[中报]开元股份:2018年半年度报告
长沙开元仪器股份有限公司 2018年半年度报告 2018-099 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人罗建文、主管会计工作负责人何龙军及会计机构负责人(会计主 管人员)李芝声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险，并且应当理解计划、预测与承诺之间 的差异。 公司在本报告第四节经营情况讨论与分析中“公司面临的风险和应对措施” 部分描述了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施，敬请查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ............................................................................................................................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................ 16 第五节 重要事项 ...................................................................................................................................................................... 35 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................ 42 第七节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................................................... 47 第九节 公司债相关情况 ...................................................................................................................................................... 48 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................................... 49 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................... 154 释义 释义项 指 释义内容 开元仪器、开元股份、公司、本公司 指 长沙开元仪器股份有限公司 平方软件、开元平方 指 长沙开元平方软件有限公司 恒企、上海恒企、恒企教育 指 上海恒企教育培训有限公司 中大、中大英才 指 中大英才（北京）网络教育科技有限公司 开元机电 指 长沙开元机电设备有限公司 九旺、九旺科技、九旺农科 指 长沙开元九旺农业科技开发有限公司 博容教育、博容 指 长沙博容教育科技有限公司 北京冶联、冶联科技 指 北京冶联科技有限公司 天腾电子 指 长沙天腾电子有限公司 洛阳印通 指 洛阳印通环保科技有限公司 平安环保 指 湖南平安环保股份有限公司 多迪、多迪科技、广州多迪 指 广州多迪网络科技有限公司 牵引力 指 广州牵引力教育科技有限公司 天琥、天琥教育 指 上海天琥教育培训有限公司 知源图书 指 北京恒企知源图书有限公司 央财云研 指 北京央财云研咨询有限公司 煤质检测 指 对煤的热值、水分、灰分、挥发分、构成元素、灰熔融性等各种物理、 化学性质进行综合分析的方法 采制化 指 采样、制样、化验，煤质检测分析的三个环节 制样、煤质制样 指 制样是指使样品达到分析或实验状态的过程，煤质制样具体是指对通 过采样获得的煤进行破碎、缩分、混合、干燥等，制备出能代表原来 样品特性的分析用煤样的过程 燃料智能化 指 是一套将工业4.0 "智能生产"理念全面应用于电厂燃料全生命周期管 理的智能化管理系统。该系统运用物联网技术、传感技术、光电技术、 机电一体化技术、数字3D技术、数据云技术，有效实现电厂燃料计 量、采样、制样、存样、取样、存储、参烧等过程,全程无人干预与监 控，全面搭建起集"燃料管理业务、生产运行监控业务、设备智能化 管理"于一体的电厂燃料智能管控平台。该系统包含燃料智能入厂计 量系统、燃料智能全自动采样系统、燃料智能全自动制样系统、燃料 智能样品自动输送系统、燃料智能化验管理系统、燃料智能样品自动 存查系统、燃料智能接卸系统、燃料智能数字化堆放管理系统、智能 燃料数据管理分析系统、燃料智能决策系统等子系统。 APS、全自动智能制样系统 指 一款实现真正无人值守、煤种适应性强、性能稳定的可将原煤自动制 成0.2mm样品的智能化制样产品。工作全程无人干预，并保持制样流 程与国家标准相符。 EPC（工程总承包） 指 EPC（Engineering Procurement Construction）是指公司受客户委托， 按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全 过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对所承包工程 的质量、安全、费用和进度负责。 IT 指 Information Technology英文的缩写，全称含义为"信息技术"涵盖的范 围很广，主要包括：现代计算机、网络通讯等信息领域的技术。 SOLAS 指 在线元素分析系统，能采用安全先进的X荧光技术，快速准确的检测 煤中的C、O、N、S、Si、Fe、Al、Ca、Mg、Ti、K、Na等主要元素 成分含量，得到煤中灰分、热值等指标，应用于电煤的入炉在线监测， 洗选煤的在线混配检测等领域。 PC端 指 通过个人电脑设备连接互联网的渠道 移动端 指 通过手机、平板电脑等移动电子设备连接互联网的渠道 移动互联网 指 将移动通信技术与互联网技术相结合，进而实现利用移动终端链接互 联网的技术 线上 指 利用电视、广播、互联网等虚拟媒介进行互动或传播的方式 线下 指 利用真实的、当面的、直观接触等行为进行互动或传播的方式 流量 指 在互联网行业中用来描述访问一个网站的用户数量以及用户所浏览 的页面数量的指标 搜索引擎 指 利用一定的算法、运用特定的计算机程序从互联网收集信息，并经过 处理和组织后将相关信息展示给客户的系统 域名 指 由字母、数字和符号组成的，用于在数据传输时标识计算机网络方位 的字符串 O2O 指 线上到线下，将线上互联网平台交易与线下商务机会相结合的一种电 子商务形式 APP 指 移动端应用程序，指在智能手机上运行的第三方应用软件 CPC（Cost Per Click） 指 以每点击一次计费 CPS（Cost Per Sale） 指 以实际销售产品数量来换算广告刊登金额 CRM系统 指 客户关系管理系统 API 指 应用程序编程接口 To-B 业务 指 面向企业级客户业务 To-C 业务 指 面向个人消费者市场业务 UI设计 指 UI设计是指对软件的人机交互、操作逻辑、界面美观的整体设计，也 叫界面设计。UI设计分为实体UI和虚拟UI，互联网说的UI设计是 虚拟UI，UI即User Interface(用户界面)的简称。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 开元股份 股票代码 300338 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 长沙开元仪器股份有限公司 公司的中文简称（如有） 开元仪器 公司的法定代表人 罗建文 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭剑锋 谭鲜明 联系地址 长沙经济技术开发区开元路172号 长沙经济技术开发区开元路172号 电话 0731-84874926 0731-84874926 传真 0731-84874926 0731-84874926 电子信箱 gojefe@qq.com tanxianming2015@126.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2018年6月22日在巨潮资讯网披露了《关于变更投资者关系管理部门及联系电话的公告》（公告编码： 2018-081）。公司于2018年5月28日召开第三届董事会第十九次会议，会议审议通过了《关于设立公司董事会办公室的议 案》、《长沙开元仪器股份有限公司<投资者关系管理制度>的议案》、《长沙开元仪器股份有限公司<特定对象接待与沟通工作 管理制度>的议案》三个议案，具体详细内容见公司2018年5月28日在巨潮资讯网上公告披露的《第三届董事会第十九次 会议决议公告》（公告编码：2018-068）。为进一步做好投资者关系管理工作，更好地服务广大投资者和股东，公司第三届董 事会第十九次会议决议：公司董事长为公司投资者关系管理事务的负责人。公司董事会办公室是投资者关系管理工作的职能 部门，由公司董事长或董事长委托的高管人员领导，负责公司投资者关系管理的日常事务。公司于2018年6月22日起，启 用新的投资者联系电话，新的投资者联系电话为：0731-84011147。公司原投资者联系电话0731-84874926将自2018年6月 22日停止使用。公司传真、办公地址、邮政编码、电子信箱等其他联系方式保持不变，敬请广大投资者注意。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 597,818,273.02 312,796,398.76 91.12% 归属于上市公司股东的净利润（元） 65,356,430.54 55,108,471.87 18.60% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 62,546,775.05 53,675,013.42 16.53% 经营活动产生的现金流量净额（元） 66,525,654.83 59,390,334.57 12.01% 基本每股收益（元/股） 0.1924 0.1863 3.27% 稀释每股收益（元/股） 0.1924 0.1863 3.27% 加权平均净资产收益率 3.05% 3.91% -0.86% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,870,529,743.69 3,015,617,527.05 -4.81% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,172,945,612.85 2,109,536,090.72 3.01% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.1893 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,959,143.34 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,119,483.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 1,489,350.36 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 0.00 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 713,342.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 505,214.28 少数股东权益影响额（税后） 48,163.05 合计 2,809,655.49 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司从事的主要业务有煤质检测仪器设备业务和职业教育培训业务。煤质检测仪器设备业务由上市公司负责 运营，职业教育培训业务由开元股份全资子公司恒企教育及其控股子公司和开元股份控股子公司中大英才负责运营。具体如 下： 1、恒企教育及其控股子公司报告期内从事的主要业务为财务会计培训、设计培训、IT培训与学历中介服务及相关课件的销 售。恒企教育的产品涵盖财务会计技能培训、财务会计考证培训、学历教育中介服务，以及子公司牵引力的IT培训与天琥教 育的设计培训等。恒企教育的学历中介业务是指与恒企教育合作的大学通过恒企教育各分公司网点作为他们的招生点，各大 学院校根据合同约定按比例分成给恒企教育，这部分收入确认为学历中介收入。 会计技能培训产品有财务会计系列培训、猎才计划培训、中央财大研修班等培训产品；恒企教育创建了“经验十一关” 的 会计实操实战培训方法，会计实操实战培训产品能将“会计零基础人员快速培养成企业财务精英”。 会计考证培训产品有初级职称考证、中级职称考证、注册会计师考证等培训产品；恒企教育研发的考霸魔方是“把教材 变薄，把考点集中”的一整套的学习考试方法。通过十六级进阶，层层提分方式，针对性地解决学员学习过程中遇到的问题； 设置起航、精学和冲刺阶段，一步一步实现考证的目标。 学历教育中介服务产品有成人教育中介服务、网络教育中介服务、自考考前辅导等产品。其中名校直通车是恒企教育多 年以来，与高校战略合作和自身扎实办学积累获得的成果产品。恒企教育与全国几十家知名财经院校都签订了教研合作和联 合办学的协议；通过多年成人学历教育探索，恒企教育已建立了基于成人教育、网络教育和自学考试的三种方案的学前、学 中和学后的一站式培训服务体系，帮学员实现高升专、专升本和本升研的名校梦想。 恒企教育的控股子公司牵引力主要从事IT培训业务。培训课程覆盖UI设计、WEB前端、PHP开发、JAVA开发、网络营 销等。 恒企教育的控股子公司天琥教育主要从事设计培训业务。培训课程覆盖UI设计、室内设计、平面视觉设计、电商网页设 计、影视特效设计、互联网视觉设计、Photoshop全能特训、CAD设计制图考证等。 恒企教育及其子公司的经营方式主要分自营模式（自营为主）与加盟模式。 2、中大英才从事的主要业务为：在线课程培训、图书销售、学习卡销售、媒体广告及数据服务等业务。 在线课程培训：培训课程科目包括建造师、消防工程师、测绘工程师、招标师、安全工程师、造价师、房产评估师、环 境影响评价工程师、勘察设计工程师、计量工程师、监理工程师、咨询工程师、经济师、会计证、会计职称（初、中级）、 审计师（初、中级）、统计师（初、中级）、基金从业资格、银行职业资格、证券从业资格、期货资格、教师资格、社会工 作师（助理、中级）、管理咨询师、执业药师、护士资格、出版资格、职称英语、学历、建筑岗位认证等。中大英才提供的 在线职业培训课程包括自制及第三方提供两种类型。 自制课程：中大英才教研团队与专兼职老师制作相应职业培训课程，并上传至中大英才网站及网络课堂合作方，学员购 买课程后，中大英才为学员开设学习账户，账户开设完成后，学员可在下一次所买课程对应的资格考试开始前通过PC端、 手机APP观看课程。 第三方提供课程：中大英才以合作分成形式获得第三方合作网校课程的开课权，用户浏览中大网校网站时，下单并支付 购买课程。 图书业务：主要为职业考试相关的考试辅导书籍及考试教材，考试教材由中大英才向出版社采购，以零售和随课程赠送 的方式提供给学员。辅导书为向出版社采购，以零售和随课程打包的方式通过中大英才网站及合作平台销售。 学习卡：中大英才制作固定金额的学习卡，代理商以一定折扣向中大英才购买学习卡并自行销售。用户获得学习卡后， 可登陆中大网校网站充值并在学习卡面额内选择课程。 媒体广告业务分广告联盟与课件联盟。广告联盟：在中大英才网站展示百度等第三方网站的广告代码，由第三方按照CPC 方式支付广告收入分成。课件联盟：在中大网校网站展示第三方的课件代码，用户点击并购买课件后，由第三方按照CPS方 式支付收入分成。 3、开元股份煤质检测仪器设备业务是以研究开发生产销售煤质检测仪器设备产品及其配件与服务的业务，该业务主要分为 两大类，一类是主要用于煤质检测化验室的仪器设备及其与之配套使用的采样、制样设备；另一类是用于电厂进行燃料智能 化管理的燃料智能化管理系统产品，该类产品是由燃料智能入厂计量系统、燃料智能全自动采样系统、燃料智能全自动制样 系统、燃料智能样品自动输送系统、燃料智能化验管理系统、燃料智能样品自动存查系统、燃料智能接卸系统、燃料智能数 字化堆放管理系统、智能燃料数据管理分析系统、燃料智能决策系统等系统组成的工程类产品。 煤质检测是指对煤炭的物理、化学特性及其适用性进行分析检测，其主要检测指标有发热量、灰分、水分、挥发分、硫 分、固定碳、灰熔融性及所含元素（包含有害元素）等。检测的目的主要是为了煤炭价值计价及煤炭有效利用控制。 煤质检测仪器设备主要是指用于上述指标测试，计量煤炭质量特性的专用仪器设备。主要包括煤质化验仪器、煤质机 械化采样设备、煤质制样设备及在线煤质检测装备等四大类产品。 煤质检测仪器设备相当于煤炭价值计量领域的“电表”， 被广泛应用于煤炭的勘探、生产、贸易、运输、存储、参配、使用、质量监督抽查及环保监测等煤炭全生命周期的各个环节， 作为地勘、煤矿、电力、钢铁、水泥、造纸、化工、港口、学校、科研、政府等行业与部门计量煤炭价值与质量特性、节能 减排、环境保护的必要装备，是能源计量和能效管理工作的基础器具。 煤质检测仪器设备属仪器仪表行业的细分领域， 八十年代以前进口产品为主，至九十年度中后期，以开元仪器为代表的国内厂家异军突起，目前国产煤质检测仪器设备占据 国内市场的绝对市场份额；其市场需求主要受煤炭价格影响最大，煤炭价格直接影响煤炭的检测频次，检测频次决定检测仪 器设备使用数量；其次受煤炭产销量影响，煤炭产销量大，煤质检测仪器设备需求量增大；近年，国家加大了环保治理力度， 相应增加了煤中有害元素的检测项目以及能耗指标的监测，增加了这部分煤质检测仪器设备的需求。煤质检测仪器设备由于 是能源计量和能效管理工作的基础器具，作为煤炭价值计量领域的“电表”，市场需求整体比较平稳，厂家之间主要在产品品 类（检测项目数量）的齐全性、产品检测指标的准确性、产品运行的可靠性及综合服务能力等方面展开竞争。其核心竞争能 力主要体现在研发能力与生产装备及生产组织能力方面。 燃料智能化管理工程产品是2014年国内新发展起来的一个系统成套产品，国电集团最早实施并推广，报告期内，受国 内五大电力集团去产能、降杠杆影响，该类产品订单下滑，目前，公司是燃料智能化管理工程产品在国内技术最成熟、项目 成功运行最多的生产厂家。未来，公司希望该产品能成功运用到燃煤电厂以外的行业企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初增长133.33%，主要系报告期全资子公司恒企教育对工信恒企投资100万、 对云课教育投资300万等股权投资影响所致 固定资产 较期初增长0.7%，主要系报告期内恒企教育固定资产增加 无形资产 较期初增长3.97%，主要系报告期恒企教育与中大英才公司的软件系统增加等影响 所致 在建工程 较期初增长29.80%，主要系报告期开元九旺农庄建设工程投入增加等影响所致 货币资金 较期初减少29.74%,主要系报告期公司支付资产重组剩余现金对价等影响所致 应收票据 较期初减少9.88%，主要系报告期将承兑汇票转付供应商及到期贴现影响所致 应收账款 较期初减少14.65%，主要系报告期母公司营业收入增长放缓、及加大货款催收力度 等影响所致 预付款项 较期初增长355.54%，主要系报告期恒企教育支付的推广费、采购款项等增加影响 所致 应收利息 较期初减少100%，主要系开元仪器期初的定期存款和理财产品利息到期收回影响 所致 其他应收款 较期初增加0.96%，主要系报告期内开元仪器支付的投标保证金增加影响所致 存货 较期初增长34.67%，主要系母公司因客户需求放缓影响在制存货增加、发出商品因 客户未验收影响余额增加等影响所致 其他流动资产 较期初减少76.82%，主要系报告期末公司、恒企教育、中大英才理财产品到期赎回 以及恒企教育公司预付租金、推广费重分类等影响所致 长期应收款 较期初增长8.31%，主要系报告期恒企教育的分期收款学历中介业务影响所致 开发支出 较期初减少5.37%，主要系报告期恒企教育、中大英才的蓝鲸系统、BI系统、云琥 在线管理系统的开发支出转无形资产等影响所致 长期待摊费用 较期初增长14.89%，主要系报告期恒企教育校区房屋装修费影响所致 递延所得税资产 较期初增加6.15%，主要系开元仪器和开元平方交易未实现内部损益确认的递延所 得税资产影响所致 其他非流动资产 较期初增加5%，主要系恒企教育预付装修款、资产采购款重分类影响所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、在职业教育培训方面的核心竞争力 （一）恒企教育的核心竞争力 1、品牌优势 恒企教育凭借认真细致的教学态度、科学专业的教学方法以及出色的教学成果，获得了广大学员的认可，在学员群体之 间形成了口口相传的良好口碑，在当前国内会计培训市场，恒企教育长期以来保持着较好的美誉度，在这个充分竞争的行业 内，树立起了自身的品牌声誉。恒企教育作为会计培训领域的领军企业之一，目前在全国近150个城市共建立连锁校区近400 所（包括加盟校区）。恒企教育资质深受各界认可，被中国职工教育和职业培训协会指定为实操会计师证报名与考试试点单 位；曾荣获腾讯全国教育年度总评榜“十年最具价值职业教育品牌”；恒企教育还先后获得过“最具竞争力行业品牌”、“中国 著名品牌”、“AAA级信用企业”、“全国315质量服务客户满意诚信企业”、“上海市守合同重信用企业”、“重视人才发展最佳 企业奖”、“2016中国品牌知名度职业培训机构”、“2016年度特色职业教育品牌”、“2016年度最受信赖职业教育品牌”、“中国 口碑影响力职业技术品牌”、“2017世界创新品牌500强”等诸多殊荣。 恒企教育董事长江勇被评为“ 2017凤凰卫视全球华人教 育领军人物”。 2、产品优势 为了更好地掌握各财务会计课程的发展及变化趋势，恒企教育成立了四大研究院即会计考证研究院、会计上岗研究院、 行业会计研究院、课程技术与服务研究院，对会计培训的主要课程进行了长期、持续的跟踪和研究，在课程产品和教学方式 上适时革新，以达到保持课程产品满足学员不断变化的需求的目的。恒企教育产品涵盖会计课程研发、会计教育培训、学历 招生代理、财务咨询、线上教育培训、与大学联合办学办班、就业服务等各个方面，为会计从业人员提供了一站式、全方位 的会计职业发展方案。2017年7月，恒企教育升级了“猎才计划”培训课程，并增设“卓越计划”培训课程，内容在原来的基础 上，增加了管理会计证书及工信部紧缺人才证书和中央财大的证书。通过增设卓越计划，校区产品进一步丰富。校区课单价 提升，校区业绩提高方面增加新的机会。 2018年上半年，恒企教育进一步做强财务会计培训的内容，丰富“猎才计划”培训课程内容， 优化升级“卓越计划”培训课 程，中央财大研修班在原有中级课程基础上增设高级研修班课程。2018年，恒企教育进一步做大财务会计培训的边界，新增 了“ERP实战培训”课程、财务数据分析专项能力认证、CMA、CFO实战培训课程等。校区产品更加完善丰富，校区课单价进 一步提升，为校区业绩提升增加新的机会。恒企教育2017年收购天琥教育后，在资本注入、组织融合、体系重构、课程丰富 等方面全方位融合完善，天琥教育设计培训按照恒企教育成熟的连锁模式复制扩张，2018年上半年，新增12所自营校区，全 日制培训基地得到强化，为天琥教育快速健康发展奠定了良好的基础。2018年上半年恒企教育对控股子公司牵引力教育IT 培训做了组织重构、模式重构、产品重构、校区重构、资源重构等整合，在保持原有优势产品课程（UI课程、WEB前端、 JAVA课程、PHP课程、网络营销课程）基础上，重新定位牵引力教育IT培训产品定位，重新开发增加pathon课程、大数据、 云计算、人工智能等课程，从过去IT基础培训的红海向IT培训市场急需的中高端蓝海转型。 3、技术优势 恒企教育利用“互联网+”信息化管理系统来提高企业管理效率。技术团队自主开发NC系统、BI系统、OA系统，实现学员 管理信息化、校区管理信息化、员工管理信息化，形成三线合一信息化平台。恒企教育凭借信息化平台有效地实现了企业财 务和业务的事前规划、事中控制和事后分析，加强了企业对校区、学员、员工的管理，提升了企业经营管理绩效。恒企教育 O2O教学服务形式包括线下面授教学、线上直播课堂、录播视频、音频、6大智能化学习系统，包括考试系统、实训系统、 税务系统、学习系统、直播系统、会答APP答疑系统和微信自媒体。其中会答APP（iOS和android端都已上线）是一款服务 会计从业人员的真人答疑APP，同时提供直播辅导、课程学习和教务管理，为学员提供高效学习价值。为了提升会计学员的 考试通过率和从业实战经验，恒企教育加大力度开发了智能题库系统和行业实训系统，全面提升学员的考试通过率和岗位上 任能力。目前，恒企教育已在客户端、服务端、系统平台架构、互联网产品迭代开发等方面形成了独特的核心技术优势。 4、人才优势 通过构建合理的薪酬激励机制和可持续发展的职业晋升渠道，恒企教育有效凝聚了行业内的大批人才，一方面打造了一 支专业实力及口碑俱佳、结构合理、素质优良的教学服务团队，另一方面组建了由大型集团财务总监、高校专职教授、教学 经验丰富的优秀老师组成的产品研发团队。同时，恒企教育为实施“互联网+会计”商业战略，不断吸纳互联网产品、技术、 运营领域高尖精人才，充实和优化团队结构，提升企业创新能力。 5、组织管理优势 恒企教育在长期发展过程中建立了严格、高效的组织管理体系，其直营校区的组织管理采用矩阵管理方式，即在行政管 理流程上，形成了两种纵向结构：一是“会计培训的总公司--子公司”二个层级纵向结构（子公司和经营网点的行政层级为同 一层），二是“会计培训的总公司--分公司”二个层级纵向结构（分公司和经营网点的行政层级为同一层）。在此管理方式下， 恒企教育通过构建“简单化、系统化、标准化、信息化”连锁机制，来确保总部与子公司、分公司上下协同运作，能够发挥熟 悉地区经营环境的优势，高效运营校区管理以及服务好学员，同时，在人事、财务、课程产品、互联网产品、信息技术、品 牌运营、教学管理、客服、事业中心等职能部门管理则执行横向一体化管理，确保总部制定的各项职能部门工作标准得到落 实。现代社会技术进步，消费习惯改变，教育行业也正在面临大的变革，传统的教育机构都是基于连锁加盟模式在寻找做大 做强，但在今天的互联网时代，“新连锁”体系的建设是衡量一家教育企业可持续发展的核心能力，恒企教育在“新连锁”的核 心特点表现如下： 1）“一生一世”的教育产品交付体系：恒企在财经、IT、设计三个专业领域都建立了多产品梯队成长体系的课程，这为恒企 教育的业绩增长和利润提升提供了最好的保障。 2）“五环布局”终端教育设施：五环布局体现在“总部、经济热区集训基地、省会城市、地级市、县城”，其中： （1）恒企总部的核心价值体现在恒企教育的创新变革驱动和后台支撑； （2）经济热区集训基地主要是指在中国广州、上海、重庆、武汉、北京、西安六大经济发达区域展开全日制办学，目前已 经开设广州和上海，其核心价值是嫁接区域的专业资源、教育资源、师资资源，用于辐射全国范围； （3）省会城市核心价值体现在高校集散地和人才集散地，有利于服务每个省市的终端网点； （4）地级市核心价值体现在多网点带来的流量和盈利中心； （5）县城核心价值体现在多网点带来的流量和盈利中心。 3）互联网教育平台扩大边际效益 （1）恒企借助于全国网点的终端与学员建立的信任基础和入口，在“一生一世终生教育”体系下，为在线教育和学员后市场 服务上提供了有力的保障； （2） 恒企借助互联网教育，整合了优质的师资资源和内容资源，从而服务了全国各地的学员需求，也为恒企单校的边际效 益带来了很大程度的提升； 正因为以上三个核心特色全面发力，才让恒企从过往的商业模式得以顺利转型升级，也为恒企的市场竞争力形成了有力 的护城河。纵观中国职业教育的快速发展趋势，市场定会逐渐向规模化、品牌化、全国化龙头集中发展，龙头最为受益，恒 企作为一家全国性职业教育连锁品牌，在行业趋势向好的背景下，一方面基于全国终端网点设施建设和互联网教育平台设施 建设，一方面借助产融结合，加大内容研发力度，实现“跨赛道、多赛道”的平台化运作，正在迅速成为一家行业领先的在线 教育公司，并有望成为中国职业教育市场第一梯队企业。 （二）中大英才的核心竞争力 1、品牌优势 中大英才拥有良好的企业形象，旗下的“中大网校”经过多年的发展和积累，在国内教育培训行业拥有较高的知名度和良 好的口碑，用户认可度较高。同时，中大英才每年与大型机构、政府单位的合作也进一步推动了品牌的发展，历年来中大英 才在行业评选活动中屡屡获奖，获得了广大消费者学员、合作单位和行业教育机构的认同。2017年北京开放大学直属学院与 中大英才签署了战略合作协议，北京开放大学直属学院在中大英才设立“中大英才学习点”。北京开放大学直属学院认为与中 大英才合作，将极大程度上为很多受学历困扰的学员提供优质的服务，并且通过本次合作，引入中大英才的资源，为学生提 供一系列的职业发展项目，也符合北京开放大学“有教无类”的办学理念。 2、教研与内容优势 中大英才经过多年的积累与沉淀，有独特、成熟、标准的教学体系，数百人的教研团队和老师团结协作，确保课件质量 优质放心。核心教学内容已经成为网校的招牌，并且通过多年的实践，也验证了教学内容符合甚至超过学员期待，能够做到 行业领先。 3、技术优势 中大英才创立的教学平台，拥有独立的技术研发团队。多年来结合M端、PC端、APP应用，运用先进的技术手段确保用 户学习通畅、信息安全、代理合作快速便捷等。能够为合作方提供定制方案，快速建站，有效保障教学工作顺利进行。 4、用户与流量优势 一方面，中大英才与各专业站拥有巨大的用户群体，积累了上千万职业资格人群用户，数百万的会员用户，在职业教育 领域拥有用户与流量优势。另一方面，通过与出版社、书商等合作，能够利用图书资源有效推广网校视频课程，并通过自编 辅导书获取了部分考试类项目相对优质、精准的用户资源。 5、商务资源优势 首先，中大英才组建了自己的合作商队伍，线上线下合作伙伴众多，很多均已合作多年，能够在一定范围内推动其产品 和业务发展。其次，中大英才多年来通过与百度、阿里、腾讯、360、搜狗等互联网机构的合作积累了优质合作关系，在上 述机构的教育平台拥有丰富的稀缺资源，确保PC端、M端的精准用户导入。再次，中大英才与行业协会、行业机构拥有良 好的合作关系，共同合作可以生产更多产品，客观上有利于推动中大英才产品的多样化。 6、在线职业教育体系的完整性优势 中大英才不仅在技术上有相对的完整性，包括从流量入口、变现至售后服务的完整布局，也包括各类平台的布局；既有 职称考试类别的相对完整，又能做到录播、直播、图书、题库等体系化的完整。中大英才在深入化发展上有相对优势的基础 和实践经验。 二、在煤质检测仪器设备与燃料智能化工程领域的核心竞争力。 1、行业地位优势 我国是世界上煤炭消费量最大的国家。煤炭是我国能源的基础性产品，在我国能源消费结构中占比达到62%左右。由于 我国“富煤、贫油、少气”的能源禀赋，在未来相当长的时期内，我国以煤为主的能源结构不会改变。对煤炭的价值判断与清 洁化利用越来越依赖于对煤炭品质的准确快速检测。煤炭是一种组成复杂的混合物，煤炭中游离矿物质的存在、不同粒度的 分布及物理偏析作用使煤炭质量特性存在很大的变异性，对煤炭品质的准确判断需要运用专业仪器设备对煤质进行科学检 测。公司自成立二十多来一直是煤炭检测仪器设备行业内的龙头企业，专业从事煤质检测仪器设备的研发、生产和销售。公 司主要产品煤质检测仪器设备是应用了新一代信息技术的面向节能环保领域的高端制造仪器设备。公司主营业务横跨节能环 保、高端装备制造、新一代信息技术三大战略性新兴产业，属于典型的“以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社 会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好”的战略性新兴产业。 报告期内，开元仪器的煤质检测与燃料智能化产品都完全拥有关键技术和自主知识产权。开元仪器是我国煤质检测领域产业 化水平最高、技术水平最先进、产品品种最齐全、最全面的煤质检测综合解决方案研发制造提供商，也是最具竞争力的燃料 智能化管理系统化解决方案的研发制造提供与维护厂商。 2、技术及持续创新能力 公司一直将研发作为公司持续发展的动力源泉。2018年上半年，公司在煤质检测仪器设备及燃料智能化业务领域获授权 的发明专利12项，实用新型专利 50项，外观专利4项。累计有效专利总数为466项，其中有效发明专利87项。公司自成立以 来培养了一批拥有丰富的行业应用经验、深刻掌握煤质检测仪器设备制造和生产工艺技术的核心技术人员，这些核心技术人 员是公司进行持续技术和产品创新的基础。公司是国家煤炭标准化技术委员会成员单位，是全国实验室仪器及设备标准化技 术委员会的委员单位。公司目前参与起草的国家或行业标准有近二十项。报告期内，公司研发的中空爪式静止煤机械化采样 装置正式列入ISO 13909标准并发布实施；提供设备进行全球协同试验的库仑测硫方法首次列入ISO标准；公司自主研发的自 动胶质层测试方法已写入ISO标准草案；公司还参与电力行业燃煤智能化管理标准的制定。 3、品牌影响力和客户优势 本公司自设立以来，通过持续的自主技术创新、不断提高产品品质和专业的技术支持服务，在国内煤质检测领域的高端 客户群中建立了良好的品牌知名度，在行业内拥有较高的声誉。公司前身从1992年开始进入煤质检测领域，已为五千余家客 户提供煤质检测仪器设备二万多台套。公司典型客户覆盖国电、华电、华能、中电投、大唐等大型电力集团和神华、中煤等 大型煤炭集团。公司是第六届全国电力行业职业技能竞赛煤质检测仪器设备独家提供商，大唐集团、神华集团等燃料采制化 竞赛煤质仪器比赛专用设备供应商。公司拥有燃料智能化工程总承包资质和强大的实施能力。 4、自主生产能力优势 公司具有行业内最完整的生产制造体系，具有成熟专业的机械加工、电子装配、软件配套能力，能够独立完成产品制造 的全部核心流程。自主的生产能力，充分适应了煤质检测仪器设备行业产品销售小批量、多品种、售后服务要求高、响应快 的特点。同时，在多年生产历程中，公司积累了大量与煤质检测仪器设备相关的制造工艺技术，保证了研发成果产业化的速 度和成功率。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 (一）总体情况 报告期内，公司实现了仪器仪表、职业教育的双主业运营，主要经营指标如下： 公司报告期末资产总额287,052.97万元，归属于上市公司的净资产217,294.56万元，报告期加权平均净资产收益率3.05%。 报告期归属于母公司所有者的净利润6,535.64万元，基本每股收益为0.1924元。 1、报告期内，公司实现营业收入59,781.83万元，同比增长91.12%；营业成本17,206.63万元，同比增长87.07%；综合毛 利率71.22%，同比增加0.62个百分点。主要系恒企教育、中大英才、天琥教育培训收入增加。 2、报告期公司的销售、管理、财务三项期间费用共计34,276.21万元，同比增长128.99%。其中： （1）销售费用15,904.75万元，同比增长193.22%，主要系报告期恒企教育、中大英才增加销售人员，增加网络推广投入、 销售提成增加等因素影响所致； （2）管理费用16,243.58万元，同比增长86.54%，主要系报告期恒企教育、中大英才等职业教育板块布局新赛道，人员 薪酬、日常管理费用等持续增加影响所致； （3）财务费用2,127.88万元，比上年同期增长154.43%，主要系报告期恒企教育承担为学员提供的融资利息影响，以及 报告期的贷款利息增加影响所致； （4）报告期内，公司进一步加强了产品的研发工作，着力提升了产品的信息化程度，共计发生研发支出4,663.52万元， 同比增长73.88%。报告期内，仪器仪表业务投入研发费用1,493.46万元，主要用于提升检测分析仪器产品、燃料智能化产品 的稳定性、可靠性；教育业务共投入研发支出3,170.06万元，重点开发了自适应学习系统、CRM管理系统、云琥在线管理系 统、公务员在线学习平台等系统。前述研发项目能巩固公司在行业内的技术领先地位，进一步提升产品竞争力。 3、非主营业务情况 （1）投资收益148.94万元，主要系开元本部、中大英才、恒企教育货币资金的理财收益； （2）计提资产减值损失-115.38万元，主要系加大逾期货款催收力度和加大往来款清理导致坏账准备下降的影响； （3）营业外收入423.22万元，主要系收到的政府补贴、学员合同违约金； （4）营业外支出49.30万元，主要系质量扣款、罚款支出等。 4、报告期内，公司实现营业利润8,407.36万元，同比增加1,429.14万元，主要因为： （1）报告期恒企教育、中大英才的营业收入增加、以及燃料智能化业务收入同比下降影响。 （2）公司因产品结构发生变化，毛利率同比略有上升。 5、报告期归属于母公司所有者的净利润6,535.64万元，同比增长18.60%，主要影响因素为营业收入增长。 6、报告期内，实现经营活动现金流净额6,652.57万元，同比增长12.01%，主要系教育板块的业务发展迅速，现金回款速 度快、应收款余额低，以及公司仪器仪表业务加大了收款力度。 注：以上比较数据中，恒企教育、中大英才的上年同期指从3月1日开始并表的数据。 (二）分部情况 1、职业教育培训业务 上半年度恒企教育通过扩赛道多品牌、线上线下融合、产品技术双驱动等发展思路，加快了产业赛道拓展和产业布局完善， 推动内容研发，实施产融结合的新模式，促进了业务发展。其中，教育培训业务的营业收入、营业利润大幅增长；控股子公 司牵引力的IT培训业务受市场因素与业务模式调整双重影响亏损严重，IT培训业务目前处在业务、组织结构的调整之中。 上半年度中大英才线上教育业务继续保持稳健发展：迅速扩张销售队伍，培养了一批新的销售骨干，促进了销售收入的 增长；新设质控部，对课件产品的质量、对销售行为的规范性进行了全方位的监管，进一步提升了运营的规范性。 恒企教育2018年1-6月实现营业收入47,981.42万元，同比增长107.66%；2018年1-6月实现归属于恒企教育的净利润6,330.98 万元，同比增长60.20%；2018年1-6月实现经营性净现金流7,302.09万元，同比下降4.76%。 中大英才2018年1-6月实现营业收入3539.83万元，同比增长38.92%。2018年1-6月实现归属母公司净利润1016.08万元，同 比增长14.76%；2018年1-6月实现经营性净现金流866.39万元，同比下降26.05%。 注：以上比较数据中，恒企教育、中大英才的上年同期指从1月1日—6月30日的数据。 2、仪器仪表制造业务 火力发电等下游行业客户需求下降，部分燃料智能化管控系统完工验收速度放缓，导致上半年度仪器仪表业务的营业 收入、净利润同比有所下降。 本部2018年1-6月实现营业收入8533.57万元，同比下降18.96%；2018年1-6月实现归属于上市公司的净利润-439.82万元， 同比减少490.50万元；2018年1-6月实现经营性净现金流-1515.91万元，同比下降10.47%。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 597,818,273.02 312,796,398.76 91.12% 主要系报告期恒企教 育、中大英才学员人数 增加与客单价增加影 响，以及燃料智能化业 务收入同比下降影响所 致 营业成本 172,066,316.32 91,981,775.11 87.07% 主要系营业收入增长， 营业成本同步增长，以 及职业教育业务的成本 率较低、以及仪器仪表 业务中的检测分析仪器 比重增加综合影响所致 销售费用 159,047,528.68 54,241,010.67 193.22% 主要系报告期内恒企教 育、中大英才的营业收 入增长，影响销售费用 同步增长所致 管理费用 162,435,792.64 87,076,879.48 86.54% 主要系报告期恒企教 育、中大英才等职业教 育板块布局新赛道，人 员薪酬、日常管理费用 等持续增加影响所致 财务费用 21,278,812.44 8,363,231.02 154.43% 主要系报告期恒企教育 承担为学员提供的融资 利息影响，以及公司报 告期的贷款利息增加影 响所致 所得税费用 21,294,348.18 14,139,121.81 50.61% 主要系报告期内恒企教 育、中大英才营业利润 增加，影响所得税费用 同步增加所致 研发投入 46,635,167.27 26,820,903.97 73.88% 主要系报告期内恒企教 育、中大英才为提高产 品信息化、管理信息化 导致开发支出较快增长 所致 经营活动产生的现金流 量净额 66,525,654.83 59,390,334.57 12.01% 主要系报告期内恒企教 育、中大英才销售回款 增加、及员工薪酬、培 训支出等同步增加影响 所致 投资活动产生的现金流 量净额 -243,756,237.38 -417,452,812.29 -41.61% 主要系报告期内为并购 恒企教育、中大英才而 向其原股东支付剩余股 权收购款影响所致 筹资活动产生的现金流 量净额 60,213,270.51 398,562,343.14 -84.89% 主要系报告期银行贷款 净额增加、分配股利增 加、收到的股权激励认 购款增加，及上年同期 为收购资产实行配套融 资，前述因素综合影响 所致 现金及现金等价物净增 加额 -116,963,539.21 40,419,287.09 -389.38% 主要系报告期内经营活 动净现金流小幅增加、 投资活动净现金流同比 减少、筹资活动净现金 流同比大幅减少综合影 响所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 分行业 仪器仪表行业 84,177,750.38 37,840,503.53 55.05% -19.60% -24.91% 3.18% 职业教育行业 507,879,692.13 131,771,455.96 74.05% 145.44% 218.90% -5.98% 合计 592,057,442.51 169,611,959.49 71.35% 89.99% 84.93% 0.78% 分产品 检测分析仪器产 品 41,337,589.84 14,065,420.00 65.97% -16.23% -17.75% 0.62% 燃料智能化产品 16,231,541.14 6,984,472.12 56.97% -26.77% -48.75% 18.45% 网络教育产品 30,825,022.13 12,134,212.98 60.64% 100.29% 372.83% -22.69% 线下教育产品 350,334,518.50 114,974,758.58 67.18% 124.99% 241.02% -11.17% 学历中介业务 126,720,151.50 4,662,484.40 96.32% 302.68% 66.63% 5.21% 配件及其他 26,608,619.40 16,790,611.41 36.90% -29.13% -23.35% -4.75% 合计 592,057,442.51 169,611,959.49 71.35% 89.99% 84.93% 0.78% 分地区 国内 580,727,718.12 165,769,747.71 71.45% 91.50% 86.90% 0.70% 国外 11,329,724.39 3,842,211.78 66.09% 35.39% 27.30% 2.16% 合计 592,057,442.51 169,611,959.49 71.35% 89.99% 84.93% 0.78% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,489,350.36 1.70% 主要系母公司、中大英才、 恒企教育理财产品投资收 益 是（教育行业现金流良好） 资产减值 -1,153,761.03 -1.31% 主要系加大应收账款、其他 应收款催收力度，应收款项 的余额下降 否 营业外收入 1,569,245.38 1.79% 主要系收到的政府补贴、学 员违约金收入等 否 营业外支出 492,973.56 0.56% 主要系滞纳金、罚款支出等 其他损失 否 资产处置收益 -1,942,465.49 -2.21% 主要系固定资产处置损益 否 其他收益 5,457,742.29 6.22% 主要系收到与日常活动相 关的政府补助等收益 是 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 263,884,605.39 9.19% 217,558,086.00 8.24% 0.95% 主要系恒企教育、中大英才销售回款 增加等影响所致 应收账款 294,227,729.42 10.25% 244,197,647.33 9.25% 1.00% 主要系燃料智能业务验收结算账务 期较长影响所致 存货 125,179,782.61 4.36% 140,059,743.09 5.30% -0.94% 主要系公司加大存货占用清理，抓紧 项目交付影响其比重下降所致 投资性房地产 0.00% 长期股权投资 7,000,000.00 0.24% 0.24% 主要系报告期恒企教育、中大英才对 外投资增加影响所致 固定资产 304,974,257.71 10.62% 277,776,017.42 10.52% 0.10% 主要系报告期恒企教育新增校区增 加固定资产投入影响其比重上升所 致 在建工程 14,377,166.97 0.50% 23,884,831.21 0.90% -0.40% 主要系公司在建工程逐步完工转固， 影响其比重下降所致 短期借款 100,000,000.00 3.48% 5,000,000.00 0.19% 3.29% 主要系公司及子公司恒企教育为拓 展业务申请银行贷款影响其比重上 升所致 长期借款 30,000,000.00 1.05% 1.05% 主要系子公司恒企教育为开展并购 业务申请银行贷款影响其比重上升 所致 其他应收款 47,181,797.64 1.64% 32,437,177.89 1.23% 0.41% 主要系新增投资保证金影响其比重 上升所致 一年内到期的非 流动资产 7,527,416.44 0.26% 10,577,252.44 0.40% -0.14% 主要系恒企教育加快分期收款的学 历中介业务款项影响其比重下降所 致 其他流动资产 30,303,619.06 1.06% 166,995,614.47 6.32% -5.26% 主要系报告期理财产品余额大幅下 降影响其比重大幅下降所致 可供出售金融资 产 22,655,250.00 0.79% 25,200,000.00 0.95% -0.16% 主要系报告期可供出售金融资产-平 安环保投资的减值影响其比重下降 所致 长期应收款 29,002,497.63 1.01% 34,186,740.40 1.29% -0.28% 主要系报告期恒企教育分期收款的 学历中介业务款项影响其比重下降 所致 商誉 1,410,204,389.65 49.13% 1,267,594,015.74 48.01% 1.12% 主要系恒企教育2017年12月并购上 海天琥教育增加商誉影响比重上升 所致 其他应付款 60,066,887.60 2.09% 258,781,690.20 9.80% -7.71% 主要系报告期支付收购的第二期现 金对价后影响其比重大幅下降所致 股本 344,527,692.00 12.00% 339,619,692.00 12.86% -0.86% 主要系报告期增发股份开展股权激 励增加股本，同时资产总额增加影响 比重下降所致 资本公积 1,436,238,042.44 50.03% 1,450,810,061.74 54.95% -4.92% 主要系资产总额增长影响其比重下 降所致 未分配利润 397,124,669.73 13.83% 233,407,908.97 8.84% 4.99% 主要系营业利润增加，影响其比重上 升所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）报告期末，其他货币资金中银行承兑汇票保证金4,458,530.10元、投标履约保函保证金6,082,594.16元，教育资质保 证金3,251,338元。 （2）广州多迪公司（2018年1月24日已更名为广州牵引力教育科技有限公司，下同）32%股权已用来质押借款。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 4,000,000.00 1,396,399,923.62 -99.71% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 工信恒 企（广 企业管 理咨询 新设 1,000,000.00 49.00% 自有资 金 工信睿 思（北 长期 企业管 理咨询 0.00 0.00 否 2018年 08月18 州）教 育科技 有限公 司 服务等 京）企 业服务 有限公 司，工 信睿思 （北 京）管 理咨询 有限公 司 服务等 日 云课教 育科技 （上 海）有 限公司 从事教 育科技 等技术 开发、 转让、 咨询、 服务,企 业管理 咨询等 增资 3,000,000.00 20.00% 自有资 金 李桂生 长期 从事教 育科技 等技术 开发、 转让、 咨询、 服务,企 业管理 咨询等 0.00 0.00 否 2018年 08月18 日 合计 -- -- 4,000,000.00 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 80,486.52 报告期投入募集资金总额 18,869.16 已累计投入募集资金总额 82,964.62 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 8,344.32 累计变更用途的募集资金总额比例 10.37% 募集资金总体使用情况说明 公司自2012年7月在深圳证券交易所创业板上市以来，共募集资金两次，一次是首次公开发行股份并在创业板上市 募集资金，扣除发行费用后，募集资金净额363,495,786.79元。另一次是2017年3月，向江勇等发行股份购买资产并募集 配套资金的非公开发行股票募集资金，扣除发行费用后，募集资金净额441,369,373.42元。2018年3月30日第三届董事 会第十四次会议审议通过《关于使用剩余超募资金及利息支付购买标的资产现金对价的议案》。公司拟使用剩余超募资金 及利息及其他自有自筹资金支付2017年2月8日中国证券监督管理委员会出具的《关于核准长沙开元仪器股份有限公司 向江勇等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可［2017］188号）的发行股份及支付现金购买资产的剩余现 金对价，最终使用剩余超募资金及利息支付现金对价的金额不超过人民币74,393,194.35元。 公司于2018年4月支付现金 对价74,393,004.28 元，并且于2018年5月将剩余超募资金（含利息） 373,095.87 元转入公司基本账户，并注销超募资 金账户。 报告期内，使用非公开发行股票募集资金向江勇等支付剩余的现金对价113,925,539.80元。募集资金的具体使用 情况敬请查阅公司同日在巨潮资讯网上披露的《关于2018年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。 （2）募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 募集资金（本公司） 10,000 0 0 银行理财产品 自有资金（天腾电子） 300 0 0 银行理财产品 自有资金（恒企教育） 8,500 2,000 0 券商理财产品 自有资金（恒企教育） 2,000 0 0 银行理财产品 自有资金（中大英才） 2,000 1,000 0 合计 22,800 3,000 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 托机 构名 称（或 受托 人姓 名） 受托 机构 （或 受托 人）类 型 产品类 型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金 投向 报酬 确定 方式 参考 年化 收益 率 预期 收益 （如 有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 计提 减值 准备 金额 （如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项 概述 及相 关查 询索 引（如 有） 招商 银行 广州 天府 路支 行 商业 银行 结构性 理财 3,000 自有 资金 2018 年01 月12 日 2018 年02 月12 日 日常 经营 保本 型 2.85% 7.26 7.3 已收 回 是 是 招商 银行 广州 天府 路支 行 商业 银行 结构性 理财 3,500 自有 资金 2018 年01 月12 日 2018 年04 月12 日 日常 经营 保本 型 4.00% 34.52 34.5 已收 回 是 是 国泰 君安- 珠联 璧合- 月安 享1号 159 证券 公司 理财 2,000 自有 资金 2018 年03 月05 日 2018 年04 月08 日 日常 经营 保本 加浮 动收 益 4.95% 9.49 0.1 已收 回 是 是 招商 银行 广州 天府 路支 行 商业 银行 结构性 理财 1,000 自有 资金 2018 年06 月27 日 2018 年07 月18 日 日常 经营 保本 型 3.69% 2.12 正在 执行 是 是 招商 银行 广州 天府 路支 行 商业 银行 结构性 理财 1,000 自有 资金 2018 年06 月28 日 2018 年07 月28 日 日常 经营 保本 型 3.74% 3.07 正在 执行 是 是 中国 建设 银行 商业 银行 湖南乾 元保本 理财 17年 200 自有 资金 2017 年11 月15 日 2018 年02 月27 日 日常 经营 保本 型 3.85% 2.19 2.19 已收 回 是 是 第136 期 中国 建设 银行 商业 银行 湖南乾 元保本 理5 100 自有 资金 2017 年11 月15 日 2018 年01 月18 日 日常 经营 保本 型 3.70% 0.65 0.65 已收 回 是 是 北京 银行 长沙 分行 商业 银行 结构性 存款 10,000 募集 资金 2017 年11 月10 日 2018 年03 月29 日 日常 经营 保本 加浮 动收 益 3.50% 133.29 84.38 已收 回 是 是 招商 银行 商业 银行 结构性 存款 1,000 自有 资金 2018 年03 月02 日 2018 年05 月31 日 日常 经营 保本 型 4.01% 9.89 9.89 已收 回 是 是 （未完）  |