[发行]信达澳银产业升级混合：更新招募说明书摘要（2018年第1期）
信达澳银产业升级混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2018年第1期 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一八年七月 重要提示 信达澳银产业升级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2010年12月 23日经中国证监会证监许可【2010】1886号文核准募集。根据相关法律法规，本 基金基金合同已于2011年6月13日生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财 产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益 做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资 者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基 金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会 等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风 险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理 实施过程中产生的基金管理风险等。 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于 较高风险，较高收益的基金品种。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基 金合同。 本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招募说 明书所载内容截止日为2018年6月12日，所载财务数据和净值表现截至2018年 3月31日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 (一) 基金管理人概况 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦 N1座第8层和第9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦 T1座第8层和第9层 邮政编码：518054 成立日期：2006年6月5日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071号 法定代表人：于建伟 电话：0755-83172666 传真：0755-83199091 联系人：郑妍 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 股本结构：信达证券股份有限公司出资5400万元，占公司总股本的54%；康 联首域集团有限公司（Colonial First State Group Limited）出资4600万元，占公 司总股本的46% 存续期间：持续经营 (二) 主要人员情况 1、董事、监事、高级管理人员 董事： 于帆先生，董事长，毕业于厦门大学法律系。1987年7月至1988年10月任化 工部管理干部学院经济系法学教师，1988年10月至1999年6月任中国信达信托投 资公司部门副总经理、部门总经理，1999年6月至2000年9月任中国信达资产管 理公司债权管理部高级经理，2000年9月至2007年9月任宏源证券股份有限公司 董事会秘书、副总经理，2007年9月至2011年10月任信达证券股份有限公司党委 委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理，2011年10月至2013年8月任中国 信达资产管理公司投融资业务部总经理，2013年8月至今任信达证券股份有限公司 董事、总经理。2014年9月16日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事长。 施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本Monash大学 经济学学士。1996年至1998年担任JP摩根投资管理有限公司（澳大利亚）机构客 户经理，1998年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利亚机构 客户销售和关系管理，2002年加入首域投资国际（伦敦），历任机构销售总监、机 构业务开发主管，2009年6月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲及日本区域董 事总经理。 于建伟先生，董事，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学EMBA。30 年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989年至 1996年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券业务部 总经理、资产中介部负责人；1996年至2000年任中国科技国际信托投资有限公司 天津赤峰道证券营业部总经理；2000年至2004年任宏源证券有限公司北京北洼路 营业部总经理；2004年至2008年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理；2008 年至2013年5月任世纪证券有限公司副总裁；2013年7月加入信达澳银基金管理 有限公司，2013年8月9日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财 富资产管理有限公司执行董事。 潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师。曾任职于德 勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。1997年起历任山一证券分析员、 香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局经理、景 顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA国卫市场部助理总经 理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于2007年5月起任首域投 资（香港）有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信达澳银基金管理公司监事至 2016年5月13日，自2016年5月14日起,潘广建先生兼任信达澳银基金管理公司 董事。 孙志新先生，独立董事，山西财经学院财政金融学学士，高级经济师。历任中 国建设银行总行人事教育部副处长，总行教育部副主任，总行监察室主任，广东省 分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长，总行人力资源部总经理（党 委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任，总行党校（高级研修院）常务 副校长，总行人力资源部总经理（党委组织部部长），总行工会常务副主席，总行 监事会监事，于2011年1月退休。 刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任W.I.Carr（远东） 有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理，纽约摩 根担保信托公司Intl投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇丰资产管 理（香港）有限公司（2005年5月起改组为汇丰卓誉投资管理公司）股票董事，中 银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划总经理，中国平 安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事，中国国际金融（香港） 有限公司资产管理部执行董事，Seekers Advisors（香港）有限公司执行董事兼投 资总监。2012年6月19日起担任广发资产管理（香港）有限公司董事总经理。 刘治海先生，独立董事，全国律师协会公司法专业委员会委员，北京市人大立 法咨询专家，中国政法大学法学硕士，历任江苏省盐城市政法干校教师，首都经贸 大学经济系讲师，自1993年2月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙人。2015 年5月8日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 执行监事： 郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核部总监。2007年5月加入 信达澳银基金管理有限公司，历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总经理、监 察稽核总监助理。自2015年1月起兼任信达澳银基金管理有限公司职工监事。 高级管理人员： 于建伟先生，总经理，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学EMBA。 30年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年至1996年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券 业务部总经理、资产中介部负责人；1996年至2000年任中国科技国际信托投资有 限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000年至2004年任宏源证券有限公司北京 北洼路营业部总经理；2004年至2008年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理； 2008年至2013年5月任世纪证券有限公司副总裁；2013年7月加入信达澳银基金 管理有限公司，2013年8月9日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新 兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士，督察长，中南财经大学经济学学士，加拿大Concordia University 经济学硕士。21年证券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人 员任职资格。1999年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部副总监、 规划发展部副总监、机构理财部总监等职务，其间两次借调到中国证监会基金部工 作，参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2000-2001年参与英国政府“中 国金融人才培训计划”（FIST项目），任职于东方汇理证券公司（伦敦）。2005年8 月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会秘书。 于鹏先生，副总经理，中国人民大学经济学学士。24年证券、基金从业经历， 具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行总行信托 投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部 计划财务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计 财部经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总部业务监控部 经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存 管中心总经理等职务。2005年10月加入信达澳银基金管理有限公司，历任财务总 监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 王咏辉先生，总经理助理，英国牛津大学工程专业本科和牛津大学计算机专业 硕士，20年证券、基金从业经验。 曾任伦敦摩根大通（JPMorgan）投资基金管理 公司分析员、高级分析师， 汇丰投资基金管理公司（HSBC）高级分析师，伦敦巴 克莱国际投资基金管理公司基金经理、部门负责人，巴克莱资本公司（Barclays Capital）部门负责人，泰达宏利基金管理公司（Manulife Teda）国际投资部负责 人、量化投资与金融工程部负责人、基金经理，鹏华基金管理有限公司量化及衍生 品投资部总经理、资产配置与基金投资部总监、基金经理兼投资决策委员会委员等 职务。2017年10月加入信达澳银基金管理有限公司，任总经理助理兼投资总监。 王咏辉先生具备基金从业资格，英国基金经理从业资格（IMC），英国IET颁发的特 许工程师（CEng）认证资格。 2、基金经理 （1）现任基金经理： 姓 名 职 务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 曾国 富 本基金的 基金经 理、健康 中国灵活 配置混合 型基金、 消费优选 混合型基 金的基金 经理、公 募投资总 部副总监 2015-2-14 - 20年 上海财经大学管理学硕士。1994年至 2005年历任深圳大华会计师事务所审计 部经理，大鹏证券有限责任公司投资银 行部业务董事、内部审核委员会委员， 平安证券有限责任公司资本市场事业部 业务总监、内部审核委员会委员，国海 富兰克林基金管理有限公司研究分析部 分析员。2006年9月加入信达澳银基金， 历任高级分析师、投资副总监、投资研 究部下股票投资部总经理、研究副总监、 研究总监、公募投资总部副总监，信达 澳银精华配置混合基金基金经理（2008 年7月30日至2011年12月16日）、信 达澳银红利回报混合基金基金经理 （2010年7月28日至2011年12月16 日）、信达澳银中小盘混合基金基金经理 （2009年12月1日至2014年2月22 日）、信达澳银产业升级混合基金基金经 理（2015年2月14日起至今）、信达澳 银健康中国灵活配置混合型基金基金经 理（2017年8月18日起至今）、信达澳 银消费优选混合型基金基金经理（2018 年3月8日起至今）。 （2）曾任基金经理 姓名 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 张俊生 2011年6月13日 2014年1月25日 王战强 2013年12月19日 2015年2月14日 3、公司投资审议委员会 公司公募基金投资审议委员会由6名成员组成，设主席1名，委员5名。名单 如下： 主席：于建伟，总经理 委员： 王咏辉，投资总监、总经理助理 曾国富，公募投资总部副总监、基金经理 孔学峰，公募投资总部副总监、基金经理 邹运，投委会秘书、基金经理助理 刘涛，产品创新部总监 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1.基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制 商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票 代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 2017年6月末，本集团资产总额216,920.67亿元，较上年末增加7,283.62亿元， 增幅3.47%。上半年，本集团实现利润总额1,720.93亿元，较上年同期增长1.30%； 净利润较上年同期增长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。 2016年，本集团先后获得国内外知名机构授予的100余项重要奖项。荣获《欧 洲货币》“2016中国最佳银行”，《环球金融》“2016中国最佳消费者银行”、“2016 亚太区最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”，《亚洲 银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融 机构奖”。本集团在英国《银行家》2016年“世界银行1000强排名”中，以一级资 本总额继续位列全球第2；在美国《财富》2016年世界500强排名第22位。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、 跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份 中心，共有员工220余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管 业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 2.主要人员情况 纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财 务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任 领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和 业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托 代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期 从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长 期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3.基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持 “以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的 各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、 (R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全 的商业银行之一。截至2017年二季度末，中国建设银行已托管759只证券投资基 金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。 中国建设银行连续11年获得《全球托管人》、《财资》、《环球金融》“中国最佳托 管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII”等奖项，并在2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。 （二）基金托管人的内部控制制度 1.内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业 监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳 健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保 护基金份额持有人的合法权益。 2.内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员 负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 3.内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、 岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具 备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务 操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防 止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1.监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。 利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金 合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监 督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发 送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2.监督流程 （1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例 控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 （3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基 金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。 （4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管 理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1、直销机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦N1座 第8层和第9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦 T1座第8层和第9层 法定代表人：于建伟 电话：0755-82858168/0755-83077068 传真：0755-83077038 联系人：王丽燕 公司网址：www.fscinda.com 邮政编码：518054 2、代销机构 序号 名称 注册地址 法定代表人 办公地址 客服电话 联系人 网站 1 中国建设 银行股份 有限公司 北京市西城区 金融大街25号 王洪章 北京市西城 区闹市口大 街1号院1号 楼 95533 邓艳明 www.ccb. com 2 招商银行 股份有限 公司 深圳市福田区 深南大道7088 号招商银行大 厦 李建红 同“注册地 址” 95555 邓炯鹏 www.cmbchina.com 3 交通银行 股份有限 公司 上海市浦东新 区自由贸易试 验区银城中路 188号 彭 纯 同“注册地 址” 95559 胡佳敏 www.bankcomm.com 4 中信银行 股份有限 公司 北京东城区朝 阳门北大街9 号东方文化大 厦中信银行总 行12层 李庆萍 同“注册地 址” 95558 王晓琳 www.citicbank.com 5 北京银行 股份有限 公司 北京市西城区 金融大街甲17 号首层 张东宁 北京市西城 区金融大街 丙17号 95526 赵姝 www.bankofbeijing.com.cn 6 华夏银行 股份有限 公司 北京市东城区 建国门内大街 22号 李民吉 同“注册地 址” 95577 董金 www.hxb. com.cn 7 平安银行 股份有限 公司 深圳市罗湖区 深南东路5047 号 谢永林 同“注册地 址” 95511-3 冯博 www.bank.pingan. com 8 杭州银行 股份有限 公司 杭州市下城区 庆春路46号 陈震山 同“注册地 址” 95398 金超龙 www.hccb.com.cn 9 渤海银行 股份有限 公司 天津市河东区 海河东路218 号 李伏安 天津市河东 区海河东路 218号渤海银 行大厦 95541/4008888811 王宏 www.cbhb.com.cn 10 西安银行 股份有限 公司 陕西省西安市 高新路60号 郭军 同“注册地 址” 96779/4008696779 白智 www.xacbank.com 11 南洋商业 银行（中 国）有限 公司 上海市浦东新 区世纪大道 800号三层、六 层至九层 陈孝周 上海市浦东 新区世纪大 道800号南 洋商业银行 大厦 4008302066 宋雯 www.ncbchina.cn/ cn/index.html 12 恒丰银行 股份有限 公司 山东省烟台市 芝罘区南大街 248号 蔡国华 同“注册地 址” 95395 李胜贤 www.hfbank.com.cn 13 信达证券 股份有限 公司 北京市西城区 闹市口大街9 号院1号楼 张志刚 同“注册地 址” 95321 唐静 www.cindasc.com 14 中国银河 证券股份 有限公司 北京市西城区 金融大街35号 国际企业大厦 C座2-6层 陈共炎 同“注册地 址” 95551/4008888888 邓颜 www.chinastock.com.cn 15 中信建投 证券股份 有限公司 北京市朝阳区 安立路66号4 号楼 王常青 北京市朝阳 门内大街188 号 95587/4008888108 许梦园 www.csc108.com 16 申万宏源 证券有限 公司 上海市徐汇区 长乐路989号 45层 李梅 上海市徐汇 区长乐路989 号45层 95523/4008895523 曹晔 www.swhysc.com 17 申万宏源 西部证券 有限公司 新疆乌鲁木齐 市高新区（新 市区）北京南 路358号大成 国际大厦20楼 2005室 韩志谦 新疆乌鲁木 齐市高新区 （新市区）北 京南路358 号大成国际 大厦20楼 2005室 4008000562 唐岚 www.hysec.com 18 华龙证券 股份有限 公司 甘肃省兰州市 城关区东岗西 路638号兰州 财富中心21楼 李晓安 同“注册地 址” 95368/4006898888 范坤、杨 力 www.hlzqgs.com 19 中信证券 股份有限 公司 广东省深圳市 福田区中心3 路8号卓越时 代广场（二期） 北座 张佑君 北京市朝阳 区亮马桥路 48号中信证 券大厦18层 95558/4008895548 周雪晴 www.cs.ecitic.com 20 中信证券 （山东） 有限责任 公司 青岛市崂山区 深圳路222号 青岛国际金融 广场1号楼20 层2001 姜晓林 同“注册地 址” 95548 孙秋月 www.citicssd.com 21 国泰君安 证券股份 有限公司 中国（上海） 自由贸易试验 区商城路618 号 杨德红 上海市浦东 新区银城中 路168号上 海银行大厦 29层 95521 芮敏祺、 钟伟镇 www.gtja.com 22 湘财证券 股份有限 公司 湖南省长沙市 天心区湘府中 路198号新南 城商务中心A 栋11楼 林俊波 同“注册地 址” 95351 李欣 www.xcsc.com 23 光大证券 股份有限 公司 上海市静安区 新闸路1508号 周健男 同“注册地 址” 95525 刘晨 www.ebscn.com 24 兴业证券 股份有限 公司 福建省福州市 湖东路268号 杨华辉 上海市浦东 新区长柳路 36号 95562 乔琳雪 www.xyzq.com.cn 25 海通证券 股份有限 公司 上海市黄浦区 广东路689号 周杰 上海市广东 路689号海 通证券大厦 95553/4008888001 王立群 www.htsec.com 26 招商证券 股份有限 公司 深圳市福田区 益田路江苏大 厦A座38-45 层 霍达 同“注册地 址” 95565 黄婵君 www.newone.com.cn 27 国信证券 股份有限 公司 深圳市罗湖区 红岭中路1012 号国信证券大 厦16-26层 何如 深圳市罗湖 区红岭中路 1012号国信 证券大厦16 层至26层 95536 容榕、李 颖 www.guosen.com.cn 28 广发证券 股份有限 公司 广东省广州市 黄埔区中新广 州知识城腾飞 一街2号618 室 孙树明 广东省广州 市天河区天 河北路183 号大都会广 场5楼,7 楼,8楼,17 楼、18楼,19 楼,38-44楼 95575 黄岚 www.gf.com.cn 29 安信证券 股份有限 公司 深圳市福田区 金田路4018号 安联大厦35 层、28层A02 单元 王连志 同“注册地 址” 95517 郑向溢 www.essence.com. cn 30 平安证券 股份有限 公司 深圳市福田区 金田路4036号 荣超大厦 16-20层 刘世安 同“注册地 址” 95511 石静武 stock.pingan.com 31 东兴证券 股份有限 公司 北京市西城区 金融大街5号 新盛大厦B座 12-15层 魏庆华 同“注册地 址” 95309/4008888993 汤漫川 www.dxzq.net 32 世纪证券 有限责任 公司 深圳市福田区 深南大道7088 号招商银行大 厦40-42层 姜昧军 同“注册地 址” 4008323000 王雯、陈 玮 www.csco.com.cn 33 华福证券 有限责任 公司 福州市鼓楼区 温泉街道五四 路157号新天 地大厦7-9层 黄金琳 福州市五四 路157号新 天地大厦7 至10层 95547 郭相兴 www.gfhfzq.com.cn 34 华泰证券 股份有限 公司 南京市江东中 路228号 周易 南京市建邺 区江东中路 228号华泰证 券广场 95597 庞晓芸 www.htsc.com.cn 35 广州证券 股份有限 公司 广州市天河区 珠江西路5号 广州国际金融 中心主塔19 层、20层 邱三发 同“注册地 址” 95396 梁微 www.gzs. com.cn 36 新时代证 券股份有 限公司 北京市海淀区 北三环西路99 号院1号楼15 层1501 叶顺德 同“注册地 址” 95399 田芳芳 www.xsdzq.cn 37 长江证券 股份有限 公司 武汉市新华路 特8号长江证 券大厦 尤习贵 同“注册地 址” 95579/4008888999 奚博宇 www.95579.com 38 银泰证券 有限责任 公司 广东省深圳市 福田区竹子林 四路紫竹七道 18号光大银行 18楼 黄冰 同“注册地 址” 95341 刘翠玲 www.ytzq.com 39 浙商证券 股份有限 公司 浙江省杭州市 江干区五星路 201号 吴承根 同“注册地 址” 95345 陈韵 www.stocke.com.cn 40 中泰证券 股份有限 公司 济南市市中区 经七路86号 李玮 同“注册地 址” 95538 秦雨晴、 许曼华 www.zts. com.cn 41 联讯证券 股份有限 公司 惠州市江北东 江三路55号广 播电视新闻中 心西面一层大 堂和三、四层 徐刚 同“注册地 址” 95564 彭莲 www.lxsec.com 42 长城证券 有限责任 公司 深圳市福田区 深南大道6008 号特区报业大 厦14、16、1 层 丁益 深圳市福田 区深南大道 6008号特区 报业大厦14 层 4006666888 金夏、胡 永君 www.cgws.com 43 恒泰证券 股份有限 公司 内蒙古呼和浩 特市赛罕区敕 勒川大街东方 君座D座光大 银行办公楼 14-18楼 庞介民 同“注册地 址” 4001966188 熊丽 www.cnht.com.cn 44 太平洋证 券股份有 限公司 云南省昆明市 北京路926号 同德广场写字 楼31楼 李长伟 北京市西城 区北展北街9 号华远企业 号D座3单元 95397 王婧 www.tpyzq.com 45 国金证券 股份有限 公司 四川省成都市 青羊区东城根 上街95号 冉云 同“注册地 址” 95310 刘婧漪 www.gjzq.com.cn 46 华金证券 股份有限 公司 中国（上海） 自由贸易试验 区杨高南路 759号30层 宋卫东 同“注册地 址” 4008211357 黄昆龙 www.huajinsc.cn/ 47 首创证券 有限责任 公司 北京市西城区 德胜门外大街 115号德胜尚 城E座 吴涛 同“注册地 址” 4006200620 刘宇 www.sczq.com.cn 48 上海华信 证券有限 责任公司 上海自由贸易 试验区世纪大 道100号环球 金融中心9楼 陈灿辉 同“注册地 址” 4008205999 吉云龙、 许璐 www.shhxzq.com 49 华西证券 股份有限 公司 四川省成都市 高新区天府二 街198号华西 证券大厦 杨炯洋 同“注册地 址” 95584/4008888818 谢国梅 www.hx168.com.cn 50 山西证券 股份有限 公司 山西省太原市 府西街69号山 西国际贸易中 心东塔楼 侯巍 同“注册地 址” 95573/4006661618 郭熠 www.i618.com.cn 51 五矿证券 有限公司 深圳市福田区 金田路4028号 荣超经贸中心 办公楼47层 01单元 赵立功 同“注册地 址” 4001840028 濮耘瑶 www.wkzq.com.cn/ 52 天相投资 顾问有限 公司 北京市西城区 金融街19号富 凯大厦B座 701 林义相 北京市西城 区新街口外 大街28号C 座5层 66045555/66045678 尹伶 www.txsec.com/ www.jjm. com.cn 53 诺亚正行 （上海） 基金销售 投资顾问 有限公司 上海市虹口区 飞虹路360弄 9号3724室 汪静波 同“注册地 址” 4008215399 余翼飞、 邱佳捷 www.noah-fund.com 54 深圳众禄 基金销售 股份有限 公司 深圳市罗湖区 梨园路物资控 股置地大厦8 楼801 薛峰 深圳市罗湖 区梨园路8 号HALO广场 4楼 4006788887 童彩平 www.zlfund.cn www.jjmmw.com 55 上海天天 基金销售 有限公司 上海市徐汇区 龙田路190号 2号楼2层 其实 上海市徐汇 区龙田路195 号3C座7楼 95021/4001818188 王逐一 www.1234567.com. cn 56 上海好买 基金销售 有限公司 上海市虹口区 欧阳路196号 26号楼2楼41 号 杨文斌 同“注册地 址” 4007009665 徐超逸 www.howbuy.com 57 蚂蚁（杭 州）基金 销售有限 公司 杭州市余杭区 仓前街道文一 西路1218号1 幢202室 陈柏青 杭州市滨江 区江南大道 3588号恒生 大厦12楼 4000766123 徐丽玲、 铄金、祝 红艳 www.fund123.cn 58 和讯信息 科技有限 公司 北京市朝阳区 朝外大街22号 泛利大厦1002 室 王莉 同“注册地 址” 4009200022 刘洋 licaike. hexun.com 59 浙江同花 顺基金销 售有限公 司 杭州市文二西 路一号903室 凌顺平 同“注册地 址” 4008773772 朱琼 www.5ifund.com 60 上海联泰 资产管理 有限公司 中国（上海） 自由贸易试验 区富特北路 277号3层310 室 燕斌 上海市长宁 区金钟路658 弄2号楼B座 6楼 4001181188 陈东 www.66zichan.com 61 北京展恒 基金销售 股份有限 公司 北京市顺义区 后沙峪镇安富 街6号 闫振杰 北京市朝阳 区安苑路 15-1号邮电 新闻大厦2 层 4008188000 乌兰其 其格、李 露平 www.myfund.com 62 众升财富 （北京） 基金销售 有限公司 北京市朝阳区 望京浦项中心 A座9层04-08 李招弟 北京市朝阳 区望京浦项 中心A座9层 04-08 4008769988 李艳 www.wy-fund.com 63 中信期货 有限公司 深圳市福田区 中心三路8号 卓越时代广场 （二期）北座 13层 1301-1305室、 14层 张皓 深圳市福田 区中心三路8 号卓越时代 广场（二期） 北座13层 1301-1305 室、14层 4009908826 洪诚 www.citicsf.com 64 上海长量 基金销售 投资顾问 有限公司 上海市浦东新 区高翔路526 号2幢220室 张跃伟 上海市浦东 新区东方路 1267号11层 4008202899 詹慧萌 www.erichfund.com 65 嘉实财富 管理有限 公司 上海市浦东新 区世纪大道8 号上海国金中 心办公楼二期 53层5312-15 单元 赵学军 北京市朝阳 区建国路91 号金地中心A 座6层 4000218850 余永键 www.harvestwm.cn 66 北京虹点 基金销售 有限公司 北京市朝阳区 工人体育场北 路甲2号裙房 2层222单元 胡伟 北京市朝阳 区工人体育 馆北路甲2 号盈科中心B 座裙楼二层 4006180707 葛亮 www.hongdianfund.com 67 上海陆金 所基金销 售有限公 司 上海市自由贸 易试验区陆家 嘴环路1333号 14楼09单元 王之光 同“注册地 址” 4008219031 程晨 www.lufunds.com 68 上海利得 基金销售 有限公司 上海市宝山区 蕴川路5475号 1033室 李兴春 上海浦东新 区峨山路91 弄61号10号 楼12楼 4000676266 曹怡晨 a.leadfund.com.cn 69 深圳市金 斧子基金 销售有限 公司 深圳市南山区 粤海街道科苑 路16号东方科 技大厦18楼 赖任军 深圳市南山 区粤海街道 科苑路科兴 科学园B3单 元7楼 4009302888 刘昕霞 www.jfzinv.com 70 珠海盈米 财富管理 有限公司 珠海市横琴新 区宝华路6号 105室-3491 肖雯 广州市海珠 区琶洲大道 东1号保利 国际广场南 塔12楼 B1201-1203 89629066 邱湘湘、 曾健灿 www.yingmi.cn 71 北京创金 启富投资 管理有限 公司 北京市西城区 西单民丰胡同 31号中水大厦 215A室 梁蓉 北京西城区 白纸坊东街2 号经济日报 社A综合楼 712室 4006262818 郭爱丽 www.5irich.com 72 北京钱景 基金销售 有限公司 北京市海淀区 丹棱街6号1 幢9层 1008-1012 赵荣春 同“注册地 址” 4008936885 陈剑炜 www.qianjing.com 73 中证金牛 （北京） 投资咨询 有限公司 北京市丰台区 东管头1号2 号楼2-45室 钱昊旻 北京市西城 区宣武门外 大街甲1号 环球财讯中 心A座5层 4008909998 孙雯 www.jnlc.com 74 北京广源 达信基金 销售有限 公司 北京市西城区 新街口外大街 28号C座六层 605室 齐剑辉 北京市朝阳 区望京宏泰 东街 浦项中 心B座19层 4006236060 王英俊 www.niuniufund.com 75 北京晟视 天下投资 管理有限 公司 北京市怀柔区 九渡河镇黄坎 村735号03室 蒋煜 北京市朝阳 区朝外大街 甲6号万通 中心D座28 层 4008188866/010-58170761 殷雯 www.shengshiview.com 76 上海万得 基金销售 有限公司 中国（上海） 自由贸易试验 区福山路33号 11楼B座 王廷富 上海市浦东 新区福山路 33号8楼 4008210203 徐亚丹 www.520fund.com. cn 77 北京富国 大通资产 管理有限 公司 北京市东城区 北三环东路36 号1号楼 A2501室 宋宝峰 同“注册地 址” 4000880088 张玥 www.fuguowealth. com 78 上海基煜 基金销售 有限公司 上海市崇明县 长兴镇路潘园 公路1800号2 号楼6153室 （上海泰和经 济发展区） 王翔 上海市杨浦 区昆明路518 号A1002室 4008205369 吴鸿飞 www.jiyufund.com.cn 79 北京唐鼎 耀华投资 咨询有限 公司 北京市延庆县 延庆经济开发 区百泉街10号 2栋236室 张冠宇 北京市朝阳 区东三环北 路38号院1 号泰康金融 中心38层 4008199868 刘美薇 www.tdyhfund.com 80 深圳市新 兰德证券 投资咨询 有限公司 深圳市福田区 福田街道民田 路178号华融 大厦27层 2704 马勇 北京市西城 区宣武门外 大街28号富 卓大厦A座7 层 4001661188 文雯 8.jrj.com.cn/ 81 北京汇成 基金销售 有限公司 北京市海淀区 中关村大街11 号11层1108 王伟刚 同“注册地 址” 4006199059 熊小满、 李瑞真 www.hcjijin.com 82 大泰金石 基金销售 有限公司 南京市建邺区 江东中路222 号南京奥体中 心现代五项馆 2105室 袁顾明 同“注册地 址” 4009282266 何庭宇 www.dtfunds.com 83 中民财富 基金销售 （上海） 有限公司 上海市黄浦区 中山南路100 号7层05单元 弭洪军 上海市黄浦 区中山南路 100号17层 4008765716 茅旦青 www.cmiwm.com 84 北京植信 基金销售 有限公司 北京市密云县 兴盛南路8号 院2号楼106 室-67 于龙 北京市朝阳 区惠河南路 盛世龙源10 号 4006802123 吴鹏 www.zhixin-inv.com 85 北京肯特 瑞财富投 资管理有 限公司 北京市海淀区 中关村东路66 号1号楼22层 2603-06 江卉 北京市大兴 区亦庄经济 开发区科创 十一街十八 号院京东集 团总部 95118/4000988511 万容 kenterui.jd.com/ fund.jd. com/ 86 喜鹊财富 基金销售 有限公司 西藏拉萨市柳 梧新区柳梧大 厦1513室 陈皓 同“注册地 址” 4006997719 曹砚财 www.xiquefund.com 87 一路财富 （北京） 信息科技 股份有限 公司 北京市西城区 阜成门大街2 号万通新世界 广场A座2208 吴雪秀 同“注册地 址” 4000011566 徐越 www.yilucaifu.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本 基金或变更上述代销机构，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦N1座 第8层和第9层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦 T1座第8层和第9层 法定代表人：于建伟 电话：0755-83172666 传真：0755-83196151 联系人：刘玉兰 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 电话：021-51150298 传真：021-51150398 联系人：刘佳 经办律师：刘佳、徐莘 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址： 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 法定代表人（执行事务合伙人）： 毛鞍宁 联系电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：昌华 经办注册会计师：昌华、高鹤 四、基金的名称 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 五、基金的运作方式和类型 运作方式：契约型、开放式 类型：混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 把握经济结构调整中的传统产业升级和新兴产业发展的战略性机遇，精选受益 于产业升级和新兴产业发展的个股，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产 的长期稳定增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产为基金资产的60%-95%，债券等 固定收益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%， 权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债 券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等；基金投资受益于产业升级的股票不低于股票资产的80%。 八、基金的投资策略 本基金以中国经济转型过程中传统产业升级和新兴产业发展作为投资主线，并 通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建基金的资产组合。一方面，本 基金通过“自上而下”的深入分析，在对国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策 深入研究的基础上，优化大类资产配置、甄选受益行业；另一方面，通过“自下而 上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这些公 司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良 好回报。 1. 资产配置策略 本基金的资产配置是指基金资产在权益类和固定收益类资产之间的配置比例， 包括两个层面：战略资产配置（SAA,Strategic Assets Allocation）和策略灵活配置 （TAA，Tactic Assets Allocation）。战略资产配置以“联邦模型”为基础，每季度 更新一次数据，并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类资产及固定收益类 资产之间的基础配置。策略灵活配置是根据“宏观环境和市场气氛分析体系 （MEMS）”，在战略资产配置确定的资产配置比例的基础上进行占基金净值±10% 比例的调整，以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持纪律性的资产配置方法 的同时也保持适度的灵活性。 2. 股票投资策略 本基金股票投资组合的构建策略分三个层次，首先通过判断宏观经济趋势和中 国经济结构调整趋势，从产业升级的驱动因素出发，判断产业升级的方向；然后分 析产业政策变化对不同行业的影响、筛选受益行业；最后在相关行业中精选受益最 大、盈利增长最明确的个股，完成本基金股票投资组合的构建。 （1）产业分析 产业升级主要是指产业结构的改善和产业素质与效率的提高。产业结构的改善 是指产业结构的优化和产业之间的协调发展，而产业素质与效率的提高则伴随着生 产率的提高和生产技术的进步。本基金将从产业升级的驱动因素出发，寻找在经济 结构调整中有发展潜力、可能会受惠于政策和资金支持的产业和行业，主要包括如 下三个方面： 1） 产业结构的改善和产业素质的提高 本基金管理人将关注国内外宏观经济趋势，全面分析国家宏观经济政策和产业 政策，深入研究各产业需求变化和供给变化（产品生产成本变化、技术进步、资源 禀赋的改变、产业链价值分布、竞争态势的变化等），以期把握产业结构改善和产 业素质提高的方向。 2） 产业区域优化 本基金管理人通过深入分析各区域资源禀赋以及相关政策，寻找切合自身优势 及区域发展规划方向的行业，把握该区域相关行业的投资价值。 3） 战略性新兴产业 本基金管理人将在分析政府出台的战略性新兴产业产业规划、财政补贴、金融 支持等政策基础上，综合分析各产业的市场潜力、经济效益和支持力度，识别对技 术已经比较成型、重点推广的行业和需要在后期加大研发力度的行业，以判断产业 的投资价值。 （2）行业分析 在产业分析的基础上，本基金管理人将综合分析行业基本面景气度和市场表现， 包括行业类别分析、外部因素分析、需求分析、供给分析、获利能力分析、市场表 现与吸引力评估等，通过考察影响行业发展趋势的诸多因素，判断行业的成长性和 盈利性，评估行业的投资价值和风险，选择未来一段时间内持续增长能力突出、表 现良好、估值合理的行业。 1）行业类别分析 行业分类一般有二种方式：按行业对经济周期的反应分类和按行业生命周期分 类。本基金将根据经济周期理论判断行业的经营特点和发展趋势、根据行业的生命 周期理论来分析行业所处的具体发展阶段，以此来综合判断行业的发展前景。 2）外部因素分析 外部因素决定了行业的生存和发展，各种外部因素的交互作用对行业的收入和 利润都产生重要的影响。外部因素主要包括：技术因素、政策因素、社会因素、人 口因素及国外影响因素。本基金通过分析上述外部因素对行业需求和供给的影响， 把握各行业未来的发展趋势。 3）需求分析 需求分析主要是对行业未来产品市场总需求的总量和增量进行预测。本基金将 通过对宏观经济环境、行业生命周期、外部影响因素和客户细分研究估计未来行业 的市场需求。宏观经济分析主要是从行业的需求与宏观经济指标的关联关系入手， 力争找到与行业相关产品的市场需求密切相关的经济统计变量。行业生命周期分析 主要是根据行业某些数量特征分析行业所处的生命周期的阶段，从而为预测未来的 市场需求打下基础。外部因素分析主要是通过研究技术、政策、社会、人口、国际 等因素对产业经营模式的影响，估计行业的市场需求结构和发展趋势。 根据客户关系管理（CRM）理论，客户分析包括概况分析、忠诚度分析、性能 分析、趋势分析、产品分析和促销分析，本基金将通过对客户市场全方位的了解把 握行业未来的总体需求。在预测行业产品市场需求总量的过程中，本基金还将对客 户市场进行细分，通过对顾客需求差异定位确定行业关键子市场的范围和发展趋势， 从而更准确的估计行业相关产品的市场需求。 4）供给分析 供给分析主要是关注产业市场的中短期有效供给能力，通过综合考虑产业内投 入产出、产业外影响因素等要素，来预测产业未来的新增产能和产能总量。 本基金将通过对产业的投入产出分析，把握产品生产的行业链条，研究上下游 行业之间的关系，全面考虑产品在生产过程中的投入结构、产出结构、投入产出比、 经济效益、生产效率等因素。 5）获利能力分析 供求关系、成本因素和价格变化是行业利润和未来盈利的关键决定因素。本基 金将根据上述产业供求分析预测行业产品未来的价格走势和产量状况，同时关注供 求状况与行业的盈利性和成长性间的关系。 6）市场表现与吸引力评估 本基金前面考察了行业景气指标，研究行业的盈利状况和成长潜力，主要关注 毛利率、业务利润率、销售收入增长率、利润增长率、投入产出比等指标，从基本 面角度寻找最具增长潜力的行业。 此外，本基金将全面评估现阶段各行业指数的相对表现，重点关注乖离率、估 值水平等指标，对行业的相对投资价值进行评估。 本基金将综合评估行业基本面景气度和市场表现，分析各行业的投资吸引力， 发现投资机会，最终完成对行业配置的价值判断。 （3）股票选择 本基金选择个股的策略包括： 1）运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV，Quality, Growth & Valuation）”， 从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，以深度挖掘能 够持续保持盈利增长的成长型公司。 2）运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC，Industrial Trends & Competitiveness)”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层面对 公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。 3）在“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers & Environment)”的 基础上，调整对相关公司的价值判断，最终完成对行业配置的适度调控。 相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（QGV）”和“信达澳银行业 优势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确定 为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证，在此基 础之上基金经理根据自身判断，结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的 行业投资建议，构建基金的股票投资组合。 3. 固定收益投资策略 本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率 的重要策略性手段，坚持价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值的研究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过类属资产配置、期限配置等手段，有 效构造债券投资组合并控制风险。 （1）公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险的收 益率。债券投资研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收 等因素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。 （2）在类属配置层面，本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、交 易所可转债、银行间国债、银行间央行票据、银行间金融债（含政策性金融债、商 业银行债等）、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同类属， 定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征，并结合该类属的市场收益率水平、 波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。 （3）在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上选择 价值相对低估的品种,具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究和分析, 如国债/央票/政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债/短期融资券 则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险，可转债则还要评估 正股的投资价值。 4. 权证投资策略 本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助工具。 本基金在投资权证时，将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价，谨慎进行投资，追求较为稳健的当期收益。 5. 投资决策程序 本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范围 等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,本基 金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究工作， 另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。本基金力 求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争取良好的投 资业绩，在投资过程中采取分级授权的投资决策机制，对于不同的投资规模的决策 程序有所不同,力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的稳定增值。 公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资审 议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专业性 水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。投资 审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、监控基金投资组合风险并对基 金重大投资计划做出决策。本基金投资决策的程序是： （1）基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产配 置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（权益类、固 定收益类等）的投资建议。在战略资产配置的基础上，基金经理运用“策略灵活配 置模型（TAA）”，根据现时的经济环境和市场气氛进行±10%的灵活配置。基金经 理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。 （2）根据本基金合同的规定从产业升级的角度出发构建股票基础库； （3）投资研究团队对基础库中符合基本流通性条件和素质要求的股票展开广 泛研究，确定本基金的备选股票库； （4）基金经理根据分析师推荐及自身研究，结合受益于产业升级的程度，自 行确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格； （5）股票投资部总经理每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会， 运用QGV和ITC等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨 论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见； （6）在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，基金 经理可提出重点投资建议和集中投资建议，根据公司投资管理制度规定，分别报投 资总监或公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施； （7）投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对投资 组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组合提出调 整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性提议基金经理必须在特定 时间内完成组合调整； （8）公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和投资 组合风险，并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险和改善 投资业绩的方案，方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程调整投资组合； （9）固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值进行 全面分析，以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投资组合； （10）公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程并及时 制止违反本基金合规控制要求的投资行为，对基于有关法规和本基金合同要求的该 等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。 本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要，对上述投资决策程序做出 调整。 九、基金的业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20% 沪深300指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为中国 A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映A股市场总体发展趋势。 沪深300指数中的成份股的发布和调整均由交易所完成，具有较强的公正性与权威 性，同时具有较强的市场代表性，可作为本基金股票投资部分的基准。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券 指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和银行 间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性，可以作为 本基金债券投资部分的基准。 随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、或 者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能够表 征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权 益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基 金托管人同意，报中国证监会备案并公告。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于 较高风险，较高收益的基金品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告期截止至2018年3月31日。本报告中财务资料未经审计。 一）报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 111,942,852.76 78.62 其中：股票 111,942,852.76 78.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,018,000.00 7.04 其中：债券 10,018,000.00 7.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,201,188.85 2.25 8 其他资产 17,219,170.71 12.09 9 合计 142,381,212.32 100.00 二）报告期末按行业分类的股票投资组合 1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,658,715.00 1.95 C 制造业 75,681,615.85 55.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,567,352.65 4.09 G 交通运输、仓储和邮政业 4,131,807.00 3.04 H （未完）  |