[中报]*ST佳电:2018年半年度报告
哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人刘清勇、主管会计工作负责人张井彬及会计机构负责人(会计主 管人员)徐守军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中有关经营计划、经营目标等前瞻性陈述并不代表公司对2018下半 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在一定的不确 定性，不构成公司对广大投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持 足够的风险认识，并且应当理解计划、预测和承诺之间的差异。敬请广大投资 者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅第四节经营情 况讨论与分析中关于“公司面临的风险及应对措施”的有关内容。《证券时报》、 《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）为 公司指定信息披露媒体，公司发布的信息均以上述媒体刊登的为准，敬请投资 者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 17 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 45 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 46 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 47 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 48 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 151 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 公司、本公司、上市公司 指 哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司 上市规则 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 本次非公开发行 指 经公司2014年第一次临时股东大会审议通过的《非公开发行股票预 案》 本次重大资产重组 指 公司于2012年3月13日披露的《重大资产置换及发行股份购买资产 暨关联交易报告书》（修订版） 公司章程 指 经公司2017年年度股东大会审议通过的《公司章程》 哈电集团 指 哈尔滨电气集团有限公司 佳电厂 指 佳木斯电机厂有限责任公司 建龙集团 指 北京建龙重工集团有限公司 上海钧能 指 上海钧能实业有限公司 佳电公司 指 佳木斯电机股份有限公司 成都佳电 指 成都佳电电机有限公司 苏州佳电 指 苏州佳电飞球电机有限公司 天津佳电 指 天津佳电飞球电机有限公司 苏州佳电募投项目 指 苏州佳电高效电机及低温潜液电机生产基地建设项目 天津佳电募投项目 指 天津佳电大型防爆电机和防爆节能发电机研发生产基地项目 阿继电器 指 阿城继电器股份有限公司 阿继有限 指 哈尔滨电气集团阿城继电器有限责任公司 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 *ST佳电 股票代码 000922 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司 公司的中文简称（如有） 佳电股份 公司的外文名称（如有） Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） JEMC 公司的法定代表人 刘清勇 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘清勇 刘义君 联系地址 黑龙江省佳木斯市前进区长安路247号 黑龙江省佳木斯市前进区长安路247号 电话 0454-8848800 0454-8848800 传真 0454-8467700 0454-8467700 电子信箱 hdjtjdgf000922@163.com hdjtjdgf000922@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 881,933,652.23 637,230,030.67 38.40% 归属于上市公司股东的净利润（元） 150,925,052.68 5,507,917.46 2,640.15% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 135,637,440.24 -33,604,121.16 503.63% 经营活动产生的现金流量净额（元） -20,381,351.82 -24,464,720.66 16.69% 基本每股收益（元/股） 0.31 0.01 3,000.00% 稀释每股收益（元/股） 0.31 0.01 3,000.00% 加权平均净资产收益率 9.26% 0.38% 8.88% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,923,648,978.08 2,748,401,698.92 6.38% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,705,004,923.41 1,554,079,871.73 9.71% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 13,827,096.11 委托他人投资或管理资产的损益 2,290,410.96 债务重组损益 5,947,407.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 6,299,086.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,595,536.96 减：所得税影响额 1,480,851.82 合计 15,287,612.44 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主要产品及产品用途 公司是我国特种电机产品的龙头生产商，主要从事电机研发、生产与销售，主要产品包 括防爆电机、起重冶金电机、屏蔽电机电泵（含军品）、普通电机等。 公司主要产品类型如下: 产品类型 电动机产品型号 防爆电机 YAKS、YAKK、TAW、YA3、YAPT3、YZYKK、YZYKS、 TZYW、TZYW/TAW、YBX、YBF、YB2、YB3、YBX3、YBX4、 YBBP3、YFB3、YBFB3、YBPT3 起重冶金电机 起重电机 YZR、YZR2、YZR3、YZP、YBZ、 YBZS、YBZE、YBZSE、YBZP、YBZPE 冶金电机 YG、YGP 、YPT 核用电机 HY、HYL、HYKS 屏蔽电机、电泵 YP、YBP、P、PB、PBN、PBZ、PBR、PBJ、PBX、PBL 同步电动机 TAW、TZYW、TW、TK、TL 普通电机 Y、YKS、YKK、Y2、Y3、YX3、YE3、YPT3、YEJ3、YE4、 T、TK、TDMK、TMW、TL、TYC 作为我国特种电机的创始厂和主导厂，公司的产品主要应用于石油、石化、煤炭、煤化 工、冶金、矿山、交通、水利、电力、核能、航天、粮食、军工等领域，曾为我国人造飞船、 卫星、火箭发射、核电站、核反应堆、葛洲坝、三峡、南极长城站以及军事工业等高科技领 域提供了可靠的驱动力。 公司主要产品情况介绍如下： 1、防爆电机 防爆电机是一种可以在爆炸性气体环境或爆炸性粉尘环境中使用的电动机。防爆电机主 要用于煤矿、石油天然气、石油化工和化学工业。此外，在纺织、冶金、城市煤气、交通、 粮油加工、造纸、医药等场所也被广泛应用。防爆电机作为爆炸性环境主要的动力设备，通 常用于驱动泵、风机、压缩机和其他传动机械。 防爆电机是公司的核心产品，主要产品有低压YB3、YBX3、YBX4、YBPT3、YBF3，高 压YB2、YB3、YBX3、YBX、YBKK、YBKS、YBF等系列，隔爆型电动机的主要特点是具 有隔爆型外壳，利用较小的间隙，将爆炸限制在外壳内部，达到不向外传爆的特点，隔爆型 电机与其它防爆形式的电机相比安装简单、可靠，操作便利，并具有效率高、振动小、噪声 低等特点。 2、起重冶金电机 起重冶金电机是一种可以满足频繁起动、制动、过载、逆转、超速、冲击和振动工作场 合需要的电动机，具有较大的过载能力和较高的机械强度，特别适用于短时或断续运转、频 繁起动和制动、有过负荷及有显著振动与冲击的设备。起重冶金电机主要分为起重电机和冶 金电机。公司曾为武钢2250工程、宝钢5m宽厚板工程、鞍钢2250工程、三峡工程闸门起升、 卫星发射提供了驱动电机。 ⑴ 起重电机 起重电机适用于驱动各种型式的起重机械及其他类似设备的专用产品，具有较大的过载 能力和较高的机械强度，特别适用于那些短时或断续周期工作制，频繁地起动、制动、有时 过负荷及有显著振动与冲击的设备。产品主要包括YZR、YZR3、YZP、YZP2、YPT、YPT3、 YBZ、YBZS、YBZP、YBZP2、YFBZP及派生系列电动机。 ⑵ 冶金电机 冶金电机主要用于钢铁行业机械设备传输上，如轧钢机、卷取机、平整机、剪切机、钢 坯传送等，使用工况恶劣，环境温度高、水气大、粉尘多，具有可频繁起动、制动及正反转 运行，调速范围宽、动态响应快、调速精度高、过载能力大和机械强度高等特点，能与国内 外各种变频装置相配套，适用于V/F控制、转差角频率控制及矢量控制等控制方式。产品主要 包括YG、YGP、YPT系列及派生系列电动机。 公司是全国起重冶金电机行业归口所，负责起重冶金电机的技术归口和行业标准的制、 修订工作，负责本行业主导产品的改型设计、鉴定与推广应用，负责新技术、新材料、试验 方法的研究应用和推广工作，负责行业企业的技术指导和咨询工作。公司起重冶金电机属于 国内首创产品，电动机的功率等级和安装尺寸符合IEC标准，功率等级与安装尺寸与国外同类 型产品相似，主要技术性能指标处于国内领先水平，完全可替代进口产品。 3、核用电机 核用电机是用于核电站安全相关的水泵、风机及相关设备配套的电机。公司在2007年通 过了机械工业联合会组织的“核电站用1E级三相异步电动机”行业鉴定，2009年在国内同行业 中第一个获得国家核安全局颁发的“民用核安全电气设备设计许可证”和“民用核安全电气设 备制造许可证”，2017年安全级K3类10kV级电机通过机械工业联合会组织鉴定。产品主要包 括低压安全注入泵、安全壳喷淋泵、设备冷却水泵、电动辅助给水泵、重要厂用水泵、主给 水泵和ETY风机等水泵风机配套电机。 4、屏蔽电泵（电动机） 屏蔽电泵是一种完全无泄漏的密封泵，具有安全可靠、维护简单、环保无泄漏、体积小 重量轻等特点，特别适合输送高温高压、有毒性、有腐蚀性、贵重的液体介质，采用特殊设 计的电泵也可以用于气体的输送。公司曾经（正在）为军工、核电、原子能研究、石油化工、 航天等领域提供大量高端屏蔽电泵。 ⑴ 核3级屏蔽电泵用于核电站反应堆冷却剂等输送,核用电泵是用于核电站安全相关的液 体、气体的输送。我公司已经获得国家核安全局颁发的“民用核安全电气设备设计许可证”和 “民用核安全电气设备制造许可证”。典型产品硼酸再循环泵、除气塔疏水泵、前贮槽泵、零 泄漏氦气循环泵等。 ⑵ 立式高温高压屏蔽电机电泵（包括上泵和下泵），主要用于高温高压水的输送，温度 最高350℃，压力最高26MPa，功率最大560kW，典型产品包括核动力装置（包括军品）一回 路屏蔽泵主泵、净化泵、余热排出泵，为科研院所提供的研究堆及试验装置用循环泵等。其 中上泵（电动机）技术水平国内领先，国内首家实现机泵一体供货，产品技术水平经鉴定达 到国外同类产品水平。 ⑶ 石油化工用卧式高温高压屏蔽电机电泵，用于高温高压的油品的输送，温度最高 428℃，压力13MPa，功率335kW。典型产品包括柴油加氢装置循环泵、润滑油加氢装置二段 进料泵等。电泵符合API685等国际先进标准，性能和指标达到国外同类产品水平，其中为惠 州炼油生产的PBG13W300-200-400/335-2柴油加氢循环泵经黑龙江省工信委鉴定为国内首 创，该产品的研制，打破了国外厂家的垄断，带动了轴承、监控装置等相关行业厂家的发展。 5、同步电动机 公司同步电动机主要分为防爆型同步电机和非防爆型同步电机。 防爆型同步电机基本系列包括TAW系列增安型无刷励磁同步电动机、TZYW系列正压外 壳型无刷励磁同步电动机、TZYW/TAW系列正压外壳型/增安型无刷励磁同步电动机，广泛 应用在冶金、石油、石化、电力等行业的防爆场所，拖动往复式压缩机等大型机械。以上系 列同步电动机具有高效节能、外形美观、振动小、噪声低、防护等级高、运行安全可靠和使 用维护方便等特点。 非防爆同步电机包括T系列同步电动机、TW系列无刷励磁同步电动机、TK系列空气压缩 机用同步电动机，该系列是专为空气压缩机配套的同步电动机，主要用于制冷和化肥等行业 驱动往复式压缩机，也可用于拖动非防爆场所的风机、水泵以及发电机组等通用设备，具有 转速恒定、运行平稳、转动惯量大、噪音低、振动小等优点；TL系列立式同步电动机，该系 列电机用于拖到水泵等通用负载，具有牵入转矩高的优点。TDMK、TMW系列矿山磨机用（无 刷）励磁同步电动机，该系列电机用于拖动矿山磨机类负载，例如格子型球磨机、棒磨机、 磨煤机等，具有运行平稳、转动惯量大、噪声低、振动小、起动转矩高等优点。 6、高压方箱电机 ⑴ YAKK、YAKS系列增安型高压三相异步电动机 YAKS、YAKK系列增安型高压三相异步电动机，是公司采用国内外先进技术，结合公司 几十年生产高压电动机的实践经验而设计制造的防爆系列产品，该系列电机具有结构紧凑、 重量轻、高效、节能、噪声低、振动小、可靠性高、使用寿命长、安装维护方便等优点。该 系列电动机主要用于石油、化工、化肥、煤炭等行业，适用于爆炸性气体环境危险分类为 “2” 区的危险场所。 目前，行业上能制造生产大型增安型高压电机的厂家为数不多，其型谱差别不大，随着 GB3836.3-2010新标准的实施, 在为数不多的制造厂家中，有些厂家目前还没有攻克绝缘系统 这一难题，国外大容量的防爆产品也很少制成增安型。根据新标准要求，佳木斯电机股份有 限公司与佳木斯防爆电机研究所合作，先后进行了大量绝缘系统试验，率先在国内通过IIC级 定子绝缘系统试验，并在大型高压增安型三相异步电动机上应用，产品取得了国家起重冶金 及防爆电机质量监督检验中心颁发的产品防爆合格证。该系列产品目前处于国内领先水平。 ⑵ YZYKK、YZYKS系列正压外壳型高压三相异步电动机 YZYKS、YZYKK系列正压外壳型高压三相异步电动机，是公司采用国内外先进技术， 结合公司几十年生产高压电动机的实践经验而设计制造的防爆系列产品，该系列电机具有结 构紧凑、重量轻、高效、节能、噪声低、振动小、可靠性高、使用寿命长、安装维护方便等 优点。该系列电动机适用于爆炸性环境“1”区或“2”区的危险场所，不受无火花试验及TE时间 的限制，产品防爆级别高，性能优良，安全可靠，可广泛应用石油、化工等防爆场所。 目前正压外壳型高压三相异步电动机在国内还是刚刚兴起，市场的占有率在逐步提升， 正压外壳电机由于其在起车及运行中始终需要有气源，在应用上要较增安型及隔爆型电机复 杂些，但随着目前大型设备的国产化，其大型正压外壳型高压三相异步电动机将会有更大的 应用空间，将会完全替代进口产品，其技术水平将会有更大的提升，而且正压外壳型防爆电 机克服了隔爆型电机及增安型电机的一些限制，是相对最安全可靠的一种防爆型式，可在更 为广泛的场所应用，有很大的发展空间。 正压外壳型电动机是我公司自主研发的新一代防爆产品，已获得了国家知识产权局颁发 的实用新型专利证书，其产品已有百余台投入工业运行，目前我公司大型正压外壳型高压电 动机处于国内领先水平，已研制出国内单机容量最大的正压外壳型三相异步电动机 YZYKS1000-4 17000KW电机。 ⑶ YXKK、YX、YXKS高压高效系列三相异步电动机 YXKK、YX、YXKS高压高效系列三相异步电动机，是公司采用国内外先进技术，结合 公司几十年生产高压电动机的实践经验而设计制造的系列产品，该系列电机具有结构紧凑、 重量轻、高效、节能、噪声低、振动小、可靠性高、使用寿命长、安装维护方便等优点，其 效率符合国家GB30254-2013规定的二级能效值，同时355kW及以上电机完全满足国家惠民工 程要求的电机效率值。产品在2012年通过了黑龙江省科技成果鉴定，并获黑龙江省科技进步 二等奖，电机在容量及重量上均达到国内同类产品的最高水平。产品主要用于钢铁、石油、 化工、煤炭、冶金、水利、电力等领域中的非防爆场所,用于驱动各种机械设备。 ⑷ YJKK、YJ、YJKS系列紧凑型高压高效率三相异步电动机 YJKK、YJ、YJKS系列紧凑型高压高效率三相异步电动机，是公司在YXKK、YX、YXKS 系列电机基础上进一步优化设计的全新一代产品，此电机具有高效、高功率密度、模块化、 低噪声、振动小、可靠性高、外形美观、使用寿命长、安装维护方便等优点，其效率符合国 家GB3025-2013规定的二级能效值，同时355kW及以上电机完全满足国家惠民工程要求的电 机效率值，其综合性能指标完全达到世界先进水平，可完全替代进口ABB或西门子电机，此 系列电机将引领我国高压电机的发展。产品主要用于钢铁、石油、化工、煤炭、冶金、水利、 电力等领域中的非防爆场所,用于驱动各种机械设备。 7、普通电机 普通电动机分为高压和低压两个系列，低压电动机主要有YX3系列电动机、YE3系列电 动机、YE4系列电动机及派生系列电动机。YX3、YE3系列三相异步电动机效率指标满足 GB18613-2012的规定，同时满足IEC60034-30的规定。具有高性能的优点，可广泛应用于非 防爆区域。YE4系列高效率三相异步电动机，效率指标满足GB18613-2012《中小型三相异步 电动机能效限定值及能效等级》中规定的1级能效水平，同时满足IEC60034-30中规定的IE4效 率指标，IE4效率指标为目前国际上已实施的最高能效标准。公司YE4系列电机目前已完成图 纸设计，公司YE4系列电机目前已完成批量试制，是国内第一个全系列取得了CQC认证、节 能认证、能效标识的低压系列电机，具备了市场供货的条件。高压普通电机主要产品有Y2、 Y3系列高压三相异步电动机，通常用于驱动非爆炸性环境的泵、风机、压缩机和其他传动机 械。 （二）公司经营模式 1、采购模式 大额采购主要采用招标方式进行，部分有特殊要求的原材料采购通过议标方式进行，所 有采购均遵循质优优先、价低优先、近途优先的原则。 2、生产模式 公司采用“以销定产”的方式组织生产经营活动，根据用户需求，进行多品种批量生产。 销售部门将经过评审的订单导入ERP系统，各生产基地生产管理部门根据ERP订单组织产前 准备工作（包括技术资料、工装模具、设备人员能力平衡等），同时按订单交货期滚动下达 生产计划和物料需求计划；生产管理部门按生产计划驱动采购与制造过程，确保订单按时、 按量制造完成；营销部门依据ERP中订单完工信息通知物流公司按订单约定日期将产品交付 用户。 3、销售模式 公司的电机产品主要为主机配套，客户多为成套生产商，主要应用在石油、化工、煤炭、 钢铁、冶金、电力、港口、水利等行业。公司客户主要分为两种类型：一类是最终用户，以 项目和备机采购为主；另一类为配套厂家，即主机厂采用公司的产品配套后，再整体销售给 最终用户。 公司采取销售员长期派驻式的销售模式，市场布局是以各办事处直销为主，代理商分销 为辅，下设32个办事处，17个代理公司。 （三）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段、周期性特点 ⑴ 向高效、节能环保型发展 随着人们环境保护意识越来越强。电动机的运行噪声已成为污染环境的公害，因此，对 电动机的噪声要求越来越严格。我国出口美国的产品要符合美国NEMA标准。现生产高效率 电机为国内市场所接受，用于年运行时间长，负载率高的设备上。目前，IEC标准规定的电动 机噪声指标值逐渐降低，为此新一轮电机将以高效节能、环保为目标，推动相关技术进步， 如新型电机绕组设计、低损耗高导磁材料的应用研究、通风结构的改进、稀土永磁材料的应 用研究、降低振动噪声和质量控制等，以此来提高电机效率和降低防爆电机振动噪声，开发 研制出环保型的“绿色电机”产品，供市场采用。 ⑵ 向多样化发展 目前，我国防爆电机产品中隔爆型防爆电机仍然占80%以上。随着用户对增安型、正压 型、粉尘型、复合型、无火花型产品的使用场所、安全性的认识，以及这几类防爆电机在使 用中与隔爆型电机比较，这类电机具有经济效益和维修方便的优势，必将带动我国正压型、 粉尘型和无火花型电机使用量的增加及技术水平的提高，从而使行业产品结构向着市场需要 的方向发展。 ⑶ 向国际化方向发展 电机行业在不断的发展，行业内采用先进制造技术和检测技术，开展新技术的研究和应 用工作，引进先进设备，逐步用先进技术改造替代传统的落后的技术，现已成为企业的共识。 在产品标准上，近几年做了不少工作，防爆电机制造和检验标准GB 3836系列标准已基本上等 同于IEC 60079系列标准，我国防爆电机制造与检验标准基本上与国际标准一致，这有利于国 内外市场的要求。 ⑷ 向可靠性方向发展 由于我国石化企业装置大型化、露天、半露天化，以及石化企业安全生产和管理水平的 提高，将需要更多既安全、经济，又维护方便的大型安全型和无火花型防爆电机。而防爆电 机作为石化等行业的大型装置的驱动设备，属大生产中的重要环节，担负循环泵、压缩机、 风机等设备的动力，这些设备大部分处于连续运行作业S1工作方式。除设备按规定的维修期 检查外，不允许出现临时故障，停机维修。所以，防爆电机必须做到可靠、平稳地运行，以 保证工业大生产的连续进行。防爆电机整机的可靠性就显得格外重要。 ⑸ 向大型化、高可靠性方向发展 近年来我国煤炭、石油、化工等领域不断新建、扩建项目，对大功率防爆电机的需求逐 年增多，并且功率要求越来越大，我国生产的增安型、隔爆型电机已无法满足大容量电机的 防爆要求。佳木斯电机股份有限公司自主研发的正压外壳型电机填补了我国防爆电机的空白， 打破了国外少数几家电机制造商对正压外壳型技术的垄断。使用场所由2区扩展到1区（涵盖2 区），产品防爆级别更高，性能更加优越，可靠性、安全性更高，在起动及运转过程稳定性 更好，并且不受容量的限制，满足了我国现阶段的发展需求。 2、行业地位 公司的主导产品在同行业厂家中具有相当优势，产品种类齐全，应用范围广，产品功率 跨度大，自0.12千瓦到20000千瓦，年生产能力700万千瓦。拥有很强的自主研发能力，主要 产品技术均为自有技术。拥有国家专利70项，获市级以上科技奖64项。公司是我国特种电机 行业的主导厂，有70多年的电机生产历史，为行业技术进步做出了巨大贡献，在特种电机行 业排名位居前列。公司防爆产品系列较为齐全，生产能力较大，产品业绩也较多，并且在重 点用户，如中石油、中石化企业内部属于一类甲级供应商。目前，在防爆电机领域，公司具 有完善的生产资质、产品业绩、生产能力、技术水平以及品牌优势，用户会把公司作为主要 供应商之一，市场份额相对稳定。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）领先的技术实力 1、低温潜液电机 报告期内，公司的LNG低温潜液电机研究项目仍在持续推进。公司为杭州克艾镭特分空 设备有限公司提供8台低温潜液电机铸铝转子，并在用户现场成功安装等待进一步性能试验； 2018年3月，公司与杭州克艾镭特分空设备有限公司签订LNG15kW-2（10台）和LNG22kW-2（2台）低压低温潜液电机订货合同，目前我公司定、转子冲片模具均已开完，产品正在有效 持续推进；2018年6月，公司再一次与大连深蓝泵业有限公司签订LNG210kW-2（4台）低压 低温潜液电机订货合同，设计资料已下发，预计8月初交货。2018年6月公司完成了《船用低 压低温潜液电机》实用新型及发明两项专利初稿的提交，等待相关部门授权。 2、K1类电机 K1类电机主要应用于压水堆核电站，是压水堆核电站中唯一鉴定类别为K1类的电机，此 项目电机的研制成功打破了国外技术垄断，填补了国内空白，对核级设备国产化具有重要意 义。公司研制的余热排出泵用电机已完成K1类电机全部鉴定试验，并通过了国家核安全局组 织的全国专家评审会的审核，国家核安全局向佳电下发了《关于批准佳木斯电机股份有限公 司扩大民用核安全设备设计和制造许可证活动范围的通知》。 公司研制的 “华龙一号”安全级K3类10kV级电动机样机通过了由中国机械工业联合会组 织的行业鉴定，电动机研制填补了国内空白，达到国际先进水平。同时国家核安全局通过公 司申报的民用核安全设备许可证信息变更申请，公司现已具备设计制造电压等级10kV、使用 寿命60年的核级电机资质。 截至目前，公司已为中核“华龙一号”核电站成功供货部分电机。中广核“华龙一号”电机 在取得国家核安全局下发的信息许可后，已经成功完成防城港3号机组低压安注泵及应急给水 泵配套电机的供货，现正在进行机组试验。红沿河核电站5/6号机组余热排出泵配套电机，为 我国首次实现余热排出泵配套电机（K1类）的国产化，此项目电机已于2018年5月份全部完 成了交付，且与机组完成配套试验，性能优良。 3、主氦风机 主氦风机是我国《国家中长期科学和技术发展规划纲要》中十六项重大专项—高温气冷 堆核电站示范工程的核心设备，工作在高温气冷堆核电站一回路7MPa,250℃氦气的介质中， 采用电磁轴承支撑。 高温气冷堆是我国完全自主知识产权的第四代核技术，处于世界领先地位，如果示范工 程能够顺利并网发电，将会为公司赢得更多订单。 4、新能源汽车电机 随着近几年新能源汽车市场的升温，预计未来五年，我国新能源汽车电机市场将超过100 万套。按照产业规划中的新能源汽车规模目标测算，预计2020年，电机驱动系统的需求将达 500至1000亿元。 2017年我公司为内蒙古包头青杉汽车有限公司开发的1700Nm 适用于8.5米大巴车永磁同 步电动机供货100台，目前配备我公司电动机的大巴车在湖北省咸宁市运行中，用户反馈运行 状态良好。预计2018年完成1700Nm电机订货500至1000台。我公司汽车电机整体技术达到了 国内先进水平，带动了我公司新能源行业的技术发展，实现了公司技术产品的转型。 5、NEB系列防爆型三相异步电动机 NEB系列防爆型三相异步电动机是我公司独立开发的全新系列产品，其电气性能指标符 合MG1-2009中的NEMA B设计，效率指标满足MG1-2009标准中的NEMA PremiumTM 规定 (美国最高等级效率)，且结构上满足UL674、UL1203及CSA22.2危险场所防爆电机标准，适用 于安装及应用在I类1区C组或者D组、Ⅱ类1区F组或G组危险场所区域，电压等级为230V/460V 及575V，频率为60Hz。目前样机已经取得美国UL及加拿大CSA认证中心进行认证。具备批 量供货条件，此电机的研发成功，为公司产品进军南北美防爆电机市场提供了有力保障。 6、YBX4系列高效率隔爆型三相异步电动机 公司研制开发的YBX4系列高效率隔爆型三相异步电动机，是结合公司以往制造高效电机 成功经验的基础上研制开发的，与YBX3系列电机相比，提高了电机的效率等级，效率值符合 GB 18613-2012《中小型三相异步电动机能效限定值及能效等级》中一级能效的要求，同时满 足IEC60034-30中规定的IE4效率指标。YBX4系列高效率隔爆型三相异步电动机具有效率高、 噪声低、外形美观、安全环保、运行可靠、使用寿命长等优势，其综合性能指标达到国内领 先、国际先进水平。 公司研制开发的YBX4系列高效率隔爆型三相异步电动机是国内首个取得全系列防爆合 格证、生产许可证、节能认证、能效标识的一级能效电机，达到行业领先水平。 7、防爆同步电动机 防爆同步电动机在2018年上半年取得了喜人的业绩，承接了文莱恒逸石化、浙江石化、 恒力石化三大项目的绝大部分产品订货。其中TZYW7350-20/3250WF1变频起动正压外壳型无 刷励磁同步电动机是公司为浙江恒逸（文莱）PMB石化项目基础设计220万吨/年加氢裂化装 置压缩机机组特殊设计的产品，此类产品可以在电网容量受限的情况下满足大功率无刷励磁 同步电动机的变频同步起动，具有起动冲击小、起动能力强的优点，具有常规产品无可比拟 的优势。 8、YB3、YBX3系列高效率隔爆型三相异步电动机 公司研制开发的YB3、YBX3系列高效率隔爆型三相异步电动机是结合公司以往制造高效 电机成功经验的基础上研制开发的，与YB2系列电机相比，提高了功率密度，其中：YB3系 列电机效率满足GB 30254-2013《高压三相笼型异步电动机能效限定值及能效等级》中二级能 效的要求；YBX3系列电机效率满足GB 30254-2013《高压三相笼型异步电动机能效限定值及 能效等级》中一级能效的要求。 9、YBKK系列高压隔爆型三相异步电动机 YBKK系列电机是公司为立足于国际先进水平而开发的隔爆型高压三相异步电动机，该 电机具有效率高、噪声低、外形美观、安全环保、运行可靠、使用寿命长等优势，其各项性 能指标可与ABB公司、WEG公司的产品媲美，安装尺寸上能实现电机互换。 10、高速自润滑隔爆型高压三相异步电动机 公司自主研发的输油管线用高速自润滑电机，具有较高的技术含量和产品附加值。2017 年，青岛港“董家口港-潍坊-鲁中、鲁北输油管道工程”项目用高速自润滑隔爆型电机投入工业 运行，这是我国首次在输送管线上全部使用国产电机。 11、零泄漏氦气循环泵 报告期内，公司完成国防科工局下达的零泄漏氦气循环泵研制任务，已经通过国防科工 局委托哈电集团组织的验收。项目实施期间研制样机两台得到用户——中核集团原子能研究 院的认可，生产产品四台，用于国防某燃料生产使用，保证了国防项目顺利实施。该产品获 得《核电风机特殊隔爆型屏蔽式三相异步电动机》实用新型专利授权。 （二）信息管理优势 公司信息化综合建设处于行业领先水平，信息系统、软件设计均引进全球知名品牌。公 司大力引进信息管理系统，加快项目建设步伐，充分利用网络手段加强企业管理信息的采集、 分析、控制及反馈，集成建立了OA企业办公管理系统、PLM产品周期管理系统、SAP企业资 源管理系统，提高公司管理信息处理水平和决策水平。 信息管理系统的投入运行，有效地将公司的管理体系贯彻到各子公司，促使公司各业务 流程实现有机集成，提高了公司整体的管理水平和营运效率，为公司的快速发展提供了切实 有效的保障，有效地提升了公司综合竞争力。 （三）生产制造能力优势 公司拥有先进的流水线和现代化车间，拥有德国引进的VPI真空压力浸漆设备、N80T六 工位高速冲槽机、NN20T高速冲槽机、4000KN双点闭式冲压机自动生产线、直线式多工位自 动冲槽中心和有德国技术的申克动平衡机；有法国引进的数控绕线机和数控涨型机、瑞士引 进的数控包带机和高精度慢走丝线切割机，有加拿大引进的数控包带机器人；有台湾生产的 数控铣镗加工中心、全机能数控卧车；有行业领先的数控双面镗床、数控铣镗床和五轴加工 中心等具有代表性的专业设备等；有电机涂装线、大型装配线、自动连续清洗线、计算机检 测试验线和三坐标测量机等大型现代化喷涂、装配、试验系统。优质的生产设备充分保障了 产品的质量和性能。 （四）防爆电机领域的主导地位 国家防爆电机工程技术研究中心是以公司子公司佳木斯电机股份有限公司为主要依托单 位进行建设。并已通过验收专家组的一致通过。 国家工程技术研究中心是国家科技发展计划的重要组成部分，中心主要依托于行业、领 域科技实力雄厚的重点科研机构、科技型企业或高校，拥有国内一流的工程技术研究开发、 设计和试验的专业人才队伍，具有较完备的工程技术综合配套试验条件，能够提供多种综合 性服务。 国家防爆电机工程技术研究中心的成功建设，将对我国防爆电机行业的技术进步起到积 极的推动作用，同时，也将进一步提高公司防爆电机领域的主导地位。 （五）专利优势 截至报告期末，公司拥有有效专利74项，其中发明专利2项，实用新型专利71项，外观专 利1项。2018年上半年有3项实用新型专利获得授权，1项发明专利授权。其中3项为产品结构 专利，均为在新产品研发过程中实现的成果，为公司新产品推广过程提供专利保护；1项发明 专利为制造、测试测量工具，是公司通过对制造工艺和试验的研究而设计的新工装，为产品 实现提供新的方法。 公司具有专利权是创新能力的证明，不仅给公司带来长远的利益，而且短期内有效的保 护了公司知识产权且增加了公司的无形资产，能提高公司产品在市场上的竞争能力。 （六）品牌优势 公司是我国特种电机的创始厂和主导厂，曾研制生产我国第一台防爆电机、第一台起重 冶金电机、第一台屏蔽电机、第一台局部扇风机、第一台增安型无刷励磁同步电动机和第一 台正压外壳型防爆电机。通过多年的持续创新，公司产品能效水平可与国际一流企业的产品 竞争，已成为国内产品品种齐全、竞争力领先的特种电机企业。公司将继续依托资本市场的 资源平台，坚持走技术创新之路，通过产品技术的不断提升，进一步提升了“飞球”电机在国 内和国际市场上的知名度。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是改革开放40周年，是决胜全面建 成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年。2018年上半年，在董事会的领导下， 公司坚定聚焦效益和质量，通过加大开拓市场力度，调整销售策略，坚持质量攻关，优化产 品结构，强化企业经营管理等方式，呈现了稳中向好的发展趋势。 2018年上半年，公司实现营业收入88,193.37万元，实现归属于上市公司股东的净利润 15,092.51万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,563.74万元，基本 每股收益0.31元。截止2018年6月30日，公司资产总额292,364.90万元，归属于上市公司股东 净资产为170,500.49万元。 报告期内，公司完成以下重点工作： （一）加强制度建设，促进公司可持续发展 公司及子公司从人力资源、财务管理、采购管理、生产管理、销售管理、综合管理等方 面对制度文件进行了全面梳理，持续对各项管理制度进行完善与修订，建立了制度信息查询 系统，借助信息化手段，极大的方便了各单位对需求制度的查阅。上半年共计发布实施及修 订了35项管理制度，进一步完善了科学有效的决策机制、快速市场反应机制和风险防范机制， 保证公司规范运作、持续发展。 （二）加大市场开发力度，全力抢抓销售订单 1、新增营销策略 公司制定合理的、符合当期市场情况的销售政策，保留对主导产品兑现系数的倾斜；建 立高层领导互访机制，由公司领导牵头前往用户进行沟通走访，加深高层领导交流；针对新 领域、新行业及新用户的开发，制定了相应营销奖励政策；成立事前合同评审小组，明确评 审小组职责，加快合同审批执行速度，减少沟通时间，提供合同执行效率。 2、调整销售政策 取消了网点固定费用兑现系数，全部还原到产品品种兑现系数中，网点真正实现自主盈 亏的大包制；降低了工资与基本营销指标挂钩的比例，侧重于行业和重点设计院的管理；细 化了代理商的指标淘汰原则，给予一定的缓冲时间，并对上年度排名后2位的代理商取消了代 理资格；为鼓励代理商积极性，在原有非直签政策价格的基础上，整体下调了1-3%，让利于 代理商。 3、调整产品订货结构 抢抓主导产品订货，在生产能力没有大幅变动的情况下，通过相对主动的订货选择，有 效扩大产品附加值，提高利润空间。 4、加强应收账款回收 对已产生的应收账款逐笔分析形成原因，确定欠款用户性质，将应收账款进行分类管理， 由专人对应收账款进行分类推进。正常合作用户，根据订货量给重点主机厂下达信用额度， 在发货时按信用额度控制，逐步压缩应收。对于应收账款较大的用户，加大了抹账等手段压 缩应收账款。对欠款时间较长的用户采取清欠及法律清欠等手段进行清收。 控制新形成的应收账款。严控合同事前评审，针对不同行业用户，灵活制定付款方式。 除项目类合同外，尽量减少货到付款、调试款、验收款等类型的付款方式。 5、强化库存管理 对已产生的库存进行分类管理，由专人进行推进。正常可发货库存每天与网点落实库存 发货时间，超过1个月不发货的，按库存考核规定严肃考核责任网点。 严控新库存产成，采取合同签订前、合同排产后进行两次排查，有效控制新库存产生。 （三）加大技术攻关力度、产品创新取得积极进展 1、YBX4系列高效率隔爆型三相异步电动机研制 报告期内，公司YBX4系列高效率隔爆型三相异步电动机正在有序开展推进工作。 H80-H112铸铜转子11个规格样机已经全部完成试验，电机试验合格，目前可以实现量产； H132-H355小批试制样机共计下发了61个规格，245台样机，预计9月底完成全部试制样机的 装配，这也标志着公司YBX4系列产品可以正式推向市场。 2、YYZ 600/600-01石油钻井平台用变频调速三相异步电动机研制 报告期内，公司完成YYZ 600/600-01钻井用变频调速三相异步电动机的试制跟踪服务工 作，目前该电机已经产成，并一次性顺利通过型式试验,电机各项性能指标全部合格。钻井用 变频调速电动机属高技术含量、高附加值产品，其技术水平居国内同行业领先水平，对提高 公司在钻机电机市场竞争力，对增加企业经济效益和为国家节约外汇有重要意义。 3、华龙一号10kV核用高压电机产品研制 报告期内，公司“华龙一号”核级电机已通过鉴定，与大连深蓝签订的防城港34号机组核 级电机完成了接口交换和资料下发工作。 4、TZYW7350-20/3250正压外壳型无刷励磁同步电动机研制 报告期内，公司完成为恒逸石化文莱项目德莱赛兰压缩机配套正压外壳型变频起动无刷 励磁同步电动机生产，目前该电机已经完成全部型式试验，完成与变频器及励磁装置的联合 调试试验，并通过业主及主机厂现场鉴证，实验合格，电机正在完善出口发运包装。此电机 为我国首台正压外壳型变频起动低速无刷励磁同步电动机，该电机可实现无刷励磁同步电动 机的变频同步起动功能，避免了由于电机直接异步起动引起的电网冲击和机械冲击，使小电 网容量平稳起动大型同步电动机成为可能，该电机的研制成功标志着公司已迈入高新技术产 品的研发行列，为以后研发高附加值的大功率防爆电机奠定基础。 5、隔爆型低速大扭矩三相永磁同步电动机研制 报告期内，公司完成TBYCP 560-40 160kW（IC416）、TBYCP-90/40（ICW37）两台隔 爆型低速大扭矩三相永磁同步电动机的设计工作，其中TBYCP 560-40 160kW（IC416）隔爆 型低速大扭矩三相永磁同步电动机已完成样机的装配工作，目前该电机已返回佳电公司，正 在等待型式试验。 6、YJVFG-500M-4T（1000-1200）矿用隔爆兼本质安全型高压变频调速一体机研制 报告期内，公司完成YJVFG-500M-4T（1000-1200）矿用隔爆兼本质安全型高压变频调速 一体机样机装配工作，目前该电机工频型式试验已合格，现等待同变频器一起进行型式试验。 7、1525项目全密封主泵电机样机关键工艺研究 报告期内，公司1525项目按计划完成方案设计评审，主要完成了轴承、电磁、飞轮等关 键技术评审，相关计算文件12份，接口文件9份，采购技术条件5份，主要零部图纸26份，完 成抗震分析用三维图并提交沈鼓。 8、防爆发电机设计工作 报告期内，公司完成了部分TBFW系列隔爆型无刷励磁同步发电机图纸设计工作，正在 试制TFBW 500-4 500kW低压隔爆型无刷励磁同步发电机，预计8月份产成。 9、IE5效率等级三相异步电动机研究 结合IE4效率等级（1级能效）高效率三相异步电动机设计制造成功经验，公司积极研制 开发IE5效率等级电机，从采用新材料（导磁性能更优的硅钢片，铸铜转子或铜条转子等措施）、 优化风路、优化定转子冲片槽型、适当增加有效材料等方面入手，深入研究IE5效率等级典型 规格三相异步电动机，对典型规格进行电磁分析计算。 IE5效率等级三相异步电动机，损耗在IE4基础上再降20%,实现进一步的高效节能，是低 压电动机的长远发展方向，可使公司在激烈的行业竞争中占得先机，引领国内高效电动机的 发展。 10、煤专电机 YJVFG矿用隔爆兼本安型变频调速一体机、YBSS系列输送机用大功率隔爆型三相异步电 动机、YBSD系列刮板运输机用大功率隔爆型双速三相异步电动机、YBUD系列掘进机用隔爆 型双速三相异步电动机、YBC系列采煤机用隔爆型三相异步电动机均取得实质性进展，丰富 了我公司矿用电机种类。 11、核电屏蔽产品重点项目 阿尔及利亚重水泵为中原公司重点项目之一，公司及时完成了阿尔及利亚重水泵电机产 品交付任务，2018年1月3日顺利通过中原公司组织的验收仪式。此项目的顺利完成，标志着 公司屏蔽版块提档升级取得了初步成效。截至目前，此项项目已交付阿尔及利亚业主，且公 司技术及服务人员已在阿尔及利亚完成产品安装调试工作，设备各项指标状态良好。 公司作为主包为巴基斯坦卡拉奇k2/k3项目供货的核三级屏蔽泵，于2018年3月份完成交 付发运，此项目的顺利完成，不仅标志着公司有能力主包国外核电项目，并为我国核电“走出 去”做出了应有的贡献。 （四）实施“火烧”质量，产品质量精益求精 1、以工艺规范和可追溯性为切入点，提升产品质量 ⑴ 通过联合检查，规范产品标识、质量记录、质量追溯 按照公司“以工艺规范和可追溯性为切入点，提升产品质量”的管理思路，2018年上半年， 公司针对产品标识、质量记录、质量追溯、工序责任制等内容对各生产车间开展联合检查， 并持续对整改结果进行跟踪验证。 ⑵ 成立质量攻关小组 2018年年初为解决典型、多发质量问题，公司成立5项质量问题专项攻关小组，分别为电 机温升高攻关、定子铁心偏心攻关、同步机轴窜攻关、铸铝转子上端环缩孔问题攻关、电机 内表面喷漆质量改进攻关。截止目前，各攻关项目均按计划结点开展工作。 2、顺利完成质保体系审核，保障工作稳步运行 ⑴ 质量体系完成换版认真审核 报告期内，公司按照《佳电质量管理体系换版认证工作实施计划》安排，完成军工及民 品质量管理体系《质量手册》等文件的编写、修订、发布、实施，组织并完成相关单位新版 体系文件的宣贯及培训工作。军友诚信认证有限公司对公司各生产车间、职能部门开展了质 量管理体系外部审核，审核结论为新版质量管理体系运行有效，标志着公司质保体系换版工 作顺利完成。 ⑵ 顺利完成质保体系内审 报告期内，公司对GB/T 19001-2016标准质量管理体系和GJB9001C-2017军工质量管理体 系所覆盖的各生产车间、职能部门开展了公司内审工作。针对审核发现的问题，各责任单位 制定了纠正措施并整改，进一步验证公司新版质量管理体系运行有效，并得到持续改进。 3、推进供应链管理建设，不断提高供货质量 加强与供应商进行沟通，及时交流企业情况，通过及时向供应商传达企业经营状况，维 护供应商合作关系，增强供应商合作信心，降低风险。 建立供应商分级评分初步规划，对供应商进行分级，初步制定了分级后的管理模式，通 过分级与日常评价挂钩，与付款相结合，进一步促进供应商产品质量提升。 持续提高外协配套能力，加强外协零部件的质量管理，公司质量保障部将检验人员派驻 到部分供应商处，在供应商处进行检验，检验合格后直接入厂。 组建采购中心，大力开发外协、外购新供方并明确数量，解决打破独家供方情况，满足 公司生产需求。 4、强化军工、核电产品质量管控 编制并组织实施了2018年核安全文化建设工作计划，并按专项计划对《核安全法》及释 义进行了宣贯培训。通过开展核安全文化培训、宣传、检查等工作持续提升公司核安全文化 水平。 5、加强质量损失管控 2018年上半年，持续提高评审质量，分析问题根本原因，落实最终责任人。将各类质量 问题集合、分析、汇总，梳理出个人质量问题发生频次，组织车间建立个人质量档案，每半 年一次。利用质量例会提高质量第一的思想意识，严控质量问题处理程序，达到重视质量， 从而达到提升产品质量的目的。 （五）压缩费用、管控成本 公司上下立足本职“挖潜、增效”，主要人工成本、工艺改进、技术创新、生产过程中的 物料管理、能源节约、降低采购成本等多个对成本构成影响较大的重点项目上入手，深入研 究制定公司年度降本增效管理项目，进而控制生产成本、减少内耗。截止本报告期末，公司 降本增效工作已完成全年计划的59.59%，取得了显著成效。 （六）以人为本，多措并举凝聚人心 公司积极引进产品技术研发、质量体系管理等方面的专业人才，构筑包括科研人员、管 理人员、营销人员的高层次人才平台，为提升公司管理、扩大营销配备了完善的人才储备力 量，力求逐渐完善专业化、高素质、高凝聚力的人才队伍。报告期内，公司通过优化岗位结 构，减少管理层级，对一般性管理岗位和辅助岗位进行梳理、合并，优化了人力资源配置。 同时，公司秉承人才阶梯战略，通过完善公司内部人力资源体系建设，强化员工培训与提升 等方式，吸引人才，留住人才，使员工成为企业的核心竞争力。 （七）注重沟通、维护广大股东利益 公司重视与投资者关系的管理工作，建立和健全投资者沟通的平台，规范公司与投资者 关系的管理工作，加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通。通过落实专人、及时接听投 资者的电话和认真回复投资者互动易上的提问等工作，来加深投资者对公司的了解和认同， 促进公司与投资者之间长期、稳定的良好关系，以提升公司的诚信度、核心竞争能力和持续 发展能力，实现公司价值最大化和股东利益最大化。 二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 881,933,652.23 637,230,030.67 38.40% 优化产品结构、调整销 售价格、提高产销量 营业成本 569,389,505.10 516,029,051.31 10.34% 销售费用 86,817,305.07 80,331,315.05 8.07% 管理费用 58,234,930.83 57,334,263.99 1.57% 财务费用 -1,499,026.92 -418,413.65 258.26% 所得税费用 73,467.22 -8,786.70 936.12% 研发投入 22,466,312.41 15,952,219.15 40.84% 收入、利润大幅增长 经营活动产生的现金流 量净额 -20,381,351.82 -24,464,720.66 16.69% 投资活动产生的现金流 量净额 27,711,955.77 28,773,965.28 -3.69% 现金及现金等价物净增 加额 7,330,603.95 4,309,244.62 70.11% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 854,619,616.07 554,581,607.29 35.11% 37.53% 10.56% 15.83% 分产品 防爆电机 491,046,987.65 281,392,256.60 42.70% 76.27% 23.83% 24.27% 普通电机 271,750,698.96 217,160,137.24 20.09% 11.72% 10.91% 0.58% 吊车电机 39,101,614.42 25,471,935.68 34.86% 19.58% -13.59% 25.01% 辊道电机 6,982,604.60 4,951,013.62 29.10% 278.79% 175.13% 26.72% 配件修理 27,441,864.74 13,142,815.42 52.11% -28.10% -57.20% 32.56% 屏蔽泵 17,186,017.72 12,098,045.09 29.61% 205.57% 178.71% 6.78% 风力发电机 1,109,827.98 365,403.64 67.08% -94.78% -97.02% 24.71% 分地区 国内 852,589,942.50 553,158,945.46 35.12% 37.56% 10.56% 15.84% 国外 2,029,673.57 1,422,661.83 29.91% 26.93% 8.82% 11.66% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 2,290,410.96 1.52% 理财 不具备可持续性 资产减值 16,711,499.30 11.07% 不具备可持续性 营业外收入 8,115,593.39 5.37% 债务重组利得 不具备可持续性 营业外支出 13,763,722.64 9.12% 预计负债 不具备可持续性 资产处置损益 13,827,096.11 9.16% 处置非流动资产 不具备可持续性 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 402,221,700.82 13.76% 233,921,212.36 8.41% 5.35% 理财减少、回款增加 应收账款 649,518,644.19 22.22% 653,504,128.23 23.50% -1.28% 存货 515,954,035.64 17.65% 398,370,095.44 14.32% 3.33% 产量增长 投资性房地产 1,403,868.91 0.05% 0.00% 0.05% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 468,533,730.52 16.03% 499,746,936.70 17.97% -1.94% 在建工程 74,932,993.00 2.56% 90,413,306.85 3.25% -0.69% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 冻结资金2,305,534.34元 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3,736,480.00 26,244,300.00 -85.76% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 佳木斯电机股 份有限公司屏 蔽电泵生产技 术改造项目 自建 是 屏蔽电 泵行业 1,390,610.00 1,390,610.00 募集资 金 2.84% 10,740,000.00 0.00 处于项 目建设 期，尚 未建成 2017年 12月29 日 详见 2017年 12月29 日巨潮 资讯网 上披露 的《关 于使用 募集资 金向全 资子公 司增资 用于建 设变更 后募投 项目的 公告》 佳木斯电机股 份有限公司发 电机生产技术 改造项目 自建 是 发电机 行业 2,345,870.00 2,345,870.00 募集资 金 4.71% 10,670,000.00 0.00 处于项 目建设 期，尚 未建成 2017年 12月29 日 详见 2017年 12月29 日巨潮 资讯网 上披露 的《关 于使用 募集资 金向全 资子公 司增资 用于建 设变更 后募投 项目的 公告》 合计 -- -- -- 3,736,480.00 3,736,480.00 -- -- 21,410,000.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 佳木斯电机 股份有限公 司 子公司 电动机制造 286,553,600.00 2,200,545,074.58 854,049,154.01 877,748,989.77 141,428,641.94 147,974,762.10 苏州佳电飞 球电机有限 公司 子公司 电动机制造 170,000,000.00 318,577,792.08 192,766,974.74 135,536,035.30 22,908,393.16 23,023,804.09 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、原材料价格波动风险 随着世界经济的持续复苏，国内经济稳步发展，原材料需求量增加，导致价格上涨，公 司主要原材料（硅钢片、电磁线、中钢板、铸件等）价格有所波动。 应对措施：公司大额采购主要采用招标方式进行，部分有特殊要求的原材料采购通过议 标方式进行，遵循质优优先、价低优先、近途优先等原则。 2、国内经济形势风险 2018年下半年我国经济增长面临下行压力，贸易摩擦的冲击将会继续显现，且去杠杆带 来的紧缩效应还将持续，稳增长、促改革、调结构的压力会有所加大，将为企业的经营及市 场开发带来一定影响。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年第一次临时 股东大会 临时股东大会 62.26% 2018年01月16日 2018年01月17日 请详见公司于2018 年1月17日披露在 巨潮资讯网上的 《2018年第一次临 时股东大会决议公 告》（公告编号： 2018-008）。 2018年第二次临时 股东大会 临时股东大会 59.47% 2018年03月01日 2018年03月02日 请详见公司于2018 年3月2日披露在巨 潮资讯网上的《2018 年第二次临时股东 大会决议公告》（公 告编号：2018-020）。 2017年年度股东大 会 年度股东大会 45.92% 2018年04月11日 2018年04月12日 请详见公司于2018 年4月12日披露在 巨潮资讯网上的 《2017年年度股东 大会决议公告》（公 告编号：2018-050）。 2018年第三次临时 股东大会 临时股东大会 46.46% 2018年06月26日 2018年06月27日 请详见公司于2018 年6月27日披露在 巨潮资讯网上的 《2018年第三次临 时股东大会决议公 告》（公告编号： 2018-068）。 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 资产重组时所作承诺 哈尔滨电气 集团有限公 司 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 为了避免和 清除公司实 际控制人控 制的其他企 业可能侵占 上市公司商 业机会和形 成同行业竞 争的可能性， 哈电集团承 诺通过合法 合规渠道促 成哈电集团 控制的其他 企业（包括但 不限于哈电 动装）与上市 公司及其控 制的企业（包 括但不限于 佳木斯电机 股份有限公 司）在业务中 进行如下业 务区分：在普 通电机（不含 电站主风机 电机）领域， 哈电集团控 制的其他企 业不生产 3000KW-5000KW的大功 率电机及 3000KW以下 的中小功率 电机；上市公 2011年11月 01日 2013年1月8 日—2018年1 月8日 承诺期限到 期后未全部 履行完毕。哈 尔滨电气集 团有限公司 于2016年9 月将其持有 的昆明电机 厂有限责任 公司全部股 权转让给无 关联关系的 第三方，从而 消除了从昆 明电机厂有 限责任公司 角度与公司 存在的同业 竞争。截至本 报告期末，哈 尔滨电气集 团有限公司 及其控制的 其他企业中， 与公司构成 同业竞争的 仅有哈尔滨 电气动力装 备有限公司 一家公司。 司及其控制 的企业（包括 但不限于佳 木斯电机股 份有限公司） 不生产 5000KW以上 的大功率电 机。在特种电 机以及电站 主风机电机 领域，维持现 状，避免产生 任何潜在业 务竞争。2011 年，哈电集团 出具了《哈尔 滨电气集团 公司关于避 免与阿城继 电器股份有 限公司同业 竞争的承 诺》。主要内 容为哈电集 团确定，将在 本次重大资 产重组完成 后的三到五 年内，依法行 使股东权，召 集相关的股 东大会并提 出提案，通过 资产重组、股 权并购、业务 调整等符合 法律法规、法 定程序的方 式进行解决， 以避免潜在 同业竞争。 佳木斯电机 厂有限责任 股份限售承 诺 为支持上市 公司发展，维 2013年01月 09日 2013年1月9 日-2016年1 已履行完毕。 北京建龙重 公司;北京建 龙重工集团 有限公司;上 海钧能实业 有限公司 护全体股东 利益，佳木斯 电机厂有限 责任公司;北 京建龙重工 集团有限公 司;上海钧能 实业有限公 司出具书面 承诺：在公司 重大资产重 组中所认购 的股份，自本 次发行结束 之日起36个 月内不进行 转让 月9日 工集团有限 公司、上海钧 能实业有限 公司在公司 重大资产重 组时认购的 股份已于 2016年1月 20日解除限 售；佳木斯电 机厂有限责 任公司所持 公司股份于 2018年5月 18日解除限 售。 首次公开发行或再融资时所作承诺 哈尔滨电气 集团有限公 司 股份限售承 诺 参与公司 2014年非公 开发行A股 股票的投资 者哈尔滨电 气集团有限 公司承诺：本 次发行认购 的股份自新 增股份上市 首日起三十 六个月内不 转让，也不由 佳电股份回 购该部分股 票。 2014年12月 09日 2014年12月 9日—2017年 12月9日 已履行完毕。 哈尔滨电气 集团有限公 司在非公开 发行期间认 购的股份由 于其未办理 解除限售，故 仍处于限售 状态。 承诺是否及时履行 否 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 哈尔滨电气集团有限公司未能在原承诺（《哈尔滨电气集团公司关于避免与阿城继电器 股份有限公司同业竞争的承诺》）到期前彻底解决同业竞争，因此，控股股东哈尔滨电 气集团有限公司申请将原承诺的履行期限延长三年（延期至2021年1月8日），其他 承诺内容不变。该事项已经公司于2018年2月5日召开的第七届董事会第二十次会议、 2018年3月1日召开的2018年度第二次临时股东大会审议通过，具体内容请详见公 司于2018年2月6日在巨潮资讯网上披露的《关于控股股东哈电集团避免同业竞争承 诺延期履行的公告》，公告编号：2018-015。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 √ 适用 □ 不适用 2017 年3月16日，公司董事会、监事会同意公司控股三级子公司佳木斯佳电风机有限公司（以下简称 “佳电风机”）申请破产清算事项。具体内容详见公司于2017年3月18日披露在巨潮资讯网上的《关于控股三 级子公司佳木斯佳电风机有限公司拟进行破产清算的公告》（公告编号：2017-016）。2018年3月1日，公 司收到黑龙江省佳木斯市中级人民法院下达的《民事裁定书》（2018）黑08破1号，受理了佳电风机破产 清算申请，具体内容详见公司于2018年3月2日披露在巨潮资讯网上的《 关于控股三级子公司佳电风机申 请破产清算被法院受理的公告》（公告编号：2018-022）。2018年5月17日，公司收到黑龙江省佳木斯市中 级人民法院下达的《民事裁定书》（2018）黑08破1-1号，宣告佳电风机破产，公司将根据黑龙江省佳木斯 市中级人民法院民事裁定书的裁定，办理相关破产手续，并根据进展情况及时履行相应信息披露义务。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情 况 涉案金额（万 元） 是否形成预计 负债 诉讼(仲裁) 进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判决 执行情况 披露日期 披露索引 中小股东诉哈尔 滨电气集团佳木 斯电机股份有限 公司证券虚假陈 述案件 2,321.06 是 报告期内， 法院共受 理107名原 告的的《民 事起诉 书》，截至 本报告披 露日，已有 根据哈尔滨市中 级人民法院出具 的《民事调解 书》，19件案件已 按调解书履行完 毕，公司于2018 年7月10日对上 述19件案件的和 2018年6月25 日，公司收到哈 尔滨市中级人 民法院出具的 《民事裁定 书》，裁定：按 原告自动撤回 起诉处理。 2018年07月 10日 详见2018年 7月10日巨 潮咨询网上 披露的《关于 诉讼案件调 解情况的公 告》。 20件案件 在法院的 主持下达 成了和解， 并收到了 法院出具 的《民事调 解书》；1件 案件收到 了法院出 具的《民事 裁定书》， 其他案件 仍在审理 中。 解情况进行了公 告。 哈尔滨新世通电 器有限公司诉佳 木斯电机股份有 限公司合同纠纷 一案 850.38 否 原告哈尔 滨新世通 电器有限 公司不服 佳木斯市 中级人民 法院 （2016）黑 08民初1号 判决书上 诉黑龙江 省高级人 民法院，目 前二审已 经审理完 毕，2017黑 民终106号 民事判决 苏驳回哈 尔滨新世 通电器有 限公司，维 持一审判 决。 案件经过一审上 诉发回重审，在 一审，对方在上 诉，最终法院驳 回上诉，维持一 审判决。 履行阶段 上海永言特种材 料研究所诉佳木 斯电机股份有限 公司合同纠纷一（未完）  |