[中报]鼎龙股份:2018年半年度报告
湖北鼎龙控股股份有限公司 201 8 年半年度报告 2018 - 0 63 201 8 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人朱双全、主管会计工作负责人梁珏及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 许诚声 明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。 在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司面临的风险和应对措施”部分，详细 描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不 派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ....................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 48 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ..................... 55 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 57 第十 节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 88 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 162 释 义 释义项 指 释义内容 鼎龙股份、本公司、公司、上市公司 指 湖北鼎龙控股股份有限公司 共同实际控制人 指 朱双全、朱顺全 珠海名图 指 珠海名图科技有限公司，本公司全资子公司 旗捷投资 指 浙江旗捷投资管理有限公司，本公司全资子公司 旗捷科技 指 杭州旗捷科技有限公司，旗捷投资子公司 超俊科技 指 深圳超俊科技有限公司，本公司全资子公司 佛来斯通 指 宁波佛来斯通新材料有限公司，本公司全资子公司 鼎龙爱视觉 指 湖北鼎龙爱视觉传播科技有限公司，本公司全资子公司 鼎汇微电子 指 湖北鼎汇微电子材料有限公司 ，本公司全资子公司 鼎龙新材料 指 珠海鼎龙新材料有限公司，本公司控股子公司 珠海科力莱 指 珠海市科力莱科技有限公司，为珠海名图控股子公司，本公司控股孙公 司 鼎泽新材料、武汉鼎泽 指 武汉鼎泽新材料技术有限公司，本公司控股子公司 柔显科技 指 武汉柔显科技股份有限公司，本公司控股子公司 世纪开元 指 山东世纪开元电子商务有限公司，为鼎龙爱视觉参股子公司 时代立夫 指 成都时代立夫科技有限公司 ，本公司控股子公司 股东大会、董事会、监事会 指 公司股东大会、董事会、监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期、上年同期 指 201 8 年 1 月 - 6 月、 201 7 年 1 月 - 6 月 打印耗材 指 打印机所用的消耗性产品，包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、色带等 通用耗材 指 指由非打印机厂商全新生产的适合某些特定打印机使用的耗材 再生耗材 指 指由专业厂商将废旧耗材（硒鼓、墨盒）经过再加工后可再次使用的打 印耗材 墨粉、碳粉 指 学名色调剂（ Toner ）、静电显影剂，是显影过程中使静电潜像成为可见图 像的粉末状材料，最终通过定影过程被固定在纸张上形成文字或图像， 是打印机、复印机、多功能一体机等办公设备的核心消耗材料之一 化学 / 聚合碳粉 指 区别于常见的物理粉碎法制备碳粉，聚合碳粉是采用化学方式，经分散、 聚合改性而成 打印耗材芯片 指 由逻辑电路（包括 CPU ）、记忆体、模拟电路、数据和相关软件组合而成， 用于墨盒、硒鼓上，具有识别、控制和记录存储功能的核心部件。按应 用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用打印耗材芯片 硒鼓 / 卡匣 指 打印机、复印机、多功能一体机中关键的成像部件，由 OPC 鼓、碳粉、 充电辊、显影辊、清洁组件、塑胶组件等构成 化学机械抛光 /CMP 指 是化学腐蚀与机械磨削相结合的一种抛光方法，用于精密加工领域，是 目前唯一能够实现晶片全局平坦化的实用技术和核心技术 碳粉用电荷调节剂 /CCA 指 碳粉的原材料之一，可以调节碳粉的带电量，改善碳粉的显影性能，提 高碳粉对环境的适应性。 显色剂 指 主要分为 喷码喷墨 用显色剂和 高端树脂显色剂 。 喷码喷墨用显色剂用于 商业喷码专用墨水、喷墨墨水、油性墨水等液态介质的专业显色剂 ； 高 端树脂显色剂用于各种树脂、塑料着色 ， 也可用于涤纶纤维原浆着色 ， 同时也是车辆尾灯树脂的专业显色剂 。 载体项目 指 静电图像显影剂用载体产业化项目 柔性 OLED 用 PI 浆料 指 聚酰亚胺（ PI ）基板材料以其优良的耐高温特性、良好的力学性能以及 优良的耐化学稳定性而成为柔性显示器件基板的首选材料。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 鼎龙股份 股票代码 300054 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖北鼎龙控股股份有限公司 公司的中文简称（如有） 鼎龙股份 公司的外文名称（如有） Hubei Dinglong CO.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） DING LONG 公司的法定代表人 朱双全 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程涌 杨平彩 联系地址 武汉市经济技术开发区东荆河路 1 号 武汉市经济技术开发区东荆河路 1 号 电话 027 - 59720699 027 - 59720677 传真 027 - 59720699 027 - 59720677 电子信箱 chengyong @dl - kg.com ypc@dl - kg.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 201 7 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 201 7 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业总收入（元） 672,337,044.97 844,769,636.94 - 20.41% 归属于上市公司股东的净利润（元） 131,447,872.58 155,314,092.69 - 15.37% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 128,986,807 .39 151,786,600.94 - 15.02% 经营活动产生的现金流量净额（元） 74,025,960.64 132,997,478.97 - 44.34% 基本每股收益（元 / 股） 0.14 0.16 - 12.50% 稀释每股收益（元 / 股） 0.14 0.16 - 12.50% 加权平均净资产收益率 3.60% 4.87% - 1.27% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 3,963,317,685.30 3,912,635,991.38 1.30% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,678,963,140.72 3,590,139,842.61 2.47% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 961, 016 ,002 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 □ 是 √ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.14 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） - 218,186.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,966,197.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 661,685.27 减：所得税影响额 402,261.81 少数股东权益影响额（税后） 222,999.20 合计 2,4 61,065.19 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1 、主要业务 公司 主营业务 主要分为三大板块，即：激光打印快印通用耗 材业务板块、集成电路芯片设计与制程工艺材料业务板块、 光电 显示新材料业务 板块。其中，激光打印快印通用耗材业务 从公司成立至今已稳健运营多年， 是公司目前主要的营业收入和利 润来源。集成电路芯片设计与制程工艺材料和 光电显示新材料 是公司近年 及未来几年 重点布局和发展的业务领域。 2 、主要产品 公司是 激光打印快印通用耗材 行业内第一家上市公司，属于国内激光打印快印通用耗材产业龙头企业之一。 公司 在该业务板 块已形成极具竞争力的全产业链模式， 产品主要包括：彩色聚合碳粉、通用耗材芯片、硒鼓、显影辊及充电辊、载体，以及 颜料、电荷调节剂等周边产品。其中，通用硒鼓 为 下游终端产品 ，其 产业链 上游核心原材料为：彩 色聚合碳粉、通用耗材芯 片、显影辊及充电辊。而彩色聚合碳粉的重要原材料又包括电荷调节剂和载体。 集成电路产业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业 ， 是信息产业发展的核心和关键 。目前， 公司 在该业务板块的 产品主要为通用耗材芯片与集成电路抛光垫。其中： 1 、 通用耗材芯片包括 墨盒芯片与硒鼓芯片 ， 墨盒芯片 主要应用于喷墨打印机所需耗材墨盒的制造活动中，硒鼓芯片则主要应用于激光打印机耗材硒鼓的制造活动中 。通用耗材芯 片 已经 成为公司营业收入与利润的重要来源之一。 2 、集成电路抛光垫主要应用于集成电路芯片制程过程中的 CMP （化学机械 抛光）环节，属于核心制程耗材。 公司 CMP 产品获得客户认证并顺利取得订单，实现了从 无到有 的巨大突破。 光电显示新材料 板块 ， 公司依托新设控股子公司 - 武汉柔显科技股份有限公司正在从事集成电路柔性显示基板材料（即： PI 材料）的研发和产业化项目。 当前，随着电子技术的飞速发展，功能丰富的数码产品得到蓬勃发展。超轻、超薄、可卷 曲、便携、抗冲击等诸多优点的柔性显示器件开始受到人们的青睐，成为未来显示技术的重要发展方向之一。柔性显示基 板材料作为重要的上游一环， 主流应用是聚酰亚胺（ PI ）材料。 3、经营模式 公司在激光打印快印通用耗材行业已形成颇具竞争优势的 全产业链运营模式 ， 体系内企业之间存在上下游采购关系，既保证 下游企业的原材料供应安全，也实现了上游企业在终端的销售保障。 （ 1 ）采购 模式：公司 已建立完善的采购管理制度，包括：供应商名录管理制度、集中采购制度、招投标制度等。目前，正 积极推进集团层面更为全面、完善的采购协同机制，提升采购规范性、采购效率和采购活动中的议价能力。 （ 2 ） 生产模式： 公司 的生产模式主要分为以销定产和订单生产两种。其中，产品国内销售主要采取以销定产并灵活调整的 生产模式， 公司产品出口部分主要采取订单生产模式。 公司 根据订单需求与市场评估以合理分配产能，并积极推动技术升级， 配备了国际先进水准的彩色碳粉生产线以及业内领先的通用硒鼓制造线，并获得了 ISO9001 、 ISO14001 、 OHSAS18001 等认证 资格，生产管理水平处于行业领先地位。 （ 3 ）销售 模式： 公司产品直接销售给国内外客户， 并为客户进行技术服务，有利于深入及时了解客户的真实需求， 与客户 保持长期合作，亦能贴近市场并减少中间 环节， 同时 ， 有利于市场风险控制。 在集成电路芯片设计与制程工艺材料业务板块和 光电显示新材料 业务板块 ，公司产品处于相对独立的市场竞争格局。 4 、报告期业绩驱动因素 本报告期与 2017 年半年度同比，归属于上市公司股东的净利润同比下降 15.37% ，主要系合并报表范围变化及硒鼓业务的营业 收入和毛利率下滑所致。如果剔除南通龙翔合并报表影响，公司上半年归属于上市公司股东的净利润较上年同期同比下降 9.44% 。同时，受汇率波动、原材料涨价、产品结构调整及部分产品主动策略性降价等因素共同影响，对本报告期内公司硒 鼓出口 业务的利润增速造成了负面影响。随着人民币在本年度 7 、 8 月份进入“贬值”通道，预计下半年会对公司出口业务带 来正面影响。 5 、行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位 （ 1 ）目前，整个激光打印快印通用耗材 行业处于充分市场竞争阶段，且全球主要产能集中于我国，我国主要产能集中于珠 三角区域。从全球地域市场分布来看，拉美国家、金砖国家以及非洲地区，通用耗材发展潜力最大，未来成长空间良好。从 产品类别来看，彩色产品较黑色产品的市场增速潜力大，通用产品较原装产品增速更快。目前，公司已成为全球唯一一家具 备全产业链布局优势的通用耗 材企业，产品覆盖产业链所有核心环节。 （ 2 ）受国家政策支持，集成电路产业正蓬勃发展。目前，该领域在国内处于高速成长阶段。国内与国际先进水平仍有较大 差距。鉴于该产业领域的战略意义和地位，预计未来较长时期内国内集成电路产业的政策环境将持续利好，且市场空间巨大。 特别是，抛光垫产品的国内市场主要为国外企业所垄断，公司产品有望实现进口替代。 （ 3 ） 柔性显示器因具有可弯曲折叠、轻薄、耐冲击耐摔打等功能，并且柔性显示的设计不局限于平面化，可提供多元的 外型与设计， 将成为未来消费电子的主流 。 柔性显示（ Flexible Dis play ）是显示技术的发展方向 ， 目前柔性新材料 —— 高 端 PI 膜被杜邦、宇部兴产等外资企业垄断，国内企业目前主要做较为低端的电工级产品，而且产品质量与杜邦等国外产品 差距较大。公司正依托新设立的控股子公司－武汉柔显科技股份有限公司实施 “ 柔性显示基板材料研发及产业化项目 ” 。 6 、企业未来发展的展望 （ 1 ）公司发展战略 公司始终以 “ 面向高端市场、坚持技术创新、争创行业一流 ” 为宗旨，以价值延伸和客户服务为理念，通过对产业链核心 要素整合，立足国内，面向全球，已经成为国内规模最大、全球极具竞争力的激光打印快印通用耗材供应商与服务商； 公 司 布局集成电路芯片设计及制程工艺材料产业，依托公司的技术积淀和研发创新能力，深入拓展功能新材料领域，力争发 展成为以技术和服务为基础、以市场和模式创新为导向的创新型国际化集团化企业。 在激光打印快印通用耗材领域，公司已经形成全产业链模式。未来，发展重点主要侧重产品体系的技术升级、行业资源整 合及业务规模提升，确保公司技术领先优势和行业发展的循环，降低行业低 质竞争，提高公司整体盈利能力和市场占有率。 在集成电路芯片设计与制程工艺材料领域，作为新入企业，公司初期发展以站稳脚跟、赢得市场信誉为原则开展经营。同 时，在现有耗材芯片和集成电路抛光垫产品的基础上，积极向 光电显示新材料 领域进行延伸，形成持续的业务驱动力。 此 外，公司正布局实施集成电路清洗液项目。 （ 2 ） 201 8 年下半年度工作重点 下半年度，重点工作：（ 1 ） 继续加大市场拓展力度 ，加速 产业链下游硒鼓 行业资源的整合，提升行业整体的利润水平；（ 2 ） 提升公司在 通用耗材产业链中的协同发展潜力，不断提高公司总体效益与综合毛利水平；（ 3 ）加快推进 CMP 项目的产品验证 和客户端应用测试工作，力争 尽快 给公司带来更多的订单 ； （ 4 ）加速完成柔显项目工程化设备 、仪器 选型及厂房设计 ，建设 清洗液洁净实验室，扩充研发团队 ； （ 5 ）进一步完善企业治理结构，提高风控管理水平。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 增长 26.7 9 % ，主要系本期增加湖北高投产控股份有限公司投资所致 。 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 增长 24. 1 2% ，主要系本期武汉柔性显示基板材料产业化项目增加投入所致 。 货币资金 减少 30.88% ，主要 系本期购买理财产品增加及 应交企业所得税减少所致 。 预付账款 增长 40.75% ，主要系本期预付材料款增加所致。 其他流动资产 增长 39.24% ，主要系本期购买保本型理财产品增加所致。 开发支出 增长 80.27% ，主要系本期研究项目开发阶段投入增加所致。 应交税费 减少 61.16% ，主要系本期应交企业所得税减少所致。 其他应付款 增长 48.57% ，主要系本期增加了时代立夫 报表 合并所致。 递延收益 增长 378. 7 4% ，主要系本期子公司收到政府补助增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。详见 201 7 年年度报告竞争力分析。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 概述 本报告期，公司管理层按照既定的发展战略和经营计划，一是持续加大集成电路芯片设计与制程工艺材料领域的投入，加速 推进项目及产品应用进程 ； 二是大力推进光电显示新材料业务的开展 ； 三是继续巩固和做优做 强激光打印快印通用耗材业务， 提升核心竞争力及盈利能力，逐步发挥出全产业链协同及竞争优势。报告期内，公司各业务板块在董事会及管理层的指导及 努力经营下有序发展、符合公司战略规划。 2018 年 1 - 6 月，公司实现营业收入 67,233.70 万元，同比下降 20.41% ；归属于上市 公司股东的净利润 13,144.79 万元，同比下降 15.37% 。其中： （ 1 ）营业收入同比下降 20.41% ，主要系合并报表范围变化 及受硒鼓价格下降影响所致。一是南通龙翔上年同期营业收入 10,218.63 万元，本期未纳入合并范围。如果剔除南通龙翔合并报表影响，公司上半年营业收入较上年同期同比下降 9.48% 。 二是公司硒鼓业务在报告期内因人民币 较去年同期 同比升值因素影响，以及对订单成本的控制，导致硒鼓业务销售收入同比 下降。公司其他主营产品：碳粉、芯片以及显影辊同比增长，业务增幅符合预期 ； （ 2 ）归属于上市公司股东的净利润同比下降 15.37% ，主要系合并报表范围变化及硒鼓业务的营业收入和毛利率下滑所致。 南通龙翔上年同期归属于上市公司股东的净利 润 1,016.85 万元，本期未纳入合并范围。如果剔除南通龙翔合并报表影响，公 司上半年归属于上市公司股东的净利润较上年同期同比下降 9.44% 。另同时人民币对美元汇率同比总体仍呈“升值”状态， 对本报告期内公司出口业务（主要为硒鼓产品）和利润增速造成了负面影响 。 但随着人民币 7 、 8 月进入“贬值”通道，预计 下半年会对公司出口业务带来正面影响。本报告期 1 - 6 月实现归属于上市公司股东的净利润 13,144.79 万元，其中一季度 4,871.95 万元 ，二季度 8,272.84 万元，二季度公司各业务发展势头保持强劲，盈利状况相比 一季度明显提升。 1 、彩色聚合碳粉收入持续稳定增长，毛利率提升 本报告期，母公司核心产品彩色聚合碳粉市场推广成效显著，销售收入同比增长 10.48 ％，销量同比增长 17.58% ，销售毛利 同比增长 5.79% 。其中，海外市场收入同比增长 18.56% ，高速快印粉、非惠普系列碳粉等高端彩粉产品的在报告期实现的营 业收入占彩粉总营业收入的 24.14% 。公司将继续加强打印机粉的市场尤其是海外市场的推广和维护，确保打印粉市场份额稳 中有升，加快复印机粉的研发和应用、拓展力度，并加大碳粉新产品及前沿产品的研发，在提升彩色碳粉产品盈利结构的同 时，卡住领先技术及产品身位，布局新市场。 此外，受产品 需求端刺激，佛来斯通年产 1000 吨彩粉技改扩建项目已处于边施工边逐步调试生产阶段，逐步释放产能，将有 助于进一步提升公司彩粉供应产能，保障后续产品销售的持续增长。 2 、加速硒鼓产业竞争 , 提高市占率 目前，国内硒鼓产业竞争逐步加剧，行业在消化落后产能的同时规模及利润逐渐向产业链上游及优势企业集中。公司作为国 内唯一同时掌握硒鼓上游三大核心关键技术优势和供应优势（彩色聚合碳粉、硒鼓芯片、显影辊）的企业，同时也是国内规 模最大的激光硒鼓供应商。公司在完成了行业链整合后已行成了完整的产业闭环，现阶段公司内部协同效应逐步 发挥效用， 结合行业趋烈竞争条件及外部趋紧经济形势，利用公司产业和资金平台优势，加速对市场的整合；未来，公司希望充分利用 上游核心技术的卡位优势以及规模优势，持续提升硒鼓产品的市场占有率，在度过现阶段利润增速换挡阵痛期后，后续将加 速驱动公司主营业务增长。 本报告期，公司硒鼓营业收入同比下降 20.63 ％，受汇率波动、原材料涨价、产品结构调整及部分产品主动策略性降价等因 素共同影响，产品销售毛利率下降 1.08 个百分点。二季度环比一季度，珠海名图、深圳超俊营业收入及毛利率均出现明显好 转。下一步，公司计划：在市场销售方面 ，加强产品差异化定价策略，努力稳定并提升盈利水平；在生产制造方面，安全保 质生产的同时，通过自动化生产进一步提升效率，及时交付规范运营；在研发方面，继续加大研发投入，丰富产品，降低成 本；在财务管控方面，加强对客户的风险管理，严控应收回款风险。公司力争将国内通用硒鼓中的市场占有率提升至 30% 以 上。 3 、芯片收入增长显著，内部协同性逐步强化 本报告期内，旗捷科技经营业绩保持持续稳定增长。 2018 年 1 月至 6 月芯片实现营业收入 9,433.67 万元，同比增长 23.39% 。为 快速响应市场，满足客户需求，加快新品开发速度， 提升产品品质保证，公司持续加大研发投入，截至 2018 年 6 月底，公司 研发中心新增技术人员近 40 人，研发费用投入对比去年同期增长 95% 。新建 FIB 实验室及可靠性实验室，搭建主板分析、芯片 分析、测试及工艺等技术平台，自主控制核心和关键研发技术环节，保障了公司产品研发的核心竞争优势，同时也具备完整 的其他领域芯片研发及实验平台。未来，我们将继续扩宽打印耗材芯片的产品线，加大品牌推广力度，提升产品市场份额。 4 、显影辊项目崭露头角，产能持续提升中 显影辊是硒鼓的重要配件，作为硒鼓产业上游四大核心原材料之一，技术及生产门 槛很高。公司投产半年即进入规模化生产、 供销市场及盈利阶段，是公司研发和工程应用一体化、供应链和管理协同化的体现 。 本报告期，显影辊（含充电辊）实现销 售收入 2,618.56 万元，同比增长 60.08% 。目前该产品的生产规模依然较小，业务产能仍待提升。鼎龙新材料显影辊厂正在进 行扩产项目，借助产业链协同优势和产品自身优质、稳定的性能，预计收入将持续稳定增长。 5 、抛光垫产品再获新订单，客户验证评价工作全面展开 本报告期内，鼎汇 CMP 抛光垫项目继续取得新订单，部分产品顺利通过客户稽核。目前， DH3010 产品已经实现小批 量生产， 随着公司一期、二期设备已经装机调试完毕，随着订单量的增加，将逐步释放产能。产品方面，一是新客户验证评价工作继 续稳步推进，部分应用评价结果已经反馈，反馈结果较好且符合公司预期；二是加快大客户的沟通及合作，加快规模量产进 程并迅 速释放产能，在此基础上加快品牌建设及推广效应，逐步打开海外市场 。知识产权方面，截至本报告期末，公司及子 公司抛光垫已申请 28 项发明专利，申请 5 项实用新型专利，发明专利授权 6 项，实用新型授权 4 项。 此外，公司于 2018 年 1 月顺利通过股权受让的形式收购了成都时代立夫科技有限公司控股权。时 代立夫是国内领先的 CMP 抛光 垫企业，有先行的良好客户基础与应用经验，且承接了“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”（即“国家 02 专项计划”） 的国家科技重大专项课题任务。与时代立夫的合作，公司抛光垫产品的市场化推广工作有望进一步加速。未来，两家公司将 在产品差异化方向上共享上市公司品牌及资源优势平台，发展壮大公司 CMP 抛光垫业务。 6 、强化集团管控，产业链协同优势凸显 随着企业规模不断扩大，体系内产业协同和风险管控是公司管理重要关键点。本报告期，公司继续对体系内企业之间的协同 合作开展深度整合：通过上下游子公司之 间产品供应的有效衔接、客户反馈信息在产业链各环节的及时传递与反应、销售渠 道之间的共享与合作、研发团队之间的合作与分工等全面开展业务层面的整合；通过集团化管控结构与机制的完善、财务与 风控管理机制的完善、沟通与决策机制的完善等逐步强化管理层面的整合。截至本报告期末，集团化运营、产业链协同优势 进一步凸显，各子公司以及相应业务整合工作成效显著，企业各项风险有效控制，未来协同增长仍具良好潜力。 2018 年 7 月，公司技术中心被认定为 2017 - 2018 年（第 24 批）国家企业技术中心，按照国家相关规定享受支持科技创新进口税 收优惠政策。公司将在此基础上，继续加大技术创新投入，充分发挥国家企业技术中心在公司发展中的积极作用，促进公司 持续健康发展。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 672,337,044.97 844,769,636.94 - 20.41% 主要 系 合并报表范围变化及 受硒鼓价格下 降影响所致 。 营业成本 430,057,288.82 538,238,467.70 - 20.10% 主要系 合并报表范围变化所致 。 销售费用 34,228,184.31 33,570,195.30 1.96% 主要系 主要系人工 成本 增加所致 。 管理费用 92,280,674.19 81,432,892.43 13.32% 主要系公司加大研发投入，研发费用增加 所致。 财务费用 - 9,980,979.23 4,414,246.45 - 326.11% 主要系汇兑收益增加所致。 所得税费用 24,764,640.67 30,644,570.74 - 19.19% 主要系利润总额减少所致。 研发投入 64,581,892.34 46,859,579.99 37.82% 主要系公司加大研发投入，研发费用增加 所致。 经营活动产生 的现金流量净 额 74,025,960.64 132,997,478.97 - 44.34% 主要系 本期销售 收到的 现金减少及本期利 润减少 所致。 投资活动产生 的现金流量净 额 - 340,728,998.02 - 636,791,350.29 - 46.49% 主要 系本期投资支付的现金减少 所致。 筹资活动产生 的现金流量净 额 - 43,989,943.02 914,684,531.71 - 104.81% 主要系上期收到定向增发股票，收到募集 资金款，本期未发生所致。 现金及现金等 价物净增加额 - 308,798,119.20 407,996,019.06 - 175.69% 主要系上期收到定向增发股票，收到募集 资金款，本期未发生所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 本 报告期相关利润较去年同期有所下降，主要是以下两方面影响：一是 为了 巩固并 扩大市场规模 ， 公司主动调整了部分硒鼓 产品的销售价格， 硒鼓的销售收入有所下降；二是去年同期公司合并了南通龙翔的报表收入 及利润 。 2017 年 12 月，根据董 事会决议，公司将南通龙翔不再纳入合并报表范围，改为权益法核算， 因此本报告期不再合并南通龙翔的 报表 收入 。公司其 他主营产品仍保持稳定的增长。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司主营业务收入主要来源于集成电路芯片设计与制程工艺材料 、功能性新材料以及光电新材料行业相关产品 三大板块。其中： （ 1 ）集成电路芯片设计与制程工艺材料 行业：主要产品为集成电路耗材芯片以及CMP抛光垫产品； （ 2 ） 功能性新材料行业：主要产品包括彩色聚合碳粉、碳粉用电荷调节剂、载体、商业喷码喷墨、高端树脂着色剂及有 机颜料，以及其他基础材料的贸易业务； （ 3 ） 光电新材料行业：打印复印耗材及其配套相关产品，主要包括硒鼓、显影辊（含充电辊）等。 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 光电新材料 行业 436,184,735.39 331,483,116.13 24.00% - 17.58% - 17.06% - 0.48% 功能性新材 料行业 157,901,536.69 77,521,096.98 50.91% - 34.64% - 35.38% 0.57% 集成电路芯 片设计与制 程工艺材料 行业 66,392,801.29 15,309,715.69 76.94% 1.49% 1.78% - 0.07% 其他业务收 入 11,857,971.60 5,743,360.02 51.57% 38.47% 61.51% - 6.91% 分产品或服务 打印复印耗 材（含：硒鼓、 显影辊） 436,184,735.39 331,483,116.13 24.00% - 17.58% - 17.06% - 0.48% 功能性新材 料（含：彩色 聚合碳粉、电 荷调节剂、颜 料等） 157,788,716.18 77,419,558.51 50.93% - 34.62% - 35.37% 0.56% 基础化学品 （基础材料 的贸易业务） 112,820.51 101,538.47 10.00% - 48.19% - 41.92% - 9.72% 芯片 66,392,801.29 15,309,715.69 76.94% 1.49% 1.78% - 0.07% 其他业务收 入 11,857,971.60 5,743,360.02 51.57% 38.47% 61.51% - 6.91% 分地区 国外 462,535,795.44 347,806,146.83 24.80% - 16.01% - 12.56% - 2.97% 国内 209,801,249.53 82,251,141.99 60.80% - 28.65% - 41.44% 8.5 6 % 合 计 672,337,044.97 430,057,288.82 36.04% - 20.41% - 20.10% - 0.25% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 14,947,452.78 10.19% 主要系 银行 理财产品收益及权益法核 算的投资收益 。 具有可持续 性 公允价值变动损益 0 .00 0.00% 无 - 资产减值 628,148.83 0.43% 主要系本期应收账款增加所致。 否 营业外收入 4,350,503.83 2.97% 主要系政府补助。 否 营业外支出 1,045,991.35 0.71% 主要系 捐赠及其他支出 。 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产 比例 货币资金 691,318,892.39 17.44% 935,449,074.28 23.78% - 6.34% 主要系 本期投资额增加所致 。 应收账款 397,645,939.71 10.03% 475,956,062.15 12.10% - 2.07% 主要系应收账款回款增加所致。 存货 232,793,852.11 5.87% 330,125,174.28 8.39% - 2.52% 主要系 公司 缩短 备货周期 所致。 长期股权 投资 242,973,779.04 6.13% 57,944,571.34 1.47% 4.66% 主要系南通龙翔新材料科技有限公 司转权益法核算及本期投资湖北高 投产控股份有限公司增加所致。 固定资产 404,957,168.21 10.22% 481,084,364.20 12.23% - 2.01% 主要系本期减少南通龙翔 报表 合并 所致。 在建工程 29,697,881.33 0.75% 71,231,110.37 1.81% - 1.06% 主要系 CMP 产业化项目部分设备 转固定资产所致。 短期借款 0.00 0.00% 36,076,252.10 0.92% - 0.92% 主要系 本期 减少南通龙翔 报表 合并 所致 。 长期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% -- 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，公司主要资产不存在权利受限情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 98 , 217 , 9 00.00 10,000,000.00 882.18 % 备注： （ 1 ） 2 017 年 12 月 11 日，湖北鼎龙控股股份有限公司第三届董事会第二十六次会议、第三届监事会第十九次会议分 别审议通过了《关于参与发起设立湖北高投产控投资股份有限公司的议案》 ， 公司拟使用自有资金 13,000 万元与湖北省高新 技术产业投资有限公司 、 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司、上海通江投资集团有限公司、宁波东方梦幻投资有限 公司共同发起设立湖北高投产控投资股份有限公司 。 截至本报告期末 ，公司已投入资金 4,550 万元。 （ 2 ） 2018 年 1 月 16 日，湖北鼎龙控股股份有限公司与成都时代立夫科技有限公司及其现有股东天通控股股份有限公 司、李长俊、易兴旺、徐磊、张莉娟签署了《关于成都时代立夫科技有限公司之股权转让协议》和《与徐磊、李长俊、易兴 旺、天通控股股份有限公司关于成都时代立夫科技有限公司之股权转让协议之补充协议》。公司拟以 5631.79 万元收购时代 立 夫 69.28 ％股权。本次股权收购交易完成后，时代立夫纳入公司合并财务报表范围。本次对外投资的投资额度在董事长审 批权限范围内，无需提交董事会及股东大会审议。本次对外投资未涉及关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办 法》规定的重大资产重组事项。其中： 易兴旺所持时代立夫的股权（出资 306.5 万元，占时代立夫注册资本的 6.86% ）因 对 方原因 延迟交割，公司会持续披露具体进展情况。 2018 年 4 月 4 日，湖北鼎龙控股股份有限公司与张莉娟签署了《关于成 都时代立夫科技有限公司之股权转让协议》，公司拟以 125 万元受让张莉娟持有成都时代立夫科技有限公司的 1.8% 股权 。 截 至本报告期末 ，公司持有时代立夫 64.2% 股权 , 公司已投入资金 5,271.79 万元 。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）首次公开发行募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 42,738.40 报告期投入募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 42 , 738.40 报告期内变更用途的募集资金总额 0 .00 累计变更用途的募集资金总额 0 .00 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 募集资金投资项目均达到预计效益。经公司 2015 年 3 月 27 日股东大会通过决议，同意公司使用剩余超募资金人民 币 1 亿元（含利息）投资设立全资子公司湖北鼎汇微电子材料有限公司，由其负责实施半导体材料产业 化项目 。截止 2017 年 12 月 31 日，该项目一期投入的募集资金 1 亿元人民币已使用完毕，二期投入资金见非公开发行募集资金使用情况表。 （2）首次公开发行募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目 ( 含 部分 变更 ) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额 (1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 电荷调节剂技术 改造 否 8,500. 00 8,970. 54 0 8,970. 54 100.0 0% 2010 年 12 月 31 日 784.97 11,297 .96 是 否 彩色聚合碳粉产 业化 否 6,000. 00 6,124. 53 0 6,124. 53 100.0 0% 2012 年 9 月 30 日 4,026. 72 27,373 .72 是 否 承诺投资项目小 计 -- 14,500 .00 15,095 .07 0 15,095 .07 -- -- 4,811. 69 38,671 .68 -- -- 超募资金投向 珠海名图项目 否 6,800. 00 6,800. 00 0 6,800. 00 100.0 0% 2012 年 12 月 13 日 477.95 7,363. 84 是 否 南通龙翔项目 否 4,954. 00 4,954. 00 0 4,954. 00 100.0 0% 2012 年 8 月 9 日 609.43 10,148 .81 是 否 彩色聚合碳粉产 业化 ( 二期 ) 否 3,300. 00 3,375. 87 0 3,375. 87 100.0 0% 2015 年 10 月 31 日 -- -- -- 否 半导体 CMP 工 艺耗材产业化项 目 否 8,184. 40 7,513. 46 0 7,513. 46 100.0 0% 2016 年 9 月 30 日 -- -- -- 否 归还银行贷款（如 有） -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 5,000. 00 5,000. 00 -- 5,000. 00 100.0 0% -- -- -- -- -- 超募资金投向小 计 -- 28,238 .40 27,643 .33 -- 27,643 .33 -- -- 1,087. 38 17,512 .65 -- -- 合计 -- 42,73 8.40 42,73 8.40 0.00 42,73 8.40 -- -- 5,899. 07 56,18 4.33 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 不适用 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 不适用 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 适用 （1）经公司2011年8月4日第二届董事会第二次会议决议通过，同意公司以超募资金3,740万元 投资南通龙翔化工有限公司，取得该公司44%股权；（2）经公司2012年4月10日第二届董事会 第五次会议决议通过，同意公司使用部分超募资金5,000万元用于永久补充流动资金。独立董事和 保荐机构均对上述两项事项发表了同意意见；（3）经公司2012年8月9日第二届董事会第十次会 议决议通过，同意公司以超募资金1,214万元增资投资于南通龙翔化工有限公司。本次增资完成后， 公司持股比例由原来的44%增至51%。报告期内，该企业工商变更手续已完成，并履行了信息披露 义务；（4）经公司2012年12月13日第二届董事会第十三次会议决议通过，同意公司以超募资金 3,740万元以股份转让方式投资珠海名图科技有限公司，取得该公司20%股权；（5）2013年9月 29日，公司重大资产重组使用超募资金3,060万元作为现金对价支付购买珠海名图本次交易的部分 股权，至此，公司已持有珠海名图100%股权；（6）经公司2014年10月23日第二届董事会第二 十四次会议决议通过，同意公司使用部分超募资金3,300万元用于建设彩色聚合碳粉二期项目。独 立董事和保荐机构均对上述两项事项发表了同意意见。截至2015年12月31日，彩色聚合碳粉二 期项目已实际使用资金3,375.87万元，项目已进入设备安装调试阶段。（7）经公司2015年3月27 日股东大会决议通过，同意公司使用超募资金人民币1亿元（包括超募资金本金7,513.46万元及部 分超募资金利息）投资设立全资子公司，由其负责具体实施半导体材料产业化项目。截至2018年6 月30日，该项目已累计投入13,778.22万元，目前项目正按计划推行。 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 适用 2016年2月19日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过《关于部分超募资金投资项目变更为 合资经营方式的议案》，公司拟将全资子公司鼎汇微电子20％的股权转让给武汉隆顺达科技合伙企 业（有限合伙），转让价款按照鼎汇微电子净资产折算后确定为2,000万元。本次交易完成后，公 司对鼎汇微电子的持股比例由100%调整为80％，仍为鼎汇微电子的控股股东。鼎汇微电子纳入公 司合并报表范围。截至本报告披露日，本事项尚未开始实施。 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 适用 经公司2010年3月23日第一届董事会第十次会议决议通过，同意公司以募集资金6,363.21万元置 换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。本次置换已经大信会计师事务有限公司核准并出具大信 专审字【2010】第2-0136号报告，独立董事和保荐机构均对本次置换发表了同意意见。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集 资金用途及去向 不适用 募集资金使用及 披露过程中存在 的问题或其他情 况 募集资金已按计划项目投入，对于剩余超募资金（含利息收入）已按公司董事会、股东会决议投入 相应项目。 （3）首次公开发行募集资金变更项目情况 □适用 √ 不适用 （4）非公开发行募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 97,155.82 报告期投入募集资金总额 18,326.20 已累计投入募集资金总额 58,915.70 报告期内变更用途的募集资金总额 33,040.00 累计变更用途的募集资金总额 33,040.00 累计变更用途的募集资金总额比例 34.01% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准湖北鼎龙化学股份有限公司向王敏等发行股份购买资产并募集配套资金的批 复》（证监许可 [2016]949 号）核准，向不超过 5 名特定投资者发行 46,345,100 股，以募集配套资金。公司于 2017 年 1 月 18 日已按照 21.38 元 / 股的价格，完成向三名特定投资者非公开发行 46,345,100 股股份并募集资金 990,858,238 元 ， 扣 除各项发行费用 19,300,000 元后的实际募集资金净额为 971,558,238 元。上述资金到位情况已经大信会计师事务所（特 殊普通合伙）验证，并出具了大信 验字【 2017 】第（未完）  |