[中报]美好置业:2018年半年度报告
美好置业 美好置业集团股份有限公司 2018年半年度报告 2018年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人汤国强、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员) 刘怡祥声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均出席审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和 应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投 资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 27 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 45 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 46 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 47 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 48 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 145 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、美好置业 指 美好置业集团股份有限公司 美好集团 指 美好未来企业管理集团有限公司 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 元 指 人民币元 深交所 指 深圳证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 美好装配 指 美好建筑装配科技有限公司 美好生活 指 美好生活投资有限公司 美好锦程 指 武汉美好锦程置业有限公司 硚口国资公司 指 武汉市硚口国有资产经营有限公司 武汉置业 指 名流置业武汉有限公司 武汉地产 指 武汉名流地产有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 美好置业 股票代码 000667 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 美好置业集团股份有限公司 公司的中文简称 美好置业 公司的外文名称 Myhome Real Estate Development Group CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 MYHOME 公司的法定代表人 汤国强 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯娴 张达力 联系地址 武汉市武昌区东湖路10号水果湖广场5楼 电话 027-87838669 传真 027-87836606 电子信箱 IR@000667.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化： √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 云南省昆明市盘龙区穿金路205号霖岚广场B座1506 公司注册地址的邮政编码 650051 公司办公地址 武汉市武昌区东湖路10号水果湖广场五楼 公司办公地址的邮政编码 430071 公司网址 www.000667.com 公司电子信箱 IR@000667.com 临时公告披露的指定网站查询日期 2018年2月13日、2018年3月13日 临时公告披露的指定网站查询索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化：□ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年 度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期未发生变更。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据：√ 是 □ 否 追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并 项 目 2018年1-6月 2017年1-6月 本报告期比上 年同期增减 调整前 调整后 调整后 营业总收入（元） 429,752,372.01 1,865,177,417.22 1,865,177,417.22 -76.96% 归属于上市公司股东的净利润（元） 226,047,455.69 300,017,881.46 296,646,325.65 -23.80% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） -191,164,913.38 300,218,606.01 295,672,382.69 -164.65% 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,690,435,314.60 -952,110,544.30 -930,443,506.69 281.68% 基本每股收益（元/股） 0.0883 0.1172 0.1159 -23.81% 稀释每股收益（元/股） 0.0883 0.1172 0.1159 -23.81% 加权平均净资产收益率（%） 3.15% 4.54% 4.49% 下降1.34个百 分点 项 目 2018年6月末 2017年末 本报告期末比 上年度末增减 调整前 调整后 调整后 资产总额（元） 22,175,644,772.44 17,244,878,065.87 17,244,878,065.87 28.59% 归属于上市公司股东的净资产（元） 7,231,114,003.92 7,071,975,391.16 7,071,975,391.16 2.25% 注： （1）2018年上半年公司营业总收入较上年同期下降76.96%，主要系报告期内公司房产开发业务可供 结算的项目较上年同期减少，公司实现的销售将于2018年下半年及以后年度结算所致； （2）2018年上半年扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降164.65%，主要系报告期公司城市土 地开发业务中，通过转让下属子公司股权产生的净利润4.33亿元，根据相关规定列入非经常性损益所致； （3）2018年上半年经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升281.68%，主要原因是：报告期内 公司房产开发业务和城市土地开发业务共贡献现金流约62亿元，其中房产开发业务新增供货约50万方， 销售规模增加且销售情况良好，获得销售回款约46亿元，列入“经营活动现金流入”；城市土地开发业 务通过转让下属子公司股权获得现金流入约16亿元，列入“投资活动现金流入”。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,559,592,332 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0883 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 非经常性损益项目 2018年1-6月金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） 552,904,384.74 本期公司城市土地开发 业务处置子公司股权产 生的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,422,037.16 减：所得税影响额 118,269,978.51 合 计 417,212,369.07 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司业务分为房产开发、城市土地开发、产业新镇、装配式建筑、现代农业 五大板块。公司拥有住建部颁发的房地产开发企业一级资质、房屋建筑工程施工总承包壹级 资质、工程设计建筑行业（建筑工程）甲级资质、市政公用工程施工总承包叁级资质、建筑 装修装饰工程专业承包贰级资质等多项专业证书，能够在相关专业领域开展业务活动。 公司的五大业务板块“内部市场化，外部一体化”，既相互独立，又协同发展。通过房产 开发、城市土地开发两大业务提高资源配置效率、做好配套开发建设，以装配式建筑和现代 农业两大主体产业搭建产业新镇发展平台。五大业务板块实现目标共同、资源共用、价值共 享，共同促进公司高质量发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 本期末公司无形资产为16,060.22万元，年初为4,802.82万元，较年初增加 234.39%，主要是本报告期内装配式建筑业务取得生产基地7幅土地的《不动产权 证》所致。 在建工程 本期末公司在建工程为35,343.24万元，年初为1,399.52万元，较年初增加 2,425.39%，主要是本报告期内装配式建筑业务建设工厂投入增加所致。 预付款项 本期末公司预付款项为75,687.04万元，年初为52,742.65万元，较年初增长 43.50%，主要系房产开发项目投入增加所致。 持有待售资产 本期末金额为48,118.94万元，年初为979.81万元，较年初增加4,811.05%，主 要系本报告期内公司城市土地开发业务处置子公司股权，截至报告期未剩余 44.75%部分股权尚未办理完毕过户所致。 货币资金 本期末公司货币资金为539,464.34万元，年初为206,575.54万元，较年初增加 161.15%，主要系房产开发业务项目回款增加所致。 其他非流动资产 本期末金额为99,141.45万元，年初为24,976.46万元，较年初增加296.94%，主 要系装配式建筑业务预付设备款及生产基地土地款投入增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司梳理战略规划，明确未来五年的发展目标。核心竞争力未发生重大变化， 主要包括： 1、积极的企业文化：以“让更多人生活更美好”为使命；“将城乡建设成‘长者的天堂、 儿童的乐园、奋斗者的港湾’。”为愿景；坚持以“城乡建设服务者”作为战略定位。把“爱 心、奉献、互助、共享”的“美好价值观”，融入企业发展战略当中，切实践行社会责任。围 绕产品和服务打造公司的核心竞争力，提升美好人与美好住户的幸福指数，为社会、为股东 创造价值。 2、清晰的发展战略：做深房产开发业务与城市土地开发业务，做大装配式建筑业务与现 代农业，做强产业新镇业务，做城乡建设服务者。具体如下： （1）房产开发业务，“让更多人快速住上好用好看便宜的房子”为使命，围绕满足自住 需求， 以“住户满意百分百”和“产品零缺陷”为目标，建设高质量的房屋建筑，让购房者 获得安居保障，通过加强周转能力、布局纵深发展、做强人才支撑，做美好社区建设者； （2）城市土地开发业务，“推动城市文明进步”为使命，聚焦“三旧改造”和“棚户区 改造”，推进城市产业升级与转移，提升居民生活质量。通过创新城市开发模式，横向扩张， 构建CEM业务模型（社区、教育、康养），做城市建设引领者； （3）装配式建筑业务，用造汽车的模式造房子（设计、生产、装配、精装），红线内大 总包，向小业主交钥匙，终身维保，做房屋智造服务者； （4）现代农业业务，以“虾稻共作”为切入点，打造“双水双绿”生态农业产业，致力 一二三产业融合发展，实施种养规模化、产业闭环化、产品品牌化、人才专业化、管理智能 化发展战略，提升农业效益、增加农民收入、加快农村转型，做现代农业实践者。 （5）产业新镇业务，以现代农业和装配建筑为主体、构建2+N产业体系，即：从良种 到舌尖，从原材料到城镇建设，结合教育、旅游、康养等产业，以实现乡村振兴为目的，主 要解决农民就业、居住、生活配套，建设产业新镇，从精神和物质上全面提升农民的生活水 平，做三农发展推动者。 3、多层次的业务类型：房产开发业务，以“高满意、低成本、快速度”的经营理念，打 造用户满意的住宅产品，运营导向快速现金流回正，配套推行管理人员跟投机制，促进房产 开发板块做大做强；城市土地开发业务，依托“三旧改造”、“棚户区改造”政策背景，加大 投入为城市建设服务，与合作伙伴共同实现城市“有质量的改变”；装配式建筑业务，以“绿 色环保、智能制造”为目标，加快生产装配式建筑的生产基地布点，为更多房地产企业提供 装配式建筑的全方位服务；现代农业和产业新镇业务，通过整合农村和农业资源，促进一、 二、三产融合发展，让农田增值，让农民增收，打造新型农业产业模式。构建以现代生态农 业和装配式建筑为主体产业，营造“宜业、宜居、宜游”的美好产业新镇。 4、高效的管理架构：公司实行三级考核（总部、区域、项目）、二级核算（集团、项目 公司）管理模式，将人力资源最大化，人力成本最优化。集团各大业务板块以人才培养为己 任，以用户为中心，高满意为前提，快周转为手段，遵循市场规律，独立核算、自负盈亏， 形成具有契约精神“内部市场化”的伙伴关系，资源共用，价值共享，合作共赢，通过不断 挑战任务，实现个人成长、组织发展；各地公司则根据所处发展阶段，予以不同的部门设置 及授权，提升效率和执行力，担当责任。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述 1、报告期行业发展回顾 2018年上半年，在“房住不炒”的明确定位下，国家继续构建长短结合的制度体系。中 央层面，注重深化基础性关键制度改革，强化金融监管和风险防控，加快住房租赁体系建设， 保障居民合理自住需求；地方层面，深入推进住房制度改革, 优化住房和土地供应结构，完 善基本住房制度体系，加快建立健全长效机制。从中长期看，房地产调控从短期威慑型向长 期调节型转变，从需求限制型向供给优化型转变，在政策面、资金面、市场面均开启了房地 产长效机制建设窗口。 根据国家统计局数据，2018年上半年房地产市场平稳增长。其中，商品房销售面积77,143 万平方米，同比增长3.3%；商品房销售额66,945亿元，增长13.2%，增速提高1.4个百分点。 报告期内房地产行业竞争依然激烈，行业集中度加速提升，房地产企业分化明显。品牌、 资金、产品、服务、运营，全方位的竞争，提高了市场准入门槛和行业发展水平。品牌房企 通过全产业链的复合布局保持规模增长，规模效应凸显，市场占有率持续走高，中小房企竞 争压力增大。这对公司的未来发展提出了更大的挑战。 与此同时，十九大报告明确提出了“乡村振兴战略”，并把它列为决胜全面建成小康社 会需要坚定实施的七大战略之一。围绕“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活 富裕”进行新型城镇建设，又为房地产企业未来发展指明了方向。城乡要素流动加速，盘活 各类闲置资源，加快推进乡村振兴，行业机会与挑战并存，战略转型与强化执行同步，房地 产行业已走进“新时代”。 2、主要项目所处区域的市场分析 根据公司五年发展战略规划（2018-2022）和全国业务布局，公司划分为五大区域，分别 为华中（武汉）区域、华南（深圳）区域、华北（北京）区域、华东（上海）区域、华西（重 庆）区域。其中，华中（武汉）区域是公司核心重点区域。公司在武汉拥有“名流.人和天地”、 “名流公馆”、“名流印象”、“名流世家”、“美好名流汇”、“香域花境”、“长江首 玺”等多个已开发或在建项目。 2018年上半年，武汉继续严格坚持调控不放松，出台刚需优先选房，提高首套房公积金 贷款额，大学生毕业生八折购房等政策，形成针对各类需求实行差别化调控政策的新格局。 根据中国指数研究院发布的统计数据，2018 年上半年，武汉市土地累计成交面积达 455万 方，较去年同期增加19%。其中，居住类用地成交42宗，成交土地面积 382万方，较去年 同期增加 35%，居住类土地成交量同比大幅上涨。武汉市住宅成交均价为9,336元/m2，较 2017年同期微幅上涨 0.04%，武汉住宅均价保持平稳走势。商品住宅累计供应933.97万平方 米，较去年同期供应增加7.8%。商品住宅累计成交7.14万套，较2017年同期减少2.8万套； 成交面积为771万平方米，同比减少22.5%。 与此同时，武汉作为国家中心城市和长江经济带的重要节点城市，从产业经济、人口集 聚、交通基建、战略定位诸多方面看，正迎来历史性发展良机，从“量变到质变”，256 家 世界500强、30 家民营科技企业“第二总部”、半年落户 6.5 万大学生等数字背后，是城 市的号召力与吸引力，从长远看，也将为楼市的平稳健康发展提供支撑。 3、管理层的经营与管理对策 报告期内，公司以美好价值观为导向，通过“产品品质零缺陷”、“服务满意百分百”， 从物质生活到精神文化，全面提升用户幸福指数，坚持“高满意、低成本、快速度”的经营 理念，实行大总包模式、交钥匙工程，围绕满足自住需求，为广大住户提供好看、好用、便 宜的住房和舒适便捷、安心省心的美好生活，为公司长期可持续发展奠定了一定的基础。 报告期内公司提出“全面创新、全员立功”，主要做了以下几个方面工作： （1）全面创新：房产开发板块建立美好首玺系、美好奉玺系标准化产品，建立精装修标 准、展示区标准，全面提升产品标准化；城市土地开发板块构建CEM业务模型、敏感性分析 模型，全面提升城市服务能力，促进城市“提档升级”；装配式建筑板块创建“美好建筑师” 体系，项目建筑师责任制对SEPC项目全过程的进度、质量、安全、成本都有着巨大的提升作 用，最终确保工期与产品品质，同时，建筑师还负责协调SEPC用户按合同履约，包括协调进 度款、结算、验收、向小业主交钥匙及终身维保等工作；建立人力资源业务伙伴（HRBP）机 制，为多元化业务发展提供全面人力资源服务；搭建“用我一体”的阿米巴自主经营模式框 架，全面提升组织活力和员工自主性。 （2）全员立功：现代农业板块，分别于2018年5月和7月与湖北省监利县人民政府和 洪湖市人民政府签订建设“双水双绿”（绿色水产、绿色水稻）生态农业产业园框架合作协 议，为公司现代农业业务未来发展打下良好开端；产业新镇业务板块，完成纳入财政部管理 库、获得PPP项目中标通知书两项重大节点任务，顺利推进新滩美好未来新城PPP项目实施； 装配式建筑板块，报告期内完成18个生产基地签约（累计落地30个），开工建设8个生产基 地（累计开工9个）。申报28项技术专利，《一种装配式叠合剪力墙模板固定装置》（专利号： 2017213863304）、《一种用于装配式建筑的混合材料混凝土叠合楼板》（专利号： 2017210820580）获授权实用新型专利。“建和村改造装配式建筑工程BIM技术应用”荣获武 汉市2017年装配式建筑推进成果金奖及武汉建筑业BIM技术应用视频大赛专业成就奖。 （3）高满意：“产品品质零缺陷”、“服务满意百分百”为工作目标，坚定不移按照“标 准化、制度化、常态化”开展工作，在原管理基础上加入工程质量第三方飞检、幸福指数调 查及神秘访客，促进产品和服务满意度提升。 （4）低成本：根据市场定位、产品定位、成本定位，精准选取客户，合理选材用料；从 设计源头抓起，建立产品标准化体系，优化产品结构，降低成本。报告期内动态成本控制在 目标成本范围内。 （5）快速度：坚决实行“轻资产、快周转”的运营模式，重视回款和经营效率，确保现 金快速回笼，快速周转。房产板块在“产品品质零缺陷”、“服务满意百分百”并保证安全的 前提下，合理优化项目工期，各项目按计划实现现金流回正。 （6）强执行：健全计划管控体系，科学应用计划系统软件，保障计划运营节点的完成。 计划运营系统对里程碑节点进行有效管控，对非正常节点进行预警，保证项目进度。同时， 通过年度目标分解到月，月度计划分解到周，进行过程管控，保证里程碑节点达成。根据年 初制定的年度经营计划，发布《上半年业绩冲刺动员令》，一切围绕“时间过半、任务超半” 目标开展工作。 2018年度 经营指标 全年计划 其中：上半年 分解目标 上半年 实际完成 完成率 施工面积（万㎡） 177.58 113.25 136.77 120.77% 其中：开工面积（万㎡） 64.33 27.16 31.2 115% 竣工交付面积（万㎡） 19.68 0 5.43 - 销售面积（万㎡） 86.25 43.3 57.63 133% 签约额（亿元） 101 48.63 60.23 123.86% 现代农业板块全年计划建成农业示范区面积10,000亩。报告期内已完成8,019亩农业示 范区土地移交。 产业新镇板块全年计划土地整理面积1,000亩，新滩获批建设用地面积650亩，新区域 拓展项目3个。报告期内已签订1,461亩土地征收协议，启动新滩818亩土地报批工作。 公司全年计划签约2,350亩、增加土地储备约437万平米（其中：城开总公司274万平 米；房产总公司163万平米）。报告期内已签约272亩，无新增土地储备。（截止披露日，房 产总公司在芜湖和嘉兴两地新增土地储备合计约28万平米。） （7）社会责任：报告期内，第七次荣获“中国房地产百强企业”称号，获评“2018中 国特色地产运营优秀企业——绿色科技地产”，武汉“名流世家”荣获第八届（2017-2018 年度）中国房地产“广厦奖”。 2018年下半年，在中央提出“要稳定房地产市场，坚持政策连续性稳定性，加快建立长 效机制”的政策基调下，公司将重点做好以下工作： （1）持续提升品质：一方面，通过加大产品结构研发创新，提高得房率，为住户提供增 值空间，提高产品溢价能力；继续推进装配式产品和技术应用，推进产品标准化体系的应用， 打造产品核心竞争力；另一方面，进一步提升住户满意中心作用，优化“美好6+1用户触点 服务七段法”，构建全链条服务平台，最大限度满足住户需要，进一步提升住户幸福感。产 品满意度目标85分，挑战88分；服务满意度目标88分，挑战92分。 （2）快周转加速回款：以市场为导向，采取灵活多变的推货方式，促进商业、车位去化 率超过40%；坚持“以销定产”，快速去化，加速现金流回正，房产业务回款目标金额50 亿元。各业务板块建立数字化管控要诀，推动项目按节点达成，提高现金使用效率。 （3）加快多元化布局：夯实装配式建筑业务，实现工厂投产，积极推进产业新镇和现代 农业产业发展，稳步拓展，打造多元化业务格局，提升公司协同发展能力、抗风险能力和可 持续发展能力。 （4）经营模式创新：推行“用我一体”的阿米巴自主经营模式，激发员工活力,通过“倒 三角”的组织形式，精神激励与物质激励平衡的激励机制,不断为美好事业培养出“道德高 尚、谋划高手、算账高手、整合高手”的美好“四高”人才，推动经营能力提升，助力战略 落地实施。 （5）人才培养和招聘：根据战略目标，制定人力资源战略规划，提前排兵布阵，做好培 养与招聘的工作，优化培训体系，通过分层分类制定培训实施方案，打造立体化人才发展体 系，提升现有员工专业技能和综合素质；通过企业平台化模式创新、激励机制优化等，吸引 优秀人才，打造利益共同体、事业共同体、命运共同体。 4、公司房地产储备情况 （1）报告期内新增土地储备 报告期内公司没有新增土地储备。 （2）截至报告期末累计土地储备 区 域 土地用途 权益比重 待开发土地面积 （万㎡） 计容建筑面积 （万㎡） 湖北 住宅 100% 12.9 46.33 安徽 住宅 100% 92.5 41.55 广东 旅游点建设用地/居民点建设用地、 住宅 100% 53.82 19.92 西安 住宅 100% 6.43 20.24 北京 交通用地、市政公共设施及商业金 融用地 100% 1.05 7.54 合计 166.7 135.58 注：土地已确权，但未开工，均为土地储备 5、报告期公司房地产开发情况 区域 项目 项目业态 项目 进度 开工 时间 是否 存在 停工 可能 权益 比例 (%) 占地面积 （万㎡) 计容建 筑面积 (万㎡) 截至报告期 末已完工建 筑面积(万㎡) 预计总 投资金 额 (亿元） 截至报告 期末实际 投资金额 （亿元） 武汉 武汉“名流世家”（K2地块） 住宅及部分商业 竣工 / / 100% 1.65 5.81 5.81 19.72 10.44 武汉“名流世家”（K1、K3 地块） 住宅及部分商业 在建 2017.03 否 100% 3.8 14.37 - 武汉“美好名流汇” 住宅及部分商业 在建 2015.06 否 100% 6.47 27.65 5.97 21.27 18.50 武汉“香域花镜” 住宅及部分商业 在建 2016.12 否 100% 7.48 34.4 - 32.31 11.53 武汉“长江首玺” 住宅及部分商业 在建 2017.03 否 100% 16.2 56.34 - 59.13 23.35 广东 博罗罗浮天赋一期 旅游点建设用地/ 居民点建设用地 待建 已停工 是 100% 49.7 7.09 1.46 11.74 9.92 沈阳 沈阳“名流印象” 住宅及部分商业 在建 2009.9 否 100% 25.81 75.29 67.97 63.54 48.71 重庆 重庆"名流印象" 住宅及部分商业 在建 2014.5 否 100% 16.98 36.84 21.2 24.12 18.07 西安 西安“美好时光” 住宅及部分商业 在建 2016.07 否 100% 11.62 36.16 - 25.78 11.71 合肥 合肥“紫蓬壹号” 住宅及部分商业 在建 2017.11 否 100% 45.75 45.96 - 6.86 2.30 芜湖 芜湖美好锦程 住宅及部分商业 在建 2017.1 否 100% 5.42 10.83 - 6.23 1.30 合 计 190.88 350.74 102.41 270.70 155.83 注：上述项目投资将以公司自有资金和销售回款根据开发节奏逐步投入。 6、报告期公司房地产销售情况 区域 权益 比例 业态 本报告期初 可供出售面 积（万㎡） 本报告期 的签约面 积（万㎡） 本报告期 的签约金额 （万元） 本报告期 的结算面积 (万㎡) 本报告期的 结算金额 （万元） 东莞 100% 住宅 0.03 529.00 商业 0.38 0.12 2,701.34 车位(个） 1,473 491 5,330 478 4,853.43 沈阳 100% 住宅 1.81 2.69 46,956 0.11 800.96 商业 2.22 2.03 25,082 1.71 10,290.35 车位(个） 1,783 290 2,884 283 2,680.19 合肥 100% 住宅 0.06 0.03 273 0.02 232.52 芜湖 100% 住宅 2.09 11,361 商业 10.79 0.13 799 0.12 678.92 车位(个） 890 1 11 1 10.48 武汉 100% 住宅 0 30 364,398 0.05 509.09 商业 2 1 12,545 0.28 2,839.64 车位(个） 2,298 515 4,453 128 2,932.51 西安 100% 住宅 4.56 4.54 42,167 重庆 100% 住宅 1.40 8.61 74,495 0.06 521.37 商业 1.43 0.63 9,221 0.56 4,893.94 车位(个） 1,441 389 2,342 388 2,241.71 合计 住宅 8.01 48.43 539,650 0.27 2,592.94 商业 16.41 3.81 47,646 2.78 21,404.19 车位(个） 7,885 1686 15,020 1,278 12,718.32 7、报告期公司房地产出租情况 区域 项目 业态 权益比例 （%） 出租面积 (㎡) 出租率 (%) 平均租金水平 (元/㎡） 武汉 名流·人和天地 商业 100 14,961 89% 18 武汉 美好名流汇 商业 100 11,352 100% 40 沈阳 名流印象 （D45,D46) 商业 100 5,692.71 100% 80.81 重庆 名流公馆 写字楼 100 6,861 34% 30.8 芜湖 名流印象 商业写字楼 100 83,621.5 80% 23.88 合计 100 122,488.2 82% 27.69 8、报告期末公司融资情况 融资类别 融资余额（万元） 期限结构（月） 综合成本区间（%） 银行贷款 183,558 36-60 5.225-8.5 委托贷款 48,000 36 9.6 资产管理公司贷款 221,500 24 7.8-10.5 银行间市场（中期票据） 100,000 36 7.2 合计 553,058 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入429,752,372.01元,发生营业成本358,156,755.47元，期间 费用268,576,054.63元，产生经营性现金净流量1,690,435,314.60元，实现归属于公司股东的 净利润226,047,455.69元。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 429,752,372.01 1,865,177,417.22 -76.96% 主要系本期可结算规模较上年同 期减少所致。 营业成本 358,156,755.47 1,112,204,563.44 -67.80% 主要系本期结算规模减少相应结 算成本减少所致。 销售费用 61,611,564.99 35,135,692.59 75.35% 主要系公司报告期销售回款增加 致使支付的销售提成增加所致。 管理费用 150,471,368.55 69,190,639.95 117.47% 主要系公司规模扩大人员增加致 使职工薪酬及行政经费增加所致。 财务费用 56,493,121.09 1,130,899.51 4,895.41% 主要系本期发生的利息支出中费 用化金额增加所致。 所得税费用 117,075,303.61 128,656,621.73 -9.00% 经营活动产生的现金 流量净额 1,690,435,314.60 -930,443,506.69 281.68% 主要系本期房产开发项目回款增 加所致。 投资活动产生的现金 流量净额 570,805,298.93 -35,214,964.57 1720.92% 主要系本期处置子公司股权收到 的现金增加所致。 筹资活动产生的现金 流量净额 1,067,647,348.86 -875,955,677.05 221.88% 主要系本期融资力度加大，融资规 模增加所致。 现金及现金等价物净 增加额 3,328,887,962.39 -1,841,614,148.31 280.76% 主要系本期房产开发项目回款增 加及融资规模增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动：□ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 分行业 房地产 379,506,882.60 309,796,764.57 18.37% -79.33% -71.63% -22.15% 分产品 房地产 379,506,882.60 309,796,764.57 18.37% -77.45% -71.62% -16.77% 城中村综合改造项目 收益 0.00% -100.00% -100.00% -99.56% 分地区 湖北 62,812,359.52 43,610,403.44 30.57% -84.12% -80.01% -14.29% 广东 93,190,105.79 60,701,980.55 34.86% -89.51% -82.27% -26.59% 安徽 9,219,158.69 9,024,298.97 2.11% -45.42% -17.87% -32.84% 沈阳 137,715,058.09 134,904,918.72 2.04% -36.63% -36.47% -0.26% 重庆 76,570,200.51 61,555,162.89 19.61% -75.90% -80.03% 16.63% 三、非主营业务分析 单位：元 项目 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 554,153,399.87 185.70% 主要系本期处置下属公司股权及按权益 法核算对联营企业投资收益 否 资产处置收益 -159,647.69 -0.05% 主要系本期处置非流动资产的损失 否 资产减值损失 1,487,763.11 0.50% 主要系按公司会计政策计提的应收款项 的坏账准备 否 营业外收入 3,270,063.71 1.10% 主要是本期收取员工罚款、合约违约金 否 营业外支出 20,692,100.87 6.93% 主要是本期发生的对外捐赠支出 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 项目 2018年6月末 2017年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 5,394,643,392.70 24.33% 2,065,755,430.31 11.98% 12.35% 主要系报告期内房产 开发项目回款增加所 致。 应收账款 57,372,296.38 0.26% 46,877,788.70 0.27% -0.01% 存货 10,162,582,733.50 45.83% 11,082,184,111.06 64.26% -18.43% 主要系报告期内公司 处置子公司股权，合并 范围发生变化所致。 投资性房地产 689,978,954.10 3.11% 712,131,266.03 4.13% -1.02% 长期股权投资 20,466,683.83 0.09% 19,563,620.84 0.11% -0.02% 固定资产 308,104,947.61 1.39% 309,129,449.72 1.79% -0.40% 在建工程 353,432,421.26 1.59% 13,995,176.62 0.08% 1.51% 长期借款 3,140,500,000.00 14.16% 2,340,000,000.00 13.57% 0.59% 其他应收款 2,051,217,048.48 9.25% 1,750,131,626.73 10.15% -0.90% 预付款项 756,870,422.25 3.41% 527,426,518.05 3.06% 0.35% 持有待售资产 481,189,446.85 2.17% 9,798,095.24 0.06% 2.11% 无形资产 160,602,229.48 0.72% 48,028,242.30 0.28% 0.44% 其他非流动资 产 991,414,462.61 4.47% 249,764,550.20 1.45% 3.02% 应付账款 1,261,403,795.83 5.69% 1,425,716,362.39 8.27% -2.58% 预收款项 5,933,860,328.69 26.76% 1,715,257,092.57 9.95% 16.81% 主要系报告期内房产 开发销售规模增加且 销售情况良好所致。 应交税费 769,089,943.34 3.47% 845,279,797.67 4.90% -1.43% 其他应付款 674,234,044.24 3.04% 218,500,560.62 1.27% 1.77% 一年内到期的 非流动负债 1,390,080,000.00 6.27% 3,092,500,000.00 17.93% -11.66% 主要系报告期内公司 偿还一年内到期的借 款所致。 应付债券 960,842,241.88 4.33% 0.00% 4.33% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 20,492,613.87 房屋质量保证金及按揭贷款担保保证金 存货 3,734,117,461.23 借款担保 投资性房地产 325,653,993.83 借款担保 固定资产 113,983,696.51 借款担保 合计 4,194,247,765.44 五、投资状况分析 1、总体情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 282,798,592.00 100% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 为大力发展装配式建筑业务，报告期内，子公司美好建筑装配科技有限公司出资1,300 万元全资收购安徽省民用建筑设计研究院有限公司，本期将其纳入合并范围。 为获取优质开发项目，报告期内，子公司东莞名流置业有限公司出资26,979.86万元全资 收购中山市雍陌房地产开发有限公司，本期将其纳入合并范围。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 交易对方 被出售股权 出售日 交易价格 （万元） 股权出售为 上市公司贡 献的净利润 （万元） 出售对 公司的 影响 股权出售为 上市公司贡 献的净利润 占净利润总 额的比例 股权 出售 定价 原则 是否为 关联交 易 与交 易对 方的 关联 关系 所涉及的 股权是否 已全部过 户 是否按计划如期 实施，如未按计 划实施，应当说 明原因及公司已 采取的措施 披露日期 披露索引 厦门市英 泰富房地 产有限公 司 名流置业武 汉有限公司 55.25%股权 2018.4.16 114,712.11 43,272.02 公司经 营需要 191.43% 协议 定价 否 非关 联方 是 是 2018.3.13 公告编号 2018-11 2018.4.19 公告编号： 2018-19 七、主要控股参股公司分析 单位：元 公司名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 东莞名流置业有限公司 子公司 房地产开发、销售 310,000,000.00 1,476,157,334.03 1,073,624,282.54 80,897,798.24 26,571,166.66 19,932,592.30 美好建筑装配科技有限公司 子公司 房地产开发、销售 800,000,000.00 1,906,522,603.99 930,027,706.11 192,037,649.56 -81,517,756.26 -83,485,929.73 武汉美好锦程置业有限公司 孙公司 房地产开发、销售 10,000,000.00 2,756,661,381.59 -39,366,491.70 -29,873,519.37 -24,454,090.48 报告期内取得和处置子公司的情况 所属业务板块 公司名称 报告期内 取得和处 置子公司 方式 对整体生产经营和业绩的影响 房产开发 名流置业武汉有限公司 出售 转让的55.25%部分股权产生净利润43,272.02万元 江阴美好盛大置业有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-73.70万元 沈阳美鑫置业有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-505.17万元 西安美好房地产开发有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 中山市雍陌房地产开发有限公司 收购 自收购日起至报告期末产生净利润-52.71万元 城市土地开发 荆州美誉置业有限责任公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 西安美博置业有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 武汉美好江南置业有限公司 注销 期初至注销日未产生利润 现代农业 湖北美亿农业发展有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-93.26万元 美亿（监利）农业发展有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 美亿（洪湖）农业发展有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 装配式建筑 武汉美好装配智造科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-1.80万元 湖北美好装配科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 青岛美好智造建筑材料有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 湖南名流装配式建筑有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-10.00万元 岳阳市美建装配式建筑有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-170.63万元 株洲名流绿色装配式建筑材料有限 公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-91.14万元 重庆美好建造装配式建筑技术有限 公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-10.00万元 成都市青白江美好智造科技有限公 司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-0.14万元 三原美好装配建筑材料有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-17.44万元 山东美建装配式建筑材料有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-52.71万元 安徽省民用建筑设计研究院有限公司 收购 自收购日起至报告期末未产生利润 天津美好智造科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-1.76万元 玉田美好装配科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-21.53万元 天津美好装配科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 扬州名流装配智造科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末产生净利润-11.48万元 马鞍山美好智造建材科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 镇江美好装配建筑材料有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 石家庄美装智能装配科技有限公司 新设 自设立日起至报告期末未产生利润 芜湖中工建设有限公司 注销 期初至注销日产生净利润-15.08万元 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的 警示及原因说明 □ 适用 √不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （1）市场风险 受2017年频繁调控的政策边际效应递减影响，2018年上半年市场有所反弹。进入2018 年下半年，房地产市场不确定性增加，部分城市还有扩大调控可能。 应对策略：持续进行市场、政策研究，对变化情况动态跟踪监测、预警，依据政策导向 和市场情况，及时调整投资策略和经营方针。在项目拓展方面，审慎评估，确保资金安全， 风险严格把控；销售方面，以销定产，开工时间满足市场需要，产品设计满足客户需要，快 速去化后立即加推，加速现金流回正。线下结合管家、合作伙伴、业主参与，发展会员制， 口碑营销，推行全员营销，达到快速去化的目的。 （2）经营风险 公司目前有城中村及与政府合作的项目，此部分项目可能受到拆迁进度、政府推进速度 的影响，成本和开发进度存在一定不确定性，可能导致开发计划延后、土地成本增加、进展 缓慢等风险；装配式建筑的SEPC模式未成为行业主流，采购的德国进口生产线未投产，需 要时间获得用户认可。 应对策略：优化经营模式，解决政府和居民的痛点问题。定期总结工作经验，制定合理 的拆迁安置补偿方案，加强与政府、合作方沟通协调力度，推进拆迁、土地流转等工作，确 保各项目按经营计划实施。通过提升土地价值，抵消增加的土地成本、运营成本。协助各地 装配式建筑标准正式出台，工厂生产线试产时充分试验、评审，取得行业专家认同，向用户 主动介绍SEPC模式，助用户实现“快、好、省”。 （3）财务风险 房地产业作为资金密集型产业，具有资金需求量大、资金循环周期长等特点，存在筹资 风险、投资风险和资金回笼风险。 应对策略：加强与金融机构及其它机构的合作，积极拓宽融资渠道和创新融资模式，满 足公司经营发展的资金需求。对项目进行谨慎的风险分析，对预期收益进行合理的预测，进 行精准成本分析与成本控制；加大营销力度，加快资金回笼，盘活存量资产，增强自我造血 功能。 （4）人才风险 由于公司多元化业务快速发展带来人才储备不足的问题。 应对策略：根据公司战略，以业务发展需求为核心，不断引进和培养公司高速发展中所 需的管理人才、研发技术人才、工程技术人才、市场营销人才；进一步优化激励、考核体系， 完善公司与管理团队之间的利益共享和约束机制；宣贯弘扬美好价值观，强化美好价值观认 同，为优秀人才提供成长机会与发展空间。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年第一次临时 股东大会 临时股东大会 26.83% 2018年2月28日 2018年3月1日 巨潮资讯网，公告编 号：2018-09 2018年第二次临时 股东大会 临时股东大会 27.87% 2018年3月28日 2018年3月29日 巨潮资讯网，公告编 号：2018-16 2017年年度股东大 会 年度股东大会 29.29% 2018年5月14日 2018年5月15日 巨潮资讯网，公告编 号：2018-38 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期 内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 诉讼(仲裁) 基本情况 涉案金额 （万元） 是否形成 预计负债 诉讼(仲裁)进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判决执行情况 披露日期 披露索引 北京水产有限责任 公司、北京市水产 科学研究所起诉公 司及公司控股股东 美好集团的房地产 开发经营合同纠纷 案 14,839.2 否 北京市高级人民法院判决撤销 北京市第二中级人民法院 （2015）二中民初字第01620号 民事判决，发回北京市第二中级 人民法院重审 案件发回重审阶段。鉴于公 司控股股东美好集团已承 诺在判决书生效后，将承担 判决书确定的应由美好集 团和公司承担的全部诉讼 费用。本次诉讼事项对公司 期后利润不会造成损失。 不适用 2016年12月 2日 巨潮资讯网， 公告编号： 2016-128 公司全资子公司武 汉东部新城开发有 限公司与青山区人 民政府武东街办事 处、青山区武东街 贾岭村民委员会、 武汉兴岭置业有限 公司合同纠纷案 13,304 否 2016年11月，公司向武汉市中 院申请诉前财产保全，冻结被告 兴岭置业公司13,203万元，12 月提起诉讼，要求被告返还本金 8,565万元、2,441万元及收益 2,298万元。2017年12月，法 院判决支持被告向我司返还本 金8,565万元及利息（按同期银 行贷款利率计息）、我司返还267 户拆迁协议资料原件。2018年1 月，被告上诉于湖北省高级人民 不适用 不适用 2018年1月4 日 巨潮资讯网， 公告编号： 2018-01 法院，本案于2018年7月审理， 尚未判决。 青山区人民政府武 东街办事处、青山 区武东街贾岭村民 委员会与公司全资 子公司武汉东部新 城开发有限公司仲 裁案 1,885 否 2017年4月，贾岭村委会和武 东街办事处向武汉仲裁委员会 提出申请，请求裁决武汉东部新 城投资开发有限公司赔偿超期 过渡费损失1,718.89万元及利 息损失137.27万元。2018年7 月，申请人撤回仲裁申请。 不适用 不适用 不适用 不适用 公司与武汉恒亚置 业有限公司合同纠 纷案 1,887 否 公司起诉被告武汉恒业未按期 完成约定工作且不返还费用。武 汉市中级人民法院已于2018年 4月判决，支持我司前期费用 1,000万及逾期还款利息（按一 年期银行贷款利率计息）。该判 决已于2018年7月24日生效， 准备进入执行阶段。 不适用 准备启动执行立案程序 不适用 不适用 九、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿，以及承诺 未履行等情况。 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况 1、公司报告期无股权激励计划、员工持股计划实施情况。 2、公司2018年第二次临时股东大会、2017年年度股东大会分别于2018年3月28日和5月14日审议通过《项目跟投管理办法》、《城 市土地开发项目跟投管理办法》，将项目经营成果与跟投员工个人收益直接挂钩，实现共创事业、共担风险、共享收益，不设本金保障 和收益保证机制。经公司第八届董事会第十三次会议及第八届监事会第四次会议审议批准，公司董事及高级管理人员（包括现任及新 选举或聘任）根据相关管理办法参与项目跟投的总金额不超过3,000万元（在上述额度内，资金可滚动使用）。 报告期内，公司芜湖锦城项目、中山红塘美好公馆项目分别启动项目跟投机制，公司部分董事及高级管理人员做为必须跟投人员 参与了上述两个项目的跟投。 项目名称 芜湖锦城项目 中山红塘美好公馆项目 实际出资额 合计 实际出资额 实际出资占 资本金比例 实际出资额 实际出资占 资本金比例 1、跟投人员出资情况（万元） 160.65 3.83% 402.67 3.33% 563.32 其中：必须跟投人员出资（万元） 147.22 3.51% 358.94 2.97% 506.16 自愿跟投人员出资（万元） 13.43 0.32% 43.73 0.36% 57.16 2、董事、高级管理人员跟投情况（万元） 192.58 其中：副董事长、总裁汤国强出资（万元） 15.92 0.38% 44.26 0.37% 60.18 副总裁尹沧出资（万元） 15.92 0.38% 44.26 0.37% 60.18 副总裁、董事会秘书冯娴出资（万元） 9.55 0.23% 26.56 0.22% 36.11 财务负责人刘怡祥出资 （万元） 9.55 0.23% 26.56 0.22% 36.11 3、项目运营情况 项目总可售面积10.62万方。于 2018年6月16日首次开盘，共推 出住宅244套2.76万方，截止7 项目一期总建设面积2.24万方，其 中住宅1.53万方，于2018年7月 27日取得《建设工程规划许可证》， （未完）  |