[中报]爱迪尔:2018年半年度报告
深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人狄爱玲、主管会计工作负责人李城峰及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 鲍俊芳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 11 号 —— 上市公司从事 珠宝相关业务》的披露要求 公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应对 措施 ” ，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ .................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................ 6 第三节 公司业务概要 ................................ .......................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................... 13 第五节 重要事项 ................................ ............................ 27 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................... 34 第七节 优先股相关情况 ................................ ....................... 38 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ......... 39 第九节 公司债相关情况 ................................ ....................... 41 第十节 财务报告 ................................ ............................ 42 第十一节 备查文件目录 ................................ ...................... 142 释义 释义项 指 释义内容 公司、爱迪尔 指 深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司 龙岩爱迪尔 指 龙岩市爱迪尔珠宝有限公司，全资子公司 惠州爱迪尔 指 惠州市爱迪尔珠宝首饰有限公司，全资子公司 成都爱迪尔 指 成都市爱迪尔珠宝首饰有限公司，全资子公司 济南爱迪尔 指 济南爱迪尔珠宝首饰有限公司，全资子公司 武汉灵感 指 武汉市灵感珠宝首饰有限公司，全资子公司 重庆灵感 指 重庆市灵感珠宝首饰有限公司，全资子公司 北京爱迪尔 指 北京爱迪尔灵感珠宝首饰有限公司，全资子公司 沈阳爱航 指 沈阳爱航珠宝首饰有限公司，全资子公司 香港爱迪尔 指 爱迪尔珠宝（香港）有限公司，全资子公司 上海爱迪尔 指 爱迪尔珠宝（上海）有限公司，全资子公司 杭州爱杭 指 杭州爱杭珠宝首饰有限公司，全资子公司 宝易通 指 深圳市宝易通珠宝网络科技有限公司，参股子公司 大盘珠宝 指 深圳市大盘珠宝首饰责任有限公司，控股子公司 中宝 协基金管理公司 指 中宝协（北京）基金管理有限公司，参股公司 华测检测 指 华测珠宝检测技术（深圳）有限公司，参股公司 爱华红润一号 指 深圳爱华红润一号投资中心（有限合伙），参股公司 千年珠宝 指 江苏千年珠宝有限公司 蜀茂钻石 指 成都蜀茂钻石有限公司 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 律师 指 北京市金杜律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 半年度 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 股东大会 指 深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司监事会 公司章程、章程 指 深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司章程 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 爱迪尔 股票代码 002740 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司 公司的中文简称（如有） 爱迪尔 公司的外文名称（如有） Shenzhen Ideal Jewellery Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） IDEAL 公司的法定代表人 狄爱玲 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱新武 王优 联系地址 深圳市罗湖区东晓路 1005 号北楼二、 三楼 深圳市罗湖区东晓路 1005 号北楼二、 三楼 电话 0755 - 25798819 0755 - 25798819 传真 0755 - 25631878 0755 - 25631878 电子信箱 964848592@qq.com wangyou725@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,002,556,039.24 889,602,884.85 12.70% 归属于上市公司股东的净利润（元） 23,346,081.43 31,218,449.13 - 25.22% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 23,203,286.76 30,411,113.57 - 23.70% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 194,504,596.02 - 220,285,682.92 11.70% 基本每股收益（元 / 股） 0.07 0.09 - 22.22% 稀释每股收益（元 / 股） 0.07 0.09 - 22.22% 加权平均净资产收益率 1.56% 2.15% - 0.59% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,709,935,966.89 2,595,654,821.73 4.40% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,462,010,994.95 1,445,228,766.54 1.16% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 14,819.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 93,800.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 222,888.17 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 130,840.72 减：所得税影响额 46,948.17 少数股东权益影响额（税后） 10,924.45 合计 142,794.67 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 珠宝相关业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 11 号 —— 上市公司从事珠宝相关业务》的披露要求 （一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务、产品及经营模式 公司主要从事珠宝首饰产品设计加工、品牌加盟，围绕多品牌发展战略定位，2017年收购大盘珠宝51%股权，进一步丰 富了公司的品牌内涵及文化。目前拥有“IDEAL”及“嘉华”两大珠宝首饰品牌，分别由公司及控股子公司大盘珠宝负责运营管 理及推广，主要产品为钻石镶嵌饰品及成品钻，涵盖戒指、项链、耳环、吊坠、手镯、胸针等各个品类。自成立以来，公司 一直专注于品牌珠宝首饰的设计、生产与销售，报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 公司采用加盟、经销和自营店销售相结合的业务模式截至报告期末公司已形成覆盖全国435个主要城市、共计拥有702 家品牌加盟店、8家自营店的线下网络销售规模，其中公司负责运营的“IDEAL”品牌拥有564家加盟店，6家自营店（包括2 家商场联营店），控股子公司大盘珠宝负责运营的“嘉华”品牌拥有138家加盟店、2家自营店；同时通过天猫、京东、唯品会 等线上平台进行网络营销。 2、所属行业发展状况、市场地位及竞争优势 2018年上半年，我国经济延续了总体平稳、稳中向好的发展态势，国家统计局数据显示，2018年上半年，国内生产总值 418,961亿元，同比增长6.8%；全国居民人均消费支出9,609元，比上年同期实际增长6.7%；社会消费品零售总额中金银珠宝 类达1,383亿元，同比增长7.4%。随着居民收入水平的提升，对中高端消费品需求崛起，珠宝首饰产品也成为消费者的热门 选择之一。目前，我国珠宝首饰品牌数量众多，其中高端市场主要被Tiffany、Cartier、Bvlgari等国际知名品牌垄断，占 据主要份额的中端市场主要为港资品牌和内地品牌等。得益于国民经济的持续增长和居民可支配收入的提升，三、四线城市 的消费增长更是成为我国消费市场的主要推动力，因此中高端市场品牌也开始逐步加速渠道下沉。 公司一直以来深耕三、四线城市渠道，积极开拓一、二线城市市场，全力打造爱迪尔珠宝强势区域，在东北、西南、华 北地区等主要城市具有较强的品牌，优势。同时，顺应行业发展趋势，提前布局，陆续通过并购基金参股多个区域强势珠宝 品牌、自有资金收购大盘珠宝51%股权等方式，为形成多品牌协同发展的运作模式奠定了良好基础。 （二）报告期内公司主要经营模式情况说明 1、销售模式 目前公司产品以加盟销售为主，经销销售、自营为辅。各销售模式具体内容及特有风险情况如下： （1）加盟销售：公司授权加盟商在特定地点，开设加盟店/柜，加盟店/柜所有权归加盟商，销售公司品牌的货品，加 盟商在公司知识产权使用授权下展开经营并承担全部费用。公司负责提供统一的发展规划、统一的营销模式、统一的服务培 训、统一的市场督导支援以及灵活有效的促销策划等运营举措和服务。 （2）经销销售：为扩大业务规模及培养潜在加盟客户，公司在日常经营中，也面向一般客户进行非品牌的批发销售。 客户不得对外使用公司品牌，公司也不对经销商提供除货品质量保证以外的其他服务。 （3）自营：主要是指直营店/商场联营店及电商平台向顾客直接销售产品，目前公司主要通过龙岩、杭州等子公司开设 门店面向该地区直接销售，通过天猫、京东、唯品会等第三方平台以线上零售方式进行销售。 （4）特有风险：公司主要采用品牌加盟的模式实现公司发展壮大。品牌加盟有利于充分利用外部加盟商的资金和当地 加盟商的区域零售经验，从而实现公司品牌和规模的快速扩张。公司制定了严格的加盟商管理制度，建立了完善的加盟商甄 选和培训机制，对不服从公司管理或未达到公司相关要求的加盟商实行淘汰制，公司在发展加盟商经营过程中没有出现严重 影响公司品牌的事件。但由于加盟商不在公司的直接控制之下，人力、资金、货物均独立于公司运行，仍可能存在少部分加 盟商出于自身利益的考虑，违反公司加盟商管理制度，从而使公司的整体形象和品牌受到一定程度损害的情况，有可能对公 司后续经营与发展造成一定的负面影响。 报告期内，上述三种销售模式营业收入等情况如下： 单位：万元 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 加盟 60,691.67 50,098.43 17.45% 经销 37,239.83 34,501.56 7.35% 自营 1,000.97 755.55 24.52% 合计 98,932.47 85,355.54 13.72% 2、生产模式 目前，公司主要采取自产、外协生产相结合的生产模式，公司多数产品以外协生产方式进行，以最大程度的降低公司运 营成本。公司外协生产的方式包括委托加工和外购半成品两种模式。根据不同模式的特点，公司综合考虑库存商品数量种类 及客服订单量定细分生产计划，选择最合适的生产模式组织生产。各生产模式具体内容及特有风险情况如下： （1）自产：公司内部生产主要采用按库存量与按订单相结合的生产模式。生产中心根据库存规模和订单情况组织生产。 （2）外协生产：公司将部分生产任务委托给经营管理、人员管理、加工/计量设备管理、产品生产及品质管理、仓库管 理五个方面满足公司甄选的合作厂家。根据外协生产形式的不同，具体分为以下两种情况： ①委托加工：珠宝首饰生产工艺中由于贵金属原材料浇铸环节不可避免的会发生耗损，批次量较小时，自行浇铸耗损较 大会导致成本较高，因此公司产品浇铸环节全部委托加工。与公司合作的浇铸厂商有2家，公司与其均签订了长期合作协议， 规定了不同成色产品的工费和损耗。日常合作中，公司每工作日向委托加工浇铸厂商下订单，按月结算。同时，公司会提供 原材料将部分生产任务委托合作厂家生产。目前与公司合作的委托加工厂商有30余家，公司与合作厂家签署《委托加工协议》， 该协议为框架协议，规定了不同规格产品的工费及公司的品质要求，日常合作中，公司按批次向合作厂商下订单，按月结算。 ②购半成品：为更好丰富公司产品线，公司会向合作厂商采购各自的特色优势产品；此外，由于珠宝首饰加工行业的季 节性特征和公司产能现状，公司在行业旺季订单量较大时，会向合作厂商外购半成品。半成品购入后经检测、打字印、证书 制作、贴标定价后入库成为库存商品。外购半成品的情况下，由外协厂商负责原材料的采购并组织生产。目前与公司合作的 外购半成品生产厂商有50余家，公司与外购半成品生产厂商按批次单独签署《供货合同》，收货入库后付款结算。 （3）特有风险：公司主要采取自产、外协生产相结合的生产模式，但是公司多数产品以外协生产方式进行，虽然公司 对委托加工厂商、及外购半成品生产厂商进行了严格筛选，并与其建立了良好的业务合作关系，但若其延迟交货、加工工艺 和产品质量达不到标的公司所规定的标准，则会对公司的存货管理及经营产生不利影响。 报告期内，上述三种生产模式的具体情况如下： 单位：万元 生产模式 金额 占比 自产 4,221.21 7.50% 委托加工 30,537.52 54.22% 外购半成品 21,557.60 38.28% 合计 56,316.32 100.00% 3、 采购模式 报告期内公司原材料的主要采购模式分为现货交易及租赁业务。公司主要原材料分为直接材料和外购半成品两种，直 接材料系直接用于生产加工的成品钻、黄金、铂金等；外购半成品主要系公司外购的钻石镶嵌饰品、其他饰品（黄金饰品）、 配件1（耳迫，鱼钩扣，炫彩碟片，灵动镶口等）、配件2（链尾等）。各采购模式具体内容及特有风险情况如下： （1）现货交易：公司根据国家政策，黄金金料等从金交所采购，成品钻石主要通过上海钻交所交易平台采购，外购半成 品向经过严格筛选的合作供应商采购，上述原材料均采用现货交易的采购模式进行交易. （2）租赁业务：主要指公司黄金租赁业务，即公司与银行签订综合授信，在授信额度内银行以租借黄金原料给予公司， 根据黄金原料的重量以及租借当天的金价，计算所占用的授信额度同时按约定的利率计算每个月应付的利息。 （3）特有风险：公司报告期内主要采用现货交易方式进行采购，其中向金交所采购原材料占采购总额的比例较大，主 要是因为金交所是国内法定的黄金、铂金交易平台，其交易方式以会员自主报价，以“价格优先、时间优先”的原则撮合成 交为主，询价等其他交易方式为辅，因此不存在对其重大依赖的风险。 报告期内，上述两种采购模式的具体情况如下： 单位：万元 采购模式 原材料 采购数量 采购金额 现货交易 半成品（件） 390,114.00 25,658.28 成品钻（克拉） 30,833.41 24,296.20 黄金（克） 1,371,259.51 32,058.37 铂金（克） 4,000.00 75.76 其他饰品（黄金饰品）克 477,457.89 1,097.85 配件1（件） 26,242.00 118.73 配件2（克） 4,378.31 73.64 租赁业务 黄金（克） 247,975.20 5,834.98 合计 89,213.80 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 不适用 货币资金 主要原因是本期支付了大盘股权收购款和两个并购基金的投资款 应收票据 本期新增 应收账款 主要原因是为充分发挥资金的边际效益，合理资源配置，本期调整产品销售结构， 为积极推进货品的销售，加强优质客户的合作公司并适度调整了客户信用账期。 预付款项 主要是因为沈阳两个大店即将开业需较大量的货品，公司备货需支付部分货品金额 其他流动资产 本期购买理财产品 8000 万 长期股权投资 本期新增投资 " 爱华红润一号 " 、 " 宿迁丰扬 " 并购基金 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 黄金租赁增加，加之金价下跌影响 应付票据 本期新增票据融资 应付账款 本期采购量减少，供应商上期的货款在本报告期内到期并实现支付 预收款项 本期加盟费、终端运营费减少 长期应付款 本期按合同的约定支付收购大盘的款 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 珠宝相关业 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司主要从事珠宝首饰产品设计加工、品牌加盟，围绕多品牌发展战略定位，2017年收购大盘珠宝51%股权，进一步丰 富了公司的品牌内涵及文化。目前拥有“IDEAL”及“嘉华”两大珠宝首饰品牌，采用的经营模式主要是加盟商加盟销售与非加 盟商经销销售相结合。报告期内，公司营业总收入100,255.60万元，同比上升12.70%；营业利润4,630.60万元，同比增加5,804.18 万元；归属于上市公司股东的净利润2,334.61万元，同比下降25.22%。截止2018年6月30日，公司总资产270,993.60万元，同 比增加11,428.12万元，归属于上市公司股东的净资产146,201.10万元，同比增加1,678.22万元。 （一）提升内部管控能力，优化增强组织活力 继续完善并适应公司年初制定的“制度+系统”双核管理模式，使公司的各项工作做到“凡事有章可循、凡事有据可依、 凡事有人负责、凡事有人检查、凡事持续改进”，充分发挥制度在公司管理中的规范、引导和保障作用，充分激发各职能部 门活力。于报告期内新设立职能部门--金融办，也在不断探索尝试多样化融资方案的同时加快提升资金管理水平，努力为公 司实体经济、资本经济提供资金服务，财务中心结合公司业务发展实际情况及ERP系统加强公司财务状况分析，对于应收账 款催收及现金流管理等事项积极与相关业务部门沟通，通过控制发货量、明确回款期限等一系列措施不断改善公司自身财务 状况。 （二）加快渠道拓展速度，巩固强势区域 报告期内公司及控股子公司积极落地整体渠道拓展战略目标，从市场的深度、广度上进行渠道拓展，其中公司品牌强势 区域西南、华北地区分别新增“爱迪尔”、“嘉华”品牌加盟店28家、15家，该区域整体加盟店数量达到345家，在巩固强 势区域的同时，逐步辐射周边区域，整合优质资源，截至报告期末公司已形成覆盖全国435个主要城市、共计拥有702家品牌 加盟店、8家自营店的线下网络销售规模。 （三）细分产品精准定位，丰富品牌内涵 公司产品研发团队整体围绕 “红”、“动”、“财”、“大”四大主产品线设计理念，升级 “吻钻”、“灵动”、“港 湾”系列，全新推“简爱”和“星光”小套系产品；控股子公司大盘珠宝致力于塑造“嘉华”婚恋珠宝品牌形象，针对婚前 消费群体全新推“心花漾”系列，针对婚中消费群体升级“中国新娘”系列，针对婚后消费群体全新推出“幸福如意”系列。 报告期内，公司主线产品则更加精准定位为经典、时尚钻石镶嵌饰品，大盘珠宝则更加注重婚恋消费群体的情感价值诉求， 通过细分产品需求，进一步完善公司产品线，丰富品牌内涵。 （四）继续推进资源整合，提升市场竞争力 公报告期内公司完成三期基金宿迁丰扬金鼎资产管理合伙企业（有限合伙）设立，并以现金增资方式投资深圳市万博特 珠宝有限公司，截至报告期末持有其18.52%股权。同时于报告期内披露了拟已发行股份及支付现金的方式购买千年珠宝及蜀 茂钻石全部股权并募集配套资金事项相关草案等， 公司进一步稳健推进各项资本运作工作，追求深层次的资源整合，提升 公司整体市场竞争力。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 11 号 —— 上市公司从事珠宝相关业务》的披露要求 （一）门店经营情况 截至报告期末公司已形成覆盖全国435个主要城市、共计拥有702家品牌加盟店、8家自营店的网络销售规模，其中公司 负责运营的“IDEAL”品牌拥有564家加盟店，6家自营店（包括2家商场联营店），控股子公司大盘珠宝负责运营的“嘉华” 品牌拥有138家加盟店、2家自营店。 1、报告期末营业收入排名前10名的直营店经营情况 单位：万元 自营店名称 营业收入 营业成本 营业利润 门店地址 龙岩市万宝综合广场迪尔专 318.2 236.25 10.03 福建省龙岩市新罗区龙岩大道388号 卖店 1043号商铺 龙岩万阳城购物广场爱迪尔 专卖店 248.66 172.8 33.3 福建省龙岩市新罗区龙岩大道万阳城 购物广场 库尔勒市萨依巴格路汇嘉时 代百货爱迪尔专柜 72.08 64.09 -5.4 新疆汇嘉时代百货股份有限公司库尔 勒市萨依巴格路店一楼专柜 库尔勒市朝阳路汇嘉时代百 货爱迪尔专柜 74.07 65.36 -4.64 新疆汇嘉时代百货股份有限公司库尔 勒市朝阳路店一楼专柜 杭州延安路爱迪尔专卖店 236.37 198.17 -90.82 浙江省杭州市上城区延安路253号 杭州恒隆广场爱迪尔专柜 96.69 69.74 -39.44 浙江省杭州市萧山区北干街道恒隆广 场3幢106号 深圳罗湖嘉华旗舰店 54.42 34.31 -63.84 深圳市罗湖区贝丽北路71号兴龙黄金 珠宝大厦5楼 泉州毅达商厦嘉华专柜 5.19 4.00 -17.82 福建省泉州市丰泽区刺桐路毅达商厦 174-176号 2、报告期内按地区划分新增及关闭门店概况 地区 门店类别 新增 撤店 净增加 期末数量 东北地区 加盟店 0 5 -5 71 自营店 0 0 0 0 华北地区 加盟店 15 2 13 89 自营店 0 0 0 0 华东地区 加盟店 6 12 -6 107 自营店 0 0 0 2 华南地区 加盟店 6 4 2 57 自营店 0 0 0 4 华中地区 加盟店 4 7 -3 88 自营店 0 0 0 0 西北地区 加盟店 2 3 -1 52 自营店 2 0 2 2 西南地区 加盟店 28 9 19 238 自营店 0 0 0 0 合计 加盟店 63 42 21 702 自营店 2 0 2 8 3、报告期内新增自营店概况 单位：万元 自营店名称 营业收入 营业成本 营业利润 门店地址 库尔勒市萨依巴格路汇嘉时 代百货爱迪尔专柜 72.08 64.09 -5.4 新疆汇嘉时代百货股份有限公司库尔 勒市萨依巴格路店一楼专柜 库尔勒市朝阳路汇嘉时代百 货爱迪尔专柜 74.07 65.36 -4.64 新疆汇嘉时代百货股份有限公司库尔 勒市朝阳路店一楼专柜 （二）报告期内线上销售情况 报告期内，公司第三方线上销售平台的营业收入为110.54万元，占公司整体营业收入比重较小，主要通过天猫、京东、 唯品会等第三方平台进行线上销售。 （三）报告期内存货情况 公司存货基本分为原材料、周转材料（低值易耗品）、库存商品、在产品、委托加工物资等，截至报告期末，公司存货 账面余额为 103,276.96 万元，具体存货分类情况如下表： 单位：万元 项目 期末余额 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 30,272.53 30,272.53 其中：黄金 10,891.85 铂金 37.44 钯金 171.43 成品钻 18,527.52 其他（配件、彩宝） 644.28 库存商品 53,414.03 72.77 53,341.26 其中：钻石镶嵌饰品 46,331.83 彩宝镶嵌饰品 2,140.73 黄金饰品 4,197.07 72.77 铂金饰品 9.21 K金饰品 464.15 其它 271.04 委托加工物资 19,087.16 19,087.16 其中：黄金 17,303.12 铂金 44.86 成品钻 818.87 其他（配件、彩宝） 920.31 周转材料(低值易耗品) 237.75 237.75 在产品 265.49 265.49 其中：黄金 265.49 铂金 成品钻 合计 103,276.96 72.77 103,204.20 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,002,556,039.24 889,602,884.85 12.70% 营业成本 856,030,505.79 821,447,266.16 4.21% 销售费用 48,189,453.16 43,533,025.63 10.70% 管理费用 32,816,853.05 25,457,712.07 28.91% 财务费用 28,541,401.58 3,775,379.17 655.99% 本期改变了融资方式， 由原来的流动资金融资 改变为票据融资，票据 贴现费用一次性记入当 期费用 所得税费用 14,440,262.67 12,050,976.43 19.83% 研发投入 2,882,865.00 4,182,865.00 - 31.08% 本期自主研发的投入较 去年同期有所下降 经营活动产生的现金流 量净额 - 194,504,596.02 - 220,285,682.92 11.70% 投资活动产生的现金流 量净额 - 176,077,456.17 - 38,407,854.95 - 358.44% 主要原因是本期支付了 大盘珠宝股权收购款和 深圳爱华红润一号投资 中心、宿迁丰扬金鼎资 产管理合伙企业两个并 购基金的投资款 筹资活动产生的现金流 量净额 41,127,256.27 84,268,681.09 - 51.20% 主要原因是本期增加了 票据融资 现金及现金等价物净增 加额 - 330,303,226.46 - 175,720,090.30 87.97% 主要原因是本期支付了 大盘珠宝股权收购款和 深圳爱华红润一号投资 中心、宿迁丰扬金鼎资 产管理合伙企业两个并 购基金的投资款 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,002,556,039.24 100% 889,602,884.85 100% 12.70% 分行业 加盟销售 606,916,726.18 60.54% 418,178,343.82 47.01% 45.13% 经销销售 372,398,294.91 37.14% 449,748,883.16 50.56% - 17.20% 直营销售 8,547,260.53 0.85% 4,859,887.98 0.55% 75.87% 商场联营 1,462,426.70 0.15% 0.00 0.00% 加盟费收入 6,034,748.21 0.60% 5,629,978.35 0.63% 7.19% 品牌管理费收入 1,606,665.94 0.16% 1,103,974.14 0.12% 45.53% 其它业务收入 5,589,916.77 0.56% 10,081,817.40 1.13% - 44.55% 分产品 镶嵌饰品 712,895,031.20 71.11% 459,220,813.58 51.62% 55.24% 成品钻 143,206,429.31 14.28% 308,018,788.14 34.62% - 53.51% 其他饰品 133,223,247.81 13.29% 105,548,068.27 11.86% 26.22% 加盟费收入 6,034,748.21 0.60% 5,629,978.35 0.63% 7.19% 品牌管理费收入 1,606,665.94 0.16% 1,103,974.14 0.12% 45.53% 其它业务收入 5,589,916.77 0.56% 10,081,262.37 1.13% - 44.55% 分地区 东北 104,919,070.74 10.47% 127,568,618.32 14.34% - 17.75% 华北 112,256,226.69 11.20% 48,651,303.28 5.47% 130.74% 华东 112,987,904.55 11.27% 126,346,507.35 14.20% - 10.57% 华南 380,213,917.46 37.92% 311,822,616.00 35.05% 21.93% 华中 73,611,280.99 7.34% 83,631,676.33 9.40% - 11.98% 西北 50,251,423.13 5.01% 21,661,997.18 2.44% 131.98% 西南 168,316,215.68 16.79% 169,920,166.39 19.10% - 0.94% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 加盟销售 606,916,726.18 500,984,320.14 17.45% 45.13% 35.22% 53.12% 经销销售 372,398,294.91 345,015,595.73 7.35% - 16.87% - 21.96% 455.46% 直营销售 8,547,260.53 6,260,497.65 26.75% 75.87% 71.12% 8.24% 商场联营 1,462,426.70 1,295,013.64 11.45% 2.04% 加盟费 6,034,748.21 39,675.00 99.34% 7.19% - 73.31% 2.04% 品牌管理费 1,606,665.94 0.00 100.00% 45.53% 0.00% 0.00% 其他业务成本 5,589,916.77 2,435,403.63 56.43% - 44.55% - 27.27% - 15.50% 分产品 钻石镶嵌饰品 712,895,031.20 562,057,218.32 21.16% 55.24% 45.73% 32.12% 成品钻 143,206,429.31 161,092,971.84 - 12.49% - 53.51% - 51.32% - 67.85% 其他饰品 133,223,247.81 130,405,236.99 2.12% 26.22% 28.69% - 47.04% 加盟费 6,034,748.21 39,675.00 99.34% 7.19% - 73.31% 2.04% 品牌管理费 1,606,665.94 0.00 100.00% 45.53% 0.00% 0.00% 其他业务成本 5,589,916.77 2,435,403.63 56.43% - 44.55% - 27.27% - 15.50% 分地区 东北 104,919,070.74 92,350,318.33 11.98% - 17.75% - 16.61% - 9.19% 华北 112,256,226.69 90,340,210.49 19.52% 130.74% 112.79% 53.27% 华东 112,987,904.55 100,671,840.18 10.90% - 10.57% - 30.26% 176.52% 华南 380,213,917.46 328,973,633.87 13.48% 21.93% 16.36% 44.38% 华中 73,611,280.99 59,180,231.08 19.60% - 11.98% - 19.60% 63.54% 西北 50,251,423.13 40,508,473.42 19.39% 131.98% 113.56% 55.90% 西南 168,316,215.68 144,005,798.41 14.44% - 0.94% - 3.10% 15.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （一）收入变动分析 2017年公司为盘活资金，迅速抢占市场适度让利销售，2018年适度调整销售结构，减少了部分低毛利业务，如成品钻销 售、代加工业务等。本期成品钻的销售同期对比下降53.51%，镶嵌饰品的销售同期对比上涨55.24%，此外从统计口径上分 析，裸石主要是经销销售，毛利率相对较低，本期减少了裸石的销售，增加了成品的销售导致分产品分行业波动较大。 （二）毛利变动分析 其他饰品的毛利率下降主要是：随着公司特许加盟及经销模式不断在终端市场渗透和深耕，客户对爱迪尔品牌产品的多 样性和丰富性提出更多需求，为适应下游客户店面对黄金饰品的个性化需求，充分发挥黄金饰品与镶嵌饰品的协同效应，本 期公司扩大了黄金饰品的销售，此类货品毛利相对较低，故其他饰品的毛利率同期对比有所下降。 成品钻的毛利率下降主要是：2016、2017年的公司资金相对比较充裕，增加了钻石销售平台的裸钻批发业务，此项业务 毛利较低，且占用资金。报告期内，由于金融环境的变化，银行融资收紧，公司在业务方面作了调整，随即将钻石销售平台 的裸钻批发业务缩小。同时为优化裸钻库存结构，提高库存周转率，盘活库存沉淀资金，公司针对不同品质的裸石库存进行 分级定价，且对于在市场上无价格优势的货品进行适度让利销售，因此拉低了成品钻业务的综合毛利。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 222,888.17 0.48% 黄金租赁到期，归还银行黄 金，金价波动影响 是 公允价值变动损益 3,058,644.01 6.62% 黄金租赁，金价波动 是 资产减值 2,351,547.45 5.09% 应收账款增加，计提坏账所 致 是 营业外收入 136,609.73 0.30% 本期向政府申请补助金额减 少 否 营业外支出 237,150.45 0.51% 旧货翻新所致 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 312,836,940.9 0 11.54% 598,701,069.14 23.70% - 12.16% 主要原因系 2017 年 1 月非公开募集 资金，在上年同期还未大额使用 ； 本期支付了大盘股权收购款和两个 并购基金的投资款 应收账款 850,860,546.2 7 31.40% 509,033,845.38 20.15% 11.25% 主要原因 系： 为充分发挥资金的边际 效益，合理资源配置，本期调整产品 销售结构，为积极推进货品的销售， 加强优质客户的合作公司并适度调 整了客户信用账期。 存货 1,032,041,972. 84 38.08% 983,989,044.71 38.96% - 0.88% 投资性房地产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资 49,476,694.78 1.83% 32,473,492.88 0.00% 1.83% 本期支付了大盘股权收购款和深圳 爱华红润一号投资中心、宿迁丰扬金 鼎资产管理合伙企业两个并购基金 的投资款 固定资产 47,788,665.01 1.76% 51,228,513.16 2.03% - 0.27% 在建工程 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 短期借款 544,060,423.3 8 20.08% 402,591,430.09 15.94% 4.14% 本期营业收入增长，支付货款增加。 长期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1. 以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 0.00 2. 衍生金融资 产 0.00 0.00 3. 可供出售金 融资产 0.00 0.00 金融资产小计 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 生产性生物资 产 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 金融负债 51,333,333.33 4,004,285.03 58,251,409.84 18,151,900.00 95,437,128.2 1 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 64,680,000.00 信用证保证金 货币资金 13,000,000.00 用于担保的定期存款 货币资金 3,900,000.00 黄金租赁定期存单质押 货币资金 7,000,000.00 黄金租赁保证金 货币资金 40,500,000.00 银行承兑汇票保证金 合计 129,080,000.00 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 17,150,681.27 274,232,500.00 93.75% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 75,900.13 报告期投入募集资金总额 3,465.26 已累计投入募集资金总额 31,339.54 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 1 、公司 IPO 募集资金使用情况： 爱迪尔珠宝营销服务中心建设项目：募集前承诺投资金额（未完）  |