[中报]龙星化工:2018年半年度报告
龙星化工股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人刘江山、主管会计工作负责人李英及会计机 构负责人 ( 会计主管 人员 ) 周文杰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 一、经营风险 1 、主要原材料价格波动的风险公司主要产品是炭黑、白炭黑和煤焦油加工 产品。占公司销售收入的 90% 以上的炭黑主要原材料为煤焦油、蒽油、乙烯焦 油、炭黑油等 ，报告期内公司原料油成本约占生产成本的 80% 左右。因此原料 油市场供求变化及国际原油价格波动都直接影响公司生产成本的变动。近年来， 受国内环保政策强制趋严和国内钢铁、焦化产业政策调整等因素影响，原材料 价格大幅上涨，虽然公司与大型原料油供应厂商保持较为稳定的供求关系，但 是不排除因不能及时消化或转移因原材料涨价而增加的炭黑成本，将可能对公 司未来经营效益产生重大影响。 2 、产品市场风险 (1) 炭黑属于基础化工产品，主要用于轮胎和橡胶制品行业，公司主业为橡 胶用炭黑的生产，核心产品为炭黑，公司的下游客户为国内外大型 轮胎企业。 炭黑价格受到宏观经济环境、下游轮胎企业开工率、国际市场需求、行业供应 状况等多种因素影响。未来如果宏观经济形势下行、下游需求不足或者炭黑行 业产能过剩得不到有效改观，则炭黑价格将可能受到抑制，可能导致公司业绩 下滑。从而带来经营效益的风险。 (2) 对下游相关行业依赖的风险炭黑主要在轮胎生产中使用，对汽车轮胎行 业依赖度相对较高，汽车轮胎行业的波动将对炭黑的市场需求产生较大的影响。 公司产品橡胶用炭黑主要用于轮胎生产，产品结构单一，因此存在对下游行业 依赖度较高的市场风险。 (3) 行业竞争日趋激烈，销售客户相 对集中的风险炭黑行业产品同质化严重， 市场竞争日趋激烈，不能排除未来由于市场激烈，产品盈利能力下降的可能性。 公司的主要客户为国内外大型轮胎企业，客户集中度较高，不排除未来客户流 失的风险，亦不排除由于主要客户的经营情况和资信状况发生变化而对公司带 来不利影响的可能性。 二、政策风险 1 、产业政策调整的风险 《橡胶行业十三五发展规划纲要》将继续淘汰落 后产能列入炭黑行业政策导向。公司作为国际排名前十的企业之一，在各方面 都保持了较强的竞争优势。但如果未来国家对焦化行业、钢铁行业、轮胎行业 产业指导政策发生重大不利改变，可 能对公司的发展造成不良影响。并带来由 此产生的政策风险。 2 、环保政策调整风险 公司在脱硫脱硝等环保方面投资较大，环保设施符合国家目前环保政策要 求。但在国家环境治理要求不断提高的情况，不排除国家未来颁布新的环保政 策，提高环保排放标准的可能性，公司将投入更大的资金以符合国家政策要求。 因此不排除因运行成本增加导致短期内盈利能力下降的风险。 三、财务风险 公司期末资产负债率 58.21% ，在合理区间之内，公司一直执行较为稳健的 财务政策，具备一定的偿债能力，但存在因暂时不能偿还到期债务的一定风险。 目录 2018 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 1 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 6 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 14 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 15 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 16 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 17 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 18 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 76 释义 释义项 指 释义内容 龙星化工、公司、本公司 指 龙星化工股份有限公司 精细化工 指 沙河市龙星精细化工有限公司 焦作龙星 指 焦作龙星化工有限责任公司 龙星辅业 指 沙河市龙星辅业有限公司 常山铁矿 指 桦甸市常山铁矿有限公司 龙星欧洲 指 龙星化工（欧洲）贸易有限公司 龙星隆 指 龙星隆（北京）环保科技有限公司 原料油 指 煤焦油、蒽油、乙烯、炭黑油 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会 计法 指 中华人民共和国会计法 规范运作指引 指 中小企业板上市公司规范运作指引 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 龙星化工 股票代码 002442 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 龙星化工股份有限公司 公司的中文简称（如有） 龙星化工 公司的法定代表人 刘江山 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘飞舟 李淑敏 联系地址 河北 省沙河市东环路龙星街 1 号 河北省沙河市东环路龙星街 1 号 电话 0319 - 8869535 0319 - 8869260 传真 0319 - 8869260 0319 - 8869260 电子信箱 feizhl@sina.com lxlishumin@126.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,464,005,608.58 1,259,245,896.77 16.26% 归属于上市公司股东的净利润（元） 63,231,891.01 40,637,759.97 55.60% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 59,596,253.15 33,114,737.01 79.97% 经营活动产生的现金流量净额（元） 143,762,645.52 162,922,753.47 - 11.76% 基本每股收益（元 / 股） 0.1317 0.0847 55.49% 稀释每股收益（元 / 股） 0.1317 0.0847 55.49% 加权平均净资产收益率 5.43% 3.68% 1.75% 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增 减 总资产（元） 2,863,426,782.33 2,971,430,590.57 - 3.63% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,196,612,622.88 1,133,555,681.44 5.56% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 50,264.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,392,693.86 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,329,090.00 除上述各 项之外的其他营业外收入和支出 - 390,837.05 减：所得税影响额 645,044.80 合计 3,635,637.86 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 资源综合利用企业增值税即 征即退返还 855,380.23 根据财政部、国家税务总局《关于 印发资源综合利用产品和劳务 增值税优惠目录的通知》（财税 [2015]78 号），公司炭黑尾气发电所 取得收入执行增值税即征即退 100% 的优惠政策。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要业务为炭黑、白炭黑及煤焦油制品的生产和销售，为国内炭黑行业骨干企业。 1、 炭黑 炭黑按照用途通常分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑。其中：非橡胶用炭黑包括色素、导电、塑料等专 用炭黑；橡胶用炭黑分为轮胎用炭黑和其他橡胶用炭黑两种。炭黑作为生产橡胶的补强剂和填充剂，能提 高橡胶的强度和耐磨性等物理性能，是橡胶加工不可或缺的重要原料。轮胎用炭黑在所有炭黑产品中用量 最大，在汽车轮胎生产使用中炭黑后，汽车轮胎物理性能的改善增加了轮胎的行驶里程和使用寿命，同时 也使汽车轮胎的加工过程变得更加容易。炭黑工业的发展极大地促进了汽车工业的发展进程，对改善和提 高居民的生活水平和生活质量发挥了重大作用。 公司炭黑产品主要在橡胶行业中使用，同时在油墨涂料等行业中也有应用。按照炭黑粒子直径、结构 性、吸碘值、DBP吸收值等指标，公司橡胶用炭黑产品可划分为十多个种类，主要应用于越野轮胎、载重 轮胎等各类车辆轮胎生产，部分用于桥梁用胶垫、输送带及其它要求耐磨性能极好的橡胶制品的生产。在 应用于轮胎生产时，公司炭黑产品可区分为硬质炭黑和软质炭黑两类使用，其中：硬质炭黑应用在轮胎的 胎面部位，可以和橡胶分子之间形成结合力很强的化学键，从而提高橡胶的硬度、强伸性能和耐磨性能； 软质炭黑可以有效的填充到橡胶分子间形成的空隙中，改善橡胶的粘弹性，多用在轮胎的胎侧和胎体部分， 增加轮胎在滚动过程中的耐曲挠性。 公司使用先进的炉法工艺生产炭黑，产品以乙烯焦油、蒽油和煤焦油为主要原料加工而成。炉法生产 的特点是，燃料在反应炉中燃烧，提供原料裂解所需的热量。燃烧和裂解过程同时发生。根据所用原料形 态的不同，炉法生产可分为气炉法和油炉法两种，目前我公司使用油炉法生产炭黑。在炉法生产工艺流程 中，反应炉是核心设备。生产不同品种的炭黑需采用不同结构尺寸的反应炉。空气和燃料在反应炉中燃烧， 原料经雾化后喷入燃烧的火焰中，经高温热解生成炭黑。炭黑悬浮于燃余气中形成烟气。烟气经急冷后送 空气预热器、油预热器进一步降温，最后送入袋滤器，分离出的炭黑送到造粒机中造粒，然后在干燥机中 干燥。我公司炭黑产品在造粒方法上使用湿法造粒法，是一种先进的生产方式。湿法造粒是将粉状炭黑和 适量的水和黏合剂加入湿法造粒机中，在造粒机搅齿的作用下均匀混合，在离心力的作用下，形成均匀的 球形颗粒。然后经过干燥机干燥脱除水分，分级筛选、精致，最终形成均颗粒状产品。湿法造粒的炭黑颗 粒大小均匀，具有一定的强度，在存储、包装、运输过程中颗粒的破碎大幅度减少，粉剂含量低，避免了 生产和使用过程中粉尘的污染，不会因炭黑颗粒破碎造成橡胶混炼设备的阻塞及炭黑分散不均匀的现象。 2、白炭黑 白炭黑主要成分是水合二氧化硅，因其结构和功能与炭黑类似，故称为白炭黑。白炭黑作为一种环保、 性能优异的助剂，主要用于用于橡胶制品、纺织、造纸、农药、食品添加剂领域。随着硅橡胶、功能新材 料及涂料等行业的迅速发展，对沉淀法白炭黑的需求量将迅速增长，其前景广阔。 我公司白炭黑产品包括轮胎用白炭黑、制鞋用白炭黑、硅橡胶用白炭黑、载体及消光剂用白炭黑等四 个类别，轮胎用白炭黑是最重要的产品。 我公司的白炭黑为沉淀法白炭黑，采用固体硅酸钠加硫酸的生产工艺。固体硅酸钠在一定压力和温度 下溶解在水中形成液态固体硅酸钠，液态固体硅酸钠在反应釜中和一定浓度的硫酸进行中和反应后生成沉 淀法二氧化硅，即白炭黑。然后含白炭黑的料浆经压滤、洗涤将固体二氧化硅分离，在经干燥机干燥至符 合要求的含水范围内，包装入库。 3、PVDF产品 PVDF是聚偏氟乙烯的英文缩写。该产品主要用于涂料、注塑挤出、锂离子电池背板膜，太阳能电池 板等领域。是功能性高分子材料。 PVDF是由142b经高温裂解生成偏氟乙烯单体，偏氟乙烯单体经聚合釜聚合后生成聚偏氟乙烯，即 PVDF。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一) 技术优势 公司成立开始就将技术创新作为公司战略支撑之一，每年在科技创新、技术研发上投入大量的资金。 报告期内公司共投入各项研发经费3234.31万元。截止2018年6月，累计共获得国家专利授权 27 项，其中 发明专利 9 项，实用新型专利 18 项。目前公司在大型炭黑反应器、专用反应器、特殊反应器、液态燃料 高效燃烧器的设计与制备、超高温能量回收设备的应用等方面均保持国际先进水平。高分散白炭黑已从研 制阶段转入量产阶段，并取得了多项专有技术。公司将多种脱硫、脱硝技术应用于炭黑生产的尾气治理， 特别是在各种预警天气下，均能做到按照有关部门的要求达标排放。 （二）能源综合利用领先 公司将焦油的加工精致、炭黑的生产、尾气的治理与利用、蒸汽及电力的回用进行了有机的结合。使 之形成一个完整的闭路循环。焦油加工过程可以将煤焦油的轻组分提出，重组分用于生产炭黑，炭黑生产 装置产生的蒸汽用于焦油加温，尾气用于发电并抽出高压蒸汽用于白炭黑的生产，尾气发电产生的电力供 全公司使用，剩余部分为社会提供电力。在充分回收炭黑生产过程显热的同时，将炭黑尾气的潜热加以充 分利用。公司还利用发电低热值介质为城镇居民供热，实现了能量的合理利用。通过这个循环即可以使炭 黑生产过程的能量得到充分利用，同时还可以为公司实现节能增效。 （三）立足主业 多元发展 公司在立足主业的同时不断开拓新领域。报告期内公司白炭黑项目取得突破性进展，高分散白炭黑已 经被轮胎企业接受。聚偏氟乙烯项目开始进入量产阶段。产品已逐步走向市场。初步形成了立足主业多元 并举局面。 （四）质量、品牌优势 公司产品质量稳定，得到了国内外知名轮胎企业的认可。拥有的“龙星”品牌是中国驰名商标、橡胶协 会推荐品牌。公司是行业内首家通过REACH法规注册的企业，产品除畅销京津、东北、华北、华南、长三 角、珠三角等区域，与优秀轮胎企业风神、双钱、中策、华南等保持良好合作关系，出口产品集中在欧洲、 东南亚地区，客户有米其林、固特异、普利司通、大陆马牌、韩泰、住友、佳通等轮胎公司。 （五）管理、文化优势 公司始终以客户为关注焦点，树立持续改进的工作作风和产品精益求精的质量意识，在“专、精、特、 新、环保、低碳”的质量发展之路上持续取得新成绩。在获得ISO9001质量管理体系认证的基础上，公司率 先在行业内通过IATF16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系 认证。在整合三大体系管理的基础上，公司又率先在行业内引进6S先进管理理念，导入卓越绩效管理模式 并荣获“河北省政府质量奖”。在二十多年的发展过程中，公司形成了独特的龙星文化，确立了“打造世界炭 黑品牌，铸就百年龙星化工”的企业愿景，“致力于世界级炭黑供应商，营造员工幸福生活”的企业使命，以 及以“忠诚做人，踏实做事，诚铸品牌，德报社会”为核心的价值观体系。公司将龙星文化中的“德、诚”具 体落实到公司工作的方方面面，为员工营造了良好的内部工作环境，凝聚和激励着全体员工为公司新的跨 越而奋斗。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018 上半年，为响应 “ 蓝天保卫 ” 攻坚战，京津冀及周边地区环保政策再次升级，因环保、整改、督查、 限运等因素交织影响，上游焦化企业实施部分错峰生产，煤焦油市场在限产支撑下整体维持高位震荡， 5 月初 市场均价高达 3540 元 / 吨。 受益于供给侧改革和环保执法政策的持续影响，炭黑企业仍然保持了较高的开工率和市场占有率，炭 黑行业供需格局进一步改善。据炭黑行业协会统计， 34 家会员企业 1 - 6 月完成炭黑产量 220 万吨，同比增长 3 .37 % 。主力炭黑企业经营状况良好，收益大幅提高。 截止报告期末，公司炭黑产能42万吨，产能利用率超100%，仍处于行业前三位。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，仍以炭黑生产销售为主。 公司累计生产炭黑21.06万吨， 销售炭黑20.37万吨，实现产销率96.72%；本期实现营业收入146,400.56万元，较上年同期增长16.26%；实 现净利润为6,323.19万元，比上年同期增长55.60%。 报告期内，公司主营业务分地区销售收入结构和上年同期相比有变化，国内销售收入与国外销售收入 占全部收入比例分别为80.10%和19.90%，上年同期分别为90.61%和9.39%，主要原因是随着国际原油市场 变化，公司及时调整销售结构，增加了销售量。 报告期内，公司炭黑产品实现销售量20.37万吨，同比降低8.65%，实现销售收入为136,706.13万元，较 上年同期增长20.48%；白炭黑实现销售量1.05万吨，同比降低22.22%，实现销售收入5,074.12万元，较上 年同期增长1.63%；电及蒸汽实现销售收入3,321.05万元，较上年同期增长5.20%；工业萘等其他化工产品 实现销售收入1,107.15万元，较上年同期减少73.88%。 报告期内，公司加大了新产品研发力度，着力提高新产品试产应用，共投入各项研发支出3,234.31万 元。在研制新产品、不断优化产品性能，提升装置使用效率、降低生产消耗，提高产品质量、降低生产成 本等方面取得了一定的成效。 报告期内，公司注重环境保护，加强环保数据的实时监测，继续加大环保设施的建设及技术改造，脱 硫、脱硝、低氮燃烧、废气收集、尾气喷氨、湿电除尘等项目设施运行良好，公司的环保治理工作符合国 家各种政策要求，提升了公司抗风险能力。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,464,005,608.58 1,259,245,896.77 16.26% 本期产品售价同比增长 所致。 营业成本 1,194,508,332.08 1,019,482,191.03 17.17% 本期原料采购价格同比 增长所致。 销售费用 58,873,903.80 71,423,038.91 - 17.57% 本期销售数量减少所 致。 管理费用 81,238,371.03 74,091,854.27 9.65% 财务费用 30,170,556.74 32,603,535.39 - 7.46% 所得税费用 11,857,740.69 10,588,933.65 11.98% 研发投入 32,343,136.98 20,326,953.24 59.11% 本期研发投入增加所 致。 经营活动产生的现金流 量净额 143,762,645.52 162,922,753.47 - 11.76% 本期采购原料支出增加 所致。 投资活动产生的现金流 量净额 - 30,006,075.95 - 4,415,685.07 - 579.53% 由于上年收回子公司投 资所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 59,602,908.45 - 135,906,178.87 56.14% 由于本期较上年支付利 息和承兑保证金减少所 致。 现金及现金等价物净增 加额 54,150,664.42 22,613,666.28 139.46% 由于本期较上年支付利 息及承兑保证金减少所 致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,464,005,608.58 100% 1,259,245,896.77 100% 16.26% 分行业 化学原料及化学制 品制造业 1,462,084,448.89 99.87% 1,258,547,309.35 99.94% 16.17% 其它 1,921,159.69 0.13% 698,587.42 0.06% 175.01% 分产品 炭黑 1,367,061,267.97 93.38% 1,134,658,421.56 90.11% 20.48% 白炭黑 50,741,162.98 3.47% 49,925,004.87 3.96% 1.63% 电及蒸汽 33,210,534.92 2.27% 31,569,919.88 2.51% 5.20% 工业萘其他化工品 11,071,483.02 0.76% 42,393,963.04 3.37% - 73.88% 其他 1,921,159.69 0.13% 698,587.42 0.06% 175.01% 分地区 国内 1,172,678,311.33 80.10% 1,141,008,044.17 90.61% 2.78% 国外 291,327,297.25 19.90% 118,237,852.60 9.39% 146.39% 占公司营业 收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化学原料及化学 制 品制造业 1,462,084,448.89 1,193,890,988.81 18.34% 16.17% 17.17% - 0.70% 分产品 炭黑 1,367,061,267.97 1,131,856,947.06 17.21% 20.48% 21.70% - 0.83% 白炭黑 50,741,162.98 34,211,730.05 32.58% 1.63% - 3.92% 3.90% 电及蒸汽 33,210,534.92 16,278,464.60 50.98% 5.20% 19.33% - 5.81% 工业萘其他化工 品 11,071,483.02 11,543,847.10 - 4.27% - 73.88% - 70.93% - 10.60% 分地区 国内 1,170,757,151.64 948,397,103.29 18.99% 2.67% 3.37% - 0.55% 国外 291,327,297.25 245,493,885.52 15.73% 146.39% 141.94% 1.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期国外销售量增加，收入和成本同比增加；受环保和工业萘市场疲软影响，本期煤焦油深加工生产线没有生产，使工业萘 其他化工产品收入和成本同比减少。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 15,093,348.23 20.10% 按照会计政策、会计估计计 提坏账准备 15,093,348.23 元。 不确定 营业外收入 161,614.58 0.22% 政府补助和罚没收入 不确定 营业外支出 430,858.01 0.57% 捐赠支出和其他支出 不确定 资产处置收益 - 50,264.15 - 0.07% 固定资产处置损失 不确定 其他收益 3,126,480.47 4.16% 政府补助和资源综合利用退 税 不确定 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 355,025,483.9 1 12.40% 297,388,879.04 10.01% 2.39% 应收账款 604,836,335.6 4 21.12% 595,696,207.53 20.05% 1.07% 存货 377,695,555.0 5 13.19% 385,298,529.55 12.97% 0.22% 固定资产 1,083,962,609. 69 37.86% 950,536,501.19 31.99% 5.87% 在建工程 21,175,401.40 0.74% 177,336,451.90 5.97% - 5.23% 短期借款 653,449,600.0 0 22.82% 832,000,000.00 28.00% - 5.18% 长期借款 49,500,000.00 1.73% 0.00 0.00% 1.73% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 30,000,000.00 - 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司 净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 焦作龙星化 工有限责任 公司 子公司 炭黑、蒸汽、 电 200,000,000. 00 730,324,134. 41 268,644,187. 50 398,220,107. 75 22,207,346.2 1 18,029,756.6 5 沙河市龙星 辅业有限公 司 子公司 编织袋 3,000,000.00 12,293,178.7 7 8,067,299.07 17,428,144.9 3 1,635,903.80 1,226,927.85 沙河市龙星 精细化工有 限公司 子公司 工业萘、粗 酚、炭黑油、 偏氟乙烯等 的生产和销 售 80,000,000.0 0 200,777,952. 34 80,415,425.7 6 311,826,901. 55 3,678,988.40 2,784,783.76 桦甸市常山 铁矿有限公 司 子公司 铁矿石、铁 精粉 9,306,300.00 76,395,043.7 7 - 43,105,320. 52 - 1,082,174.8 9 - 1,105,874.8 9 龙星化工（欧 洲 ）贸易有限 公司 子公司 销售炭黑及 其他橡胶制 品 50,000.00 欧 元 149,434.18 149,434.18 - 7,965.97 - 5,285.20 龙星隆（北 京）环保科技 有限公司 子公司 技术开发、 咨询、服务、 转让、推广； 固废污染治 理等 50,000,000.0 0 9,249,385.34 9,249,385.34 - 302,285.50 - 302,285.50 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）焦作龙星2012年7月份开始化工投产，主要生产炭黑并向毗邻的风神轮胎提供动力蒸汽，为公司 最重要的子公司，随着炭黑销售价格的增长，2018年1-6月份盈利1802.98万元。 （2）龙星辅业公司主要为本公司、焦作龙星公司提供产品包装袋，基本不对外实施销售。 （3）龙星精细公司主要生产炭黑油、工业萘、洗油、粗酚、聚偏氟乙烯等化工产品，其中煤焦油深 加工没有生产。 （4）桦甸市常山铁矿有限公司主营业务为铁矿的开采和销售，2018年1-6月份未开工生产，预计公司 未来的收益会低于收购时的预期。 （5）龙星化工（欧洲）贸易有限公司的设立，主要是应本公司欧洲客户要求，公司设立后欧洲客户 并未要求公司的业务必须由欧洲公司承继，考虑到成本效益原则，欧洲公司没有开展业务。 （6）龙星隆（北京）环保科技有限公司成立于2017年1月22日，主要对技术开发、咨询、服务、转让、 推广；固废污染治理等。目前该公司没有生产经营。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 2018 年 1 - 9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2018 年 1 - 9 月 归属于上市公司股东的净利润变 动幅度 22.05% 至 36.41% 2018 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润变 动区间（万元） 8,500 至 9,500 2017 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润（万 元） 6,964.33 业绩变动的原因说明 炭黑行业受环保和供给侧改革政策的影响，以及公司产品结构销售调整， 预计公司盈利能力稳步提升，经营业绩向好。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）主要原材料价格波动的风险 炭黑的原材料煤焦油、蒽油、乙烯焦油，约占其成本的80%左右，在原材料价格大幅上涨的情况下， 将显著增加炭黑的生产成本。但受炭黑市场供求关系和定价规则的制约，相对于原材料价格变化，炭黑销 售价格的调整存在滞后性。因此，不排除由于销售价格调整的不及时、不充分和采购计划的不当引致原材 料价格波动所带来的风险。 （二）、市场风险 1、对下游相关行业依赖的风险 炭黑主要在轮胎生产中使用，对汽车轮胎行业依赖度相对较高，汽车轮胎行业的波动将对炭黑的市场 需求产生较大的影响。公司产品橡胶用炭黑主要用于轮胎生产，产品结构单一，因此存在对下游行业依赖 度较高的市场风险。 2、行业竞争日趋激烈，销售客户相对集中的风险 炭黑行业产品同质化严重，市场竞争日趋激烈，不能排除未来由于市场激烈，产品盈利能力下降的可 能性。 公司的主要客户为国内外大型轮胎企业，客户集中度较高，不排除未来客户流失的风险，亦不排除由 于主要客户的经营情况和资信状况发生变化而对公司带来不利影响的可能性。 （三）、政策风险 1、产业政策调整的风险 《橡胶行业十三五发展规划纲要》将继续淘汰落后产能列入炭黑行业政策导向。公司作为国际排名前 十的企业之一，在各方面都保持了较强的竞争优势。但如果未来国家对焦化行业、钢铁行业、轮胎行业产 业指导政策发生重大不利改变，可能对公司的发展造成不良影响。并带来由此产生的政策风险。 2、环保政策调整风险 公司在脱硫脱硝等环保方面投资较大，环保设施符合国家目前环保政策要求。但在国家环境治理要求 不断提高的情况，不排除国家未来颁布新的环保政策，提高环保排放标准的可能性，公司将投入更大的资 金以符合国家政策要求。因此不排除因运行成本增加导致短期内盈利能力下降的风险。 （四）财务风险 公司期末资产负债率58.21%，在合理区间之内，公司一直执行较为稳健的财务政策，具备一定的偿债 能力，但存在因暂时不能偿还到期债务的一定风险。 公司董事会切实履行《公司法》和《公司章程》所赋予的职责，积极发挥董事会的决策作用，团结带 领经营班子，紧紧依靠全体员工，锐意进取，不断加强内部管理，强化市场营销，公司业绩大幅增长。 （一）积极了解上下游市场变化情况，提高应对效率和效果 报告期内，公司针对市场变化频繁的状况，公司制定相应措施，加强对上下游市场情况的搜集、分 析工作，提高反应效率，力保公司盈利能力不受影响。 （二）统筹安排，提高产能利用率。 报告期内，公司按照各条生产线实际情况，优化生产计划，合理安排检修计划，减少开停车时间，使 公司生产能力得到充分、合理地使用，确保实现销售目标。 （三）加强科研工作，推进技术创新 报告期内，通过技术走访、学习交流、用户满意度调查等方式，了解不同客户的需求，研发人员技术 攻关，在指标上寻求突破，使新、老产品能够满足客户要求。在节能降耗方面，公司对生产装置及仪器进 行了优化升级，实现节能降耗，降低生产成本。 （四）重视环保工作，持续加大环保设施建设投入 报告期内，加强环保数据的实时监测，继续加大环保设施的建设及技术改造，脱硫、脱硝、低氮燃烧、 废气收集等项目设施运行良好，公司的环保治理工作符合国家各种政策要求。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018 年第一次临时 股东大会 临时股东大会 43.83% 2018 年 05 月 09 日 2018 年 05 月 10 日 巨潮资讯网 （ www.cninfo.com. cn ） 2018 - 038 号公告 2017 年度股东大会 年度股东大会 45.10% 2018 年 05 月 14 日 2018 年 05 月 15 日 巨潮资讯网 （ www.cninfo.com. cn ） 2018 - 043 号公告 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺 期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 公司 1 个月内不进 行重大资产 重组 公司承诺自 本公告披露 之日（ 2018 年 3 月 16 日）起 1 个月内不 再筹划重大 资产重组事 项。 2018 年 03 月 16 日 2018 - 04 - 15 履行完毕 首次公开发行或再融资时所作承诺 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行 是 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 √ 是 □ 否 应收关联方债权： 关联方 关联关系 形成原因 是否存在非 经营性资金 占用 期初余额 （万元） 本期新增金 额（万元） 本期收回金 额（万元） 利率 本期利息 （万元） 期末余额 （万元） 应付关联方债务： 关联方 关联关系 形成原因 期初余额（万 元） 本期新增金 额（万元） 本期归还金 额（万元） 利率 本期利息（万 元） 期末余额（万 元） 刘美芹 实际控制人 的主要近亲 属 资金拆借 15,178.46 5.22% 364.57 15,543.03 刘江山 实际控制人 资金拆借 0 6,000 0 5.22% 142.83 6,142.83 俞菊美 公司股东 资金拆借 3,000 5.22% 56.12 3,056.12 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类 型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 焦作龙星化工有 2017 年 04 40,000 2017 年 07 月 12 2,000 连带责任保 12 个月 否 是 限责任公司 月 26 日 日 证 焦作龙星化工有 限责任公司 2017 年 04 月 26 日 40,000 2017 年 09 月 06 日 5,000 连带责任保 证 12 个月 否 是 焦作龙星化工有 限责任公司 2017 年 04 月 26 日 40,000 2017 年 09 月 30 日 3,500 连带责任保 证 12 个月 否 是 焦作龙星化工有 限责任公司 2017 年 04 月 26 日 40,000 2017 年 11 月 16 日 5,000 连带责任保 证 12 个月 否 是 焦作龙星化工有 限责任公司 2017 年 04 月 26 日 40,000 2017 年 11 月 27 日 3,500 连带责任保 证 12 个月 否 是 报告期内审批对子公司担保额 度合计（ B1 ） 50,000 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（ B2 ） 0 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（ B3 ） 50,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（ B4 ） 19,000 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发 生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （ A1+B1+C1 ） 50,000 报告期内担保实际发生额合 计（ A2+B2+C2 ） 0 报告期末已审批的担保额度合 计（ A3+B3+C3 ） 50,000 报告期末实际担保余额合计 （ A4+B4+C4 ） 19,000 实际担保总额（即 A4+B4+C4 ）占公司净资产的比例 15.88% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（ D ） 0 直接或间接为 资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债 务担保余额（ E ） 0 担保总额超过净资产 50% 部分的金额（ F ） 0 上述三项担保金额合计（ D+E+F ） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 采用复合方式担保的具体情况说明 （2）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护 部门公布的重点排污单位 是 公司或子公 司名称 主要污染物 及特征污染 物的名称 排放方式 排放口数量 排放口分布 情况 排放浓度 执行的污染 物排放标准 排放总量 核定的排放 总量 超标排放情 况 龙星化工股 份有限公司 SO2 、 NOx 、 颗粒物 有组织排放 13 个 锅炉及白炭 黑、炭黑生 产线 SO2 ： 100（未完）  |