[中报]国祯环保:2018年半年度报告
安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 - 123 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人王颖哲 、主管会计工作负责人崔先富及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 王祥宇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 24 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 46 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 52 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 53 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 55 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 58 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 190 释义 释义项 指 释义内容 公司 / 本公司 指 安徽国祯环保节能科技股份有限公司 国祯集团 指 安徽国祯集团股份有限公司 麦王环境 指 麦王环境技术股份有限公司 挪威 BIOVAC 公司 指 Biovac Environmental Technology AS MET 指 McWong Environmental Technology 公司章程 指 安徽国祯环保节能科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 深交所 指 深圳证券交易所 BOT 指 建设、运营、移交 TOT 指 移交、运营、移交 PPP 指 即政府和社会资本合作模式，是公共基础设施的一种项目融资模式 托管运营 指 客户将建成或即将建成的污水处理项目委托给专业运营商运营管理， 并支付一定的运营费用 DBO 指 设计、建设、运营 EPC 指 设计、采购、施工，工程总承包的一种模式 BOO 指 建设、拥有、运营 O&M 指 托管运营 ABS 指 国祯环保污水处理收费收益权资产支持专项计划 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 国祯环保 股票代码 300388 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 安徽国祯环保节能科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 国 祯环保 公司的外文名称（如有） Anhui Guozhen Environment Protection Technology Joint Stock Co., Limited. 公司的外文名称缩写（如有） GZEP 公司的法定代表人 王颖哲 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李燕来 艾娟 联系地址 安徽省合肥市高新技术产业开发区科学 大道 91 号国祯大厦 305 室 安徽省合肥市高新技术产业开发区科学 大道 91 号国祯大厦 320 室 电话 0551 - 65324976 0551 - 65324976 传真 0551 - 65324976 0551 - 65324976 电子信箱 lyl@gzep.com.cn 79896788@qq.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名 称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前 调整后 调整后 营业 总收入（元） 1,576,020,655.82 892,832,619.42 892,832,619.42 76.52% 归属于上市公司股东的净利润（元） 139,080,581.09 60,626,924.10 60,626,924.10 129.40% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 137,958,624.33 56,653,941.55 56,653,941.55 143.51% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 187,887,268.20 - 367,176,597.64 - 367,176,597.64 48.83% 其中：经营活动现金流量净额（不含特 许经营权项目投资支付的现金）（元） 187,456,882.52 77,455,366.98 77,455,366.98 142.02% 基本每股收益（元 / 股） 0.2556 0.1987 0.1104 131.52% 稀释每股收益（元 / 股） 0.2529 0.2023 0.1102 129.49% 加权平均净资产收益率 6.10% 3.86% 3.86% 2.24% 本报告期 末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 8,928,987,388.15 8,098,893,141.56 8,098,893,141.56 10.25% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,019,767,513.60 1,916,878,456.05 1,916,878,456.05 5.37% 注： 公司 2017 年 1 - 6 月基本每股收益为 0.1987 元，稀释每股收益为 0.2023 元。 2018 年 5 月，经公司 2017 年年度股东大会 审议通过，公司实施 2017 年 度权益分派方案 ，股权登记日为 2018 年 7 月 6 日 ，除权除息日为 2018 年 7 月 9 日 ， 本次分派 方案自披露之日起至实施期间，因可转换公司债券转股导致公司股本总额发生了变化，公司根据分派总额不变的原则对分派 比例进行了调整，调整后以现有总股本 305,545,406 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.499994 元（含税），送红 股 0 股（含税） , 以资本公积金向全体按每 10 股转增 7.999972 股。转增后公司总股本为 549,980,875 股。根据企业会计准则 的相关规定 , 企业在派发股票股利和公积金转增时，为了保持会计指 标的前后可比性，企业应按调整后的股数重新计算各列 报期间的每股收益，按调整后的股本重新计算 2017 年 1 - 6 月基本每股收益为 0.1104 元，稀释每股收益为 0.1102 元。计算基 本每股收益、稀释每股收益时需从归属于母公司所有者的净利润中扣除新增归属于其他权益工具 -- 永续债持有人应享有的权 益。 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.2529 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） - 17,089.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,174,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 241,605.07 减：所得税影响额 221,683.50 少数股东权益影响额（税后） 55,075.19 合计 1,121,956.76 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露 解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、业务领域及主营业务收入构成 公司是市政污水处理领域较早提供“一站式六维服务”的专业公司，在市政污水领域市场影响力逐步提升的同时，公司积 极拓展其他治理领域，逐渐形成了水环境治理综合服务、工业废水治理、小城镇环境治理三大业务领域。 （1）城市水环境综合治理 包括市政污水厂及管网的投资、建设、运营；城市黑臭水体治理；流域综合治理（河流、湖泊等）及景观提升；园区、 景区、学校等分散区水生态修复、水质净化与维护及生活污水处理；城市污水处理厂尾水的生态深度处理。 截至本报告期，公司已在全国11个省份拥有101个水处理项目，污水及自来水总规模511万吨/日（含在建）；拥有管网 规模4261公里/年（含在建）。公司近几年获取并实施的水环境项目有内蒙古乌海市海勃湾区凤凰河（北河槽）综合治理工 程 PPP 项目、安徽省铜陵黑砂河水质治理试验项目、塘西河生态工程项目等。 （2）工业废水治理 公司控股的麦王环境技术股份有限公司为国内工业领域一流的环保能源综合服务商，拥有零排放技术、难降解废水处理 技术、一体化生物反应器、油泥无害化处理技术、高效厌氧装置以及涡凹气浮、序进气浮等先进技术和设备，公司作为工业 污水零排放首席供应商，能够解决客户从污水、回用水、浓盐水、零排放全流程的综合解决方案，在石油化工、煤化工、钢 铁、食品饮料、制药等行业完成了数百个项目，客户包括中石化、中石油、宝钢、中粮、可口可乐、阳煤集团等优秀企业， 公司在工业废水处理领域的影响力处于行业前列。 截至本报告期末，公司投入运营的工业废水处理厂8座，污水处理能力合计为15.44万吨/日，包括BOO和委托运营两类 模式。主要项目有安徽华谊化工有限公司工业废水项目、中粮生化废水处理委托托管运营、宝钢特钢运营项目等。 （3）小城镇环境治理 公司可提供规划、设计、投资、施工、运营一体化全方位的整体解决方案，因地制宜的通过新建给排水设施，整治生活 污水、生活垃圾、村庄道路和河道沟塘，提高乡村设施配套、饮水安全水平。2015年公司收购挪威BIOVAC公司，作为一家 从事私人住宅、集中式住宅等提供污水和灰水处理系统、饮用水处理系统的公司，BIOVAC公司在小城镇污水处理方面经验 丰富，治理水平高超，品牌知名度非常高，在欧洲市场占有率较高，具有广阔的发展前景和盈利能力。 2、业务模式 公司的业务模式主要分为投资运营业务、环境工程EPC业务、水处理设备生产销售业务以及水环境设计咨询业务，具体 如下： （1）投资运营业务 投资运营业务是指公司通过PPP、BOT、TOT、BOO以及托管运营等方式取得经营权，并设立污水处理厂或小流域治理 公司，对其进行投资运营管理。通过所属污水处理运营企业或小流域治理公司拥有的设施与设备，对城镇污水管网所收集的 污水、小流域治理目标水体进行污染负荷削减，使水体达标排放或水质得到净化，满足排放标准和水质达标断面考核标准。 （2）环境工程EPC业务 环境工程EPC业务是受客户委托，按照水环境治理工程总承包合同约定对项目进行全方位设计、设施采购、施工、运行 调试服务。公司按照合同约定对工程项目的质量、工期、投资造价等向客户负责，提供性价比高的EPC服务，并依法将总承 包工程中的部分工程分包给具有相应资质的企业，分包企业按照分包合同的约定对公司和客户负责。 （3）水处理设备生产销售业务 水处理设备生产销售是针对污水处理厂、河湖污水治理所需的各种设备，进行专用设备研究、设计、生产。主要包括污 水处理厂所需的预处理设备、生化处理设备、泥水分离设备，城市河道湖泊治理所需的净水设施等。遵循污水处理工艺及河 道湖泊治理所需专业设备呈现多样化及差异化的特点，公司针对产品订制客户专业提供标准产品和非标产品，为运营商提供 专用零配件，为建设单位提供现场安装指导和设备调试的多维全方位服务。 （4）水环境治理设计咨询业务 水环境设计咨询业务是公司围绕客户对水环境治理的需求和投入为中心，以高标准低投入为服务宗旨，为客户的水环境 治理项目提供专业咨询及技术指导服务、一体化解决方案服务，包括水利、水污染防治、水景观设计，为水环境治理项目施 工、设备安装等提供科学可行的实施依据。 3、主要业绩驱动因素 随着国家环保执法力度不断加大，我国环保市场被有效激活，农村水环境治理、工业水治理、城市黑臭水体治理、城市 污水厂升级改造均有广阔的市场空间。受上述行业政策驱动的影响，报告期内公司市场开拓取得了显著成效，成功取得亳州 市城区排水设施PPP项目、砀山县镇（园区）建成区污水治理一期工程PPP项目、衡阳县城污水处理设施及污水管网工程PPP 项目、随州市曾都区镇级污水处理厂及管网建设PPP项目、合肥市小仓房污水处理厂PPP项目；经营类合同有合肥市望塘污 水处理厂改建工程DBO项目、埇桥区2018年农村饮水安全巩固提升DBO项目、庐江县柯坦镇等3个镇污水处理设施建设工程 DBO项目、淮北市城市河道综合整治工程项目等。2018年上半年新增投资类合同7个，涉及投资金额37.4亿元；中标经营类 合同27个，涉及金额11.3亿元。 报告期内随着公司已签约的PPP项目陆续投产运营，公司运营类业绩持续稳定增长，报告期内主营业务收入15.75亿元， 其中投资运营业务贡献销售收入5.38亿元；环境工程EPC业务贡献销售收入9.54亿元；污水处理设备销售业务贡献销售收入 0.83亿元。 4、行业周期性 公司所属生态保护和环境治理业无明显周期性特征，不属于强周期性行业，在未来相当长一段时间内将保持持续增长的 态势。 5、公司所处行业地位 在国家政策扶持以及环保需求提升的背景下，公司面临着较好的发展机遇及市场机会。截至报告期末，公司污水和供水 处理规模达到511万吨/日（不含工业废水），其中在建项目24个，规模143万吨/日，已投入运营项目368万吨/日；托管运营 规模163万吨/日，投资类运营规模348万吨/日；公司管网规模4261公里/年，其中托管运营1764公里/年，投资类管网2497公 里/年；在建管网1043公里/年；公司的社会知名度以及影响力进一步提升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 主要系新会东郊三期、仙游项目、乌拉特后旗项目、莆田城厢项目等在建项目投入 增加所致。 预付账款 主要系预付给供应商待结算款项增加所致。 存货 主要系已完工未结算的工程施工增加所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 挪威 BIOVAC 股权收购 4724 万元 挪威 作为公司全 资子公司独 立运营 营业收入 4770 万元， 净利润 - 64 万 元。 否 MET 股权收购 4294 万元 美国 作为麦王环 境全资子公 司独立运营 营业收入 2565 万元 ， 净利润 - 307 万元。 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、水治理全产业链优势 公司业务范围已覆盖城镇污水处理、水环境综合治理、工业污水处理、农村水环境治理以及供排水一体化等领域，具备 投融资、设计、制造、建设、运营等系统化水治理综合能力，目前公司下属水务运营事业部、环境工程事业部、设备制造事 业部、管网事业部、设计研究院、水环境事业部及麦王环境公司，涵盖了水处理业务产业链的七个点，每一个独立的事业部 均有广阔的市场空间，各业务板块的整合能力和协同效应，能为政府、为客户提供水环境综合服务的整体解决方案以及每个 点的解决方案。 2、运营管理优势 截至报告期末，公司拥有百余座污水处理厂，城市污水和供水处理规模达到511万吨/日；工业污水处理规模15.44万吨/ 日；拥有管网运营规模4261公里/年；运营板块形成收入5.38亿元，占公司营业收入的34.15%，毛利率38.63%。公司拥有丰 富的运营管理优势，通过精细化管理节能降耗、技改等努力降低成本、提高运营效率。通过制定针对不同工艺的标准化运营 流程，使污水处理厂运营管理更加规范、高效，运营模式可快速复制到新项目。 3、工程实施水平稳步增长 近两年，公司投资类项目订单快速增长，对于部分质量好，毛利润较高的项目，公司逐渐转由自主实施，通过推行精细 化管理，公司工程项目施工水平快速增长，先后承建了十五里河流域治理工程—京台高速处初期项目、邯钢工业废水处理项 目、宿州市循环经济示范园污水处理工程PPP项目等重点建设工程，树立了良好的口碑，公司承接的京台高速DBO项目通过 合肥市安全及质量双示范工地验收。为进一步提升公司工程施工水平，积极参与重大项目投标，报告期内公司收购了安徽安 昕建设工程有限公司100%股权，该公司具有市政公用工程施工总承包一级资质，进一步巩固公司现有市政项目施工能力。 4、工业废水领域细分市场技术优势 公司控股子公司麦王环境拥有零排放技术、难降解废水处理技术、一体化生物反应器、油泥无害化处理技术、高效厌氧 装置以及涡凹气浮、序进气浮等先进技术和设备，麦王环境作为工业污水零排放首席供应商，能够解决客户从污水、回用水、 浓盐水、零排放全流程的综合解决方案，在石油化工、煤化工、钢铁、食品饮料、制药等行业完成了数百个项目，客户包括 中石化、中石油、宝钢、中粮、可口可乐、阳煤集团等优秀企业，在工业废水处理领域的影响力处于行业前列。 麦王环境具备工业污水处理全产业链服务的资质，先后获得工程设计资质证书（环境工程专项乙级）、建筑资质证书（环 保工程施工专业承包三级）、环境污染治理设施运营资格证书（工业废水甲级）等专业资格认证，奠定了目标公司业务扩展 的基础。麦王环境成立至今，拥有强大的技术引进和消化团队，迄今为止已成功引进30余项产品和技术。此外麦王环境与国 外多家知名机构和环保公司（加州环保局、加州能源委员会、加州大学戴维斯分校等）形成了长期合作关系，享有良好的口 碑和声誉；为公司后续订单获取能力夯实了基础。 5、技术研发能力 打造核心技术能力、提升运营管理水平一直是公司保持竞争优势的主要手段。公司上半年共授权发明专利8项，实用新 型专利3项，获得软件著作权1项，所授权知识产权涵盖“污水处理厂出水主要指标稳定达到地表准IV类水标准”技术及流域治 理技术，进一步巩固了公司技术实力。公司参编的中华人民共和国城镇建设行业标准《转碟曝气机》（CJ/T294-2018）及《水 处理用辐流沉淀池周边传动刮泥机》（CJ/T523-2018）获得发布，此两项标准的发布标志着公司相关设备生产制造能力处于 国内领先地位。此外，报告期内公司承接的水专项课题研究成果“氧化沟工艺高标准处理城镇污水及节能降耗集成技术”获得 合肥市第五届职工技术创新成果一等奖“，进一步彰显了公司在环保研发领域的技术实力。报告期内，安徽省2018年度重点 研究与开发计划项目“巢湖流域城市污水处理厂达到地表水类IV类标准高效低耗技术研究与示范”获得安徽省科技厅立项，该 项目的立项将会进一步促进公司污水处理厂达到地表水类IV类标准高效低耗技术的进一步深入研究和应用。 6、资质获取 公司 资质名称 证书编号 证书有效期至 安徽国祯环保节能科技 股份有限公司 工程咨询单位资格证书（市政公用工程给排水 乙级） 工咨乙11420080026 2020年8月16日 工程设计资质甲级证书（环境工程水污染防治 工程专项甲级） AW134008042 2020年3月30日 建筑业企业资质证书（环保工程专业承包壹级、 市政公用工程施工总承包贰级、建筑机电安装 工程专业承包贰级） D234027385 2020年12月31日 建筑业企业资质证书（机电工程施工总承包壹 级） DW134106629 2022年2月23日 建筑业企业资质证书（水利水电工程施工总承 包叁级） D334027382 2023年6月22日 环境污染治理设施运行服务能力评价证书（工 业废水处理一级证书） 国运评1-2-068 2020年6月4日 环境污染治理设施运行服务能力评价证书（生 活污水处理一级证书） 国运评1-1-059 2020年5月3日 2016安全生产标准化二级企业（机械）证书 皖AQBJXⅡ201600179 2019年12月26日 安全生产许可证 （皖）JZ安许证字（2010） 010636 2019年5月2日 工程设计资质证书（市政行业（排水工程）专 业乙级） A234008049 2021年9月12日 质量管理体系认证证书（ISO9001） 00115Q29373R5M/3400 2018年9月14日 环境管理体系认证证书（ISO14001） 00115E22565R5M/3400 2018年9月13日 职业健康安全管理体系认证证书 （OHSAS18001） 00115S21577R1M/3400 2018年9月15日 深圳市国祯环保科技股 份有限公司 建筑业企业资质证书（市政公用工程施工总承 包叁级） D344054959 2021年3月23日 建筑业企业资质证书（特种工程（限结构补强） 专业承包不分等级） D244192657 2023年1月23日 污染治理设施运行服务能力评价证书（生活污 水处理二级） 粤运评2-1-044 2019年6月19日 企业信用等级评价（A级） 2016033 2019年5月20日 安全生产许可证（建筑施工） （粤）JZ安许证字〔2017〕 021575 2020年7月11日 ISO环境管理体系（环境污染治理设施运营维护 和技术咨询及其相关管理活动） ZD-2017E0176 2020年9月7日 ISO质量管理体系（环境污染治理设施运营维护 及其技术咨询） ZD-2017Q0410 2020年9月7日 OHSAS职业健康安全管理体系（环境污染治理 设施运营维护和技术咨询及其相关管理活动） ZD-2017S0127 2020年9月7日 国家高新技术企业证书 GR201744205133 2020年12月1日 麦王环境技术股份有限 公司 质量管理体系认证证书（ISO9001） 02803Q10685R5M 2021年5月17日 环境管理体系认证证书（ISO14001） 02819E10109R3M 2021年5月17日 职业健康安全管理体系认证证书 （OHSAS18001） 02809S10092R3M 2021年3月11日 安全生产许可证 （沪）JZ安许证字（2016） 020673 2019年7月14日 工程设计资质证书（环境工程设计专项（水污 染防治工程）乙级） AW231007278 2019年5月25日 环境服务认证证书（工业废水处理设施运营服 务一级） CCAEPI-ES-SS-2018-063 号 2021年6月13日 建筑业企业资质证书（环保工程专业承包三级） DW231538701 2021年5月30日 麦王裕泉环保设备制造 （上海）有限公司 质量管理体系认证证书（ISO9001） 02815Q10476R1S 2021年5月17日 环境管理体系认证证书（ISO14001） 02815E10196R1S 2021年5月17日 职业健康安全管理体系认证证书 （OHSAS18001） 02815S10148R1S 2021年3月11日 安徽安昕建设工程有限 公司 建筑业企业资质证书（市政公用工程施工总承 包壹级） D134114549 2021年2月1日 安全生产许可证 （皖）JZ安许证字【2018】 008492 2021年5月8日 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，我国环保市场机遇与困难并存，当前国内城市污水、黑臭水体、农村水环境、工业废水等水环境状态亟 待改善，国家促进环保产业发展的有利政策一直在持续出台，因此公司所处的水污染治理行业前景依旧非常广阔；但今年上 半年，国家宏观经济形势变化，对于资金投入巨大的环保企业而言，面临融资难以及融资利率上升等问题，另一方面，从去 年底开始国家财政部、国资委接连发文，要求对PPP项目进行整顿，对于以PPP模式为主的环保企业受到一定影响。公司作 为一家起步较早的环保民营企业，在水治理领域发展了20余年，见证了我国水环境治理市场的发展。公司所获PPP项目主要 集中在安徽、广东、山东、江苏、河南、湖北、福建等省份，属中东部经济发达地区，PPP项目基本为商业模式成熟的供排 水项目，PPP投资项目入库比例高，无被清库项目。 报告期内，公司按照董事会制定的年度经营计划，秉承“治理民族水务 改善生态环境”的企业理念，深耕水环境综合治理、 村镇水环境综合整治、工业污水和传统市政污水业务领域，着力提升公司总部管控服务能力、技术支持引领能力、市场开拓 创新能力、工程建设管理能力、运营综合服务能力，重点跟踪DBO经营类项目、高质量投资类项目及创新服务类项目，在 市场宏观管理层面实现投资类、经营类业务并举，重点控制投资风险，实现投资决策的科学化、规范化、程序化；同时加强 预算管理，严控各项费用，进一步加强财务风险、法律风险和安全风险防控体系建设。 报告期实现主营业务收入15.75亿元，比去年同期增长76.58%，其中城市水环境综合治理服务收入9.8亿元，占营业收入 比重的62.22%；工业废水治理综合服务营业收入1.25亿元，占营业收入比重的7.94%；小城镇环境治理综合服务营业收入4.7 亿元，占营业收入比重的29.84%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1.38亿元，比去年同期增长143.51%。 上半年公司取得经营类合同27个，合同金额11.3亿元，主要以DBO形式，包括合肥市望塘污水处理厂改建工程DBO项目、 宿州市埇桥区2018年农村饮水安全巩固提升DBO建设项目北区项目、庐江县柯坦镇等3个镇污水处理设施建设工程DBO、肥 东中北部乡镇污水处理厂及管网配套工程项目、BOLE-Lemi工业园二期项目污水厂机电成套供货合同书等；工业废水领域， 签订延长油田伴生气资源循环利用项目回用水站、延长油田伴生气资源循环利用项目污水处理厂、承钢供水及废水处理工程 投资建设和运营项目等。 取得投资类项目7个，涉及投资金额37.4亿元，包括衡阳县城污水处理设施及污水管网工程PPP项目、亳州市城区排水设 施PPP项目、砀山县镇（园区）建成区污水处理一期工程PPP项目、随州曾都区污水处理厂及管网建设PPP项目、深圳观澜水 净化厂提标扩容工程、合肥市小仓房污水处理厂PPP项目等。 运营管理方面，公司积极采取多项措施，努力提升运营管理的流程化、规范化水平。报告期内公司各运营厂根据污水处 理服务协议和收入、保底水量等情况进行分类，锁定重点厂调量调价、增加效益，对下属各污水厂开展安全检查，及时从工 艺调控支持、技术改造方面消除隐患，报告期内无安全事故；公司加强水务运营物联网系统建设，已初步实现了生产各类型 数据的填报统计，完成运营厂生产状况的接入，在线数据的接入与报警，部分厂视频信号的接入，微信端的查看、分级报警。 工程建设方面，报告期内公司稳步推进各项目工程建设，目前公司在建投资类项目25个，其中泗阳县城东污水处理厂、 清溪净水厂、福建永泰厂、陆良县三岔河镇自来水厂、寿县安丰污水厂、宿州循环经济产业园、随州市城北污水处理厂PPP 项目、华容污水厂、江门市新会区东郊污水处理厂等项目已在加快工程验收，尽快实现商业收费。其他在建项目，公司与业 主方、建设方共同对外推进工程项目建设，尽快实现商业运营。 2018年上半年，公司在调整市场结构、工程建设、运营管理、品牌宣传等方面稳步前进，进一步巩固了公司的整体实力 和市场地位。展望下半年，公司将重点控制投资风险，实现投资决策的科学化、规范化、程序化，同时加强财务风险、法律 风险和安全风险防控体系建设，稳步推进项目运营管理和工程建设，借助行业和政策大势，抓住发展机遇。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,576,020,655.82 892,832,619.42 76.52% 本期推进项目实施与运 营规模增加，公司营业 规模扩大 营业成本 1,201,951,921.40 640,909,468.52 87.54% 公司营业规模扩大，相 应成本增加 销售费用 49,478,309.62 43,564,589.71 13.57% 管理费用 90,041,797.43 84,897,582.93 6.06% 财务费用 83,472,027.35 65,772,927.23 26.91% 公司融资规模增加，利 息支出增加 所得税费用 27,619,988.73 13,116,870.74 110.57% 公司规模扩大，盈利增 加 研发投入 24,516,376.89 17,836,830.89 37.45% 公司加大研发投入力度 经营活动产生的现金流 量净额 - 187,887,268.20 - 367,176,597.64 48.83% 本期营业规模增加，销 售回款相应增加 经营活动现金流量净额 （不含特许经营权项目 投资支付的现金） 187,456,882.52 77,455,366.98 142.01% 本期营业规模增加，销 售回款相应增加 投资活动产生的现金流 量净额 - 328,675,530.59 - 10,193,067.36 - 3,124.50% 本期在建项目不断推 进，资金投入增加 筹资活动产生的现金流 量净额 377,560,233.08 371,739,096.48 1.57% 现金及现金等价物净增 加额 - 139,111,552.36 - 5,068,085.96 - 2,644.85% 主要系本期在建项目资 金投入增加 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 水环境治理综合 服务 979,868,981.11 712,860,627.88 27.25% 76.72% 93.08% - 6.16% 工业废水处理综 合服务 125,015,522.32 104,848,420.63 16.13% - 24.26% - 21.41% - 3.04% 小城镇环境治理 综合服务 470,059,147.39 383,460,516.48 18.42% 172.74% 178.67% - 1.74% 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比 上年同期增 减 毛利率比 上年同期 增减 分业务模式 运营服务 537,906,124.35 330,099,564.57 38.63% 23.14% 23.32% - 0.09% 工程建设 953,740,664.97 814,806,707.06 14.57% 155.92% 154.69% 0.41% 设备制造 83,296,861.50 56,263,293.36 32.45% 1.09% 6.91% - 3.68% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号 —— 上市公司 从事节能环保服务业务》的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单 确认收入订单 期末在手订单 数量 金额（万 元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 金额（万 元） 数量 未确认收入（万 元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） EPC 21 96,857.1 18 80,273.79 3 16,583.32 60 76,322.34 70 417,199.82 EP 6 16,215 .5 6 16,215.5 32 19,051.73 25 30,656.1 BT 1 1 106.55 合计 27 113,0 72.6 24 96,489.29 3 16,583.32 93 95,374.07 96 447,962.47 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30% 以上且金额超过 5000 万元） 项目 名称 订单金额 （万元） 业务类型 项目执行进 度 本期确认收入 （万元） 累计确认收入 （万元） 回款金额（万 元） 项目进度是否达预期，如未达到 披露原因 阜阳 水系 综合 整治 项目 124,978.01 EPC 项目执行进 度 3.29% 4,111.93 4,111.93 4,063.36 项目根据业 主整体进度要求实 施 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类 型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单 数 量 投资金额 （万元） 已签订合同 尚未签订合同 数 量 投资金额 （万元） 数 量 本期完成的 投资金额 （万元） 未完成投 资金额（万 元） 数量 运营收入 （万元） 数 量 投资金额 （万元） 数量 投资金额 （万元） BOT 5 6,370.65 12,581.54 20 16,401.39 O&M 4 326.85 4 326.85 69 18,727.75 BOO 1 3,261.3 PPP 6 321,476.76 5 209,883.8 6 1 111,592.9 18 59,545.21 513,198.42 5 4,952.85 BOT+T OT 1 52,900 1 52,900 2 1,800.74 53,028.41 7 5,602.82 TOT 9 4,844.49 合计 11 374,703.61 9 210,210.7 1 2 164,492.9 25 67,716.6 578,808.37 111 53,790.6 报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产 30% 以 上且金额超过 5000 万元） 项目名称 业务类型 执行进度 报告内投资 金额 （万元） 累计投资金额 （万元） 未完成投资金额 （万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预期，如未 达到披露原因 亳州市城 区排水设 施 PPP 项 目 PPP 0 0 133,450 0 是 仙游国祯 污水处理 有限公司 PPP 项目执行 进度 4.35% 4,615.35 4,615.35 101,461.02 0 是 报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入 10% 以上且金额超过 1000 万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润 10% 以上且金额 超过 100 万） 项目名称 业务类型 产能 定价依据 营业收入（万 元） 营业利润（万 元） 回款金额 （万元） 是否存在不能正常履约的情形，如 存在请详细披露原因 即墨污水 处理特许 经营项目 BOT 6,011.01 3,388.15 6,917.66 否 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 10,307,667.93 5.85% 主要系对联营企业和合营 企业的投资收益 资产减值 5,762,586.53 3.27% 营业外收入 1,469,734.97 0.83% 营业外支出 71,019.52 0.04% 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 990,125,048.3 0 11.09% 638,921,536.92 9.99% 1.10% 应收账款 800,703,555.7 5 8.97% 692,425,676.81 10.82% - 1.85% 存货 573,897,891.5 1 6.43% 319,383,714.65 4.99% 1.44% 投资性房地产 0.00% 长期股权投资 138,701,634.2 4 1.55% 54,839,820.39 0.86% 0.69% 固定资产 226,831,579.0 5 2.54% 223,711,579.18 3.50% - 0.96% 在建工程 701,309,541.6 1 7.85% 1,097,723.78 0.02% 7.83% 本期新建乌拉特后旗项目、道真项 目、江门新会三期项 目、莆田城厢项 目等，详见在建工程附注 短期借款 914,308,300.0 0 10.24% 714,200,000.00 11.16% - 0.92% 长期借款 2,475,946,250. 14 27.73% 1,848,321,223. 60 28.89% - 1.16% 长期应收款 3,890,496,167. 56 43.57% 3,108,306,571. 94 48.59% - 5.02% 本期污水处理特许经营等在建项目 投入增加 无形资产 699,230,069.4 0 7.83% 565,170,293.85 8.83% - 1.00% 商誉 271,372,780.0 7 3.04% 295,356,444.60 4.62% - 1.58% 应付账款 1,132,200,183. 25 12.68% 571,682,817.52 8.94% 3.74% 本期公司营业规模增大，应付供应商 款项增加 其他应付款 266,795,512.3 1 2.99% 370,358,150.11 5.79% - 2.80% 一年内到期的非 流动负债 427,533,859.9 3 4.79% 385,661,882.29 6.03% - 1.24% 长期应付款 305,936,646.6 3.43% 389,523,500.00 6.09% - 2.66% 0 应付债券 482,009,960.1 5 5.40% 5.40% 2017 年 11 月公司发行可转换公司债 券 预计负债 178,551,657.3 4 2.00% 126,223,251.96 1.97% 0.03% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十节、财务报告-七、合并范财务报表项目注释-78、所有权或使用权受到限制的资产。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 705,619,681.31 472,131,964.62 49.45% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适 用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 58,820 报告期投入募集资金总额 18,363.51 已累计投入募集资金总额 39,587.14 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 根据中国证券监督管理委员会于 2017 年 10 月 30 日签发的证监许可 [2017]1941 号文《关于核准安徽国祯环保节能科技股 份有限公司创业板公开发行可转换公司债券的批复》，安徽国祯环保节能科技股份有限公司（以下简称 “ 本 公司 ” ）获准创 业板公开发行可转换公司债券 597 万张，每张面值为 100 元，发行价格为 100 元 / 张，共募集资金人民币 59,700.00 万元， 扣除承销及保荐费 600 万元后，公司实际收到募集资金 59100 万元（其中：发行登记费以及其他中介费用合计人民币 280 万元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1 、合肥市胡大郢污 水处理厂 否 29,500 29,500 7,473.04 17,264.4 7 58.52% 不适用 否 2 、陆良县三叉河镇 供水服务特许经营 项目 否 6,200 6,200 2,651.67 5,761.06 92.92% 不适用 否 3 、宿州市循环经济 示范园污水处理工 程 PPP 项目 否 18,520 18,520 6,813.28 12,896.6 4 69.64% 不适用 否 4 、江苏省泗阳县城 北污水处理厂三期 扩建项目 否 4,600 4,600 1,425.52 3,664.97 79.67% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 58,820 58,820 18,363.5 1 39,587.1 4 -- （未完）  |