风险转移至对方、经济利益很可能流入 企业、成本能够可靠计量等收入确认条件）的要求，判断其收入确认时点是否符 合企业会计准则要求； 3）按照上市公司审计要求接受外部事务所对收入确认准则的审计。 关联交易执行方面： 1）公司根据有关法律法规的要求制定了《关联交易决策管理制度》与《关 联方资金往来规范管理制度》，明确划分关联交易的审批权限，公司股东大会、 董事会、高管层在各自权限范围内对关联交易进行审批； 2）公司根据《公司法》、《证券法》等法律法规要求，对公司关联方名单进 行确认；当关联方名单发生变更时，公司立即对关联方名单进行更新，并将确认 后的关联方名单发送至相关部门及子公司； 3）公司要求各业务部门、子公司在发生交易时，认真查阅公司关联方名单， 审慎判断是否构成交易，如构成关联交易应当按照法律法规及公司制度履行审 批、报告义务； 4）公司内控审计部根据年度审计计划，对公司关联方名单以及关联交易进 行定期或不定期检查，确保公司的关联方全部纳入关联方名单，关联交易按照规 定进行审批，要求披露的关联交易如实进行披露。 会计师回复： 会计师抽取重要子公司执行内部控制测试程序。 经核查，会计师认为，公司与收入确认及关联交易相关的内部控制制度健全、 执行有效。 （8）请你公司分析未来经营的风险，包括但不限于行业风险、业务模式变 化风险、客户流失风险、技术风险、法律风险、财务风险、原材料价格及供应 风险等，针对这些风险及挑战，公司是否披露潜在业绩影响以及应对措施。 公司回复： 1）行业竞争风险 公司作为行业内具有较强竞争地位的企业，已具备一定的研发设计优势、文 化资源整合优势、供应链整合优势、营销渠道和客户资源优势，但如更多企业进 入本行业将导致竞争加剧。如果公司不能巩固并增强创意设计、品牌及渠道等已 有优势，将存在市场份额下降的风险。 应对措施: 公司将继续加大自有品牌产品的设计推广投入，提升自有品牌产 品差异化和整体竞争力，形成品牌壁垒；公司将通过销售情况分析，结合以往品 牌开发、推广的成功经验，依靠自身的研发设计优势，以强大的设计团队为依托， 同时发挥供应链的制造、渠道优势，不断开发和生产出具有独特创意的黄金珠宝 产品，占据一定市场份额。 2）原材料价格波动风险 公司生产成本包括金料、银料、钻石等、包装材料、加工费用和成品采购等, 黄金、钻石价格的大幅波动增加了公司成本控制的难度，若黄金、钻石价格的持 续波动将使公司盈利能力稳定性带来一定影响。 应对措施: 公司采取扩大供应商名录，稳定长期合作伙伴，缩短物流周期， 提高存货周转率，及合理利用相关套期保值工具，将原材料价格变化对产品毛利 率的影响减少到最低程度。 3）黄金价格下跌可能导致市场需求下降的风险 黄金价格的波动受到国际市场供求变化、国际经济形势、国际政治局势、人 们对未来经济形势的预期等一系列因素的影响，其未来走势具有不可预知性。若 黄金等原材料市场价格在短时间内出现大幅下跌，将会给公司的经营带来险。若 黄金等原材料价格持续下跌，黄金珠宝首饰的潜在市场需求将存在下降的风险。 应对措施:利用公司强大的设计合作资源，在产品设计上注重刚需及流行时 尚款项的开发和销售；加大工艺品及文化礼藏产品的开发及销售。 4）公司品牌加盟业务的风险 品牌加盟具有扩张迅速、资金占用少、附加价值大的优点，有助于公司营 销网点的扩张与快速发展。根据发展战略，公司将大力推进加盟业务建设。经过 多年经营，公司已拥有较成熟的渠道管理体系，同时为控制加盟风险，公司实行 加盟商特许经营授权管理，对加盟商日常运营的诸多方面进行规范。在公司未来 发展中，随着加盟店数量的增加，若公司管理水平无法跟上连锁加盟扩张速度， 则可能出现部分加盟店管理滞后，或其经营活动不能契合公司经营理念的情形， 进而对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。 应对措施:公司不断提高自身管理水平,对加盟店逐步推行ERP系统管理,利 用后台数据,为加盟店提供产品等指导。同时在产品设计、工艺制造上不断创新， 为加盟店提供优质产品。加强品牌建设，持续打造国民品牌。 5）管理以及业务整合风险 随着公司资产规模和销售规模的进一步扩大，自上市以来公司收购了浙江越 王珠宝有限公司100%的股权，北京金一江苏珠宝有限公司51%的股权，深圳市 卡尼小额贷款有限公司60%的股权，广东乐源数字技术有限公司51%的股权， 深圳市金艺珠宝有限公司100%的股权，深圳市捷夫珠宝有限公司100%的股权， 深圳市贵天钻石有限公司49%的股权，臻宝通（深圳）互联网科技有限公司 99.06%的股权，在质量管理、财务管理、营销管理以及资源整合等方面将对公 司提出更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张 的需要，管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而及时进行调整和完善， 将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力。在业务整合过 程中若公司未能及时建立起与之相适应的文化体制、组织模式和管理制度，可能 会对收购标的公司的经营造成负面影响，从而给公司及其股东利益带来整合风 险。 应对措施: 公司通过健全治理结构，完善内控制度并加强制度执行检查；财 务集中管控，统一核算；加强企业文化建设，设计合理薪酬体系，建立工会组织 等方式加强对子公司、分公司、各部门及人员的管理，要求各子公司管理层的目 标与上市公司目标保持一致，消除由于规模快速扩大带来的管理风险。 会计师回复： 会计师与管理层对公司未来经营进行访谈，了解未来经营的方向及风险。 经核查，会计师认为，公司持续经营。 2、请剔除你公司上市后历次并购标的业绩影响，并结合行业变化、同行业 上市情况，说明你公司上市时主营业务的发展情况，包括但不限于营业收入、 净利润、销售净利率变化、客户拓展等情况。 公司回复： 公司主要经营指标情况如下表所示： 单位：亿元 项目 2015年 2016年 2017年 营业总收入 76.37 107.73 153.20 期间费用 4.45 7.91 12.44 毛利率 10.92% 13.01% 11.61% 净利润 1.91 3.11 3.66 销售净利率 2.50% 2.89% 2.39% 上市后历次并购标的主要经营指标情况如下表所示： 单位：亿元 项目 2015年 2016年 2017年 营业总收入 21.13 31.49 57.79 期间费用 1.94 2.92 3.90 毛利率 16.85% 23.00% 18.13% 净利润 1.31 3.53 6.00 销售净利率 6.19% 10.61% 10.01% 公司上市时主营业务的主要经营指标情况如下表所示： 单位：亿元 项目 2015年 2016年 2017年 营业总收入 55.24 74.49 93.28 期间费用 2.51 4.99 8.55 毛利率 8.65% 8.54% 7.43% 净利润 0.60 -0.42 -2.34 销售净利率 1.09% -0.56% -2.50% 由上表可知，公司自2015年上市以来，剔除并购标的影响因素后，原有业 务的营业总收入逐年上升，毛利率略有下滑，净利润以及销售净利率下降，其原 因主要是由两方面造成： ①近几年珠宝行业整体增速放缓，激烈的市场竞争使行业利润空间逐渐压 缩，尤其进入2017年以来，行业毛利水平呈下降趋势。公司与同行业企业近三 年的毛利率变动趋势如下： 项目 2015年 2016年 2017年 东方金钰 8.75% 12.92% 10.48% 爱迪尔 21.13% 11.75% 8.91% 老凤祥 8.39% 8.95% 8.35% 明牌珠宝 7.62% 10.26% 10.27% 金一文化剔除并购 8.65% 8.54% 7.43% 注：上表相关数据来源于上市公司年度报告。 在此行业背景下，公司为进一步提高市场份额，对部分客户适当让利以提升 销售规模，故而出现公司近年来营业总收入、毛利额增加的同时，毛利率略微下 滑。 ②公司期间费用大幅增加导致净利润、销售净利率下降，其中主要以销售费 用、财务费用的增加为主。公司上市后剔除并购因素后，期间费用明细如下： 单位：亿元 项目 2015年 2016年 2017年 销售费用 1.85 1.91 4.25 管理费用 0.41 0.90 1.07 财务费用 0.25 2.18 3.23 公司上市前的主营业务为纯金、纯银等贵金属工艺品的研发设计、外包生产 和销售，以银行和邮政为主要销售渠道。自2014年上市以来，公司借助资本力 量进入黄金珠宝首饰领域，先后整合相关上下游企业，构筑完整的黄金珠宝首饰 生态链。2016年起，通过国家品牌计划，强化品牌认知度；发挥研发创新优势， 开发全品类产品；推进加盟业务，深耕三四线城市区域市场。 会计师回复： 会计师对公司类业务的毛利率以及各子公司的费用率、净利润率进行纵向比 较分析，并和同行业进行横向对比；对2017年度销售收入选取样本实施函证程 序、替代性测试程序、访谈程序。 经核查，会计师认为，公司上市后营业收入、净利润、销售净利率等指标的 变化符合公司经营发展的实际情况。 3、报告期内，你公司前五名客户销售额占年度销售总额达15.26%，前五大 客户情况与你公司均不是关联关系。请详细说明： （1）请补充披露公司前五大客户的名称，以及近三年你公司与之销售额、 销售款项结算情况及期末应收款项余额，并提供充分的证据；并说明前五大客 户是否发生重大变化，如是，请进一步说明发生变化的具体原因及其合理性； 公司回复： ○1公司2017年前五大客户及近三年销售额情况如下： 单位：亿元 序号 客户 销售渠 道 2017年 2016年 2015年 近三年 累计回 款 1 江西和美珠宝有限公司 加盟 5.91 - - 3.74 2 瑞金和美珠宝有限公司 加盟 5.77 - - 2.07 3 湖南张万福珠宝首饰有限公司 经销、 加盟 4.82 0.75 - 4.33 4 南京盛禾珠宝有限公司 加盟 3.82 - - 1.73 5 深圳市一品翠珠宝有限公司 经销 3.08 1.98 4.57 9.66 ○2公司2016年前五大客户及销售额情况如下： 单位：亿元 序号 客户 销售渠道 2016年 1 深圳市金科达珠宝首饰有限公司 经销 4.18 2 深圳市跃进珠宝有限公司 经销 2.77 3 深圳市粤豪珠宝有限公司 经销 2.40 4 深圳市盛嘉供应链发展有限公司 经销 2.25 5 深圳市瑞金国际投资控股有限公司 经销 2.25 ○3公司2015年前五大客户及销售额情况如下： 单位：亿元 序号 客户 销售渠道 2015年 1 深圳市一品翠珠宝有限公司 经销 4.57 2 深圳维多利亚珠宝有限公司 经销 3.72 3 浦发银行 代销 2.43 4 深圳市瑞金国际投资控股有限公司 经销 2.32 5 中信银行 代销 2.31 公司根据客户资信情况授予一定账期，经销渠道账期平均为6-12个月，加 盟渠道账期平均为3-6个月，公司注重了解客户信誉情况，评估坏账风险，积极 催收销售款项。2017年期末应收款项余额如下： 单位：亿元 序 号 客户 2017年12月31 日应收账款余额 销售渠道 2017年12月31日 金一品牌店（家） 1 江西和美珠宝有限公司 3.17 加盟 327 2 瑞金和美珠宝有限公司 4.66 加盟 212 3 湖南张万福珠宝首饰有限公司 0.64 经销、加盟 36 4 南京盛禾珠宝有限公司 2.67 加盟 77 5 深圳市一品翠珠宝有限公司 0.10 经销 —— 合计 11.24 公司2017年前五大客户较2016年发生较大变化，是因为公司在2017年推 进“金一”黄金珠宝国民品牌战略在全国的布局，积极推进加盟业务。2017年 年末，金一品牌发展迅速，已拥有60家自营连锁店和1,158家加盟连锁店，加 盟业务全年实现约52.31亿元的收入，同比增长约213.34%，加盟业务营业收入 占公司营业收入的比例约34.62%，加盟业务增长带动客户的应收账款增加。 会计师回复： 经核查，会计师认为公司前五大客户以及近三年与之销售额、销售款项结算 情况及期末应收款项余额符合实际情况，前五大客户的变化也符合公司实际业务 的开展情况。 （2）请对照《股票上市规则（2018年修订）》第十章的规定，说明前五名 客户是否属于公司的关联人，其与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债 务、产权、人员等方面是否存在可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他 关系。 公司回复： 公司2017年度销售前五客户信息如下： 江西和美珠宝有限公司股权结构 股东名称 认缴出资（万元） 持股比例 朱卫平 90000 90% 林云 10000 10% 合计 100000 100% 江西和美珠宝有限公司及执行董事兼总经理林云，监事朱卫平与公司控股股 东及实际控制人、持股5%以上股东、公司董事、监事、高级管理人员无关联关 系，且与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债务、产权、人员等方面不存 在可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。 瑞金和美珠宝有限公司股权结构 股东名称 认缴出资（万元） 持股比例 江西金赣珠宝有限公司 7000 70% 江西和美珠宝有限公司 3000 30% 合计 10000 100% 瑞金和美珠宝有限公司及其股东、执行董事兼总经理林云，监事吴劭年与公 司控股股东及实际控制人、持股 5%以上股东、 公司董事、监事、高级管理人员 无关联关系，且与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债务、产权、人员等 方面不存在可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。 湖南张万福珠宝首饰有限公司股权结构 股东名称 认缴出资（万元） 持股比例 上海鎏煜投资管理合伙企业（有限合伙） 5756.25 46.05% 广西创新创业投资二期基金管理中心（有限合伙） 1953.125 15.625% 张跃财 4780.625 38.245% 谢红英 10 0.08% 合计 12500 100% 上海熙正投资管理有限公司为上海鎏煜投资管理合伙企业（有限合伙）（以 下简称“鎏煜投资”）的执行事务合伙人，杭州得觉资产管理有限公司（以下简 称“得觉资管”）为鎏煜投资的有限合伙人。得觉资管为大西部神州一号结构化 私募股权投资基金（以下简称“大西部神州一号”）的管理人，大西部神州一号 成立于 2017 年 4 月，瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙）（以下简 称“西部金一”）为大西部神州一号的投资者，大西部神州一号项下的基金资金 主要投资于鎏煜投资的有限合伙份额。 广西中创创业投资基金管理有限公司为广西创新创业投资二期基金管理中 心（有限合伙）（下称“广西创新投资”）的执行事务合伙人。广西源利创业投资 有限公司为广西中创创业投资基金管理有限公司的控股股东，广西源利创业投资 有限公司的实际控制人为自然人覃馨儀。 湖南张万福珠宝首饰有限公司及其股东，董事周英、王益新、吴哲强、王林， 监事谢文娟与公司控股股东及实际控制人、持股 5%以上股东、公司董事、监事、 高级管理人员无关联关系，且与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债务、 产权、人员等方面不存在可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。 南京盛禾珠宝有限公司股权结构 股东名称 认缴出资（万元） 持股比例 张荣义 10000 100% 合计 10000 100% 执行董事张荣义，总经理燕勇，监事刘晓康与公司控股股东及实际控制人、 持股 5%以上股东、 公司董事、监事、高级管理人员无关联关系，且与公司及公 司实际控制人在业务合作、债权债务、产权、人员等方面不存在可能或已经造成 上市公司对其利益倾斜的其他关系。 深圳市一品翠珠宝有限公司股权结构 股东名称 认缴出资（万元） 持股比例 叶萍 950 50% 周也 570 30% 林云 380 20% 合计 1900 100% 深圳市一品翠珠宝有限公司及其股东、执行董事叶萍，总经理周也，监事周 兵与公司控股股东及实际控制人、持股 5%以上股东、公司董事、监事、高级管 理人员无关联关系，且与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债务、产权、 人员等方面不存在可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。 会计师回复： 会计师对江西和美珠宝有限公司、瑞金和美珠宝有限公司、湖南张万福珠宝 首饰有限公司、南京盛禾珠宝有限公司、深圳市一品翠珠宝有限公司均执行了现 场走访或者现场审计，对2017年度主要客户的销售收入以及应收款项实施函证 程序。 经核查，会计师认为，未发现公司前五名客户属于公司的关联人，未发现其 与公司及公司实际控制人在业务合作、债权债务、产权、人员等方面存在可能或 已经造成上市公司对其利益倾斜的其他关系。 4、报告期内，你公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例达 66.66%。请详细说明： （1）公司前五大供应商的名称，以及近三年你公司与之销售额、销售款项 结算情况及期末应收款项余额，并提供充分的证据； 公司回复： 公司前五大供应商名称、近三年对其采购额、采购款项结算情况及期末应付 款项余额如下： 单位：亿元 供应商 项目 2017年 2016年 2015年 上海黄金交易所 采购额（不含税） 67.25 66.94 37.22 采购款项结算情况 85.40 75.32 43.86 期末应付款项余额 - - - 深圳市粤豪珠宝有限公司 采购额（不含税） 10.23 7.17 2.94 采购款项结算情况 10.56 7.18 5.30 期末应付款项余额 1.41 - -1.21 中国黄金集团黄金珠宝有限 公司 采购额（不含税） 5.79 - - 采购款项结算情况 6.78 - - 期末应付款项余额 - - - 金茉莉珠宝有限公司 采购额（不含税） 5.41 1.77 0.25 采购款项结算情况 3.99 1.52 0.18 期末应付款项余额 2.33 0.54 0.11 深圳市和润珠宝供应链有限 公司 采购额（不含税） 3.80 - - 采购款项结算情况 4.32 - - 期末应付款项余额 0.13 - - 注：采购额为不含税金额，结算金额为含税金额，上述采购款结算情况包含当年对部分客户 的预付账款。 （2）结合你公司行业特点及采购模式，说明你公司供应商集中度较高的原 因及合理性，并请说明公司是否存在对前五大供应商的依赖，若存在，请补充 提示相关风险。 公司回复： 2017年公司对前五大供应商采购金额及采购占比如下： 单位：亿元 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例 上海黄金交易所 67.25 48.47% 深圳市粤豪珠宝有限公司 10.23 7.37% 中国黄金集团黄金珠宝有限公司 5.79 4.18% 金茉莉珠宝有限公司 5.41 3.90% 深圳市和润珠宝供应链有限公司 3.80 2.74% 合计 92.48 66.66% 公司所在的行业具备资金密集型的特点，产品以贵金属和宝石等作为原材料， 其单位价值高，采购成本大，公司主要通过具备上海黄金交易所会员资格的江苏 金一文化发展有限公司向上海黄金交易所采购金料，2017年向上海黄金交易所 采购金料67.25亿元，占采购总额的48.47%。上海黄金交易所是经国务院批准， 由中国人民银行组建，在国家工商行政管理总局登记注册的，中国唯一合法从事 黄金交易的国家级市场，故不存在相关风险。 会计师回复： 会计师对应付账款余额选取样本实施函证程序；对主要供应商执行了现场访 谈程序。 经核查，会计师认为，公司供应商集中度比较高，符合公司所在的行业的特 点以及公司业务开展的实际情况。 5、据披露，你公司预付款项余额由2016年的3.95亿元上升至2017年的 4.81亿元，同比上升21.77%。请补充说明： （1）你公司预付款项上升的原因，并结合预付款项的变动情况说明公司业 务模式和结算模式是否发生重大变化，如是，请说明变化的具体情况； 公司回复： 公司对部分贵金属原材料、半成品等以预付的方式采购，销售规模不断扩大， 2017年采购规模增长迅速，金额约为138.03亿元，同比增长约30.59%，采购预 付款有所增加。 公司采购模式和结算模式未发生重大变化。 （2）前五名预付账款汇总金额为2.04亿元，占预付账款年末余额合计数 的比例为42.42%。请详细披露前五名预付款项对象的具体名称、金额及原因， 逐个说明与你公司是否存在关联关系，并详细说明应收账款余额集中度高的原 因及合理性。 公司回复： 前五名预付账款对象具体名称、金额及原因、是否存在关联关系如下表： 单位：亿元 序号 名称 金额 原因 是否存在 关联关系 1 深圳市金嘉福珠宝有限公司 0.48 采购预付款 否 2 深圳市粤鹏金珠宝金行有限公司 0.47 采购预付款 否 3 广州市振晔塑胶制品有限公司 0.38 采购预付款 否 4 深圳市金明丰珠宝有限公司 0.37 采购预付款 否 5 金茉莉珠宝有限公司 0.34 采购预付款 否 合计 2.04 会计师回复： 会计师对预付账款余额选取样本检查采购合同，实施函证程序，对主要供应 商执行了现场访谈程序。 经核查，会计师认为，公司销售规模不断扩大，2017年采购规模增长迅速， 采购预付款相应有所增加，符合公司业务开展的实际情况。 6、你公司本期因黄金租赁业务形成公允价值变动损益3,047.17万元，形 成投资收益-5,766.45万元；报告期末，以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债余额为14.84亿元。请结合黄金价格变动情况及你公司黄金租赁业 务的开展情况等，说明形成公允价值变动损益和投资收益的原因、计算过程及 会计处理。 公司回复： 公司自营范围内的黄金租赁业务是指向银行借入黄金原材料组织生产，当租 借到期后，通过向上海黄金交易所购入或者以自有库存等质等量的黄金实物归还 银行，同时按照一定的租借费率支付租赁费的业务。公司开展黄金租赁业务的目 的是：（1）拓宽融资渠道，有效地降低公司流动资金规模；（2）公司通过开展黄 金租赁业务，规避金价下跌可能对公司经营业绩的影响，降低经营风险；（3）黄 金租赁的费用低于银行同期贷款利率，可有效降低公司财务费用。 2017年黄金价格走势如图： 266.25281.83277.81283.45279273.1275.1277.91277.45273.94274.39273255260265270275280285 沪金9999收盘价单位：元/克 注：数据来源为上海黄金交易所 因黄金价格存在波动，故形成公允价值变动损益和投资收益。若黄金价格下 跌，公司通过黄金租赁业务获取原材料实际采购成本下降，有助于公司经营业绩 的稳定；若黄金价格上涨，公司黄金制品销售价格处于高位，公司盈利能力提升， 但由于公司通过黄金租赁业务获取的该部分原材料实际采购成本相对较高，将部 分冲减由黄金价格上涨所带来的利润，对公司经营业绩造成一定影响。故交易性 金融负债规模、公允价值变动损益、投资收益随黄金租赁数量及上海黄金交易所 黄金市场价格的变动而变动。 2017年公司本期因黄金租赁业务形成公允价值变动损益3,053.19万元，形 成投资收益-6,058.29万元（另：投资收益中权益法核算的长期股权投资收益 -221.15万元，处置长期股权投资产生的投资收益25.88万元，处置可供出售金 融资产取得的投资收益430.30万元，购买理财产品产生56.82万元，合计 -5,766.45万元）。 2017年黄金租赁产生公允价值变动损益明细如下： 期末未归还项目 克重(克) 租入日期 租入价 格(元/ 克） 2017年12 月31日收盘 价/远期交易 价格（元/克） 计入公允 价值变动 损益金额 （万元） 新租入光大银行深圳笋岗支行265公斤黄 金 265,000.00 2017年7月19日 271.50 271.77 -7.16 新租入光大银行深圳笋岗支行94公斤黄 金 94,000.00 2017年10月10日 276.30 276.58 -2.63 新租入光大银行深圳笋岗支行295公斤黄 金 295,000.00 2017年10月16日 277.00 277.28 -8.26 新租入中行江阴支行145公斤黄金 145,000.00 2017年7月12日 269.00 276.50 -108.75 新租入中行江阴支行70公斤黄金 70,000.00 2017年7月14日 267.95 272.74 -33.53 新租入中行江阴支行85公斤黄金 85,000.00 2017年7月18日 271.35 276.86 -46.84 新租入中行江阴支行55公斤黄金 55,000.00 2017年8月3日 274.45 283.33 -41.74 新租入平安银行股份有限公司北京首体 南路支行74公斤黄金 74,000.00 2017年1月20日 268.33 269.50 -7.40 新租入平安银行250公斤黄金 250,000.00 2017年5月23日 280.00 279.70 6.41 新租入平安银行177公斤黄金 177,000.00 2017年5月24日 281.40 280.50 13.62 新租入浦发布吉支行110公斤黄金 110,000.00 2017年12月20日 271.75 274.07 -21.81 新租入民生银行上海分行32公斤黄金 32,000.00 2017年8月1日 274.29 273.00 3.53 新租入上海银行嘉北之行200公斤黄金 200,000.00 2017年11月1日 273.94 273.00 16.07 新租入浦发银行闵行支行100公斤黄金 100,000.00 2017年10月20日 280.00 273.00 59.83 新租入宁波银行57公斤黄金 57,000.00 2017年4月13日 286.18 294.30 -46.28 新租入浦发支行384公斤黄金 384,000.00 2017年4月21日 285.99 294.67 -333.31 新租入建设银行352公斤黄金 352,000.00 2017年6月15日 279.30 279.27 0.90 新租入工商银行汉府支行88公斤黄金 88,000.00 2017年6月27日 277.90 283.33 -47.78 新租入工商银行汉府支行88公斤黄金 88,000.00 2017年6月27日 277.90 283.80 -51.92 新租入浦发银行城西支行75公斤黄金 75,000.00 2017年6月7日 282.37 290.10 -57.98 新租入浦发银行城西支行75公斤黄金 75,000.00 2017年6月12日 283.20 289.52 -47.40 新租入南京银行（光华路支行）220公斤 黄金 220,000.00 2017年3月30日 280.23 273.00 159.06 新租入上海银行南京分行90公斤黄金 90,000.00 2017年4月6日 280.63 273.00 68.67 新租入光大银行南京分行106公斤黄金 106,000.00 2017年4月10日 281.60 281.88 -2.97 新租入浦发银行城西支行128公斤黄金 128,000.00 2017年4月11日 280.71 288.39 -98.30 新租入浦发银行城西支行15公斤黄金 15,000.00 2017年4月21日 286.25 294.09 -11.76 新租入上海银行南京分行60公斤黄金 60,000.00 2017年5月8日 275.87 273.00 17.22 新租入中国银行鼓楼支行89公斤黄金 89,000.00 2017年5月10日 273.41 279.77 -56.60 新租入中国银行鼓楼支行88公斤黄金 88,000.00 2017年7月27日 274.97 282.71 -68.11 新租入工商银行汉府支行90公斤黄金 90,000.00 2017年7月27日 272.30 281.69 -72.23 新租入浦发银行城西支行109公斤黄金 109,000.00 2017年8月3日 275.60 283.70 -88.29 新租入浦发银行城西支行68公斤黄金 68,000.00 2017年8月29日 277.03 285.79 -59.57 新租入浦发银行城西支行140KG黄金 140,000.00 2017年8月22日 278.00 286.17 -114.38 新租入浦发银行城西支行30公斤黄金 30,000.00 2017年9月7日 281.67 289.95 -24.84 新租入工商银行汉府支行140公斤黄金 140,000.00 2017年11月20日 276.30 273.00 39.49 新租入工商银行汉府支行170公斤黄金 115,000.00 2017年11月27日 275.25 273.00 22.12 小计 -1,052.94 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（恒丰银行86千克黄金租赁） -9.12 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行640千克黄金租赁） -15.36 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行109千克黄金租赁） 7.85 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行194千克黄金租赁） -56.71 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行长沙分行293千克黄金租赁） -21.29 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行192千克黄金租赁） -17.66 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行98千克黄金租赁） -36.85 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行50千克黄金租赁） -20.73 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行85千克黄金租赁） -33.78 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行85千克黄金租赁） -32.76 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行75千克黄金租赁） -29.81 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行70千克黄金租赁） -27.70 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行55千克黄金租赁） -23.03 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行股份有限公司北京首体南路支行281 千克黄金租赁） -57.64 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（宁波银行154千克黄金租赁） -55.59 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（建设银行深圳田背支行110千克黄金租赁） -336.68 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工行汉府支行银行120千克黄金租赁） -376.68 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行城西支行25千克黄金租赁） 1.02 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行汉府支行45千克黄金租赁） 5.58 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行汉府支行93千克黄金租赁） 28.92 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（上海银行南京分行100千克黄金租赁） -84.50 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（南京银行光华路支行50千克黄金租赁） 102.52 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（南京银行光华路支行170千克黄金租赁） 382.33 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行城西支行（借金）57kg） -16.64 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行汉府支行(借金)46kg） -6.21 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（中国银行鼓楼支行87kg） -18.17 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行汉中路支行89千克黄金租赁） -20.92 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行汉中路支行78千克黄金租赁） -65.40 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行迈皋桥71千克黄金租赁） -5.75 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行城西支行38kg黄金租赁） -11.21 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行城西支行66kg黄金租赁） -18.41 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行城西支行66kg黄金租赁） -1.35 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行城西支行138kg黄金租赁） -56.86 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行城西支行30kg黄金租赁） -8.58 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（民生银行新街口支行69kg黄金租赁） -11.45 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（民生银行新街口支行34kg黄金租赁） 2.31 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行汉府支行170千克黄金租赁） 20.63 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行汉府支行140kg千克黄金租赁） -41.16 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行汉府支行123kg黄金租赁） -37.53 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发布吉支行111千克黄金租赁） -85.01 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（民生银行上海分行34公斤)） -17.06 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行闵行支行139公斤） 274.44 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行闵行支行55公斤） 94.49 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行上海分行69公斤） 139.12 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行上海分行173公斤） 139.73 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（宁波银行72公斤） -21.89 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行闵行支行48公斤） -5.70 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（建设银行44千克黄金租赁） -134.67 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（建设银行219千克黄金租赁） -815.78 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（建设银行200千克黄金租赁） -636.75 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（建设银行200千克黄金租赁） -591.97 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（招商银行193千克黄金租赁） -627.06 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行112千克黄金租赁） -353.92 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（工商银行88千克黄金租赁） -237.68 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行475千克黄金租赁） 57.48 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行200千克黄金租赁） -145.53 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（浦发银行270千克黄金租赁） -92.14 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（交通银行57千克黄金租赁） -19.00 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（交通银行57千克黄金租赁） -17.00 上期已确认公允价值变动损益，本期偿还转投资收益金额（平安银行125千克黄金租赁） -5.88 小计 -4,106.13 2017年黄金租赁公允价值变动损益合计 3,053.19 2017年黄金租赁产生的投资收益明细如下： 项目 租赁期 租赁克重 租入价格 （元/克） 偿还时价格 （元/克） 确认投资 收益金额 （万元） 归还平安行86kg黄金 2016.01.22-2017.01.20 86,000.00 232.30 233.36 -9.12 归还恒丰行640kg黄金 2016.01.28-2017.01.23 640,000.00 237.50 237.74 -15.36 归还平安行109kg黄金 2016.10.12-2017.10.12 109,000.00 273.35 272.63 7.85 归还平安银行194公斤金料 2016.02.25-2017.02.24 194,000.00 256.98 260.40 -56.71 归还平安银行293公斤金料 2016.10.13-2017.04.13 293,000.00 272.65 273.50 -21.29 归还平安银行194公斤金料 2016.04.19-2017.04.19 192,000.00 258.28 259.20 -17.66 归还中行98公斤金料 2016.06.17-2017.06.16 98,000.00 271.55 276.95 -45.23 归还中行50公斤金料 2016.06.23-2017.06.23 50,000.00 268.25 273.10 -20.73 归还中行85公斤金料 2016.06.29-2017.06.29 85,000.00 283.15 287.80 -33.78 归还中行85公斤金料 2016.07.04-2017.07.04 85,000.00 290.80 295.31 -32.76 归还中行75公斤金料 2016.07.13-2017.07.13 75,000.00 286.90 291.55 -29.81 归还中行70公斤金料 2016.07.18-2017.07.17 70,000.00 286.60 291.23 -27.70 归还中行55公斤金料 2016.08.03-2017.08.02 55,000.00 291.30 296.20 -23.03 归还平安银行281公斤金料 2016.09.22-2017.09.22 281,000.00 284.40 286.80 -57.64 归还宁波银行154kg黄金 2016.02.02-2017.01.19 154,000.00 238.69 242.30 -55.63 归还深圳文化110kg黄金 2016.02.02-2017.01.19 110,000.00 228.09 265.62 -352.85 归还宁波银行90kg黄金 2017.01.23-2017.07.21 90,000.00 270.45 272.33 -16.92 归还浦发银行111kg黄金 2017.01.23-2018.01.23 111,000.00 269.58 278.54 -85.01 归还浦发银行139KG黄金 2016.9.19-2017.3.17 139,000.00 287.00 275.64 134.97 归还浦发银行55KG黄金 2016.9.26-2017.3.24 55,000.00 284.00 277.97 28.34 归还平安银行69KG黄金 2016.9.28-2017.3.28 69,000.00 287.49 280.52 41.08 （未完）  |