[中报]中海达:2018年半年度报告
广州中海达卫星导航技术股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人廖定海、主管会计工作负 责人黄宏矩及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 谢浩涛声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在业务高增长的可持续性、以及受到国内外经济环境的阶段性影响 的风险，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险与应对措施详见本报 告第四节 “ 十、公司面临的风险及应对措施 ” 章节下的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2018 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 2 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 2 8 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 3 6 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 43 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 4 3 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 4 5 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 4 6 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 73 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、中海达 指 广州中海达卫星导航技术股份有限公司。 GNSS 指 GNSS 的全称是全球导航卫星系统（ Global Navigation Satellite System ），它是泛指目前已经建成和正在建设的所有的卫星导航系统， 包括全球的、区域的 和增强的还涵盖在建和以后要建设的其他卫星导 航系统。 GPS 指 GPS 是英文 Global Positioning System （全球定位系统）的简称。 GPS 起始于 1958 年美国军方的一个项目， 1964 年投入使用。 20 世纪 70 年代，美国陆海空三军联合研制了新一代卫星定位系统 GPS 。 GLONASS 指 GLObalnaya NAvigatsionnaya Sputnikovaya Sistema ，简称 GLONASS ， 是前苏联在总结第一代卫星导航系统 CICADA 的基础上，吸收美国 GPS 系统的部分经验，自 1 982 年 10 月 12 日开始发射的第二代导航 卫星系统。 GALILEO 指 伽利略导航卫星系统是由欧共体发起，旨在建立一个由欧盟运行、管 理并控制的全球导航卫星系统。 惯性导航 指 指 Inertial Navigation ，是依据牛顿惯性力学原理，利用陀螺来测量载 体的角运动，利用加速度计来测量载体的运动加速度，经过积分运算 得到速度和位置，从而达到对运载体导航定位的目的。组成惯性导航 系统的设备都安装在运载体内，工作时不依赖外界信息，也不向外界 辐射能量，不易受到干扰，是一种自主式导航系统。 星基增强系统 指 指 的是将卫星作为数据通信链的空间导航定位增强系统。 射频芯片 指 指的是将无线电信号通信转换成一定的无线电信号波形， 并通过天 线谐振发送出去的一个电子元器件。 自动测量机器人 指 又称自动全站仪，是一种集自动目标识别、自动照准、自动测角与测 距、自动目标跟踪、自动记录于一体的测量平台。 超站仪 指 超站仪集合全站仪测角功能、测距仪量距功能和 gps 定位功能，不受 时间地域限制，不依靠控制网，无须设基准站，没有作业半径限制， 单人单机即可完成全部测绘作业流程的一体化的测绘仪器。 UWB （超宽带） 指 超宽带技术 (UWB) 是一种无线脉冲通信技术，它可以在较短的距离内 实现 Mbps 到 Gbps 的传输速率，并且抗干扰能力强，广泛应用于室 内通信和无线高速 LAN 等。超宽带无线通信技术的应用最早始于军 事领域。 中海达国际 指 指中海达国际集团有限公司，为公司在香港注册设立的全资子公司。 灵境科技 指 指西安灵境科技有限公司，为公司的控股子公司。 比逊电子 指 指广州比逊电子科技有限公司，为公司控股子公司。 海达星宇 指 指北京海达星宇导航技术有限公司，为公司间接控股子公司。 苏州迅威 指 指苏州迅威光电科技有限公司，为 公司控股子公司。 都市圈 指 指广州都市圈网络科技有限公司，为公司全资子公司。 广东省卫星导航与位置服务产业技术创新联 盟 指 广东省卫星导航与位置服务产业技术创新联盟围绕国家粤港澳大湾 区发展战略，致力于打造卫星导航与位置服务支柱产业，由公司联合 中国测绘科学研究院、卫星导航国家工程中心、中山大学、香港理工 大学、深圳大学、广东省国土资源测绘院等国内权威院校、 科研机 构及五十余家行业内优秀企业共同组建，公司为联盟理事长单位。 国家企业技术中心 指 国家认定企业技术中心为国家予以认定的推进企业技术中心建设，确 立企业技术创新和科技投入的主体地位，对国民经济主要产业中技术 创新能力较强、创新业绩显著、具有重要示范作用的企业技术中心。 元（万元） 指 人民币元（万元） 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 中海达 股票代码 300177 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州中海达卫星导航技术股份有限公司 公司的中文简称（如有） 中海达 公司的外文名称（如有） Guangzhou Hi - Target Navigation Tech Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Hi - Target 公司的法定代表人 廖定海 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 欧阳业恒 陈锦鸿 联系地址 广东省广州市番禺区番禺大道北 555 号 番禺节能科技园总部中心 13 号楼 广东省广州市番禺区番禺大道北 555 号 番禺节能科技园总部中心 13 号楼 电话 020 - 22883958 020 - 22883958 传真 020 - 28688200 020 - 28688200 电子信箱 zhengquan@zhdgps.com zhengquan@zhdgps.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半 年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 584,289,899.47 412,665,078.70 41.59% 归属于上市公司股东的净利润（元） 52,651,251.64 24,270,111.55 116.94% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 42,656,572.65 14,224,244.70 199.89% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 116,478,779.39 - 25,377,731.70 - 358.98% 基本每股收益（元 / 股） 0.1197 0.0555 115.68% 稀释每股收益（元 / 股） 0.1191 0.0553 115.37% 加权平均净资产收益率 3.06% 1.52% 1.54% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,552,715,781.41 2,494,305,197.48 2.34% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,748,189,679.89 1,694,875,123.57 3.15% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在 按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 101,307.34 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,276,216.33 委托他人投资或管理资产的损益 8,511,518.08 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 - 2,460,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 279,558.63 减：所得税影响额 2,431,104.55 少数股东权益影响额（税后） 2,080,202.16 合计 9,994,678.99 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司按照董事会制定的2018年度经营计划，围绕测绘地理信息、无人智能载体、科技旅游 和军工军品等四大领域，强力巩固基于北斗+精准位置应用整体解决方案的行业领导地位，高精度定位装 备、行业应用软件及方案集成、时空数据、运营及设计服务等产品线均保持了较好的发展势头，总体取得 较好的经营业绩，并在高精度北斗射频芯片/碟状天线、“全球精度”星基增强系统、卫星导航+惯导组件等 产品研发方面取得了重大进展，公司核心竞争力获得了进一步提升。 报告期内，公司的经营情况以及主营业务产品和技术发展情况参见“第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述”章节的相关内容。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程本报告期末较年初增加 1968.38 万元，增幅 68.01% ，主要是苏州中海达生 产基地建设投入增加所致。 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产本报告期末较年初减少 326 万 元，降幅 44.66% ，参股广东雅达电子股份有限公司公允价值变动所致。 应收票据 应收票据本报告期末较年初增加 92.29 万元，增幅 131.84% ，主要是本期销售收到 应收票据增加。 应收账款 应收账款本期增加 15054.55 万元，增幅 33.37% ，主要是本期收入增加，以及回款 周期相对较长的项目业务占比提升所致。 其他流动资产 其他流动资产本期减少 18916.96 万元，降幅 39.23% ，主要是银行理财产品到期赎 回导致。 其他非流动资产 其他非流动资产本期增加 366.41 万元，增幅 43.22% ，主要是预付购房款增加所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司加强自主研发的投入力度，在高精度北斗射频芯片/碟状天线、“全球精度”星基增强系 统、卫星导航+惯导组件等产品上取得了多项关键自主技术的重大突破，公司核心竞争力显著提升，同时， 公司持续完善全球化的业务布局，通过多种手段加快行业资源整合，进一步巩固北斗+精准位置应用整体 解决方案提供商的行业领导地位。 1、核心技术和产品再获突破 报告期内，公司高精度北斗射频芯片、高精度北斗碟状天线、“全球精度”星基增强系统等产品在核心 技术方面取得重大突破，并对外作了产品发布，公司的卫星导航+惯导组件已进入车厂的测试阶段，在无 人驾驶领域的规模化产品应用方向走出了关键一步。详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2、产品开发与业务发展情况之①”章节部分的相关描述。 公司自成立以来，一直重视自主技术研发，获得了政府及行业的高度认可，报告期内，公司技术中心 被正式认定为国家企业技术中心，同时，公司作为理事长单位，牵头联合中国测绘科学研究院、卫星导航 国家工程中心、中山大学、香港理工大学、深圳大学、广东省国土资源测绘院等国内权威院校、 科研机 构及五十余家行业内优秀企业共同组建成立广东省卫星导航与位置服务产业技术创新联盟，致力于围绕国 家粤港澳大湾区发展战略打造卫星导航与位置服务支柱产业。 2、继续完善全球化业务布局 报告期内，公司进一步完善全球化业务布局，通过收购SATLAB GEOSOLUTION(HK) LIMITED的少 数股东股份，取得SATLAB这个国际品牌的100%所有权，在新加坡新注册TITAN品牌，在新加坡新设子公 司HI-TARGET SINGAPORE PTE. LTD.及SATLAB GEOSOLUTIONS ASIA-PACIFIC PTE. LTD.，筹建泰国、 越南、德国合资公司，公司将针对全球不同市场区域及客户群体，差异化实施HI-TARGET、SATLAB、TITAN 三个国际品牌的全球运营，并从产品销售逐步延伸发展数据工程及服务等新业务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司聚焦北斗+精准位置应用解决方案的产品研发和市场拓展，进一步优化业务结构，推出 了一系列符合市场需求的、技术领先的新产品，取得了较好的经营成果，公司继续保持较好的整体发展势 头。 报告期内，公司主要经营情况如下： 1、整体经营业绩情况 报告期内，公司各主要产品线的业务发展迅速，其中： 北斗+精准定位装备的销售收入增长幅度同比超过22.84%，主营产品卫星导航接收机（RTK）的销量 在市场竞争加剧的情况下，同比销量仍然保持较快增长，充分体现了公司优秀的产品性价比以及完善的国 内外销售网络这两大市场竞争力。 北斗+行业应用软件及方案集成销售收入同比增幅228.98%，北斗+时空数据销售收入同比增幅 324.95%，为实现全年业务大幅增长奠定了基础。 北斗+运营及设计服务方面，中海达“全球精度”星基增强系统已具备在中国区域提供服务的能力，《白 鹿仓-奇幻世界》、《袁家村-关中大观园》 两个科技旅游项目已在报告期内正式开业运营，《神奇天柱山》 等项目也正进入设计阶段。 总体而言，公司2018年半年度公司营业收入和净利润均实现同比较快增长。其中，公司实现营业收入 584,289,899.47元，较去年同期增长41.59%；实现归属于母公司股东的净利润52,651,251.64元，较去年同期 增长116.94%。 报告期经营业绩较去年同期增长的主要原因有以下几点： 1）营业收入增长：公司2018年上半年实现营业收入较去年同期增长41.59%。 2）毛利率提升：公司2018年上半年整体毛利率49.96%，较去年同期提升3.25%。 2、产品开发与业务拓展情况 1. 报告期内，公司正式发布了全自主技术的中海达“全球精度”星基增强系统----Hi-RTP、北斗高精度 射频芯片----恒星一号以及高精度GNSS 碟状天线----AT35101H 等三款高新技术产品，具体内容详见公司 于2018年05月24日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的相关 公告。 其中： a. Hi-RTP系统已具备在中国区域提供服务的能力，正在筹备商业化运行，计划在2019-2020年建成全 球区域星基增强服务系统。HI-RTP系统作为向多个行业广泛提供北斗+精准位置服务的基础环境设施，将 有效推动公司在国土测绘、海洋勘探、灾害监测、农机导航以及无人驾驶等领域的业务拓展。 b. 恒星一号芯片在报告期内已少批量在公司自主北斗高精度板卡产品中试用，经过一段时间的完善、 升级，预计从2019年起逐步批量使用，除了用于RTK产品，该芯片在自动驾驶、人工智能等新兴领域也将 大有可为。 c. AT35101H天线已与公司最新的机载型RTK进行集成并成功应用于菜鸟物流 ET 实验室最新发布 的“ G+无人快递车”上，它可帮助无人车高效接收卫星信号，实现快速精准定位和导航。为了更好地把握 自动驾驶领域所带来的巨大商机，公司已在启动车载专用高精度全频组合天线的研发。 2. 报告期内，公司的卫星导航+惯导组件已进入车厂的测试阶段，在无人驾驶领域的规模化产品应用 方向走出了关键一步，下一步，公司将抓紧推进产品通过车规级认证。无人驾驶车辆必须实时、动态地获 取自身的精准位置信息，卫星导航+惯导组件是每辆车的标配，随着无人驾驶产业的不断发展，该产品的 潜在市场容量将非常可观。 3. 报告期内，公司推出了全新自主的航测集成应用产品——智眼系统以及航测软件HiData，进一步丰 富了公司北斗+行业应用软件及方案集成产品线，与公司自产无人机产品相结合，可为不同的客户提供有针 对性的一体化航测解决方案。 a. 智眼系统包括无人机高精度定位模块、云台、倾斜摄影相机等，主要用于无人机航测三维立体建 模及高精度地图测绘，可实现无人机在户外作业采集直接生成数据，该系统降低了客户的硬件使用门槛， 能显著提高无人机户外作业的效率及安全性，目前已投入应用在智慧城市、电力巡检、国土测绘等领域， 与同类型产品相比，采集的数据更精准、更高效，具有较强的市场竞争力。 b. HiData航测软件是基于自主知识产权HiData数据平台研发的产品，提供二三维数据采集、编辑、调 绘、入库到数据更新等一整套航测数据生产解决方案，该软件实现了裸眼3D测图，相对于传统立体测图更 直观，使用硬件门槛低，操作简便，协同效率高。目前，HiData航测软件可运用于正射影像和实景表面模 型测图、倾斜摄影生成的三维实景模型及倾斜相片测图和各种地面激光、雷达、测量车、全景相片测图的 后期数据生产、地形图采集及立面测量等。 4. 报告期内，公司自主研发的专业级手抛式无人机iFly U0正式投入市场，iFly U0的机体重量仅10kg， 携带和操作方便，突破了常规发射模式，无需辅助发射设备，可直接手抛发射，手抛式无人机可广泛应用 于城市建设与管理、公共安全与应急反恐等领域，而且由于使用方便、成本低、重量轻，市场需求量较大。 5. 报告期内，公司投入研发自动测量机器人和超站仪。自动测量机器人是一种集自动目标识别、自 动照准、自动测角与测距、自动目标跟踪、自动记录于一体的测量装备，可应用于铁路自动监测、隧道断 面监测、人工智能等领域，该项技术更可延伸应用装备的自动瞄准。超站仪集合了全站仪测角功能、测距 仪量距功能和卫星导航定位功能，不受时间地域限制，不依靠控制网，无须设基准站，没有作业半径限制， 单人单机即可完成全部测绘作业流程的一体化的测绘仪器，可实现装备定向瞄准。目前，自动测量机器人 和超站仪已成功研制出工程样机，并计划在今年完成整体产品研发。自动测量机器人和超站仪在工程施工 和军品领域有着较大的应用需求，尤其在军品领域，它是公司实现业务突破的重点产品，相关产品在军方 测试上已获得认可，正在参与部分招投标项目，下一步，公司将借助军民融合的春风，努力把握部队需求， 跟踪更多的装备型号研制，把军品业务规模做大做强。 6. 报告期内，公司参与了广州市（花都区）智慧城市“四标四实”数据采集和应用平台建设，已中标的 相关业务量达到2500万元。“四标四实”建设作为智慧广州的基础支撑工作之一，是广州市深化平安有序规 范城市管理专项行动的核心内容，也是提升国家重要中心城市社会治理能力的基础工程。广州市花都区作 为智慧城市 “四标四实”在广东省早期开展的试点项目，具有巨大的市场标杆意义。该项目为公司快速拓展 北斗+时空数据业务在智慧城市的应用奠定了坚实的基础，也将有利于公司在相关领域获取更多的市场机 会。 7. 报告期内，公司与京东就线下智能化商店的室内定位技术应用进行了合作研发。本次合作研发针 对各种业态的零售场所环境，利用UWB（超宽带）技术对商店内的货物、货架、购物车等固定资产及特定 区域人员进行跟踪定位和管理，实现对商店的无人化零售管理。该项目研发成功将可广泛推广应用在智能 /无人化商店，具有较强的可复制性和广阔的市场前景。 3、对外投资与产业布局情况 报告期内，除公司《2018年第一季度报告》披露的对外投资项目外，2018年第二季度对外投资情况如 下： 1. 公司通过海外运营平台中海达国际收购了SATLAB GEOSOLUTION(HK) LIMITED少数股东股份， 实现了对国际品牌SATLAB的100%所有权，该投资将有助于公司海外品牌整体发展战略的落实推动。 2. 为进一步增强公司在组合导航领域的竞争优势，公司通过下属子公司增资收购北京海达星宇导航 技术有限公司，投入研发多传感器融合的组合导航算法，该算法是公司开展无人智能载体业务的核心技术 之一，未来将广泛应用到自动驾驶、机器人、测量测绘等领域。 3. 为增强公司在科技旅游领域的业务能力，公司通过下属子公司投资收购了北京海之境影视制作有 限公司，增强文化创意和节目制作能力。同时，通过增资西安白鹿之梦旅游发展有限公司，加大对西安“白 鹿仓-奇幻世界”项目的投入，进一步丰富及积累公司在人文景区虚拟现实主题乐园的项目运营管理经验， 后续将在国内各景区对同类型项目进行复制推广。 4. 基于聚焦公司主营核心业务和发展领域的考虑，优化公司资产结构，公司在报告期内出让子公司 持有的参股公司武汉数文科技有限公司合计10%的股权，交易作价为1,235万元，交易对方为武汉柏舟致和 创新科技投资管理合伙企业（有限合伙）。本次股权转让完成后，公司将不再持有数文科技股份。《关于 出让持有的武汉数文科技有限公司股权的公告》的详细内容详见公司于2018年06月07日刊登在中国证监会 指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的相关公告。直至本报告日，本次股权交易已 经完成。 5.基于公司的业务布局及资源调配考虑，公司全资子公司广州都市圈网络科技有限公司完成了分立， 分立后所形成的广州都市圈网络科技有限公司（注册资本：2000万元）、广州汇钜图互联网科技有限公司 （注册资本：2114.28万元）均为公司全资子公司。 4、企业发展与机制建设情况 报告期内，公司牵头设立了广东省卫星导航与位置服务产业技术创新联盟，公司将依托联盟的专家资 源、产学研链路优势及粤港澳大湾区各地政府的政策支持，将有力促进公司卫星导航与位置服务相关自主 技术、产品的研发和市场推广，加速构建产业生态链，进一步巩固行业领先优势，提升核心竞争能力。 报告期内，公司技术中心获得国家企业技术中心认定，是对公司自主研发、技术创新能力的充分肯定， 是公司综合实力的体现，有利于增强公司的行业技术优势，进一步巩固公司北斗+精准位置应用解决方案的 领导地位。 报告期内，公司及子公司在报告期内新增专利30项、软件著作权51项、商标1项，上述知识产权涉及 地基/星基增强系统、室内定位、惯性导航、激光雷达等多个技术领域。 报告期内，公司制定并实施了2018年期权激励计划，完成了向481名激励对象授予1,979万股股票期权， 行权价格为12元/股，并制订了相应的业绩考核指标，使公司经营效益、股权价值与员工利益有效结合在一 起，公司将力争发挥股权激励计划的正向作用，有效推动公司发展战略和经营目标的实现。 综上，2018年上半年，公司测绘地理信息、无人智能载体、科技旅游、军工军品四大业务领域均稳步 发展，取得良好的经营成果，符合经营预期。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 584,289,899.47 412,665,078.70 41.59% 主要是北斗精准定位装 备稳健增长， 北斗 + 行业 应用软件及方案集成、 北斗 + 时空数据均取得 较快增长所致。 营业成本 292,382,563.45 219,890,235.90 32.97% 主要为营业收入增长带 来营业成本的同比增 长。 销售费用 84,443,754.46 72,882,236.05 15.86% 管理费用 133,647,329.69 104,334,675.04 28.09% 财务费用 3,725,727.41 611,185.94 509.59% 主要是银行贷款利息增 加所致。 所得税费用 14,282,216.21 5,916,634.13 141.39% 主要是应税利润增加所 致。 研发投入 73,331,658.05 59,566,822.65 23.11% 经营活动产生的现金流 量净额 - 116,478,779.39 - 25,377,731.70 - 358.98% 主要是采购增加及支付 人工、各项税费等经营 性现金流增加所致 投资活动产生的现金流 量净额 138,885,906.36 - 70,598,589.01 296.73% 主要是本期收回上期理 财产品本金所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 1,005,455.67 65,207,588.82 - 101.54% 主要是偿还银行贷款增 加所致 现金及现金等价物净增 加额 20,759,778.07 - 31,239,978.98 166.45% 税金及附加 6,829,250.74 4,160,398.41 64.15% 主要是缴纳的增值税额 增加，相应的城建税和 教育费附加增加所致。 资产减值损失 10,378,489.23 836,666.77 1,140.46% 主要是应 收账款坏账准 备金计提增加所致。 公允价值变动收益 - 3,260,000.00 - 220,000.00 - 1,381.82% 是参股广东雅达电子股 份有限公司公允价值变 动所致。 其他收益 20,377,579.63 8,719,477.25 133.70% 主要是与企业日常经营 活动相关的政府补助增 加所致。 营业外收入 695,913.50 6,300,038.29 - 88.95% 主要是将与企业日常经 营活动相关的政府补助 计入其他收益。 营业外支出 416,354.87 946,283.55 - 56.00% 主要是零星营业外支出 减少所致。 报告期末 报告期初 同比增减 变动原因 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 4,040,000.00 7,300,000.00 - 44.66% 是参股广东雅达电子股 份有限公司公允价值变 动所致。 应收票据 1,622,851.50 700,000.00 131.84% 主要是本期销售收到应 收票据增加。 应收账款 601,629,389.68 451,083,870.39 33.37% 主要是本期收入增加， 以及回款周期相对较长 的项目业务占比提升 所 致。 其他流动资产 293,081,540.40 482,251,150.64 - 39.23% 主要是本期理财产品赎 回导致。 在建工程 48,626,293.84 28,942,484.41 68.01% 主要是苏州中海达生产 基地建设投入增加所 致。 其他非流动资产 12,141,822.56 8,477,761.54 43.22% 主要是预付购房款增加 所致。 应付票据 56,162,934.90 32,222,977.06 74.29% 主要是本期开具的银行 承兑汇票增加所致。 应付职工薪酬 23,856,263.17 60,803,238.53 - 60.76% 主要是发放了上年度年 终奖金。 应交税费 34,525,653.14 52,723,864.86 - 34.52% 主要是应交增值税减少 所致。 长期借款 14,000,000.00 6,000,000.00 133.33% 主要是本期灵境公司长 期借款增加所致。 长期应付款 23,184,393.00 34,776,589.00 - 33.33% 主要是本期支付收购灵 境公司股东股权款项。 其他综合收益 - 855,030.08 90, 107.08 - 1,048.90% 主要是外币折算产生外 币折算差额所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 北斗 + 精准定位 装备 477,767,560.06 232,214,429.15 51.40% 22.84% 10.41% 5.47% 北 斗 + 行业应用 软件及方案集成 32,256,989.50 15,360,047.38 52.38% 228.98% 541.44% - 23.20% 北斗 + 时空数据 59,232,118.78 40,073,979.86 32.34% 324.95% 458.37% - 16.17% 北斗 + 运营及设 15,033,231.13 4,734,107.06 68.51% 计服务 分行业 卫星导航系统技 术开发及装备制 造业 584,289,899.47 292,382,563.45 49.96% 41.59% 32.97% 3.2 5 % 分地区 国内 534,954,460.23 274,691,547.86 48.65% 43.80% 34.94% 3.37% 国外 49,335,439.24 17,691,015.59 64.14% 21.32% 8.40% 4.28% （1）本报告期，北斗+ 行业应用软件及方案集成、北斗+ 时空数据、北斗+ 运营及设计服务的收入较上年同期分别增加2245.17 万元、4529.36万元、1503.32万元，增幅分别是228.98%、324.95%，成本较上年同期分别增加1296.54万元、3289.70万 元、473.41万元，增幅分别是541.44%、458.37%。收入的增长主要是都市圈相关数据收入的快速增长，灵境的收入也带来 了一定的业绩增长，收入的增长也带来了成本的同比增加。 （2）本报告期，国内收入较上年同期增加16295.33万元，增幅43.80%，成本较上年同期增加7112.19万元，增幅34.94%。 收入的增长主要是国内北斗+ 精准定位装备收入的稳健增长，以及北斗+ 行业应用软件及方案集成、北斗+ 时空数据、北斗+ 运 营及设计服务的收入增长也带来了一定的业绩增加，收入的增长也带来了成本的同比增加。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 372,620,169.0 8 14.60% 376,780,231.21 17.73% - 3.13% 无重大变化 应收账款 601,629,389.6 8 23.57% 291,927,921.21 13.74% 9.83% 主要是本期收入增长较 快以及西安 灵境并表增加所致 存货 231,230,207.3 1 9.06% 201,741,146.59 9.49% - 0.43% 无重大变化 投资性房地产 16,717,086.48 0.65% 0.65% 主要是自有房产出租所致。 长期股权投资 204,172,597.8 2 8.00% 125,848,967.61 5.92% 2.08% 主要是参股武汉光庭信息股份有限 公司、深圳中铭勘测股份有限公司以 及收购西安灵境科技有限公司并表 增加其对外投资部分所致。 固定资产 173,015,932.9 4 6.78% 172,702,421.23 8.13% - 1.35% 无重大变化 在建工程 48,626,293.84 1.90% 16,705,439.65 0.79% 1.11% 主要是苏州中海达生产基地建设投 入增加所致。 短期借款 131,895,400.5 5 5.17% 123,355,720.77 5.80% - 0.63% 无重大变化 长期借款 14,000,000.00 0.55% 0.55% 主要是本期灵境公司长期借款增加 所致。 以公允价值计量 且其变动计 入当 期损益的金融资 产 4,040,000.00 0.16% 8,160,000.00 0.38% - 0.22% 是参股广东雅达电子股份有限公司 公允价值变动所致。 应收票据 1,622,851.50 0.06% 1,163,143.00 0.05% 0.01% 主要是销售收到的票据增加所致。 应收利息 0.00% 95,992.49 0.00% 0.00% 主要是部分自有资金和闲置募集资 金应收利息减少所致。 应收股利 800,000.00 0.03% 0.00% 0.03% 是本期应收广东雅达电子股 份有限 公司股票分红。 其他应收款 47,757,499.12 1.87% 33,224,317.38 1.56% 0.31% 主要是保证金、备用金增加所致。 其他流动资产 293,081,540.4 0 11.48% 549,162,998.48 25.84% - 14.36% 主要是本期理财产品赎回导致。 商誉 202,001,990.1 4 7.91% 35,238,147.44 1.66% 6.25% 主要是收购西安灵境形成的商誉所 致。 长期待摊费用 6,146,825.59 0.24% 2,55 4,906.01 0.12% 0.12% 主要是预付房屋装修款增加导致。 应付票据 56,162,934.90 2.20% 36,738,325.30 1.73% 0.47% 主要为本期开具的银行承兑汇票增 加所致。 长期应付款 23,184,393.00 0.91% 0.00% 0.91% 是收购灵境公司在未来几年内应支 付的投资款。 预计负债 12,248,574.60 0.48% 0.00% 0.48% 主要是计提的销售折扣费用。 递延收益 33,872,709.11 1.33% 25,402,758.32 1.20% 0.13% 主要是本期收到政府拨付的专项科 研经费未结转损益所致。 递延所得税负债 2,805,548.42 0.11% 0.00% 0.11% 主要是收购西安灵境科技有限公司 时资产评估增值形成递延所得税负 债所致。 其他综合收益 - 855,030.08 - 0.03% 135,672.12 0.01% - 0.04% 主要是外币折算产生外币折算差额 所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的 累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1. 以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 7,300,000.00 - 3,260,000.00 4,040,000.00 上述合计 7,300,000.00 - 3,260,000.00 4,040,000.00 金融负债 7,300,000.00 - 3,260,000.00 4,040,000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 56,057,982.60 41,170,000.00 36.16% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 12,800,000 .00 - 3,260,000.00 2,200,000.0 0 4,040,000.0 0 自有资金 合计 12,800,000 .00 - 3,260,000.00 0.00 0.00 0.00 2,200,000.0 0 4,040,000.0 0 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 50,877.18 报告期投入募集资金总额 2,541.65 已累计投入募集资金总额 30,856.78 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 50,877.18 累计变更用途的募集资金总额比例 100.00% 募集资金总体使用情况说明 公司募集资金使用相关信息披露及时、真实、准确、完整，且募集资金管理不存在违规行为。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投 资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 高端海洋装备产业 是 14,891.2 6,000 0 6,000 100.00% 2017 年 - 186.52 183.26 是 否 化项目 12 月 31 日 高端海洋装备产业 化项目调整后未明 确用 途的剩余募集 资金 是 0 7,301.2 0 0 0.00% 0 0 不适用 否 机械精密控制系统 产业化项目终止后 未明确用途的剩余 募集资金 是 14,238.1 9 3,554.67 0 0 0.00% 0 0 不适用 否 空间信息数据采集 装备生产扩能项目 否 11,957.3 1 11,957.3 1 2,083.94 4,609.08 38.55% 2019 年 06 月 30 日 0 0 不适用 否 高精度卫星导航核 心模块产业化项目 终止后未明确用途 的剩余募集资金 是 11,380.4 8 0 0 0 0.00% 0 0 不适用 否 智慧城市 GIS 产业 化项目 否 0 4,000 457.71 2,183.7 54.59% 2019 年 01 月 20 日 0 0 不适用 否 收购西安灵境科技 有限公司部分股权 的项目 否 0 18,064 0 18,064 100.00% 2017 年 09 月 11 日 263.09 4,525.33 是 否 承诺投资项目小计 -- 52,467.1 8 50,877.1 8 2,541.65 30,856.7 8 -- -- 76.57 4,708.59 -- -- 超募资金投向 不适 用 合计 -- 52,467.1 8 50,877.1 8 2,541.65 30,856.7 8 -- -- 76.57 4,708.59 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 1 、 “ 机械精密控制系统产业化项目 ” 因市场竞争加剧，出现应收账期延长，存货投入增大，毛利率下 降，导致经营发展预期产生变化 , 若继续实施该项目，很难实现预期效益，甚至可能产生募投项目亏损。 “ 高精度卫星导航核心模块产业化项目 ” 因公 司在募投资金落实前已先行以自有资金进行投入，并取 得了一定的成效，初步达到了产业化目标，后续拟由自有资金继续投入该项目。 为维护公司和全体股东利益，降低募集资金的投资风险，提高募集资金的使用效率，经审慎研究， 公司于 2016 年 08 月 12 日召开的第三届董事会第十八次会议及 2016 年 08 月 30 日召开的 2016 年第 二次临时股东大会审议通过了《关于终止部分募投项目的议案》，同意终止上述两项募投项目。 公司于 2017 年 01 月 05 日召开的第三届董事会第二十五次会议及 2017 年 01 月 20 日召开的 2017 年第一次临 时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途暨对控股子公司进行增资的议案》， 同意使用已终止的高精度卫星导航核心模块产业化项目剩余募集资金的 4000 万元用于实施浙江中海 达 “ 智慧城市 GIS 产业化项目 ” ，其中， 3000 万元以增资方式投入，其余 1000 万元以银行委托贷款方 式投入。公司剩余的未确定资金用途的募集资金将继续存放于相应的募集资金专户，待公司找到新的 项目或需要资金支付时再行申请并按照相关法律法规履行相应的程序。《关于终止部分募投项目的公 告》、《关于变更部分募集资金用途暨对控股子公司进行增资的议案》的具体内 容分别详见公司于 2016 年 08 月 13 日、 2017 年 01 月 06 日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn) 上的公告。 公司于 2017 年 07 月 28 日召开的第三届董事会第三十次会议及 2017 年 08 月 15 日召开的 2017 年 第三次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途暨收购资产的议案》，同意公司以西安 灵境科技有限公司（以下简称 “ 灵境科技 ” ）的整体估值 44,350.00 万元为基础，出资 21,542.3380 万元 收购灵境科技 48.5735% 的股权，资金来源为剩 余募集资金和自有资金。其中，使用自有资金 3,478.3380 万元，募集资金 18,064.00 万元，募集资金来源于公司 2015 年非公开发行且已终止的高精度卫星导航 核心模块产业化项目剩余募集资金 7,380.48 万元和机械精密控制系统产业化项目剩余募集资金的 10,683.52 万元。 公司已于 2017 年 9 月初完成了本次收购事项的工商登记变更手续，公司已经持有灵境科技 48.5735% 的股权，已成为灵境科技的第一大股东，并已获得灵境科技 5 人董事会 的 3 个席位，灵 境科技已成为公司的控股子公司。其他投资方横 琴善学有行投资合伙企业（有限合伙）（以下简 称 “ 善 学公司 ” ）已于 2017 年 09 月 06 日与灵境科技签署了《增资协议》，并支付完了 5000 万元的增资款 项，目前该笔交易已完成了工商变更登记手续，变更后，善学公司持有灵境科技 10.1317% 的股权。 公司最终持有灵境科技 43.6522% 的股权，公司控股地位不受影响。 《关于变更部分募集资金用途暨收购资产的公告》的具体内容分别详见公司于 2017 年 07 月 29 日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（未完）  |