[中报]中恒电气:2018年半年度报告
http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 杭州中恒电气股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人朱国锭、主管会计工作负责人段建平及会计机构负责人(会计主 管人员)虞亚凤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意投 资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 4 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 7 第四节 经营情况讨论与分析 ........................................................................................................... 9 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 20 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 28 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 35 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 36 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 37 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 149 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 释义 释义项 指 释义内容 中恒电气/公司/本公司 指 杭州中恒电气股份有限公司 中恒投资 指 杭州中恒科技投资有限公司 中恒博瑞 指 北京中恒博瑞数字电力科技有限公司 鼎联科 指 浙江鼎联科通讯技术有限公司 南京北洋 指 南京北洋电力咨询有限公司 中恒节能 指 杭州中恒节能科技有限公司 中恒软件 指 浙江中恒软件技术有限公司 富阳中恒 指 杭州富阳中恒电气有限公司 苏州中恒普瑞/苏州普瑞公司 指 苏州中恒普瑞能源互联网科技有限公司 中恒派威 指 杭州中恒派威电源有限公司 北京殷图 指 北京殷图仿真技术有限公司 中恒瑞翔 指 北京中恒瑞翔能源科技有限公司 中恒瑞翔香港公司 指 北京中恒瑞翔能源科技（香港）有限公司 上海煦达 指 上海煦达新能源科技有限公司 中恒云能源 指 杭州中恒云能源互联网技术有限公司 煦达新能源 指 煦达新能源欧洲有限公司 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 中恒电气 股票代码 002364 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 杭州中恒电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 中恒电气 公司的外文名称（如有） HANGZHOU ZHONGHENG ELECTRIC CO., Ltd 公司的法定代表人 朱国锭 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈志云 聂美玲 联系地址 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69号 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69号 电话 0571-86699838 0571-86699838 传真 0571-86699755 0571-86699755 电子信箱 zhengquan@hzzh.com nieml@hzzh.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 345,974,509.66 356,576,328.10 -2.97% 归属于上市公司股东的净利润（元） 40,174,214.06 60,133,823.03 -33.19% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 33,589,864.19 54,599,221.66 -38.48% 经营活动产生的现金流量净额（元） -50,824,740.75 -47,661,732.74 -6.64% 基本每股收益（元/股） 0.07 0.11 -36.36% 稀释每股收益（元/股） 0.07 0.11 -36.36% 加权平均净资产收益率 1.70% 2.55% -0.85% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,455,110,448.91 2,673,206,648.38 -8.16% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,228,239,760.95 2,343,197,966.80 -4.91% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 6,777,145.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,940,665.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,035.59 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 减：所得税影响额 2,070,907.56 少数股东权益影响额（税后） 45,518.09 合计 6,584,349.87 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司立足于电力电子、电力信息化、能源互联网等多个领域，聚焦高质量发展，深入融合海量云平台、 先进物联技术与大数据分析算法，提供以通信电源、新能源汽车充换电设备、高压直流电源、智慧照明等 为核心的系统化产品，以及涵盖云计算IDC供配电系统、通信网络能源系统、储能/微电网监控系统、智慧 式用电安全隐患监管服务系统等方面的系统解决方案。凭借整套成熟、完整的生产能力和技术经验，公司 不断通过技术和商业模式创新引领行业发展，构建安全可视化、管理数字化、运维精细化、应用便捷化的 高效且互联互通的全方位业务解决方案，通过“企业—区域”全面覆盖的监管模式，致力于成为国内具有 领先地位的综合能源技术与服务提供商。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资比年初下降61.82%，主要是本期处置了杭州宏迅电力科技公司的股 权。 固定资产 比年初下降1.93%，主要是本期计提固定资产折旧所致。 无形资产 比年初下降9.78%，主要是本期无形资产摊销所致。 在建工程 比年初增加281.23%，主要系本期新建项目投入所致。 应收票据 比年初下降68.92%，主要系将承兑汇票背书转让用以支付供应商货款。 应收利息 比年初增加34.82%，主要系本期计提定期存款的利息收入所致。 其他应收款 比年初增加97.40%，主要系支付国网大额投标保证金及对联营公司进行财务资助所 致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 否 （1）产业链优势 在公司统一平台的整体运作下，电力信息化和电源系统等成熟业务的基础优势持续稳固公司的经营基 础，为储能系统设计、智能充电桩及能源精益管理等新业务的衍生发展创造条件，形成了成熟业务和高成 长业务之间的协同效应。经过多年的发展和沉淀，尤其是通过近两年的产业转型布局，公司打造了业内稳 定、安全、领先的整体智慧能源解决方案，能源互联网产业链条优势更加明显，这也将为公司谋划新一轮 的发展提供可靠保障。 （2）市场先发优势 得益于起步早和市场化的运营，公司在战略布局和战术安排上已经赢得了一定优势，并形成“生产、 储备、开发、规划”的良性循环，与多数厂商、运营商已达成良好的合作基础，为全国近20个省市、十余 个行业提供成套电源设备、增值服务及系统解决方案，在直流输电、智能配电、高压直流电源系统、新能 源汽车充换电设备等多项产品领域处于行业领先地位。丰富的产品类型，贴合用户需求的一站式能源管理 服务，使得公司拥有稳定的忠实用户群，成长为能源互联网产业的发展标杆。 （3）人才资源优势 公司成立至今已有二十多年，伴随着公司历次变革征程中培养和吸引了一批与公司价值趋同、荣辱与 共、忠诚相伴、共同理想的优秀管理团队，在老一辈中恒管理者的带领下，新一代中恒管理团队正逐步成 长起来，公司适时组织的“卓越经理人培训计划”让优秀管理者的领导力得到了与时俱进的专业修炼，管 理骨干也更加敬业进取、勇于创新，执行力强，并不断引进电力电子、信息软件等领域的优秀人才加盟。 同时，依托于中恒云能源互联网省级重点企业研究院，公司与清华大学、东南大学、西安交通大学和浙江 工业大学等国内知名高校的实验室和研究团队建立了全面的战略合作关系，加速了今后科研成果转化的可 能性和效率性。 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，公司根据发展战略和经营计划，持续加大自主研发投入，大力推进以云平台为核心的 业务开展，坚持构筑研发体系、强化业务竞争优势、深入推进流程管理，保持各业务板块协同并进的发展 态势。 1、新技术新产品持续拓展 公司一方面以智能制造为目标，基于多年品牌的积淀和市场渠道以及资源的累积，做好对多能互补分 布式能源供电技术、大功率充换电技术、能源综合梯级利用技术等核心技术及成熟产品的升级开发，不断 扩大优势行业的市场占有率。报告期内，公司成功研发的峰值功耗调度技术，将数据中心供配电设计由现 有的按峰值功耗设计变革为按平均值设计，并采用模块化和热插拔式设计，有效应用于数据中心供配电基 础设施建设的升级改造；同时基于分布式HVDC储能产品及解决方案，在数据中心能效管理领域与英特尔公 司达成合作，共同推进数据中心的高效运行。 新能源汽车充换电设备作为公司不断深入研发的成熟产品，成功中标国家电网公司第二次物资招标采 购2018年电源项目，随着充电桩接入量同步于政策的增速发展，销售业绩逐步向好发展。公司积极布局多 元化营销渠道，全资子公司中恒节能与整车制造企业东风特汽（十堰）专用车有限公司签订商务合作协议， 成为其东风牌新能源汽车在全国市场的唯一经销商，独家供应纯电动车项目的车载充电系统，并共同开展 纯电动电源车、厢式物流车等的租售业务，为公司充电设备业务的专业化运营和扩张提供强有力的支撑。 另一方面，公司继续在能源互联网领域深化和拓展，按计划推进云平台3.2版系统上线使用，数据采 集器（DTU）的产品性能再度升华，进一步强化“大数据”采集与分析，并根据实际现状灵活配置系统方 案，满足不同行业不同场景的终端配电应用需求，以可视化手段达到“看得见的安全”。报告期内，智能 运维一体化解决方案以配电资产的运维带动综合能源服务体系全方位的建立，成功助力国网孝感供电公司 在湖北科猫门业有限公司开展综合能源服务园区的建设，增加其客户粘性。全资子公司中恒博瑞与辽宁庆 阳特种化工有限公司、国电南瑞科技股份有限公司围绕综合能源规划设计、能源信息化建设、节能改造、 配售电、能源运维、新能源开发及建设等方面开启战略合作，有助于增强公司在综合能源服务领域的竞争 力，推动公司既定发展战略快速实现。 2、储能微电网项目扎实推进 公司积极深耕用户需求，不断延伸服务领域，为客户提供一流的储能/微电网整体解决方案和核心产 品。目前，公司已实施多个光储智慧工厂、工商业储能、光储充电站等并网型微电网项目。在浙江朗呈新 能源有限公司对北麂岛微电网的升级、改造工程中，为该项目提供适用于独立型海岛微电网的光储柴微电 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 网一体化能量管理系统，实现了在微电网领域的新突破。报告期内，全资子公司中恒云能源在第八届中国 国际储能大会中，荣获“2018年度中国储能产业最佳光储充一体化解决方案奖”和“2018年度中国储能产 业最佳微电网商业化运营项目奖”。公司创新与竞争能力、品牌美誉度与影响力不断获得认可，进一步彰 显了公司的品牌效益，为公司的可持续健康发展奠定了扎实的基础。 3、业务流程信息化改造升级 为进一步提升业务管理的高效性和规范性，公司围绕SAP解决方案，对各个业务流程开展了信息化平 台的升级优化，就供应链管理、财务管理等方面进行信息系统的改造，使公司能够及时准确的获取各业务 部门、各业务环节的信息，从而实现科学有效的管理决策，助力公司跨越式发展。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 345,974,509.66 356,576,328.10 -2.97% 主要是子公司---中恒博 瑞公司，上半年受国家 电网公司未对已实施的 项目进行验收，导致收 入下降。 营业成本 217,122,374.04 210,337,479.54 3.23% 市场竞争激烈，产品毛 利下降，导致营业收入 下降成本却上升。 销售费用 38,210,908.38 30,010,876.97 27.32% 公司持续加大营销费用 的投入。 管理费用 70,063,941.55 65,294,706.91 7.30% 主要是员工涨薪所致 财务费用 -10,577,193.78 -10,698,427.73 1.13% 基本持平 所得税费用 7,312,300.94 4,953,346.27 47.62% 主要是去年公司职工股 权激励计划（限制性股 票期权）解锁，视同工 资薪金，在所得税税前 列支所致。 研发投入 36,469,869.28 37,259,833.46 -2.12% 基本持平 经营活动产生的现金流 量净额 -50,824,740.75 -47,661,732.74 -6.64% 主要是：支付给职工以 及为职工支付的现金同 比增加24.00%；购买商 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 品、接受劳务支付的现 金同比增加38.66%。 投资活动产生的现金流 量净额 128,805,566.32 17,201,382.64 648.81% 主要是本报告期定期存 款到期收回所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 -157,456,405.98 -58,356,496.00 -169.85% 主要是本报告期回购公 司股份所致。 现金及现金等价物净增 加额 -79,475,580.41 -88,816,846.10 -10.52% 主要是本报告期回购公 司股份致使现金减少所 致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 345,974,509.66 100% 356,576,328.10 100% -2.97% 分行业 通信行业 186,459,042.64 53.89% 195,120,224.85 54.71% -4.44% 电力行业 99,627,066.63 28.80% 85,133,484.07 23.88% 17.02% 软件行业 44,475,819.86 12.86% 66,630,317.64 18.69% -33.25% 其他 15,412,580.53 4.45% 9,692,301.54 2.72% 59.02% 分产品 通信电源系统 186,459,042.64 53.89% 195,120,224.85 54.71% -4.44% 电力操作电源系统 94,171,658.05 27.22% 79,966,569.17 22.43% 17.76% 软件开发、销售及服 务 44,475,819.86 12.86% 66,630,317.64 18.69% -33.25% 电力管理服务及工 程收入（服务收入） 5,455,408.58 1.58% 5,166,914.90 1.45% 5.58% 其他 15,412,580.53 4.45% 9,692,301.54 2.72% 59.02% 分地区 内销 345,974,509.66 100.00% 356,576,328.10 100.00% -2.97% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 分行业 通信行业 186,459,042.64 125,182,208.30 32.86% -4.44% -4.34% -0.07% 电力行业 99,627,066.63 66,304,370.98 33.45% 17.02% 32.08% -7.58% 软件行业 44,475,819.86 16,005,277.70 64.01% -33.25% -26.39% -3.36% 分产品 通信电源系统 186,459,042.64 125,182,208.30 32.86% -4.44% -4.34% -0.07% 电力操作电源系 统 94,171,658.05 63,754,874.46 32.30% 17.76% 32.30% -7.44% 软件开发、销售 及服务 44,475,819.86 16,005,277.70 64.01% -33.25% -26.39% -3.36% 分地区 内销 345,974,509.70 217,122,374.00 37.24% -2.97% 3.23% -3.77% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、软件行业的营业收入同比下降33.25%，主要是：子公司中恒博瑞公司，上半年受国家电网公司未对已实施的项目进行验 收，导致收入下降。 2、其他的营业收入同比上升59.02%，主要是：子公司中恒云能源公司和上海煦达公司的营业收入同比增加所致。 3、电力行业的营业成本同比上升32.08%，主要是：由于电力产品中的主打产品--充电桩产品的竞争日益激励，使充电桩的 毛利同比下降，故：虽然电力行业的营业收入同比上升17.02%，营业成本却上升32.08%。 4、软件开发、销售及服务的营业收入同比下降33.25%，主要是：子公司中恒博瑞公司，上半年受国家电网公司未对已实施 的项目进行验收，导致收入下降。 5、电力操作电源系统的营业成本同比上升32.30%，主要是: 由于电力产品中的主打产品--充电桩产品的竞争日益激励，使充 电桩的毛利同比下降，故：虽然电力操作电源系统的营业收入同比上升17.76%，营业成本却上升32.30%。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 6,486,213.13 14.23% 主要系本期处置联营企业-- 杭州宏迅科技公司长期股权 的收益 否 资产减值 -5,736,284.61 -12.59% 按会计准则相关规定计提坏 账准备、存货跌价准备等 否 营业外收入 62,066.13 0.14% 主要系政府补助 否 营业外支出 211,384.64 0.46% 主要是固定资产处置损失 否 其他收益 5,024,530.72 11.02% 主要系政府补助 否 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 274,289,556.77 11.17% 307,068,133.31 11.75% -0.58% 主要是本报告期回购公司股份致使 货币资金同比下降。 应收账款 639,114,767.12 26.03% 669,211,082.39 25.61% 0.42% 无重大变动 存货 332,264,047.98 13.53% 275,983,336.02 10.56% 2.97% 无重大变动 投资性房地产 53,771,441.31 2.19% 46,887,563.87 1.79% 0.40% 无重大变动 长期股权投资 11,432,281.50 0.47% 22,431,584.33 0.86% -0.39% 主要是处置子公司的长期股权致使 长期股权投资下降。 固定资产 215,786,053.26 8.79% 233,203,936.36 8.93% -0.14% 无重大变动 在建工程 14,845,123.70 0.60% 1,691,998.42 0.06% 0.54% 主要是本报告期新建项目投入所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 本报告期末，公司无资产权利受限的情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 98,578.3 报告期投入募集资金总额 4,680.09 已累计投入募集资金总额 43,163.53 报告期内变更用途的募集资金总额 0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]955号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司向朱国锭、安信基金管 理有限责任公司、北信瑞丰基金管理有限公司、深圳福星资本管理有限公司、申万菱信（上海）资产管理有限公司、天弘 基金管理有限公司、浙商汇融投资管理有限公司7名特定对象非公开发行人民币普通股（A股）40,322,580.00股，每股面 值1元，每股发行价格24.80元，共募集资金999,999,984.00元，坐扣承销费用12,500,000.00元后的募集资金为987,499,984.00 元，已由主承销商中信建投证券股份有限公司于2016年8月31日汇入本公司账户。上述人民币987,499,984.00元（考虑 税金后988,207,531.17元）另减除中介机构费和其他发行费用人民币2,424,528.30元后，公司本次募集资金净额为 985,783,002.87元。上述募集资金到位情况业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具瑞华验字[2016]33090030 号《验资报告》。 根据公司2017年2月16日第六届董事会第二次会议，审议通过《关于募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹 资金的议案》，同意公司以募集资金置换截止2016年12月31日预先已投入募集资金项目的自筹资金54,653,900.00元，其 中能源互联网平台建设项目40,459,400.00元，能源互联网研究院建设项目14,194,500.00元。 本公司以前年度已使用募集资金384,834,407.63元（已包含募集资金置换金额54,653,900.00元），以前年度收到的银 行存款利息扣除银行手续费等的净额8,015,939.33元。 2018年上半年实际使用募集资金46,800,887.67元，2018年上半年收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 1,906,082.32元；累计已使用募集资金431,635,295.30元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额9,922,021.65 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 元。 截止2018年6月30日，募集资金账户余额为人民币564,069,729.22元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、能源互联网云平台 建设项目 否 68,861 68,861 3,235.41 14,251.53 20.70% 2019年 09月20 日 不适用 否 2、能源互联网研究院 建设项目 否 6,091 6,091 1,444.68 5,285.7 86.78% 2019年 09月20 日 不适用 否 3、补充流动资金 否 23,626.3 23,626.3 23,626.3 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 98,578.3 98,578.3 4,680.09 43,163.53 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 98,578.3 98,578.3 4,680.09 43,163.53 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 根据公司2017年2月16日第六届董事会第二次会议，审议通过《关于募集资金置换预先投入募集 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换截止2016年12月31日预先已投入募集 资金项目的自筹资金5,465.39万元，其中能源互联网平台建设项目4,045.94元，能源互联网研究院 建设项目1,419.45万元。此置换金额已包括在2016年投入金额中。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 无 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 2018年半年度募集资金存放与实际使用 情况的专项报告 2018年08月07日 详见披露于巨潮资讯网上的《杭州中恒 电气股份有限公司2018年半年度募集 资金存放与实际使用情况的专项报告》 （公告编号：2018-55） 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京中恒博瑞 数字电力科技 有限公司 子公司 电力软件的开 发、销售及服 务 100,000,000.00 549,668,656.55 476,615,383.60 37,139,747.77 2,552,045.60 1,519,465.61 浙江中恒软件 技术有限公司 子公司 计算机软、硬 件的技术开 发、服务 5,000,000.00 119,356,521.78 116,746,988.01 15,293,564.96 15,801,738.12 13,429,476.14 杭州中恒云能 源互联网技术 有限公司 子公司 技术开发、技 术服务、互联 网技术、能源 信息化软件、 计算机系统集 成等 200,000,000.00 159,514,333.70 138,329,238.05 2,503,934.91 212,005.57 159,004.18 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 2018年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动幅度 10% 至 30% 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动区间（万元） 8,841.36 至 10,448.88 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万 元） 8,037.60 业绩变动的原因说明 公司延伸产业链，扩大经营规模，持续拓展各业务板块市场，拓宽销售渠 道。 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 十、公司面临的风险和应对措施 （1）行业政策风险 公司电力信息化、电力电子制造和能源互联网等领域市场业务的维持及开拓，仍易受到国家宏观经济 政策及环境的影响，市场环境大幅度波动对公司收入会产生一定的干扰。公司新能源汽车业务市场发展阶 段亦由政府政策引导及扶持，国家大力发展新能源行业并加速推广电动汽车充电设施建设成为了未来方向， 若主要的宏观经济、政府补贴趋势发生重大变化，产业政策扶持及落地不及预期，补贴退坡边际效应递减， 将在一定程度上影响公司该类业务的发展及公司盈利能力。针对政策变动风险，公司将努力坚持电力、通 信、储能、新能源汽车充电设备等战略布局产业的共同发展，并实现新兴技术及业务的产业化、规模化， 以减少政策变动对公司业绩带来的影响。 （2）市场竞争风险 2018年，随着5G技术的逐步成熟与5G标准冻结的时点逼近，5G、物联网和通信行业混改确定性不断提 升，但通信产业链发展、政企信息化支出、5G测试及应用等方面进展都不及预期；作为两大上游产业的新 能源汽车整车制造和电池技术目前尚存在诸多问题，新能源产业技术进展缓慢，成本下降不明显，特高压 电网建设和新能源汽车市场接受度不及预期，充电网建设滞后，光伏海外市场波动。未来诸多市场的竞争 及波动因素都会对公司市场带来可能的冲击。面对市场的竞争及不确定性因素，公司需准确把握市场竞争 局面的突破口，以提升自身研发技术及产品质量为基础，维稳原有市场份额，带动能源互联网、储能等新 兴战略布局市场快速成长拓展。 （3）应收账款可能带来的财务风险 公司目前客户的信用状况较好，历史坏账较少，但应收账款余额及占比流动资产的比重不低，同时公 司大力拓展光伏、储能业务，该行业具有单个项目金额大、付款周期长等特点，将会导致公司应收账款余 额较快增加，若行业经营环境变化、客户财务状况恶化、信用状况改变，就会加重公司应收账款负担，面 临可能的风险。针对应收账款回收的风险，本年公司制定了严格的《应收账款管理办法》和《客户授信管 理制度》，以确保公司资金安全，加强资金回笼和风险控制，并尽可能的缩短应收账款占用资金的时间， 加大对应收款的考核力度，以提高企业资金的使用效率。 （4）人才流失风险 公司秉承“致力于创新应用电力电子和互联网技术，为用户提供世界一流的产品”的企业使命，始终 坚持技术驱动与创新，多项核心技术与产品拥有自主知识产权。公司技术优势是重要的竞争力之一，目前 的行业对人才需求量大，竞争激烈，未来的发展前景很大程度上也依靠于以核心管理人员及研发人员为主 的优秀人才队伍的获取、吸引及培养能力。但如果出现技术泄密、核心技术研发人员离职流失，或公司核 心人才加盟竞争对手或成立竞争公司，人才缺失漏洞无法快速填补替代，将对公司持续进行的研发技术创 新、市场开拓竞争产生不良影响。公司努力为核心人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 机制，并适时推出了股权激励计划等激励措施，使核心人才共享公司发展成果，最大程度降低人才流失风 险。 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年度股东大会 年度股东大会 49.70% 2018年05月03日 2018年05月04日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/ 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 公司董事、监 事、高级管理 人员的股东 股份限售承 诺 在任职期间 每年转让的 股份不超过 其所持有发 行人股份总 数的百分之 二十五；离职 后半年内，不 转让其所持 有的发行人 股份，离职六 2010年01月 15日 长期有效 严格履行 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 个月后的十 二个月内通 过证券交易 所挂牌出售 公司股份不 超过本人持 有公司股份 总数的百分 之五十。 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 朱国锭及非 公开发行股 票其他6家发 行对象 股份限售承 诺 公司实际控 制人朱国锭 承诺其所认 购的本次发 行的股票自 上市之日起 36个月内不 得转让；其他 6家发行对象 （安信基金 管理有限责 任公司、申万 菱信（上海） 资产管理有 限公司、天弘 基金管理有 限公司、深圳 福星资本管 理有限公司、 浙商汇融投 资管理有限 公司、北信瑞 丰基金管理 有限公司）承 诺其所认购 的本次发行 的股票自上 市之日起12 个月内不得 转让。 2016年09月 14日 36个月（朱国 锭）；12个月 （其他6家发 行对象） 严格履行 公司董事、高 级管理人员 其他承诺 公司董事、高 级管理人员 根据中国证 2016年01月 04日 长期有效 严格履行 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 监会相关规 定对公司填 补即期回报 措施能够得 到切实履行 作出承诺如 下：1、不得 无偿或以不 公平条件向 其他单位或 者个人输送 利益，也不采 用其他方式 损害公司利 益；2、对董 事和高级管 理人员的职 务消费行为 进行约束；3、 不动用公司 资产从事与 履行职责无 关的投资、消 费活动；4、 由董事会或 薪酬委员会 制订的薪酬 制度与公司 填补回报措 施的执行情 况相挂钩；5、 未来拟公布 的公司股权 激励的行权 条件与公司 填补回报措 施的执行情 况相挂钩。 杭州中恒科 技投资有限 公司、朱国 锭、周庆捷 股份减持承 诺 通过公司 2012年向特 定对象发行 股份购买资 产而发行获 得的部分限 2018年02月 26日 三年 严格履行 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 售股本次申 请解除限售 后在法定期 限及本次解 禁后三年内 不减持。 赵大春、陈志 云、徐增新 股份减持承 诺 自持有的 2014年股权 激励计划限 制性股票解 禁上市流通 之日起六个 月内，不减持 上述待上市 流通股份，以 及持有公司 的其他股份。 在承诺期内， 如本人违反 上述承诺，将 自愿减持股 份的全部所 得归公司所 有，承担相关 的法律责任， 并接受监管 部门的处罚 2018年04月 16日 六个月 严格履行 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 承诺期限尚未届满，相关承诺方将继续严格履行相关承诺。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司确认2014年股权激励计划二次授予限制性股票第三个解锁期可解锁条件成就，对3名 二次授予股权激励对象的可解锁限制性股票进行了解锁，相关事项的披露索引详见公司于2018年4月10日、 2018年4月12日刊登于巨潮咨询网和《证券时报》上的相关公告。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 □ 适用 √ 不适用 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 否 无 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 （2）半年度精准扶贫概要 （3）精准扶贫成效 指标 计量单位 数量/开展情况 一、总体情况 —— —— 二、分项投入 —— —— 1.产业发展脱贫 —— —— 2.转移就业脱贫 —— —— 3.易地搬迁脱贫 —— —— 4.教育扶贫 —— —— 5.健康扶贫 —— —— 6.生态保护扶贫 —— —— 7.兜底保障 —— —— 8.社会扶贫 —— —— 9.其他项目 —— —— 三、所获奖项（内容、级别） —— —— http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg （4）后续精准扶贫计划 十六、其他重大事项的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 十七、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金转 股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 88,359,701 15.68% -40,135,084 -40,135,084 48,224,617 8.56% 3、其他内资持股 88,359,701 15.68% -40,135,084 -40,135,084 48,224,617 8.56% 其中：境内法人持股 35,689,724 6.33% -35,689,724 -35,689,724 0 0.00% 境内自然人持股 52,669,977 9.35% -4,445,360 -4,445,360 48,224,617 8.56% 二、无限售条件股份 475,205,259 84.32% 40,135,084 40,135,084 515,340,343 91.44% 1、人民币普通股 475,205,259 84.32% 40,135,084 40,135,084 515,340,343 91.44% 三、股份总数 563,564,960 100.00% 0 0 563,564,960 100.00% 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用 每年年初，公司高管锁定股数按照高管持有股份总数的75%重新核定。 2018年2月27日，公司披露了发行股份购买资产部分限售股份上市流通提示性公告，2012年向特定对 象发行股份购买资产的部分股东所持限售股均已满足解除限售条件，可解除限售股份44,394,532股，解锁 的限制性股票于2018年3月2日上市流通。 2018年4月9日，公司召开第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于确认2014年股权激励计划二次 授予限制性股票第三个解锁期可解锁的议案》，同意3名符合条件的激励对象解锁股份合计300,000股，根 据《公司法》等法律法规的规定，3名激励对象作为公司高级管理人员在本次所持限制性股票解除限售后， 其所持公司股份限制性股票总数的25%为实际可上市流通股份，剩余75%股份将继续锁定，解锁的限制性股 票于2018年4月16日上市。 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 股份变动的批准情况 √ 适用 □ 不适用 2018年2月27日，公司披露了发行股份购买资产部分限售股份上市流通提示性公告，申请将2012年向 特定对象发行股份购买资产的部分股东所持限售股份合计解锁44,394,532股，并于2018年3月2日在中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司完成解锁股份登记上市事项。 2018年4月9日，公司召开第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于确认2014年股权激励计划二次 授予限制性股票第三个解锁期可解锁的议案》，同意3名符合条件的激励对象解锁股份合计300,000股，并 于2018年4月16日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成解锁股份登记上市事项。 股份变动的过户情况 √ 适用 □ 不适用 2018年4月9日，公司召开第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于确认2014年股权激励计划二次 授予限制性股票第三个解锁期可解锁的议案》，同意3名符合条件的激励对象解锁股份合计300,000股，并 于2018年4月16日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成解锁股份登记上市事项。 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 √ 适用 □ 不适用 2018年上半年 2017年度 原每股收益 追溯每股收益 原每股收益 追溯每股收益 基本每股收益（元/股） 0.07 0.07 0.11 0.11 稀释每股收益（元/股） 0.07 0.07 0.11 0.11 2018年上半年 2017年度 原每股净资产 追溯每股净资产 原每股净资产 追溯每股净资产 归属于公司普通股股东 的每股净资产（元/股） 3.95 3.95 4.16 4.16 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 √ 适用 □ 不适用 2018年4月17日和2018年5月3日，公司分别召开了第六届董事会第十二次会议和2017年度股东大会， 审议通过了《关于回购公司部分股份的议案》，并于2018年5月17日披露了《回购报告书》（公告编号： 2018-35）。2018年5月17日，公司首次实施了股份回购，并在《证券时报》和巨潮资讯网上披露了《关于 首次回购公司股份的公告》（公告编号：2018-37）。截至2018年6月30日，公司累计回购股份数量9,844,979 股，占公司总股本的1.75%。 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 单位：股 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股 数 本期增加限售股 数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 杭州中恒科技投 资有限公司 35,689,724 35,689,724 0 0 2012年发行股份 购买中恒博瑞 100%股权时承 诺限售。 2018年3月2日， 2012年发行股份 购买中恒博瑞 100%股权时承 诺限售股份解 锁。 朱国锭 34,122,937 0 0 34,122,937 2012年发行股份 购买中恒博瑞 100%股权时承 诺限售；2016年 非公开发行股票 新增股份时承诺 限售；高管每年 初按25%计算其 本年度可转让股 份法定额度。 2018年3月2日， 2012年发行股份 购买中恒博瑞 100%股权时承 诺限售股份解 锁；2019年9月 20日，非公开发 行股票新增股份 解锁；按高管股 份管理相关规 定。 周庆捷 11,965,624 0 0 11,965,624 高管每年初按 25%计算其本年 度可转让股份法 定额度，按高管 股份管理相关规 定锁定股份。 2018年3月2日， 2012年发行股份 购买中恒博瑞 100%股权时承 诺限售股份解 锁；按高管股份 管理相关规定。 赵大春 1,209,487 0 0 1,209,487 股权激励限售股 份；高管每年初 按25%计算其本 年度可转让股份 法定额度，按高 管股份管理相关 规定锁定股份。 2018年4月16 日，股权激励授 予股份第三个锁 定期届满解除限 售；按高管股份 管理相关规定。 张永浩 4,302,860 4,302,860 0 0 - 2018年6月26 日，董事离任满 十二个月后锁定 的公司股票全部 解锁。 陈志云 570,000 142,500 0 427,500 股权激励限售股 份；高管每年初 按25%计算其本 年度可转让股份 2018年4月16 日，股权激励授 予股份第三个锁 定期届满解除限 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 法定额度，按高 管股份管理相关 规定锁定股份。 售；按高管股份 管理相关规定。 孙丹 209,250 0 0 209,250 高管每年初按 25%计算其本年 度可转让股份法 定额度，按高管 股份管理相关规 定锁定股份。 按高管股份管理 相关规定。 徐增新 289,819 0 0 289,819 股权激励限售股 份；高管每年初 按25%计算其本 年度可转让股份 法定额度，按高 管股份管理相关 规定锁定股份。 2018年4月16 日，股权激励授 予股份第三个锁 定期届满解除限 售；按高管股份 管理相关规定。 合计 88,359,701 40,135,084 0 48,224,617 -- -- 3、证券发行与上市情况 二、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数 35,774 报告期末表决权恢复的优先股 股东总数（如有）（参见注8） 0 持股5%以上的普通股股东或前10名普通股股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 报告期末 持有的普 通股数量 报告期内 增减变动 情况 持有有限 售条件的 普通股数 量 持有无限 售条件的 普通股数 量 质押或冻结情况 股份状态 数量 杭州中恒科技 投资有限公司 境内非国有法人 35.56% 200,389,724 0 0 200,389,724 质押 152,450,000 朱国锭 境内自然人 8.07% 45,497,250 0 34,122,937 11,374,313 周庆捷 境内自然人 2.83% 15,954,165 0 11,965,624 3,988,541 质押 2,160,000 包晓茹 境内自然人 2.66% 15,000,000 0 0 15,000,000 张永浩 境内自然人 1.50% 8,473,720 -21000 0 8,473,720 安信基金－招 商银行－华润 其他 1.43% 8,064,517 0 0 8,064,517 http://www.hzzh.com/images/index_r2_c2.jpg 深国投信托－ 华润信托·安盈 8号集合资金 信托计划 汇添富基金－ 兴业银行－三 峡资本控股有 限责任公司 其他 1.00% 5,620,765 0 0 5,620,765 刘涛 境内自然人 0.95% 5,328,905 5,328,905 0 5,328,905 北信瑞丰基金 －平安银行－ 北信瑞丰基金 浙商汇融5号 资产管理计划 其他 0.92% 5,204,836 0 0 5,204,836 蒋庆云 境内自然人 0.76% 4,269,000 70000 0 4,269,000 战略投资者或一般法人因配售新 股成为前10名普通股股东的情况 （如有）（参见注3） 安信基金－招商银行－华润深国投信托－华润信托.安盈8号集合资金信托计划、北信瑞 丰基金－平安银行－北信瑞丰基金浙商汇融5号资产管理计划因公司非公开发行股票配 售新股成为公司前10名股东，承诺其所认购的本次发行的股票自股份上市之日起12个 月内不得转让，即从2016年9月20日起至2017年9月20日止。 上述股东关联关系或一致行动的 说明 股东杭州中恒科技投资有限公司系公司控股股东，朱国锭先生系公司实际控制人，包晓 茹女士与朱国锭先生系夫妻关系。股东周庆捷先生担任公司董事且为公司子公司中恒博 瑞董事长，张永浩先生为公司子公司中恒博瑞管理层成员。 前10名无限售条件普通股股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量 股份种类 股份种类 数量 杭州中恒科技投资有限公司 （未完）  |