[中报]正业科技:2018年半年度报告
广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告 2018年 07月 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人徐地华、主管会计工作负责人温永忠及会计机构负责人 (会计主 管人员 )谭君艳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投 资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公 司从事 LED产业链相关业务》的披露要求 1、应收账款结转为坏账的风险 截至 2018年 6月 30日，公司应收账款金额为 92,653.83万元，占公司资产 总额的 28.55%，占比较大，比上年末增长 27.15%。应收账款金额较高，将影 响公司的资金周转速度和运营效率，给公司的营运资金带来一定的压力。如果 宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营发生重大困难， 可能存在因应收账款无法收回而形成坏账的风险。 应对措施：公司将通过技术创新，提高产品的核心竞争力，并通过优化产 品结构，调整销售策略，降低应收账款余额；同时公司积极采取措施，加大回 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 款力度，通过定期召开应收账款专题会议、制定回款计划、对新老客户的信用 等级适时评估、增加承兑汇票等工具的支付比例、增加预付款的支付比例、给 应收账款购买信用保险、对信用等级低客户实行淘汰制度、通过改进工艺流程 缩短产品验收时间、拒绝与被执行人及失信人合作交易、利用 SAP系统对部分 客户实施自动关闭出货系统制度、开展应收账款商业保理业务等措施，来提高 收款速度，加大应收账款回收力度，降低公司应收账款的坏账风险。 2、商誉减值风险 公司在推进智能制造发展战略过程中，先后与集银科技、鹏煜威、炫硕智 造、正业玖坤、华东兴完成了战略重组，形成较高商誉。截至 2018年 6月 30 日，公司账面商誉余额 107,722.20万元，占总资产的 33.19%。根据《企业会计 准则》的规定，公司购买资产形成的商誉不作摊销处理，但需要在未来每年年 度终了进行减值测试。如果上述并购标的在 2018年经营业绩不达预期或业绩承 诺，存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。敬请广大投资 者注意投资风险。 应对措施： 2018年，公司针对各并购标的面临的不同行业发展趋势及经营 管理风险，加强对并购标的的风险把控力度和市场开发支持力度，派驻内控、 财务、供应链、市场开发等专业管理人员，促进公司与各并购标的之间产业协 同、技术协同及客户协同，实现资源共享，优化并购标的的管理运营，降低并 购标的的运营成本及运营风险。 3、流动资金短缺风险 截至 2018年 6月 30日，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,082.13万 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 元，因正在投资建设正业科技智能装备制造中心等项目，短期内存在流动性压 力。为此，公司已制定较为详细的资金筹备及使用计划，不会给公司的现金流 量带来过大压力。但如果资金不能及时到位，可能会影响公司的正常生产经营 及相关建设项目的进展。 应对措施：公司将通过技术创新，提高产品的核心竞争力，并通过优化产 品结构，提高资金使用效率，调整销售策略，降低应收账款余额，同时加大应 收账款催收力度，改善公司短期流动性压力的状况。 4、建设项目的投资风险 公司于 2017年下半年启动了智能装备制造中心项目、 FPC用功能性膜材料 扩产及技术改造项目的投资建设。公司在投资建设前已进行科学可行性论证和 市场预测，投资项目符合国家产业政策、行业发展趋势、公司未来战略，能够 进一步提升公司的综合竞争力和持续盈利能力，具备良好的发展前景。但是， 在项目实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场竞争加剧、管理水平变化 及技术和人才变化等诸多不确定因素，若公司无法有效应对可能存在的宏观经 济环境变化、市场环境变化、项目投资周期延长等问题，可能对项目的实施进 度和实现经济效益产生不利影响。 应对措施：公司将以智能制造发展战略为核心，以客户的需求为出发点， 聚焦市场，合理规划投资项目的建设进度；推进产品及技术的更新升级，增强 产品的竞争力及附加值；加大市场推广力度，提高产品销售，消化投资项目新 增的产能；充分储备人才及技术。 5、控股股东股权质押风险 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 截至本报告书披露日，公司控股股东正业实业持有本公司股份 91,115,417 股，占公司总股本的 46.48%；累计质押股份数 87,114,617股，占其持有本公司 股份总数的 95.61%，占本公司总股本的 44.44%。控股股东股权质押风险较高。 应对措施：控股股东资信状况良好，具备良好的资金偿还能力，有足够的 风险控制空间，若后续出现平仓风险，将会采取包括但不限于补充质押、提前 还款等措施应对风险。 2018年 7月 23日，控股股东通过协议转让的方式将 1,000 万股转让给珠海节弘新能源有限公司来筹集资金，在完成股票质押回购后将降 低控股股东的质押风险。同时公司会努力做好生产经营，实现业务规模的快速 增长，持续提升盈利能力，将公司的价值在市场上反映。敬请广大投资者注意 投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................8 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................11 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................17 第五节重要事项 ..............................................................................................................................30 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................54 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................58 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................59 第九节公司债相关情况 ..................................................................................................................60 第十节财务报告 ..............................................................................................................................61 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................164 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、正业科技指广东正业科技股份有限公司 报告期、本报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 广东监管局指中国证券监督管理委员会广东监管局 深交所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 江苏正业指江苏正业智造技术有限公司，公司全资子公司 南昌正业指南昌正业科技有限公司，公司全资子公司 北京正业指北京正业智造科技有限公司，公司全资子公司 集银科技指深圳市集银科技有限公司，公司全资子公司 鹏煜威、鹏煜威科技指深圳市鹏煜威科技有限公司，公司全资子公司 炫硕智造、炫硕光电指深圳市炫硕智造技术有限公司，公司全资子公司 正业玖坤、玖坤信息指深圳市正业玖坤信息技术有限公司，公司控股子公司 拓联电子指江门市拓联电子科技有限公司，公司全资子公司 华东兴指深圳市华东兴科技有限公司，集银科技全资子公司 正业实业指东莞市正业实业投资有限公司，公司控股股东 铭众实业指东莞市铭众实业投资有限公司 3C产品指 计算机（ Computer）、通信（ Communication）和消费类电子产品 （ConsumerElectronics）三者结合，亦称 “信息家电 ” PCB指印制电路板，为 printed circuit board的英文缩写 LCD、LCM、OLED指液晶显示器、液晶模块、有机发光二级管 SMT指 表面组装技术（表面贴装技术）（Surface Mount Technology的缩写）， 称为表面贴装或表面安装技术，是目前电子组装行业里最流行的一种 技术和工艺。 FPC指 是以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的 可挠性印刷电路板。具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的 特点。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称正业科技股票代码 300410 变更后的股票简称（如有）广东正业科技股份有限公司 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称广东正业科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）正业科技 公司的外文名称（如有） Guangdong Zhengye Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Zhengye Technology 公司的法定代表人徐地华 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名王巍李嘉豪 联系地址东莞市松山湖科技产业园区科技九路 2号东莞市松山湖科技产业园区科技九路 2号 电话 0769-88774270 0769-88774270 传真 0769-88774271 0769-88774271 电子信箱 ir@zhengyee.com ir@zhengyee.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017年年报。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 696,391,748.62 543,743,168.76 28.07% 归属于上市公司股东的净利润（元） 114,783,685.00 81,712,512.42 40.47% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 105,373,844.72 78,033,357.47 35.04% 经营活动产生的现金流量净额（元） 10,821,318.89 7,977,943.53 35.64% 基本每股收益（元 /股） 0.59 0.44 34.09% 稀释每股收益（元 /股） 0.59 0.44 34.09% 加权平均净资产收益率 5.52% 5.15% 0.37% 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 3,245,153,451.44 2,853,530,747.66 13.72% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,121,543,021.53 2,024,131,781.65 4.81% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √是 □否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.5856 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 71,632.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 12,571,093.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -791,807.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -691,936.62 减：所得税影响额 1,670,778.89 少数股东权益影响额（税后） 78,362.40 合计 9,409,840.28 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 LED产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求 （一）公司的经营范围和主营业务 正业科技是专业提供高端装备及智能制造系统解决方案的服务商，主要为客户提供智能装备、高端电子材料、智能化产 线、工业软件及 CPS平台等产品及服务。未来，公司将立足于智能制造领域，专注内生发展，凭借激光、机器视觉（ X光、 AOI）、自动化集成、信息化集成等四大核心技术，面向 3C、PCB、FPC、新能源、液晶面板、自动化焊接、 LED、工业互 联网等诸多领域，为客户提供高端装备及智能制造系统解决方案等产品及服务。 公司主要产品及服务如下表所列示： 企业定位 产品及服务 应用行业 产品类别部分产品名称 激光系列设备： UV激光切割机、 UV激光打孔机、皮秒激光切割机、激光极 耳切割机、激光打标机等 应用于 PCB、FPC、新能源、 SMT、LED、 电子产品加工和铸件加工等行业 精密加工组装 设备 非激光设备： 绑定机、贴合机、背光组装机等 应用于 LCD、LCM、OLED、电容屏、 背光源、摄像头等领域 字符喷印机、 PP裁切机等应用于 PCB、FPC等行业 高端装备及 智能制造 系统解决 方案服务 分光编带机、散料贴片机等 应用于 LED行业，覆盖照明、背光、 显示屏等领域 精密检测设备 及二维码质量 追溯系统 半自动 X光检测机、全自动 X光检测机、 PCB内层 /外层 /钻孔 /成板在线检测解决方案、 PCB二维码质量追溯系统、检孔机、 线宽测试仪、 LCM AOI等 应用于新能源、 PCB、FPC、LCM等行 业 商 自动化产线 TP/LCM贴合组装自动化线 应用于 LCD、LCM、OLED、电容屏、 背光源、摄像头、贴膜、精密焊接等 领域 自动化集成和焊接解决方案： 电梯门板自动化生产线 冰箱压缩机自动焊接生产线 空调压缩机自动焊接生产线 应用于智能化工厂、电梯、压缩机及 智能家居等领域 LED球泡组装自动化生产线 应用于 LED行业，覆盖照明、背光、 显示屏等领域 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 锂电 PACK自动化生产线可用于锂电池自动组装及包装 工业软件及 CPS平台 CPS系统、 MES系统、 WMS系统等 应用于流程型和离散型制造业、物流 行业、电商平台。 高端材料 FPC功能性膜材料： 电磁屏蔽膜、功能膜、离型膜、有胶单 /双面基材、无胶双面 基材等 应用于 PCB、FPC等行业 PCB辅助材料： 滤芯系列、无尘系列、定位钉系列等 应用于 PCB、FPC等行业 锂电极耳材料应用于锂电池行业 （二）公司主要经营模式 1、业务模式 公司作为专业提供高端装备及智能制造系统解决方案的服务商，公司与各分子公司分别专精于智能制造领域的不同行 业，现已从单机设备（点）过渡到产线（线），未来将最终形成智能 /智慧工厂（面）的业务模式。 2、生产模式 公司的产品生产主要采用 “以销定产 ”的生产模式，即根据客户订单需求及订单预测情况，结合产品库存，制定生产计划。 另外，在智能装备方面，公司可根据客户的技术、产品规格等要求为客户提供定制化服务，使得公司产品与客户需求高度契 合，从而进一步取得客户认可，获得更广阔的市场空间。 3、采购模式 公司原材料采购主要采用 “以产定购 ”的采购模式，即根据生产计划和原材料库存情况编制采购计划，最后根据采购计划 由采购部门统一采购。在采购方式方面，前期研发阶段通常采用零散采购方式；批量生产时，根据原材料种类的不同，分为 集中采购方式和招标采购方式。为保证长期稳定、质量可靠的原材料供应，公司建立了采购管理制度，由采购部执行，以规 范采购流程，确保采购物料 /物品满足需求，以保证质量和交期。 4、销售模式 公司智能装备及高端材料的产品以直接销售方式为主、以经销模式为辅对外进行销售。公司主要通过新产品推介会、行 业展会、客户拜访、客户转介绍、客户维护等方式与客户建立关系并对公司产品进行推广。销售完成后，公司实行统一的客 户管理和售后服务，对客户的要求及时响应、及时处理，努力提高客户满意程度。 （三）报告期内主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入为 69,639.17万元，比去年同期增长 28.07%；营业利润 13,465.18万元，比去年同期增长 49.08%；归属于上市公司股东的净利润为 11,478.37万元，比去年同期增长 40.47%。业绩增长的主要驱动因素如下： 1、创新是公司的首要业绩驱动因素 创新是公司经营发展的灵魂，公司始终如一坚持创新为公司首要业绩驱动要素，在技术创新、产品创新、管理软件创新、 管理模式创新、人才激励创新、资本运作创新等方面同步推进。 公司历经 21年技术研发沉淀，组建了光、机、电、软、算和料等多学科综合技术创新领域专业团队，并与清华大学、西 安交大、哈工大等国内十多个科研院所开展产学研合作。截止本报告期末，公司共申请专利 658件，授权专利总数 358件，软 件著作权达到 94件，商标授权为 48件，涉及新能源、激光、液晶模组、 PCB、自动化焊接、 LED等多个领域。 2、公司主营产品销量保持稳定增长 报告期内，液晶模组、新能源、 PCB、焊接等行业领域整体经济运行态势良好，公司主营产品销量保持稳定增长态势。 液晶模组实现营业收入 20,131.38万元，同比增长 62.79%；实现净利润 6,508.34万元，同比增长 198.87%。自动化焊接生产线 及配件实现收入 6,995.17万元，同比增长 22.21%；实现净利润 2,487.79万元，同比增长 1.34%。PCB业务实现收入 23,933.42万 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 元，同比增长 11.56%。锂电设备及配件实现收入 8,818.04万元，同比增长 16.46%。 3、智能装备技术升级换代，增厚公司业绩 报告期内，公司激光切割机、激光打孔机、 PCB二维码追溯系统、 PCB检测系统、字符喷印机、液晶模组设备等智能装 备的技术升级换代（自动化、在线化、智能化、产线化），增强了公司在 PCB行业、面板行业的认可度和市场竞争力，为公 司带来业绩增量。 （四）所处行业的发展情况及行业地位 智能制造装备产业受益于国家《中国制造 2025》、《智能制造发展规划 (2016-2020年)》等政策利好， “十三五 ”期间智能 制造装备将迎来黄金发展时期。前瞻产业研究院分析到 2022年，智能制造装备产业销售收入超过 38,000亿元，年复合增长率 27.23%。未来，我国智能制造装备呈现出自动化、集成化、信息化、绿色化的发展趋势。（数据来源：前瞻产业研究院发 布的《智能制造装备行业发展前景与转型升级分析报告》） 公司所处的细分行业为智能装备制造业，涵括 3C、PCB、FPC、新能源、液晶面板、自动化焊接、 LED、工业互联网等 领域，按照《上市公司行业分类指引》，公司属于 “C35专用设备制造业 ”。公司所处的行业发展情况及公司行业地位，具体 如下： 1、PCB/FPC行业 PCB作为 “电子产品之母 ”，在下游电子产品生产过程中具有必要性和不可替代性。良好的电子产业发展势头是我国 PCB 产业成长的基础， PCB下游电子产业的需求正推动 PCB产业的快速发展。预计从 2016年至 2021年，中国 PCB产业将保持 3.4% 的年复合增长率，高于全球 2.2%的年复合增长率， 2021年中国 PCB产业总产值将达到 320.4亿美元，占全球总产值的 53.04% （资料来源：中国产业信息网《 2017年中国 PCB行业发展现状及发展前景分析》 2017年12月14日）。 随着全球智能手机、平板电脑、笔记本电脑、 LED电视等市场的迅速扩张，消费电子产品不断向小型化、精细化和便携 化发展，全球消费电子产业进入了一个轻薄、多样化的时代， FPC市场空间亦随之不断增长。目前，中国已成为全球产值最 大、增长最快的 FPC制造基地，并已成为推动全球 FPC行业发展的主要增长动力。根据 Prismark预测，未来中国大陆 FPC市场 规模仍将持续增长， 2016-2021年期间中国大陆本土 FPC厂商营业收入有望实现 7.6%的复合年均增速。由于功能性膜材料是 FPC制造过程中必不可少的原材料，我国 FPC行业市场规模的持续扩张为 FPC用功能膜市场需求的增长提供了基础。 公司的 PCB精密加工检测设备、 PCB精密加工辅助材料、 FPC功能性膜材料及激光装备广泛应用于 PCB/FPC行业的中上 游，拥有鹏鼎控股、生益科技、深南电路、明阳电路、博敏电子、嘉联益、超声科技、兴森快捷、迅达科技、五株科技、崇 达电路、景旺电子等行业知名客户。作为在 PCB行业砥砺前行多年的企业，公司曾连续荣获第一届至第四届 “CPCA优秀民族 品牌企业 ”称号，连续十一年获 “广东省守合同重信用企业 ”称号；被中国印制电路行业协会评选为 “第十四届中国印制电路行 业百强企业 ”；被国家知识产权局认定为 “国家知识产权优势企业 ”，并获得国家专利优秀奖；公司的自主品牌 “ASIDA爱思达 ” 获得了 “广东省著名商标称号 ”；公司建立了 “东莞市功能膜重点实验室 ”及“东莞市激光重点实验室 ”；公司自主研制的 UV激 光切割机、全自动补强机、 UV激光打孔机、全自动二维码激光雕刻系统、字符喷印机、检孔机、 PP裁切机等几十款设备被 认定为 “广东省高新技术产品 ”。 2、新能源行业 锂电池广泛应用于手机、笔记本电脑、电动汽车动力总成、 VR、可穿戴设备、储能、能源互联网、动力工具、电动自 行车等领域。据高工锂电产业研究所统计，预计未来几年，得益于国家对新能源汽车产业的扶持，国内对动力锂电池的需求 将快速增加，全球锂电池设备市场也会逐渐向中国转移，锂电设备市场将出现国产化趋势，到 2020年，国产设备规模将达到 285亿元，国产化率提高到 80%左右。 公司的锂电池 X光检测系列设备、锂电池 PACK自动化生产线、激光极耳切割成型机广泛应用于锂电池制造行业，属于 锂电池制造及检测设备领域，在客户群中获得一致好评，拥有 ATL、CATL、比亚迪、珠海光宇、维科电池、赣锋锂电、国 轩高科、微宏动力、豪鹏等行业标杆客户。公司的锂电 X光检测设备主要应用于消费锂电及动力锂电等领域，消费锂电 X光 检测已成为行业标配，动力锂电 X光检测正处于推广应用阶段。炫硕智造自主研制的锂电自动化 PACK生产线和锂电池激光 极耳切割成型机，已逐步向市场推广，并取得初步成效。子公司拓联电子的锂电极耳材料业务保持稳定增长。在锂电行业， 公司从原材料供应到 X光检测设备及自动化解决方案已初步形成较为完善的产业链布局，具备较强的行业综合服务能力，可 以为客户提供多方位的标准化及定制化服务。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 3、液晶面板行业 液晶模组是消费类电子产品以及其他需要显示功能的终端产品中的关键组件。随着中国企业加大液晶显示投资， LCD 产能还将保持着增长，预计到 2022年，中国液晶显示器市场规模将达到 1,039亿元（资料来源：前瞻产业研究院《液晶显示 器行业分析报告》）。 OLED是继 LCD以后的新一代平板显示技术，根据相关数据 OLED市场规模 2016年150亿美元， 2021 年将达到 750亿美元，复合增长率 38%（来源： 2017年中国平板显示行业 LCD投资情况及 OLED发展前景分析 [J].公开资料整 理.2017年7月18日）。 OLED的快速发展将带动整个 OLED产业链的快速扩张，上游中高端液晶模组智能装备领域面临良好 的发展机遇。 集银科技作为专业从事液晶模组自动化组装设备的高新技术企业，其主要产品包括 LCM全自动组装机、 TLI全自动贴合 机、背光源全自动叠片机、 TP/LCM贴合组装自动化线、 FOF绑定全自动绑定机等系列设备，广泛应用于液晶模组的生产全 过程，覆盖了 LCD模组生产、背光源生产、 LCM模组生产和 TP+LCM模组生产等四个生产领域。经过多年稳健的发展，集 银科技已发展成为行业领先的液晶模组自动化生产设备专业制造商，能够为客户提供一整套适用的生产工艺流程和生产设备 方案，提供完善的售后服务，在行业内一直处于领先的地位，拥有较高的市场知名度和口碑，得到国内外知名客户一致认可， 与包括 JDI、京东方、信利、国显、天马、德普特、博恩光电、蓝思科技、欧菲科技等在国内外消费电子市场中拥有较高市 场地位的大型知名厂商建立了长期稳定的合作关系。 4、焊接设备行业 在机械工业领域，焊接产业是其支撑骨架，自动化焊接设备的下游几乎涵盖工业制造业的各个领域。我国制造业体系庞 大，在向工业 4.0时代转型升级以及劳动力成本节节攀升的时代背景下，汽车制造业、家用电器、五金制品、电气设备、国 防军工等制造行业对于生产自动化有着强烈的需求，为上游以焊接机器人为代表的自动化焊接设备行业的发展带来广阔的下 游市场。 鹏煜威生产的冰箱压缩机自动焊接生产线、空调压缩机自动焊接生产线、电梯智能化生产线，属于焊接设备行业，广泛 应用于电梯、空调、冰箱、家电、压缩机等领域。鹏煜威的自动化焊接设备在电梯行业、家电行业尤其是压缩机领域占据市 场优势，在汽车行业、电池行业也占有一定的市场份额，拥有包括松下、三菱、弗兰卡、日立、格力、比亚迪、格兰仕、东 南电梯、蒂森克虏伯等世界知名的企业客户。 5、激光应用设备行业 目前激光技术已经广泛应用在切割、打标、精密金属焊接等各个环节；涉及机械、汽车、航空、钢铁、造船、电子制造、 军工等多个行业应用领域。受国内制造业整体生产效率提升的影响，我国激光行业市场增长迅速。据中国光学学会 OFweek 激光产业研究中心预测， 2020年我国激光加工设备市场规模有望达到 497亿元，激光加工市场未来前景广阔。随着 5G高频高 速时代的来临，以 LCP作为基材的 FPC需求会越来越明显， LCP基材耐热度差，将促使皮秒激光切割替代传统的激光切割和 机械切割，公司自主研发的皮秒激光切割机将迎来广阔的市场前景。与此同时，随着 FPC集成度越来越高，孔径越来越小， 激光打孔替代传统机械钻孔将成为行业应用发展趋势，公司自主研发的激光打孔机将为客户技术升级换代提供高效的解决方 案。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 在建工程增加原因主要是本期新工程项目增加投入所致。 货币资金减少原因主要是本期支付投资性支出较多所致。 应收票据减少原因主要是本期应收票据大部分进行背书转让所致。 应收账款增加原因主要是业务规模扩大所致。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 预付款项增加原因主要是预付供应商货款所致。 存货增加原因主要业务规模扩大增加备货所致。 商誉增加原因主要是报告期新并购子公司所致 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 LED产业链相关业 1、技术创新优势 报告期内，公司继续加强技术研发能力、成果转化能力、技术纵横向拓展能力的建设，进一步沉淀及深化提高激光、机 器视觉、自动化集成、信息化集成等四大核心技术，充分整合现有信息化与自动化优势，软硬兼施为客户提供高端装备及智 能制造系统解决方案等产品及服务。 公司历经 21年技术研发沉淀，组建了光、机、电、软、算和料等多学科综合技术创新领域专业团队，并与清华大学、西 安交大、哈工大等国内十多个科研院所开展产学研合作。截止本报告期末，公司共申请专利 658件，授权专利总数 358件，软 件著作权达到 94件，商标授权为 48件，涉及新能源、激光、液晶模组、 PCB、自动化焊接、 LED等多个领域。 2、产业链优势 公司与各分子公司分别属于 3C、PCB、FPC、新能源、液晶面板、自动化焊接、 LED、工业互联网等不同细分行业，专 精于智能制造行业的不同领域，但均属于智能制造装备领域，具备良好的协同效应，具体协同效应如下： （1）产业协同：公司及各分子公司生产销售的专用设备和电子材料均属于 3C消费电子领域，主要用于手机、穿戴等智 能终端电子产品的生产，互补性强，产业协同效果显著。 （2）技术协同：公司及各分子公司在技术方面各有所长，但均属于智能制造装备领域，生产的设备在工作原理和特点上 具备许多共同之处，部分技术可以相互补充，在产品研发设计、生产制造等方面形成较为明显的协同效应，从而增强集团公 司在智能制造领域的专业服务能力； （3）客户资源协同：公司及各分子公司拥有稳定的客户群体和共同的客户，有利于公司及子公司在开展业务、开拓市场 时，可以联动作战共同开发客户或对存量客户业务机会的再开发，增强客户粘性，从销售单台设备转变为销售生产线或整套 生产系统、智能化工厂；也有利于公司及子公司节省市场开发的成本，扩大市场份额，增强开拓客户的能力。 3、核心通用技术优势 公司自创立以来，始终坚持 “科技兴企 ”的发展理念，经过多年发展成果的积累及基于行业未来发展趋势的预判，公司掌 握了多项具有自主知识产权的核心技术，形成了激光、机器视觉、自动化集成、信息化集成等四大核心技术，涵括 3C、PCB、 FPC、新能源、液晶面板、自动化焊接、 LED、工业互联网等诸多领域，可为公司及子公司进行业务整合，形成联动效应提 供强大的技术支持；可凭借通用的核心技术迅速切入新的领域，扩大公司业务范围，优化产品结构，降低单一行业带来的周 期性波动的影响；同时，可为公司打破行业技术壁垒，多行业挖掘市场空间，增强公司核心竞争力。公司主要核心技术及应 用领域如下表所列示： 技术类别主要产品应用领域客户代表 激光技术 激光打标系列产品： PCB二维码全自动激光打标机、 UV激光打标机、光纤 主要应用于 PCB、 FPC、新能源、 SMT、 鹏鼎控股、嘉联益、庆鼎精 密、景旺电子、奥士康、上 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 激光打标机、 CO2激光打标机等 LED、电子产品加工和 铸件加工等行业 达电子、鼎鑫等 激光切割系列产品： 皮秒激光切割机、 UV激光切割机、激光极耳切割机、 高速 CO2激光切膜机、 CO2激光陶瓷切割机、精密光纤 激光切割机等 UV激光打孔机 机器视觉技术 半自动 X光检测机、全自动 X光检测机、 PCB内层 /外层 /钻孔 /成板在线检测解决方案、 PCB二维码质量追溯系 统、检孔机、线宽测试仪、 LCM AOI等 主要应用于新能源、 PCB、FPC、LCM等行 业 ATL、CATL、比亚迪、珠 海光宇、维科电池、赣锋锂 电、国轩高科、微宏动力、 豪鹏、鼎鑫、上达电子、景 旺电子、健鼎科技、博敏电 子、胜宏科技、明阳电路等 自动化集成技术 TP/LCM贴合组装自动化线、自动化集成和焊接解决方 案、 LED球泡组装自动化生产线、锂电 PACK自动化生 产线等 主要应用于 LCD、 LCM、OLED、智能化 工厂、电梯、压缩机、 LED、新能源等行业 JDI、京东方、信利、国显、 天马、松下、三菱、弗兰卡、 日立、格力、东南电梯、蒂 森克虏伯、三星、 LG、福日 照明、鸿利光电、 ATL、 CATL、比亚迪、珠海光宇、 维科电池、赣锋锂电、国轩 高科、微宏动力、豪鹏等 信息化集成技术 CPS系统、 MES系统、 WMS系统等 主要应用于流程型和 离散型制造业、物流 行业、电商平台。 鸿图科技、易力声科技、豪 鹏国际、路畅科技、八马茶 业、敦豪全球货运、瑞明工 业、宇阳科技、华润电力等 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，面对复杂的国内外形势，公司围绕着 “新时代、新征程、新正业 ”的战略部署，坚定不移地推进智能制造 发展战略，优化产业布局、聚焦客户需求、坚持核心技术创新、深耕智能制造产业，全方位提升竞争力，保持营业规模及盈 利水平的稳定增长。报告期内，公司实现营业收入为 69,639.17万元，比去年同期增长 28.07%；营业利润 13,465.18万元，比 去年同期增长 49.08%；归属于上市公司股东的净利润为 11,478.37万元，比去年同期增长 40.47%。公司总体经营情况如下： （一）保持营业规模及盈利水平的稳定增长 报告期内，液晶模组、新能源、 PCB、焊接等行业领域整体经济运行态势良好，公司主营产品销量保持稳定增长态势， 实现营业收入 69,639.17万元，比去年同期增长 28.07%。2018年上半年，公司高端装备及自动化产线实现营业收入 56,590.99 万元，占总营业收入的 81.26%，同比增长 27.87%。 报告期内，公司的液晶模组业务实现营业收入 20,131.38万元，同比增长 62.79%；实现净利润 6,508.34万元，同比增长 198.87%。2018年上半年，集银科技完成业绩超过 2017年全年业绩，并与日本 JDI等液晶面板行业龙头企业进一步深化合作。 自动化焊接生产线及配件实现收入 6,995.17万元，同比增长 22.21%；实现净利润 2,487.79万元，同比增长 1.34%。PCB业务实 现营业收入 23,933.42万元，同比增长 11.56%。锂电设备及配件业务实现收入 8,818.04万元，同比增长 16.46%。 报告期内，炫硕智造实现收入 7,486.67万元，实现净利润 27.45万元。 2018年上半年，由于 LED行业客户对炫硕智造主营 产品的采购需求下降或滞后，新业务市场开发不及预期，炫硕智造在 2018年上半年的业绩完成情况不理想，与全年业绩承诺 目标存在较大差距。针对上述情况，公司委派新能源事业部总经理前往炫硕智造担任重要管理岗位，协助其开发新能源市场， 派驻内控、财务、供应链等专业管理人员，加强对炫硕智造的风险把控力度以及市场开发支持力度。 （二）加快推进智能制造发展战略 报告期内，公司成立了正业科技智能制造战略委员会，建立常态化沟通机制，发挥战略协同效应，打造正业科技的智能 制造全生态链，全面推进智能制造战略落地实施，标志着公司从智能制造战略谋划层面，正式进入到执行层面。为保证公司 智能制造战略发展的顺利推进，公司多措并举为智能制造发展战略保驾护航： 1、在资金保障方面， 2018年6月11日，公司与中国工商银行东莞松山湖支行（以下简称 “工商银行松山湖支行 ”）签订了 《战略合作框架协议》，由工商银行松山湖支行向公司提供必要金融服务支持，提供不超过 20亿人民币授信总额，未来根据 业务发展情况适时增加额度。工商银行松山湖支行将以政策支持、融资帮扶等方式，在信贷资源、授信政策、业务流动等方 面，有效满足公司在智能制造产业方面多层次、多元化的金融需求。 2、在市场开发方面， 2018年4月18日，正业玖坤与中国科技开发院联合打造天津市首个 “智能制造产业平台化 ”项目； 2018 年5月15日，正业玖坤与中国科技开发院携手打造天津双街镇 “智能制造创新创业服务基地 ”项目。公司将以智能制造技术为 基础，结合中国科技开发院的物业管理经验，打造智能制造战略性新兴产业集群，形成围绕物联网的智能制造产业。 2018 年7月13日，公司与广东鸿特科技股份有限公司（以下简称 “鸿特科技 ”）签订战略合作协议，公司作为鸿特科技打造无人化 工厂一揽子工程的战略合作方，将与鸿特科技共同研究、分析精密模具制造、精密机械加工、精密冲压加工、精密钣金加工 以及工业技术开拓等行业领域的智能制造项目，为鸿特科技提供智能工厂整体解决方案。 3、在资源合作方面， 2018年6月27日，正业玖坤与浪潮集团有限公司（以下简称 “浪潮集团 ”）签订《战略合作框架协议》。 浪潮集团发挥在 IaaS层和通用 PaaS层等方面的优势，与正业玖坤在 SaaS层、生产执行层、 SCADA层等方面的优势相结合， 进行深层次的技术对接，共同打造工业互联网平台。双方基于设备层面，加强 IOT设备数据采集的合作，浪潮集团在物联网 服务模块化和正业玖坤的设备及系统兼容，正业玖坤将自己优势的网关、控制器及 SCADA系统等跟浪潮集团的物联网服务 模块适配，共同推进数据采集。双方共同打造面向各行业、各领域的工业互联网解决方案，浪潮集团为正业玖坤提供云计算 资源及工业互联网平台，并按照相关政策提供资源供双方研发、示范及推广应用；正业玖坤将自身的业务系统迁移到浪潮集 团的工业互联网平台上，并基于浪潮集团的工业互联网平台提供相关产品及整体解决方案。双方利用各自市场优势，共同开 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 拓市场，联合推广工业互联网解决方案，浪潮集团利用在政府、企业的市场优势，帮助正业玖坤在全国各省市、各企业推 广解决方案及产品；正业玖坤为浪潮集团在双方共同选定的工业互联网展示中心、重点示范基地 /企业提供工业现场示范应 用，共同拓展市场，并利用正业玖坤的市场优势推广联合解决方案。 （三）持续推进管理变革，优化组织能力 报告期内，公司以分子公司及事业部为经营单位，明确各业务模块的业绩目标，并通过成立智能制造战略委员会、运营 管理部，整合集团资源，持续推进管理变革，优化组织能力，提高运营效率，较好地完成了 2018年上半年的经营目标。 （四）继续成为东莞市倍增计划试点企业 公司是东莞市 2017年度首批市级 “倍增计划 ”试点企业，公司结合政策和市场导向，围绕东莞市倍增要求，首年已完成了 “倍增计划 ”的倍增目标，实现了业绩翻番， 2017年营业收入较 2016年增长 110.78%。2018年，公司再次成功入选东莞市 “倍增 计划 ”市级试点企业，将助力公司在深耕智能制造领域的道路上，开启智能制造发展的新局面，更高质量地实现倍增发展， 有效助力东莞市构建现代产业体系。 （五）积极履行社会责任，提升员工福利 报告期内，公司积极地履行社会责任，安全生产，保护环境，履行纳税人义务，提高员工福利，并回报社会。在社会公 益方面，公司对韶关乐昌市乐城街道下西村进行定点扶贫，捐款 100万元，有效改善了下西村的办公条件和下西小学的教学 条件；公司颁发了东华理工大学 2018年“正业科技优秀研究生奖学金、优秀特困生助学金 ”，资助优秀毕业生。 2018年6月， 公司员工家属突遇重疾，公司立即启动 “正业科技爱心基金 ”向其进行爱心援助，公司高层第一时间向其伸出援助之手，并发 动集团公司全体员工爱心捐助，帮助其度过了困境。在员工福利方面，公司开展 2018年春季户外拓展活动，丰富员工生活； 举办了 “三八女神节 ”，关注女性权益；每季度组织生日会，提高员工归属感；筹办第一期 “精卫计划 ”应届毕业生培训班，帮 助应届毕业生员工尽快融入社会，适应公司文化。 二、主营业务分析 概述 参见 “经营情况讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 696,391,748.62 543,743,168.76 28.07%主要是合并范围变动以及销售扩大所致 营业成本 413,216,164.07 338,695,836.76 22.00%营业收入增加，导致营业成本同步增加 销售费用 49,140,817.05 35,457,321.22 38.59%主要是合并范围变动以及销售扩大所致 管理费用 98,502,003.97 71,318,092.18 38.12% 主要是合并范围变动以及人员薪酬、研 发费用增加所致 财务费用 8,290,574.73 1,400,785.92 491.85%主要是利息支出增加所致 所得税费用 19,077,172.88 13,237,025.36 44.12%利润总额增加所致 研发投入 42,724,514.81 27,223,826.80 56.94% 主要是合并范围变动以及研发项目的投 入增加所致 经营活动产生的现金 流量净额 10,821,318.89 7,977,943.53 35.64%主要是销售回款增加所致 投资活动产生的现金 流量净额 -141,066,826.19 -151,286,195.73 6.75% 主要是本期用现金支付的并购价款比上 年同期减少所致 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 筹资活动产生的现金 流量净额 86,612,857.10 203,728,605.34 -57.49% 主要是上年同期定向增发收到募投资金 所致。 现金及现金等价物净 增加额 -42,480,624.81 60,229,696.86 -170.53% 主要是上年同期定向增发收到募投资 金，且本期工程项目支出增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 分行业 制造业 696,391,748.62 413,216,164.07 40.66% 28.07% 22.00% 2.95% 分产品 液晶模组 201,313,849.73 91,469,714.24 54.56% 62.79% 23.35% 14.53% PCB精密加工检测设备 131,597,368.35 93,276,591.57 29.12% 6.97% 4.97% 1.35% PCB精密加工辅助材料 107,736,829.22 73,142,220.33 32.11% 17.74% 17.22% 0.30% 锂电设备及配件 88,180,361.84 53,972,903.62 38.79% 16.46% 31.63% -7.05% LED自动化组装及检测设备 74,866,661.73 52,781,873.46 29.50% 9.69% 15.08% -3.30% 自动化焊接生产线及配件 69,951,682.22 35,278,838.85 49.57% 34.77% 67.99% -9.97% 分地区 华南地区 247,046,457.64 162,464,953.06 34.24% 20.52% 20.28% 0.13% 华东地区 210,426,796.47 126,252,625.52 40.00% -20.27% -22.11% 1.42% 海外地区 97,678,634.88 49,226,958.64 49.60% 3,864.02% 4,639.54% -8.25% 说明： 1、因公司的产品涉及的 行业类别较多，无法准确划分 细分行业，因此按大类制造业 进行列示； 2、原 PCB精密加工检测设备 类产品销售增长较快，为让投 资者更了解公司的主打产品， 特将原包含在其中的锂电设备 及配件单独列示。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求： 对主要收入来源地的销售情况 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 当地行业政策、汇率或贸易政 主要收入来源地销售量销售收入 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 本报告期上年同期 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 直销 74,866,661.73 10.75% 67,512,290.73 12.42% 10.89% 报告期内销售收入占公司营业收入 10%以上产品 □适用 √不适用 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 资产减值 4,254,036.02 3.18% 根据会计政策计提资产减 值准备 是 营业外收入 322,283.41 0.24% 主要是违约收入以及无须 支付的往来款项 否 营业外支出 1,114,091.10 0.83%主要是捐赠支出否 其他收益 15,465,987.27 11.55%主要是政府补助收入是 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 173,980,842.24 5.36% 240,752,904.74 9.06% -3.70% 主要是本期支付投资性支出较多所 致。 应收账款 926,538,278.16 28.55% 658,747,299.12 24.78% 3.77% 主要是业务规模扩大以及合并范围 变动所致 存货 482,613,932.64 14.87% 448,631,504.50 16.88% -2.01% 主要是业务规模扩大进行备货以及 合并范围变动所致 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 固定资产 155,269,440.85 4.78% 154,746,827.74 5.82% -1.04% 在建工程 95,082,242.52 2.93% 2,284,710.22 0.09% 2.84% 主要是本期新工程项目增加投入所 致。 短期借款 246,372,137.78 7.59% 82,082,688.53 3.09% 4.50%主要是本期增加短期银行借款所致 长期借款 63,328,968.76 1.95% 16,825,101.29 0.63% 1.32%主要是本期增加项目贷款所致 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 54,017,541.62 1.66% 0.00 0.00% 1.66% 主要是根据与并购子公司的对赌条 款，未完成业绩的子公司需对正业科 技进行补偿。 预付款项 77,017,847.02 2.37% 12,316,883.28 0.46% 1.91%主要是备货增加原材料采购所致 无形资产 89,387,988.25 2.75% 46,092,747.10 1.73% 1.02%主要是购买土地使用权所致 商誉 1,077,222,009.62 33.19% 960,815,205.39 36.15% -2.96%主要是新并购子公司所致 应付账款 405,000,640.74 12.48% 320,094,126.02 12.04% 0.44%主要是备货增加原材料采购所致 预收款项 58,377,240.90 1.80% 102,193,044.94 3.84% -2.04% 主要是预收款的客户已发货，进行账 务核销所致 其他应付款 152,441,978.05 4.70% 74,064,052.20 2.79% 1.91% 主要是计提应付并购公司的股权款 所致 减：库存股 35,060,694.00 1.08% 70,121,388.00 2.64% -1.56%主要是股份激励第二期解锁所致 未分配利润 526,748,151.71 16.23% 329,351,463.25 12.39% 3.84%公司持续盈利所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 54,017,541.62 54,017,541.62 金融资产小计 54,017,541.62 54,017,541.62 上述合计 54,017,541.62 54,017,541.62 金融负债 30,165,297.60 30,165,297.60 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 □是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目期末账面价值受限原因 货币资金 29,100,522.49 银行承兑汇票及履约保函保证金 存货 192,654.65 司法冻结 固定资产 17,129,558.42 售后租回抵押 持有子公司玖坤信息 80%的股权 94,239,243.38 银行质押借款 合计 140,661,978.94 - 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 148,768,801.31 572,400,000.00 -74.01% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 项目名称投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 智能装备工业 园 自建是 专业装 备制造 业 68,381,4 77.98 80,084,1 87.51 自有资 金和银 行贷款 19.00% 126,138 ,300.00 0.00不适用 2017年 07月 11 日 www.ci nifo.co m.cn 正业科技总部自建是专业设 1,783,38 1,905,75自有资 1.00% 0.00不适用 2017年 www.ci 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 大楼备制造9.64 4.48金和银07月 11nifo.co 业 行贷款 日 m.cn 南昌二期工程自建是 FPC材 料制造 业 8,653,93 3.69 12,279,3 96.59 自有资 金 49.00% 21,368, 550.00 0.00不适用 2017年 10月 18 日 www.ci nifo.co m.cn 合计 -- - 78,818,8 01.31 94,269,3 38.58 -- 147,506 ,850.00 0.00 -- - 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额资金来源 其他 54,017,541. 62 并购公司业 绩补偿 合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 54,017,541. 62 - 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 69,439 报告期投入募集资金总额 1,211.51 已累计投入募集资金总额 64,064.34 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会 “证监许可 [2014]1328号”文核准，公司于 2014年 12月向社会公众发行人民币普通股 15,000,000股，每股面值 1.00元，每股发行价 10.79元，共募集资金总额人民币 161,850,000.00元，扣除承销、保荐费用及 其他发行费用人民币 29,150,000.00元后，实际募集资金净额为人民币 132,700,000.00元。截至 2017年 6月 30日，上述项目 累计已使用募集资金 11,450.69万元，节余募集资金 1,819.31万元，累计收到银行存款利息净额 220.22万元，合计节余募集 资金及利息收入为 2,039.53万元。为了最大限度发挥募集资金的使用效益，降低公司财务费用，提升公司经营效益。公司于 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 2017年 7月 11日分别召开了第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于募集资金投资项 目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司独立董事发表了同意募集资金投资项目结项并将结余募集资金永 久补充流动资金的独立意见，保荐机构出具了同意公司本次募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的核 查意见。 经中国证券监督管理委员会 “证监许可 [2016]178号”文核准，公司非公开发行股份 9,552,238股，每股面值 1.00元，每 股发行价 33.50元，共募集资金总额人民币 319,999,973.00元，扣除承销、财务顾问费用及发行费用 13,310,000.00元后，实 际募集资金净额为人民币 306,689,973.00元。截至 2017年 8月 31日，上述项目累计已使用募集资金 30,497万元，剩余募集 资金 172万元，累计收到银行存款利息净额 11.02万元，合计剩余募集资金及利息收入为 183.02万元。为了最大限度发挥募 集资金的使用效益，降低公司财务费用，提升公司经营效益。公司于 2017年 11月 24日分别召开了第三届董事会第二十 四次会议和第三届监事会第十九次会议，审议通过了《关于使用剩余募集资金用于永久补充流动资金的议案》，公司独立董 事发表了同意募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的独立意见，保荐机构出具了同意公司本次募集资 金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的核查意见。 经中国证券监督管理委员会 “证监许可 [2017]20号”文核准，公司非公开发行股份 15,986,944股，其中，募集配套资金发 行股份 5,957,943股，共募集资金总额人民币 254,999,960.4元，扣除承销、财务顾问费用及发行费用 14,580,000元后，实际 募集资金净额为人民币 240,419,960.40元。截止 2018年 6月 30日，公司已使用募集资金 22,116.65万元，扣除利息收入与 手续费净额后，募集资金余额为 3,497.16万元，存放于募集资金专项账户中。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 PCB精密加工检测 设备研发及产业化 项目 否 8,150 8,150 0 7,357.01 90.27% 2016年 12月 31 日 2,452.1 7,361.28是否 电子板辅料（PCB精 密加工辅助材料）生 产加工项目 否 4,120 4,120 0 3,092.12 75.05% 2016年 12月 31 日 236.63 529否否 补充流动资金及偿 还银行贷款 否 1,000 1,000 0 1,001.56 100.16%不适用否 非公开发行投资项 目-向施忠清等发行 股份及支付现金购 买资产并募集配套 资金 -支付现金对价 及补流 否 30,669 30,669 0 30,497 99.44% 2016年 05月 11 日 不适用否 非公开发行投资项否 15,750 15,750 0 15,750 100.00% 2017年不适用否 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 目-向刘兴伟等发行 股份购买资产并募 集配套资金 -支付现 金对价 02月 21 日 非公开发行投资项 目-向刘兴伟等发行 股份购买资产并募 集配套资金 -锂电池 PACK自动装配生产 线研发项目 是 5,000 5,000 922.32 3,486.8 69.74% 2018年 07月 31 日 不适用否 非公开发行投资项 目-向刘兴伟等发行 股份购买资产并募 集配套资金 -智能工 厂项目研发中心升 级 否 3,000 3,000 289.19 1,679.85 56.00% 2018年 10月 31 日 不适用否 非公开发行投资项 目-向刘兴伟等发行 股份购买资产并募 集配套资金 -支付中 介机构费用及相关 税费 否 1,750 1,750 0 1,200 68.57%不适用否 承诺投资项目小计 -69,439 69,439 1,211.51 64,064.3 4 -- 2,688.73 7,890.28 -- 超 募资金投向 无否 合计 -69,439 69,439 1,211.51 64,064.3 4 -- 2,688.73 7,890.28 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 电子板辅料（ PCB精密加工辅助材料）生产加工项目未达到预计效益系公司目前主要的辅助材料生产 基地位于东莞，珠三角地区业务拓展较为深入，而在长三角地区市场开拓力度不够，业务布局尚待完 善。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 经 2017年 8月 22日第三届董事会第十九次会议审议通过，公司将锂电池 PACK自动装配生产线研 发项目的实施地点，由深圳市宝安区石岩街道石龙社区工业二路 8号同为光电厂区 A3栋厂房变更 至深圳市宝安区石岩街道石龙社区工业二路 8号同为光电厂区 A2栋厂房。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 公司于 2017年 8月 22日召开了第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十四次会议，审议通过 了《关于公司全资子公司炫硕智造以募集资金置换先期投入募投项目自筹资金的议案》，同意炫硕智 造以募集资金 3,047,322.98元人民币置换先期投入本次募集资金投资项目的自筹资金 3,047,322.98元 人民币。 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 截止 2016年 12月 31日，首次公开发行股票的募集资金投资项目已建设实施完毕，达到预计可使用 状态，公司于 2017年 7月 11日召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十三次会议，审议 通过了《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将 PCB精密 加工检测设备研发及产业化项目、电子板辅料（ PCB精密加工辅助材料）生产加工项目、补充流动资 金及偿还银行贷款项目结项并将节余募集资金 2,039.53万元永久补充流动资金。经 2017年 11月 24 日第三届董事会第二十四次会议和第三届监事会第十九次会议审议，公司将非公开发行投资项目 -向 施忠清等发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目剩余募集资金本息 183.26万元用于永久 补充流动资金。截止 2018年 6月 30日，本次募集资金已使用完毕，相关募集资金账户已全部办理完 销户手续。 尚未使用的募集资 金用途及去向 截止 2018年 6月 30日，公司尚未使用的募投项目资金为人民币 3,497.16万元存放在募集资金专户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 1、本公司已披露的募集资金使用相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况。 2、本公司募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托理财。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 深圳市集银 科技有限公 司 子公司 计算机、通信和其 他电子设备制造 业 50,000,000.0 0 557,460,637. 63 253,373,327. 41 201,313,849. 73 75,659,115 .99 65,083,435.48 深圳市鹏煜 威科技有限 公司 子公司 计算机、通信和其 他电子设备制造 业 35,000,000.0 0 159,908,309. 30 127,674,886. 33 69,951,682.2 2 28,401,216 .94 24,877,946.66 深圳市炫硕 智造技术有 限公司 子公司 计算机、通信和其 他电子设备制造 业 62,210,011.0 0 346,717,878. 93 184,457,532. 42 74,866,661.7 3 524,682.86 274,550.74 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 主要控股参股公司情况说明 1、集银科技作为专业从事液晶模组自动化组装设备的高新技术企业，其主要产品包括 LCM全自动组装机、 TLI全自动 贴合机、背光源全自动叠片机、 TP/LCM贴合组装自动化线、 FOF绑定全自动绑定机等系列设备，广泛应用于液晶模组的生 产全过程，覆盖了 LCD模组生产、背光源生产、 LCM模组生产和 TP+LCM模组生产等四个生产领域。本报告期内，实现营 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 业收入 20,131.38万元，实现净利润 6,508.34万元。 2、鹏煜威生产的冰箱压缩机自动焊接生产线、空调压缩机自动焊接生产线、电梯智能化生产线，属于焊接设备行业， 广泛应用于电梯、空调、冰箱、家电、压缩机等领域。鹏煜威的自动化焊接设备在电梯行业、家电行业尤其是压缩机领域占 据市场优势，在汽车行业、电池行业也占有一定的市场份额。本报告期，实现营业收入 6,995.17万元，实现净利润 2,487.79 万元。 3、炫硕智造是一家致力于提供先进的工业自动化系统解决方案及应用设备的国家级高新技术企业，业务覆盖 LED分光 编带设备解决方案、LED散装贴片解决方案、半导体一体化解决方案、冲压自动化解决方案、LED照明自动化智能化制造解 决方案、锂电自动化解决方案和 LED显示屏装配生产等多个自动化领域的解决方案。 2018年半年度实现营业收入 7,486.67 万元，2018年半年度实现净利润 27.46万元。2018年上半年，由于 LED行业客户对炫硕智造主营产品的采购需求下降或滞 后，新业务市场开发不及预期，炫硕智造在 2018年上半年的业绩完成情况不理想，与全年业绩承诺目标存在较大差距。针 对上述情况，公司委派新能源事业部总经理前往炫硕智造担任重要管理岗位，协助其开发新能源市场，派驻内控、财务、供 应链等专业管理人员，加强对炫硕智造的风险把控力度以及市场开发支持力。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、对 2018年 1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用 √不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、应收账款结转为坏账的风险 截至 2018年6月30日，公司应收账款金额为 92,653.83万元，占公司资产总额的 28.55%，占比较大，比上年末增长 27.15%。 应收账款金额较高，将影响公司的资金周转速度和运营效率，给公司的营运资金带来一定的压力。如果宏观经济形势、行业 发展前景等因素发生不利变化，客户经营发生重大困难，可能存在因应收账款无法收回而形成坏账的风险。 应对措施：公司将通过技术创新，提高产品的核心竞争力，并通过优化产品结构，调整销售策略，降低应收账款余额； 同时公司积极采取措施，加大回款力度，通过定期召开应收账款专题会议、制定回款计划、对新老客户的信用等级适时评估、 增加承兑汇票等工具的支付比例、增加预付款的支付比例、给应收账款购买信用保险、对信用等级低客户实行淘汰制度、通 过改进工艺流程缩短产品验收时间、拒绝与被执行人及失信人合作交易、利用 SAP系统对部分客户实施自动关闭出货系统制 度、开展应收账款商业保理业务等措施，来提高收款速度，加大应收账款回收力度，降低公司应收账款的坏账风险。 2、商誉减值风险 公司在推进智能制造发展战略过程中，先后与集银科技、鹏煜威、炫硕智造、正业玖坤、华东兴完成了战略重组，形成 较高商誉。截至 2018年6月30日，公司账面商誉余额 107,722.20万元，占总资产的 33.19%。根据《企业会计准则》的规定， 公司购买资产形成的商誉不作摊销处理，但需要在未来每年年度终了进行减值测试。如果上述并购标的在 2018年经营业绩不 达预期或业绩承诺，存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 应对措施： 2018年，公司针对各并购标的面临的不同行业发展趋势及经营管理风险，加强对并购标的的风险把控力度和 市场开发支持力度，派驻内控、财务、供应链、市场开发等专业管理人员，促进公司与各并购标的之间产业协同、技术协同 及客户协同，实现资源共享，优化并购标的的管理运营，降低并购标的的运营成本及运营风险。 3、流动资金短缺风险 截至 2018年6月30日，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,082.13万元，因正在投资建设正业科技智能装备制造中心等 项目，短期内存在流动性压力。为此，公司已制定较为详细的资金筹备及使用计划，不会给公司的现金流量带来过大压力。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 但如果资金不能及时到位，可能会影响公司的正常生产经营及相关建设项目的进展。 应对措施：公司将通过技术创新，提高产品的核心竞争力，并通过优化产品结构，提高资金使用效率，调整销售策略， 降低应收账款余额，同时加大应收账款催收力度，改善公司短期流动性压力的状况。 4、建设项目的投资风险 公司于 2017年下半年启动了智能装备制造中心项目、 FPC用功能性膜材料扩产及技术改造项目的投资建设。公司在投资 建设前已进行科学可行性论证和市场预测，投资项目符合国家产业政策、行业发展趋势、公司未来战略，能够进一步提升公 司的综合竞争力和持续盈利能力，具备良好的发展前景。但是，在项目实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场竞争加 剧、管理水平变化及技术和人才变化等诸多不确定因素，若公司无法有效应对可能存在的宏观经济环境变化、市场环境变化、 项目投资周期延长等问题，可能对项目的实施进度和实现经济效益产生不利影响。 应对措施：公司将以智能制造发展战略为核心，以客户的需求为出发点，聚焦市场，合理规划投资项目的建设进度；推 进产品及技术的更新升级，增强产品的竞争力及附加值；加大市场推广力度，提高产品销售，消化投资项目新增的产能；充 分储备人才及技术。 5、控股股东股权质押风险 截至本报告书披露日，公司控股股东正业实业持有本公司股份 91,115,417股，占公司总股本的 46.48%；累计质押股份数 87,114,617股，占其持有本公司股份总数的 95.61%，占本公司总股本的 44.44%。控股股东股权质押风险较高。 应对措施：控股股东资信状况良好，具备良好的资金偿还能力，有足够的风险控制空间，若后续出现平仓风险，将会采 取包括但不限于补充质押、提前还款等措施应对风险。 2018年7月23日，控股股东通过协议转让的方式将 1,000万股转让给珠 海节弘新能源有限公司来筹集资金，在完成股票质押回购后将降低控股股东的质押风险。同时公司会努力做好生产经营，实 现业务规模的快速增长，持续提升盈利能力，将公司的价值在市场上反映。敬请广大投资者注意投资风险。 广东正业科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第五节重要事项（未完）  |