[中报]赢合科技:2018年半年度报告
深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告 2018-074 2018年 08月 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王维东、主管会计工作负责人谢霞及会计机构负责人(会计主管人员)曾莹秋 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。本公司请投资者认真阅读本半 年度报告全文，并特别注意下列风险因素: 1、宏观经济周期波动风险：公司专业提供锂电池自动化生产线整线解决方案，所属行业 与锂电池的市场需求和固定资产投资密切相关。新能源及其设备制造业在国家政策支持下， 近几年保持快速增长；如果外部经济环境出现不利变化，或者上述影响市场需求的因素发生 显著变化，都将对锂电池及其设备制造行业产生较大影响。应对措施：公司将积极开拓国际 市场，打造国际锂电设备一流品牌，提高市场占有率。 2、产业政策风险：公司所处新能源设备制造业，受益于国家对新能源产业的支持，下游 市场需求高速增长；如果未来相关产业政策发生较大改变或产业政策推动力度不及预期，将 对公司的业务经营产生不利影响。应对措施：公司将密切关注产业政策变化，及时调整经营 策略，降低政策调整带来的风险。 3、市场风险：公司主要产品为锂电池智能生产设备，与同行业竞争过程中，公司依靠领 先的商业模式和产品性能、以及优质的工程和售后服务等优势取得了领先的市场地位；若行 业竞争加剧将导致公司产品市场价格下降，将对公司未来的盈利能力产生不利影响。应对措 施：公司将持续加大研发投入，提高产品技术壁垒，优化产品结构，提升产品竞争优势。 4、应收账款发生坏账的风险：由于公司所处行业销售模式特点，应收账款会随着公司销 售规模快速增长而出现增长，占总资产比例相对较高，虽然公司应收账款整体处于合理水平， 应收账款周转正常，但不排除如果发生重大不利影响因素或突发事件，可能发生因应收账款 不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。应对 措施：公司将通过优化客户结构、控制发货节奏、优化结算方式以及采用融资租赁等方式加 强风险防范，控制应收账款规模，降低应收账款发生坏账的风险。 5、存货跌价减值的风险：为满足市场订单增长需求，公司需要储备一定数量库存，随着 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 公司销售规模的扩大，公司存货逐渐增大。若下游客户的生产建设项目出现重大延期或违约， 或者产品及原材料的市场价格出现重大不利变化，公司将面临存货跌价的风险，将对公司经 营业绩带来不利影响。应对措施：公司会通过优化工艺技术流程，提高员工技能，加大市场 开拓，调整发货节奏等方式，提高制造效率和存货周转率。 6、生产规模扩大带来的管理风险：受益于行业需求快速发展，公司预计在未来几年经营 规模将持续扩大，随之带来各项管理流程和制度需不断的改进与完善，如公司管理层不能及 时提升管理水平，有可能阻碍公司业务的快速发展。应对措施：公司将继续完善各项管理制 度和流程，建立科学管理体系，提升内部运营效率，降低企业管理风险。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 目录 第一节重要提示、释义 ....................................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................4 第三节公司业务概要 ........................................................................................................................6 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................10 第五节重要事项 ..............................................................................................................................14 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................15 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................16 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................17 第九节公司债相关情况 ..................................................................................................................18 第十节财务报告 ..............................................................................................................................19 第十一节备查文件目录 ..................................................................................................................76 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、赢合科技指深圳市赢合科技股份有限公司 深圳慧合指深圳市慧合智能科技有限公司 惠州赢合指惠州市赢合科技有限公司 东莞雅康、雅康精密指东莞市雅康精密机械有限公司 赢合创投指深圳市赢合创业投资有限公司 新能源汽车指 指除汽油、柴油发动机之外所有其它能源汽车，包括纯电动汽车、燃 料电池汽车、混合动力汽车、氢能源动力汽车和太阳能汽车等。 锂电池指 锂离子电池的简称。充电时，从正极锂的活性物质中释出进入负极， 放电时，从负极析出，重新和正极的化合物结合，锂离子的移动产生 电流。 电芯指 锂离子电池由电芯和保护电路板组成，电芯是充电电池中的蓄电部 分。 MES指制造企业生产过程执行管理系统 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 元、万元指人民币元、人民币万元 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称赢合科技股票代码 300457 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市赢合科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）赢合科技 公司的外文名称（如有） SHENZHENYINGHE TECHNOLOGY CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） YINGHE TECHNOLOGY 公司的法定代表人王维东 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名王晋刘耿豪 联系地址 深圳市南山区海德三道天利中央广场 B 座 10楼 1001 深圳市南山区海德三道天利中央广场 B 座 10楼 1001 电话 0755-86310555 0755-86310555 传真 0755-26654002 0755-26654002 电子信箱 wangjin@yhwins.com lgh@yhwins.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √适用 □不适用 公司注册地址 广东省深圳市龙华区龙华街道和平东路港之龙科技园科技孵化中心 5楼 E、I 区 公司注册地址的邮政编码 518109 公司办公地址深圳市南山区海德三道天利中央广场 B座 10楼 1001 公司办公地址的邮政编码 518054 公司网址 www.yhwins.com 公司电子信箱 yinghekeji@yhwins.com 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2018年 02月 27日 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 临时公告披露的指定网站查询索引（如有）巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)《关于公司电子邮箱变更的公告》（2018-015） 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √适用 □不适用 公司选定的信息披露报纸的名称证券时报，中国证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点深圳市南山区海德三道天利中央广场 B座 10楼 1001 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 991,228,915.64 736,852,723.75 34.52% 归属于上市公司股东的净利润（元） 170,017,837.48 114,327,600.04 48.71% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 157,332,414.59 106,405,393.34 47.86% 经营活动产生的现金流量净额（元） 15,425,553.55 -152,086,330.97改善 16,751.19万元 基本每股收益（元 /股） 0.510 0.370 37.84% 稀释每股收益（元 /股） 0.510 0.370 37.84% 加权平均净资产收益率 9.47% 11.91%下降 2.44个百分点 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 5,109,172,643.70 3,151,402,011.83 62.12% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,780,656,557.66 1,253,400,326.97 121.85% 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,386,417.74 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 10,365,294.06 委托他人投资或管理资产的损益 3,601,807.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,293,255.77 减：所得税影响额 2,334,099.32 少数股东权益影响额（税后） 40,741.61 合计 12,685,422.89 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务情况 公司是行业内第一家推出锂电池智能生产线整线方案提供商，为客户提供自动化生产工艺实现、动力辅助、环境控制 和工业建筑规划设计等全套解决方案，面向客户认可的子公司和合作伙伴定制相应设备，从方案设计、产品出图、设备生产 到设备调试、生产运维的各个环节进行全程跟进和服务，充分满足客户自动化、信息化、智能化的生产需求。公司在整线模 式上已积累了丰富的实践经验，成功实施了 20多条整线，目前公司的整线模式具备高品质、低能耗、交付快、爬坡快及直通 率高等优势，已获得行业客户充分认可。 报告期内，公司紧贴市场需求，抓住市场机遇，满足客户自动化、信息化、智能化的生产线要求，客户粘性提升，订单 量持续增长。 （二）公司主要产品及用途 工艺分类主要产品系列主要用途 极片制作（前段） 涂布机系列、辊压机系列、 分切机系列、辊分一体机系 列、涂辊分一体机系列 涂布机产品系列主要用于锂离子电池极片的涂布工序，是锂离 子电池核心的生产设备之一，设备将搅拌完成的浆料均匀涂覆 在基材（铜箔或铝箔）上烘干并收卷成极片。。辊压机系列设 备是锂电池提高容量、降低内阻、保证一致性不可或缺的重要 设备，极片通过辊压增加极片的压实密度，提高极片厚度一致 性。分切机系列主要用于普通锂电极片、动力电池极片的定宽 分切，生产流程包括极片卷料放卷、定宽分切和分切后收卷。 电芯制作（中段） 制片机系列、模切机系列、 卷绕机系列、叠片机系列、 切叠一体机系列、制片卷绕 一体机系列 制片机系列主要用于极片分切之后的焊接极耳、贴保护胶带以 及定长裁断或收料成卷等制造工序。卷绕机系列主要用于方形 或圆柱形锂离子电池电芯的卷绕。模切机系列主要用于锂离子 电池极片及极耳的定型裁切，依据电池工艺所需尺寸完成极片 及极耳的成型。叠片机系列主要用于将裁切成型的极片与隔膜 间隔堆叠成电芯。 电池组装（后段） 注液机系列、化成分容系列、 自动组装线系列、 PACK自动 线 注液机系列主要用于往电池体内注入电解液。化成分容系列主 要用于激活电池并对电池等级进行分选。自动组装线系列主要 用于卷绕电芯或叠片电芯的配对、测试与封装。 PACK自动线系 列主要用于实现电池组串并联焊接，分选等关键 PACK组装工序。 软件MES系统MES系统主要用于锂离子电池生产制造的过程管理。 （三）公司经营模式 1、研发模式 公司产品研发主要以订单产品设计开发和新产品开发为主。 （1）订单产品设计开发 订单产品设计开发首先由客户提出技术要求，然后公司安排技术人员与客户进行技术沟通，了解客户生产工艺及设备要 求，公司管理人员对研发项目的可行性进行评估，评估通过的项目由公司与客户签订《技术协议》并按照客户要求进行产品 设计。 （2）新产品开发 新产品开发包括与客户签订销售合同的新产品的开发和公司战略产品的开发。其中，与客户签订销售合同的新产品的开 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 发由研发中心负责，公司战略产品的开发由研究院负责。新产品开发由研究院或研发中心与市场部根据年度战略目标或者客 户合同需求共同分析产品研发方向，明确新机型研发产品要求后，由研究院或研发中心组织成立专门项目组，对新项目研发 可行性、研发周期及成本，以项目分析报告的形式提交至相关研发机构负责人、总裁审批该研发项目，获得通过的研发项目 则作为新产品进行研发，其中，该项目组由研发人员、销售人员、生产人员和财务人员等共同组成，采用并行工作的方式， 有效地提高研发的成功率、缩短开发周期，并降低开发成本。 对于新产品开发，采取总体方案设计及评审后分研发项目组进行结构设计和评审，在流程的关键环节中有相应人员的审 批，实施过程的合理化确保研发结果符合公司技术要求，最终由研发、生产、市场等各部门讨论确定具体机构设计的正确性 并安排生产进度，以此来保证产品的研发成功率，提高工作成效和生产效率。 2、采购模式 公司在原材料采购方面严格遵循采购流程，并建立了一套严格的采购管理制度。在采购前，公司对供应商的产品质量、 供货能力、服务能力、价格进行综合考量，考量通过后，进行小规模采购试用，试用合格后与合格供应商签订长期供货合同。 公司采购的原材料主要分为标准件与毛料。标准件主要为各种机电产品、气动产品以及机械零件，部分采用进口产品，公司 与国外原厂在中国的一级代理商签订采购合同，保证可靠的质量和较低的价格。毛料主要为各种类型的钢材。公司通过与规 模较大的钢材经销商签订长期供货合同，保持长期的合作关系，按照市场公允价格定价，货源稳定。 3、生产模式 公司产品为非标准设备，根据客户要求进行设计开发和生产，生产计划绝大部分按照销售订单确定，实行以销定产。小 部分较成熟设备，公司会依据市场需求预测，先生产出产品实物，再根据客户订单要求设计和调试控制程序或做实物局部改 动，最终满足客户需求。公司引进了数控、程控加工设备和 ERP软件等，对成本管理、加工工艺等进行现代化管理，有助 于提高公司整体管理水平及生产效率。 公司产品生产全过程由多个部门协调完成，通过 ERP系统的精细管理与相应的文件在不同部门间流转，有效控制了产 品的生产进度、工艺规格、数量品质等，满足客户的订单要求，保证产品及时交付客户。 4、销售模式 公司主要向客户销售锂离子电池生产设备，产品专用性强，系非标设备，客户根据自身生产需要向公司定制。公司直接 与客户签订销售合同，根据合同的要求进行开发设计、采购原材料并生产产品，在合同约定期限内将产品直接发送至客户处 并派工程师进行安装与调试，客户对产品进行验收。客户采购方式有单一工序单类产品采购或多类产品采购和多个工序多类 产品的整体采购，不同采购方式下，采购金额相差较大。 收入确认的依据：在产品交付客户处进行安装调试，达到合同约定要求后，客户提供《验收单》，公司以客户的《验收 单》作为确认收入依据。 主要采用 “预收款 -发货款 -验收款 -质保金 ”的销售结算模式，具体情况如下： “预收款 ”在销售合同签订后收取，一般收取合同金额的 20%-40%，收到款后公司开始设计开发、采购备料并组织生产； “发货款 ”在产品完工，发货前收取，一般收取合同金额的 30%-50%（累计收款 50%-70%），公司在收到发货款后发货； “验 收款 ”在产品交付客户处并安装调试完成，客户验收通过后收取，一般收取合同金额的 20%-40%（累计收款 90%左右）； “质 保金 ”一般为合同金额的 10%，质保期主要为 1年，一般自验收合格后开始计算，质保期满后支付。 除上述一般模式外，公司根据客户的订单规模、合作程度、商业信用和结算需求，以及双方商业谈判的情况，有可能会 出现不同的商务条件。但公司总体结算及信用政策未发生较大变化。 （四）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入 99,122.89万元，同比上升 34.52%；归属于上市公司股东的净利润为 17,001.78万元，同 比上升 48.71%。公司业绩驱动主要因素如下： 1、加大产品研发力度，产品力及整线解决方案附加值提升。 整线商业模式要求锂电池智能生产线上所有设备均具备高品质、高性能，对设备供应商的研发、制造、装配能力都提出 了极高的要求。报告期内，公司持续加大研发和技术投入，进一步融合雅康和赢合在产品和技术上的优势，提升公司整体产 品竞争力，强化公司的交付能力。在CIBF展会中，公司发布了涂辊分一体机、 MAX卷绕系列、模切叠片一体机等最新产品， 一体化产品性能领先行业。其中，涂辊分一体机通过整合机型设备，大幅提升了设备的性能及效率，实现24小时不停机，人 工成本降低50%，空间利用率提高了30%，减少收放卷上下料时间50%，原材料的损耗可减少2%以上。MAX卷绕系列奠定了行业 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 的新基准，其采用六伺服直驱，实现了超精密控制、高速、超薄胶纸无泡贴胶、前置入片纠偏等功能。模切叠片一体机，效 率大幅提升，同时节约20%的成本。智能全自动分切机采用自动换卷料及贴终止胶技术，实现了“黑灯化”生产。另外，公 司推出的涂布机幅宽可达1150mm，烘箱长度为50m，可实现涂布速度80m/min，涂布速度和烘箱长度比值，相比同行业提升近 一倍；高速数码全自动卷绕机行业真正实现恒线速卷绕，卷绕线速度不低于600mm/s，相比同行提升2倍多，产品得到下游客 户进一步认可。产品得到下游客户进一步认可。公司在产品力持续提升的基础上，积极优化产线的自动化、信息化、一体化， 提升运营效率、提高良品率、降低能耗，促使整线解决方案的附加值不断提升，整线模式获得客户进一步认可。 报告期内，公司的研发设计投入为 5,474.91万元，同比增长 37%；新增 4项发明专利授权、 23项实用新型专利授以及 5项 软件著作权；公司在产品研发上持续高投入，使得公司产品在性能、外观、功能、成本等方面具备领先优势，公司品牌知名 度和美誉度进一步提升。 2、加大市场开拓力度，国内一线客户和国际大客户拓展顺利。 2018年上半年，公司在稳定原有客户的基础上，积极拓展国内一线客户以及国际大客户，受益于公司产品力以及品牌知 名度的持续提升，国内一线客户拓展已取得显著成效。此外，公司产品已经部分国际知名动力电池厂商认可，目前，公司已 跟国际电池厂商合作取得重要进展。 3、全价值链管控体系进一步完善，公司运营效率逐步提升 公司从 2017年开始建立全价值链运营管控体系，通过推行精细化成本核算与管理，推动采购、销售、研发、计划和制造 全价值链协同，实行全面预算管理，加强公司内部经营管控，报告期内，公司产品毛利率为 34.98%，同比上升 0.64个百分点， 净利率为 17.47%，同比上升 1.32个百分点，经营活动现金流净额为 1,542.56万元，同比改善 16,751.19万元，经营效率显著提 升，经营质量进一步改善。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 单位：元 主要资产 2018/6/30 2017/12/31重大变化说明 股权资产 --无重大变化 固定资产 363,781,957.41 372,918,034.08无重大变化 无形资产 153,294,951.51 155,668,377.52无重大变化 在建工程 325,661,739.00 40,039,993.99 主要原因系报告期内东江工业园开建新增 的在建工程 货币资金 601,209,961.87 480,838,413.47 主要原因系报告期内公司非公开发行股票 募集资金增加所致。 应收账款 957,775,379.51 778,189,760.82 主要是原因系销售持续倍增，应收账款随之 增加 存货 761,627,561.92 490,323,674.66 主要原因系公司业务量增长，原材料储备、 在产品及发出商品同比增加 其他非流动资产 111,532,363.74 22,331,381.73 主要原因系报告期内新增设备采购预付款 所致。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司以 “研发全球领先的技术，生产卓越品质的产品，打造强大的服务能力 ”为经营理念，致力于打造全球化的高端智能 装备制造及技术服务型企业。经过多年的经营积累，逐步形成了自身独特的竞争优势，主要体现在： （一）技术研发优势 公司秉持 “创新驱动发展 ”战略，大力投入技术创新。创建了完整的技术创新体系，聘请多名国内外专家进行技术指导， 公司先后获得 “国家级高新技术企业 ”、“广东省著名商标 ”、“国家火炬计划重点高新技术企业 ”、“博士后创新实践基地 ”等荣 誉称号。截至 2018年6月30日，公司已获得 96项发明专利授权、 281项实用新型专利授权、 16项外观设计专利授权、 1项香港 注册专利以及 77项软件著作权。 报告期内，公司与东莞雅康的产品技术进一步融合。东莞雅康拥有领先的锂电池设备研发和设计能力，并具备强大的精 密加工技术和完善的装配质量控制体系，公司通过融合东莞雅康的产品技术优势，产品力和品牌力进一步提升，可全方位为 客户提供高端单体设备、领先的整线工艺装备解决方案及配套设备。 （二）人才优势 公司拥有各项专长人才组成的研发技术管理团队。公司的研发技术团队和交付团队具备多年精密器件设计加工、非标设 备生产装配调试和锂电池生产制造经验，能充分理解下游客户的技术和产品需求，迅速响应推出定制产品和整体方案，满足 客户锂电池生产的相关工艺要求和技术参数，实现快速投产。公司各个专业团队的协作配合是公司能将锂电设备技术应用向 深层次拓展的重要保障，使公司能将研发技术迅速转化为推向市场的成熟产品。 2017年第三季度，公司引进了具备 10年以上精益化管理经验的财务团队，建立了全价值链管控运营体系，通过提升效率 驱动竞争优势，为公司业务的持续增长保驾护航。 公司于 2017年推出限制性股票激励计划，首次授予公司核心技术和管理骨干 488.5万股限制性股票，同时预留 100万股为 后期引进和稳定优秀人才做储备，首次授予的限制性股票已于 2018年1月2日成功上市。股权激励计划的顺利实施，有效激励 了核心骨干的积极性，促使员工为公司持续高速发展而共同奋斗。 （三）商业模式优势 公司在业界率先提出锂电设备整线交付模式，目前已有 20多条整线合作的实践经验。公司为整线客户成立项目专案组， 提供自动化生产工艺实现、动力辅助、环境控制和建筑规划设计等全套解决方案，然后以赢合科技为平台，面向客户认可的 子公司和合作伙伴定制相应设备，从前期的方案设计到后期的安装调试，均指定专人进行全程跟进和服务，响应速度快。此 外，整线模式还具备信息化和集成化程度高、品质高、耗能低和交付周期短、直通率高等优势。自公司交付首条锂电池智能 生产线整线以来，客户对公司整线产品的认可度不断提升，整线交付模式的市场竞争力突出。 同时，公司也是国内少数专注锂电行业 MES服务商。公司拥有一支熟悉锂电工艺流程国内顶尖团队，专注于锂电设备 行业 MES制造执行系统开发，通过以关键流程工艺和核心装置的模拟与优化为核心的 “智能制造 ”技术，为客户提供自动化 设计与部署，软件技术已经涵盖从锂电原材料开始至电芯出货的所有工序，并延续至电池 pack生产线，可提供锂电行业软 件系统集成的全套技术解决方案。通过打造 “整线硬件 +MES系统 ”的战略布局，增强公司与客户之间的粘性，提高公司综合 竞争力。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，公司通过持续加大产品研发，提升产品竞争力及整线解决方案的附加值，加大市场开拓力度，加强风险 控制，实行精细化管理，公司经营业绩及经营质量稳步提升。 报告期内，公司实现营业总收入99,122.89万元，同比上升34.52%；归属于上市公司股东的净利润为17,001.78万元，同 比上升48.71%。公司主要的经营情况如下： （一）持续加大研发技术投入，打造公司品牌知名度 公司秉承“产品为王”的经营理念，持续加大研发投入和技术创新，对东莞雅康的产品和技术进一步融合，打造产品在 性能、外观、服务、功能、成本等全方位的领先优势，产品力持续提升。截至报告期末，公司研发技术人员共489人，占公 司员工总数的20.87%。报告期内，公司投入研发资金5,474.91万元，同比增长37%。报告期内，公司新增发明专利4项，实用 新型专利23项，软件著作权5项。 （二）持续加大市场开拓，积极扩展国内一线客户及国际大客户 公司主要设备性能行业领先，整线交付模式日渐成熟，与客户粘性增强，客户对于公司产品的认可度不断提高。报告期 末，公司的预收款为4.63亿元，同比2017年上半年增长66.16%。同时，公司积极扩展国内一线客户，提高市场占有率。另一 方面，为打造国际锂电设备一流品牌，报告期内，公司凭借自身的产品竞争力，加大国际大客户拓展力度，目前公司已跟国 际电池厂商取得重要进展。 （三）引进定增战略投资者优化股东结构，扩大公司高端产品产能 报告期内，公司通过非公开发行再融资14.13亿元，引进中国人寿、华融证券、中意资产、招商局资本、四川金舵投资 有限责任公司等战略投资者，优化了公司股东结构，本次发行新增6,150万股股份已于2018年4月19日在深圳证券交易所上市。 本次非公开发行募投项目包含锂电池自动化设备生产线建设项目、智能工厂及运营管理系统展示项目和补充公司流动资 金。非公开发行项目的顺利实施将有效解决公司即将面临的高端产能不足问题，提升产品管理的智能化、信息化水平，增强 公司的资金实力。 （四）建立科学的管理体系，提升公司内部运营效率及盈利能力 报告期内，公司全面梳理并建立基于公司整体经营目标的责任制KPI体系，通过将公司年度经营目标与部门及个人KPI 紧密结合，使员工绩效行为与企业目标要求的行为相吻合，提升公司内部的运营效率，有利地保证了公司战略目标的实现。 另一方面，公司在报告期建立了全价值链管控体系，通过推行精细化成本核算与管理，推动销售、研发、计划、采购和 制造全价值链协同，并实行全面预算管控，驱动成本优势，提升公司的盈利能力。 （五）进一步加强风险控制，提升公司经营质量 随着下游动力电池行业“马太效应”逐步显现，市场份额不断集中，资金链趋紧，行业正经历“洗牌”过程。公司自2017 年开始，将经营风险控制作为公司经营策略之一，通过优化客户结构、控制发货节奏、优化结算方式以及采用融资租赁等方 式加强风险控制。报告期内，公司产品毛利率为 34.98%，同比上升 0.64个百分点；净利率为 17.47%，同比上升 1.32个百分点。 预收款同比提升66.16%，存货周转率同比提升0.11次，经营活动现金流同比改善 16,751.19万元，公司经营质量提升。 二、主营业务分析 概述 参见 “经营情况讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 991,228,915.64 736,852,723.75 34.52% 主要原因是公司积极开 拓市场 ,同时整线销售逐 渐被客户认可，销售额 大幅度增加； 营业成本 644,516,026.78 483,833,344.44 33.21% 主要原因是销售额增 加，营业成本随之增加 销售费用 29,066,341.03 22,822,611.18 27.36% 主要原因是销售额持续 增长，销售费用随之增 加 管理费用 96,124,839.51 74,023,935.52 29.86% 主要原因是 1）销售额持 续增长，管理费用增加； 2）报告期内，公司研发 费用投入增加。 其中： 研发投入 54,749,084.16 39,872,038.16 37.31% 主要原因是公司持续加 大产品研发力度，提升 产品竞争力。 财务费用 17,273,628.13 9,239,137.72 86.96% 公司向金融机构借款增 加导致借款利息增加 所得税费用 32,695,072.83 14,180,020.64 130.57% 主要原因是报告期内收 入规模增加，利润增加， 导致所得税额增加。 经营活动产生的现金流 量净额 15,425,553.55 -152,086,330.97改善 16,751.19万元 主要原因是本年度营销 部门加大回款力度，同 时控制对外采购付款节 奏，导致经营活动净现 金流增加。 投资活动产生的现金流 量净额 -1,273,082,358.91 -214,364,026.00 493.89% 主要原因是报告期内公 司购买理财产品增加所 致 筹资活动产生的现金流 量净额 1,386,503,133.28 367,058,426.53 277.73% 主要原因是报告期内公 司非公开发行股票募集 资金所致。 现金及现金等价物净增 加额 128,846,327.92 608,069.56 21,089.41% 主要原因是报告期内公 司非公开发行股票募集 资金所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 占比 10%以上的产品或服务情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 锂电池专用设备 602,826,876.71 372,661,138.49 38.18% 0.18% -0.19% 0.23% 三、非主营业务分析 □适用 √不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金601,209,961.8711.77%83,968,337.343.21%8.56% 主要原因是报告期内公司非公开发 行股票募集资金增加所致。 应收账款957,775,379.5118.75%651,162,111.1524.92%-6.17% 主要是原因是因销售持续倍增，应收 账款随之增加。 存货758,001,092.3514.91%575,264,687.8322.01%-7.10% 主要原因是公司业务量增长，原材料 储备、在产品及发出商品同比增加。 投资性房地产80,434,742.551.57%83,288,099.013.19%-1.62% 固定资产363,781,957.417.12%335,186,219.5712.83%-5.71% 在建工程325,661,739.006.37%52,045,021.471.99%4.38% 主要原因是东江工业园项目动工开 建，导致在建工程增加。 短期借款431,800,000.008.45%334,150,000.0012.79%-4.34% 主要原因系2017年下半年向金融机 构借款增加所致。 长期借款64,247,400.001.26%91,609,000.003.51%-2.25% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目期末账面价值受限原因 货币资金 89,837,663.68开出银行承兑汇票保证金 应收票据 17,739,977.20开具票据及贷款质押 固定资产 51,092,856.32长期借款抵押 合计 158,670,497.20 - 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 151,838.95 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 1、公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目募集配套资金总额为 146,399,958.54元，扣除承销及保荐费 13,711,958.54元，实际到位资金为 132,688,000.00元。 2、公司非公开发行股份项目募集资金总额为 1,412,655,000.00元，发行费用总额合计为 27,793,457.40元，其中保荐承销费 26,953,457.40元、律师费 540,000.00元、审计验资费用 300,000.00元。扣除发行费用后，募集资金净额为 1,384,861,542.60 元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 收购东莞市雅康精 密机械有限公司 100%股份项目现金 对价 否 13,140 13,140 0 13,140 100.00% 2017年 03月 02 日 1,450.35 4,001.43是否 赢合科技锂电池自 动化设备生产线建 设项目 否 95,750 95,750 27,800.3 2 27,800.3 2 29.03%不适用否 赢合科技智能工厂 及运营管理系统展否 10,164 10,164 2,743.35 2,743.35 26.99%不适用否 示项目 补充流动资金否 40,515 40,515 33,020 33,020 81.50%不适用否 承诺投资项目小计 -159,569 159,569 63,563.6 7 76,703.6 7 -- 1,450.35 4,001.43 -- 超 募资金投向 无 合计 -159,569 159,569 63,563.6 7 76,703.6 7 -- 1,450.35 4,001.43 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和不适用 原因（分具体项目） 项目可行性发生重 不适用 大变化的情况说明 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 收购东莞市雅康精密机械有限公司 100%股份项目现金对价项目结余 144.72万元，结余原因为： 1） 在配套募集资金到账之前，公司已使用自有资金支付部分中介费用； 2）配套募集资金到账后产生利 息。 尚未使用的募集资 金用途及去向 1、截止 2018年 6月 30日，发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目结余募集资金合计为 144.72万元，存放于募集资金专用账户中。 2、截止 2018年 6月 30日，公司非公开发行股份募集资 金尚未使用金额为 78,161.67万元。其中， 62,200万元用于购买银行保本理财产品，其余以活期存款 的形式存放于募集资金专用账户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 本公司已及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放和使用情况，本年度未发生需披露的募集资金 使用的其他情况。 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型委托理财的资金来源委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 银行理财产品自有资金 47,000 30,000 0 银行理财产品募集资金 62,200 62,200 0 合计 109,200 92,200 0 单项金额重大委托理财具体情况 √适用 □不适用 单位：万元 托机 构名 称（或 受托 人姓 名） 受托 机构 （或 受托 人）类 型 产品类 型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金投向 报酬确 定方式 参考 年化 收益 率 预期收益 （如有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 计提 减值 准备 金额 （如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项 概述 及相 关查 询索 引 （如 有） 上海 浦东 发展 银行 深圳 福永 支行 银行 机构 结构性 存款保 证收益 型 60,00 0 募集 资金 2018 年 06 月 11 日 2018 年 07 月 16 日 主要投资于 银行间市场 央票、国债 金融债、企 业债、短融、 中期票据、 同业拆借、 同业存款、 债券或票据 回购等，同 时银行通过 主动性管理 和运用结构 简单、风险 较低的相关 金融工具来 提高该产品 的收益率 到期一 次性返 还产品 存款本 金和约 定的产 品收益 4.20% 241.64 未到 期 0是是无 中国 工商 银行 惠州 惠城 支行 银行 机构 工商理 财保本 型"随 心 E" （定 向）保 本浮动 收益型 2,200 募集 资金 2018 年 06 月 04 日 2018 年 09 月 03 日 本产品主要 投资于符合 监管要求的 各类资产。 工商银 行在理 财赎回 日后 1 个工作 日内将 客户理 财资金 划转至 3.70% 20.52 未到 期 0是是无 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 客户账 户 宁波 银行 深圳 分行 银行 机构 结构性 存款 880474（保本 浮动 型） 10,00 0 自有 资金 2018 年 06 月 07 日 2018 年 07 月 09 日 按合同约定 本结构 性存款 产品本 金于到 期日返 还，投资 收益于 收益兑 付日进 行清算， 收益兑 付日为 结构性 存款产 品到期 日后两 个工作 日。 4.30% 37.7 未到 期 0是是无 华兴 银行 深圳 分行 银行 机构 华兴财 富盈 201806 0704 10,00 0 自有 资金 2018 年 06 月 07 日 2018 年 09 月 07 日 本财富盈产 品资金本金 存放于华兴 银行同期限 银行定期存 款。 到期一 次性支 付 4.80% 120.99 未到 期 0是是无 华兴 银行 深圳 分行 银行 机构 华兴财 富盈 201806 0703 10,00 0 自有 资金 2018 年 06 月 07 日 2018 年 07 月 09 日 本财富盈产 品资金本金 存放于华兴 银行同期限 银行定期存 款。 到期一 次性支 付 4.70% 41.21 未到 期 0是是无 中国 民生 银行 惠州 分行 银行 机构 结构性 存款 40天 6,000 自有 资金 2018 年 02 月 08 日 2018 年 03 月 20 日 按合同约定 到期一 次性支 付 4.10% 26.96 26.9 6 已收 回 0是是无 招商 银行 惠州 分行 银行 机构 挂钩黄 金两层 区间十 四天结 构性存 款 5,000 自有 资金 2018 年 04 月 25 日 2018 年 05 月 09 日 伦敦经营市 场协会每天 下午发布的 黄金金额 到期一 次性返 还本金 和应得 利息 2.97% 12.21 5.7 已收 回 0是是无 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 H0001 659 光大 银行 惠州 分行 银行 机构 购买结 构性存 款 30 天 5,000 自有 资金 2018 年 04 月 04 日 2018 年 05 月 04 日 按合同约定 到期一 次性支 付 4.20% 17.26 17.2 9 已收 回 0是是无 招商 银行 东莞 塘厦 银行 银行 机构 挂钩黄 金两层 区间结 构性存 款 H0001 637 1,000 自有 资金 2018 年 04 月 11 日 2018 年 05 月 11 日 伦敦经营市 场协会每天 下午发布的 黄金金额 到期一 次性返 还本金 和应得 利息 3.23% 2.65 2.65 已收 回 0是是无 合计 109,2 00 -- - - - - 521.14 52.6 -- - - 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 √不适用 （2）衍生品投资情况 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √适用 □不适用 交易 对方 被出售 股权 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该股 权为 上市 出售 对公 司的 影响 股权 出售 为上 市公 司贡 献的 净利 股权出售定价原则 是 否 为 关 联 交 易 与交易对方的 关联关系 所涉 及的 股权 是否 已全 部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 披露日 期 披露索 引 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 润占 净利 润总 额的 比例 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 赢合 控股 有限 公司 深圳市 赢合创 业投资 有限公 司 100% 股权 2018 年 01 月 24 日 2,000 -30.57 无重 大影 响 1.40% 鉴于赢合创投自设 立至今未有实际业 务开展，在参考赢 合创投最近一期净 资产的基础上经双 方协商，本次交易 的股权转让总价款 为 2000万元人民 币。 是 公司控股股东、 实际控制人王 维东先生及许 小菊女士分别 持有赢合控股 有限公司 70% 和 30%股权，根 据《深圳证券交 易所创业板股 票上市规则》的 相关规定，本次 交易构成关联 交易。 是是 2018年 01月 19 日 巨潮资 讯网 《关于 出售全 资子公 司股权 暨关联 交易的 公告》 （2018007） 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 惠州市赢合 科技有限公 司 子公司 涂布机、分 条机等锂电 设备 80,000,000 1,111,067,59 9.81 241,277,944. 99 277,930,725. 85 38,876,150 .93 32,886,792.34 东莞市雅康 精密机械有 限公司 子公司 涂布机、分 条机等锂电 设备 20,000,000 576,491,943. 34 247,372,324. 83 225,680,918. 69 57,695,796 .94 47,613,531.14 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 深圳市赢合创业投资有限公司出售赢合创投 100%股权 有利于公司优化公司资源配置，进一步 聚焦主营业务，增强公司业务竞争能力， 符合公司的长远发展规划。本次交易不 会对公司未来财务状况和经营成果产生 重大影响。 深圳市慧合智能科技有限公司收购慧合智能 40%股权进一步完善公司在锂电池设备领域 “整 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 线硬件 +软件 ”的战略布局，有利于提高 公司的综合竞争力，符合公司长远发展 利益。本次交易不会导致公司合并范围 发生变化；本次交易符合公司整体战略 布局，不会对公司未来财务状况和经营 成果产生重大影响。 惠州市星合科技有限公司 2018年 4月 11日设立暂无影响 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、对 2018年 1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用 √不适用 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济周期波动风险：公司专业提供锂电池自动化生产线整线解决方案，所属行业与锂电池的市场需求和固定资 产投资密切相关。新能源及其设备制造业在国家政策支持下，近几年保持快速增长；如果外部经济环境出现不利变化，或者 上述影响市场需求的因素发生显著变化，都将对锂电池及其设备制造行业产生较大影响。应对措施：公司将积极开拓国际市 场，打造国际锂电设备一流品牌，提高市场占有率。 2、产业政策风险：公司所处新能源设备制造业，受益于国家对新能源产业的支持，下游市场需求高速增长；如果未来 相关产业政策发生较大改变或产业政策推动力度不及预期，将对公司的业务经营产生不利影响。应对措施：公司将密切关注 产业政策变化，及时调整经营策略，降低政策调整带来的风险。 3、市场风险：公司主要产品为锂电池智能生产设备，与同行业竞争过程中，公司依靠领先的商业模式和产品性能、以 及优质的工程和售后服务等优势取得了领先的市场地位；若行业竞争加剧将导致公司产品市场价格下降，将对公司未来的盈 利能力产生不利影响。应对措施：公司将持续加大研发投入，提高产品技术壁垒，优化产品结构，提升产品竞争优势。 4、应收账款发生坏账的风险：由于公司所处行业销售模式特点，应收账款会随着公司销售规模快速增长而出现增长， 占总资产比例相对较高，虽然公司应收账款整体处于合理水平，应收账款周转正常，但不排除如果发生重大不利影响因素或 突发事件，可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。应对 措施：公司将通过优化客户结构、控制发货节奏、优化结算方式以及采用融资租赁等方式加强风险防范，控制应收账款规模， 降低应收账款发生坏账的风险。 5、存货跌价减值的风险：为满足市场订单增长需求，公司需要储备一定数量库存，随着公司销售规模的扩大，公司存 货逐渐增大。若下游客户的生产建设项目出现重大延期或违约，或者产品及原材料的市场价格出现重大不利变化，公司将面 临存货跌价的风险，将对公司经营业绩带来不利影响。应对措施：公司会通过优化工艺技术流程，提高员工技能，加大市场 开拓，调整发货节奏等方式，提高制造效率和存货周转率。 6、生产规模扩大带来的管理风险：受益于行业需求快速发展，公司预计在未来几年经营规模将持续扩大，随之带来各 项管理流程和制度需不断的改进与完善，如公司管理层不能及时提升管理水平，有可能阻碍公司业务的快速发展。应对措施： 公司将继续完善各项管理制度和流程，建立科学管理体系，提升内部运营效率，降低企业管理风险。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2018年第一次临时 股东大会 临时股东大会 55.37% 2018年 02月 06日 2018年 02月 06日 （2018-012）《深圳 市赢合科技股份有 限公司 2018年第一 次临时股东大会决 议公告》披露网站： 巨潮资讯网 （www.cninfo.com. cn) 2018年第二次临时 股东大会 临时股东大会 57.12% 2018年 03月 19日 2018年 03月 19日 （2018-023）《深圳 市赢合科技股份有 限公司 2018年第二 次临时股东大会决 议公告》披露网站： 巨潮资讯网 （www.cninfo.com. cn) 2017年度股东大会年度股东大会 45.85% 2018年 05月 15日 2018年 05月 15日 （2018-052）《深圳 市赢合科技股份有 限公司 2017年度股 东大会决议公告》披 露网站：巨潮资讯网 （www.cninfo.com. cn) 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方 承诺类 型 承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 资产重组时所 作承诺 徐鸿俊 股份限 售承诺 1、自本次发行取得股份上市之日起十二个月 内，本人将不转让本人因赢合科技本次发行而 取得的赢合科技股份。 2、自本次定向发行结束 之日起，由于赢合科技送红股、转增股本等原 因使得本人增持的上市公司股份，本人承诺亦 遵守上述约定。 3、本人因赢合科技本次发行而 取得的赢合科技股份的锁定期 /限售期的规定 与证券监管机构的最新监管意见不相符，本人 将根据监管机构的监管意见进行相应调整。 2017年 02 月 27日 2018年 02月 26日 履行完毕 首次公开发行 或再融资时所 深圳市 赢合科 技股份 有限公 司 IPO稳 定股价 承诺 公司股票自上市之日起 36个月内出现连续 20 个交易日收盘价均低于按照最近一期定期报告 披露的公司净资产总额除以当日公司股本总额 计算得出的每股净资产。回购公司股票的具体 条件成就后 10日内，公司董事会应制定回购股 票的具体方案，方案中的回购价格不低于每股 净资产的价值，回购比例不低于公司股本总额 的 2%。具体方案需经全体董事的过半数表决通 过，独立董事应当对具体方案进行审核并发表 独立意见。公司股东大会对具体方案作出决议， 必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3以上 通过。回购股票的期限为自股东大会审议通过 回购股份具体方案之日起六个月内。 2015年 05 月 14日 2018年 05月 13日 履行完毕 作承诺 王维东 ; 许小菊 股份限 售承诺 自公司股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发 行前已持有的（直接持有或间接持有）公司股 份，也不要求公司回购本人所持有的公司股份； 承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司 章程规定的条件下，上述股份可以上市流通和 转让。 2015年 05 月 14日 2018年 05月 13日 履行完毕 王胜玲、 王振东、 许小萍、 杨敬 股份限 售承诺 自公司股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发 行前已持有的公司股份，也不要求公司回购本 人所持有的公司股份；承诺期限届满后，在符 合相关法律法规和公司章程规定的条件下，上 2015年 05 月 14日 2018年 05月 13日 履行完毕 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 述股份可以上市流通和转让。 王维东 增持义 务承诺 公司股票自上市之日起 36个月内出现连续 20 个交易日收盘价均低于按照最近一期定期报告 披露的公司净资产总额除以当日公司股本总额 计算得出的每股净资产。控股股东王维东承诺 在前述增持义务触发之日起 10个交易日内，就 增持公司股票的具体计划书面通知公司，并由 公司进行公告；其将在公司公告其增持计划之 日起 12个月内通过证券交易所以大宗交易方 式、集中竞价方式或其他合法方式增持公司股 份。在公司公告其增持计划之日起 12个月内合 计增持公司股份的数量不低于公司股份总数的 1%，但不超过公司股份总数的 5%。 2015年 05 月 14日 2018年 05月 13日 履行完毕 王维东、 许小菊、 王胜玲、 何爱彬、 田兴银、 陈诗君、 张铭、刘 明 增持义 务承诺 公司董事、高级管理人员承诺在增持义务触发 之日起 10个交易日内，就增持公司股票的具体 计划书面通知公司，并由公司进行公告；其将 在公司公告其增持计划之日起 12个月内通过 证券交易所以大宗交易方式、集中竞价方式及 / 或其他合法方式增持公司股份。在公司公告其 增持计划之日起 12个月内用于增持公司股份 的资金数额不低于其上一会计年度从公司领取 的现金分红（如有）、薪酬（如有）和津贴（如 有）合计金额的 20%，但不超过 50%。上述股 东在增持计划完成后的六个月内将不出售所增 持的股份，增持后公司的股权分布应当符合上 市条件，增持股份行为应符合《公司法》、《证 券法》及其他相关法律、行政法规的规定以及 深圳证券交易所相关业务规则的规定。 2015年 05 月 14日 2018年 05月 13日 履行完毕 股权激励承诺 其他对公司中 小股东所作承 诺 承诺是否及时 履行 是 如承诺超期未 履行完毕的，应 当详细说明未 完成履行的具 体原因及下一 步的工作计划 不适用 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “非标准审计报告 ”的说明 □适用 √不适用 六、董事会对上年度 “非标准审计报告 ”相关情况的说明 □适用 √不适用 七、破产重整相关事项 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □适用 √不适用 九、媒体质疑情况 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等 情况。 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用 □不适用 1、2017年10月20日，公司召开了第三届董事会第四次会议，审议并通过了《关于 <公司 2017年限制性股票激励计划（草 案） >及其摘要的议案》、《关于 <公司 2017年限制性股票激励计划实施考核管理办法 >的议案》、《关于提请股东大会授权董事 会办理公司 2017年限制性股票激励计划有关事宜的议案》等议案；公司独立董事发表了同意的独立意见。 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 2、2017年10月20日，公司召开第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于 <公司 2017年限制性股票激励计划（草案） > 及其摘要的议案》、《关于 <公司 2017年限制性股票激励计划实施考核管理办法 >的议案》、《关于核实公司 2017年限制性股票 激励计划激励对象名单的议案》。 3、2017年10月24日至 2017年11月2日，公司对授予激励对象名单的姓名和职务在公司内部系统进行了公示，在公示期 内，公司监事会未接到任何组织或个人提出异议或意见。 2017年11月3日，公司监事会发表了《监事会关于公司 2017年限制 性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。 4、2017年11月8日，公司召开 2017年第四次临时股东大会，审议通过了《关于 <公司 2017年限制性股票激励计划（草 案） >及其摘要的议案》、《关于 <公司 2017年限制性股票激励计划实施考核管理办法 >的议案》、《关于提请股东大会授权董 事会办理公司 2017年限制性股票激励计划有关事宜的议案》等议案，并披露了《关于公司 2017年限制性股票激励计划内幕信 息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。 5、2017年11月27日，公司召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于向激励对象 首次授予限制性股票的议案》，同意确定首次授予限制性股票的授予日为 2017年11月27日。公司独立董事对此发表了同意的 独立意见。 6、2017年12月25日，公司披露了《关于 2017年限制性股票首次授予登记完成的公告》，本次限制性股票实际授予对象 为73人，实际授予数量为 488.5万股，授予限制性股票的上市日期为 2018年1月2日。 7、2018年6月20日，公司召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于回购注销 部分限制性股票的议案》。公司独立董事对此发表了同意的独立意见。 8、2018年7月6日，公司召开 2018年第三次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关 联 交 易 价 格 关联交易金 额（万元） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（万 元） 是否超 过获批 额度 关联 交易 结算 方式 可获 得的 同类 交易 市价 披露 日期 披露索引 惠州市 欣安物 流有限 公司 控股股 东亲属 持有惠 州市欣 安物流 有限公 司股份 采购货 物类型 物流服 务采购 市场定 价 -0.7 0.12% 500否月结 - 2018 年 04 月 24 日 巨潮资讯网 《关于公司 确认 2017年 度日常关联 交易并预计 2018年度日 常关联交易 的公告》 （2018-038） 世居物监事郭物业物2018巨潮资讯网 业管理 （惠 维斌持 有惠州 采购货 物类型 流采购 / 材料采 市场定 价 -153.13 100.00 % 1,500否月结 - 年 04 月 24 《关于公司 确认 2017年 州）有世居物购日度日常关联 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 限公司业管理 有限公 交易并预计 2018年度日 司股份常关联交易 的公告》 （2018-038） 广东美 隆智能 科技有 限公司 副总裁 于建忠 持有广 东美隆 智能科 技有限 公司股 份 采购货 物类型 材料采 购 市场定 价 -55.94 0.07% 1,000否月结 - 2018 年 04 月 24 日 巨潮资讯网 《关于公司 确认 2017年 度日常关联 交易并预计 2018年度日 常关联交易 的公告》 （2018-038） 深圳市 鸿合新 能源有 限公司 股东关 联：王 维东持 股 80%， 许小菊 持股 20% 资产租 赁 资产租 赁 市场定 价 -0.35 0.04%否月结 - 深圳市 鸿合技 术有限 公司 股东关 联：赢 合控股 有限公 司持股 67% 资产租 赁 资产租 赁 市场定 价 -1.56 0.17% 2,000否月结 - 2018 年 06 月 20 日 巨潮资讯网 《关于新增 公司 2018年 度日常关联 交易预计的 公告》 （2018-063） 合计 -- 211.68 -5,000 -- - - - 大 额销货退回的详细情况无 按类别对本期将发生的日常关联 交易进行总金额预计的，在报告期无 内的实际履行情况（如有） 交易价格与市场参考价格差异较 无 大的原因（如适用） 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 √适用 □不适用 关联方 关联 关系 关联 交易 类型 关联交易内 容 关联交易定 价原则 转让 资产 的账 转让资产的 评估价值 （若有）（万 转让价格 （万元） 关联交易 结算方式 交易损益 （万元） 披露日 期 披露索 引 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 面价元） 值 （万 元） 于建忠 于建 忠先 生为 公司 的高 级管 理人 员。 股权 收购 本次股权收 购是为进一 步强化公司 锂电生产线 整线系统服 务能力，提 升产品附加 值，增强客 户粘性，有 利于公司进 一步扩大业 务规模，巩 固市场地 位，符合公 司整体战略 发展需要。 公司以人民 币 80万元 收购于建忠 先生持有的 深圳市慧合 智能科技有 限公司 40% 的股权。 根据具备证 券业务资格 的评估机构 北京中林资 产评估有限 公司出具的 《资产评估 报告》（中林 评字【 2018】 4号），以 2017 年 6月 30日 为资产评估 基准日，慧合 智能股东全 部权益价值 为 203万元人 民币。经交易 双方协商后 决定以慧合 智能的评估 价值作为本 次股权作价 的定价依据， 慧合智能 40% 股权作价人 民币 80万元。 81.2 80货币 -88.41 2018年 01月 19 日 巨潮资 讯网《深 圳市赢 合科技 股份有 限公司 关于收 购控股 子公司 股权暨 关联交 易的公 告》 （2018006） 赢合控 股有限 公司 公司 控股 股东、 实际 控制 人王 维东 先生 及许 小菊 女士 分别 持有 赢合 股权 出售 本次交易从 公司整体战 略出发，聚 焦于锂电设 备及半导体 设备业务， 优化公司资 源配置，降 低管理成 本，同时减 少投资业务 由于行业趋 势变化等不 确定因素对 鉴于赢合创 投自设立至 今未有实际 业务开展，在 参考赢合创 投最近一期 净资产的基 础上经双方 协商，本次交 易的股权转 让总价款为 2000万元人 民币。 不适用 2,000货币 237.87 2018年 01月 19 日 巨潮资 讯网《深 圳市赢 合科技 股份有 限公司 关于出 售全资 子公司 股权暨 关联交 易的公 告》 （2018 深圳市赢合科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 控股 有限 公司 70%和 30%股 权。 公司经营业 务的影响。 公司将持有 的全资子公 司深圳市赢 合创业投资 有限公司 100%的股 权以 2000 万元人民币 转让给赢合（未完）  |