[中报]恒力股份:2018年半年度报告
公司代码：600346 公司简称：恒力股份 恒力石化股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人范红卫、主管会计工作负责人刘雪芬及会计机构负责人（会计主管人员）郑敏遐 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第三十六次会议审议通过，公司拟定2018年半年度利润分配预案为：以 公司现有总股本5,052,789,925股为基数，向全体股东每10股派人民币2.5元现金（含税），共计 派发现金红利1,263,197,481.25元。此事项需提交公司2018年第三次临时股东大会审议后方可实 施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节 “经营情况讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十、 其他 √适用 □不适用 公司于2018年1月31日取得中国证券监督管理委员会核准的《关于核准恒力石化股份有限 公司向范红卫等发行股份购买资产并配套募集资金的批复》，于2018年2月1日完成了对恒力投 资（大连）有限公司和恒力石化（大连）炼化有限公司的股权变更和工商登记，于2018年2月6 日完成发行股份登记，于2018年4月4日募集资金净额7,072,870,668.44元，于2018年4月 11日完成本次配套融资发行新增股份登记。公司总股本增至5,052,789,925股。 重大资产重组时的业绩承诺实现情况：公司2017年实施了重大资产重组，对交易的标的之一 恒力投资的业绩作出了承诺。根据该业绩承诺，恒力投资2017年、2018年、2019年及2020年净 利润预测数分别不低于60,000万元、80,000万元、100,000万元及100,000万元。公司所购买的 标的资产恒力投资2018年上半年度的净利润约为11.32亿元（未经审计），占相关重组交易方 2018年度承诺业绩的141.50%。恒力投资2018年能否实现业绩承诺，以具有相关资质的会计师事 务所出具的专项审核报告为准。 目录 第一节 释义............................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................................................... 7 第三节 公司业务概要 ......................................................................................... 10 第四节 经营情况的讨论与分析 ......................................................................... 13 第五节 重要事项 ................................................................................................. 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................................................. 35 第七节 优先股相关情况 ..................................................................................... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................... 44 第九节 公司债券相关情况 ................................................................................. 45 第十节 财务报告 ................................................................................................. 45 第十一节 备查文件目录 ....................................................................................... 155 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 公司、本公司、恒力股份 指 恒力石化股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 恒力集团 指 恒力集团有限公司，上市公司控股股东 海来得 指 海来得国际投资有限公司，控股股东之一致行动人 德诚利 指 德诚利国际集团有限公司，控股股东之一致行动人 和高投资 指 江苏和高投资有限公司，控股股东之一致行动人 恒能投资 指 恒能投资（大连）有限公司，控股股东之一致行动人 恒峰投资 指 恒峰投资（大连）有限公司，控股股东之一致行动人 恒力化纤 指 江苏恒力化纤股份有限公司，上市公司子公司 千里眼物流 指 苏州千里眼物流科技有限公司，上市公司子公司 纺团网 指 苏州纺团网电子商务有限公司，上市公司子公司 塑团网 指 苏州塑团网电子商务有限公司，上市公司子公司 康辉石化 指 营口康辉石化有限公司，上市公司控股子公司 苏盛热电 指 苏州苏盛热电有限公司，上市公司孙公司 恒科新材料 指 江苏恒科新材料有限公司，上市公司孙公司 德力化纤 指 江苏德力化纤有限公司，上市公司孙公司 德亚纺织 指 苏州德亚纺织有限公司，上市公司孙公司 丙霖贸易 指 苏州丙霖贸易有限公司，上市公司孙公司 腾安物流 指 南通腾安物流有限公司，上市公司孙公司之下属子公司 力金贸易 指 力金（苏州）贸易有限公司，上市公司孙公司 恒力化工 指 恒力石化（大连）化工有限公司，上市公司子公司 恒力投资 指 恒力投资（大连）有限公司，上市公司子公司 恒力石化 指 恒力石化（大连）有限公司，上市公司孙公司 恒力炼化 指 恒力石化（大连）炼化有限公司，上市公司子公司 聚酯、聚酯切片、PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由PTA和MEG为 原料经酯交换或酯化和缩聚反应而制得的成纤高聚物，纤 维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝，膜级切片用 于制造各类薄膜产品。 双向拉伸聚酯薄膜、 BOPET 指 双向拉伸聚酯薄膜有强度高、刚性好、透明、光泽度高等 特点，有极好的耐磨性、耐折叠性、耐针孔性和抗撕裂性 等；热收缩性极小；具有良好的抗静电性。 聚对苯二甲酸丁二醇酯、 PBT 指 又名聚对苯二甲酸四次甲基酯，它是对苯甲酸与1,4-丁 二醇的缩聚物。可由酯交换法或直接酯化法经缩聚而制 得。PBT和PET一起被称为热塑性聚酯。 乙二醇、MEG、EG 指 无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、 防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面 活性剂以及炸药等。 BDO 指 丁二醇 POY 指 涤纶预取向丝，全称PRE-ORIENTED YARN或者PARTIALLY ORIENTED YARN，是经高速纺丝获得的取向度在未取 向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝。 DTY 指 拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称DRAW TEXTURED YARN， 是利用POY为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往 有一定的弹性及收缩性。 FDY 指 全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，全称FULL DRAWN YARN，是 采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经 充分拉伸，可以直接用于纺织加工。 涤纶民用长丝、民用丝 指 用于服装、家用纺织品领域的涤纶长丝。 涤纶工业长丝、工业丝 指 用于产业用领域，并具有高强力，高模量，旦数较大的聚 酯长纤维。 PTA 指 精对苯二甲酸，在常温下是白色晶体或粉状，无毒、易燃， 若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧。 PX 指 对二甲苯，芳烃的一种，无色透明液体，为生产精对苯二 甲酸（PTA）的原料之一，用于生产塑料、聚酯纤维和薄 膜。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 恒力石化股份有限公司 公司的中文简称 恒力股份 公司的外文名称 HENGLI PETROCHEMICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HLGF 公司的法定代表人 范红卫 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李峰 高明 联系地址 辽宁省大连市中山区万达中心41层 辽宁省大连市中山区万达中心41层 电话 0411-86641378 0411-86641378 传真 0411-82224480 0411-82224480 电子信箱 lifeng@hengli.com gaoming@hengli.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 辽宁省大连市长兴岛临港工业区长松路298号OSBL项 目-工务办公楼 公司注册地址的邮政编码 116318 公司办公地址 辽宁省大连市中山区万达中心41层 公司办公地址的邮政编码 116001 公司网址 hengliinc.com 电子信箱 hlzq@hengli.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒力股份 600346 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减 (%) 调整后 调整前 营业收入 26,452,255,954.41 20,849,791,296.37 10,891,689,890.10 26.87 归属于上市公 司股东的净利 润 1,882,272,672.77 809,200,367.10 562,293,661.05 132.61 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 1,425,257,736.52 524,051,634.80 519,153,113.28 171.97 经营活动产生 的现金流量净 额 1,665,138,686.26 -615,944,090.40 91,332,466.28 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公 司股东的净资 产 28,000,211,588.29 19,148,992,386.06 7,155,219,324.76 46.22 总资产 94,030,481,117.98 65,727,251,222.34 19,684,208,065.49 43.06 说明： 2018年2月1日，公司完成了发行股份收购恒力投资（大连）有限公司和恒力石化（大 连）炼化有限公司的100%股权事项，并办理完成工商变更登记手续，根据《企业会计准则》、 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》等相关规定，2018年 1月份恒力投资和恒力炼化的净利润225,179,189.98元计入非经常性损益。报告期内苏州德 亚纺织纳入上市公司合并范围，期初至合并日净利润-405,009.33元计入非经常性损益。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.39 0.18 0.20 116.67 稀释每股收益（元／股） 0.39 0.18 0.20 116.67 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.32 0.19 0.18 68.42 加权平均净资产收益率（%） 8.42 4.72 9.37 增加3.70个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 6.38 8.65 8.65 减少2.27个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内完成收购恒力投资100%股权及恒力炼化100%股权、收购苏州德亚纺织100%股 权，将以上三家公司纳入合并报表范围内，上述事项构成同一控制下企业合并。公司按照相 关会计准则要求，对相关财务数据进行追溯调整,因此，根据相关会计准则要求，对上表中上 年同期数据相应进行追溯调整。 报告期内，公司完成配套募集资金发行登记，所有配套募集资金用于恒力炼化项目，导 导致公司净资产大幅增加，同时，2018年1月份恒力投资和恒力炼化的净利润225,179,189.98 元计入非经常性损益，所以报告期内公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率略低 于去年同期。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 482,926.49 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 70,349,223.41 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 11,526,467.51 委托他人投资或管理资产的 损益 9,123,339.93 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 224,774,180.65 根据《企业会计准则》、《公 开发行证券的公司信息披露 解释性公告第1号——非经 常性损益》等相关规定，报告 期内恒力投资和恒力炼化、苏 州德亚纺织纳入上市公司合 并范围，期初至合并日的净利 润计入非经常性损益。 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 154,707,829.87 远期锁汇等外汇衍生品形成 的收益 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -4,193,685.49 少数股东权益影响额 -460,397.92 所得税影响额 -9,294,948.20 合计 457,014,936.25 九、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务情况 报告期内，公司主要从事PTA、聚酯切片、民用涤纶长丝、工业涤纶长丝、聚酯薄膜、 工程塑料的生产、研发和销售，同时对外提供电力、蒸汽等产品。公司产品种类丰富，各类 产品规格齐全，涵盖PET、POY、FDY、DTY、BOPET、PBT、IPY、热电等产品，被广泛应用于 民用纺织用品制造，产业用纺织用品制造，各类食品、药品、日用品的包装，家用器具、汽 车工业、电子元件制造等领域。 2、公司主要行业领域经营模式 公司经营模式为将PTA销售给下游化纤领域客户用于生产聚酯化纤产品等；民用涤纶长 丝销售给下游织造厂生产纺织品；将工业丝销售给建材企业、汽车零部件厂；将聚酯切片销 售给纺丝企业，将BOPET薄膜出售给下游印刷、包装、电子等企业，将PBT树脂销售给下游 汽车、电子、机械等企业。具体经营模式如下： （1）PTA行业 PTA是重要的大宗有机原料之一，广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济 的各个方面。国内市场中，PTA的下游延伸产品主要是聚酯纤维，而聚酯纤维主要用于服装、 家纺和产业用纺织品等领域。行业的主要经营过程是采购对二甲苯，通过相应生产设备进行 氧化反应、三级结晶、干燥、加氢反应、五级结晶等工艺生产出PTA，并销售给下游客户。 PTA行业的盈利模式是通过生产PTA产品并销售获得利润。由于产品固定投资较大，提 高企业盈利能力主要依靠降低单位产品固定成本。对于企业来说，主要是通过规模效应及采 用良好的工艺技术及设备，完善的公用配套，提升生产安全及产品质量的稳定性，降低了生 产成本，从而提升盈利水平。 （2）涤纶行业 行业的主要经营过程是采购石化产品PTA、MEG以及其他添加原料，通过相应生产设备进 行缩聚反应，再通过纺丝、加弾等工艺过程生产涤纶长丝产品，并将产品销售给下游织造企 业用以生产民用和产业用纺织品。 涤纶长丝行业的盈利模式是通过生产涤纶长丝并销售获得利润，由于产品固定成本较大， 提高企业盈利能力主要依靠三个方面：降低单位产品固定成本、提高新品率和增加差别化产 品。对于企业来说，主要通过提高新品率和走差别化产品路线，并提高产品附加值，提升企 业整体盈利水平。 （3）聚酯薄膜行业 行业的主要经营过程是采购石化产品PTA、MEG以及其他添加剂，与涤纶行业的主要区别 是设备及工艺路线不一样，涤纶产品通过设备拉膜形成涤纶丝，而聚酯薄膜行业是通过设备 拉膜形成薄膜，从而导致下游客户群体不同。 聚酯薄膜行业的盈利模式是通过生产销售聚酯薄膜并销售获得利润，由于产品固定投资 很大，提高企业盈利能力主要依靠两个方面：降低单位产品固定成本和开发新产品。对于企 业来说，未来主要是通过规模优势继续抢占市场，并提高产品附加值，提升企业整体盈利水 平。 （4）工程塑料行业 行业的主要经营过程是采购石化产品PTA、BDO以及其他添加剂，通过相应的生产设备聚 合、挤压、粉碎和造粒等生产工艺生产的工程塑料，并将产品销售给下游客户。 工程塑料行业的盈利模式是通过生产销售塑料颗粒并销售获得利润，由于产品固定投资 较大，提高企业盈利能力主要依靠两个方面：降低单位产品固定成本和开发新产品。对于企 业来说，未来主要是通过规模优势继续抢占市场，并提高产品附加值，提升企业整体盈利水 平。 3、行业情况说明 详见第四节“经营情况的讨论与分析” 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2018年1月31日，公司收到中国证券监督管理委员会关于核准恒力石化股份有限公司 向范红卫等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可[2018]235号）。 2018年2月1日，恒力投资100%股权、恒力炼化100%股权均已过户至公司名下，相应 的工商变更登记手续已办理完毕。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、全产业链竞争优势 2018年2月，公司完成收购恒力投资100%股权及恒力炼化100%股权事项，公司成为国 内最大、综合实力最强的PTA-聚酯纤维产业链一体化的生产企业；同时恒力炼化2000万吨/ 年的炼化一体化项目正在稳步推进中，未来公司以原油炼化为起点，形成“芳烃—PTA—聚酯 —民用丝及工业丝”的完整产业链，形成公司上下游业务的战略协同、资源共享，大幅提升 公司抵御市场风险波动的能力、行业引导能力，提升公司持续盈利能力与整体综合实力。 2、研发与技术优势 恒力股份一直专注于涤纶长丝领域的高端研发应用，拥有1000余人的技术研发团队，并 聘请德国、日本、韩国、中国台湾等地的化纤资深专家长期为公司专职服务。恒力股份在立 足自身研发能力建设的同时，还与东华大学、苏州大学合作建立“恒力产学研基地”。恒力 股份先后引进德国吉玛公司、德国巴马格公司、日本TMT公司等全球最先进的设备，并不断 吸收改进，具备国内一流的工艺设备能力。恒力股份在涤纶长丝领域具备长期技术积累，形 成了化纤、高分子、自动化控制、信息化等领域的研发和技术综合优势。恒力股份研发体系 建设卓有成效，不断取得相关产品的技术突破，成功开发了高品质超细旦涤纶民用长丝、超 亮光涤纶民用长丝、一步法涤涤复合纤维、无扭矩合股涤纶民用长丝、吸湿排汗异形功能性 纤维、纯涤仿棉纱、高性能涤纶工业长丝等产品，公司技术工艺研发能力处于行业领先地位。 3、产品与定价优势 恒力股份涤纶长丝和PTA产品在品种结构以及品质上都具有较大优势，通过对生产过程 的精细管理和工艺的不断改进，公司产品在产品品质以及品质稳定性上均优于同行业其他企 业。公司是目前国内唯一一家能够生产规格7D FDY产品的公司，新品占有率多年来保持稳定 增长，竞争优势明显。 公司所生产的涤纶纤维多为附加值较高的差别化产品，产品品质优良、交付能力强、售 后服务好，并通过自主研发积累了一系列差别化、功能性产品，掌握了大量产品的生产专利， 产品广泛得到市场认可。因此，涤纶长丝产品在市场上相对于同行业产品有大约2%左右的溢 价，一些特殊品种产品能够获得更高的溢价空间。 4、规模成本优势 在聚酯业务领域，公司引进德国吉玛、巴马格、日本TMT等公司先进的聚酯、纺丝、加 弹设备，年聚合产能为281万吨，包括涤纶民用长丝年产能155万吨，涤纶工业丝年产能20 万吨，聚酯切片年产能70万吨，20万吨聚酯薄膜。大规模的原材料采购使得公司有一定的 议价能力，公司与主要供应商建立了长期战略合作关系。此外，公司聚酯装置均采用连续式 五釜反应工艺流程，工艺路线成熟稳定，生产装置中的MEG采用内循环方式，有效地降低了 MEG的消耗；聚酯装置的DCS控制系统均采用美国Emerson公司制造的DeltaV集散型计算机 控制系统，对生产过程实施集中管理和分散控制，对全过程工艺参数进行实时跟踪控制。 在PTA业务领域，已投产的恒力石化660万吨/PTA产能主要生产工艺为英威达工艺，核 心设备空压机组采用德国曼透平的空压机组，催化焚烧技术采用德国巴斯夫的先进工艺。上 述工业设备在行业均具有领先地位，良好的工艺技术及设备保证了生产安全及产品质量稳定， 降低了生产成本，提升了盈利能力。近年来随着英威达对工艺的不断改进，PTA生产的原料 消耗和能耗水平也不断降低，恒力石化已成为全球PTA生产使用专利技术最多的生产基地之 一，物耗和能耗均达到世界先进水平。 5、人才管理优势 恒力股份已经形成一支包括炼化、石化、高分子材料、化纤工程、纺织工程、电气工程 等多学科、多专业的科技攻关团队，恒力股份科技研发能力领先于国内同行。在引进外部人 才的同时，还非常重视内部人才的培养，为员工提供了良好的职业发展通道。恒力股份还建 立了完善的内部培训制度，涵盖研发、生产、销售、管理等各个方面，培养了大量骨干人员。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年上半年是世界经济与贸易格局发生深度调整和剧烈变化的一个时期，全球经济复 苏进程不断遭遇各种形式的政治孤立主义、贸易保护主义的严峻考验，仍处于阵痛、适应与 缓冲的过渡期，尤其是美国实施的货币紧缩和贸易保护的内外政策所产生的经济外溢效应正 在加快显现，对全球经济回暖势头和贸易投资结构变化逐步产生更大程度、更深范围的影响， 世界经济短期内难言向好，国家、区域之间的政治碰撞、经济纠纷、贸易摩擦增多，企业对 外投资、贸易、进出口所面临的政策壁垒、关税风险和汇率价格波动都有所加大。尽管受到 国际上中美贸易摩擦争端加剧和国内去杠杆泡沫化进程等国际环境与改革因素的持续影响， 我国经济在今年上半年仍取得了6.8%的稳定、可观的增长水平，居民的消费规模增长与消费 结构升级无疑成为了当前经济发展的主引擎，最终消费支出对GDP增长的贡献率高达78.5%， 对国内经济拉动的效能持续增强。传统经济逐步转型升级，新经济加快孕育发展，加上大众 消费的基础性支撑和新技术、新产业、新业态的持续赋能，推动并实现着我国经济不断向着 结构转型和动能转换的高质量发展阶段前行。 放在这个大时代波澜起伏的政策环境和市场变迁背景下，我国聚酯化纤产业链的各个环 节也都曾先后经历了产能结构落后与生产规模过剩之初的供过于求和阵痛曲折，并在国家供 给侧结构性改革进程中，“去”落后无效产能，“降”产业链条库存，“补”高端产能短板， “构”一体业务体系，整个产业链在产品供给端不断优化和消费需求端强力拉动下，逐步走 出低谷徘徊，实现了经营业绩复苏，这也是我国经济正在进行的加快调整、转型、升级与追 求高质量发展的一个行业缩影，回到行业具体层面： 原料成本端，上半年原油价格呈现明显的强势震荡走势，价格中枢进一步上移，加上人 民币由升值通道进入贬值区间，推动了聚酯化纤产业链的人民币计价的原料成本与产品价格 的价格总体上行与逐级转导波动，但由成本端和汇率端所主导的价格上涨动力也将随着这些 因素的波动幅度放缓而逐步减弱。消费需求端，下游终端在国内消费持续拉动下仍保持稳定 增长，消费频次加快，消费数量加大，产品升级内涵不断丰富，聚酯消费的替代性不断增强， 出口贸易规模也逐步企稳回升，当前汇率贬值也有利于出口成本优化，尤其是对一路一带沿 线国家的纺织服装等出口规模呈现加快增长趋势。此外，成本上涨通道与环保强压态势也继 续强化了各环节的补库存策略与提前备货操作，今年开始实施的禁废令带来了原生聚酯替代 再生进口的消费增量，行业消费量能仍是稳定且可持续的，支撑了整个产业链的回暖向好与 景气发展。产能供给端，上游PX在恒力炼化、浙江石化两大炼化项目投产前，供给规模尚难 发生大的结构性变化，上半年我国PX的进口依存度也进一步突破至60%以上水平。中游PTA 复产产能的规模和强度预计将会越来越小，且近两年的新产能投放处于一个空档期，投产预 期最近的恒力石化250万吨项目和新凤鸣200万吨项目也得等到2020年左右，产能可见的天 花板导致PTA供给偏紧的局面难以在短期内得到有效缓解。而聚酯产能的扩张速度则有所加 快，自从2016年筑底后，进入2017年开始行业产能增速又进入了一个新的扩张区间，2018 年也将是一个投产高峰期，一方面新增聚酯产能将会有效支撑上游产能运行，另一方面聚酯 产能增量能否合理匹配终端消费增长也是行业能否继续延续高景气周期的关键。 报告期内，公司在第一次重组上市完成后，通过第二次重大资产重组注入了实际控制人 在产业链中、上游环节的660万吨/年PTA产能资产与2000万吨炼化一体化项目，并随后启 动了150万吨乙烯工程项目、135万吨聚酯新材料项目和250万吨PTA项目，横向强化公司 在现有的聚酯与PTA业务领域的产能规模与工艺技术的综合领先优势，纵向延伸至产业链上 游的炼化、芳烃和乙烯环节，打开了上市公司发展的原材料瓶颈和一体化协同发展空间，公 司逐步打造并不断完善从“原油—芳烃、乙烯—PTA、乙二醇—聚酯—民用丝、工业丝、聚酯 切片、聚酯薄膜、工程塑料”的全产业链一体化的上市平台发展模式，推动实现恒力从“一 滴油”到“一根丝”的聚酯化纤各个产业链条环节的全链条战略布局与全覆盖业务经营。在 着力产业拓展与业务延伸同时，公司也不断加强自身在经营机制、技术手段与管理创新等方 面的内生增长动力，立足实体产业，聚焦主业发展，持续做优、做强恒力的聚酯化纤全产业 链业务体系，具体如下： 一、横向强化现有“PTA-聚酯”业务结构，夯实中下游环节产能的基础优势 第二次重组完成后，在公司炼化和乙烯两大项目投产前，公司当前的经营业务主轴由重 组前的以聚酯业务板块为主转变为以“PTA-聚酯化纤”产业链为主，产业协同水平与经营抗 风险能力得到进一步提升。其中聚酯业板块公司目前拥有281万吨的聚合能力，在建的年产 135万吨多功能高品质纺织新材料项目建成后，公司聚酯总产能将突破400万吨规模；PTA 业务板块，上市公司下属公司恒力石化目前已在大连长兴岛建成投产了三条线（每条线220 万吨）合计660万吨/年PTA生产装置，目前是全球单体产能最大的PTA生产基地，正在建设 的年产250万吨PTA-4项目建成后，公司现有PTA产能将由660万吨/年增加至910万吨/年， 产量将达到年产千万吨级别，公司聚酯、PTA业务板块的产能结构升级与规模工艺优势将更 为明显，对上游产业发展的支撑作用也将显著增强。 二、纵向延伸全产业链上游业务领域，打开上市公司全产业协同与跨越成长的通道 目前，公司2000万吨大型炼化项目已处于安装建设高峰期的尾声，整个项目的工作重心 正逐步由工程建设、设备安装向工厂调试、投料生产阶段转变，项目预计将于今年四季度投 料生产，公司将领先于行业率先打通并最快实现从“原油—芳烃—PTA—聚酯”的全产业链一 体化运作模式。与此同时，公司150万吨/年乙烯项目也已启动建设，相关项目审批环节与长 周期设备采购已基本完成，目前处于前期基础设计与施工阶段，该项目建成投产后，上市公 司将进一步打通从“原油-烯烃—乙二醇—聚酯”的另一产业链条。公司炼化和乙烯项目以及 已有和正在建的910万吨PTA产能都布局在大连长兴岛石化产业园区内，具备2000万吨炼化、 450万吨芳烃、150万吨乙烯、168万吨乙二醇和910万吨PTA等超大规模一体化产能，配备 了国内其它项目所不完全拥有的包括2个30万吨原油码头、400MW热电厂等在内的各类自备 的大型港口、交通、能源等全配套支撑，且生产出来的PX、醋酸、乙烯料等中间产品都直接 通过管道输入加工环节，直接生产出PTA、乙二醇等上游原材料以及高端化工品和高质油品 等副产品，具备了一流的综合规模成本竞争优势和产能一体化战略协同价值，将成为未来上 市公司的核心竞争力之一。 三、实施基于工艺成本创新的产品研发与市场销售联动，巩固高端市场领先地位 行业领先的规模成本曲线与核心技术的研发水平支撑着关键市场的拓展能力，也代表了 企业的发展后劲与盈利潜力。公司技术、工艺、市场及研发的投入金额大，研发成本高，机 制灵活，模式新颖，不易被仿效复制，综合效益明显，盈利能力高于同行水平，基于全产业 链优势，公司构筑的技术与市场的护城河能够有效抵御来自产业周期性波动带来的行业经营 风险。公司积极推进基于成本领先的产能产品结构优化与研销联动创新机制，打造快速响应 和服务市场的能力。在聚酯业务板块，公司走的是差异化、高端化的发展路径，在行业内掌 握关键的市场技术资源，兼具技术研发优势和规模成本优势，处于行业龙头地位，技术工艺 研发能力一直处于行业领先地位。在PTA业务领域，已投产的恒力石化660万吨/PTA产能主 要生产工艺为英威达工艺，核心设备空压机组采用德国曼透平的空压机组，催化焚烧技术采 用德国巴斯夫的先进工艺。上述工业设备在行业均具有领先地位，良好的工艺技术及设备保 证了生产安全及产品质量稳定，降低了生产成本，提升了盈利能力。近年来随着英威达对工 艺的不断改进，PTA生产的原料消耗和能耗水平也不断降低，恒力石化已成为全球PTA生产 使用专利技术最多的生产基地之一，物耗和能耗均达到世界先进水平。 四、持续推进智能化设备改造与数字化管理改善，再造产业发展的技术新动能 技术与管理创新是引领企业发展的第一动力，也是构筑行业先进产能平台与优质产品结 构的重要战略支撑。公司正着力推动“互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合”， 发展先进制造产能，为企业发展培育新增长点、再造新动能。公司将“智能互联”作为先进 产能建设之外的产业升级转型的另一切入点，通过“机器换人”、“自动换机械”、“成套 换单台”、“智能换数字”等方式，将企业的发展模式从“人口红利”向“技术红利”转变。 公司借助智能制造、互联网、物联网等技术的融合应用，进一步推进全过程智能化制造水平， 通过自主研发的产品检测系统、自动条码系统、智能出入库系统、销售系统，与ERP系统进 行无缝对接，实现产品的可追溯性及全流程管控，有效提升了生产经营效率和产品物流效率， 降低用工成本和工作强度，改善工作环境和提高工作质量。与此同时，公司率先在国内运用 智能化生产管理，结合行业特点与管理要求，实现企业信息化基础建设的全覆盖，促进公司 管控、研发、制造、经营和财务等关键运作环节的衔接集成，增强了公司智能数字化管理水 平。 五、强化全程安全生产，推进绿色环保运营 上市公司一直以来非常重视环保节能与安全生产等基础管理工作，在环保中一直是高额 投入，如恒力炼化一体化项目中的污水处理场采用的是世界领先的专业水处理工程公司法国 得利满环保污水处理技术，首次将“嵌入式污水处理场”的理念应用在石化行业，获得“中 法团队合作创新奖·气候特别奖”。公司在基础管理上也是常抓不懈，在管理体系建设方面， 恒力股份及其下属各公司均严格按照上市公司运行要求不断建立健全安全生产和环境保护的 管理体系，制订并不断完善符合本企业切实可行的具体管理制度，同时建立企业级应急预案、 重大危险化学品应急预案、环境污染事故应急预案和海洋环境污染预案等预防应急措施，建 立工作监督检查制度，开展综合检查、日常检查和专项检查。在污染防治方面，恒力股份鼓 励下属公司深入开展清洁生产，采用清洁工艺技术、装备、资源、能源，提高能源资源利用 效率，从源头和生产过程不断减少污染物产生，组织制订公司清洁生产规划计划、组织开展 清洁生产企业验收。 报告期内，公司营业收入实现264.52亿元，较上年同期上升26.87%，归属于上市公司 股东的净利润为18.82亿元，较上年同期8.09亿元增加了132.61%。公司营业收入、净利润 上升一方面受益于国内聚酯化纤行业在今年上半年继续维持高景气周期，主导产品涤纶长丝 市场行情延续较好势头，开工率维持高位，产品库存保持相对低位，下游需求较为旺盛，产 品价格与盈利区间较为稳定。此外，公司PTA业务在一季度开始并入上市公司，新并入的PTA 业务也有效支撑并带动了上市公司当前的经营规模增长与业绩水平提升，国内PTA行业目前 正处于市场复苏上行阶段，行业供需结构不断优化，总体开工率持续改善，社会库存处于历 史低位区间，产品价格、价差水平与行业盈利能力逐步回升，目前公司PTA业务收入增长已 成为上市公司营收增长的重要原因，也是公司利润构成的重要来源和盈利增长的主驱动力。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 26,452,255,954.41 20,849,791,296.37 26.87 营业成本 22,596,946,718.22 18,772,497,149.70 20.37 销售费用 265,689,123.94 251,971,164.81 5.44 管理费用 717,363,166.82 555,675,845.89 29.10 财务费用 784,114,392.92 570,177,211.70 37.52 经营活动产生的现金流量净额 1,665,138,686.26 -615,944,090.40 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -14,024,150,662.57 -1,559,644,846.80 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 29,255,972,546.06 -1,281,202,518.75 不适用 研发支出 396,559,384.80 236,056,601.30 67.99 营业收入变动原因说明:主要系PTA销售量增加、PTA、切片等产品价格上涨所致 营业成本变动原因说明:本期主要系原材料成本及产品产量增加所致 销售费用变动原因说明:本期较上期变动幅度不大 管理费用变动原因说明:本期汇率变动产生汇兑损失 财务费用变动原因说明:汇兑净损失增加 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期销售收入增长，本期销售回款与采购付款净 额较上期增加 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期炼化一体化项目建设支出增加 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期配套募集资金完成，并且收到大额银行借款 所致 研发支出变动原因说明:本期研发投入较上期增加 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额较 上期期末变动比 例（%） 情况说明 货币资金 23,244,121,939.83 24.72% 5,280,195,868.17 8.03% 340.21% 本期部分银行理财产品到期后转存定 期存款及恒力炼化新增银行贷款,同 时，本期收到募集资金 应收账款 494,022,264.00 0.53% 326,948,282.17 0.50% 51.10% 本期赊销方式销售增长 预付款项 1,099,873,841.68 1.17% 336,319,258.16 0.51% 227.03% 本期支付浙江古纤道绿色纤维有限公 司股权收购预付款，及预付原材料采购 款增加 应收利息 76,002,724.83 0.08% 127,802,197.57 0.19% -40.53% 期末部分理财产品及定期存单到期，计 提的利息减少 其他流动资 产 3,465,941,947.84 3.69% 6,012,887,577.93 9.15% -42.36% 本期部分理财产品到期 投资性房地 产 67,480,415.61 0.07% 5,348,015.07 0.01% 1,161.78% 公司部分仓库用于出租 在建工程 21,069,289,243.86 22.41% 9,831,685,604.10 14.96% 114.30% 本期恒力炼化一体化项目在建设阶段， 进行项目建设所致 工程物资 1,100,427,706.35 1.17% 253,899,708.25 0.39% 333.41% 本期恒力炼化一体化项目采购工程相 关物资设备 长期待摊费 用 36,376,932.26 0.04% 59,067,701.41 0.09% -38.41% 本期摊销后，期末比期初减少 以公允价值 计量且其变 0 0.00% 37,535,404.40 0.06% -100.00% 本期未发生 动计入当期 损益的金融 负债 应交税费 249,848,469.37 0.27% 136,091,789.84 0.21% 83.59% 本期由于应交税费企业所得税所致 应付利息 64,166,185.55 0.07% 44,707,133.10 0.07% 43.53% 本期由于长期借款增加，应付利息增加 应付股利 137,000.00 0.00% 85,000.00 0.00% 61.18% 本期恒力化纤将向股东进行利润分配 款 其他应付款 15,979,290.42 0.02% 392,348,885.94 0.60% -95.93% 本期归还恒力集团部分借款 一年内到期 的非流动负 债 1,064,607,260.00 1.13% 1,996,561,240.00 3.04% -46.68% 本期归还部分长期借款 长期借款 30,565,326,636.00 32.51% 10,056,914,646.18 15.30% 203.92% 本期恒力炼化一体化项目在建设阶段， 向银行进行大额借款 股本 5,052,789,925.00 5.37% 2,825,686,942.00 4.30% 78.82% 本期重大资产重组并配套募集资金完 成，股本增加 资本公积 20,457,672,249.59 21.76% 15,716,280,575.33 23.91% 30.17% 本期重大资产重组并配套募集资金完 成，股本溢价，资本公积增加 其他综合收 益 115,733.20 0.00% -336,139.00 0.00% 不适用 境外子公司外币报表折算差额变动引 起 未分配利润 2,086,593,635.92 2.22% 204,320,963.15 0.31% 921.23% 本期经营状况良好，未分配利润增加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 项 目 期末余额 受限原因 货币资金 4,220,070,857.66 公司质押货币资金以取得金融机构融资授信 应收票据 2,818,177,166.97 公司质押应收票据以取得金融机构融资授信 存货 2,590,909,077.10 公司抵押存货以取得金融机构融资授信 投资性房地产原值 352,968.00 公司抵押投资性房地产以取得金融机构融资 授信 固定资产原值 16,377,181,909.31 公司抵押固定资产以取得金融机构融资授信 无形资产原值 3,732,451,812.07 公司抵押无形资产以取得金融机构融资授信 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2018年1月31日，公司已经收到中国证券监督管理委员会关于核准恒力石化股份有限 公司向范红卫等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可[2018]235号）。 2018年2月1日，恒力投资100%股权、恒力炼化100%股权均已过户至公司名下，相应 的工商变更登记手续已办理完毕。 2018年2月6日，公司向范红卫、恒能投资及恒峰投资共计发行1,719,402,983股人民 币普通股（A股），完成股份登记手续，并取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司出具的《证券变更登记证明》。 2018年4月11日，公司向6名发行对象发行的 507,700,000股人民币普通股（A股） 完成股份登记手续，取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登 记证明》。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项 目 期末余额 期初余额 交易性金融资产 项 目 期末余额 期初余额 其中：衍生金融资产 223,130,523.05 合 计 223,130,523.05 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：亿元 公司名称 注册资本 主要产品和服 务 总资产 净资产 营业收入 净利润 江苏恒力化 纤股份有限 公司[注1] 22.08 聚酯、化纤类产 品的生产及销 售 190.43 57.29 93.85 8.16 营口康辉石 化有限公司 [注2] 1.31 （美元） 聚酯、工程塑 料、聚酯薄膜的 生产和销售 45.69 8.81 23.30 0.83 恒力石化（大 连）有限公司 [注3] 58.90 精对苯二甲酸、 苯甲酸等研发、 生产与销售；销 售蒸汽、氮气、 对二甲苯、乙二 醇；销售灰渣、 石膏；为船舶提 供码头设施服 务；在港区内提 供货物装卸服 务；火力发电； 普通货物仓储； 普通货运；货物 及技术进出口 343.45 96.99 198.76 10.92 恒力石化（大 连）炼化有限 公司[注4] 173.00 石油制品生产 450.29 172.45 0.93 -0.25 注1：江苏恒力化纤股份有限公司包含其子公司江苏德力化纤有限公司、江苏恒科新材 料有限公司、南通腾安物流有限公司、苏州苏盛热电有限公司、苏州丙霖贸易有限公司、苏 州德亚纺织有限公司。 注2：营口康辉石化有限公司包含其子公司力金（苏州）贸易有限公司。 注3：恒力石化（大连）有限公司包含其子公司深圳市港晖贸易有限公司、恒力石化有 限公司、恒力海运（大连）有限公司。 注4：恒力石化（大连）炼化有限公司包含其子公司恒力石化国际有限公司、深圳市申 钢贸易有限公司、大连龙安贸易有限公司。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度 变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业周期性波动风险 聚酯纤维行业的发展受上游PTA、MEG、PX供给、下游纺织行业需求及自身发展状况的影 响，而呈现一定的周期性特征。我国国民经济、出口政策等宏观环境的变化也会给该行业带 来周期性波动的风险。在调整周期中，行业会出现产品价格下降、开工率不足、盈利能力下 滑等现象。 2、原材料价格波动的风险 公司的生产经营受上游原料特别是原油和煤炭的价格变化的影响较大，如果公司的库存 和采购管理、下游产品市场的价格调整不能有效降低或消化原材料价格波动的影响，将可能 对公司的经营生产及业绩产生不利影响。根据恒力炼化的项目建设进度，恒力炼化预计2018 年10月份投产，因此，原油价格的剧烈波动将极大影响项目的库存成本。 3、汇率风险 若人民币持续大幅波动，将对公司汇兑损益、外币计价出口产品价格、原料价格等经营 性因素产生较大不确定性影响。公司未来将采用远期外汇合约等方式建立并完善汇率对冲机 制，降低外币收付款金额，从而减少因汇率变动对公司盈利能力产生影响。 4、环保和安全风险 随着环保意识的增强及政府环保要求趋严，公司积极采取环保措施，加大环保投入；严 格按照相关法律法规、生产规范进行日常管理，建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全 排除因人为操作失误或意外原因导致的环保事故或安全生产事故，从而影响公司的正常经营 活动。因此，公司存在一定的环保和安全生产风险。 5、恒力炼化项目进度不及预期的风险 恒力炼化项目投资建设工期较长、工程质量要求较高，虽然公司对项目建设过程中涉及 到的技术方案、设备选型等关键因素进行了充分的论证；但在建设过程中，不能完全排除因 设备延迟交付或其他不可预见因素导致项目建设未能如期完成或未能按期投产。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站 的查询索引 决议刊登的披露日 期 2018年第一次临时股 东大会 2018年2月26日 《2018年第一次临时 股东大会决议公告》 （2018-012） 2018年2月27日 2017年年度股东大会 2018年3月30日 《2017 年年度股东大 会决议公告》 （2018-037） 2018年3月31日 2018年第二次临时股 东大会 2018年6月20日 《2018年第二次临时 股东大会决议公告》 （2018-062） 2018年6月21日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开了3次股东大会，其中年度股东大会1次，临时股东大会2次。 股东大会的召集、召开程序符合法律、行政法规、《股东大会规则》和《公司章程》的规定； 出席股东大会现场会议的人员资格及召集人资格合法有效；股东大会的表决程序、表决结果 合法有效。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 是 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 2.5 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 经公司第七届董事会第三十六次会议审议通过，公司拟定2018年半年度利润分配预案为：以 公司现有总股本5,052,789,925股为基数，向全体股东每10股派人民币2.5元现金（含税）， 共计派发现金红利1,263,197,481.25元。 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与重大资产重组 相关的承诺 盈利预测及补偿 恒力集团、海来 得、德诚利及和 高投资 恒力化纤2016年、2017年、2018年合并报表 归属于母公司的承诺净利润数分别不低于 82,928.08万元、99,239.19万元、115,228.7 万元 2016年至 2018年 是 是 与重大资产重组 相关的承诺 盈利预测及补偿 范红卫、恒能投 资 恒力投资2017年、2018年、2019年及2020年 净利润预测数分别不低于60,000万元、80,000 万元、100,000万元及100,000万元；据此测算 恒力投资（合并报表）截至2017年末累计净利 润预测数不低于60,000万元，截至2018年末 累计净利润预测数不低于140,000万元，截至 2019年末累计净利润预测数不低于240,000万 元，截至2020年末累计净利润预测数不低于 340,000万元 2017年至 2020年 是 是 与重大资产重组 相关的承诺 股份限售 恒力集团、海来 得、德诚利及和 高投资 因重组上市而取得的上市公司股份，自该等股 份上市之日起36个月内不得转让 2016年3 月至2019 年3月 是 是 与重大资产重组 相关的承诺 股份限售 范红卫、恒能投 资、恒峰投资 因重大资产重组而取得的上市公司股份，自该 等股份上市之日起36个月内不得转让 2018年2 月至2021 年2月 是 是 股份限售 恒力集团、海来 在重大资产重组完成后12个月内，将不转让在 2018年2 是 是 得、德诚利及和 高投资 重大资产重组前持有的上市公司股份 月至2019 年2月 其他承诺 盈利预测及补偿 营口康辉投资 康辉石化利润补偿期间各年度合并报表口径下 归属于母公司的净利润数之和为26,000万元 2016年至 2018年 是 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 报告期内: 起诉 (申 请) 方 应诉 （被 申请） 方 承担 连带 责任 方 诉讼 仲裁 类型 诉讼 (仲裁) 基本情 况 诉讼(仲裁)涉及 金额 诉讼 (仲 裁) 是否 形成 预计 负债 及金 额 诉讼(仲 裁)进展 情况 诉讼 (仲 裁)审 理结 果及 影响 诉讼 (仲 裁) 判决 执行 情况 苏州 苏盛 热电 有限 公司 江苏 苏能 电力 燃料 有限 公司 无 诉讼 与江苏 苏能电 力燃料 有限公 司签订 《煤炭 买卖合 同》， 但对方 未按照 合同约 定的质 量标准 70,227,895.71 预计 负债 为零 江苏省高 级人民法 院于 2018年2 月9日作 出案号为 （2017） 苏民终 2074号 的判决， 内容如 下：驳回 上诉，维 在一、 二审 程序 中，诉 讼请 求未 得到 法院 判决 支持 已执 行完 毕 提供煤 炭，故 诉至法 院要求 卖方按 照合同 约定承 担合同 总价的 15%的 违约责 任。 持原判。 二审案件 受理费 482333 元由苏盛 热电承 担。 苏州 苏盛 热电 有限 公司 江苏 长江 能源 有限 公司 无 诉讼 与江苏 长江能 源有限 公司签 订《煤 炭买卖 合同》， 但对方 未按照 合同约 定的质 量标准 提供煤 炭，故 诉至法 院要求 卖方按 照合同 约定承 担合同 总价的 15%的 违约责 任。 177,406,179.00 预计 负债 为零 江苏省高 级人民法 院于 2018年2 月9日作 出案号为 （2017） 苏民终 2068号 的判决， 内容如 下：驳回 上诉，维 持原判。 二审案件 受理费 928831 元由苏盛 热电承 担。 在一、 二审 程序 中，诉 讼请 求未 得到 法院 判决 支持 已执 行完 毕 (三) 其他说明 □适用 √不适用 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改 情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 第二期员工持股计划 于2018年7月28日刊登在指定信息披露媒体的《恒力股份 第二期员工持股计划》（草案）等相关公告文件。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 对2018年度日常性关联交易情况进行预计 于2018年3月10日刊登的《关于2018年度 日常性关联交易预计情况的公告》（公告编号： 2018-021） 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 √适用 □不适用 （1）重组上市时的业绩承诺实现情况： 公司在重组上市时，对置入资产恒力化纤的盈利情况进行了承诺。根据该业绩承诺，恒 力化纤2016年度、2017年度、2018年度合并报表归属于母公司的净利润数分别不低于 82,928.08万元、99,239.19万元和115,228.77万元。公司所购买的标的资产恒力化纤2018 年上半年度的净利润约为8.16亿元（未经审计），占相关重组交易方2018年度承诺业绩的 69.97%。恒力化纤2018年能否实现业绩承诺，以具有相关资质的会计师事务所出具的专项审 核报告为准。 （2）重大资产重组时的业绩承诺实现情况： 公司2017年实施了重大资产重组，对交易的标的之一恒力投资的业绩作出了承诺。根据 该业绩承诺，恒力投资2017年、2018年、2019年及2020年净利润预测数分别不低于60,000 万元、80,000万元、100,000万元及100,000万元。公司所购买的标的资产恒力投资2018 年上半年度的净利润约为11.32亿元（未经审计），占相关重组交易方2018年度承诺业绩的 141.50%。恒力投资2018年能否实现业绩承诺，以具有相关资质的会计师事务所出具的专项 审核报告为准。 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 亿元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 被担 保方 担保 金额 担保 发生 担保 起始 担保 到期日 担保 类型 担保 是否 担保 是否 担保 逾期 是否 存在 是否 为关 关 联 上市 公司 的关 系 日期 (协议 签署 日) 日 已经 履行 完毕 逾期 金额 反担 保 联方 担保 关 系 无 报告期内担保发生额合计（不包括对子公 司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对 子公司的担保） 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 506.61 报告期末对子公司担保余额合计（B） 586.43 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 586.43 担保总额占公司净资产的比例(%) 207.67 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担 保对象提供的债务担保金额（D） 70.16 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 375.08 上述三项担保金额合计（C+D+E） 445.24 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 1.2018年2月恒力投资、恒力炼化并入上市公司体系， 导致公司资产规模、业务范围大幅增加，同时，恒力炼 化处于建设期，上市公司及其它下属公司为恒力炼化新 增银行借款提供担保所致；2.公司重大资产重组完成， 2月份恒力投资恒力炼化及各子公司纳入上市公司合并 范围，其原正在履行的担保合同并入上市公司体系；3. 报告期内存在担保合同到期后续签情形，按照累计的担 保额计算。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司高度重视环境保护工作，严格贯彻及落实《中华人民共和国环境保护法》、《中华 人民共和国清洁生产法》及《中国人民共和国固体废物污染环境防治法》等相关法律法规。 报告期内，公司无重大环保违规事件，未受到环保处罚。 报告期内，公司所属重点排污单位及其重要子公司有恒力化纤、康辉石化、恒力石化、 恒科新材料、德力化纤、苏盛热电。 （1）江苏恒力化纤股份有限公司 2018年，恒力化纤委托环境监测机构对各类污染物因子进行检测，检测结果显示各类污 染物排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准。污染物排放总量满足排 污许可证总量要求。 超标情况 废水 无超标排放情况 废气 无超标排放情况 噪声 无超标排放情况 排放总量 废水总量（吨/年） 废水量 化学需氧 量 氨氮 总磷 悬浮物 2018年上半 年排放 31090 1.741 0.005 0.008 0.404 排污核定量 （核定总量 一半） 282000 16.92 1.41 0.141 2.82 废气总量（吨/年） 二氧化硫 氮氧化物 烟尘 乙醛 乙二醇 非甲烷总烃 2018年上半年排 放 5.17 36.59 9.79 0 0 1.64 排污核定量 （核定总量一 半） 134.77 70.53 36.43 6.58 2.79 8.4 （2）营口康辉石化有限公司 2018年营口康辉石化有限公司，对各类污染物因子进行检测，检测结果显示各类污染物 排放浓度均符合国家、地方污染物排放标准或者相关接管标准。污染物排放总量满足排污许 可证总量要求。 超标情况 废水 无超标排放情况 废气 无超标排放情况 噪声 无超标排放情况 排放总量 废水总量（吨/年） 废水量 化学需氧量 氨氮 2018年上半 年排放 86550.82 2.208 0.035 排污核定量 （核定总量 一半） 286452 22.91 （未完）  |