[中报]川金诺:2018年半年度报告
昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告 2018-049 2018年 08月 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人刘甍、主管会计工作负责人黄海及会计机构负责人 (会计主管人 员)彭诗淑声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对 任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读半 年度报告全文，并特别注意下列风险： 1、原材料供应风险：公司生产经营主要 原材料为磷矿石、硫铁矿及硫酸，公司生产经营活动对于磷、硫等资源依赖性 较强。磷矿石具有不可再生的特点，且磷矿资源一经开发利用，磷元素随着各 下游加工产品的消费领域分散到自然界中，不可再循环利用，因而磷资源又具 有不可循环性，我国磷矿资源丰而不富，具有低品位矿多、富矿少、采选难度 大等特点，随着大量开采和使用，磷矿石已成为稀缺资源，公司所在地云南省 磷矿资源量大，但主要为颗粒偏细、有害杂质含量高（特点是镁高，铁、铝较 低）的中低品位胶磷矿，可选性差，选矿难度大，能直接加工利用的更少，且 随着磷矿石品位的逐渐下降、开采边际成本不断提高以及云南省磷矿资源开发 利用政策日益趋紧，磷矿石稀缺度将逐渐增强；云南硫铁矿资源虽然较丰富， 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 但贫矿多、富矿少、且分布在边远地区，开采利用困难，省内自给率低；公司 所在地云南省为有色金属冶炼大省，有色金属冶炼产硫酸为公司生产经营所需 的硫酸提供有力的补充，但其供应受有色金属行业景气度影响较大；募集资金 投资项目顺利实施后公司生产经营所需的磷、硫资源需求量将进一步增大。原 材料供应的稳定与否会对公司正常生产及经营绩效产生重大影响。 2、原材 料价格波动风险：主要原材料在公司生产成本中比重较高，主要原材料价格波 动对公司生产经营和盈利能力产生重大影响。 3、主要产品价格波动的风险： 公司现有主要产品受上游原材料价格和下游市场供求情况的影响，价格波动较 大，尤其值得关注的是，下游消费市场的突发事件可能对公司产品价格产生影 响，产品价格的波动将对公司生产经营及盈利能力产生重大影响。 4、核心技 术人员流失风险：公司在中低品位磷矿浮选、硫铁矿制酸、湿法磷酸净化、湿 法磷酸分级利用等领域拥有相当优势，核心技术人员是公司取得竞争优势的关 键。如果核心技术人员流失以及核心技术失密，将对公司的生产经营和发展造 成不利影响。 5、环保政策变化的风险：公司现有产品及募集资金投资项目投 产后生产过程中产生的废水、废气、废渣等物质的排放均能达到国家及地方的 排放标准。随着国家对环境保护的日益重视以及公众环保意识日益增强，化工 企业面临的环保要求日趋严格，“三废”排放标准可能逐渐提高，环保设施投入 及运行成本将不断加大，故存在因环保政策变动而加大环保投入、增加经营成 本的风险。 6、安全生产风险：公司属于化工行业且为危险化学品单位，生 产过程中使用的部分物质存在易燃、易爆、腐蚀、有毒、有害等特性，部分生 产工序为高温、高压环境，存在因生产操作不当或设备故障，导致事故发生的 可能，从而影响公司生产经营的正常进行。 7、募集资金投资项目实施的风 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 险：本次募集资金项目建设实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投 资成本发生变化而引致的风险；同时，本次投资项目实施过程中还涉及工程建 设、员工培训等大量组织工作，因此存在一定的实施风险。 8、公司规模迅 速扩张引致的经营管理风险：随着募集资金投资项目的陆续实施，公司的经营 规模将快速扩大，在资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作等 方面对公司提出了更高的要求。如果公司管理水平不能及时适应未来经营规模 的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定的经营管理 风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 目录 2018年半年度报告 .............................................................................................................................1 第一节重要提示、释义 ....................................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................4 第三节公司业务概要 ........................................................................................................................6 第四节经营情况讨论与分析 ..........................................................................................................10 第五节重要事项 ..............................................................................................................................14 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................15 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................16 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................17 第九节公司债相关情况 ..................................................................................................................18 第十节财务报告 ..............................................................................................................................19 第十一节备查文件目录 ..................................................................................................................76 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、川金诺指昆明川金诺化工股份有限公司 云南庆磷指云南庆磷磷肥有限公司，本公司全资子公司 昆明精粹指昆明精粹工程技术有限责任公司，本公司全资子公司 广西川金诺指广西川金诺化工有限公司，本公司全资子公司 昆明河里湾指昆明河里湾工业固废处理有限公司，本公司全资子公司 公司法指中华人民共和国公司法 证券法指中华人民共和国证券法 会计法指中华人民共和国会计法 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 公司章程指昆明川金诺化工股份有限公司公司章程 股东大会指昆明川金诺化工股份有限公司股东大会 董事会指昆明川金诺化工股份有限公司董事会 监事会指昆明川金诺化工股份有限公司监事会 创业板上市规则指深圳证券交易所创业板股票上市规则 本期、报告期指 2018年 1月 1日-2018年 6月 30日 期初、本期初、年初指 2018年 1月 1日 期末、本期末指 2018年 6月 30日 上年、上年度指 2017年度 上期、上年同期指 2017年 1月 1日-2017年 6月 30日 上年末指 2017年 12月 31日 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 磷酸指 一种常见的无机酸，是中强酸。根据浓度不同分为纯磷酸、工业磷 酸、稀磷酸等；根据制作工艺分为热法磷酸和湿法磷酸 P2O5指 五氧化二磷，也称磷酸酐，白色软质粉末或雪花状六角晶系结晶体。 极易吸收空气中的水分并放出大量热量，先形成偏磷酸，后转变成 正磷酸。是制取高纯度磷酸、磷酸盐、磷化物及磷酸酯的母体原料。 常用来表示磷矿石的品位，用五氧化二磷来表示磷的含量和换算很 方便，便于工业上以及实验室计算 热法磷酸工艺指黄磷在空气中燃烧生成五氧化二磷，再经水化制成的磷酸 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 湿法磷酸工艺指使用硫酸等无机酸分解磷矿石制成的磷酸 磷酸盐指 磷酸的盐类，在无机化学、生物化学及生物地质化学上是很重要的 物质，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于农业、工业、 饲料、食品、医药、军工等领域 饲料级磷酸氢钙指 简称： DCP，是一种在畜禽饲料中添加的用于补充畜禽钙和磷两类 矿物质营养元素的饲料添加剂，是目前我国畜禽养殖领域主要采用 的一种 "钙+磷"类添加剂 饲料级磷酸二氢钙指 简称： MCP，是一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，主要用作补 充动物体内的磷和钙两类矿物质营养元素，含磷量高 ,水溶性好，是 目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸盐 重过磷酸钙指 重过磷酸钙，又称三料过磷酸钙，有时简称为三料钙，属微酸性速 效磷肥，是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥，具有改良 碱性土壤作用 铁精粉指 铁矿石（含有铁元素或铁化合物的矿石）经过破碎、磨碎、选矿等 加工处理成的矿粉，又叫铁粉 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称川金诺股票代码 300505 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称昆明川金诺化工股份有限公司 公司的中文简称（如有）川金诺 公司的外文名称（如有） Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） KMCJNC 公司的法定代表人刘甍 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名宋晨宋晨 联系地址 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟 商务大厦 A座 10楼 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟 商务大厦 A座 10楼 电话 0871-67436102 0871-67436102 传真 0871-67412848 0871-67412848 电子信箱 cjncc61@163.com cjncc61@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017年年报。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业总收入（元） 418,939,805.26 364,427,147.30 14.96% 归属于上市公司股东的净利润（元） 27,089,035.25 25,614,252.33 5.76% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 20,769,885.79 23,963,292.19 -13.33% 经营活动产生的现金流量净额（元） -1,997,824.40 -5,697,554.87 64.93% 基本每股收益（元 /股） 0.2902 0.2744 5.76% 稀释每股收益（元 /股） 0.2902 0.2744 5.76% 加权平均净资产收益率 4.02% 4.04% -0.02% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 990,696,377.67 890,673,843.15 11.23% 归属于上市公司股东的净资产（元） 682,152,938.28 667,200,703.03 2.24% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -2,482.38固定资产报废处理损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,451,350.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 985,425.86 减：所得税影响额 1,115,144.02 合计 6,319,149.46 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司的主营业务及主要产品 公司的主营业务为湿法磷酸的研究、生产及分级利用，主要产品为湿法磷酸和磷酸盐系列产品。公司现有磷酸盐产品主 要涉及饲料添加剂和肥料两个行业，其中饲料添加剂行业的主要产品有饲料级磷酸氢钙、饲料级磷酸二氢钙，饲料级磷酸氢 钙简称DCP，是一种在畜禽饲料中添加的用于补充畜禽钙和磷两类矿物质营养元素的饲料添加剂，是目前我国畜禽养殖领域 主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，在饲料中的添加量一般为1%-3%。主要功效是为畜禽配合饲料提供磷、钙等矿物质营养。 DCP具有易于消化吸收的的特性，可加速畜禽生长发育，缩短育肥期，快速增重，能提高畜禽的配种率及成活率，具有增强 畜禽抗病耐寒能力，对畜禽的软骨症、白痢症、瘫疾症有防治作用；饲料级磷酸二氢钙简称MCP，是一种高效、优良磷酸盐 类饲料添加剂，主要用作补充动物体内的磷和钙两类矿物质营养元素，含磷量高,水溶性好,是目前生物学效价最高的一种 饲料级磷酸盐，最适合鱼、虾类等水生动物，鱼、虾类对MCP中磷的利用率高达94%-98%，而对DCP中磷的利用率仅为50%，因 此MCP对水产养殖业具有重要的作用。肥料行业主要产品为重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙，重过磷酸钙又称重钙、三料过磷 酸钙，有时简称为三料钙，属微酸性速效磷肥，是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥，具有改良碱性土壤作用，主 要供给植物磷元素和钙元素等，促进植物发芽、根系生长、植株发育、分枝、结实及成熟，可用作基肥、种肥、根外追肥、 叶面喷洒及生产复混肥的原料，既可以单独施用也可与其它养分混合使用，若和氮肥混合使用，具有一定的固氮作用；肥料 级磷酸氢钙又称白肥，它含水溶性磷、枸溶性磷和一定的中微量元素,有速效和缓效双重特点,可直接施用于农田或用于经济 作物专用复合肥、复混肥的配制。 湿法磷酸是由硫酸等无机酸分解磷矿石而得到的含有较多杂质的低纯度磷酸。湿法磷酸可以用来生产磷肥、饲料级磷酸 盐，经过进一步净化可以生产工业级、食品级磷酸及其相应的磷酸盐等。湿法磷酸的分级利用，是依据不同品种的磷制品对 磷酸的品质要求不同，而进行分类利用的一种技术方法，实施“劣酸低用，优酸高用”，从而达到磷资源的高效利用，实现 企业最佳经济效益。 2、公司的生产及经营模式 公司一直专注于湿法磷酸的分级利用。公司利用本地硫、磷、钙、铁储量较大的优势，通过对中低品位磷矿浮选、硫 铁矿制酸、能量梯级利用、湿法磷酸的分级利用等关键技术不断创新、改进，完善从硫铁矿制酸、磷矿石的浮选至磷酸盐、 磷肥产品生产、销售的一体化产业链，实现了低成本高品质的湿法磷酸生产，形成了适合自身发的“酸+肥+盐”相结合的独 特产品线模式，实现了企业的持续发展。 公司产品销售采用直接向产品使用者销售与买断式经销相结合的模式。饲料级磷酸钙盐公司针对各大饲料厂家直接销 售，公司一般采用“货到收款”方法为主。针对长期合作、信誉资质较好的饲料厂家公司给予一定的赊销期限，为货到确认 并收到我方发票后付款；对于经销商渠道销售，公司采用“款到发货”、“预收货款、按合同发货”和“见票（指银行承兑汇 票）发货”等方法销售。肥料产品的销售主要通过买断式经销方式进行，对于出口的重过磷酸钙公司在报关装船后向客户传 真船单等文件，客户在收到相关文件传真件后向公司支付外币（主要为美元）现汇。 利用多年的生产经验，公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性，在共用产能一定的情况下，可以根据市场的需 求和各类产品毛利率的高低，对现有的产品结构迅速进行调整，进行柔性生产，力保收益更高的产品产量。 3、公司产品所属行业情况 公司主要产品饲料级磷酸盐是目前世界家禽及水产养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，属饲料行业，我国饲 料产量经过30年的高速发展后目前已经进入稳定增长的态势，同时近年来我国饲料行业集中度在不断提升，饲料行业联合、 重组、兼并步伐加快，饲料行业生产经营方式转变呈现新格局，饲料企业向养殖、屠宰、加工等环节延伸产业链，公司饲料 级磷酸盐属饲料生产上游产品，需求量也随着饲料行业的增长而增加。公司主要产品饲料级磷酸氢钙、饲料级磷酸二氢钙因 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 其产品质量优质，成本优势明显，得到了客户的一致认可，目前公司已成为新希望集团、正大集团等国内大型饲料企业的长 期合作伙伴。 公司产品重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙属磷肥产品，近年来，我国化肥施用量的增长已经进入平稳增长期，随着国民 经济发展，人口增加，人民生活水平的提高，饮食结构也在发生变化，对农产品的需求也随之增加，化肥用量也会增加，公 司生产销售重过磷酸钙主要用于出口，由于公司重过磷酸钙产品品质优异，已在南美、中东、东南亚等重过磷酸钙使用量较 大的地区取得了较好的口碑。 报告期，公司主营业务无变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无 固定资产无 无形资产无 在建工程 期末余额 21699.84万元，较期初增加 6644.59万元，增长 44.13%，主要是由 于公司募投项目的推进及各项技改工程建设项目增加所致。 货币资金 期末余额 6997.58万元，较期初减少 8303.44万元，减少 54.27%，主要是公司固 定资产建设资金支付及子公司湿法磷酸净化及精细磷酸盐项目的前期资金使用所 致。 应收账款 期末余额 10836.31万元，较期初增加 4428.21万元，增长 69.10%，主要是 1、报 告期销售收入的较快增长， 2、报告期末出口销售的重过磷酸钙形成的应收款计 6312.1万元，导致应收账款大幅上升。截至本报告出具日已全额收回。 其他应收款 期末余额 248.9万元，较期初增加 120.8万元，增加 94.3%，主要是员工借备用金 增加所致。 工程物资 期末余额 134.4万元，较期初减少 234.7万元，减少 63.6%，主要是工程物资领用 增加所致。 其他非流动资产 期末余额 7663.5万元，较期初增加 5590.7万元，增加 269.7%，主要是子公司湿 法磷酸净化及精细磷酸盐项目的投入大幅增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司的竞争优势主要体现在：一是通过中低品位磷矿的浮选和利用技术，可以采购低价的中低品位高杂质的磷矿进行 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 生产，原材料采购成本较低；二是利用湿法磷酸的分级利用等关键技术，走低成本技术创新路线，降低单位产品原材料消耗， 进一步降低了成本；三是生产场地位于矿区，采购部分原材料的运输成本低；四是产品结构灵活，能适度根据市场变化，不 断生产新的分级产品，从而使主导产品在主要原材料变动的情况下，仍然可以保持毛利率的基本稳定，确保了公司近几年主 营业务利润率一直保持在较高水平。主要的核心竞争力体现如下： 1、自主创新优势 公司立足于当地丰富的磷、硫资源，按照低碳、节能、降耗、减排的要求，遵循循环经济理念，经过十多年的发展， 打造出一条完整的湿法磷酸分级利用的产品链，通过对产品链上下游技术的研发创新，从而控制产品链的关键环节，不断试 制新的分级产品，挖掘每个环节利润，充分降低了公司成本。公司的自主创新优势具体体现以下方面： （1）我国的磷矿80%左右为中低品位矿石，普遍含有较高有害杂质，磷矿物和脉石矿物共生紧密，嵌布粒度细，必须经过 选矿富集才能为后续深加工所利用，随着我国高品位低杂质磷矿日益匮乏，中低品位磷矿浮选和利用技术的重要性凸显。公 司利用自主研发的“一种双反浮选工艺同时脱离除中低品位磷矿中氧化镁、氧化铁及氧化铝倍半氧化物的方法”和“一种用 重力、离心力、浮选组合脱出磷矿杂质的工艺方法”等专利及非专利技术，通过对中低品位的磷矿的复选，使复选后磷矿品 位从22%-26%提高到30%-35%，杂质氧化镁从3%-6%下降到0.5%-1.2%，铁、铝倍半氧化物杂质总量从4%-6%下降到1.5%-2.5%， 铁、铝倍半氧化物的脱除率达到50%-60%，使公司能做到选择价格低廉的中低品位矿石生产高品质的湿法磷酸，扩展了公司 原材料的选择范围，同时降低了公司的采购成本。 （2）同行业其他饲料级磷酸氢钙生产厂商大多采用硫磺自制酸或外购硫酸。随着硫磺、硫酸价格波动剧烈及运输成本较 高，导致其他饲料级磷酸氢钙生产企业的成本加。本公司以硫铁矿制硫酸与湿法磷酸生产相结合的技术路线，通过利用当地 丰富的硫、磷资源，既加强对原材料的控制能力、提高产品附加值，又能有效节约成本；同时，公司在硫铁矿制酸工艺中采 用能量梯级利用技术回收硫铁矿制酸余热进行发电及产生蒸汽和废渣的再利用技术进一步节约成本。 (3)公司利用湿法磷酸中低浓度联产技术、浓缩磷酸酸渣生产饲料级磷酸氢钙技术等技术，依照酸的纯度不同进行分 级利用，生产出不同价值的磷化工产品，实现“劣酸低用，优酸高用”，使湿法磷酸的综合利用率超过98%，从而大幅提高湿 法磷酸的综合价值，做到资源最优化利用。且随着公司湿法磷酸的分级利用技术的进一步提高，分级利用产品链逐步增加， 矿石的附加值也随之提高，湿法磷酸的分级利用大幅度提升了磷酸的综合价值，做到资源最优化利用。 （4）湿法磷酸由于原料和工艺特点致使其含杂质多，故产品酸浓度较低，大部分用于磷肥的生产。为使湿法磷酸能制取 工业级、食品级磷酸和磷酸盐，就必须进行净化。而直接关系到湿法磷酸净化的关键技术是湿法磷酸的预处理及萃余酸的利 用。在湿法磷酸的预处理方面，本公司的“溶剂萃取湿法磷酸制工业级磷酸预处理技术”、“湿法磷酸生产工业级磷酸工艺中 溶剂萃取前除渣方法”等技术能够有效地处理掉磷酸中的杂质，达到脱硫、脱氟、脱色之目的，比目前国内同行降低10%的 溶剂消耗。 2、区位优势突出 公司产品的主要原材料为磷矿石、硫铁矿、硫酸，公司所处的昆明市东川区位于拱王山东麓，以东川为中心方圆200公 里（东邻会泽县，南接寻甸回族彝族自治县，西连禄劝彝族苗族自治县）范围内，磷矿储量就有10.99亿吨（平均品位22%）， 占云南省磷资源总量的25.91%，硫铁矿（包括伴生硫）储量为1.04亿吨。另外，与公司位于同一开发区的大型铜冶炼企业 昆明金水铜冶炼有限公司、云南铜业凯通有色金属有限公司每年有70万吨左右的硫酸产能，有利于补充公司自产硫酸的不足。 丰富的资源储量既满足了公司生产对原材料的需求，实现矿产资源的就地加工，又节约了原材料的采购成本，为公司长期稳 定发展提供了坚实的保障，同时原材料的比价优势形成了公司的成本优势。 3、灵活的产品结构优势 利用多年的生产经验，公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性，在共用产能不足的情况下，可以根据市场的需求 和各类产品毛利率的高低，对现有的产品结构迅速进行调整，力保收益更高的产品产量。公司最终产品共用中间产品磷酸， 饲料级磷酸二氢钙存在季节性特点，水产饲料销售旺季饲料级磷酸二氢钙市场行情较好、售价较高时可以适时的将较多的 磷酸用于生产饲料级磷酸二氢钙，增加饲料级磷酸二氢钙的产量，减少其他产品的产量；反之则减少饲料级磷酸二氢钙的产 量，增加其他产品的产量同时公司的部分生产系统也具有通用性特点，饲料级磷酸二氢钙产量较小时公司可以使用其生产 设施生产饲料级磷酸氢钙等产品。公司生产系统的通用性及灵活的产品结构优势，降低了公司的市场风险，同时可不断开发 出市场潜力大、竞争力强的新产品，提高公司竞争力与生存能力。 4、循环经济优势 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 公司实现了对废水、废气、废渣等废弃物的循环利用。除对硫铁矿制酸中产生的大量废气、废热、废渣的利用外，公司 还利用“一种磷酸氢钙废水处理的方法”等技术积极收集并循环利用生产过程中产生的工业废水，减少新鲜水的耗用量，以 实现废水封闭循环，达到“零排放”，另外，公司利用“一种利用氟硅酸选磷矿的方法”等技术从生产湿法稀磷酸后的废水 中提取氟硅酸，替代磷矿石选矿的硫酸PH调整剂，用于前期磷矿的浮选，减少了PH调整剂的耗用。公司基于循环经济理念的 一体化生产体系，既确保企业实现节能、环保的循环经济目标，又变废为宝，形成较为明显的成本优势。 5、管理团队优势 公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。核心管理团队成员均具备丰富的磷化工行业技术素养，对市场和技术发展 趋势具有前瞻把握能力，且团队成员配备合理，具有管理、营销、研发等专业人才，并形成诚信、融合、创新、卓越的核心 价值观。在高素质创业团队带领下，公司形成了治理结构规范、财务管理稳健的经营风格。公司内部控制制度完善，不存在 一股独大、企业家族化、侵害小股东利益的行为。长期以来，公司经营风格及财务管理稳健，具备良好的风险控制意识，资 产负债率、流动比率等财务指标一直控制在稳健水平，保证了良好的财务安全边际，经受住了市场的考验。本公司经营规范， 获企业资信等级“AAA”证书，通过了ISO9001:2008产品质量管理体系认证并取得认证证书。 6、品牌和客户优势 经过十多年的积累，公司在业界已树立较好的品牌美誉度，具有一定的品牌优势，“裕殖”牌商标是昆明市知名商标、 云南省著名商标。通过长期的市场开发，公司不仅在行业树立了良好的信誉和企业形象，同时在国内也积累了新希望集团、 正大集团、温氏集团、双胞胎集团、正邦科技、唐人神、正虹饲料、海大饲料等一批规模大、信誉好、忠诚度高的客户群。 长期稳定的客户合作关系，为公司保持在磷化工市场的领先地位奠定了牢固的基础。丰富的客户资源和强大的销售网络为公 司业绩的持续增长、市场份额的不断扩大提供了保障。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，公司成功登陆创业板上市，为公司的发展提供了强大的动力，报告期公司持续有序的推进募投资金建设项 目及其他技术改造项目的建设。报告期，公司所属的磷化工行业特别是细分饲料添加剂及肥料行业持续低迷，公司全体员工 在管理团队的带领下进一步挖掘内部潜力、狠抓管理、开拓市场，以应对市场变化带来的经营风险，公司快速的适应市场的 变化，及时调整产品生产结构，加大了盈利能力较强产品的产销数量，积极主动的抵抗市场变动风险，在公司全体员工的努 力下，公司销售收入及合并净利润都得到了增长，同时公司进一步规范内部控制管理，为公司的长远发展奠定制度基础。 一、募集资金投资项目及技改项目的持续有序推进 2016年，公司首次公开发行股票募集资金到位后，公司严格按照中国证监会、深交所等关于募集资金管理的相关规 定管理募集资金，同时公司审慎的使用募集资金，报告期公司持续规范、高效、有序推进募集资金投资项目的建设，同时公 司启动了多项技术改造项目建设，进一步优化现有生产装置，为募投项目建设完工投产后能与现有生产设施更好的衔接打好 基础。报告期募投项目已进入试生产阶段，部分技术改造项目已完工，其余技改项目至报告期末正在紧张有序的进行建设。 二、主营业务产品产销情况 报告期公司持续对生产装置及生产工艺进行改进，进一步加强管理、挖掘内部潜力，提高重要的共用中间产品稀磷 酸的生产能力，以市场为导向，充分发挥公司柔性生产的技术特点，在中间产品稀磷酸产量一定的情况下，加大市场较好、 盈利能力较强的产品生产，保证公司的盈利能力。公司销售团队积极进一步进行市场开拓，饲料级钙盐方面：在维护好老客 户的基础上进一步开发国内新客户，并积极开发海外客户，推动公司饲料级钙盐的出口；肥料方面：进一步开发国际客户； 销售区域及销售客户的不断扩大使公司抵御市场风险的能力不断增强，在公司产销人员的不懈努力下公司主要产品产销量得 到了较大的增长，销售收入较上年同期增长了14.96%，使公司在市场低迷竞争激烈的情况下依旧实现了净利润的增长。 三、各项财务指标稳定良好 报告期公司各项财务指标依旧保持稳定，公司偿债能力指标、盈利能力指标良好，报告期公司净利润较上年同期增 加5.76%，基本每股收益为0.2902元、较上年同期的0.2744元增加0.0158元。 四、完善公司治理、促进规范运作 公司已建立了一套与现有业务和规模相适应的内部管理体系，公司上市以来，按照上市公司规范运行具体要求， 进一步积极推进内控建设，规范“三会”运行，健全上市公司信息披露管理、投资者关系等工作，进一步完善公司治理，强 化内部控制，狠抓经营规范管理，全面推进组织架构及管理流程优化等工作，努力提升企业管理绩效。并通过互动易平台、 投资者来电接听等多方式，畅通投资者与上市公司交流的渠道，增强公司运作透明度，维护上市公司良好市场形象。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 418,939,805.26 364,427,147.30 14.96% 营业成本 303,482,724.44 255,268,767.90 18.89% 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 销售费用 65,460,507.25 54,970,920.99 19.08% 管理费用 19,577,967.40 18,001,427.47 8.76% 财务费用 5,864,762.82 4,810,021.16 21.93% 所得税费用 5,164,193.67 4,538,603.67 13.78% 研发投入 7,965,421.68 7,110,678.68 12.02% 经营活动产生的现金 流量净额 -1,997,824.40 -5,697,554.87 64.93% 报告期收到的商品销 售现金与经营活动有 关的补助款较上年同 期增加。 投资活动产生的现金 流量净额 -116,681,459.83 35,078,421.22 -432.63% 上年同期收回到期理 财产品及报告期固定 资产建设投入增加所 致。 筹资活动产生的现金 流量净额 41,396,100.00 -19,324,000.00 314.22% 报告期公司增加了 6000万元的流动资金 贷款所致。 现金及现金等价物净 增加额 -79,926,949.00 8,365,341.34 -1,055.45% 报告期固定资产建设 资金支出及子公司湿 法磷酸净化及精细磷 酸盐项目投入大幅增 加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 饲料级磷酸盐 285,198,983.20 206,847,747.75 27.47% 7.63% 10.33% -1.78% 磷肥 119,480,523.76 90,437,653.59 24.31% 27.77% 28.51% -0.43% 三、非主营业务分析 □适用 √不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 69,975,753.7 3 7.06% 153,832,200. 10 18.87% -11.81 % 主要是公司固定资产建设资金支出 及子公司项目资金投入所致。 应收账款 108,363,115. 58 10.94% 62,209,043.5 5 7.63% 3.31% 销售收入增加带来应收账款上升及 报告期末大宗重过磷酸钙出口销售 形成应收帐款增加所致。 存货 220,623,514. 49 22.27% 225,658,882. 90 27.68% -5.41%报告期销售增加较大。 固定资产 231,160,619. 03 23.33% 223,108,930. 10 27.36% -4.03%报告期固定资产折旧所致。 在建工程 216,998,387. 98 21.90% 80,582,964.9 3 9.88% 12.02% 募投项目及技改工程项目持续进行 使在建工程大幅增加。 短期借款 60,000,000.0 0 6.06% 0.00 6.06%取得银行短期贷款所致。 应付账款 126,357,923. 85 12.75% 76,979,094.0 9 9.44% 3.31%采购量增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末公司：1、以净值 12,866,613.36元的房屋建筑物及机械设备为公司发行的 7000万元 “2013 年云南中小企业集合债券 ”提供反担保； 2、开具27,200,000.00元银行承兑汇票相应保证金和安全生产保证金计 9,141,423.02元的银行存款。除此外 不存在其他资产权利受限情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 116,681,459.83 136,242,318.52 -14.36% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资 项目 涉及 行业 本报 告期 投入 金额 截至 报告 期末 累计 实际 投入 金额 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止 报告 期末 累计 实现 的收 益 未达 到计 划进 度和 预计 收益 的原 因 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 10万吨 /年 湿法磷酸净 化制工业级 磷酸项目 自建是 湿法 磷酸 分级 利用 1,312, 725.51 147,56 9,233. 56 募集 资金 99.86 % 43,86 6,080 .25 29,43 0,861 .16 完成 建设 进入 试生 产 2016 年 10 月 13 日 http:// www. cninf o.co m.cn 15万吨 /年 饲料级磷酸 盐项目 自建是 湿法 磷酸 分级 利用 17,334 ,849.2 5 57,719 ,573.7 7 募集 资金 及自 有资 金 104.3 8% 27,98 4,125 .00 0.00 完成 建设 进入 试生 产 2016 年 10 月 13 日 http:// www. cninf o.co m.cn18,647 205,28 71,85 29,43 合计 -- - , 574.7 8,807. -- 0,205 0,861 -- - 6 33 .25 .16 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 20,306.78 报告期投入募集资金总额 1,864.76 已累计投入募集资金总额 20,528.88 报告期内变更用途的募集资金总额 5,529.59 累计变更用途的募集资金总额 5,529.59 累计变更用途的募集资金总额比例 27.23% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准昆明川金诺化工股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2016]92号） 核准，本公司获准向社会公开发行人民币普通股股票（ A股） 2,335.00万股，每股面值人民币 1元， 2016年 3月， 公司向社会公开发行了人民币普通股股票（ A股） 2,335.00万股，每股发行价格为人民币 10.25元，募集资金总额为人 民币 23,933.75万元，扣除发行费用人民币 3,626.97元，实际募集资金净额为人民币 20,306.78万元。根据公司第二 届董事会第十次会议审议通过的《关于使用募资资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》的决议，公司使用募集 资金用于置换募集资金投资项目先期投入自有资金 5,781.41万元，报告期募投项目使用募集资金 1864.76万元，尚未 使用的募集资金 24.34万元全部存放于公司在中国农业银行昆明东川区支行及招商银行昆明分行营业部开立的募集资金 专户中。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更 ) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 10万吨 /年湿法磷 酸净化制工业级 磷酸项目 是 20,306 .78 14,777 .19 131.27 14,756 .92 99.86 % 2018 年 09 月 30 日 695.9 2,943. 09 否否 承诺投资项目小 计 -20,306 .78 14,777 .19 131.27 14,756 .92 -- 695.9 2,943. 09 -- 超 募资金投向 不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 合计 -20,306 .78 14,777 .19 131.27 14,756 .92 -- 695.9 2,943. 09 -- 未 达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 不适用 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 不适用 超募资金的金额、不适用 用途及使用进展 情况 募集资金投资项 不适用 目实施地点变更 情况 募集资金投资项不适用 目实施方式调整 情况 适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 截止 2016年 2月 29日止，本公司募集资金实际到位之前，经公司董事会及股东大会批准，公 司以募集资金投资项目先自筹资金对募投项目 “ 10万吨 /年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目 ”部 分项目进行先期建设，预先投入期投入及置换情况金额共计 57,814,096.79元，根据本公司于 2016 年 4月 17日召开的第二届董事会第十次会议审议通过了《关于使用募资资金置换已预先投入募 投项目自筹资金的议案》，报告期公司以募集资金置换了该预先投入的自筹资金。 用闲置募集资金不适用 暂时补充流动资 金情况 项目实施出现募不适用 集资金结余的金 额及原因 尚未使用的募集 资金用途及去向 公司首次公开发行股票共筹集募集资金净额人民币 20,306.78万元，截至报告期收到银行利息及理 财收入 246.66万元，用于置换募集资金投资项目先期投入自有资金 5,781.41万元，募投项目使用 14747.47万元，剩余未使用募集资金存放于公司在中国农业银行昆明东川区支行及招商银行昆明分 行营业部开立的募集资金专户中。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的原 承诺项目 变更后项 目拟投入 募集资金 总额 (1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末 实际累计 投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)=(2)/(1 ) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 变更后的 项目可行 性是否发 生重大变 化 15万吨 / 年饲料级 磷酸项目 10万吨 / 年湿法磷 酸净化制 工业级磷 酸项目 5,529.59 1,733.48 5,771.95 104.38% 2018年 09月 30 日 0否否 合计 -5,529.59 1,733.48 5,771.95 -- 0 -- 变 更原因、决策程序及信息披露情 况说明 (分具体项目 ) 募集资金承诺项目 “10万吨 /年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目 ”部分变更为 “15万 吨/年饲料级磷酸盐项目 ”的情况： 1、变更原因：原募投项目 “ 10万吨 /年湿法磷 酸净化制工业级磷酸项目 ”是公司根据当时市场环境和生产经营情况做出的决策， 该项目充分利用公司已有生产系统，消化净化磷酸生产过程中产生的“次品酸 ”（稀 酸、渣酸、萃余酸），到磷酸分级利用目的，将与公司现有系统一起，组成一个完整 的硫磷化工产业链，进而提高公司在磷化工行业的行业地位和综合影响力。原募投 项目计划建设投资 40,664.98万元，铺底流动资金 1,241.55万元，公司首次公开 发行股票募集资金净额 20,306.78万元，由于公司首次公开发行股票募集资金净额 没有达到预期资金量，相对于原计划，资金缺口较大，公司面临较大的资金压力和 经营风险，故此公司计划变更 “ 10万吨 /年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目 ”的部 分子项目，总投入变更为 14,777.19万元，在此种情况下，公司计划将剩余募集资 金转向新的项目。经充分论证，认为随着我国十三五规划的实施，饲料产量预计将 继续增长，届时全球饲料产量将超过 10亿吨。我国近几年饲料工业发展较快，目 前饲料的年总消费量 1.6-1.8亿吨。饲料磷酸盐作为饲料钙磷的补充剂，饲料行业 的发展必将带动饲料磷酸盐的大发展。因此，为了减小公司经营压力，降低公司的 经营风险，优化公司资源配置，进一步提升公司的行业地位，更加合理有效地提高 募集资金使用效率，实现股东利益最大化，并结合公司生产经营的实际情况和公司 未来的发展战略，公司拟将 “ 10万吨 /年湿法磷酸净化制工业级磷酸项目 ”中的剩 余募集资金用于投资建设 “15万吨 /年饲料级磷酸盐项目 ” 2、决策程序： 2016年 10 月 13日，公司董事会召开了第二届董事会第十三次会议，审议通过《关于变更部 分募集资金投资项目的议案》，同意将公司原募投项目 “ 10万吨 /年湿法磷酸净化制 工业级磷酸项目 ”所募集资金中未投入使用的部分募集资金投资建设 “ 15万吨 /年 饲料级磷酸盐项目 ”，并将议案提交公司 2016年第二次临时股东大会审议；公司独 立董事对第二届董事会第十三次会议相关事项发表了独立意见，明确表示同意公司 变更部分募集资金投资项目； 2016年 10月 13日，公司监事会召开了第二届监 事会第八次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司 变更部分募集资金投资项目，建设 “ 15万吨 /年饲料级磷酸盐项目 ”，并同意将该议 案提交股东大会审议； 2016年 10月 13日，保荐机构世纪证券有限责任公司经 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 过核查，同意公司本次变更部分募集资金投资项目，出具了 “世纪证券有限责任公 司关于昆明川金诺化工股份有限公司变更部分募集资金投资项目的核查意见 ”； 2016年 10月 28日，公司召开了 2016年第二次临时股东大会，审议通过了《关 于变更部分募集资金投资项目的议案》。3、信息披露情况： 2016年 10月 13日， 公司在深圳证券交易所网站（ http://www.szse.cn）及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）等法定信息披露媒体上公告了《 15万吨 /年饲料级磷酸 盐项目可行性研究报告》、《川金诺股份有限公司变更募集资金用途公告》、《第二届 董事会第十三次会议决议公告》、《昆明川金诺化工股份有限公司独立董事对第二届 董事会第十三次会议相关事项发表的独立意见》、《第二届监事会第八次会议决议公 告》、《世纪证券有限责任公司关于昆明川金诺化工股份有限公司变更部分募集资金 投资项目的核查意见》。2016年 10月 28日，公司在深圳证券交易所网站 （http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）等法定信息披露媒 体上公告了《 2016年第二次临时股东大会决议公告》。 未达到计划进度或预计收益的情 况和原因 (分具体项目 ) 无 变更后的项目可行性发生重大变 化的情况说明 无 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 营业利 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入净利润 润 云南庆磷 磷肥有限 公司 子公司 磷肥、复合 肥生产销 售；磷矿水 洗 5,000,000. 00 12,445,738 .66 12,403,519 .68 0.00 -535,070 .43 -535,070.43 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 昆明河里湾工业固废处理有限公司投资设立报告期对公司影响较小 主要控股参股公司情况说明 云南庆磷磷肥有限公司（以下简称“云南庆磷”）为公司全资子公司，公司于2012年以收购股权方式取得其100%股权，云南 庆磷主营业务为磷肥、复合肥生产销售；磷矿水洗。云南庆磷拥有李子沟水平子磷矿采矿许可证，公司收购的主要目的是因 为公司无矿山开采经验，通过收购云南庆磷拟积累磷矿的开采经验，并以此向上游原材料勘探开采延伸以保证部分原材料供 应。上年同期，云南庆磷对其拥有的矿山进行了开采，开采的磷矿石以市场价格向公司销售，上年同期，云南庆磷实现了营 业收21,267,205.99元、净利润11,018,520.62元，2017年末，矿山已经开采完毕，开采的磷矿石以市场价格销售给母公司， 本报告期没有进行任何生产经营活动。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、对 2018年 1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用 √不适用 十、公司面临的风险和应对措施 公司所属行业为制造业中化学原料和化学制品制造业的磷化工行业,公司主营业务为湿法磷酸的分级利用，公司的主 要产品为湿法磷酸、磷酸盐及磷肥产品，公司在未来发展战略和经营目标的实现过程中可能存在以下风险因素： 1、原材料供应风险：公司生产经营主要原材料为磷矿石、硫铁矿及硫酸，公司生产经营活动对于磷、硫等资源依赖性 较强。磷矿石具有不可再生的特点，且磷矿资源一经开发利用，磷元素随着各下游加工产品的消费领域分散到自然界中，不 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 可再循环利用，因而磷资源又具有不可循环性，我国磷矿资源丰而不富，具有低品位矿多、富矿少、采选难度大等特点，随 着大量开采和使用，磷矿石已成为稀缺资源，公司所在地云南省磷矿资源量大，但主要为颗粒偏细、有害杂质含量高（特点 是镁高，铁、铝较低）的中低品位胶磷矿，可选性差，选矿难度大，能直接加工利用的更少，且随着磷矿石品位的逐渐下降、 开采边际成本不断提高以及云南省磷矿资源开发利用政策日益趋紧，磷矿石稀缺度将逐渐增强；云南硫铁矿资源虽然较丰富， 但贫矿多、富矿少、且分布在边远地区，开采利用困难，省内自给率低；公司所在地云南省为有色金属冶炼大省，有色金属 冶炼产硫酸为公司生产经营所需的硫酸提供有力的补充，但其供应受有色金属行业景气度影响较大；募集资金投资项目顺利 实施后公司生产经营所需的磷、硫资源需求量将进一步增大。原材料供应的稳定与否会对公司正常生产及经营绩效产生重大 影响。 2、原材料价格波动风险：主要原材料在公司生产成本中比重较高，主要原材料价格波动对公司生产经营和盈利能力产 生重大影响。 3、主要产品价格波动的风险：公司现有主要产品受上游原材料价格和下游市场供求情况的影响，价格波动较大，尤其 值得关注的是，下游消费市场的突发事件可能对公司产品价格产生影响，产品价格的波动将对公司生产经营及盈利能力产生 重大影响。 4、核心技术人员流失风险：公司在中低品位磷矿浮选、硫铁矿制酸、湿法磷酸净化、湿法磷酸分级利用等领域拥有相 当优势，核心技术人员是公司取得竞争优势的关键。如果核心技术人员流失以及核心技术失密，将对公司的生产经营和发展 造成不利影响。 5、环保政策变化的风险：公司现有产品及募集资金投资项目投产后生产过程中产生的废水、废气、废渣等物质的排放 均能达到国家及地方的排放标准。随着国家对环境保护的日益重视以及公众环保意识日益增强，化工企业面临的环保要求日 趋严格，“三废”排放标准可能逐渐提高，环保设施投入及运行成本将不断加大，故存在因环保政策变动而加大环保投入、 增加经营成本的风险。 6、安全生产风险：公司属于化工行业且为危险化学品单位，生产过程中使用的部分物质存在易燃、易爆、腐蚀、有毒、 有害等特性，部分生产工序为高温、高压环境，存在因生产操作不当或设备故障，导致事故发生的可能，从而影响公司生产 经营的正常进行。 7、募集资金投资项目实施的风险：本次募集资金项目建设实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发 生变化而引致的风险；同时，本次投资项目实施过程中还涉及工程建设、员工培训等大量组织工作，因此存在一定的实施风 险。 8、公司规模迅速扩张引致的经营管理风险：随着募集资金投资项目的陆续实施，公司的经营规模将快速扩大，在资源 整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作等方面对公司提出了更高的要求。如果公司管理水平不能及时适应未来经 营规模的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定的经营管理风险。 公司积极制定和实施各种措施应对可能面临的风险。公司一贯秉承“信誉第一，客户至上”的企业发展理念，以“打 造行业结构最优，实现最佳经济效益，提供最有价值产品”为战略发展目标，坚持“资源综合利用、发展循环经济”，依托 公司在磷化工系列产品方面的核心技术优势和区域资源优势，致力于硫、磷、铁等资源的综合开发及湿法磷酸的分级利用， 不断提高磷资源附加值。公司将以经济效益与社会效益有效结合、可持续发展为中心，以技术进步、科学管理和规范运作为 保障，以市场机制为基础，不断壮大企业规模，提高企业效益，将公司发展成为经营稳健、成长良好、技术先进、行业内最 具价值和最具竞争力的磷化工企业。 公司立足于区域资源优势，坚持硫磷结合，遵循循环经济理念，发展低品位磷矿选矿技术和湿法磷酸净化技术，深 化磷酸的分级利用，不断提高磷资源的附加值，通过持续的技术研发与创新，不断扩大公司主营产品的产能。公司将按照稳 定上游，延伸下游的战略稳步推进主营产品发展，向行业上游延伸，配置矿山资源，保证公司的稳定经营及成本的可控性； 通过不断开发新技术，扩大主营产品的产能，进一步开发湿法磷酸净化技术，提高湿法磷酸的浓度，扩大高附加值产品的比 重及磷酸盐品种系列，稳步扩大生产规模，充分发挥成本优势，提高市场占有率。公司始终致力于技术的开发与创新，并围 绕湿法磷酸的研究、生产及分级利用、磷化工系列产品的生产、销售等主营业务，在公司现有“硫酸渣制铁精粉技术”、“湿 法磷酸萃取节硫技术”、“浓缩渣酸再利用技术”等核心技术的基础上，对现有核心技术不断进行深化，并积极研发新技术， 重点开发低品位磷矿利用技术、湿法磷酸深加工技术、高品级磷酸盐制备技术。公司将不断加大研发资金投入，确保技术开 发与创新的可持续发展。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 为了适应产能扩大以及新产品开发推广的需要，公司计划在维护好现有销售网络基础上，进一步加强销售渠道建设。 一是加大扶持优质经销商力度，重点支持经销时间长、信誉好、资金实力强、业务发展快的经销商发展，在广告、售后服务、 信用期限等方面实行倾斜政策。二是通过在经销商实力较弱地区设立直销点，直接向最终消费群体配送，加强对销售终端、 消费群体的控制。三是进一步完善售后服务，提高售后服务部门快速反应能力。四是运用现代通讯网络技术，加强对产品质 量、客户反馈意见、同行业动态等信息管理，进一步增强信息收集、处理、加工、反馈能力，提高市场应变能力及内部协调 能力，全面提升客户服务水平。 为实现公司的发展战略和经营目标，公司把人力资源作为工作的重点，加大员工培训力度，培训的重点是提高员工 对技术发展趋势的敏感度，更新其知识结构和能力结构，更新其使用新技术的能力；加快人才引进速度，改善员工文化结构， 引进化工、环保等方面高学历、高素质的技术开发人才以及熟悉市场、适应市场开拓所需的营销人才。同时，制定有利于人 才培养的激励机制和政策，引进人才、留住人才。公司将加强人力资源的开发和配置，继续完善员工招聘、考核、录用、选 拔、培训、竞争上岗的制度，为员工提供良好的用人机制和广阔的发展空间，培养出一支高素质、团结、敬业、忠诚、开拓 的员工队伍，提高企业的凝聚力和向心力，使公司人力资源开发再上新台阶。 公司将严格遵守国家法律、法规和公司章程，进一步完善公司法人治理结构，完善公司内部控制制度并确保内部控 制制度的有效运行，推进现代企业制度建设，形成各司其责、相互制约、规范运作的经营机制，实现重大投资决策的科学化、 制度化。公司将进一步推进和深化企业内部的用工制度、分配制度、人事制度和财务制度、管理制度等各项改革，进一步完 善标准化、规范化管理制度建设。随着公司业务发展的需要和市场变化，公司将按精简、高效、责任明确的原则对管理机构 进行调整，合理设置和整合业务部门，提高公司的运营效率。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2018年第一次临 时股东大会 临时股东大会 2018年 01月 04 日 2018年 01月 04 日 www.cninfo.com.cn 2017年年度股东 大会 年度股东大会 2018年 03月 28 日 2018年 03月 28 日 www.cninfo.com.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用 √不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用 √不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是√否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用 √不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 七、破产重整相关事项 □适用 √不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □适用 √不适用 九、媒体质疑情况 □适用 √不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用 √不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 √不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 关联 交易 方 关联 关系 关联 交易 类型 关联 交易 内容 关联 交易 定价 原则 关联 交易 价格 关联 交易 金额 （万 元） 占同 类交 易金 额的 比例 获批 的交 易额 度（万 元） 是否 超过 获批 额度 关联 交易 结算 方式 可获 得的 同类 交易 市价 披露 日期 披露 索引 云南因任购买购买市场市场 1,707. 18.44 12,00否按合 -2018 http:// 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 驰宏 锌锗 股份 有限 公司 职关 系而 形成 关联 关系 或销 售商 品 原材 料 化定 价 价格 29 % 0同约 定 年 03 月 07 日 www. cninf o.com .cn 合计 -- 1,707. 29 -12,00 0 -- - - - 大 额销货退回的详细情况无 按类别对本期将发生的日常关联 交易进行总金额预计的，在报告 期内的实际履行情况（如有） 报告期实际交易金额 1,707.29万元， 2018年度预计交易金额 12,000万元，实际履行 在预计范围内。 交易价格与市场参考价格差异较 大的原因（如适用） 不适用 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用 √不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用 √不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □适用 √不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □适用 √不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在托管情况。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 （2）承包情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 □适用 √不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □适用 √不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、重大环保情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 否 1.排污信息： 公司或子公 司名称 主要污染物 及特征污染 物名称 排放方式排放口数量排放口分部 情况 排放浓度 （ mg/m3） 执行的污染 物排放标准 （ mg/m3） 排放总量 （ t/a） 核定的排放 总量（ t/a） 超标排放情 况 昆明川金诺氮氧化物有组织排放 4厂区南侧 216.5 240 0.2162 16.2903未超标 化工股份有个；厂区中33 240 3.0343 限公司部 1个；厂区26 240 1.1390 西侧 1个 24 240 0.2665 昆明川金诺二氧化硫有组织排放 6厂区北侧 260 400 3.9934 111.0203未超标 化工股份有个；厂区南119.5 400 9.4256 限公司侧 2个；厂区 中部 1个；厂 区西侧 1个 205 850 3.0646 174 850 17.2090 59 850 2.5399 29 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 35 850 0.3887 昆明川金诺氟化物有组织排放 2厂区中部 12.06 9 0.0473 1.6315未超标 化工股份有 限公司 个；厂区西 北侧 1个 1.76 9 0.0642 昆明川金诺硫酸雾有组织排放 2厂区北侧 211.19 30 0.7248 8.9111未超标 化工股份有 限公司 个 18.63 30 1.5457 昆明川金诺烟尘有组织排放 6厂区北侧 222.5 50 1.4543 29.0228未超标 化工股份有个；厂区南25 50 2.0557 限公司侧 2个；厂区 中部 1个；厂 区西侧 1个 33 200 0.4908 20.5 200 1.9270 22 200 0.9918 23 200 0.2554 2.防治污染设施的建设和运行情况： （1）10万吨/年硫酸车间净化设施：洗涤塔（ ￠3020×14631），设计效率95%，安装时间：2010年7月；运行正常。 （2）12万吨/年硫酸车间净化设施：双氧水脱硫塔（ ￠3000×18000）+电除雾器（136管），设计效率95%，安装 时间：2018年4月；运行正常。 （3）5万吨/年湿法磷酸车间净化设施：氟洗涤塔（ ￠2200×12000），设计效率98%，安装时间：2007年；运行正 常。 （4）6万吨/年湿法磷酸车间净化设施：氟洗涤塔（F9-26-140），设计效率95%，安装时间：2011年；运行正常。 （5）15万吨/年磷酸氢钙车间净化设施：旋风除尘器、脉冲除尘器（ ￠5000×3200×3、12000×3000×33200）， 设计效率95%、安装时间：2009年；运行正常。 （6）10万吨/年磷酸二氢钙车间净化设施：洗涤塔、电除雾器（ ￠3500×1835、 ￠3500×1405、输入电压：380V 单相：50HZ、输出电压：80KV、输出电流800mA、电极管数：168管，设计效率99.8%（洗涤塔98%、电除雾器 90%），安装时间：洗涤塔2010年8月、电除雾器2017年11月；运行正常。 （7）1.5万吨/年石灰窑工段净化设施：湿法脱硫塔，设计效率98%，安装时间：2009年；运行正常。 （8）6万吨/年白肥工段净化设施：布袋除器，设计效率98%，安装时间：2010年；运行正常。 3.建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况： 所有建设项目均严格执行了环境保护三同时制度，具体情况如下： （1）10万t饲料级磷酸氢钙技术改造项目环评报告书及批复（东环保[2008]223号）、验收批复（东环保验[2010]4 号）。 包含：12万t/a硫酸生产装置和10万t/a硫酸生产装置、5万吨/年湿法磷酸生产装置。 30 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 （2）15万t/a饲料级磷酸氢钙扩能技改项目环评报告及批复（东环保[2011]44号）、验收批复（东环保复[2012]43 号）。 包含6万吨/年白肥工序、6万吨/年湿法磷酸生产装置。 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 （2）半年度精准扶贫概要 （3）精准扶贫成效 指标计量单位数量 /开展情况 一、总体情况 —— —— 二、分项投入 —— —— 1.产业发展脱贫 —— —— 2.转移就业脱贫 —— —— 3.易地搬迁脱贫 —— —— 4.教育扶贫 —— —— 5.健康扶贫 —— —— 6.生态保护扶贫 —— —— 7.兜底保障 —— —— 8.社会扶贫 —— —— 9.其他项目 —— —— 三、所获奖项（内容、级别） —— —— （4）后续精准扶贫计划 十六、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 十七、公司子公司重大事项 □适用 √不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 第六节股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后 发行新公积金 数量比例送股其他小计数量比例 股转股 一、有限售条件股份 55,432, 185 59.37% -237,26 1 -237,26 1 55,194, 924 59.12% 3、其他内资持股 55,432, 185 59.37% -237,26 1 -237,26 1 55,194, 924 59.12% 境内自然人持股 55,432, 185 59.37% -237,26 1 -237,26 1 55,194, 924 59.12% 二、无限售条件股份 37,927, 815 40.63% 237,261 237,261 38,165, 076 40.88% 1、人民币普通股 37,927, 815 40.63% 237,261 237,261 38,165, 076 40.88% 三、股份总数 93,360, 000 100.00 % 93,360, 000 100.00 % 股份变动的原因 √适用 □不适用 2017年9月14日公司董事会进行换届，原公司监事孙位成不再担任公司监事职务，已流通股份中未进行减持部分进行锁定， 锁定数量为 235,719股。锁定半年，于 2018年3月18日解除限售。 股份变动的批准情况 √适用 □不适用 股份的变动符合相关法律法规。公司向中国登记结算公司提交解除限售申请，经批准后解除限售。 股份变动的过户情况 □适用 √不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □适用 √不适用 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 2、限售股份变动情况 √适用 □不适用 单位：股 股东名称期初限售股数 本期解除限售 股数 本期增加限售 股数 期末限售股数限售原因 拟解除限售日 期 刘甍 41,373,164 0 0 41,373,164首发限售股 2019年 3月 15 日 魏家贵 4,381,425 0 0 4,381,425首发限售股 2019年 3月 15 日 刘明义 3,442,548 0 0 3,442,548首发限售股 2019年 3月 15 日 唐加普 2,816,630 0 0 2,816,630首发限售股 2019年 3月 15 日 訾洪云 2,190,712 0 0 2,190,712首发限售股 2019年 3月 15 日 曾润国 625,918 0 0 625,918首发限售股 2019年 3月 15 日 孙位成 235,719 235,719 0 0 首发限售股、 高管锁定股 期初限售股为 首发前限售 股、于 2017年 3月 15日已解 除限售，由于 第三届董事会 换届离任监 事，锁定半年， 2018年 3月 18 日解除限售。 陈勇 156,479 0 0 156,479首发限售股 2019年 3月 15 日 洪华 78,240 0 0 78,240首发限售股 2019年 3月 15 日 冯发钧 62,592 0 0 62,592首发限售股 2019年 3月 15 日 张和金 62,592 0 0 62,592首发限售股 2019年 3月 15 日 周永祥 6,166 1,542 4,624 首发限售股、 高管锁定股 期初限售股为 首发前限售 股、于 2017年 3月 15日已解 昆明川金诺化工股份有限公司 2018年半年度报告全文 除限售，期末 限售股为高管 锁定股、按照 要求每年解除 限售 合计 55,432,185 237,261 0 55,194,924 -- 二、证券发行与上市情况 □适用 √不适用 三、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数 21,088 报告期末表决权恢复的优 先股股东总数（如有）（参 见注 8） 0 持股 5%以上的普通股股东或前 10名股东持股情况 股东名称股东性质持股比例 报告 期末 持股 数量 报告 期内 增减 变动 情况 持有 有限 售条 件的 股份 数量 持有 无限 售条 件的 股份 数量 质押或冻结情况 股份状态数量 刘甍境内自然人 44.32% 41,37 3,164 0 41,37 3,164 0质押 5,000,000 魏家贵境内自然人 4.69% 4,381, 425 0 4,381, 425 0质押 1,600,000 刘明义境内自然人 3.69% 3,442, 548 0 3,442, 548 0质押 120,000 唐加普境内自然人 3.02% 2,816, 630 0 2,816, 630 0质押 1,237,000 新疆昊天股权投 资有限合伙企业 境内非国有法 人 2.84% 2,653, 100 -1858 600 （未完）  |