[中报]天晟新材:2018年半年度报告
常州天晟新材料股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 - 049 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人吴海宙、主管 会计工作负责人薛美霞及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 薛美霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投 资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 中 “ 十、公司面临的风险和应 对措施 ” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资 者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股， 不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 8 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 44 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 48 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 49 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 50 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 51 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 158 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、天晟新材 指 常州 天晟新材料股份有限公司 控股股东 指 吴海宙先生、吕泽伟先生、孙剑先生和晟衍（上海）投资管理有限公 司 实际控制人 指 吴海宙先生、吕泽伟先生、孙剑先生 晟衍 指 晟衍（上海）投资管理有限公司 常州美利晟 指 常州美利晟塑胶制品有限公司 天晟进出口 指 常州天晟进出口有限公司 铭晟光电 指 常州铭晟光电科技有限公司 常州天祺 指 常州天祺复合材料科技有限公司 常州新祺晟 指 常州新祺晟高分子科技有限公司 上海新祺晟 指 上海新祺晟高分子材料有限公司 常州昊天 指 常州昊天新材料科技有限公司 天晟复合 指 常州天晟复合材料有限公司 青岛图博 指 青岛图博板材有限公司 新光环保 指 江苏新光环保工程有限公司 天晟投资 指 天晟新材（常州）投资管理有限公司 天晟香港 指 天晟新材料 ( 香港）有限公司 Composites 指 Composites USA LLC Polyumac 指 Polyumac USA LLC 兴岳资本 指 兴岳资本有限公司 天晟证券 指 天晟证券有限公司 优旎国际 指 优旎国际有限公司 旭日工程 指 句容市旭日环保工程有限公司 环境科技 指 江苏天晟 环境科技有限公司 湖北基金 指 天晟新材（湖北）股权投资基金管理中心（有限合伙） 常州艾福斯 指 常州艾福斯轨道车辆设计有限公司 A&R 株式会社 指 A&R Technology Osaka 株式会社 深圳投资服务 指 天晟（深圳）投资服务有限公司 旅行装备 指 常州天晟旅行装备有限公司 晟凯特 指 晟凯特（常州）新材料科技有限公司 天晟研究院 指 常州天晟新材料研究院有限公司 晟合物业 指 常州晟合物业管理有限公司 宁波揽众基金 指 宁波揽众嘉宸股权投资合伙企业（有限合伙） 新光股权投资 指 镇江新光股权投资基金企业（有限合伙） 中铁轨道 指 中铁轨道交通装备有限公司 股票、 A 股 指 本公司发行的人民币普通股 保荐人、保荐机构 指 平安证券有限责任公司 审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 常州天晟新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 常州天晟新材料股份有限公司董事会 监事会 指 常州天晟新材料股份有限公司监事会 元 指 人民币元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证 券法》 《公司章程》 指 《常州天晟新材料股份有限公司章程》 PE 指 聚乙烯 PVC 指 聚氯乙烯 EVA 指 乙烯 - 醋酸乙烯酯共聚物 SBR 指 丁苯橡胶 CR 指 氯丁橡胶 PUR 指 聚氨酯 PS 指 聚苯乙烯 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯 PP 指 聚丙烯 PMI 指 聚甲基丙烯酰亚胺，一种侧链型酰亚胺聚合物 PI 指 聚酰亚胺 CFC 指 氯氟烃，英文名称 Chloro - fluoron - carbon Tsporon 指 一种高密度、微细均匀细胞结构的高性能聚氨酯泡棉 材料 EPDM 指 三元乙丙橡胶 Kits 、成套芯材 指 成套芯材是指每一片材料都是预先切割，按需要的高公差进行定形、 编号，以将其准确地放入模具中指定的位置。这种方式排除了现场成 型和对平板的切割，减少了客户工艺建造周期，节省了劳动成本。 Scrim 玻纤布 指 玻璃纤维稀松平纹织物 夹层结构 指 一种复合构造的板、壳结构，它的两个表面由很薄的板材做成，中间 夹以较轻的夹芯层。前者称为面板 , 要求强度高；后者称为芯材，要求 重量轻。夹层结构面板的材料有铝合金、不锈钢、钛合金和各种复合 材料。芯材有轻质木材、泡沫 塑料等，也可用金属材料或复合材料制 成波纹板夹层或蜂窝型芯材。芯材与面板一般用胶粘结在一起 , 也可用 熔焊、焊接连接，形成整体。在总体受力分析中，认为上、下两面板 只承受面板面内的拉压力和剪切力，不能承受弯矩和扭矩，而中间芯 材只承受垂直于夹层中面的切力。夹层结构与一般板壳结构受力分析 的唯一差别在于挠度计算中除了考虑弯曲力矩产生的挠度外，还要考 虑剪力的影响。夹层结构的两面板之间距离较大，所以夹层结构的弯 曲刚度比一般板壳结构大得多，失稳临界应力显著提高。 芯材 指 夹层结构中，两个面板之间的材料。芯材有轻质木材、泡沫 塑料等， 也可用金属材料或复合材料制成波纹板夹层或蜂窝型芯材。 发泡 指 通过物理发泡剂和 / 或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成泡沫材料。 软质发泡 指 通过物理发泡剂和 / 或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成具有一定弹 性的泡沫材料的方法。 结构泡沫 指 通过物理发泡剂和 / 或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成具有可制成 结构件的泡沫材料。 铝蜂窝板 指 以表面涂覆耐候性极佳的装饰涂层之高强度合金铝板作为面、底板与 铝蜂窝芯经高温高压复合制造而成的复合板材。 硫化 指 " 硫化 " 一词有其历史性，因最初的天然橡胶制品 用硫磺作交联剂进行 交联而得名。随着橡胶工业的发展，现在可以用多种非硫磺交联剂进 行交联。因此硫化的更科学的意义应是 " 交联 " 或 " 架桥 " ，即线性高分 子通过交联作用而形成的网状高分子的工艺过程。从物性上即是塑性 橡胶转化为弹性橡胶或硬质橡胶的过程。 " 硫化 " 的含义不仅包含实际 交联的过程，还包括产生交联的方法。 开孔 指 泡沫材料泡孔之间形成联孔结构 闭孔 指 泡沫材料泡孔之间相互隔绝的结构 比刚度 指 材料的刚度除以密度称为比刚度。比刚度较高说明材料重量轻，而刚 度大。 比强度 指 材料的强度除以密度成为比强度。 比强度较高说明材料重量轻，而强 度大。 船级社 指 从事船舶检验的机构。通常为民间组织。中国从事船舶检验的部门为 政府的一个部门。世界上最早的船级社是 1760 年成立的英国劳氏船 级社。此后航运发达的国家相继成立了船级社，并在世界主要港口设 立分支机构，如美国船舶局、挪威船级社、法国船级社和日本海事协 会等。船级社主要业务是对新造船舶进行技术检验，合格者给予船舶 的各项安全设施并授给相应证书；根据检验业务的需要，制定相应的 技术规范和标准；受本国或他国政府委托，代表其参与海事活动。有 的船级社也接受陆上工程设施的检验业务。 GL 风电认证 指 GL 为德国劳氏船级社。德国劳氏船级社是世界著名的船级社之一， 德国劳氏工业服务部是德国劳氏船级社在工业领域的重要业务分支。 GL 风电认证是在风力发电领域，德国劳氏工业服务风能部及德国劳 氏工业服务提供的从材料、部件、整机到风电场的检验、认证服务。 RoHS 认证 指 RoHS 认证是《电气、电子设备中限制使用某些有害物质指令》（ The restriction of the use of certain hazardous substances in electrical and electro nic equipment ）的英文缩写，是欧盟进口电子产品的环保认证。 ISO/TS16949 认证 指 ISO/TS 16949 是国际汽车推动小组（ International Automotive Task Force ,IATF,http://www.iaob.org ）根据 ISO9001 对汽车产业供应商所 草拟的特定质量系统要求 德国 DIN5510 认证 指 德国的铁路规范部门根据 DIN 5510 对列车用材料的燃烧性能进行规 范 NFF16 - 101 指 法国燃烧测试标准：所有车辆 - 燃烧行为 - 材料选择 SGS 认证 指 SGS - 瑞士通用公证行，成立于 1878 年，世界最大的认证机构之一。 SGS 集团是全球检验、鉴定、测试和认证服务的领导者和创新者，是 公认的专业、质量和诚信的最高标准。 JIS 标准 指 日本工业标准（全写为 Japan Industry Standards ） 耐候性 指 材料如涂料、建筑用塑料、橡胶制品等，应用于室外经受气候的考验， 如光照、冷热、风雨、细菌等造成的综合破坏，其耐受能力称为耐候 性。 交联 指 线型或支链型高分子链间以共价键连接成网状或体形高分子的过程。 线型聚合物经适度交联后，其力 学强度、弹性、尺寸稳定性、耐溶剂 性等均有改善。交联常被用于聚合物的改性。 自由能 指 在热力学当中，自由能指的是在某一个热力学过程中，系统减少的内 能中可以转化为对外作功的部分，它衡量的是在一个特定的热力学过 程中，系统可对外输出的 " 有用能量 " 。 密炼 指 在密闭式炼胶机内进行的橡胶的塑炼和混炼。 开炼 指 在开放式炼胶机内进行的橡胶的塑炼和混炼。 模压 指 压缩模塑的简称，又称压塑。塑料或橡胶胶料在闭合模腔内借助加热、 加压而成型为制品的塑料加工（也是橡胶加工）方法。一般是将粉状、 粒状、团粒状、片状或与 制品相似形状的料坯，放在加热的模具的型 腔中，然后闭模加压 , 使其成型并固化或硫化 , 再经脱模得制品。 发泡剂 指 使对象物质成孔的物质，它可分为化学发泡剂、物理发泡剂和表面活 性剂三大类。化学发泡剂是经加热分解后能释放出二氧化碳和氮气等 气体，并在聚合物组成中形成细孔的化合物。物理发泡剂是指泡沫细 孔是通过某一种物质的物理形态的变化，即通过压缩气体的膨胀、液 体的挥发或固体的溶解而形成，这种物质就称为物理发泡剂。 第二节 公司简介和主要财务 指标 一、公司简介 股票简称 天晟新材 股票代码 300169 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 常州天晟新材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 天晟新材 公司的外文名称（如有） Changzhou Tiansheng New Materials Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） TIANSHENG 公司的法定代表人 吴海宙 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李桦 张艳松 联系地址 常州市龙锦路 508 号 常 州市龙锦路 508 号 电话 0519 － 86929011 0519 － 86929019 传真 0519 － 88866091 0519 － 88866091 电子信箱 dongmi@tschina.com dongmi@tschina.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点 在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 416,086,790.49 374,385,517.69 11.14% 归属于上市公司股东的净利润（元） 7,018,973.71 2,482,769.38 182.71% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 5,344,648.43 922,653.24 479.27% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 60,636,205.14 - 729,433.92 - 8,212.78% 基本每股收益（元 / 股） 0.0215 0.0076 182.89% 稀释每股 收益（元 / 股） 0.0215 0.0076 182.89% 加权平均净资产收益率 0.59% 0.20% 0.39% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,008,049,307.60 2,064,465,552.27 - 2.73% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,187,025,193.70 1,178,440,304.14 0.73% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 98,315.31 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关 ，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,959,432.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 318,931.10 减：所得税影响额 505,723.47 合计 1,674,325.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行 证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司作为全国知名的高分子发泡材料专业生产商，一直致力于高分子发泡材料的研究、开发、生产和销售，是高新技 术企业。公司在软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工应用、声屏障制造领域，均处于市场领先地位。 （二）公司的PE、EVA、SBR、CR等软质发泡产品品种齐全，运动用品系列设计新颖，市场覆盖面广，并与国内外知名客 户建立了长期合作关系。公司加工成套事业部拥有10万级和1万级净化中心，所生产的高分子材料加工品主要为国内外知名 家电、通讯、IT、汽车等品牌进行配套。近年来，公司自主研发的高新技术产品——结构泡沫材料Strucell系列产品，已成 功跨入风力发电、轨道交通、房车营地车、船舶制造、节能建筑等领域，填补了国内空白。 （三）公司通过了ISO14001环保体系认证和ISO9001质量保证体系认证。公司的高性能清洁能源设备材料[结构泡沫芯材]， 被批准为江苏省重大科技成果转化项目。同时，该材料通过了德国劳氏船级社GL认证；轨道交通用结构泡沫材料通过了德 国DIN5510燃烧性能认证、法国NFF16-101燃烧测试认证；运动休闲类产品通过了欧洲ROHS认证、瑞士SGS认证；汽车配套 类产品，通过了劳氏质量认证有限公司/国际汽车特别工作组（IATF）的ISO/TS16949认证；家电配套类产品通过了JIS标准 认证。公司将精益化生产、闭环管理及JIT等先进的管理理念和模式，科学地运用于生产经营，使公司近年来核心竞争优势 凸现，发展迅速。 （四）公司拥有独立的研发机构。为了进一步增强公司的研发能力，公司在原有的技术中心基础上，凝聚创新资源，于2017 年7月成立了独立的研究院（全资子公司）。研究院采用与国内高分子行业顶尖的研究机构合作的模式，进一步引进团队， 强化研究深度，从原来技术中心为企业生产服务为主的经营模式上转变成以孵化产业化技术为主的创新模式，利用原有的江 苏省高分子泡沫材料工程技术研究中心、省级企业技术中心、GL认证的独立实验室等平台，构建了围绕满足制造业的轻量 化需求的多个事业部。研究院目前配备了以高性能泡沫的研究为主的先进试验室设备和检测仪器。通过柔性引进的方式，引 进多位国内知名的高分子材料专家，创新激励机制，形成面向产业需求的技术孵化体系。目前公司已经圆满完成科技部863 项目，顺利通过验收，与会专家给予高度评价。部分培育的项目取得了较好的进展，例如聚酰亚胺泡沫基本达到了国外一流 公司的水平、热塑性聚氨酯泡沫的开发得到下游客户的认可、为汽车和轨道交通领域开发了新型夹芯复合板材，这些技术正 在逐步成熟，将成为公司未来新的增长点。 （五）公司将一如既往地秉承“诚信、创新、荣誉、务实”之企业精神，为国家产业升级奉献企业更多的价值，为广大客户提 供优质的服务，共创美好未来。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较年初上升 1425.16% ，主要系投资中铁轨道所致； 固定资产 无重大变化； 无形资产 无重大变化； 在建工程 在建工程较年初上升 93.78% ，主要系厂房道路建设所致； 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）核心竞争力优势表现 ①技术和研发优势 公司一直将技术创新和新产品开发作为公司发展战略的核心，采取了“预研一代、开发一代、设计一代、生产一代”的产品和 技术发展模式，为了进一步提升技术开发能力，公司将研发体系进一步梳理，将研发中心独立成研究院（全资子公司），并 与中国科学院长春应用化学研究所等多家国内知名高分子研发单位合作，创新激励机制和管理模式，目前围绕着耐高温结构 泡沫材料、超临界发泡技术、新一代PVC结构泡沫和轻量化应用技术研究形成四个事业部，全力做好技术储备，同时加强检 验检测的专业化程度，围绕轻量化材料完善检测方法和检测范围。 ②规模优势明显 公司目前已拥有软质发泡材料和结构泡沫材料规模化的生产能力。公司通过规模化生产合理降低单位生产成本，降低模具开 发的摊销费用，降低单位产品的销售费用，进一步扩大了竞争优势。 ③质量优势 公司建立了严格的质量控制和管理制度，确保每批产品从原材料采购到产品出库的每个环节均经过严格的检验。公司产品在 执行严格的国家标准的同时，还参考执行国外领先产品标准，对质量制定了更高要求以满足高端应用领域客户的要求。对于 风电领域，除需要满足本公司的质量检测要求外，还接受风电企业的现场监督检测，以确保每批产品的全程监控。 ④完整的产品线优势和成套解决方案优势 公司具有完整的产品线，从各种高分子软质发泡材料、结构泡沫材料的研发到规模化生产，再到制品的精密加工，为客户提 供更具成本优势的成套解决方案，同时配合客户共同完成新产品或者新应用的开发。 公司利用各专业的高端人才优势和对行业的前瞻性，打破传统高分子发泡材料生产企业只做材料供应商的模式，创新性地将 成套解决方案的理念运用到生产经营中，形成了以客户需求为起点，通过整体方案设计及产品设计、评审、实现、验证、安 装调试等一系列流程，最终满足客户需求，并为其提供持续的技术服务，构成完整的成套解决方案。 ⑤相关认证的优势 公司已经通过了ISO14001环保体系的认证和ISO9001质量保证体系的认证，公司的结构泡沫材料通过了德国劳氏船级社认证 （GL），轨道车辆用材料通过了德国DIN5510认证，公司汽车类产品通过了劳氏质量认证有限公司/国际汽车特别工作组 （IATF）的ISO/TS16949认证，运动休闲类产品通过了欧洲ROHS认证，使公司产品进入相关领域销售有了保障。 （二）自主研发和开发的无形资产情况 ①商标：截止报告期末，公司、子公司共拥有注册商标87项，报告期内无新增商标。 ②专利：截止报告期末，公司、子公司共拥有81项专利权（其中29项发明专利、50项实用新型专利、2项外观专利）。 报告期内新增的专利共6项，具体如下： 序号 专利类型 名称 取得方式 专利号 生效日 1 实用新型 一种挡板及收卷防跑卷装置 自行研发 ZL201720472315.5 2018.01.12 2 实用新型 一种油墨印刷胶带 自行研发 ZL201720462533.0 2018.01.16 3 发明专利 一种连续制备无溶剂开孔与闭孔聚酰亚胺 泡沫的方法 自行研发 US 9,902,827 B2 2018.02.27 4 实用新型 一种易拉胶拆卸防断裂装置 自行研发 ZL201720463413.2 2018.03.16 5 实用新型 一种聚丙烯超临界挤出发泡模口定型器 自行研发 ZL201721384949.1 2018.05.01 6 实用新型 一种缓冲散热胶带 自行研发 ZL201720463412.8 2018.05.11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司作为全国知名的高分子发泡材料专业生产商，一直致力于高分子发泡材料的研究、开发、生产和销售，是高新 技术企业。公司在软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工应用、声屏障制造领域，均处于市场领先地位； (二）报告期利润表项目变动情况与原因分析 （1）公司本报告期，营业收入416,086,790.49元，较上年同期增长11.14%，主要系业务增长所致； （2）公司本报告期，营业成本308,162,469.09元，较上年同期增长13.44%，主要系销售增长带来成本随之增长所致； （3）公司本报告期，毛利率25.94%，上年毛利率27.44%，同期对比略有下降，主要系销售单价下降和原材料成本上涨双 重因素所致； （4）公司本报告期，销售费用22,318,718.26元，较上年同期下降12.97%，主要系有效控制费用所致； （5）公司本报告期，管理费用62,478,323.99元，较上年同期上升11.11%，主要系个别业务板块新业务启动费用增加所致； （6）公司本报告期，财务费用14,961,684.52元，较上年同期上升21.12%，主要系贷款增加及资金成本上升所致； （7）公司本报告期，营业利润7,632,924.68元，较上年同期上升60.44%，主要系销售增长带来利润增加所致； （三）报告期现金流量表项目变动情况与原因分析 （1）公司本报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降8212.78%，主要系本报告期购买商品（主要是结构泡沫 相关材料）支付的现金比上年同期增加所致； （2）公司本报告期，投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降571.95%，主要系本报告期收回投资收到的现金比上年 同期减少所致； （3）公司本报告期，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期上升374.21%，主要系本报告期偿还债务支付的现金比上年 同期减少所致； 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 416,086,790.49 374,385,517.69 11.14% 主要系业务增长所致； 营业成本 308,162,469.09 271,648,110.32 13.44% 主要系销售增长带来成 本随之增长所致； 销售费用 22,318,718.26 25,644,791.48 - 12.97% 主要系有效控 制费用所 致； 管理费用 62,478,323.99 56,232,569.32 11.11% 主要系个别业务板块新 业务启动费用增加所 致； 财务费用 14,961,684.52 12,352,554.18 21.12% 主要系贷款增加及资金 成本上升所致； 所得税费用 1,739,124.04 2,676,216.75 - 35.02% 主要系所得税计提减少 所致； 研发投入 11,311,539.25 12,150,361.24 - 6.90% 主要系研发投入减少所 致； 经营活动产生的现金流 量净额 - 60,636,205.14 - 729,433.92 - 8,212.78% 主要系本报告期购买商 品（主要是结构泡沫相 关材料）支付的现金比 上年同期增加所致； 投资活动产生的现金流 量净额 - 54,363,920.83 - 8,090,488.76 - 571.95% 主要系本报告期收回投 资收到的现金比上年同 期减少所致； 筹资活动产生的现金流 量净额 34,812,052.50 - 12,695,539.63 374.21% 主要系本报告期偿还债 务支付的现金比上年同 期减少所致； 现金及现金等价物净增 加额 - 80,337,832.83 - 22,827,017.28 - 251.94% 主要系经营、投资、筹 资合计现金净流量比上 年同期减少所致； 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 分行业 制造业 399,001,447.36 306,550,988.32 23.17% 11.49% 17.21% - 3.75% 生态保护和环境 治理业 3,614,123.38 1,584,180.72 56.17% - 77.89% - 84.27% 17.78% 其他业务 13,471,219.75 27,300.05 99.80% 7,873.56% - 12.45% 18.25% 分产品 发泡材料及应用 350,979,589.81 272,339,160.49 22.41% 19.57% 20.77% - 0.77% 交通配套 类产品 48,021,857.55 34,211,827.83 28.76% - 25.36% - 5.09% - 15.21% 生态保护和环境 治理 3,614,123.38 1,584,180.72 56.17% - 77.89% - 84.27% 17.78% 其他业务 13,471,219.75 27,300.05 99.80% 7,873.56% - 12.45% 18.25% 分地区 内销 358,732,856.60 271,368,790.15 24.35% 7.81% 16.37% - 5.57% 外销 57,353,933.89 36,793,678.94 35.85% 37.78% - 4.32% 28.23% 变更口径的理由 ：减少 了 不必要的细分，符合公司产品 的 应用特点， 能 更为清晰 的 看清公司的主 要行业与产品应用的业绩情 况，更好的反映公司主要业务板块的收入和成本。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 168,513,697.8 3 8.39% 142,022,807.26 6.91% 1.48% 应收账款 397,022,070.9 0 19.77% 429,289,741.41 20.89% - 1.12% 存货 374,773,319.7 1 18.66% 340,532,277.79 16.57% 2.09% 长期股权投资 41,874,017.71 2.09% 2.09% 固定资产 392,541,164.9 4 19.55% 418,736,674.12 20.38% - 0.83% 在建工程 20,277,001.39 1.01% 11,493,309.57 0.56% 0.45% 短期借款 472,000,000.0 0 23.51% 443,620,000.00 21.59% 1.92% 长期借款 90,000,000.00 4.48% 20,000,000.00 0.97% 3.51% 贷款结构调整； 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 21,900,664.00 用于票据保证金等； 应收票据 9,163,953.00 用于银行承兑汇票； 应收账款 50,000,000.00 用于质押贷款； 固定资产 14,914,225.98 用于抵押贷款； 无形资产 9,562,043.14 用于抵押贷款； 合计 105,540,886.12 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 常州新祺晟 高分子科技 有限公司 子公司 高分子材料 的研发和技 术咨询；塑 料制品、橡 胶制品制 造；化工原 料、普通机 械、橡塑制 品、针纺织 品、百货、 服装及辅料 的销售；技 术咨询服 务；自营和 代理各类商 品及技术的 进出口业 务。 2,800 万元 208,241,564. 41 66,687,608.8 2 57,470,472.5 8 9,509,709. 51 7,169,388.43 天晟证券有 限公司 子公司 香港《证券 及期货条 例》第一类 受规管活动 - 证券交易 业务 . 2,800 万港币 27,385,706.7 8 23,450,619.6 3 13,471,219.7 5 5,711,169. 22 5,711,169.22 常州昊天新 材料科技有 限公司 子公司 " 高性能膜材 料、工业胶 带新材料科 技研发、技 术服务；橡 塑制品、功 能性聚酯薄 膜包装材料 的制造、加 工；功能树 脂、功能涂 液材料的销 售；自营和 代理各类商 品及技术的 进出口业 务。 " 3,580 万元 166,671,842. 25 57,514,315.8 9 56,114,759.2 9 3,494,177. 82 3,038,073.56 常州天晟复 合材料有限 公司 子公司 高性能清洁 能源设备材 料研发、制 造加工、销 售及技术咨 询、技术服 务；仓储服 务；自营和 代理各类商 品和技术的 进出口业 务。 39,465 万元 545,597,522. 11 353,187,161. 35 93,898,146.9 5 2,180,459. 39 1,709,400.90 常州天晟进 出口有限公 司 子公司 自营和代理 商品技术进 出口、橡塑 制品、化工 原料、高分 子材料等的 销售 2,000 万元 50,083,284.6 9 23,995,334.7 6 22,745,500.5 1 881,356.90 872,685.79 天晟新材 ( 常 州）投资管理 有限公司 子公司 投资管理服 务、投资咨 询服务（除 证券、期货 投资咨询） 1,000 万元 6,801,992.95 6,666,520.30 0.00 - 1,078,597. 29 - 1,076,914.60 Polyumac USA LLC 子公司 高端复合材 料及相关设 44,890,331.8 9 24,896,249.2 4 15,890,155.4 4 - 1,222,048. 94 - 1,222,048.94 备的销售并 提供相关技 术服务 常州天晟新 材料研究院 有限公司 子公司 新型高分子 材料、复合 材料、新型 建筑材料、 保温材料、 隔热及吸声 材料、金属 制品的研 发、销售、 技术咨询、 技术服务、 技术转让、 性能检测， 新型建筑材 料、保温材 料、隔热及 吸声材料、 金属制品的 制造、加工， 自营和代理 各类商品及 技术的进出 口业务，但 国家限定企 业经营或禁 止进出口的 商品和技术 除外。 2,000 万元 26,482,903.1 6 5,379,413.11 1,140,889.41 - 3,728,544. 57 - 3,728,544.57 青岛图博板 材有限公司 子公司 生产塑料蜂 窝板材及其 制品，货物 及技术进出 口 672.98 万元 9,429,966.92 9,375,173.23 5,484,938.86 581,878.76 557,610.26 常州美利晟 塑胶制品有 限公司 子公司 塑胶制品的 制造、销售； 胶粘制品、 针纺织品、 箱包、服装、 潜水橡塑材 料、 体育用 579.39 万元 73,452,573.6 3 19,136,363.9 6 48,222,206.6 4 691,161.10 554,598.63 品的加工、 销售；新型 复合材料、 新型墙体材 料、保温材 料、化工原 料（除危险 品）、普通机 械及配件、 日用百货的 销售；自营 和代理各类 商品及技术 的进出口业 务，但国家 限定企业经 营或禁止进 出口的商品 和技术除 外。 江苏新光环 保工程有限 公司 子公司 环保型声屏 障、新型建 材研发、生 产；铁路建 设配套设施 生产；环保 工程、声屏 障工程、铁 路建设工程 施工；钢结 构、机电产 品的制作安 装；地基 与 基础工程施 工、污染水 土修复、环 境治理；自 营和代理各 类商品及技 术的进出口 业务。 10,000 万元 257,950,934. 62 148,277,046. 20 40,019,925.5 3 320,080.66 457,626.30 上海新祺晟 高分子材料 子公司 销售橡塑制 品、化工产 品（除危险 500 万元 9,412,085.05 8,677,869.48 5,112,575.91 329,565.49 323,609.91 有限公司 品）、机械设 备、针纺用 品等 常州铭晟光 电科技有限 公司 子公司 光电技术的 研发 ，精密 模切件的研 发、制造、 销售及技术 咨询服务； 光电材料、 胶带 、化工 原料、普通 机械、橡塑 制品、针纺 织品、百货、 服装及辅料 的销售；自 营和代理各 类商品及技 术的进出口 业务（国家 限定企业经 营或禁止进 出口的商品 和技术除 外）。 1,200 万元 24,198,237.3 7 19,837,032.0 3 9,370,805.17 - 308,992.9 3 - 230,128.89 常州天祺复 合材料科技 有限公司 子公司 新型复合材 料的研发、 制造、销售， 金属材料的 研发、加工、 销售，金属 材料及新型 复合材料研 发的技术咨 询；自营和 代理各 类商 品及技术的 进出口业务 450 万元 4,716,772.29 3,889,922.00 1,584,911.08 736,797.83 552,617.78 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 江苏天晟环境科技有限公司 股权转让 影响小 句容市旭日环保工程有限公司 股权转让 影响小 天晟新材（湖北）股权投资基金管理中 心（有限合伙） 注销 影响小 主要控股参股公司情况说明 1. 常州美利晟塑胶制品有限公司 单位：元 项目 2018年本期 2017年同期 本期比上年同期增减（%） 营业收入 48,222,206.64 51,752,891.65 -6.82% 营业利润 691,161.10 1,591,253.37 -56.56% 净利润 554,598.63 1,193,691.63 -53.54% 项目 2018年本期末 2017年同期末 本期末比上年同期增减（%） 总资产 73,452,573.63 67,921,810.74 8.14% 净资产 19,136,363.96 18,746,070.06 2.08% 2.常州天晟进出口有限公司 单位：元 项目 2018年本期 2017年同期 本期比上年同期增减（%） 营业收入 22,745,500.51 23,849,007.43 -4.63% 营业利润 881,356.90 -264,568.29 433.13% 净利润 872,685.79 -196,520.65 544.07% 项目 2018年本期末 2017年同期末 本期末比上年同期增减（%） 总资产 50,083,284.69 65,441,321.44 -23.47% 净资产 23,995,334.76 24,283,447.35 -1.19% 3.常州铭晟光电科技有限公司 单位：元 项目 2018年本期 2017年同期 本期比上年同期增减（%） 营业收入 9,370,805.17 8,376,411.97 11.87% 营业利润 -308,992.93 -313,496.74 1.44% 净利润 -230,128.89 -225,170.78 -2.20% 项目 2018年本期末 2017年同期末 本期末比上年同期增减（%） 总资产 24,198,237.37 24,125,726.31 0.30% 净资产 19,837,032.03 20,138,353.61 -1.50% 4.常州新祺晟高分子科技有限公司 单位：元 项目 2018年本期 2017年同期 本期比上年同期增减（%） 营业收入 57,470,472.58 57,280,642.05 0.33% 营业利润 9,509,709.51 8,304,087.74 14.52% 净利润 7,169,388.43 6,214,951.25 15.36% 项目 2018年本期末 2017年同期末 本期末比上年同期增减（%） 总资产 208,241,564.41 167,695,295.97 24.18% 净资产 66,687,608.82 72,564,771.79 -8.10% 5.上海新祺晟高分子材料有限公司 单位：元 项目 2018年本期 2017年同期 本期比上年同期增减（%） 营业收入 5,112,575.91 6,213,690.31 -17.72% 营业利润 329,565.49 424,437.29 -22.35% 净利润 323,609.91 348,329.05 -7.10% 项目 2018年本期末 2017年同期末 本期末比上年同期增减（%） 总资产 9,412,085.05 9,172,841.63 2.61% 净资产 8,677,869.48 7,926,301.04 9.48% （未完）  |