[中报]正海磁材:2018年半年度报告
烟台正海磁性材料股份有限公司 Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 2018年半年度报告 股票代码：300224 股票简称：正海磁材 披露日期：2018年8月14日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人秘波海、主管会计工作负责人王庆凯及会计机构负责人(会计主 管人员)高波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 秘波海 董事长 工作原因 王庆凯 曲祝利 董事 工作原因 王庆凯 王 涛 董事 工作原因 迟志强 请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意公司存在稀土原材料价 格波动的风险、新增业务的经营风险、商誉减值的风险，本报告“第四节 经营 情况讨论与分析之十、公司面临的风险和应对措施” 详细描述了公司经营中可 能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 5 第三节 公司业务概要 ........................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................... 13 第五节 重要事项 .............................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ........................................................ 44 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .......................................... 45 第九节 公司债相关情况 ........................................................ 46 第十节 财务报告 .............................................................. 47 第十一节 备查文件目录 ....................................................... 144 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、正海磁材、股份公司 指 烟台正海磁性材料股份有限公司 正海精密 指 烟台正海精密合金有限公司 正海集团 指 正海集团有限公司 正海实业 指 烟台正海实业有限公司 上海大郡 指 上海大郡动力控制技术有限公司 正海五矿 指 江华正海五矿新材料有限公司 上海郡正 指 上海郡正新能源动力系统有限公司 杭州郡致 指 杭州郡致传动技术有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 卧龙大郡 指 浙江卧龙大郡新动力电机有限公司 THRED 指 Technology of Heavy Rare Earth Diffusion（重稀土扩散技术） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 正海磁材 股票代码 300224 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 烟台正海磁性材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 正海磁材 公司的外文名称（如有） Yantai Zhenghai Magnetic Material Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ZHmag 公司的法定代表人 秘波海 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋侃 孙伟南、于在海 联系地址 山东省烟台经济技术开发区汕头大街9 号 山东省烟台经济技术开发区汕头大街9 号 电话 0535-6397287 0535-6397287 传真 0535-6397287 0535-6397287 电子信箱 dmb@zhmag.com dmb@zhmag.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 790,527,729.83 403,312,814.64 96.01% 归属于上市公司股东的净利润（元） 34,947,347.80 -14,969,354.80 333.46% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 49,569,461.78 -18,507,618.58 367.83% 经营活动产生的现金流量净额（元） 101,909,801.03 168,049,907.81 -39.36% 基本每股收益（元/股） 0.04 -0.02 300.00% 稀释每股收益（元/股） 0.04 -0.02 300.00% 加权平均净资产收益率 1.19% -0.53% 1.72% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 3,878,905,193.70 3,846,530,748.85 0.84% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,767,635,595.71 2,951,667,806.44 -6.23% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -73,561.47 -- 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 774,319.98 -- 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -68,118.31 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -17,879,766.00 -- 减：所得税影响额 -2,598,830.70 -- 少数股东权益影响额（税后） -26,181.12 -- 合计 -14,622,113.98 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）、报告期公司主营业务、产品及用途 报告期内，公司秉承“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主营业务的发展模式。 1、高性能钕铁硼永磁材料业务 钕铁硼永磁材料与其他永磁材料相比，具有高剩磁、高磁能积、高内禀矫顽力的特点，是目前世界上 发现的永磁材料中磁性能最强的一种。高性能钕铁硼永磁材料是指以速凝甩带法制成、内禀矫顽力Hcj（KOe）及最大磁能积（BH）max（MGOe）之和大于60的烧结钕铁硼永磁材料（定义来自于《中国高新技术 产品目录2006》）。 公司产品的下游应用领域包括汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、 消费电子等。 2、新能源汽车电机驱动系统业务 公司控股子公司上海大郡是国内专业从事新能源汽车驱动电机及其控制系统的研发、生产和销售的高 新技术企业。新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统(电 池、电机、电控系统)之一，相当于传统汽车的发动机，具有较高的技术难度及制造门槛。上海大郡在电 机及其控制领域拥有一系列自主知识产权的核心技术。下游主要客户包括：北汽、广汽、吉利、金龙、凯 博易控等国内主要汽车生产企业。 （二）、报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化 报告期内，随着公司高性能钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规 模的进一步扩大，公司高性能钕铁硼永磁材料业务的销售收入及净利润较去年同期大幅增长。 报告期内，非经常性损益对公司净利润的影响金额为-1,462.21万元，主要是2018年5月30日，公司完 成回购并注销上海大郡动力控制技术有限公司原股东业绩补偿股份，该业绩补偿确认的“以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产”在实际交易时产生公允价值变动损失1,787.98万元，影响净利润 -1,519.78万元。 报告期内，公司实现营业收入79,052.77万元，较上年同期上升96.01%；实现营业利润3,310.78万元， 较上年同期上升179.13%；实现归属于公司股东的净利润3,494.73万元，较上年同期上升333.46%。 （三）、公司所处行业及所处的行业地位 1、高性能钕铁硼永磁材料行业 高性能钕铁硼永磁材料所在行业属于稀土功能材料行业中的稀土磁性材料行业，其上游行业主要为稀 土开采、冶炼和分离，其下游应用领域包括能源、交通、机械、医疗、IT、家电等，高性能钕铁硼永磁材 料为目前性能最高、应用范围最广、发展速度最快的工业化生产中综合性能最优的磁性材料,发展前景广 阔。公司上下游行业的景气度与国家宏观政策、经济周期及行业供需状况等因素密切相关。 公司高性能钕铁硼永磁材料业务的上游为稀土行业。受上半年环保核查“回头看”以及行业专项督查 整顿的影响，报告期内，稀土供应量收缩，价格稳中有升。 公司下游市场主要包括汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等。 报告期内，公司风电客户完成新品开发工作，需求有所恢复。同时，公司继续加大汽车及家电市场的 开拓力度，合理布局，重点出击，战略性调整市场结构，提高汽车及家电市场的渗透度，拓宽公司未来发 展空间。 公司作为国内高性能钕铁硼永磁材料的龙头企业，始终坚持自主创新，不断强化技术开发和应用能力， 全面整合各类资源，突出专业化、精细化，实行性能领先、质量领先和高性价比的产品差异化战略，向把 公司打造成国际一流的高性能钕铁硼永磁材料产品研发中心和主要生产基地的战略目标奋进。 报告期内，公司在高性能钕铁硼永磁材料的行业地位及市场地位未发生重大变化。 2、新能源汽车电机驱动系统 新能源汽车产业是我国重点培育和发展的战略性新兴产业。2018年2月13日，财政部等四部门联合发 布了《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（财建〔2018〕18号），从2018年2月12 日至2018年6月11日为新政过渡期，过渡期间上牌的新能源乘用车、新能源客车按照对应标准的0.7倍补贴， 新能源货车和专用车按0.4倍补贴，燃料电池汽车补贴标准不变，“双积分”政策于4月正式实施，新能源 汽车产业进一步迈入“后补贴时代”。 6月28日，国家发展改革委、商务部联合发布了《外商投资准入特 别管理措施（负面清单）（2018年版）》，自2018 年7月28日起，将取消新能源汽车外资股比限制。 新能源汽车当前已成为拉动我国汽车市场增量的重要因素，2018年1月份至6月份，新能源汽车产量、 销量分别为41.3万辆和41.2万辆，比上年同期分别增长94.9%和111.5%。在补贴退坡和“双积分”政策的 推动下，愈发充分的市场竞争也为产业发展带来了新的挑战。 新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车的主要执行结构，是新能源汽车三大核心系统之一，具有较 高的技术难度及制造门槛。上海大郡专注于系列化新能源汽车电机驱动系统的研发、生产和销售，是我国 新能源汽车电机驱动系统领域起步较早、系统设计和集成能力较为突出、自主创新能力较强的企业。凭借 多年来在新能源汽车电机驱动领域的研发积淀，上海大郡先后推出了拥有自主核心技术、适应市场需求的 系列化电机驱动系统产品，有着良好的市场前景。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 主要系报告期内新增土地使用权所致 在建工程 主要系报告期内工程决算完成转入“固定资产”所致 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 报告期内，公司完成回购并注销上海大郡原股东业绩补偿股份所致 存货 主要系报告期内备货增加所致 长期股权投资 主要系投资卧龙大郡权益法核算所致 其他非流动资产 主要系新增土地报告期内转入“无形资产”所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司秉承“高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统”的双主业发展模式，公司 以年度经营计划为基础，通过战略牵引、优化市场结构、巩固技术优势、节能降耗增效等一系列工作的推 进，进一步增强公司综合竞争力。报告期内，公司核心竞争力未发生重大不利变化。 1、作为新能源和节能环保领域高性能钕铁硼永磁材料的主要供应商，公司紧紧围绕客户实际需求构 建起自身的核心竞争优势，具体如下： （1）产品优势 公司在先进的“正海无氧工艺”和众多专有技术的保障下，在持续不断的技术创新和实践中，生产出 了独具“6A”特性的高性能钕铁硼永磁材料。该产品性能稳定，质量水平国内领先、国际先进，可满足不 同高端应用市场的需求。同时，公司可生产高性能钕铁硼永磁材料从N至ZH共八大类、三十多个牌号的系 列产品，为国内高性能钕铁硼永磁材料种类最全的生产企业。 （2）技术和研发优势 公司拥有高效的研发管理中心，拥有一支高素质、专业化的研发队伍，长期致力于科技创新，通过持 续研发创新和市场拓展，形成了完整的自主知识产权体系。公司是国家发改委、科技部、财政部、海关总 署以及国家税务总局的联合认定的“国家级企业技术中心。 公司通过长期研发和实践，总结出了一套对生产设备进行二次改造的技术，同时，开发出了大量实用 的专有技术，这些技术广泛分布于熔炼、制粉、压型、热处理、机加工和表面处理等各生产工段中，使“正 海无氧工艺”与设备实现了良好结合，进一步降低了产品的氧含量、材料损耗率和人工成本，提高了生产 效率、产品合格率和产品质量。 （3）商业模式优势 公司定位于仅服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场和该部分市场 中的优质客户、潜力客户，集中力量重点保证。以满足客户需求为目标、主动地与下游客户联合研发，与 客户共享经验，提高客户及公司双方的开发成功率和开发效率。为客户提供全面的技术服务。始终保持自 身产品和客户产品的领先性、经济性、创新性，以持续创新保持持续的竞争优势。将行业传统的定制化、 直销模式，优化为“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作”的创新商业模式。 （4）品牌优势及市场在位优势 公司凭借高品质的产品、周到的服务和较强的技术研发实力，在多个行业获得了高端客户的高度认可， 在国内高性能钕铁硼永磁材料行业具有较高的知名度和认可度，已建立起了品牌优势。目前公司已经规模 化进入汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等行业，在该几 大行业已具有了明显的在位优势。高性能钕铁硼永磁材料行业特有的定制化模式强化了公司的市场在位优 势，充分保障了未来公司在国内高性能钕铁硼永磁材料行业市场份额的稳定性和盈利能力的连续性。 2、凭借多年深耕新能源汽车电机驱动系统领域的行业经验及专业积累，上海大郡在先发地位、持续 创新、核心技术、系列化产品体系、个性化的服务和快速响应的本地服务能力等方面确立了较强的竞争优 势。具体如下： （1）深入了解新能源汽车市场，具备电机驱动系统领域的先发优势 上海大郡作为国内起步较早、专业从事混合动力及纯电动汽车驱动电机及其控制系统研发和生产的高 新技术企业，是国内最早从事新能源汽车电机驱动系统研发及产业化工作的团队之一；对中国新能源汽车 应用特点、整车厂客户的需求、电机系统产品性能指标要求及其特点具有较好的把握能力，对电机驱动系 统的设计、仿真分析、迭代优化、认证测试等具有丰富的经验。在新能源汽车电机驱动系统领域占据了先 发优势。 （2）市场化研发理念、较强的整体研发实力，引领上海大郡的持续创新 目前，上海大郡已开发了ISG、APU、牵引电机、双电机驱动系统四个产品系列，能够满足从节能汽车、 混合动力汽车、增程式纯电驱动汽车和纯电动汽车的多样化市场需求，涵盖了乘用车、轻型商务车、公交 车以及工程机械等各类应用需求。经历了十余年的沉淀与积累，上海大郡通过软硬件的一体化研发，成功 地克服了产品稳定性、车载环境复杂性等多方面的技术难题，形成了竞争对手短期内难以复制和赶超的整 体研发实力。 （3）掌握较为全面的核心技术 电机驱动系统工况复杂、电机驱动系统具体工作于何种模式也是随机的，因而电机驱动系统及其控制 具有较高技术难度及制造门槛。上海大郡作为具有先发优势的新能源汽车电机驱动系统提供商，掌握着较 为全面的核心技术。 （4）拥有个性化的服务和快速响应的本地服务能力 经过多年的积累，上海大郡已初步建成了覆盖全国的售后技术支持网络，为整车厂商提供个性化的服 务和快速响应的本地服务能力。上海大郡通过在多地设立服务点，实现对区域内的产品售前调试、产品安 装、售后快速维保，并及时统计区域内的产品使用情况，了解产品在客户端的使用反馈。以本地服务为纽 带，加深了上海大郡与客户之间的合作关系，提高了客户的满意度。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，在环保核查“回头看”以及行业专项督查整顿的影响下，稀土供应量收缩，稀土价格 稳中有升。 报告期，公司风电客户完成新品开发工作，需求有所恢复。同时，公司继续加大汽车及家电市场的开 拓力度，战略性调整市场结构，提高汽车及家电市场的渗透度，拓宽公司未来发展空间。报告期内，公司 高性能钕铁硼永磁材料营业收入较去年同期上升83.50%，营业利润较去年同期上升700.56%。 报告期内，新能源汽车补贴退坡、提高技术门槛以及取消新能源汽车外资股比限制的政策导向，都在 倒逼国内新能源汽车产业加速技术成本进步和市场化进程。在这些因素的共同影响下，2018年上半年国内 新能源汽车产销量大幅增长，但产业链短期面临较大的盈利挑战。受此影响，公司在新能源汽车驱动系统 领域的盈利能力面临较大压力。报告期内，公司新能源汽车电机驱动系统营业收入较去年同期上升 126.52%，营业利润较去年同期下降9.52%。 报告期内，公司实现营业收入79,052.77万元，较上年同期上升96.01%；实现营业利润3,310.78万元， 较上年同期上升179.13%；实现归属于公司股东的净利润3,494.73万元，较上年同期上升333.46%。 报告期内，公司完成了限制性股票激励计划预留授予的限制性股票第二期的解锁工作，解锁限制性股 票数量共计844,683股，此次解锁的激励对象共计57名。 报告期内，公司完成了上海大郡原股东的业绩承诺补偿股份回购及注销工作，回购注销的股份数量共 计14,899,805股。 2018年下半年，公司将继续围绕2018年度经营计划，扩大销售规模、降本增效，力争创造更好的成绩， 回报社会，回报广大投资者。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 790,527,729.83 403,312,814.64 96.01% 报告期内钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能 环保空调等领域的销售规模进一步扩大；在行业整体增长 的推动下，新能源汽车电机驱动系统销量大幅增长。 营业成本 634,055,797.87 316,483,753.07 100.34% 主要系报告期内营业收入增加，对应营业成本增加所致。 销售费用 24,705,597.11 24,115,478.33 2.45% —— 管理费用 88,697,345.66 80,799,732.07 9.77% —— 财务费用 -1,653,607.00 -5,268,937.95 68.61% 主要系报告期内存款利息减少所致。为最大限度提高资金 收益，公司将部分定期存款转为购买保本型银行理财产 品，相关收益计入“投资收益”科目。 所得税费用 1,973,963.36 -17,478,681.84 111.29% 主要系报告期内利润总额增加所致。 研发投入 55,850,420.27 44,875,942.82 24.46% —— 经营活动产 生的现金流 量净额 101,909,801.03 168,049,907.81 -39.36% 主要系报告期内购买商品支付的现金增加较大所致。 投资活动产 生的现金流 量净额 303,041,213.21 -936,803,733.58 132.35% 主要系报告期内银行理财产品到期净赎回3.30亿元，去 年同期购买银行理财产品净支出8.87亿元所致。 筹资活动产 生的现金流 量净额 -144,048,435.19 518,248,153.86 -127.80% 主要系去年同期收到定向增发募集资金7.43亿元所致。 现金及现金 等价物净增 加额 258,323,592.45 -252,091,096.18 202.47% —— 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 钕铁硼永磁材料 524,824,112.82 393,671,704.85 24.99% 83.50% 76.88% 2.81% 新能源汽车电机 驱动系统 265,703,617.01 240,384,093.02 9.53% 126.52% 155.94% -10.40% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比 例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 21,116,433.90 64.05% 主要系委托银行理财确认的收益。 是 公允价值变动损益 -17,879,766.00 -54.24% 2018年5月30日，公司完成回购并注销上海大郡动力 否 控制技术有限公司原股东业绩补偿股份，该业绩补偿确 认的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产”在实际交易时产生公允价值变动损失1,787.98万元。 资产减值 14,808,623.83 44.92% 主要系计提的应收账款坏账损失及存货跌价损失。 是 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 665,159,241.74 17.15% 296,368,378.35 8.16% 8.99% 主要系报告期内银行理财产品到期赎 回所致 应收账款 645,165,115.93 16.63% 409,338,688.97 11.28% 5.35% 主要系报告期内营业收入增加所致 存货 591,644,365.54 15.25% 444,193,554.65 12.24% 3.01% 主要系报告期内备货增加所致 长期股权投资 1,191,105.18 0.03% 8,846,541.45 0.24% -0.21% 主要系投资卧龙大郡权益法核算所致 固定资产 542,840,632.63 13.99% 507,980,260.81 13.99% 0.00% 在建工程 25,318,750.24 0.65% 23,147,306.14 0.64% 0.01% 短期借款 88,210,470.00 2.27% 19,500,000.00 0.54% 1.73% 主要系报告期内新增外币借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购 买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍 生金融资产） 142,442,135.80 -17,879,766.00 124,562,369.80 0.00 上述合计 142,442,135.80 -17,879,766.00 124,562,369.80 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项 目 期末账面余额 受限原因 其他货币资金—票据保证金 174,735,013.31 不能用于支付的保证金 应收票据 107,594,300.63 用于应付票据质押 合 计 282,329,313.94 — 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 19,786,750.00 -100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 股票 142,442,135.80 -17,879,766.00 0.00 0.00 124,562,369.80 -17,879,766.00 0.00 - 合计 142,442,135.80 -17,879,766.00 0.00 0.00 124,562,369.80 -17,879,766.00 0.00 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 165,441.64 报告期投入募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 165,441.64 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 5,376 累计变更用途的募集资金总额比例 3.25% 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会证监许可“[2011]692”号文核准，公司于2011年5月首次公开发行人民币普通股（A）股4000 万股，发行价格为每股21.09元，募集资金总额为人民币843,600,000.00元，扣除各项发行费用，募集资金净额为人民币 786,165,989.00元。以上募集资金已由山东汇德会计师事务所有限公司于2011年5月26日出具的（2011）汇所验字第2-008 号《验资报告》验证确认。上述募集资金净额按照有关规定分别存放于华夏银行股份有限公司烟台开发区支行（账号为 12656000000485715）、中国建设银行股份有限公司烟台开发支行（账号为 37001666660050163962）及恒丰银行股份有限 公司烟台银河支行（账号为 853523010122805051）三个募集资金专户之中。 2、经中国证券监督管理委员会《关于核准 烟台正海磁性材料股份有限公司向明绚新能源技术（上海）有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许 可[2015]47号)文核准，公司向符合中国证监会相关规定条件的特定投资者发行人民币普通股（A）股4,832,713股，发行 价格为人民币每股26.90元，募集资金总额为人民币129,999,979.70元，扣除与发行相关的费用共计人民币4,717,473.96 元，募集资金净额为人民币125,282,505.74元。以上募集资金已由中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年2月 12日出具的中兴华验字（2015）第SD-2-002号《验资报告》验证确认。上述募集资金净额按照有关规定存放于中国农业 银行股份有限公司烟台金东支行（账号为：15392501040000211）。3、经中国证券监督管理委员会《关于核准烟台正海磁 性材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2016】3212 号）文核准，公司向符合中国证监会相关规定条件 的特定投资者发行人民币普通股（A）股50,535,475 股，发行价格为人民币每股14.94元，募集资金总额为人民币 754,999,996.50元，扣除与发行相关的费用共计人民币12,032,047.16，募集资金净额为人民币为742,967,949.34元。以上募 集资金已由山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年1月12日出具的“和信验字（2017）第000013号《验资报 告》验证确认。上述募集资金净额按照有关规定存放于招商银行股份有限公司烟台开发区支行（账号为535902027010601）。 4、报告期内，公司严格按照相关法律、法规、规范性文件、自律规则和公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的规 定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效地监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时， 公司严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，并随时接受保荐代表人的监督和检查。 5、截止2018年6 月30日，公司对募投项目累计投入募集资金125,507.59万元，累计使用超募资金永久性补充流动资金34,810.98万元，累 计变更募集资金用途金额为5,376万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 募集资 金承诺 投资总 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 截至期 末投资 进度(3) 项目达 到预定 可使用 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1) 状态日 期 现的效 益 重大变 化 承诺投资项目 2000吨/年高性能钕 铁硼永磁材料扩产 项目 是 22,287 16,911 0 15,580.74 92.13% 2014年 12月01 日 3,612.49 19,117.65 是 否 高性能钕铁硼永磁 材料后加工升级改 造项目 否 12,803 12,803 0 13,796.54 107.76% 2014年 12月01 日 1,306.84 6,877.61 否 否 研发中心建设与新 技术开发项目 否 9,485.93 9,485.93 0 3,689.74 38.90% 2014年 12月01 日 0 0 是 否 支付收购上海大郡 81.5321%股权项目 的现金对价 否 12,573.16 12,573.16 0 12,573.16 100.00% 2015年 04月10 日 0 0 是 否 补充流动资金（非公 开发行股票） 否 74,296.79 74,296.79 0 74,296.79 100.00% 0 0 是 否 承诺投资项目小计 -- 131,445.88 126,069.88 0 119,936.97 -- -- 4,919.33 25,995.26 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 131,445.88 126,069.88 0 119,936.97 -- -- 4,919.33 25,995.26 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） （1）公司募集资金投资项目“2,000 吨/年高性能钕铁硼永磁材料扩产项目”计划通过提高生产能力来 解决公司原有的产能瓶颈问题。但受全球经济复苏缓慢以及稀土行业大起大落的影响，公司下游领域 需求全面回升尚需时日。为降低募集资金的投资风险，提升募集资金的使用效率，避免不必要的固定 资产增加带来的折旧费用上升，影响公司整体收益，并结合公司的市场开拓情况，公司采取谨慎原则， 将该项目延期至2014年12月1日。 （2）公司募集资金投资项目“高性能钕铁硼永磁材料后加工升级改造项目”计划通过该项目的实施提 升公司的机加工和表面处理能力。公司与日立金属株式会社就337诉讼达成和解后，可开拓的下游市 场领域大幅扩展，为更好地满足公司开拓新市场的要求，公司对该募投项目的相关实施细节进行了优 化，部分设备订货、交货比原计划有所延迟，同时，由于“2,000 吨/年高性能钕铁硼永磁材料扩产项 目”延期调整，所需的后加工配套能力也需相应调整。为此，公司计划延期该项目至2014年12月1 日。 （3）公司募集资金投资项目“研发中心建设与新技术开发项目”与上述二个承诺募集资金投资项目均 位于烟台经济技术开发区A-47小区的新厂区，由于“2,000 吨/年高性能钕铁硼永磁材料扩产项目”和 “高性能钕铁硼永磁材料后加工升级改造项目”延期，新厂区动力设施等配套条件相应延期，故与募投 项目对应的研发设施无法按期投入使用，为保证研发与生产制造的同步性，提升募集资金的使用效率， 确保项目实施更符合公司的实际需要，故将该项目也推迟至2014年12月1日。该募投项目延期事项 已经公司二届董事会第七次会议及二届监事会第七次会议审议通过。 （4）“高性能钕铁硼永磁材料后加工升级改造项目”由于报告期内未达产导致实现的效益低于预计效 益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 经公司一届董事会第十七次会议及2012年第三次临时股东大会审议通过，公司将募投项目“2,000吨/ 年高性能钕铁硼永磁材料扩产项目”中的2,000吨/年高性能钕铁硼合金速凝薄片（即熔炼工段）部分 由公司独立实施变更为由江华正海五矿新材料有限公司实施，实施地点由烟台经济技术开发区变更为 湖南省江华瑶族自治县经济开发区。具体内容详见公司在中国证监会指定的创业板信息披露网站上披 露的《关于将部分募投项目变更为合资经营暨对外投资的公告》 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 以前年度发生 经公司一届董事会第十七次会议及2012年第三次临时股东大会审议通过，公司将募投项目“2,000吨/ 年高性能钕铁硼永磁材料扩产项目”中的2,000吨/年高性能钕铁硼合金速凝薄片（即熔炼工段）部分 由公司独立实施变更为由江华正海五矿新材料有限公司实施。具体内容详见公司在中国证监会指定的 创业板信息披露网站上披露的《关于将部分募投项目变更为合资经营暨对外投资的公告》。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 为增强公司的核心竞争力，加快募集资金投资项目的实施进度，公司用自筹资金 38,873,546.08 元对 募集资金投资项目用地、厂房前期建设及高性能钕铁硼永磁材料扩产项目、高性能钕铁硼永磁材料后 加工升级改造项目设备进行了先期投入。上述置换事项及置换金额业经会计师事务所专项审计，2011 年6月23日，公司一届董事会第八次会议审议通过了《以募投资金置换公司预先已投入募投项目的 自筹资金》的议案，同意公司用募集资金 38,873,546.08 元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹 资金。目前，相关资金已经完成置换。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 公司在实施募集资金投资项目建设过程中，严格执行预算管理，并按照募集资金使用的有关规定谨慎 使用募集资金，在项目建设过程中，根据市场及用户需求的变化，以最少的投入达到了预期目标，同 时考虑项目投资风险和回报，适时调整项目投资进程、投资估算及建设设计方案等，从而最大限度的 节约了项目资金。公司重点优化了“研发中心建设与新技术开发项目”的方案设计和设备采选，适度缩 减了相关研发设备的采购数量，同时由于新技术开发项目所需的原材料价格也出现了大幅下降，使得 公司在该项目的节余募集资金较多。 尚未使用的募集资 金用途及去向 不适用 募集资金使用及披 露中存在的问题或 无 其他情况 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 年产2,000 吨高性能钕 铁硼合金速 凝薄片项目 "2,000吨/ 年高性能钕 铁硼永磁材 料扩产项目 "中的2,000 吨/年高性 能钕铁硼合 金速凝薄片 （即熔炼工 段） 5,376 0 5,570.62 103.62% 2014年10 月01日 -56.98 否 否 合计 -- 5,376 0 5,570.62 -- -- -56.98 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 1、变更募投项目的原因 速凝薄片是稀土金属的深加工产品，也是生产钕铁硼永磁材 料的初级产品，钕铁硼永磁材料厂商通常采取自制（熔炼）、外购、委外加工等方式 获得速凝薄片。速凝薄片生产（即熔炼工段）与其他工段的分离不影响公司的生产安 排和产品性能质量。截至2012年6月30日，"2,000吨/年高性能钕铁硼永磁材料扩产 项目"的投资进度为10.95%，项目的募集资金余额为19,824.41万元，主要完成了土地 及部分厂房的投资，其中2,000吨/年高性能钕铁硼合金速凝薄片（即熔炼工段）的投 资尚未实施，将该熔炼工段变更为由合资公司实施有利于提高募集资金的使用效率， 使公司的投资布局更趋合理，避免同一工段的重复投资。江华正海五矿新材料有限公 司拟设立于稀土金属资源产地--湖南省江华瑶族自治县，在该地五矿稀土的关联公司 五矿稀土江华有限公司（五矿稀土江华有限公司与五矿稀土的实际控制人均为中国五 矿集团公司）拥有湖南省唯一一张稀土采矿权证，该合资模式将有利于公司获得稳定 的原料供应。由合资公司生产的高性能钕铁硼合金速凝薄片可满足募投项目的使用。 该变更事项不会影响募投项目的实施及达产。 具体内容详见公司在中国证监会指定 的创业板信息披露网站上披露的《关于将部分募投项目变更为合资经营暨对外投资的 公告》。 2、决策程序及信息披露情况 本次变更募投项目事宜已经公司一届董事会 第十七次会议及2012年第三次临时股东大会审议通过。具体内容详见公司在中国证 监会指定的创业板信息披露网站上披露的《一届董事会第十七次会议决议公告》和 《2012年第三次临时股东大会决议公告》。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 公司变更部分募投项目在湖南省江华瑶族自治县实施的"年产2,000吨高性能钕铁硼 合金速凝薄片项目"的工程进度较预计进度有所滞后，主要是2013年项目审批及开工 手续等前期工作所用时间比计划稍长造成开工时间较晚，2014年春节后江华地区进入 雨季，天气原因对施工进度影响较大。结合当地实际情况，为保证工程质量，公司计 划将该项目推迟至2014年10月1日。 该变更部分募投项目延期事项已经公司2014 年3月23日召开的二届董事会第七次会议及二届监事会第七次会议审议通过。该项 目报告期内实现的效益低于预计效益主要原因系该项目报告期内的产量低于预期。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 自有资金 87,700 65,300 0 合计 87,700 65,300 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 托机 构名 称（或 受托 人姓 名） 受托 机构 （或 受托 人）类 型 产品类 型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金 投向 报酬 确定 方式 参考 年化 收益 率 预期 收益 （如 有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 计提 减值 准备 金额 （如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项 概述 及相 关查 询索 引（如 有） 烟台 银行 烟台 山支 行 银行 保本型 10,000 自有 资金 2017 年05 月12 日 2018 年05 月10 日 组合 投资 协议 约定 4.60% 457.48 457.48 是 是 巨潮 资讯 网 烟台 银行 开发 支行 银行 保本型 10,000 自有 资金 2017 年05 月17 日 2018 年05 月17 日 组合 投资 协议 约定 4.60% 460 460.00 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银河 支行 银行 保本型 3,000 自有 资金 2017 年06 月21 日 2018 年06 月21 日 组合 投资 协议 约定 5.20% 156 156.00 是 是 巨潮 资讯 网 恒丰 银行 银行 保本型 4,500 自有 资金 2017 年06 2018 年06 组合 投资 协议 约定 5.20% 235.28 235.28 是 是 巨潮 资讯 银河 支行 月23 日 月25 日 网 民生 银行 烟台 分行 银行 保本型 2,000 自有 资金 2017 年07 月13 日 2018 年07 月23 日 组合 投资 协议 约定 5.60% 116.67 0 是 是 巨潮 资讯 网 民生 银行 烟台 分行 银行 保本型 3,000 自有 资金 2017 年08 月07 日 2018 年09 月11 日 组合 投资 协议 约定 5.40% 180 0 是 是 巨潮 资讯 网 民生 银行 烟台 分行 银行 保本型 5,000 自有 资金 2017 年08 月29 日 2018 年04 月03 日 组合 投资 协议 约定 5.20% 156.72 156.72 是 是 巨潮 资讯 网 广发 银行 烟台 分行 银行 保本型 3,000 自有 资金 2017 年10 月12 日 2018 年01 月10 日 组合 投资 协议 约定 4.45% 32.92 32.92 是 是 巨潮 资讯 网 广发 银行 烟台 分行 银行 保本型 5,000 自有 资金 2017 年10 月12 日 2018 年02 月09 日 组合 投资 协议 约定 4.45% 73.15 73.15 是 是 巨潮 资讯 网 平安 银行 烟台 分行 银行 保本型 1,000 自有 资金 2017 年11 月10 日 2018 年02 月10 日 组合 投资 协议 约定 4.30% 10.96 10.96 是 是 巨潮 资讯 网 烟台 农商 银行 开发 区支 行 银行 保本型 2,000 自有 资金 2017 年11 月23 日 2018 年02 月23 日 组合 投资 协议 约定 3.90% 19.66 19.66 是 是 巨潮 资讯 网 民生 银行 烟台 分行 银行 保本型 12,000 自有 资金 2017 年11 月29 日 2018 年03 月30 日 组合 投资 协议 约定 4.90% 196 196.00 是 是 巨潮 资讯 网 民生 银行 烟台 分行 银行 保本型 13,000 自有 资金 2017 年11 月30 日 2018 年05 月30 日 组合 投资 协议 约定 5.35% 349.68 349.68 是 是 巨潮 资讯 网 交通 银行 保本型 2,000 自有 2017 2018 组合 协议 2.30% 1.01 1.01 是 是 巨潮 银行 烟台 开发 区支 行 资金 年12 月27 日 年01 月04 日 投资 约定 资讯 网 青岛 银行 开发 区支 行 银行 保本型 8,000 自有 资金 2017 年12 月27 日 2018 年01 月29 日 组合 投资 协议 约定 5.00% 36.16 36.16 是 是 巨潮 资讯 网 民生 银行 烟台 分行 银行 保本型 6,000 自有 资金 2017 年12 月29 日 2018 年04 月30 日 组合 投资 协议 约定 5.05% 102.68 102.68 是 是 巨潮 资讯 网 民生 银行 烟台 分行 银行 保本型 8,000 自有 资金 2017 年12 月29 日 2018 年06 月29 日 组合 投资 协议 约定 5.25% 212.33 212.33 是 是 巨潮 资讯 网 平安 银行 烟台 分行 银行 保本型 750 自有 资金 2017 年12 月29 日 2018 年01 月15 日 组合 投资 协议 约定 3.10% 1.08 1.08 是 是 巨潮 资讯 网 招商 银行 烟台 分行 银行 保本型 4,000 自有 资金 2018 年01 月05 日 2018 年01 月16 日 组合 投资 协议 约定 3.35% 4.04 4.04 是 是 巨潮 资讯 网 招商 银行 烟台 分行 银行 保本型 1,000 自有 资金 2018 年01 月05 日 2018 年02 月08 日 组合 投资 协议 约定 3.55% 3.31 3.31 是 是 巨潮 资讯 网 招商 银行 烟台 分行 银行 保本型 700 自有 资金 2018 年01 月05 日 2018 年06 月21 日 组合 投资 协议 约定 3.75% 11.78 11.78 是 是 巨潮 资讯 网 招商 银行 烟台 分行 银行 保本型 300 自有 资金 2018 年01 月06 日 随时 支取 组合 投资 协议 约定 3.25% 0 是 是 巨潮 资讯 网 招商 银行 烟台 银行 保本型 2,000 自有 资金 2018 年01 月11 2018 年01 月16 组合 投资 协议 约定 3.25% 0.89 0.89 是 是 巨潮 资讯 网 分行 日 日 招商 银行 烟台 分行 银行 保本型 1,000 自有 资金 2018 年01 月31 日 2018 年02 月07 日 组合 投资 协议 约定 3.35% 0.64 0.64 是 是 巨潮 资讯 网 招商 银行 烟台 分行 银行 保本型 1,000 自有 资金 2018 年01 月31 日 2018 年02 月08 日 组合 投资 协议 约定 3.35% 0.74 0.74 是 是 巨潮 资讯 网 交通 银行 烟台 开发 区支 行 银行 保本型 7,000 自有 资金 2018 年02 月01 日 2018 年07 月31 日 组合 投资 协议 约定 4.85% 167.42 0 是 是 巨潮 资讯 网 广发 银行 烟台 分行 银行 保本型 1,500 自有 资金 2018 年02 月09 日 2018 年03 月12 日 组合 投资 协议 约定 4.05% 5.16 5.16 是 是 巨潮 资讯 网 平安 银行 烟台 分行 银行 保本型 400 自有 资金 2018 年02 月13 日 2018 年03 月28 日 组合 投资 协议 约定 2.92% 1.37 1.37 是 是 巨潮 资讯 网 招商 银行 烟台 分行 银行 保本型 3,000 自有 资金 2018 年02 月24 日 2018 年03 月15 日 组合 投资 协议 约定 3.45% 5.39 5.39 是 是 巨潮 资讯 网 华夏 银行 烟台 开发 区支 行 银行 保本型 5,000 自有 资金 2018 年04 月04 日 2018 年09 月25 日 组合 投资 协议 约定 4.96% 118.22 0 是 是 巨潮 资讯 网 平安 银行 烟台 分行 银行 保本型 6,110 自有 资金 2018 年04 月03 日 2018 年04 月18 日 组合 投资 协议 约定 2.90% 7.28 7.28 是 是 巨潮 资讯 网 平安 银行 烟台 分行 银行 保本型 630 自有 资金 2018 年04 月03 日 2018 年04 月23 日 组合 投资 协议 约定 2.90% 1 1.00 是 是 巨潮 资讯 网 平安 银行 烟台 分行 银行 保本型 360 自有 资金 2018 年04 月03 日 2018 年06 月28 日 组合 投资 协议 约定 2.90% （未完）  |