[中报]晶瑞股份:2018年半年度报告
苏州晶瑞化学股份有限公司 2018年半年度报告 2018-078 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人吴天舒、主管会计工作负责人程欢瑜及会计机构负责人(会计主 管人员)雷秀娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的 实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节“ 经营情况讨论与分析” 之第十部分“ 公司面临的风 险和应对措施” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关 注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................7 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 14 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 27 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 56 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 61 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................................................................... 62 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................................................................... 63 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 64 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 171 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、晶瑞股份 指 苏州晶瑞化学股份有限公司 招股说明书 指 公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》 新银国际（香港） 指 原名BIG PROSPER LIMITED（中文名：大兴隆有限公司），于2009 年8月5日在香港注册成立；2009年12月21日更名为NEW SILVER INTERNATIONAL LIMITED（中文名：新银国际有限公司） 南海成长 指 南海成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 祥禾泓安 指 上海祥禾泓安股权投资合伙企业（有限合伙） 祥禾股权 指 上海祥禾股权投资合伙企业（有限合伙） 晶瑞有限 指 苏州晶瑞化学有限公司 苏州瑞红 指 苏州瑞红电子化学品有限公司，公司子公司 瑞红锂电池 指 瑞红锂电池材料（苏州）有限公司，公司子公司 江苏阳恒 指 江苏阳恒化工有限公司，公司控股子公司 丸红集团 指 丸红株式会社及其旗下所有控股子公司 瑞翁集团 指 瑞翁株式会社及其旗下包括上海瑞翁（贸易）有限公司等所有控股子 公司 江苏震宇 指 江苏震宇化工有限公司 ，公司控股子公司江苏阳恒之控股子公司 阳阳物资 指 无锡阳阳物资贸易有限公司，公司控股子公司江苏阳恒之子公司 善丰投资 指 善丰投资（江苏）有限公司，公司子公司 眉山晶瑞 指 眉山晶瑞电子材料有限公司，公司子公司 洮南金匮 指 洮南金匮光电有限公司，公司联营公司 日本瑞翁 指 注册于日本，全名瑞翁株式会社，原持有苏州瑞红25.57%股权的股 东，已于2017年将其全部持有股权转让给本公司 上海瑞翁 指 瑞翁贸易（上海）有限公司，日本瑞翁之子公司 日本丸红 指 注册于日本，全名丸红株式会社，原持有苏州瑞红19.87%股权的股 东，已于2017年将其全部持有股权转让给本公司，现持有江苏震宇 44.44%股权。 电子化学品 指 为电子工业配套的精细化工材料，主要包括集成电路和分立器件、电 容、电池、光电子器件、印制线路板、液晶显示器件、发光二极管 （LED）、移动通讯设备等电子元器件、零部件和整机生产与组装用 各种精细化工材料 微电子化学品 指 电子化学品的一个细分领域，主要包括超净高纯试剂、光刻胶、功能 性材料和锂电池粘结剂，广泛应用于半导体、光伏太阳能电池、LED、 平板显示和锂电池等电子信息产业 易制毒化学品 指 国家规定管制的可用于制造毒品的前体、原料和化学助剂等物质 超净高纯试剂 指 控制颗粒和杂质含量的电子工业用化学试剂，按照性质划分可分为： 酸类、碱类、有机溶剂类和其它类 功能性材料 指 满足制造中特殊工艺需求的配方类或复配类化学品，主要包括显影 液、剥离液、蚀刻液、稀释剂和清洗液等 显影液 指 一种功能性材料，使已曝光的感光材料显出可见影像、图形 剥离液 指 一种功能性材料，将膜层上面覆盖的光刻胶去除，露出下层的图案 蚀刻液 指 一种功能性材料，通过曝光制版、显影后，将膜层不需要的部分去除 得到所需要的图案，化学成分主要为酸碱类化学品 光刻胶 指 利用光化学反应进行微细加工图形转移的媒体，由成膜剂、光敏剂、 溶剂和添加剂等主要成分组成的对光敏感的感光材料，被广泛应用于 光电信息产业的微细图形线路的加工制作，是微细加工技术的关键性 材料 正性光刻胶 指 在光刻工艺中，涂层经曝光、显影后，曝光部分在显影液中溶解而未 曝光部分保留下来形成图像的光刻胶 负性光刻胶 指 与正性光刻胶相反，其中被溶解的是未曝光部分，而曝光部分形成图 像 光刻胶配套试剂 指 光刻工艺中所涉及到的电子化学品，包括稀释剂、显影液、漂洗液、 蚀刻液、剥离液等，光刻胶配套试剂与光刻胶配套使用 锂电池粘结剂 指 一种将锂电池电极活性物质粘附在集流体上的高分子化合物 晶圆 指 硅半导体集成电路制作所用的硅晶片，由于其形状为圆形，故称为晶 圆；在硅晶片上可加工制作成各种电路元件结构，而成为有特定电性 功能之IC产品 SEMI 指 Semiconductor Equipment and Materials International，国际半导体设备 与材料产业协会，是一家全球高科技领域专业行业协会 PCB 指 Printed Circuit Board的简称，又称印刷电路板、印刷线路板，是重要 的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的提供 者 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光 的固态的半导体器件，直接把电转化为光 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display，薄膜晶体管型液晶显示器， 主要用于电脑和电视的显示器件 IC 指 Integrated Circuit，集成电路，是采用半导体制作工艺，在一块较小的 单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层 布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子电路 02专项 指 由国家科技部发布的《极大规模集成电路制造技术及成套工艺》项目， 因次序排在国家科技重大专项所列16个重大专项第二位，在行业内 被称为“02专项”。02专项“十二五”期间重点实施的内容和目标分别 是：重点进行45-22纳米关键制造装备攻关，开发32-22纳米互补金 属氧化物半导体（CMOS）工艺、90-65纳米特色工艺，开展22-14 纳米前瞻性研究，形成65-45纳米装备、材料、工艺配套能力及集成 电路制造产业链，进一步缩小与世界先进水平差距，装备和材料占国 内市场的份额分别达到10%和20%，开拓国际市场 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2013年修订） 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2014年修订） 股东大会 指 苏州晶瑞化学股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州晶瑞化学股份有限公司董事会 监事会 指 苏州晶瑞化学股份有限公司监事会 本次发行 指 苏州晶瑞化学股份有限公司本次向社会公众公开发行2,206.25万股人 民币普通股的行为 上市 指 本次发行股票在证券交易所上市交易的行为 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 《公司章程》 指 《苏州晶瑞化学股份有限公司章程》 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 晶瑞股份 股票代码 300655 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 苏州晶瑞化学股份有限公司 公司的中文简称（如有） 晶瑞股份 公司的外文名称（如有） Suzhou Crystal Clear Chemical Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SCCC 公司的法定代表人 吴天舒 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程欢瑜 联系地址 苏州吴中经济开发区澄湖东路3号 电话 0512-66037938 传真 0512-65287111 电子信箱 ir@jingrui-chem.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 366,554,786.09 243,856,292.01 50.32% 归属于上市公司股东的净利润（元） 23,914,446.11 14,306,315.41 67.16% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 18,582,173.80 12,014,885.75 54.66% 经营活动产生的现金流量净额（元） 18,094,871.46 -1,202,018.48 1,605.37% 基本每股收益（元/股） 0.1592 0.1210 31.57% 稀释每股收益（元/股） 0.1592 0.1210 31.57% 加权平均净资产收益率 5.18% 4.50% 0.68% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,125,551,434.58 912,159,417.43 23.39% 归属于上市公司股东的净资产（元） 473,851,658.15 446,029,866.15 6.24% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 64,095.40 处置固定资产损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,705,609.34 搬迁补助、政府专项资金补助、 增值税即征即退等 委托他人投资或管理资产的损益 207,729.89 银行理财收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 40,570.95 减：所得税影响额 1,511,998.97 少数股东权益影响额（税后） 1,173,734.30 合计 5,332,272.31 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主营业务、主要产品及用途 公司是一家专业从事微电子化学品的产品研发、生产和销售的企业，主导产品包括超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料 和锂电池粘结剂等，广泛应用于半导体、光伏太阳能电池、LED、平板显示和锂电池等行业，具体应用到下游电子信息产品 的清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、浆料制备等工艺环节。 （二）经营模式 1、采购模式 公司采购主要分为原材料、包装材料、化工设备等的采购。公司产品生产用原材料、包装材料主要由资材部负责，采用 “以产定购”的原则，按照生产需求制定采购计划。另外，公司化工设备采购主要由制造部、工程技术中心及资材部协同负 责，主要是因为公司的生产工艺流程为自主研发，且微电子化学品生产对设备技术要求较高，公司对化工设备的采购根据工 艺流程有特定技术要求，需要多部门协同制定技术标准进行采购。 2、生产模式 公司的生产组织主要按照以销定产的原则，根据订单情况和产品库存情况按照作业计划组织生产。销售部门每月汇总客 户需求，填写产品名称、规格、数量的清单，生产部门根据销售清单结合仓库库存情况以及车间产能情况等，制定下个月的 生产计划表。公司绝大多数产品的生产流程较为一致，生产过程趋于标准化。 3、销售模式 公司主要采用直接面向客户的直销模式，少量产品采取经销模式。公司已建立了遍布全国的销售网络，形成了以上海为 中心的华东销售基地和以深圳为中心的华南销售基地，并在不断拓展其他销售区域的客户。公司主要通过网络推广、参加展 会及销售人员登门拜访等方式开拓客户，在客户选择方面主要以各应用领域内的重点大客户为主，在产品推广方面主要以电 子级及以上纯度的超净高纯试剂和高分辨率的光刻胶等高附加值产品为重点，同时着力开拓具有较好市场前景和盈利能力的 新应用领域。 （三）公司主要业绩驱动因素 报告期内，公司专注于微电子化学产品的研发、生产和销售，公司主营业务及主要产品均没有发生重大变化。报告期内， 公司主要业绩驱动因素如下： 1、公司依靠内生增长及外延并购，积极开拓国内外市场，优化产品结构，营业收入取得稳步增长。 2018年上半年度，公司营业收入实现较快增长，主要原因为公司原有产品销售额的增长以及公司新收购的江苏阳恒纳入 合并报表范围。分产品来看，超净高纯试剂营业收入11,948.42万元，比上年同期增长34.57%；光刻胶营业收入4,189.23万元， 比上年同期增长18.48%；功能性材料营业收入3,304.03万元，比上年同期增长12.38%；锂电池粘结剂营业收入11,418.03万元， 比上年同期增长32.10%；基础化工材料营业收入3,629.98万元。 2、以先进的技术水平提升市场竞争力和盈利能力 微电子行业是一个技术驱动型行业，技术门槛高。自公司成立以来，公司不断加大对研发和人才的投入，注重技术的积 累和创新。依靠先进的研发水平，公司开发了一批技术领先、具有市场竞争力的主导产品，如高纯度等级（G5）的双氧水、 高端光刻胶等，以此提升公司的市场竞争力和盈利能力。 3、多产品协同助力市场开拓 微电子化学品具有产品种类多、发展快、质量要求高的特点，客户更倾向于能够提供系列产品解决方案的供应商。公司 微电子化学品种类齐全，能发挥多产品系列的协同优势。通过超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料的叠加销售，公司可以为 客户提供完备的技术解决方案，从而在市场竞争中取得优势，帮助公司更好的开拓市场。 （四）行业情况 1、行业属性 电子化学品是指为电子工业配套的精细化工材料，是电子信息技术与专用化工新材料相结合的高新技术产品，在电子信 息产业中应用非常广泛，是世界发达国家为发展电子工业而优先开发的关键材料之一，在我国一直作为优先发展的产业门类。 微电子化学品是电子化学品的一个分支，为微电子工艺制程中使用的各种电子化工材料。近年来，随着新型电子行业的快速 发展，微电子化学系列产品需求增长较快，微电子化学品行业处于良好的发展阶段。 2、行业地位 公司是国内微电子化学品行业的领先企业之一，公司专业从事微电子化学品的产品研发、生产和销售二十多年。公司自 主研发的超大规模集成电路用超净高纯双氧水技术突破了国外技术垄断，产品品质可达到10ppt级别水平，成功填补了国内 空白；公司子公司苏州瑞红在国内率先实现目前集成电路芯片制造领域大量使用的核心光刻胶的量产，可以实现0.35μm的 分辨率，在业内树立了较高技术声誉。同时，公司积累了一批稳定的客户，并与下游众多知名企业建立长期合作伙伴关系， 如锂电池行业客户比亚迪、力神、宁德新能源，光伏太阳能行业客户天合、韩华、协鑫，半导体及LED和平板显示行业客户 士兰微、三安光电、华虹、中芯国际等。 3、行业未来发展前景 近期我国发布的一系列重大产业政策及发展规划中，均明确了新能源、新材料、新一代电子信息技术是国家的战略性新 兴产业，与其相关的配套高纯化工材料及光刻胶也是未来重要的发展领域。在当前供给侧结构性改革的大背景下，未来公司 产品所处的微电子化学品领域将有较好的发展前景，并将迎来较快的发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 较年初增加65.42%，主要系新建项目转固以及合并报表范围增加了江苏阳恒所致。 无形资产 较年初增加147.85%，主要系购买土地增加，以及合并报表范围增加了江苏阳恒所致。 在建工程 较年初增加57.09%，主要系新建项目持续投入所致。 货币资金 较年初减少37.30%，主要系本期支付股权收购款、支付工程及设备款增加所致。 预付货款 较年初增加254.88%，主要系预付材料款、电费等增加，以及合并报表范围增加了江 商誉 较年初增加主要系本期公司完成对江苏阳恒股权的收购所致。 其他非流动资产 较年初增加156.28%，主要系支付工程及设备款增加所致。 苏阳恒所致。 其他流动资产 较年初增加785.15%，主要系待抵扣的税费增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、技术工艺和产品品质优势 公司作为国内较早进入微电子化学品生产领域的企业之一，在技术工艺方面，将自主研发和合作研发有机结合，已掌握 了一系列核心技术。同时，公司通过在生产、检测、包装等各环节对产品质量进行严格管控，已实现产品高精度高效率生产。 公司在产品品质方面坚持精益求精，部分产品已达到国内或国际领先水平。超净高纯试剂的核心产品超纯氢氟酸、盐酸、 硝酸和氨水，纯度已达到SEMI G3、G4等级，拳头产品双氧水技术突破国际垄断，产品品质达到10ppt（相当于SEMI G5等 级），成功填补了国内空白；功能性材料品种丰富、功能齐全，凭借独特的原料和技术优势，可以有效满足下游行业不同的 制造工艺制程要求；公司生产的光刻胶能够提供紫外负型光刻胶和宽谱正胶及部分ｇ线、i线胶等高端产品，在国内率先实 现了IC制造商大量使用的i线光刻胶的量产。 2、自主创新和高效研发优势 公司拥有完善的研发体系、激励机制和实力较强的研发队伍，公司研发团队主持了国家、省、市科技项目二十余项，参 与起草多项国家级行业标准。公司重视技术人员的培养，多次派技术人员到德国、日本学习，同时与高校、研究所等单位开 展技术合作。凭借专业的研发团队和完善的研发体系，公司已经具备为下游客户开发新产品的实力，以领先的工艺技术有效 解决客户对产品的功能性需求。 公司拥有国家CNAS认证实验室，配置有各类先进的分析检测仪器，可以进行各种工艺试验和应用技术研究，具备对超 纯电子化学试剂的各项指标进行检测和分析能力，处于国内领先水平。公司工程技术中心被江苏省科技厅认定为“江苏省集 成电路专用精细化学品工程技术研究中心”。通过多年创新，公司取得了一大批拥有自主知识产权并产业化的科研成果。公 司承担了国家重大科技项目02专项“i线光刻胶产品开发及产业化”项目并通过验收，同时，公司还承担了多项省市区各级 科技项目。 3、客户资源优势 伴随着下游市场需求的不断增长，公司凭借强大的研发实力和突出的产品优势，取得了下游客户的认证，开拓并维系了 一大批国内外优质客户，构建了优质的业务平台，为公司的持续发展奠定了良好基础。公司客户均是各自领域的领先企业， 成功进入优秀客户的供应链是公司技术实力的体现，也为公司未来进一步发展打下了良好的客户基础。报告期内，公司主要 的优质客户包括锂电池行业客户比亚迪、力神、宁德新能源，光伏太阳能行业客户天合、韩华、协鑫，半导体及LED和平板 显示行业客户士兰微、三安光电、华虹、中芯国际等。 4、产品齐全优势 公司产品线较为丰富，丰富的产品线可有效发挥产品协同效应，应用于半导体、光伏太阳能电池、LED、平板显示和锂 电池等制造领域不同工艺环节，发挥清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、浆料制备等作用，为客户提供全面的产品和服务，公 司报告期内新收购的江苏阳恒为公司开发电子级硫酸，打下了坚实的基础。 5、地域优势 由于微电子化学品对于产品纯度、洁净度有很高的要求，因此长途运输不利于产品品质。同时，微电子化学品对运输工 具有较高要求，运输成本较高。公司位于江苏省苏州市，靠近下游应用行业集群地，包括昆山、南京、上海的平板显示产业， 上海、杭州的半导体产业，无锡、常州的光伏太阳能电池产业；同时公司在眉山石化园投资建厂，建成后产品将覆盖成渝地 区，公司依托优越的地理位置，与客户紧密配合，能够为客户提供优质产品和高效服务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年度，公司围绕发展战略和经营计划，优化产品结构，夯实技术优势，各项业务保持了良好增长的势头，整 体达到预期。报告期内，公司实现营业总收入36,655.48万元，较上年同期增长50.32%；实现利润总额2,811.59万元，较上年 同期增长8.35%；实现净利润2,441.44万元，比上年同期增长9.15%，实现归属于上市公司股东的净利润2,391.44万元，较上 年同期增长67.16%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,858.22万元，较上年同期增长54.66%。 报告期内，公司的主要经营情况概述如下： 1、业务经营方面 2018年上半年度，公司营业收入实现较快增长，主要包括公司原有产品销售的增长以及公司新收购的江苏阳恒纳入合并 报表范围。分产品来看，超净高纯试剂营业收入11,948.42万元，比上年同期增长34.57%；光刻胶营业收入4,189.23万元，比 上年同期增长18.48%；功能性材料营业收入3,304.03万元，比上年同期增长12.38%，锂电池粘结剂营业收入11,418.03万元， 比上年同期增长32.10%；基础化工材料营业收入3,629.98万元。 公司毛利率较去年同期基本持平。 2、技术研发和客户开拓方面 2018年半年度，公司持续投入研发资源，研发能力取得长足进步。截至报告期期末，公司及下属子公司共拥有专利38 项，其中发明专利34项。 公司产品等级不断提升，在中高端客户市场的客户储备和开拓也取得一定突破。 第一，超净高纯试剂方面，公司的电子级双氧水达到全球第一梯队的技术品质，正在稳步推动进口替代，国内8寸和12 寸标杆性客户正在按计划推进。 第二，光刻胶方面，公司承担了02国家重大专项，已取得02重大专项实施管理办公室下达的验收结论书。 第三，功能性材料方面，公司依托完善的光刻胶技术评价平台，开发了系列功能性材料用于光刻胶产品配套，为客户提 供了完善的技术解决方案，目前已进入半导体制造厂商宏芯微、晶导微的供应商体系。 3、投资项目进展 基于面板和半导体行业未来的发展前景，公司结合自身发展需求进行了超净高纯试剂、光刻胶等新型精细化学品的技术 改造项目及眉山8.7万吨光电显示、半导体用新材料项目投资，通过以上项目，公司将依托优越的地理位置，与客户紧密配 合，提供更优质的产品和更高效的服务，从而进一步完善公司产品线，提升公司的盈利能力和市场占有率。 报告期内公司在眉山建设8.7万吨光电显示、半导体用新材料项目已取得项目用地，并取得眉山市环境保护局出具的环 保批文。 4、实施股权激励计划，加强公司凝聚力 公司一直坚持“以奋斗者为本”的人才理念，重视人才建设，为不断加强公司内部凝聚力，报告期内公司实施了股权激 励计划。根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《第一期限制性股票激励计划（草案）》等有关规定，经公司有权机构 审批确定后，最终向公司高级管理人员、中层管理人员、以及公司的核心技术（业务）骨干等48名激励对象授予限制性股票。 该股权激励计划的实施，有利于提高员工的积极性增强团队凝聚力，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合 在一起，使各方共同关注公司的长远发展。 苏州晶瑞化学股份有限公司2018年半年度报告全文 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 营业收入 本报告期 366,554,786.09264,743,771.7225,087,293.1442,647,570.578,046,829.153,701,528.74 上年同期 243,856,292.01176,869,370.7516,302,737.4925,698,919.911,164,928.763,582,106.20 同比增减 50.32% 49.68% 53.88% 65.95% 590.76% 3.33% 变动原因 主要系本期产品销售增 长，以及合并报表范围增 加了江苏阳恒所致。 主要系本期收入增长，以 及合并报表范围增加了 江苏阳恒所致。 主要系营业收入增长，运 输费增加，以及合并报表 范围增加了江苏阳恒所 致。 主要系研发投入、职工薪 酬增加以及合并报表范 围增加了江苏阳恒所致。 主要系本期银行借款利 息及汇兑损益增加所致。 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 所得税费用 16,243,768.9218,094,871.46-185,695,017.2912,911,370.22-1,202,018.48-7,640,257.9725.81% 1,605.37% -2,330.48% 主要系本期研发投入增 加导致。 主要系本期经营活动产 生的现金流量流入增加 所致。 主要系本期投资活动现 金流出增加所致。 研发投入 经营活动产生的现金流 量净额 投资活动产生的现金流 量净额 筹资活动产生的现金流 66,699,551.25107,526,735.84-37.97% 主要系本期筹资活动现 金流入减少所致。量净额 现金及现金等价物净增 -100,188,732.4598,332,569.13-201.89% 主要系本期投资活动现 金流出增加所致。加额 资产减值损失2,923,788.29391,709.77646.42% 主要系本期计提存货跌 价准备增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用√ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 分行业 制造业 362,793,462.19 263,157,253.26 27.46% 50.87% 49.38% 0.72% 其他业务收入 3,761,323.90 1,586,518.46 57.82% 10.95% 124.22% -21.31% 分产品 超净高纯试剂 119,484,233.60 95,720,982.67 19.89% 34.57% 44.72% -5.62% 光刻胶 41,892,345.40 20,002,533.00 52.25% 18.48% 21.61% -1.23% 功能性材料 33,040,323.24 24,398,405.17 26.16% 12.38% 17.23% -3.06% 锂电池粘结剂 114,180,325.45 81,125,602.13 28.95% 32.10% 11.66% 13.00% 基础化工材料 36,299,826.64 35,972,342.55 0.90% 蒸汽 17,463,138.35 5,820,284.61 66.67% 其他 4,194,593.41 1,703,621.59 59.39% 8.35% 108.64% -19.52% 分地区 境内 354,148,653.90 255,851,823.67 27.76% 54.67% 53.36% 0.62% 境外 12,406,132.19 8,891,948.05 28.33% -16.63% -11.42% -4.21% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -219,117.77 -0.78% 否 资产减值 2,923,788.29 10.40% 计提应收账款、其他应收款 坏账准备、存货跌价准备等 否 营业外收入 1,711,733.28 6.09% 政府补助等 否 营业外支出 176,212.33 0.63% 否 其他收益 6,210,659.34 22.09% 收到与公司日常经营活动 有关的政府补助 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 140,431,784.34 12.48% 177,983,434.01 25.22% -12.74% 主要系支付股权收购款、支付工程及设 备款增加所致。 应收账款 254,963,708.64 22.65% 205,993,002.14 29.19% -6.54% 主要系销售额增加，及合并报表范围增 加了江苏阳恒所致。 存货 72,911,613.23 6.48% 58,379,650.86 8.27% -1.79% 主要系销售额增加，存货备货增加，及 合并报表范围增加了江苏阳恒所致。 长期股权投资 19,347,140.87 1.72% 0.00 1.72% 主要系收购联营公司股权及对其增资所 致。 固定资产 289,213,633.23 25.70% 166,447,052.32 23.58% 2.12% 主要系新建项目转固以及合并报表范围 增加了江苏阳恒所致。 在建工程 65,346,715.09 5.81% 16,095,758.72 2.28% 3.53% 主要系新建项目持续投入所致。 短期借款 209,256,519.80 18.59% 42,000,000.00 5.95% 12.64% 主要系银行流动资金借款增加以及合并 报表范围增加了江苏阳恒所致。 长期借款 120,187,750.00 10.68% 10.68% 主要系增加项目贷款、并购贷款所致。 其他流动资产 6,515,125.27 0.58% 216,686.30 0.03% 0.55% 主要系待抵扣的税费增加所致。 其他非流动资产 61,815,769.29 5.49% 2,771,873.73 0.39% 5.10% 主要系支付工程及设备款增加所致。 应收票据 120,466,683.42 10.70% 47,819,414.77 6.78% 3.92% 主要系收到的银行承兑汇票增加，以及 合并报表范围增加了江苏阳恒所致。 预付款项 9,230,343.93 0.82% 1,989,371.69 0.28% 0.54% 主要系预付材料款、电费等增加，以及 合并报表范围增加了江苏阳恒所致。 其他应收款 1,787,406.81 0.16% 278,697.48 0.04% 0.12% 主要系投标押金增加，以及合并报表范 围增加了江苏阳恒所致。 无形资产 56,893,992.17 5.05% 23,785,308.36 3.37% 1.68% 主要系购买土地增加，以及合并报表范 围增加了江苏阳恒所致。 商誉 21,203,570.17 1.88% 1.88% 主要系公司完成对江苏阳恒股权的收购 所致。 应交税费 8,288,281.68 0.74% 4,347,473.85 0.62% 0.12% 主要系增加应交增值税、企业所得税所 致。 其他应付款 20,562,790.59 1.83% 190,839.81 0.03% 1.80% 主要系限制性股票回购义务确认的相关 负债，及收购阳恒的股权款增加所致。 递延收益 47,058,122.86 4.18% 22,620,119.90 3.21% 0.97% 主要系合并报表范围增加了江苏阳恒所 致。 递延所得税负债 2,516,947.17 0.22% 0.22% 主要系合并报表范围增加了江苏阳恒所 致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 16,637,297.83 信用证保证金、海关保证金, 应收票据 12,782,540.00 短期借款质押 固定资产 15,933,414.32 短期借款质押 无形资产 11,685,771.10 短期借款质押 合计 57,039,023.25 2017年11月22日，本公司与招商银行股份有限公司苏州分行签订编号为G0311171118的并购借款合同，以本公司之子公 司苏州瑞红45.44%的股权设定质押。同日，双方签订编号为G0311171118的借款合同，借款期限5年，自2017年11月28日起 至2022年11月1日止。公司已办妥相关股权质押手续，具体内容见公司于2018年1月19日在巨潮网披露的《关于全资子公司股 权完成质押登记的公告》。 2018年5月2日，本公司与中国工商银行股份有限公司苏州道前支行签订编号为2018（道前）字00253号的借款合同，以 本公司之子公司江苏阳恒80%的股权设定质押。同日，双方签订编号为2018（道前）字00253号的借款合同，借款期限7年， 自2018年5月2日起至2025年5月1日止。公司已办妥相关股权质押手续，具体内容见公司于2018年5月25日在巨潮网披露的《关 于全资子公司股权完成质押登记的公告》。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公司 名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金来源 合 作 方 投资 期限 产品类型 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 江苏阳恒 基础化学品 生产及销售 收购 81,970,726.40 73.98% 自有资金 无 长期 基础化学品 0.00 0.00 否 2017年 12月26 日 www.cninfo.com. cn 公告号 2017-052 江苏阳恒 基础化学品 生产及销售 增资 33,346,368.00 6.02% 自有资金 无 长期 基础化学品 0.00 0.00 否 2017年 12月26 日 www.cninfo.com. cn 公告号 2017-052 善丰投资 投资管理 新设 100,000,000.00 100.00% 自有资金 无 长期 投资管理 0.00 0.00 否 2017年 12月26 日 www.cninfo.com. cn 公告号 2017-054 合计 -- -- 215,317,094.40 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 12,270.87 报告期投入募集资金总额 1,662.14 已累计投入募集资金总额 11,033.41 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 （a）公司2017年5月实际已向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）2,206.25万股，募集资金总额152,672,500.00元。 扣除相关承销费和保荐费20,000,000.00元后的募集资金为人民币132,672,500.00元，已由招商证券股份有限公司于2017 年5月17日存入公司开立在中国工商银行股份有限公司苏州平江支行账号为1102020429000868559的人民币账户；减除 其他发行费用人民币9,963,800.00元后，计募集资金净额为人民币122,708,700.00元。用于超净高纯试剂、光刻胶等新型 精细化学品的技术改造项目56,354,837.87元，研发中心项目9,802,412.00元，销售技术服务中心项目12,432,311.00元，补 充流动资金项目31,744,490.01元。 （b）为规范公司募集资金的存放、管理，保证募集资金的安全，保护投资者的合法利益，根据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指 引》等法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》的规定，公司结合实际情况制定了《募集资金管理制度》。 根据上述 法律法规及管理制度的要求，公司对募集资金采取专户存储、专款专用。2017年6月，公司与募集资金专项账户开户银行 （中国工商银行股份有限公司苏州平江支行、花旗银行（中国）有限公司上海分行、中国农业银行股份有限公司苏州吴中 开发区支行、招商银行股份有限公司苏州干将路支行）及保荐机构招商证券股份有限公司签订了《募集资金专户存储三方 监管协议》，明确了各方的权利和义务，三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司严格按 照该《募集资金三方监管协议》的规定，存放和使用募集资金。 （c）公司于2017年7月5日召开的第一届董事会第十二次会议和第一届监事会第八次会议、2017年7月21日召开的2017 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意使用不超过5,000 万元暂时闲置的募集资金购买安全性高、流动性好的保本型理财产品。公司独立董事、监事会和保荐机构均发表了明确同 意的意见。 （d）截至2018年6月30日，尚未使用的募集资金余额计 12,532,967.59元，其中存放于募集资金专户的余额计12,532,967.59 元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报 告期 实现 的效 益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 超净高纯试剂、光 刻胶等新型精细 化学品的技术改 造项目 否 5,937.16 5,937.16 1,262.94 5,635.48 94.92% 2018年09 月30日 不适用 否 研发中心项目 否 1,336.99 1,336.99 359.53 980.24 73.32% 2018年06 月30日 不适用 否 销售技术服务中 心项目 否 1,824.2 1,824.2 39.67 1,243.24 68.15% 2019年06 月30日 不适用 否 补充流动资金项 目 否 3,172.52 3,172.52 0 3,174.45 100.06% 不适用 否 承诺投资项目小 计 -- 12,270.87 12,270.87 1,662.14 11,033.41 -- -- 0 0 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 12,270.87 12,270.87 1,662.14 11,033.41 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 不适用 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 不适用 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 适用 2017年7月5日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目的自 筹资金的议案》，经全体董事表决，一致同意公司以募集资金4,484.62万元置换预先已投入募集资金投资项 目的自筹资金。该置换已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2017年7月5日出具大华核字[2017] 002759号鉴证报告。本公司于2017年7月6日在巨潮资讯网发布《关于以募集资金置换预先投入募投项目 的自筹资金的公告》（公告编号：2017-010）。该等事项已于2017年7月21日经2017年第二次临时股东大会 审议通过，并于8月份完成置换。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 适用 公司于2018年8月15日召开了第一届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节 余募集资金永久补充流动资金的议案》。截至2018年6月30日，“研发中心项目”项目已达到预定可使用状 态并存在募集资金节余的情况。按募集资金投资计划，该项目拟投入资金1,336.99万元，截至2018年6月 30日，该项目已累计投入募集资金980.2412万元，剩余募集资金合计359.6504万元（其中募集资金余额为 356.7488万元，利息收入为2.9016万元，共占公司募集资金总筹资额12,270.87万元的2.93%，占该项目计 划投资资金总额的26.90%），详见公司在巨潮资讯网披露的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久 补充流动资金的公告》。 尚未使用的募集 资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 自有资金 4,300 0 0 合计 4,300 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 苏州晶瑞化学股份有限公司2018年半年度报告全文 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 苏州瑞红子公司 许可经营项目：生 产电子配套用的 光刻胶、高纯配套 化学试剂（按有效 的《安全生产许可 证》核定的范围生 产），销售公司自 产产品；从事危险 化学品的批发业 务（按《危险化学 品经 70,000,000.00340,806,817.08132,799,609.99168,910,187.5327,637,762.7823,995,179.72 瑞红锂电池子公司 从事锂电池用粘 结剂的技术研发； 销售：胶粘制品、 机械设备、五金交 电、金属材料、非 危险性化工产品、 包装材料、办公用 品；自营和代理各 类商品及技术的 进出口业务。（依 法须经批准的项 目，经相关部门批 准后方可开展经 营活动） 10,000,000.0059,983,742.197,873,249.9761,787,083.337,260,408.555,419,065.98 江苏阳恒子公司 硫酸、三氧化硫 （抑制了的）的生 产；危险化学品销 售（按《危险化学 品经营许可证》核 定范围经营），化 学产品及原料（不 含危险品）的销 售；自营和代理各 类商品技术的进 出口业务，但国家 限定企业经营或 禁止进出口的商 品和技术除外。 （依法须批准的 项目，经相关部门 批准的方可开展 9,348,178.20 116,472,452.8992,918,140.0436,299,826.61-1,190,726.06-1,174,844.26 经营活动） 江苏震宇 子公司 生产硫酸、发烟硫 酸及余热回收利 用；从事硫磺（液 体硫磺）的批发 （不涉及国营贸 易管理商品，涉及 配额、许可证管理 商品的，按国家有 关规定办理申 请）。（依法须经批 准的项目，经相关 部门批准的方可 开展经营活动） 82,014,762.01 181,163,952.47 112,388,318.92 44,962,761.54 829,742.24 1,277,324.60 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 善丰投资 投资设立 对2018年的业绩影响不大 江苏阳恒 现金收购 对2018年的业绩影响不大 江苏震宇 现金收购 对2018年的业绩影响不大 阳阳物资 现金收购 对2018年的业绩影响不大 主要控股参股公司情况说明 主要控股参股给建议分析参见本节“一、概述”中的分析。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场需求波动与市场竞争风险 公司的发展与下游行业的发展息息相关，如下游行业产业政策、市场需求发生重大变化，将引起公司收入和利润的波动， 使得公司面临未来业绩下滑的风险。比如《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，此通知对公司下游光伏行业相关企业有 一定影响，从而对公司高纯试剂产品的销售产生一定的传导作用。 微电子化学品行业作为国家重点发展的产业，目前已经出现了一些具有较强竞争能力且与本公司部分产品相似的企业， 包括巨化、兴福、江化微等，未来随着国内微电子化学品市场的快速发展，不排除有一定技术积累、较大资金规模、较强市 场号召力的相关企业进入微电子化学品行业。因此，公司可能面临比较激烈的市场竞争，从而削弱公司的盈利能力。 针对上述风险，公司将加强技术和产品创新，提升核心竞争力。公司将以超净高纯试剂和光刻胶研发为重点，加强产品 的工艺创新和优化能力，提高质量标准，增强市场竞争力；持续提升产品品质，不断促进产品的技术升级，并积极开拓下游 行业客户，赢得更多的市场空间，提升产品利润空间。 2、安全生产、环保及质量控制风险 公司部分产品为危险化学品、易制毒化学品或易制爆化学品，有易燃、易爆、腐蚀等性质，在其研发、生产、仓储和运 输过程中存在一定的安全风险，操作不当会造成人身安全和财产损失等安全事故。公司不能完全排除在生产经营过程中因操 作不当、设备故障或其它偶发因素而造成安全生产事故的风险，一旦发生安全生产事故将会对公司的生产经营带来不利影响。 环保方面，公司产品的生产过程存在着少量“三废”排放。随着国家环境污染治理标准日趋提高，环保政策持续落实， 公司的环保治理成本将不断增加；同时，因环保设施故障、污染物外泄等原因可能产生的环保事故，对本公司的形象和经营 都将产生不利影响。 公司主导产品是现代微电子产业发展的关键材料，客户对微电子化学品产品的稳定性等技术指标提出了严格的要求，公 司上述产品的质量将直接影响公司形象和客户信赖度。由于公司产品生产过程中涉及的工艺环节较多，如果上述环节控制不 当，则有可能对其产品质量造成一定的影响，对本公司的形象和经营都产生不利的影响。 针对上述风险，公司将严守安全生产高压线，严格执行各项环保措施。公司设有安环部，负责公司环保、安全生产管理 制度的建立和实施，以及公司日常环保、安全生产的运作及维护。公司逐级制定了安全生产目标，签订了安全责任书，落实 了安全生产经济考核制度，并实行公司、部门、车间、班组的日常安全例检和互检制度，严守安全生产的高压线；公司将持 续遵照《环保法》的规定，建立健全环境管理制度，在生产过程中贯彻预防为主、综合治理的原则，按环评及批复要求建设 完善相应的环保设施，在厂房布局、工艺流程、设备选择等方面统筹考虑，确保符合国家环保要求。 3、原材料价格波动及成本、费用控制风险 公司生产所需的原材料品种较多，构成分散，主要为基础化工原料，市场供应充足，但原材料的价格受原油、煤炭及采 矿冶金、粮食等行业相关产品价格的影响,以及随着国家监管力度加大，对安全以及环保监管趋严，上游主要材料生产企业 逐步规范，成本增加，原材料价格也会受此影响，原材料的价格波动以及带来的成本、费用波动，将给公司生产经营造成一 定影响。 针对上述风险，公司将实行严格科学的成本费用管理，不断提升生产自动化水平，加强采购环节、生产环节、产品质量 控制环节的组织管理水平，在全面有效地控制公司经营风险和管理风险的前提下提升利润水平。同时公司亦会通过价格调节， 向下游客户转嫁一部分成本上涨的压力。 4、应收账款发生坏账的风险 报告期内公司光伏行业客户因为受行业整体景气度波动影响，导致公司部分应收账款逾期，若未来光伏行业受行业政策、 市场竞争情况等因素影响出现波动，客户因各种原因而不能及时或无能力支付货款时，公司将面临应收账款发生坏账损失的 风险。 针对上述风险，公司将进一步完善应收账款管理制度，加强应收账款回收和客户分类管理，根据客户的销货和回款情况， 定期对客户的账期进行动态调整，并将客户应收账款的回收情况纳入到对业务部等相关责任部门的考核指标体系，保证应收 账款管理目标的实现。 5、持续保持先进技术及核心技术泄密的风险 微电子化学品行业的一个重要特点是品种多、发展快，质量要求高，目前，公司依靠先进的技术水平在激烈的竞争之中 保持较高的盈利水平。若公司的研发方向、研发速度、研发能力无法适应微电子化学品行业乃至整个精细化工行业的发展趋 势，或研发人员发生较大流失，公司可能失去技术领先的地位，导致收入和利润的下降，影响公司的经营业绩。 微电子化学品行业属于技术密集型行业。公司现有产品技术以及研发阶段的多项产品和技术的自主知识产权是公司核心 竞争力的体现。一旦公司的核心技术泄露，导致公司在某些产品类别上丧失竞争优势，将会对公司的发展产生较大的影响。 随着公司规模的扩大，人员及技术管理的复杂程度也将提高，如果公司约束及保密机制不能伴随着公司的发展而及时更新， 一旦发生核心技术泄露的情况，公司的技术优势将被削弱，业务发展将受到影响。 针对上述风险，公司将加强对研发的管理，通过市场情报分析，做好立项前的调查研究；健全组织结构，保持稳定的项 目实施团队；制定周密、严谨和科学的项目计划，有效控制项目的具体实施进度；推行项目经理负责制，通过项目绩效考核 和工程技术人员的激励，确保技术开发有序进行。 同时，公司将完善技术保密机制。制定保密宣传教育计划，加强对工作人员的保密教育，增强保密法制观念；落实保密 工作责任制，对涉密计算机、涉密存储介质统一进行登记、编号、使用和管理，并针对发现的问题及时组织整改，严肃追究 违反保密法规的行为。 6、人才流失的风险 公司属于技术密集型企业，优秀的员工素质与公司的发展紧密相关。随着行业竞争的日趋激烈及行业内对人才争夺的加 剧，公司可能面临人才流失的风险。若公司人才队伍建设无法满足公司业务快速增长的需求或者发生核心技术人员的流失， 公司的生产经营将受到一定的影响。 针对上述风险，公司将优化完善人力资源管理体系，将进一步在招聘录用、素质教育、技术培训、考核、奖惩、培养等 各个环节加大力度，不断完善对各类人才有吸引力的绩效评价系统和相应的激励机制，力求建立一支素质一流、能够适应国 际化竞争的职业化员工团队。 同时，公司将建立健全人力资源培训体系，提高一线操作员工的招聘条件；并进一步完善培训体系，邀请产品研发人员 结合操作工艺，讲解生产技术原理、不同产品的性能要求、生产设备构成等，提高操作员工的技术水平；另外，公司还将通 过外聘专家来公司讲课或举办短期培训班来提高专业人员的水平。 7、募集资金投资项目实施及固定资产折旧增加的风险 本次募集资金投资项目建成并投产后，在项目实施过程中，可能存在因项目进度、投资成本、技术管理发生变化或宏观 政策、市场环境发生重大不利变化等因素导致的项目实施风险。 公司将依照募集资金使用计划及生产经营的需要购置新的生产设备和研发设备，建设新的研发中心，固定资产将大幅增 加，固定资产折旧也将随之增加。固定资产折旧的增加短期内将增加公司的整体运营成本，对公司的盈利水平带来一定的影 响。 针对上述风险，公司将在资金的计划、使用、核算和防范风险方面强化管理，以保证募集资金投资项目建设顺利推进， 尽快实现预期收益。公司制定了《募集资金使用管理办法》等内控管理制度，以规范公司募集资金的使用与管理，提高募集 资金使用效率。公司将定期检查和披露募集资金使用情况，保证募集资金使用情况的合法合规。 8、企业所得税税收优惠政策变化风险 公司分别于2011年、2015年获得高新技术企业证书，因此2011年-2013年、2015年-2017年所得税处于高新技术企业的所 得税优惠期，按15%征收企业所得税，如果上述税收优惠政策发生变动，或者公司税收优惠期间不再具备享受相应税收优惠 的资质，或者公司税优惠政策到期后不能通过高新技术企业复审，则公司可能面临税收优惠取消或减少的风险，公司缴纳的 企业所得税将有较大幅度上升，从而可能降低公司的净利润水平。 针对上述风险，公司将严格对照《高新技术企业认定管理办法》规定，持续增加研发投入，并明确研发投入占公司当 年销售收入的比例，从而保障研发经费；积极获取专利、软件版权，登记知识产权，将技术创新和改进及时转变为公司知识 产权，进一步加强科技成果转化能力。 9、汇率风险 公司有一定比重的海外业务，当外币结算的货币汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司经营业绩产生较大影响。针对 上述风险，公司将密切关注汇率波动的情况，根据具体业务情况采取相应的措施，以规避风险的发生。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年第一次临时 股东大会 临时股东大会 71.18% 2018年01月11日 2018年01月11日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）《2018年第 一次临时股东大会 决议公告》（公告编 号：2018-001） 2018年第二次临时 股东大会 临时股东大会 55.38% 2018年03月06日 2018年03月07日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）《2018年第 二次临时股东大会 决议公告》（公告编 号：2018-013） 2017年年度股东大 会 年度股东大会 65.37% 2018年04月26日 2018年04月27日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）《2017年年 度股东大会决议公 告》（公告编号： 2018-033） 2018年第三次临时 股东大会 临时股东大会 57.14% 2018年06月12日 2018年06月13日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）《2018年第 三次临时股东大会 决议公告》（公告编 号：2018-056） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 不适用 资产重组时所 作承诺 不适用 首次公开发行 或再融资时所 作承诺 公司;持股5%以上 法人股东：南海成 长、祥禾泓安、祥 禾股权；董监高： 吴天舒、苏钢、罗 培楠、许宁、张一 巍、李勍、屠一锋、 陈鑫、袁泉、徐成 中、肖毅鹏、陈红 红、胡建康、常磊、 程欢瑜 关于未履行承 诺的约束措施 公司承诺：招股说明书及 申请文件中所载有关本公 司的承诺系本公司自愿作 出，且本公司有能力履行 该等承诺。若未履行或违 反相关承诺，本公司自愿 承担相应的法律后果和民 事赔偿责任；公司持股5% 以上的法人股东承诺：招 股说明书及申请文件中所 载有关本公司（本合伙企 业）的承诺系本公司（合 伙企业）自愿作出，且公 司（合伙企业）有能力履 行该等承诺。若未履行或 违反相关承诺，本公司（合 伙企业）企业自愿承担相 应的法律后果和民事赔偿 责任，在前述事项发生之 日起的现金分红由公司暂 时扣留，直至本公司（合 伙企业）履行完毕相关承 诺为止；公司董事、监事 和高级管理人员承诺：招 股说明书及申请文件中所 载有关本人的承诺系本人 自愿作出，且本人有能力 履行该等承诺。若未履行 或违反相关承诺，本人自 愿承担相应的法律后果和 民事赔偿责任，且发行人 有权自前述事项发生之日 起停发本人薪酬或津贴， 2017年05月23日 长期 严格履行承 诺，不存在违 反该承诺的 情形 累计停发的薪酬或津贴不 超过本人年度薪酬或津贴 的30%，直至本人履行完 毕相关承诺为止。 董事、高管：吴天 舒、苏钢、罗培楠、 许宁、张一巍、李 勍、屠一锋、陈鑫、（未完）  |