[中报]恒华科技:2018年半年度报告
北京恒华伟业科技股份有限公司 2018年半年度报告 2018（088）号 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人方文、主管会计工作负责人孟令军及会计机构负责人(会计主管 人员)孟令军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、互联网服务转型风险 报告期内，公司继续全面推进互联网服务转型的发展战略，依托自主研发 的云服务平台，逐步将原有智能电网全生命周期信息化项目服务模式转向提供 标准化的SaaS软件产品，为行业用户提供线上高效、便捷的信息化服务。公司 互联网服务转型能否成功，关键取决于公司互联网发展战略是否符合行业发展 趋势以及云服务产品能否满足用户需求。如在转型过程中，公司技术开发方向 决策失误或新产品、新的服务模式不被市场认可，将可能致使公司丧失技术和 市场的领先地位。 本公司自成立以来始终专注于电力信息化领域，具有丰富的智能电网信息 化服务经验，从中总结、深刻领会了电力行业需求，并时刻关注行业变化，可 以确保公司发展战略的制定符合行业发展现状及趋势。在产品研发过程中，公 司严格按照新产品研发流程，对目标用户进行深度调研，并组织目标用户进行 新产品试用及评审，保证产品契合用户需求，能够解决用户的难点及痛点。 2、营业收入季节性波动相关的风险 本公司当前客户主要为电网公司及其下属企业，主营业务收入在会计年度 内的分布受到电网公司内部投资审批决策、管理流程及惯例的影响，具有较强 的季节性。依照电网公司的惯例，在每年的第一季度电力系统对电网软件及硬 件配套生产企业进行集中规模框架资格文件预审、招投标工作；在每年第二季 度进行技术协商，并启动执行项目；在每年的第三、第四季度是电网行业集中 采购、需求供应的高峰期。因此，受客户需求季节性因素的影响，本公司的销 售收入和利润上半年较少，下半年较多，呈现一定的季节性波动。尽管随着市 场的不断开拓，本公司承接的大型项目数量持续增加，公司主营业务保持良好 快速增长，公司的抗风险能力持续增强，但季节性波动因素仍可能对公司经营 业绩带来风险。 对此，公司将在保持主营业务优势的同时，不断开拓电网领域之外的市场； 通过技术的持续创新实现公司商业模式的转型，提升公司的持续盈利能力。同 时，公司将不断加强财务管理力度，提升财务管理水平，不断强化公司和部门 预算的科学化、精细化管理。 3、应收账款余额增加及应收账款发生坏账的风险 报告期内，随着公司业务领域和规模快速扩大，公司应收账款余额增长迅 速。虽然当前公司主要客户是电网公司及电网相关企业，该类客户实力雄厚， 北京恒华伟业科技股份有限公司2018年半年度报告全文 信誉良好，应收账款的收回有可靠保障，且从历史经验看相关应收账款回收良 好。但是大额应收账款的存在一定程度上对公司目前现金流状况产生了影响， 牵制了公司业务规模的进一步扩大。随着公司业务规模的扩大，应收账款可能 会进一步增加，如果出现应收账款不能按期或无法回收发生坏账的情况，公司 将面临流动资金短缺的风险。 针对现有规模较大的应收账款，公司将进行实时跟踪，定期进行汇总分析， 确保每笔应收款项有跟踪、有反馈，从而降低应收款项回收风险。未来，伴随 着公司互联网化战略转型的推进，业务收入将由低频大额转为高频小额，并且 与供应商采用收益分成等合作模式，公司现金流状况将得到一定程度的改善。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 22 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 35 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 43 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 50 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 51 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 52 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 153 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、恒华科技 指 北京恒华伟业科技股份有限公司 成都分公司 指 北京恒华伟业科技股份有限公司成都分公司 山东分公司 指 北京恒华伟业科技股份有限公司山东分公司 上海分公司 指 北京恒华伟业科技股份有限公司上海分公司 唐山分公司 指 北京恒华伟业科技股份有限公司唐山分公司 内蒙古分公司 指 北京恒华伟业科技股份有限公司内蒙古分公司 道亨科技 指 北京道亨时代科技有限公司，本公司全资子公司 梦工坊 指 梦工坊创新科技（天津）有限公司，本公司全资子公司 上海磨智 指 上海磨智众创空间管理有限公司，本公司全资子公司 上海售电 指 恒华售电（上海）有限公司，原上海恒桦可力科技发展有限公司，本 公司全资子公司 上海莱妮 指 莱妮（上海）信息科技有限公司，原为本公司参股公司，现本公司不 持有其股份 上海广滏 指 上海广滏新能源有限公司，本公司全资孙公司 云南电顾 指 云南电顾电力工程技术有限公司，本公司全资子公司 能源互联 指 能源互联有限公司，本公司全资子公司（香港） 恒华龙信 指 北京恒华龙信数据科技有限公司，本公司控股子公司 南电弘毅 指 贵州南电弘毅电力技术服务有限公司，本公司控股子公司 珠海政采 指 珠海政采软件技术有限公司，本公司参股公司 中能互联 指 北京中能互联电力投资中心（有限合伙），本公司参与设立的产业基 金 贵阳高科 指 贵阳高科大数据配售电有限公司，本公司参股公司 中山翠亨 指 中山翠亨能源有限公司，本公司参股公司 咸阳经发 指 咸阳经发能源有限公司，本公司参股公司 长沙振望 指 长沙振望配售电有限公司，本公司参股公司 武汉同鑫 指 武汉同鑫力诚创业投资中心（有限合伙），本公司参与设立的产业基 金 万峰电力 指 贵州万峰电力股份有限公司，本公司参股公司 中科华跃 指 中科华跃（北京）能源互联网研究院有限公司，本公司参股公司 卢旺达子公司 指 恒华科技发展有限公司（FOREVER TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO., Ltd），本公司全资子公司（卢旺达） 智能电网资产全生命周期 指 智能电网由规划开始，包括设计、招标采购、建设施工、运行检修、 资产退役的整个生命周期过程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 北京恒华伟业科技股份有限公司章程 保荐机构、主承销商、东方花旗证券 指 东方花旗证券有限公司 报告期 指 2018年1-6月 上期、上年同期 指 2017年1-6月 深交所 指 深圳证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 恒华科技 股票代码 300365 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京恒华伟业科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 恒华科技 公司的外文名称（如有） BEIJING FOREVER TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） FOREVER TECHNOLOGY 公司的法定代表人 方文 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈显龙 丰丹 联系地址 北京市东城区安定门外大街138号皇城 国际中心A座12层 北京市东城区安定门外大街138号皇城 国际中心A座12层 电话 010-62078588 010-62078588 传真 010-62032013 010-62032013 电子信箱 irm@ieforever.com irm@ieforever.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 北京恒华伟业科技股份有限公司2018年半年度报告全文 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √适用□不适用 企业法人营业执 注册登记日期注册登记地点税务登记号码组织机构代码 照注册号 2017年11月20日 北京市工商行政 管理局 91110000801210593B 91110000801210593B 91110000801210593B 报告期初注册 2018年06月26日 北京市工商行政 管理局西城分局 91110000801210593B 91110000801210593B 91110000801210593B 报告期末注册 临时公告披露的指定网站2018年05月22日 查询日期（如有）2018年06月30日 临时公告披露的指定网站 巨潮资讯网：《关于完成工商变更登记的公告》（公告编码：2018（052）号、2018（076）号） 查询索引（如有） 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业总收入（元）467,188,134.95293,781,830.0859.03% 归属于上市公司股东的净利润（元）72,488,750.3147,596,504.8952.30% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 72,141,962.1942,692,820.0168.98% 益后的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额（元）-68,079,835.94-79,299,416.66-14.15% 基本每股收益（元/股）0.18300.13535.56% 稀释每股收益（元/股）0.18300.13535.56% 加权平均净资产收益率4.56%3.16%1.40% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,100,327,171.05 2,016,808,819.14 4.14% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,584,736,668.50 1,551,713,635.68 2.13% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变 化且影响所有者权益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.1802 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -12,290.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 298,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -110,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 212,148.72 减：所得税影响额 41,070.55 少数股东权益影响额（税后） 0.00 合计 346,788.12 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的 披露要求 （一）公司的主营业务和产品 恒华科技立足于电力行业，是一家面向智能电网的信息化服务供应商，致力于运用云计算、大数据、 物联网、移动互联网等技术和理念，为智能电网提供全生命周期的一体化、专业化信息服务。随着十八大 首次提出“推进绿色发展、循环发展、低碳发展”和“建设美丽中国”的发展目标，国家越来越重视能源的高 效利用，通过能源互联网的建设实现能源资源的优化配置以及多种能源的交换与共享。面对行业的发展趋 势，公司在业务领域布局上将逐步突破原有的智能电网信息化服务范围，也为行业用户提供综合能源解决 方案，逐步转型升级为一家能源互联网综合服务供应商。 随着电力体制改革的推进，配售电市场逐步放开，公司的客户范围由原来主要的两大电网公司、电力 设计企业拓展至地方电力公司、配售电公司、智慧园区、用能企业等。公司现有业务分为设计版块、基建 管理版块、配售电版块三大业务体系。公司业务线的组织结构为“两院一中心”，即软件研究院、设计研究 院及国际事业中心。软件研究院依托云服务平台的设计、基建管理、配售电SaaS产品线提供线上的信息化 服务，同时通过专业社区的构建来汇聚产业链上下游供应商资源，从而建立多方共赢的能源互联网生态圈； 设计研究院配合提供线下的设计咨询、基建管控、能效与运维等技术服务，通过线上和线下的有机结合进 而为能源互联网的建设提供全产业链的一体化服务。同时，依托国际事业中心将公司的优势业务积极向国 际市场拓展。 图3-1：公司整体业务布局图 1、设计版块业务 设计版块业务主要面向电网公司、设计企业、地方电力公司以及配售电公司用户提供电网设计SaaS产 品、设计工具集以及规划、咨询、设计等服务。公司及全资子公司道亨科技拥有众多优秀的设计软件，在 电力设计软件领域具备领先的竞争优势和市场占有率。但随着行业的发展，设计资源和工程资源的不均匀 分布问题日益突出，当前传统的设计生产模式已经无法完全适应设计跨组织跨地域发展、乃至全球化的发 展趋势，时效上、经济上以及人资利用上均满足不了当前工程设计的需要。报告期内，公司及全资子公司 道亨科技，秉承“互联网+”的理念，运用云计算、大数据等技术逐步将设计产品互联网化，研发的在线设 计院SaaS产品已于2018年5月上线试运行。在线设计院涵盖电力设计的各个专业，软件终端覆盖Web端、 PC端和移动端，所有的设计工具软件依托在线设计院来进行数据管理和数据交互，实现跨地区、跨专业、 跨工具端的协同设计。同时，为了更好的服务行业用户，公司与中电联电力发展研究院合作建立专业的设 计社区E智联，已于2018年6月上线试运行。E智联是面向勘察设计企业管理者、设计人才、技经造价人才、 项目业主、物资设备厂家、软件企业等垂直领域相关从业人员的电力一站式服务云平台。 2、基建管理版块业务 基建管理版块业务主要面向电力基建管理企业、施工企业、地方电力公司、配售电公司用户提供基建 管理信息化软件，以及为综合能源、电网的建设提供基建管控服务。公司基于为电网公司及下属单位提供 基建管理信息化系统的项目经验，逐步将基建管理信息化软件互联网化，研发基建管理SaaS产品，并规划 建立基建管理社区。报告期内，公司一方面积极推广已上线的基建管理业务平台SaaS产品；另一方面，公 司研发的智慧工地SaaS产品于2018年6月上线试运行。在社区建设方面，将基建管理社区整合到已上线的 “电+”平台，通过提供行业资讯、在线问答、专业培训等服务内容聚合行业资源，社区也是基建管理SaaS 产品的入口；社区的一些行业数据、分析报告数据又来自于对基建管理SaaS产品业务数据的提炼和分析， 两者互为依托，互相支撑更好的服务行业用户。 3、配售电版块业务 配售电版块业务是在新一轮电力体制改革的市场背景下，面向地方电力公司、配售电公司、智慧园区、 用能企业等用户提供包含投融资、咨询、配网建设、专业运营、信息化、增值服务等全方位一体化服务。 可以有效支撑售电公司购电、售电、增值服务和客户服务，以及为具有配网资产的配售电公司的供电、配 网管理、用电采集、生产管理、营销管理等核心业务的开展提供一体化解决方案。同时为客户提供能效管 理、配电网代运维、综合能源等服务。配售电SaaS产品包含云售电平台、配售电平台、售电量大数据智能 预测平台、智能运维调度管理平台、能效分析平台等。报告期内，公司积极推广已上线运行的云售电平台、 配售电平台、售电量大数据智能预测平台SaaS产品；同时，为了服务将来的电力现货交易市场，公司继续 研发智能运维调度管理平台、能效分析平台，并于2018年7月上线试运行。配售电社区（电+）通过行业资 讯、售电问答、优质供应商资源、标讯等信息吸引行业用户，进行配售电业务的线上营销，结合配售电业 务培训、线下营销积极推广配售电SaaS产品及增值服务。 报告期内，公司整合后的设计版块、基建管理版块、配售电版块三大核心业务体系保持了持续稳定的 发展。同时，公司在电力行业应用BIM技术的业务布局取得了一系列的进展，先后发布了三维输电线路设 计软件、三维变电设计软件、三维电缆设计软件，全面支撑电力设计企业展开三维设计工作。公司以基于 BIM的三维设计为切入点，将BIM技术应用在电网资产建设和管理的全生命周期，最终实现电网信息化协 同设计，电网工程基于BIM技术的数字化交付，基于BIM技术的工程建设过程管控以及资产运行维护的可 视化管理。 4、海外及其他行业业务 公司基于多年服务于电力行业信息化的经验和人才积累，紧跟国家“一带一路”的政策，积极将优势的 智能电网资产全生命周期信息化解决方案向海外市场拓展，主要面向非洲、东南亚、欧美等区域。报告期 内，以卢旺达为公司在东非市场的首个根据地，以职业教育为切入点，培养本地化人才，从而带动公司业 务的拓展及技术的国际化输出，基于公司成熟产品服务体系，为其长期提供本地化服务。 其他行业业务主要是面向交通和水利行业,报告期内交通和水利业务稳步推进。在交通领域，以国家“大 交通”为契机，以交通行业客户为主要服务对象，涉及公路、桥梁、疏浚等细分领域，服务单位涵盖交通 委、交通运输厅、交通局、公路管理局、路政局、路桥施工和养护单位以及航道局等，为用户提供智能交 通信息化解决方案。主要信息化产品和服务包括：交通行业企业信息化管理系统、交通基建管理信息系统、 超限超载非现场执法系统、桥梁健康安全监测系统、无人机桥梁巡检等信息化产品和解决方案。在水利领 域，致力于水利行业信息化和系统集成的研发、创新，以国家“智慧水务”为契机，以水利行业为主要服务 对象，涉及山洪灾害调查评价、山洪灾害监测预警、大坝桥梁监测、无人机防汛应急指挥调度、城市防洪 排涝调查与设计、流域性河道查勘及区域性现场查勘，跨江线路勘察与设计、河长制管理、水质监测等细 分领域。 报告期内的公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司的主要经营模式 1、盈利模式 报告期内，公司积极推行互联网服务转型升级，通过为电力行业用户提供设计、基建管理、配售电等 专业的线上SaaS云产品和软件服务，以及线下的数据采集、规划咨询、设计、基建管控、代运维等相关技 术服务，从而获得收入和利润。 2、采购模式 公司的软件产品、基础平台研发以及为客户提供技术服务的主要成本为人力资源成本。在软件产品、 基础平台研发过程中需要采购的主要为软硬件设施，以及在软件产品部署过程中应客户要求外购的少量硬 件产品。报告期内，公司依托“电+”已逐步建立起互联网供应链体系，通过供应链体系进行线下业务分包。 公司建立了严格的供应商管理制度和采购流程，供应商需要经过资质审核、内部评审、商务谈判等环 节，才能入围公司的合格供应商目录，并入住“电+”平台。在采购环节，遵循至少有三家合格的供应商进 行竞争性谈判的原则；数额较大的采购会委托专业的招投标服务机构进行公开招标。同时，公司建立了严 格的采购审批制度，并对数额较大的采购进行专项审计，规范公司的采购管理。 3、生产模式 公司产品研发团队，通过对目标市场的调研、目标客户业务需求的分析，开发相应的SaaS软件产品， 根据客户的要求进行公有云或私有云部署。公司对外销售的软件产品全部是具有完全自主知识产权的自行 开发软件。公司以线上SaaS服务为先导切入目标市场，进而利用公司资质及人才技术优势承接电网规划咨 询、设计、基建管控、代运维等技术服务业务，再通过云服务平台构建的供应链体系进行线下业务分包。 4、营销模式 公司全面互联网服务转型也带动了营销模式的转变。公司通过线上社区营销和线下营销相结合的模 式，向各终端用户推介公司自行开发研制的软件产品和配套的技术服务，通过投标方式或者直接销售方式 获取订单。 （三）报告期内主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入46,718.81万元，较上年同期29,378.18万元增长59.03%；利润总额为 8,138.29万元，较上年同期5,406.45万元增长50.53%；归属于公司普通股股东的净利润为7,248.88万元，较 上年同期4,759.65万元增长52.30%；扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为7,214.20万元， 较上年同期4,269.28万元增长68.98%。公司各业务版块的具体收入情况如下表所示： 序号 按业务版块分类 本报告期营业收入(元) 占本报告期主营业务收入的比重 1 电网设计版块业务 142,758,451.83 30.56% 2 电网基建版块业务 107,200,758.94 22.95% 3 电网配售电版块业务 201,345,665.00 43.10% 4 其他行业业务 15,883,259.18 3.40% 5 合计 467,188,134.95 100% 报告期内，公司业绩增长的主要驱动因素如下： 1、报告期内，整合后的电网设计版块、基建管理版块、配售电版块三大业务体系运行良好；依托云 服务平台的设计、基建管理、配售电SaaS产品线逐步完善，线上的云服务能力不断提升；同时，线下的设 计咨询、基建管控、能效与运维等技术服务与线上服务有机结合，线上、线下全方位的服务模式成效显著。 服务模式的创新和综合服务能力的提升促进了公司经营业绩的持续增长。 2、报告期内，随着新一轮电力体制改革各项政策的逐步落地以及国家现代配电网建设的持续推进， 公司电网设计版块和配售电版块业务取得了持续增长，特别在配售电版块公司市场先发优势凸显，本报告 期实现营业收入20,134.57万元，较上年同期4,962.89万元增长305.70%；电网设计版块保持了公司一贯稳健 的增长态势，本报告期实现营业收入14,275.85万元，较上年同期10,077.70万元增长41.66%；同时,公司持续 进行交通、水利行业业务拓展，本报告期实现营业收入1,588.33万元，较上年同期658.35万元增长141.26%。 （四）公司所处行业格局和发展趋势 电力行业是国民经济的基础能源产业，随着社会经济发展，各行业对电力的依赖明显增强，对供电可 靠性及电能质量的要求日益提高。国家电网公司提出建设以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强 智能电网，建立安全、绿色、高效、智能的新一代电力系统，推动构建各种能源生产和消费主体灵活接入、 广泛互联、协调互动的能源互联网，将成为电网发展的必然趋势。南方电网公司致力于通过智能电网的规 划建设解决电网发展不平衡不充分问题，力争2020年在全面建成小康社会之际，初步建成安全、可靠、绿 色、高效的智能电网。智能电网的建设离不开信息化的投入，公司作为服务于智能电网建设的信息化服务 提供商，所处行业格局和发展趋势如下： 1、“十三五”期间电力行业稳步发展 2016年11月7日，国家发展改革委、国家能源局发布《电力发展“十三五”规划》（2016-2020 年），规 划从供应能力、电源结构、电网发展、综合调节能力、节能减排、民生用电保障、科技装备发展、电力体 制改革8个方面绘制了电力发展的“十三五”蓝图。 在供应能力方面，预期2020年全社会用电量6.8-7.2万亿千瓦时，年均增长3.6-4.8%，电能占终端能源 消费比重达到27%。在电源结构方面，积极发展水电、大力发展新能源、安全发展核电、有序发展天然气 发电及加快煤电转型升级，到2020年，非化石能源发电装机达到7.7亿千瓦左右。在电网发展方面，建设特 高压输电和常规输电技术的“西电东送”输电通道，新增规模1.3亿千瓦，达到2.7亿千瓦左右，全国新增500 千伏及以上交流线路9.2万公里，变电容量9.2亿千伏安，进一步调整完善区域电网主网架；同时升级改造 配电网，推进智能电网建设。在综合调节能力方面，加强系统调峰能力建设，优化电力调度运行，大力提 高电力需求侧响应能力；“十三五”期间，抽水蓄能电站装机新增约1,700万千瓦，达到4,000万千瓦左右。热 电联产机组和常规煤电灵活性改造规模分别达到1.33亿千瓦和8,600万千瓦左右。在节能减排方面，力争淘 汰火电落后产能2,000万千瓦以上。在民生用电保障方面，“十三五”期间将立足大气污染防治，不断提高电 能占终端能源消费比重，实现北方大中型以上城市热电联产集中供热率达到60%以上；“十三五”期间，将 利用新一轮农网改造升级契机，全面解决农村电网户均供电容量低、安全隐患多、“低电压”等问题，尤其 是乡村及偏远地区供电薄弱问题。在科技装备发展方面，应用推广一批相对成熟、有市场需求的新技术， 尽快实现产业化。在电力体制改革方面，组建相对独立和规范运行的电力交易机构，建立公平有序的电力 市场规则，初步形成功能完善的电力市场；深入推进简政放权。 2、智能电网建设保持快速发展 智能电网是在传统电力系统基础上，通过集成新能源、新材料、新设备和先进传感技术、信息技术、 控制技术、储能技术等新技术，形成的新一代电力系统，具有高度信息化、自动化、互动化等特征，可以 更好地实现电网安全、可靠、经济、高效运行。 根据国家电网公司发布的《国家电网智能化规划总报告》（2010年3月修订），2009-2020年国家电网 智能化投资为3,841亿元，目前已进入最后的引领提升阶段，本阶段智能化投资为1,750亿元。国家电网公 司高度重视坚强智能电网建设，以坚强网架为基础，全面开展电网智能化研究与实践，涵盖了发电、输电、 变电、配电、用电、调度及信息通信各领域。 2017年8月，南方电网公司发布《南方电网“十三五”智能电网发展规划研究报告》，报告明确智能电网 贯穿电力系统各个环节，是推动能源革命的重要手段，是现代能源体系的核心，更是支撑社会发展的基石。 南方电网智能电网架构体系涵盖“5个环节+4个支撑体”等九大领域。5个环节分别为：清洁友好的发电、安 全高效的输变电、灵活可靠的配电、多样互动的用电、智慧能源与能源互联网。4个支撑体系分别为：全 面贯通的通信网络、高效互动的调度及控制体系、集成共享的信息平台、全面覆盖的技术保障体系等。围 绕九大领域，报告特别提出32项重点任务和16个系统性工程，为“十三五”期间智能电网实施计划的落实落 地，发挥项目带动和综合示范作用。南方电网公司智能电网的规划建设目标是确保2020年初步建成安全、 可靠、绿色、高效的智能电网。 3、现代配电网建设全面提速 配电网是国民经济和社会发展的重要公共基础设施，《电力发展“十三五”规划》将升级改造配电网， 推进智能电网建设作为重点任务之一。一方面加强城镇配电网建设，强化配电网统一规划，健全标准体系； 另一方面实施新一轮农网改造升级工程，加快新型小乡镇、中心村电网和农业生产供电设施改造升级。国 家能源局发布的《配电网建设改造行动计划（2015—2020年）》明确提出，2015—2020年，配电网建设改 造投资不低于2万亿元，其中“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。 2016年2月，国家发改委发布《关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程的意见》，农村电 网改造升级的主要目标是：到2020年，全国农村地区基本实现稳定可靠的供电服务全覆盖，供电能力和服 务水平明显提升，农村电网供电可靠率达到99.8%，综合电压合格率达到97.9%，户均配变容量不低于2千 伏安，建成结构合理、技术先进、安全可靠、智能高效的现代农村电网，电能在农村家庭能源消费中的比 重大幅提高。东部地区基本实现城乡供电服务均等化，中西部地区城乡供电服务差距大幅缩小，贫困及偏 远少数民族地区农村电网基本满足生产生活需要。 4、国家积极推进电力体制改革，配售电侧市场广阔 新一轮电力体制改革以建立健全电力市场机制为主要目标，按照管住中间、放开两头的体制架构，有 序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以外的发 用电计划，逐步打破垄断，改变电网企业统购统销电力的状况，推动市场主体直接交易，充分发挥市场在 资源配置中的决定性作用。同时，进一步强化政府监管、进一步强化电力统筹规划，进一步强化电力安全 高效运行和可靠供应，推动电力工业朝着安全、科学、高效、清洁的方向发展。 自2015年《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发〔2015〕9号）发布以 来，全国电力市场已初步建成，输配电价改革基本实现了省级电网全覆盖，交易机构组建工作基本完成， 配售电业务逐步放开，推出三批共320个增量配电业务试点，通过电力交易中心公示的售电公司共有3000 余家，售电侧市场竞争机制初步建立。2018年7月16日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于积极推 进电力市场化交易进一步完善交易机制的通知》(发改运行〔2018〕1027号)提出：继续有序放开发用电计 划，加快推进电力市场化交易，完善直接交易机制，深化电力体制改革。 综上，报告期内公司所面向的电力行业持续稳定发展，电力信息化的投资持续增加，智能电网的建设 将会带动相应的电网信息化投资，也为公司智能电网信息化服务提供了广阔的市场空间。同时，电力体制 市场化改革方向更加明确，电力体制改革进入快速发展阶段，改革红利初步释放，将有利于公司配售电版 块业务的发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内未发生重大变化 固定资产 报告期内未发生重大变化 无形资产 报告期内未发生重大变化 在建工程 无 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 本公司自设立以来一直致力于运用信息技术、物联网技术，并秉承信息技术与物联网技术相结合的理 念，为电力行业用户提供一体化、专业化信息服务，在多年的经营过程中逐步形成了自身独特的竞争优势， 集中体现在产品平台优势、创新的服务模式、成熟高效的研发创新体系、齐备的资质认证、品牌优势以及 人才优势等方面。 1、研发云服务平台，积极构建能源互联网生态圈 在国家大力推进“互联网+”行动计划以及新一轮电力体制改革的背景下，本公司积极布局电力能源互 联网建设，构建了面向电力行业的云服务平台，全面推进互联网服务转型的发展战略。公司凭借多年来服 务智能电网全生命周期信息化经验和技术的积累构建了完善的云服务产品体系，将原有项目服务模式转向 提供标准化的SaaS软件产品，采用私有云或公有云的方式，为用户提供便捷、高效的整体信息化服务；通 过云服务平台专业的社区汇聚产业链上下游服务供应商，构建多方共赢的能源互联网生态圈。恒华云服务 平台的研发符合未来电力行业信息化发展趋势，为公司逐步转型升级为一家能源互联网综合服务供应商提 供了有力保障。报告期内，公司在线设计院、智慧工地等SaaS产品及E智联社区先后上线试运行，进一步 完善了云服务平台产品体系。 2、线上、线下服务模式相结合，实现电力行业全产业链一体化服务 本公司积极探索符合行业发展趋势及公司优势的经营模式，制定了全面互联网服务转型的发展战略， 将现有业务体系进行全面整合，通过设计、基建管理、配售电三大业务版块，实现电力行业线上、线下有 机结合的全产业链服务模式。一方面，公司依托云服务平台为用户提供全套的信息化服务，通过优质、高 效的线上服务吸引用户；另一方面，公司利用完善的资质体系及云服务平台构建的产业链上下游供应商资 源，为客户配套提供延伸出来的线下服务，如规划设计、咨询、培训、运维监测、能效服务等。电力行业 全产业链一体化服务模式符合新一轮电力体制改革售电侧放开的市场机遇，能够满足新增入场者的多样需 求，有利于形成规模效应，全产业链一体化的服务模式具有明显的竞争优势。 3、成熟高效的研发创新体系，为企业发展提供源动力 本公司自成立以来将研发和创新视为企业发展的源动力。公司拥有一支相当数量、稳定的设计研发人 员队伍，从机构和人才方面为技术创新提供支持；公司逐年增加研发资金的投入，多年来研发投入占营业 收入比例均在10%左右，其中本报告期内研发投入为4,188.01万元，较上年同期增长86.56%；管理层持续 关注研发规划制定、研发项目管理、研发资金投入、研发团队建设及研发成果转化等方面工作；公司组织 并实施限制性股票激励计划，保障了核心研发团队的稳定性。通过多年的系统建设，本公司已形成了一套 成熟高效的研发和创新体系，从软硬件设施、管理体系、研发团队和激励机制等方面保证了本公司能够持 续的创新，不断加强公司的核心竞争优势。报告期内，公司研发成果显著，新增授权专利9件，其中发明 专利9件；新增专利申请16件，其中发明专利13件；新增注册商标6件；新增计算机软件著作权25件。截至 目前，公司共拥有授权专利38件，其中授权发明专利30件；在审核专利189件，其中发明专利188件；注册 商标66件；计算机软件著作权232件。 4、齐备的资质认证，构造行业壁垒 经过多年的积累，公司现已具备行业内齐备的资质认证体系，资质认证范围覆盖工程咨询、工程设计、 建设施工以及信息化等相关领域，能够满足行业管理部门及客户对于公司提供主要产品和服务的要求，为 公司在全国范围内向客户提供一体化、全方位的服务构造了较深的行业壁垒。报告期内，公司获得工程勘 察专业类（岩土工程（勘察））甲级资质，进一步提升了公司全产业链服务水平。截至目前，公司拥有国 家级高新技术企业认证、双软认证、ISO9001:2008质量管理体系认证、ISO14001:2004环境管理体系认证、 GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证、CMMI L3认证；具有计算机信息系统集成企业贰级资质；工 程设计电力行业（送电工程、变电工程）专业甲级资质、工程设计电力行业（新能源发电、风力发电）乙 级资质、工程设计水利行业（水库枢纽）专业丙级资质；测绘（互联网地图服务、工程测量、地理信息系 统工程专业）甲级资质；工程勘察专业类（岩土工程（勘察））甲级资质；工程咨询（水电、火电、新能 源）专业丙级资质；建筑业企业（输变电工程专业承包）叁级资质；承装（修、试）电力设施许可证；水 资源调查评价资质；生产建设项目水土保持监测单位水平评价资质等多项资质。 5、专注电力行业，品牌价值日益凸显 公司专注电力行业近二十年，凭借深度契合客户需求的产品设计、优质可靠的技术服务以及独特的商 业模式，获得了客户的广泛认可，客户粘性较高，形成了行业内具有一定影响力的品牌优势。 近年来，公司及相关研发成果取得了行业、政府部门等高度认可，公司自主研发的配网线路设计软件 V2.0荣获国家重点新产品奖；运用BIM技术完成的“蒙东兴安巴达尔胡 220kV变电站工程设计”及“山东临沂 马陵站～兰陵站220kV线路工程设计”分别荣获国网基建部2017年输变电工程设计竞赛一等奖和二等奖； “输电网三维数字化设计平台关键技术研究及应用”荣获北京市科学技术奖；“智能电网全生命周期一体化平 台关键技术及应用”荣获地理信息科技进步一等奖；连续三年入选“中国地理信息产业百强企业（前20位）” 等多项荣誉。 6、优秀的技术人才和管理团队，支撑公司业务持续发展 近年来，随着云计算、大数据、物联网、移动互联等技术日新月异，作为一家软件企业，优秀的人才 是公司最为重要的资源之一。公司先后成立了企业技术中心和研发中心，建立了一支专业的研发团队，从 事公司自主产品和技术的研发。公司具有稳定的核心管理团队，多年来一直从事智能电网信息化工作，具 有丰富的智能电网信息化项目经验，并从中总结、深刻领会了电力行业需求，可以确保公司能持续推出最 大程度地契合实际业务需要的产品，并提供富有针对性的服务，从而长久地保持本公司在行业内的竞争地 位。公司不断完善的培训体系、丰富的培训课程以提高员工的职业技能和综合能力，不断引进与企业文化 相契合的优秀人才，建立公平、竞争、激励、择优的人才资源管理模式，通过多年的团队体系建设，组建 了富有竞争力和凝聚力的恒华团队。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年半年度，公司管理团队紧紧围绕董事会制定的年度经营目标，继续推进公司全面互联网服务转 型战略，坚持以市场为导向，以客户为中心，以技术创新为驱动，继续加大技术研发投入，推进公司核心 的业务开展，在经营规模、盈利水平方面都保持了持续增长。报告期内，公司实现营业收入46,718.81万元， 较上年同期29,378.18万元增长59.03%；利润总额为8,138.29万元，较上年同期5,406.45万元增长50.53%；归 属于公司普通股股东的净利润为7,248.88万元，较上年同期4,759.65万元增长52.30%；扣除非经常性损益后 归属于公司普通股股东的净利润为7,214.20万元，较上年同期4,269.28万元增长68.98%。具体的经营情况如 下： 1、继续推进全面互联网服务转型战略，云服务产品体系逐步完善 公司全面互联网服务转型战略，是在对市场环境的认识和对公司未来发展方向定位的基础上提出的战 略目标。报告期内，公司继续推进全面互联网服务转型战略，逐步完善云服务平台产品体系，并取得了阶 段性的成果。 在专业社区建设方面，公司与中电联电力发展研究院合作建立专业的设计社区E智联，已于2018年6月 上线试运行；将基建管理社区整合到已上线的“电+”平台，同时面向基建管理版块及配售电版块。截至目 前，公司互联网社区已基本构建完毕，通过汇聚行业资源，逐步形成设计、基建及配售电供应链体系，实 现多方共赢的能源互联网生态圈。在SaaS产品线研发方面，设计版块在协同设计平台的基础上研发“在线 设计院”SaaS产品已于2018年5月上线试运行，产品涵盖电力设计的各个专业，软件终端覆盖Web端、PC端 和移动端，所有的软件依托在线设计院来进行数据管理和数据交互，可实现跨地区、跨专业、跨工具端的 协同设计；基建管理版块智慧工地SaaS产品已于2018年6月上线试运行，现已形成基于基建管理业务平台、 智慧工地服务平台线上SaaS产品体系，涵盖基建现场管理以及流程管理，实现智能硬件、外部业务系统及 互联网社交媒体的全面融合，进而为行业用户提供全面的基建管理云服务；配售电业务版块对已上线的云 售电平台、配售电平台、售电量大数据智能预测平台SaaS产品进行持续完善，产品功能日益完善，市场占 有率逐步增加，同时，为服务将来的电力现货交易市场，公司继续研发智能运维调度管理平台、能效分析 平台，并于2018年7月上线试运行。截至报告期末，云服务平台的注册用户数为59,000个，其中企业用户数 为4,700个，个人注册用户数为54,300个。 报告期内，公司研发成果显著，新增授权专利9件，其中发明专利9件；新增专利申请16件，其中发明 专利13件；新增注册商标6件；新增计算机软件著作权25件。截至目前，公司共拥有授权专利38件，其中 授权发明专利30件；在审核专利189件，其中发明专利188件；注册商标66件；计算机软件著作权232件。 2、线上+线下服务模式，持续完善能源互联网全产业链一体化服务能力 报告期内，公司在不断完善线上云服务平台产品体系的基础上，也在不断进行业资质建设、人员服务 能力、质量管控等线下综合服务水平提升。基于设计、基建管理、配售电三大业务版块，便捷、高效的线 上互联网服务，结合线下专业、全面的技术服务，形成线上、线下有机结合的全方位服务模式，进而为能 源互联网的建设提供全产业链的一体化服务。一方面，公司依托云服务平台为用户提供全套的信息化服务， 通过优质、高效的线上服务吸引用户；另一方面，公司利用完善的资质体系及云服务平台构建的产业链上 下游供应商资源，为客户配套提供延伸出来的线下服务，如规划设计、咨询、培训、运维监测、能效服务 等。 2018年2月，公司获得工程勘察专业类（岩土工程（勘察））甲级资质，可承担本专业资质范围内各 类建设工程项目的工程勘察业务，其规模不受限制，证书编号：B111012429，有效期：至2023年2月6日。 截至目前，公司拥有国家级高新技术企业认证、双软认证、ISO9001:2008质量管理体系认证、 ISO14001:2004环境管理体系认证、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证、CMMI L3认证；具有计 算机信息系统集成企业贰级资质；工程设计电力行业（送电工程、变电工程）专业甲级资质、工程设计电 力行业（新能源发电、风力发电）乙级资质、工程设计水利行业（水库枢纽）专业丙级资质；测绘（互联 网地图服务、工程测量、地理信息系统工程专业）甲级资质；工程勘察专业类（岩土工程（勘察））甲级 资质；工程咨询（水电、火电、新能源）专业丙级资质；建筑业企业（输变电工程专业承包）叁级资质； 承装（修、试）电力设施许可证；水资源调查评价资质；生产建设项目水土保持监测单位水平评价资质等 多项资质。 公司齐备的资质及认证，完全能够满足行业管理部门及客户对于公司提供主要产品和服务的要求，为 公司在全国范围内向客户提供一体化、全方位的服务构造了较深的行业壁垒。 3、面向电力体制改革配售电领域的投资布局进展情况 本公司自2016年起，先后面向拥有丰富用户资源和配网资产的国家级重点开发区、园区，充分整合各 投资方的资源、技术、市场等多方优势，合作投资设立配售电公司。公司作为配售电公司的股东，将凭借 多年服务于智能电网信息化建设的技术、人才积累，以及自主研发的配售电一体化解决方案，开拓配售电 业务，并逐步开展综合能源及能源互联网服务、大数据等增值服务，培育公司新的利润增长点。 截至目前，公司对外投资参股设立配售电公司共计四家，分别为：贵阳高科大数据配售电有限公司、 中山翠亨能源有限公司、咸阳经发能源有限公司以及长沙振望配售电有限公司。报告期内，公司积极推进 各售电公司前期业务开展等相关工作。目前，四家配售电公司均已取得售电业务资质，“两证”申请工作也 在有序推进过程中。其中，中山翠亨和咸阳经发两家配售电公司已取得部分收入，但暂时还未盈利，建设 期比较快的是咸阳经发；长沙振望方面，“望城经济技术开发区增量配电业务试点”已进入发改委、能源局 公布的增量配电业务改革试点第三批第二批次名单中；贵阳高科当前面临一些困难，进展相对缓慢，后续 进展存在一定的不确定性。 4、积极开拓海外市场及其他行业业务 报告期内，公司继续紧跟国家“一带一路”的战略，在继续向海外推广智能电网信息化产品和服务的同 时，新增开展培训及咨询业务，促进公司海外业务的增长。2018年4月，公司使用自有资金500.00万美元在 卢旺达设立全资子公司恒华科技发展有限公司（FOREVER TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO., Ltd）； 2018年7月，恒华职业技术学院（隶属于卢旺达子公司）获得卢旺达劳动力发展局（WDA）颁发的卢旺达 职业技术教育培训办学资格认证证书，为公司后续“互联网+”职业培训拓展奠定了坚实的基础。其他行业 业务主要集中在交通和水利方面，公司不断提升产品的竞争优势，通过优质的产品和服务扩大客户范围， 报告期内均取得了稳步提升。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 467,188,134.95 293,781,830.08 59.03% 主要是报告期内公司业务整合，线上、线下全 方位的服务模式成效显著；电力体制改革各项 政策的逐步落地以及国家现代配电网建设的 持续推进，公司设计版块和配售电版块业务取 得了持续增长。 营业成本 300,430,406.98 177,859,513.23 68.91% 主要是报告期内营业收入增加营业成本的也 随之同步增加所致。 销售费用 18,062,795.36 16,369,692.05 10.34% 管理费用 62,812,713.96 35,128,701.15 78.81% 主要是报告期内公司构建并持续完善面向电 力行业的云服务平台，加大研发投入力度，研 发费用增加所致。 财务费用 -8,475,404.54 3,864,906.50 -319.29% 主要是报告期内公司取得流动资金利息收入 增加所致。 所得税费用 8,256,347.25 5,448,646.12 51.53% 主要是报告期内利润总额增加所致。 研发投入 41,880,050.58 22,448,329.65 86.56% 主要是报告期内公司构建并持续完善面向电 力行业的云服务平台，加大研发投入力度所 致。 经营活动产生的现金流 量净额 -68,079,835.94 -79,299,416.66 -14.15% 投资活动产生的现金流 量净额 383,906,546.99 -100,290,842.47 -482.79% 主要是报告期内理财产品到期收回所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 -21,505,650.73 -15,493,780.59 38.80% 主要是报告期内新增银行短期借款减少所致。 现金及现金等价物净增 加额 294,356,135.76 -195,227,653.33 -250.78% 主要是报告期内理财产品到期的收回及现金 等价物净增额均较上年同期增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 □ 适用 √ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号—上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披 露要求： 报告期内营业收入或营业利润占10%以上的行业 □ 适用 √ 不适用 报告期内单一销售合同金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上且金额超过5000万元的正在 履行的合同情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 合同金额 业务类型 项目执行 进度 本期确认 收入 累计确认 收入 回款情况 项目进展 是否达到 计划进度 或预期 未达到计划进度或预 期的原因 《河北宏创库尔 勒20兆瓦光伏并 网发电工程EPC 142,600,000.00 EPC总承包 合同 暂停执行 0.00 0.00 250,000.00 否 鉴于河北宏创投资有 限公司未按合同约定 支付预付款，构成违 总承包合同》 约，公司已向北京市西 城区人民法院对其提 起诉讼。当前本案已开 庭尚未判决，本合同存 在终止执行的风险，请 广大投资者注意风险。 《黔西南州兴义 市城市配电网建 设与改造项目设 计、采购、施工 EPC总承包合同》 552,000,000.00 EPC总承包 合同 53.85% 85,242,947.85 242,182,632.05 272,893,370.00 否 公司根据业主方的项 目建设规划及项目资 金拨付情况执行本项 目，截至目前合同仍在 履行中。 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电网设计版块业务 67,820,094.84 22.57% 45,379,640.71 25.51% 49.45% 电网基建版块业务 75,958,307.14 25.28% 96,146,973.75 54.06% -21.00% 电网配售电版块业务 145,338,023.95 48.38% 31,515,313.86 17.72% 361.17% 其他行业业务 11,313,981.04 3.77% 4,817,584.92 2.71% 134.85% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 712,855,018.05 33.94% 73,934,296.02 7.24% 26.70% 主要是货币资金较去上年同期大幅增加所致。 应收账款 741,082,394.83 35.28% 544,410,778.91 53.35% -18.07% 主要是营收规模增大，部分项目回款较慢所 致。 存货 165,433,994.65 7.88% 114,103,008.10 11.18% -3.30% 主要是较去上年同期相比存货增加所致。 长期股权 投资 79,571,768.50 3.79% 71,006,973.76 6.96% -3.17% 主是是对外投资较去上年同期增加所致。 固定资产 66,202,397.59 3.15% 72,741,143.43 7.13% -3.98% 主要是计提折旧所致。 短期借款 132,689,250.00 6.32% 147,319,197.44 14.44% -8.12% 主要是短期借款较去年同期减少所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 3,865,025.09 银行履约保函 固定资产 41,359,598.17 江苏银行最高额授信抵押 合计 45,224,623.26 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 73,686.98 报告期投入募集资金总额 2,003.8 已累计投入募集资金总额 61,602.14 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司严格按照《募集资金管理制度》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的管理，以确保用于募 集资金投资项目的建设。经中国证券监督管理委员会《关于核准北京恒华伟业科技股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2017]1285号）核准，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）2,144.0823万股于2017年10月10日 在深圳证券交易所上市，发行价格为34.98元/股，募集资金总额为75,000.00万元，扣除保荐发行费用（不含税）1,391.80 万元，加上发行费用可抵扣进项税78.78万元，募集资金净额为73,686.98万元。该次募集资金到账时间为2017年9月19 日，本次募集资金到位情况已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天职业字[2017]17276号”《验资报告》予 以验证。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项 目和超募资 金投向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1.贵州省云计 算数据中心 建设项目 否 8,000 8,000 45.85 45.85 0.57% 2019年09 月30日 0 0 不适用 否 2.黔西南州兴 义市城市配 电网建设与 改造项目 否 7,000 7,000 1,957.95 2,869.31 40.99% 2020年12 月31日 0 0 不适用 否 3.补充流动资 金项目 否 58,686.98 58,686.98 0 58,686.98 100.00% 2017年09 月30日 0 0 不适用 否 承诺投资项 -- 73,686.98 73,686.98 2,003.8 61,602.14 -- -- 0 0 -- -- 目小计 超募资金投向 不适用 合计 -- 73,686.98 73,686.98 2,003.8 61,602.14 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划 进度或预计 收益的情况 和原因（分具 体项目） 不适用 项目可行性 发生重大变 化的情况说 明 项目可行性未发生重大变化 超募资金的 金额、用途及 使用进展情 况 不适用 募集资金投 资项目实施 地点变更情 况 不适用 募集资金投 资项目实施 方式调整情 况 不适用 募集资金投 资项目先期 投入及置换 情况 不适用 用闲置募集 资金暂时补 充流动资金 情况 不适用 项目实施出 现募集资金 结余的金额 及原因 不适用 尚未使用的 募集资金用 途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户进行存放和管理。 募集资金使 用及披露中 存在的问题 或其他情况 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》及有关规定 的要求，公司与保荐机构东方花旗证券分别与北京银行股份有限公司中轴路支行、江苏银行股份有限公司北 京分行、宁波银行股份有限公司北京亚运村支行（以下统称“银行”）签订了《募集资金专户存储三方监管协 议》，协议约定公司在银行开设募集资金专项账户（以下简称“专户”），专户仅用于公司“黔西南州兴义市城 市配电网建设与改造项目”、“贵州省云计算数据中心建设项目”及“补充流动资金项目”募集资金的存储和使 用。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议得到了切实履行。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 自有资金 10,000 0 0 银行理财产品 自有资金 30,000 0 0 银行理财产品 自有资金 3,000 0 0 合计 43,000 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 托机 构名 称（或 受托 人姓 名） 受托 机构 （或 受托 人）类 型 产品 类型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金 投向 报酬 确定 方式 参考 年化 收益 率 预期 收益 （如 有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 计提 减值 准备 金额 （如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项概述 及相关查 询索引（如 有） 江苏 银行 北京 德胜 银行 保本 浮动 收益 型 10,000 自有 资金 2017 年11 月08 日 2018 年02 月07 日 低风 险理 财产 品 到期 本息 偿还 4.25% 105.95 105.95 已到 期全 部收 回 0 是 否 详见2017 年11月11 日披露于 巨潮资讯 网的相关 支行 公告。 宁波 银行 股份 有限 公司 北京 亚运 村 银行 保本 浮动 收益 型 30,000 自有 资金 2017 年11 月06 日 2018 年01 月06 日 低风 险理 财产 品 到期 本息 偿还 4.25% 282.94 282.94 已到 期全 部收 回 0 是 否 详见2017 年11月11 日披露于 巨潮资讯 网的相关 公告。 合计 40,000 -- -- -- -- -- -- 388.89 388.89 -- 0 -- -- -- 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因 说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 机遇与挑战并存，公司在发展的过程中依旧面临诸多风险因素，主要体现在以下几个方面，特此提示 广大投资者重点关注： 1、互联网服务转型风险 报告期内，公司继续全面推进互联网服务转型的发展战略，依托自主研发的云服务平台，逐步将原有 智能电网全生命周期信息化项目服务模式转向提供标准化的SaaS软件产品，为行业用户提供线上高效、便 捷的信息化服务。公司互联网服务转型能否成功，关键取决于公司互联网发展战略是否符合行业发展趋势 以及云服务产品能否满足用户需求。如在转型过程中，公司技术开发方向决策失误或新产品、新的服务模 式不被市场认可，将可能致使公司丧失技术和市场的领先地位。 本公司自成立以来始终专注于电力信息化领域，具有丰富的智能电网信息化服务经验，从中总结、深 刻领会了电力行业需求，并时刻关注行业变化，可以确保公司发展战略的制定符合行业发展现状及趋势。 在产品研发过程中，公司严格按照新产品研发流程，对目标用户进行深度调研，并组织目标用户进行新产 品试用及评审，保证产品契合用户需求，能够解决用户的难点及痛点。 2、行业竞争加剧的风险 自《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发〔2015〕9号）颁布以来，新 一轮电力体制改革取得了重要突破，市场化改革方向更加明确，各类参与主体明显增加，行业竞争加剧。 如果本公司不能继续保持现有的竞争优势和品牌效应，不能顺应市场变化持续研发新产品和提供优质的服 务，则有可能丧失抢占市场的先机，导致本公司的市场地位下降。 本公司时刻关注行业竞争格局的变化，凭借对电力行业的深刻理解，大力推进战略转型。一方面持续 进行技术创新，保持公司领先的技术优势；另一方面对外积极寻求战略合作，整合多方资源，实现共赢。 同时，公司积极拓展海外及其他领域市场，目前已能够持续获得电网系统之外的客户订单及部分海外订单。 3、营业收入季节性波动相关的风险 本公司当前客户主要为电网公司及其下属企业，主营业务收入在会计年度内的分布受到电网公司内部 投资审批决策、管理流程及惯例的影响，具有较强的季节性。依照电网公司的惯例，在每年的第一季度电 力系统对电网软件及硬件配套生产企业进行集中规模框架资格文件预审、招投标工作；在每年第二季度进 行技术协商，并启动执行项目；在每年的第三、第四季度是电网行业集中采购、需求供应的高峰期。受客 户需求季节性因素的影响，本公司的销售收入和利润上半年较少，下半年较多，呈现一定的季节性波动。 具体如下表所示： 单位：万元 2016年度 第一季度 占全年 比例 第二季度 占全年 比例 第三季度 占全年 比例 第四季度 占全年 比例 合计 营业收入 7,546.93 12.51% 10,722.30 17.77% 10,944.58 18.14% 31,116.46 51.58% 60,330.27 净利润 297.42 2.37% 2,677.99 21.35% 1,461.26 11.65% 8,106.22 64.63% 12,542.89 2017年度 第一季度 占全年 比例 第二季度 占全年 比例 第三季度 占全年 比例 第四季度 占全年 比例 合计 营业收入 10,022.60 11.71% 19,355.58 22.62% 15,702.87 18.35% 40,493.70 47.32% 85,574.75 净利润 610.68 3.18% 4,148.97 21.58% 2,396.39 12.47% 12,067.66 62.77% 19,223.70 尽管随着市场的不断开拓，本公司承接的大型项目数量持续增加，公司主营业务保持良好快速增长， 公司的抗风险能力持续增强，但季节性波动因素仍可能对公司经营业绩带来风险。 对此，公司将在保持主营业务优势的同时，不断开拓电网领域之外的市场；通过技术的持续创新实现 公司商业模式的转型，提升公司的持续盈利能力。同时，公司将不断加强财务管理力度，提升财务管理水 平，不断强化公司和部门预算的科学化、精细化管理。 4、应收账款余额增加及应收账款发生坏账的风险 报告期内，随着公司业务领域和规模快速扩大，公司应收账款余额增长迅速。虽然当前公司主要客户 是电网公司及电网相关企业，该类客户实力雄厚，信誉良好，应收账款的收回有可靠保障，且从历史经验 看相关应收账款回收良好。但是大额应收账款的存在一定程度上对公司目前现金流状况产生了影响，牵制 了公司业务规模的进一步扩大。随着公司业务规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果出现应收账 款不能按期或无法回收发生坏账的情况，公司将面临流动资金短缺的风险。 针对现有规模较大的应收账款，公司将进行实时跟踪，定期进行汇总分析，确保每笔应收款项有跟踪、 有反馈，从而降低应收款项回收风险。未来，伴随着公司互联网化战略转型的推进，业务收入将由低频大 额转为高频小额，并且与供应商采用收益分成等合作模式，公司现金流状况将得到一定程度的改善。 5、企业规模迅速扩大导致的管理风险 随着公司收购整合的推进、投资项目逐步增加、新业务的拓展以及募投项目的实施，公司的经营规模、 资产规模将会不断扩张。如果公司不能及时根据实际情况提高管理水平、建立起更加科学有效的管理体制， 不能充分发挥投资并购的协同效应，将可能削弱公司的市场竞争力，影响公司的长远发展。 公司将持续完善现代法人治理结构、内部控制体系及规范运作体系，加强内部控制及风险防范机制， 提高核心管理团队的管理素质和决策能力，聘请专业的管理咨询公司和行业专家协助公司进一步完善管理 体系，以满足公司快速发展的需要。 6、专业技术人才流失的风险 软件与信息化服务行业具有技术密集型的特点，企业需具备高素质的专业人才队伍才能在市场竞争中 保持优势地位。但随着进入本行业企业的增多，市场竞争的加剧，公司存在人才流失的风险。如果不能吸 引、培养和储备充足的专业技术人员和管理人才，则公司未来将失去持久发展的重要基础。 公司将通过建立完善有效的绩效考核机制，采用包括不限于基本薪酬、绩效奖励、股权激励等多种激 励方式激励员工，并加强企业文化建设，以吸引和留住人才。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年度股东大会 年度股东大会 67.50% 2018年04月09日 2018年04月09日 巨潮资讯网：《2017年度 股东大会决议公告 》（公 告编码：2018（032）号） 2018年第一次临时 股东大会 临时股东大会 69.32% 2018年05月22日 2018年05月22日 巨潮资讯网：《2018年第 一次临时股东大会决议公 告 》（公告编码：2018（053）号） 2018年第二次临时 股东大会 临时股东大会 66.01% 2018年06月14日 2018年06月14日 巨潮资讯网：《2018年第 二次临时股东大会决议公 告 》（公告编码：2018（066）号） 2018年第三次临时 股东大会 临时股东大会 59.82% 2018年07月09日 2018年07月09日 巨潮资讯网：《2018年第 三次临时股东大会决议公 告 》（公告编码：2018（078）号） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕 及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。（未完）  |