[发行]捷昌驱动:首次公开发行股票招股说明书摘要
浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司 Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co., Ltd. （浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区） 首次公开发行股票招股说明书摘要 保荐机构（主承销商） 说明: 说明: logo2 （福建省福州市湖东路268号） 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书 全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、 律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，其将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 第一节 重大事项提示 一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 本次发行前公司总股本为9,060.00万股，本次拟发行不超过3,020.00万股 人民币普通股，发行后公司总股本不超过12,080.00万股。 （一）公司控股股东、实际控制人胡仁昌的承诺 公司控股股东、实际控制人胡仁昌承诺：自发行人股票上市之日起36个月 内，对所持有的发行人股份将不进行任何的股份转让行为，也不委托他人管理本 人所持有的发行人股份，也不由发行人回购本人所持股份。 （二）众盛投资的承诺 作为发行人持股5%以上的股东，且是发行人控股股东、实际控制人控制的 企业，众盛投资承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，对所持有的发行人 股份将不进行任何直接或间接的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的 发行人股份，也不由发行人回购本公司所持股份。 （三）持有公司股份并担任董事、监事、高级管理人员的承诺 公司股东陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李博、杨海 宇承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，对所持有的发行人股份将不进行 任何的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也不由发行 人回购本人所持股份。 同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东胡仁昌、陆小健、吴迪增、 沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李博、杨海宇承诺：在本人担任发行人董事、 监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人持有发行人股份总数的 25%；离职后6个月内，本人不转让持有的发行人股份。在公司股票上市之日起 6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不转让本人直接或间接持有 的公司股份；在股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报 离职之日其12个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份。 除前述相关承诺外，担任公司董事、高级管理人员的股东胡仁昌、陆小健、 吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳同时承诺：发行人上市后6个月内如公司股票 连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行 除权、除息的，需按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均低于发行价， 或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动 延长6个月。上述承诺不因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。 （四）北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）等的承诺 北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）、北京拙朴厚华投资管理中心（有 限合伙）、石家庄德鼎投资中心（有限合伙）承诺：自发行人股票上市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人股份，也不 由发行人回购本企业直接或间接持有的发行人股份。若监管部门或相关的法律法 规对股份的流通限制作出进一步明确规定的，本企业愿意遵从相应的锁定要求。 万家共赢资产管理有限公司、上海陆宝投资管理有限公司、中建投信托有限 责任公司、九泰基金管理有限公司代表其管理的金融产品承诺：自发行人股票上 市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其代表的金融产品直接或者间接 持有的发行人股份，也不由发行人回购上述金融产品直接或间接持有的发行人股 份。若监管部门或相关的法律法规对股份的流通限制作出进一步明确规定的，本 公司作为管理人愿意遵从相应的锁定要求。 （五）捷昌控股的承诺 作为发行人控股股东、实际控制人控制的企业，捷昌控股承诺：自发行人股 票上市之日起36个月内，对所持有的发行人股份将不进行任何直接或间接的股 份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也不由发行人回购本 公司所持股份。 （六）其他股东的限售安排 若发行人股票在证券交易所上市成功，根据相关法律法规，本次发行前已发 行的股份，自股票在交易所上市之日起十二个月内不得转让。 二、本次发行方案 本次拟公开发行股票数量不超过3,020.00万股，全部为公开发行新股，不 安排公司股东公开发售股份，发行新股数量不低于本次发行后总股本的25%。 三、发行前滚存利润的分配 经公司2016年6月2日2016年第二次临时股东大会决议，本次公开发行 股票当年所实现的净利润和发行前一年末的滚存未分配利润由发行完成后的新 老股东共享。 四、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的以下风险 （一）宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险 公司自成立以来一直专注于线性驱动系统的研发、生产、销售业务。公司生 产的线性驱动产品主要应用于医疗康护、智慧办公、智能家居等领域，应用范围 较广。由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系，受宏观经济变化和 下游行业周期性波动的影响较大。近年来，随着智能家居与办公自动化的接受程 度不断提高，医疗配套设施的不断健全，线性驱动行业发展迅速。但如果未来宏 观经济出现较大波动，医疗康护、智慧办公、智能家居等领域发展速度减缓，下 游厂商的经营状况下滑，将可能造成公司订单减少、存货积压、货款收回困难等 状况，因此，公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动所影响的风险。行 业内规模实力较强的企业将通过不断拓宽行业应用领域，以最大程度地降低下游 行业周期性波动带来的不利影响。 （二）毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为47.84%、49.82%、44.91%和 42.05%。公司密切跟踪行业技术发展的最新情况，不断研发技术含量高、适销 对路的新产品，并不断优化升级产品结构，从而使毛利率保持了较高水平。 随着公司销售收入规模的进一步扩大，如果公司主要产品不能在北美智慧办 公市场继续保持较高的毛利率，不能通过增大研发投入以提升产品技术含量和附 加值、加强成本控制、扩大应用领域等方式有效保持主要产品的毛利率以抵消销 售价格下降或销售收入结构变化带来的影响，则公司主营业务毛利率将存在下降 的风险。 （三）发行后即期回报被摊薄的风险 本次拟公开发行股票数量不超过3,020.00万股（最终发行数量以经中国证 监会核准的发行数量为准），本次发行完成后，公司股本和净资产规模将较大幅 度地增加，而本次募集资金投资项目需要一定的实施期，项目产生效益需要一定 的时间，公司即期每股收益和净资产收益率面临下降的风险。 （四）技术人才流失的风险 公司的主营业务为线性驱动系统的研发、生产、销售。线性驱动系统是智能 终端产品实现升降、位移功能的关键部件，产品技术含量较高。技术人员不仅需 要具备专业的相关知识和技能，还必须对行业相关知识有充分的理解，技术人员 需要在生产和研发实践中进行多年的学习和积累才能胜任研发工作。 公司始终坚持以技术创新为根本，注重人才引进和人才培养，在业务发展和 技术研发过程中不断扩充和优化研发团队，并培养了一批稳定和可靠的技术骨 干。核心技术人员的技术水平与研发能力是公司保持核心竞争力的关键，公司制 定了相关的激励机制和管理办法。虽然公司采取了一系列措施稳定核心技术人员 队伍并取得了较好的效果，但是仍不能排除核心技术人员流失的可能。如果公司 出现核心技术人员流失，将对技术研发以及可持续发展带来不利影响。 （五）募集资金投资项目的风险 本次募集资金投资项目主要包括：生命健康产业园建设项目、年产25万套 智慧办公驱动系统生产线新建项目、年产15万套智能家居控制系统生产线项目 和补充营运资金项目。项目的实施将进一步优化公司产品结构，增强公司盈利能 力，提升公司核心竞争力，保证公司的持续稳定发展。尽管本次募集资金投资项 目是建立在充分市场调查的基础上，并经过专业机构和专家的可行性论证，但是 在项目实施过程中，如果市场环境、技术、管理等方面出现重大变化，将影响项 目的实施，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、 产品的市场进入程度等都可能与公司的预测存在一定差异，从而影响预期投资效 果和收益目标的实现。 第二节 本次发行概览 项目 内容 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数、占发行 后总股本的比例 本次拟公开发行股票数量不超过3,020.00万股，全部为公开发行新股， 不安排公司股东公开发售股份，发行新股数量不低于本次发行后总股 本的25% 每股发行价格 29.17元 发行市盈率 22.99倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确定） 发行前每股净资产 6.88元（按照发行前经审计的净资产除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 11.85元（按照本次发行后净资产除以发行后总股本计算，其中发行后 净资产按发行前公司经审计的净资产和本次募集资金净额之和计算） 发行市净率 2.46倍（按询价后确定的发行价格除以发行后每股净资产确定） 发行方式 采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结 合的方式，或证监会批准的其他方式 发行对象 符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立A 股账户的投资者（国 家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外） 本次发行前股东所 持股份的流通限制 以及自愿锁定的承 诺 1、公司控股股东、实际控制人胡仁昌承诺： 自发行人股票上市之日起36个月内，对所持有的发行人股份将不进行 任何的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份， 也不由发行人回购本人所持股份。 2、作为发行人持股5%以上的股东，且是发行人控股股东、实际控制 人控制的企业，众盛投资作出承诺：若发行人股票在证券交易所上市 成功，则自股票上市之日起36个月内，本公司对所持有的发行人股份 将不进行任何直接或间接的股份转让行为，也不委托他人管理本人所 持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司所持股份。 3、公司股东陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李 博、杨海宇承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，对所持有的发 行人股份将不进行任何的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持 有的发行人股份，也不由发行人回购本人所持股份。 同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东胡仁昌、陆小健、 吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李博、杨海宇承诺：在 本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不 超过本人持有发行人股份总数的25%；离职后6个月内，本人不转让 持有的发行人股份。在公司股票上市之日起6个月内申报离职的，自 申报离职之日起18个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；在 股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之 日其12个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份。 除前述相关承诺外，担任公司董事、高级管理人员的股东胡仁昌、陆 小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、张坤阳同时承诺：发行人上市后6 个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、 送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的 有关规定作复权处理）均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价 低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。上述 承诺不因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。 4、北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）、北京拙朴厚华投资管理 中心（有限合伙）、石家庄德鼎投资中心（有限合伙）承诺：自股票 上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接 持有的发行人股份，也不由发行人回购本企业直接或间接持有的发行 人股份。若监管部门或相关的法律法规对股份的流通限制作出进一步 明确规定的，本企业愿意遵从相应的锁定要求。 万家共赢资产管理有限公司、上海陆宝投资管理有限公司、中建投信 托有限责任公司、九泰基金管理有限公司代表其管理的金融产品承诺： 自股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其代表的金融 产品直接或者间接持有的发行人股份，也不由发行人回购金融产品直 接或间接持有的发行人股份。若监管部门或相关的法律法规对股份的 流通限制作出进一步明确规定的，本公司作为管理人愿意遵从相应的 锁定要求。 5、作为发行人控股股东、实际控制人控制的企业，捷昌控股作出承诺： 若发行人股票在证券交易所上市成功，则自股票上市之日起36个月 内，本公司对所持有的发行人股份将不进行任何直接或间接的股份转 让行为，也不委托他人管理本公司所持有的发行人股份，也不由发行 人回购本公司所持股份。 6、其他股东的限售安排 若发行人股票在证券交易所上市成功，根据相关法律法规，本次发行 前已发行的股份，自股票上市之日起十二个月内不得转让。 承销方式 余额包销 募集资金总额 88,093.40万元 募集资金净额 80,820.07万元 发行费用概算 7,273.33万元 承销及保荐费用：4,834.28万元 审计验资费用：1,258.11万元 律师费用：755.28万元 用于本次发行的信息披露费用：398.30万元 发行手续费用等：27.36万元 第三节 发行人基本情况 一、 发行人简介 公司名称 （中文）浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司 （英文）Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.,Ltd. 法定代表人 胡仁昌 注册资本 9,060.00万元 有限公司成立时间 2010年4月30日 股份公司设立时间 2010年8月30日 公司住所 浙江省绍兴市新昌县省级高新技术产业园区 邮政编码 312500 电话 0575-86760296 传真 0575-86287070 互联网网址 http://www.jiecang.com 电子信箱 xmf@jiecang.com 经营范围 线性驱动系统及设备、医疗设备零部件、功能家具及部件的生产销售、 研发；货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。 二、发行人历史沿革及改制重组情况 （一）设立方式 公司系由浙江捷昌线性驱动科技有限公司变更设立的股份公司。 2010年7月15日，捷昌有限召开股东会，同意以2010年6月30日为审 计、评估基准日，整体变更设立为股份有限公司。 2010年7月20日，立信所出具信会师报字【2010】第24872号《审计报 告》，截至2010年6月30日经审计的账面净资产为36,076,999.28元。同日， 北京中企华资产评估有限公司出具中企华评报字【2010】第357号《资产评估 报告》，公司净资产评估值为3,620.00万元。 2010年8月23日，胡仁昌、陆小健、吴迪增、沈安彬、徐铭峰、潘柏鑫、 张坤阳共同签署了《浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司发起人协议书》，约定 以2010年6月30日经审计的账面净资产36,076,999.28元中的36,000,000.00 元按1：1的比例折为股份公司总股本3,600.00万股，超过总股本的净资产 76,999.28元计入资本公积。同日，立信所出具了信会师报字【2010】第25040 号《验资报告》，对整体变更设立股份公司的出资到位情况进行了验证。 2010年8月30日，公司完成了工商变更登记手续，取得绍兴市工商行政 管理局核发的330624000027966号企业法人营业执照。 （二）发起人 本公司设立时共有7名发起人，均为自然人。公司设立时各发起人的持股情 况如下： 序号 发起人名称 持股数额（万股） 持股比例（%） 1 胡仁昌 1,836.00 51.00 2 陆小健 1,224.00 34.00 3 吴迪增 180.00 5.00 4 沈安彬 180.00 5.00 5 徐铭峰 72.00 2.00 6 潘柏鑫 72.00 2.00 7 张坤阳 36.00 1.00 合计 3,600.00 100.00 公司的主要发起人为胡仁昌、陆小健。 公司改制设立股份有限公司之前，胡仁昌担任公司的董事长兼总经理，负责 公司的日常运营管理，陆小健担任公司董事。胡仁昌拥有的主要资产为所持有的 捷昌有限51.00%的股权，陆小健拥有的主要资产为所持有的捷昌有限34.00% 的股权。 公司改制设立股份有限公司之后，胡仁昌担任公司的董事长，陆小健担任公 司的董事、总经理，负责公司的经营管理工作。除持有公司的股份外，二人拥有 的其他主要资产具体情况如下： 姓名 对外投资企业 成立时间 注册资本 （万元） 出资额 （万元） 持股比 例（%） 主营业务 胡仁昌 新昌县众盛投 资有限公司 2012年12月 20日 850.00 269.50 31.71 实业投资 浙江捷昌控股 有限公司 2016年3月 17日 5,000.00 2,650.00 53.00 实业投资 陆小健 杭州静远文化 创意有限公司 2013年6月 13日 340.00 50.00 14.71 文化艺术活 动策划、会 务服务 新昌县众盛投 资有限公司 2012年12月 20 850.00 77.20 9.08 实业投资 浙江捷昌控股 有限公司 2016年3月 17日 5,000.00 1,750.00 35.00 实业投资 公司系由捷昌有限整体变更设立，承继了捷昌有限的所有资产和业务。公司 成立时拥有的主要资产包括房屋建筑物、土地使用权、机械设备、运输工具、存 货等在内的与主营业务相关的完整的资产体系。实际从事的主要业务为线性驱动 控制系统的研发、生产和销售。改制设立前后，公司拥有的主要资产及实际从事 的主要业务未发生变化。 三、发行人股本情况 （一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排 本次拟公开发行股票数量不超过3,020.00万股，全部为公开发行新股，不 安排公司股东公开发售股份，发行新股数量不低于本次发行后总股本的25%。 本次发行后总股本预计不超过12,080.00万股。 股份流通限制和锁定安排如下： 1、公司控股股东、实际控制人胡仁昌承诺： “自发行人股票上市之日起36个月内，对所持有的发行人股份将不进行任 何的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也不由发行人 回购本人所持股份。” 2、作为发行人持股5%以上的股东，且是发行人控股股东、实际控制人控 制的企业，众盛投资作出承诺： “自发行人股票上市之日起36个月内，对所持有的发行人股份将不进行任 何直接或间接的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也 不由发行人回购本公司所持股份。” 3、持有公司股份并担任董事、监事、高级管理人员的陆小健、吴迪增、沈 安彬、徐铭峰、张坤阳、潘柏鑫、李博、杨海宇承诺： “自发行人股票上市之日起12个月内，对所持有的发行人股份将不进行任 何的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也不由发行人 回购本人所持股份。” 同时，公司所有董事、监事、高级管理人员承诺： “在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超 过本人持有发行人股份总数的25%；离职后6个月内，本人不转让持有的发行 人股份。在公司股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个 月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；在股票上市之日起第7个月至第 12个月之间申报离职的，自申报离职之日其12个月内不转让本人直接或间接持 有的公司股份。” 除前述相关承诺外，公司所有董事、高级管理人员同时承诺： “发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果因派 发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所 的有关规定作复权处理）均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行 价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。上述承诺不因本人职务变 更或者离职等原因而终止履行。” 4、北京蓝太诺金股权投资中心（有限合伙）、北京拙朴厚华投资管理中心（有 限合伙）、石家庄德鼎投资中心（有限合伙）承诺： “若发行人股票在证券交易所上市成功，则自股票上市之日起12个月内， 不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人股份，也不由发行人 回购本企业直接或间接持有的发行人股份。若监管部门或相关的法律法规对股份 的流通限制作出进一步明确规定的，本企业愿意遵从相应的锁定要求。” 万家共赢资产管理有限公司、上海陆宝投资管理有限公司、中建投信托有限 责任公司、九泰基金管理有限公司代表其管理的金融产品承诺： “若发行人股票在证券交易所上市成功，则自股票上市之日起12个月内， 不转让或者委托他人管理其代表的金融产品直接或者间接持有的发行人股份，也 不由发行人回购金融产品直接或间接持有的发行人股份。若监管部门或相关的法 律法规对股份的流通限制作出进一步明确规定的，本公司作为管理人愿意遵从相 应的锁定要求。” 5、作为发行人控股股东、实际控制人控制的企业，捷昌控股承诺： “自发行人股票上市之日起36个月内，对所持有的发行人股份将不进行任 何直接或间接的股份转让行为，也不委托他人管理本人所持有的发行人股份，也 不由发行人回购本公司所持股份。” 6、其他股东的限售安排：若发行人股票在证券交易所上市成功，根据相关 法律法规，本次发行前已发行的股份，自股票上市之日起十二个月内不得转让。 （二）持股数量和比例 1、本次发行前，公司前十大股东及其持股情况如下： 序号 股东名称 股份数 （万股） 持股比例 （%） 1 胡仁昌 3,672.00 40.53 2 陆小健 2,448.00 27.02 3 众盛投资 1,000.00 11.04 4 吴迪增 360.00 3.97 5 沈安彬 360.00 3.97 6 蓝太诺金 200.00 2.21 7 徐铭峰 144.00 1.59 8 潘柏鑫 144.00 1.59 9 捷昌控股 129.20 1.43 10 张坤阳 67.50 0.75 合计 8,524.70 94.10 2、本次发行前，公司前十名自然人股东及其持股情况如下： 序号 股东名称 股份数 （万股） 持股比例 （%） 1 胡仁昌 3,672.00 40.53 2 陆小健 2,448.00 27.02 3 吴迪增 360.00 3.97 4 沈安彬 360.00 3.97 5 徐铭峰 144.00 1.59 6 潘柏鑫 144.00 1.59 7 张坤阳 67.50 0.75 8 陈菊英 47.90 0.53 9 吴蘅芳 28.30 0.31 10 盛英 20.20 0.22 合计 7,291.90 80.48 （三）本次发行前各股东间关联关系及关联股东的各自持股比例 本次发行前，众盛投资持有公司11.04%的股份，捷昌控股持有公司1.43% 的股份。 公司股东中胡仁昌持有众盛投资31.71%的股权，并担任法定代表人、董事 兼总经理；陆小健持有众盛投资9.08%的股权，并担任董事；吴迪增持有众盛投 资3.53%的股权，并担任董事。 公司股东中胡仁昌持有捷昌控股53.00%的股权，并担任法定代表人、执行 董事兼经理；陆小健持有捷昌控股35.00%的股权，并担任监事；吴迪增持有捷 昌控股5.00%的股权；沈安彬持有捷昌控股2.00%的股权；潘柏鑫持有捷昌控 股2.00%的股权；徐铭峰持有捷昌控股2.00%的股权；张坤阳持有捷昌控股 1.00%的股权。 公司股东何松持有发行人0.0033%股份，其系发行人董事张坤阳之妹妹的 配偶，与发行人股东张坤阳存在关联关系。 除此之外，公司的其他股东之间不存在关联关系。 四、发行人主要业务情况 （一）主要产品及用途 经过多年的技术研究与积累，公司已经具备了生产智能终端产品配套驱动控 制系统的实力。公司主要产品线性驱动系统由推杆、升降立柱、配套使用的控制 器等部件组成，按应用领域可分为医疗康护驱动系统、智慧办公驱动系统及智能 家居控制系统等。其中产品的主要组件之一——JC35系列推杆已成为医疗、家 用护理、家具等相关行业设备的知名配件品牌。 1、医疗康护驱动系统 公司生产的医疗康护驱动系统主要应用于高档电动病床、养老护理病床、病 人移位器等医疗康护设备中。使用公司产品的医疗康护设备可实现自动升降、倾 斜、称重等功能，从而降低护理人员的劳动强度，提高病人的安全性，避免人为 因素产生的意外伤害。以多功能ICU病床为例，病床采用公司的驱动系统后， 可根据负载方向不同、旋转速度等综合因素，自主调节推杆运行位置，从而使定 位精度控制在±0.5mm；结合采用公司的CAN总线技术，将温湿度、称重、呼 叫器等外围医护设备与病床连接，使病床能综合采集病人生理活动参数，给医护 人员诊断提供必要的数据。 公司生产的医疗康护驱动系统主要由医用电动推杆、升降立柱、控制器以及 其他配件组成；产品各组件及其在医疗床系统中的位置示意图如下： E:\工作\捷昌驱动\招股书\招股书各章节\绘图~~~.JPG 医疗康护驱动系统主要组件如下： （1）医用电动推杆 医用电动推杆是医疗康护驱动系统中的重要功能性零件，其主要原理是通过 将电动机的旋转运动转变为推杆的直线运动以实现远距离控制、集中控制或自动 控制。医用电动推杆单杆最大可达到8,000N推力，一般设计紧凑、体积小、噪 音低，具有UL医用认证证书。 部分医用电动推杆的示意图如下： （2）升降立柱 升降立柱，是实现医疗康护驱动系统升降功能的关键组件。组件有圆形、方 形外观设计，一般行程长，单柱最大可达到2000N推力；多立柱协调控制也可 提高提升力。 部分医用升降立柱的示意图如下： （3）控制器 控制器，是连接电动推杆并依此控制电动推杆、升降立柱等组件实现智能传 动的重要部件。部分控制器的示意图如下： （4）其他相关配件 其他相关配件主要包括护士操作台、触摸显示屏、脚踏开关、传感器等，多 为选配组件。 2、智慧办公驱动系统 公司生产的智慧办公驱动系统主要应用于智能办公领域，在办公室或其他办 公场所使用公司产品配套的智慧终端设备后能减少工作人员的劳动强度，节约人 工成本，符合现代人的生活工作理念。以智能电动升降办公桌为例，通过公司线 性驱动产品提供的自动升降功能可根据每个人的高度和偏好自动调节办公桌的 高度，达到舒适的效果，并且可以帮助人实现站立办公的效果，缓解腰椎、颈椎 疲劳，目前已大量应用于欧美公司的办公场所。 公司生产的智慧办公驱动系统主要由升降立柱、控制器、手控器等部件组成； 以智能升降桌驱动系统为例，产品各组件及其所在位置示意图如下： 升降桌说明 智慧办公驱动系统主要组件如下： （1）升降立柱 升降立柱，是实现智能电动升降办公桌等办公家具升降功能的关键组件。组 件有圆形、方形外观设计，一般行程长，单柱最大负载一般为800N；多立柱协 调控制也可提高最大负载。 部分办公家具所用升降立柱组件的示意图如下： （2）控制器 控制器，是连接、控制升降立柱以实现智能传动的重要部件。部分控制器组 件的示意图如下： （3）手控器 手控器，手控器是控制电动升降操作系统的关键设备，它不仅是对立柱进行 实时运动控制的输入设备，也是人与智能设备之间建立紧密动态耦合的重要接 口。 部分控制器组件的示意图如下： JCHT35K 3、智能家居控制系统 公司开发生产的智能家居控制系统主要应用于以住宅为平台的家具、家电、 橱柜及其他智能化住宅系统。通过为家居终端产品配套智能升降控制系统，使家 居终端产品的高度、延伸性可以满足不同家庭成员使用的需求，从而提高使用人 员的舒适度，符合现代人的居住生活理念。以公司开发的厨卫升降系统为例，利 用驱动器及控制系统，就可以实现家庭厨房家具的升降或者位移功能，从而快速 方便地调节到适合自己的高度或距离；榻榻米升降控制系统则合理地利用了空 间，通过壁式手控及遥控两种操作方式，控制立柱的升降以调整榻榻米的高度， 在卧榻与桌面之间自由切换。 公司生产的智能家居控制系统主要由升降立柱、控制器、手控器等部件组成； 以智能厨卫升降系统和榻榻米升降立柱控制系统为例，产品各组件及其所在位置 示意图如下： （1）智能厨卫升降系统 厨卫 （2）榻榻米升降控制系统 3 智能家居控制系统主要组件如下： （1）升降立柱 升降立柱，是智能家居终端产品实现升降功能的执行组件。组件具有安装距 低，行程高的特点，单柱最大负载可达1500N；多立柱协调控制也可提高最大 负载。 部分家居升降立柱组件的示意图如下： 2 2 （2）控制器 控制器，是智能家居控制系统的控制中心，也是连接、控制升降立柱和手控 器的核心部件。部分控制器组件的示意图如下： N4 JCJ35D （3）手控器（操作器） 智能厨卫升降系统手控器和榻榻米升降控制系统中的操作器，均是对升降立 柱进行实时运动控制的输入设备，在家居行业，手控器一般采取嵌入式设计。其 中，榻榻米升降控制系统所用操作器包括一款壁式手控器及一款遥控器。 部分手控器（操作器）组件的示意图如下： M-1-yuan Feige图片20160310092335 （二）主要经营模式 公司经过多年的发展，形成了一套行之有效的原材料采购、产品生产、新产 品开发和销售模式。主要经营模式如下： 1、采购模式 公司生产相关的采购主要包括对原材料和辅料的采购，由采购部负责公司原 辅材料的采购，通过遴选供应商，收集采购物资的市场信息，并依据生产计划制 定采购计划，执行采购及商务谈判。 公司原辅料采购都需先对供应厂商进行评估、选择，只有经认可的合格供应 商，才能向其进行采购。公司建立了规范的采购机制，按照供应商资质、产品质 量、质量稳定性、产品价格、生产规模、订单交付能力等因素对供应商进行全面 的考察，由采购、品管、研发、生产等部门对供应商进行调查、评价和筛选。在 确定合格供应商后，采购部门一般会根据所需采购的物料与合格供应商签订相关 长期框架协议，并根据生产量的需求结合市场价格走势判断，分批次进行采购； 在每次采购时，公司会与供应商通过传真等方式确定具体的产品订单，订单内容 包括产品名称、型号、订单金额、数量、交货方式、履行期限、文件要求等项目。 公司采购部门建立了严格完善的《采购部管理规定》、《供应商管理规定》等 管理制度，采购模式流程图如下： 2、生产模式 公司通过采购部门获得生产所需的材料，然后由生产部门完成加工、组装、 做成成品，产生附加值。 由于公司下游客户所处领域各不相同，公司产品生产具有多品种、中小批量、 定制（非标准件）生产的特点。公司的生产模式是以客户的需求为导向，主要采 用“以销定产”的生产模式。 公司根据与客户签订的销售订单，结合产成品库的库存情况，逐级编制生产 计划和交货计划，组织安排生产，并每天跟踪客户订单情况，更新生产计划。生 产运营部门将生产计划分别提交到采购部、生产车间，采购部负责主要原材料和 辅助材料的采购，生产车间负责线性驱动产品的生产和组装。整个生产过程包括 生产计划、采购材料、车间制造、检验入库与产品交付。生产运营部门还需对生 产工具、生产设备进行管理与保养；对生产现场的产品进行防护；对生产过程中 不合格品进行控制。同时，设立品管部对于生产过程的不同阶段进行监督检验， 以确保装配过程符合产品工艺要求。生产业务流程如下： 与客户签订销售订 单 制定生产计划原材料组织 领料生产产品检验包装入库 交运发货 3、研发模式 公司自成立以来，一直致力于通过核心技术自主研发构建自身源于技术领先 性的核心优势。从短期来看，公司的研发以“功能创新”为目标，不断在现有产 品上增加新功能，以满足客户不断变化的需求。公司研发过程中注重技术集成， 即将多种不同领域的技术通过重组而获得具有统一整体功能的新技术、新产品， 在品种、质量、可靠性或成本上形成竞争力。公司将掌握的机械传动技术、电机 控制技术、软件技术等充分整合，设计出JC35系列线性驱动产品，满足不同市 场的需求乃至引导客户的需求，实现与客户的双赢。 公司中长期的研发将坚持以“精益研发、创新创造”为导向，根据市场需求 建立新产品开发的战略愿景和发展规划，将市场需求和产品研发有机统一起来， 不断提升企业内部研发资源效率，并有效配置社会研发资源和力量，走企业主导 型的“产、学、研”发展道路。 公司研发中心具体落实研发项目的立项论证与研发实践，研发流程主要包括 立项、设计输入、设计输出、设计评审、样件制作、设计验证、小批量试产、性 能测试、客户确认、批量正常生产等环节。 产品研发模式的流程图如下： 1、客户订单 2、市场调研 立项 设计输入 设计输出 设计评审 样件制作 设计验证 1、材料性能测试 2、电性能测试 3、安全性测试 4、破坏性测试 小批量生产 性能测试 1、电性能测试 2、安全性测试 3、破坏性测试 客户确认 批量正常生产NONONOYESYESYES 4、销售模式 公司产品销售包括国外市场销售与国内市场销售，主要通过直销方式进行。 国内市场销售主要采用与客户直接接触的方式，按地区对业务人员进行分工负 责，由业务人员直接电话联系和登门拜访洽谈业务；国外市场销售主要采用直接 销售给国外下游厂商的方式，部分地区会与区域经销商展开合作。目前，在公司 大力拓展海外市场的背景下，海外销售占比较高。 （1）外销模式 公司与海外厂商的合作模式主要为ODM模式：公司依照购买方提供的产品 需求进行产品设计与生产，并以合理的价格批量供货。该模式的客户关系较为稳 固，经营重心围绕客户及具体产品，能够通过持续研发及规模效应改善盈利水平， 订单规模与客户的产品决策、市场拓展能力较为相关。 作为公司产品的主要市场之一，北美市场尤其是美国市场近几年飞速发展。 报告期内，公司已与美国的The Human、HAT Contract、Ergo Depot（Fully） 等客户通过ODM为主的方式建立战略合作。公司依据ODM模式结合各战略合 作厂商的区域市场状况，为客户提供符合市场需求的定制化线性驱动产品，下游 客户依托其品牌和市场渠道实现智能升降桌等终端产品的销售。 ①外销业务流程 一般情况下，公司会通过展会、客户拜访、合作开发、老客户引荐等方式获 取海外客户的初步需求意向，依照客户提供的产品需求进行产品研发与生产。若 为新产品，在研发中心为海外厂商配套开发产品成功后，将交付样品供客户检测， 检测合格后，公司安排进行批量生产；若为原有产品，在通过送样检测后即可根 据实际订单安排生产。产品进入批量生产阶段，公司会根据每笔订单的数量安排 并落实生产计划，向海外客户提供相关产品。公司主要通过第三方物流将产品运 送至港口，并采用FOB的贸易方式。在产品报关出口后，公司确认相应的收入。 ②定价及货款支付方式 为避免原材料价格及汇率波动对公司盈利能力可能产生的重大影响，公司主 要采取成本加成的定价策略，并通过签订远期外汇协议等在一定范围内锁定汇 率。对于订单价格，公司要求销售人员在保证一定的订单毛利的基础上与客户协 商确定价格，在原材料价格、汇率等出现较大幅度波动时，销售人员需与客户重 新协商定价。 在外销市场，公司通常要求新客户在签订订单时预付全部的货款，对于重要 的战略性客户，公司通常给予1-2个月左右的账期，其余客户公司会要求对方在 签订销售订单时按照一定的比例预付部分货款。公司与中国人民财产保险股份有 限公司绍兴市分公司签订《短期出口贸易信用保险保险单》，承保范围包括全部 信用证和非信用证方式出口业务，赔偿比例为出险金额的90%。报告期内，公 司海外客户的货款收回及时，应收账款周转情况较好。 ③与公司合作的海外客户的运营模式 A、在线商店销售或者零售模式 采用该种模式的下游厂商主要是面向个人终端客户。以美国的The Human 公司为例，在通过ODM的合作方式从公司采购线性驱动产品的同时又从其他供 应商采购桌面板材等组件进行配套，组合而成的终端产品以The Human公司的 自有品牌通过其在线商店对个人终端客户进行销售。这类客户的主要目标是利用 网络技术缩短企业与顾客的距离，从而更方便地向消费者直接销售产品或提供服 务。 B、与下游企业客户签订协议提供产品或整体方案 采用该种模式的下游厂商主要是面向企业客户。以美国的HAT Contract公 司为例，在通过ODM的合作方式从公司采购线性驱动产品的同时又从其他供应 商采购桌面板材等组件进行配套，组合而成的产品通过其下游的客户（提供整体 家装、办公设计方案的公司）或者直接作为整体智慧办公方案的一部分销售给最 终使用客户。这类厂商一般会与其下游客户签订协议，直接或者间接为最终使用 客户提供一系列的智慧办公及家装方案。 与上述海外客户展开良好的合作是公司近几年拓展国际市场的基石。公司产 品通过上述合作已成功开拓美国市场，并在海外拥有一定的市场认可度。公司已 在美国设立了子公司以负责北美市场的销售和售后服务；在德国和日本也先后设 立了子公司，从而提升欧洲和日本市场的服务能力。同时，海外销售中介服务商 协助公司开拓和维护国外客户。公司在国外依靠当地销售中介服务商和设立子公 司，将有效降低当地市场销售成本，同时提高客户开发效率和售后服务满意度。 此外，公司分别与韩国的SAPEC、芬兰的Ahti Vesalainen Oy、伊朗的Mehr Pooyan、印度的BIBUS等区域经销商展开合作，双方合作不属于OEM模式， 公司的知识产权不存在权属争议或纠纷。根据经销客户与公司签订的订单或合 同，公司将产品销售给客户之后，产品的风险和收益完全转移，属于买断式销售。 （2）内销模式 公司的国内销售业务规模相对较小，但潜力巨大，目前销售区域主要集中在 广东、江苏、浙江等地区，主要客户对象为医疗器械、家具生产商，代理商销售 业务量很小。公司依照客户提供的产品需求进行产品设计与研发，在通过样品测 试后，安排进行批量生产。公司内销业务以产品发货并交付给客户验收确认作为 收入确认时点。 公司产品主要应用于下游智能终端产品，当前目标市场主要为经济较为发达 且更注重生活品质的欧美地区。随着我国经济的快速发展，居民收入水平不断提 高，部分消费者的消费理念正在发生改变，逐渐接受改善健康医疗环境和提高生 活品质的医疗、家居产品，国内市场是公司将来重要的目标市场，公司将借鉴在 国外市场的成功经验，集中公司的整体资源加快国内市场发展。 （三）报告期主要产品的产销情况 1、主要产品的产能、产量、销量 报告期内，公司主要产品包括智慧办公驱动系统、医疗康护驱动系统、智能 家居控制系统等，其产能、产量和销量情况如下： 单位：件 产品 指标 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 智慧办公驱动系统 产能 280,800.00 345,600.00 261,000.00 202,000.00 产量 358,506.00 443,086.00 297,671.00 206,937.00 产能利用率 127.67% 128.21% 114.05% 102.44% 销量 322,837.00 424,908.00 288,863.00 191,761.00 产销率 90.05% 95.90% 97.04% 92.67% 医疗康护驱动系统 产能 62,400.00 106,600.00 93,600.00 75,600.00 产量 77,945.00 129,881.00 108,470.00 84,969.00 产能利用率 124.91% 121.89% 115.89% 112.39% 销量 72,379.00 128,446.00 102,824.00 83,996.00 产销率 92.86% 98.90% 94.79% 98.85% 智能家居控制系统 产能 3,000.00 7,200.00 4,200.00 4,000.00 产量 3,105.00 7,278.00 4,705.00 4,421.00 产能利用率 103.50% 101.08% 112.02% 110.53% 销量 3,482.00 6,995.00 5,041.00 4,271.00 产销率 112.14% 96.11% 107.14% 96.61% 注：2016年、2017年、2018年1-6月全资子公司居优智能销售外购的学习桌椅产品 分别为2,631件、1,144件、389件，实现收入145.21万元、90.60万元、19.13万元，该 部分智能家居系列产品不同于公司自产的智能家居控制系统产品，绝大部分系外购，而后在 居优智能的装配车间进行部分配件安装，装配完工后作为成品销售；为便于说明公司智能家 居控制系统产量与销量的关系，而未将该部分产品销量统计在上表中。 2、主要产品的销售情况 报告期内，公司主营业务收入构成情况如下： 项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 金额 （万元） 占比 （%） 金额 （万元） 占比 （%） 金额 （万元） 占比 （%） 金额 （万元） 占比 （%） 智慧办公驱动 系统 39,668.71 82.99 55,522.63 79.97 38,340.21 75.81 26,691.18 73.08 医疗康护驱动 系统 6,991.19 14.63 12,274.26 17.68 11,089.96 21.93 9,076.85 24.85 智能家居控制 系统 759.39 1.59 1,419.68 2.04 1,141.52 2.26 755.38 2.07 其他【注】 381.97 0.80 213.53 0.31 - - - - 合计 47,801.25 100.00 69,430.11 100.00 50,571.69 100.00 36,523.41 100.00 注：其他系小部分应用于下游工业或其他领域的产品，占比较小。 3、主要客户情况 报告期内，公司产品主要面向下游医疗康护、智慧办公、智能家居等领域。 公司前五大客户如下表： 时间 名次 客户名称 销售额（万元） 占当期销售总 额的比重 2018年 1-6月 1 美国AMQ SOLUTIONS【注1】 5,259.67 10.99% 2 美国Ergo Depot（Fully） 4,859.27 10.16% 3 美国The Human 4,431.34 9.26% 4 美国HAT Contract 3,949.97 8.26% 5 美国HNI 3,690.84 7.71% 合计 - 22,191.10 46.38% 2017年 1 美国The Human 9,771.48 14.07% 2 美国HAT Contract 7,747.78 11.15% 3 美国Ergo Depot（Fully） 6,054.16 8.71% 4 美国Tricom Vision 4,912.95 7.07% 5 Haworth【注2】 3,302.60 4.75% 合计 - 31,788.97 45.76% 2016年 1 美国The Human 7,153.98 14.14% 2 美国Tricom Vision 5,632.65 11.13% 3 美国HAT Contract 5,151.85 10.18% 4 美国Ergo Depot（fully） 4,473.26 8.84% 5 韩国SAPEC 2,284.31 4.51% 合计 - 24,696.05 48.80% 2015年 1 美国The Human 4,766.46 13.04% 2 美国HAT Contract 3,889.90 10.65% 3 美国Tricom Vision 3,393.04 9.28% 4 美国Ergo Depot 3,164.64 8.66% 5 韩国SAPEC 1,873.35 5.12% 合计 - 17,087.39 46.75% 注1：美国Tricom Vision被美国AMQ SOLUTIONS收购。 注2：Haworth系集团口径披露的客户，主要包括海沃氏家具（上海）有限公司、Haworth Singapore Pte Ltd、Haworth Australia Pty Ltd.、美国AIS（2016年末被Haworth集团收购） 等。 报告期内，公司不存在单个客户的销售额占营业收入的比例超过50%的情 形，因而不存在对少数客户的依赖。 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在以上客户中享有权益。 （四）发行人主要原材料和能源的供应情况 1、报告期主要原材料的采购金额 项目 采购内容 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 金额 （万元） 占采购总 额比重 金额 （万元） 占采购总额 【注】比重 金额 （万元） 占采购总 额比重 金额 （万元） 占采购总 额比重 境内 采购 钣金类 5,514.32 19.23% 6,559.95 16.35% 3,741.43 15.05% 2,880.12 15.06% 成品线路板 2,798.58 9.76% 3,418.18 8.52% 2,306.38 9.28% 1,514.48 7.92% 钢材 2,012.19 7.02% 2,691.93 6.71% 1,210.53 4.87% 860.62 4.50% 整机电机 1,151.33 4.01% 3,430.54 8.55% 2,661.57 10.71% 1,852.77 9.69% 塑胶原料 1,068.21 3.72% 1,649.95 4.11% 1,088.16 4.38% 842.91 4.41% 铝材 812.39 2.83% 1,074.02 2.68% 556.55 2.24% 364.78 1.91% 集成电路 669.65 2.34% 725.06 1.81% 546.88 2.20% 465.52 2.43% 丝杆（10/4） 516.43 1.80% 664.94 1.66% 445.84 1.79% 333.58 1.74% 分体电机 351.52 1.23% 775.66 1.93% 761.58 3.06% 475.52 2.49% 变压器 194.77 0.68% 333.50 0.83% 312.16 1.26% 310.96 1.63% 境外 采购 模具 - - 6.10 0.02% 1.00 0.00% - - 零星材料 0.76 0.00% 14.43 0.04% 17.10 0.07% - - 样品 0.99 0.00% 13.10 0.03% 2.51 0.01% 8.26 0.04% 检测设备 - - - - - - 0.16 0.00% 注：上表采购总额系境内、境外采购材料、设备、能源等项目的合计金额。 公司境外采购占比很小，采购基于真实的交易背景，结算货币主要是美元。 公司境外采购一方面是因为部分产品生产工艺的要求需要使用相应的模具、样品 及检测设备，另一方面如不锈钢复合钢管等材料通过境外供应商采购具备一定的 性价比优势。 2、报告期主要原材料的采购数量 原材料名称 单位 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 钣金类 万个 506.19 745.68 599.64 328.10 整机电机 万个 32.64 93.48 77.76 53.10 成品线路板 万个 41.29 49.35 32.17 20.38 钢材 吨 3,976.40 5,143.79 2,951.99 2,681.40 塑胶原料 万个 47.17 73.89 53.96 42.92 铝材 吨 487.50 612.55 354.07 269.00 分体电机 万个 11.57 25.19 23.19 15.79 集成电路 万个 480.58 472.02 312.74 225.01 丝杆（10/4） 万个 58.43 77.60 53.38 36.36 变压器 万个 5.40 10.41 10.38 9.52 3、报告期主要原材料的采购单价 原材料名称 单位 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 钣金类 元/个 10.89 8.80 6.24 8.78 整机电机 元/个 35.28 36.70 34.23 34.90 成品线路板 元/个 67.79 69.26 71.70 74.31 钢材 元/千克 5.06 5.23 4.10 3.21 塑胶原料 元/个 22.65 22.33 20.17 19.64 铝材 元/千克 16.66 17.53 15.72 13.56 分体电机 元/个 30.38 30.80 32.84 30.11 集成电路 元/个 1.39 1.54 1.75 2.07 丝杆（10/4） 元/个 8.84 8.57 8.35 9.18 变压器 元/个 36.08 32.03 30.08 32.66 4、报告期能源价格变动情况 项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 用电量（万度） 330.57 547.44 443.78 275.48 电价（元/度） 0.67 0.68 0.69 0.73 用水量（万吨） 7.53 9.06 5.26 3.63 水价（元/吨） 3.29 4.14 5.00 4.51 天然气（万立方米） 12.82 23.25 20.38 12.70 天然气价格（元/立方米） 2.84 2.85 2.96 3.82 5、主要供应商情况 报告期内，公司前五大材料采购供应商如下表： 期间 名次 名称 采购金额 （万元） 主要采购 内容 占主要同类材 料采购比重 占当期采购 总额的比重 2018 年1-6 月 1 新昌县华雄机械有 限公司 3,527.24 钣金件 63.23% 12.30% 2 上海申睿电气有限 公司 1,998.15 成品线路 板 67.74% 6.97% 3 慈溪安鸿传动部件 有限公司 1,848.49 丝杆 92.81% 6.45% 4 昆山昱纬钢铁制品 有限公司 1,153.60 钢材 55.90% 4.02% 5 东莞市川拓电子有 限公司 1,110.15 电源线 59.77% 3.87% 合计 9,637.63 33.61% 2017 年 1 新昌县华雄机械有 限公司 3,823.36 钣金件 56.85% 9.53% 2 慈溪安鸿传动部件 有限公司 2,342.22 丝杆 93.81% 5.84% 3 上海申睿电气有限 公司 2,236.62 成品线路 板 61.48% 5.57% 4 深圳市唯真电机有 限公司 1,911.35 整机电机 55.44% 4.76% 5 昆山昱纬钢铁制品 有限公司 1,333.58 钢材 49.13% 3.32% 合计 11,647.13 29.03% 2016 年 1 深圳市唯真电机有 限公司 2,437.42 整机电机 91.14% 9.81% 2 新昌县华雄机械有 限公司 2,046.14 钣金件 52.86% 8.23% 3 上海申睿电气有限 公司 1,686.65 成品线路 板 70.44% 6.79% 4 慈溪安鸿传动部件 有限公司 1,671.58 丝杆 99.00% 6.72% 5 昆山昱纬钢铁制品 有限公司 767.13 钢材 63.37% 3.09% 合计 8,608.92 34.64% 2015 年 1 深圳市唯真电机有 限公司 1,556.20 整机电机 83.61% 8.14% 2 新昌县华雄机械有 限公司 1,459.38 钣金件、 其他零星 采购 47.57% 7.63% 3 浙江榆阳电子有限 公司 1,154.92 成品线路 板 76.26% 6.04% 4 慈溪安鸿传动部件 有限公司 956.54 丝杆 42.01% 5.00% 5 上海静达实业有限 公司 728.29 电子元件 78.41% 3.81% 合计 5,855.33 30.62% 注1：向深圳市唯真电机有限公司、新昌县华雄机械有限公司、上海申睿电气有限公司等供 应商采购除了主要材料外还包括占比很小的其他零星采购，故表中计算的占同类材料采购金 额比例系各供应商主要采购材料部分的比例。 注2：占发行人采购总额比例系占发行人原材料、设备、能源等采购总额（不含房产和土地） 的比例。 注3：除上表列出的各期前五大材料供应商的采购情况之外，2015年，公司向武汉法利莱 切焊系统工程有限公司采购数控激光切管机等机器设备的采购额为995.73万元，占当年总 采购额的比重为5.21%，该项设备采购主要系公司根据实际生产情况作出安排。 公司不存在向单个供应商进行采购的比例超过采购总额50%的情形，亦不 存在公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中占有权益的情形。 （五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位 1、发行人的行业地位 经过多年的发展与积累，公司已掌握多项具有自主知识产权的核心技术。公 司研发、生产、销售的线性驱动产品广泛应用于医疗、智慧办公、智能家居等设 备智能控制领域，具有技术领先优势，是国内线性驱动行业的标杆企业。 截至本招股说明书摘要签署日，公司已拥有283项专利技术（其中22项国 内发明专利，1项国际发明专利），28项软件著作权。公司牵头起草了由中国轻 工业联合会提出直流电动推杆的行业标准（QB/T4288-2012），由国家工业和信 息化部于2012年5月24日发布，并于2012年11月1日实施。2012年，公 司获得浙江省人民政府颁发的浙江省科学技术奖和绍兴市人民政府颁发的绍兴 市科学技术奖；同年，公司被浙江省科学技术厅评定为“省级高新技术企业研究 开发中心”；2013年，公司被省科技厅、省发改委、省经信委、省财政厅、省人 力社保厅、省国资委、省金融办、省质监局、省总工会、人行杭州中心支行认定 为“浙江省创新型试点企业”。公司于2011年9月获得了高新技术企业证书， 并于2014年9月通过了高新技术企业的复审；2017年，公司再次被认定为高 新技术企业。 近年来，公司以技术中心为依托，积极开展产学研合作，持续夯实公司新产 品、新技术的研发实力，不断引进国际领先生产设备，全面提升生产工艺成熟度。 在市场开拓中，公司积极主动地与下游客户建立更紧密的合作关系，快速响应客 户的需求，并不断开发潜在客户和潜在市场，不断巩固和扩大在线性驱动产品制 造领域的领先地位。 公司募集资金投资项目实施后，将进一步提高研发创新与技术服务能力，加 快产品结构升级与新产品开发进程，有利于公司不断提升用户服务质量与品牌影 响力，进而巩固公司在线性驱动产品制造行业内的核心竞争力。 2、发行人的市场份额情况 线性驱动行业是一个充分竞争行业，而公司是国内线性驱动产品制造企业中 的佼佼者，其生产产品的技术、质量等均得到国内外下游客户的认可。公司参与 全球市场的竞争，在成长中不断提高自身的竞争力，并在全球线性驱动产品制造 领域占有一定的市场份额，且具有较大发展空间。报告期内，公司线性驱动产品 的销售额随着国民经济的发展而呈现逐年增长趋势。2015年总销售额较2014 年增长14,765.88万元，增长率为67.76%。2016年总销售额较2015年增长 14,052.73万元，增长率为38.44%；2017年总销售额较2016年增长18,861.00 万元，增长率为37.27%。 目前公开市场暂无具体线性驱动产品市场份额的权威统计数据。鉴于公司主 要产品应用领域包括医疗康护、智慧办公、智能家居等，本招股说明书摘要中关 于公司产品的市场份额情况系根据公司国内、国外的产品销售统计数据，结合公 司下游行业的市场规模以及出口市场等进行综合分析。 （1）医疗康护领域 ①全球市场中所占份额 根据TrendForce数据显示，2017年全球医疗器械市场规模为4,281亿美 元。按占医疗器械设备市场规模0.5%来计算，2017年全球用于医疗领域的线性 驱动产品的市场规模已超过21亿美元。2015年、2016年和2017年公司医疗 康护驱动系统的销售额分别为9,076.85万元、11,089.96万元和12,274.26万元， 占全球市场比重接近1%；在医疗智能化的大趋势下，国内外医疗应用领域线性 驱动市场将进一步被开发，公司产品的市场占比也将得以攀升。 ②我国出口市场中的地位 根据中国海关数据统计整理，2017年海关编码94029000的商品（其他医 用家具及其零件）出口额为5.13亿美元。其他医用家具及其零件包括诸如手术 台、检查台、带机械装置的病床及其零配件等产品，公司的医疗康护驱动系统也 属于这一出口类别。2017年，公司医疗康护驱动系统的外销金额为5,784.56万 元，因线性驱动产品仅占其他医用家具及其零件类别的一小部分，公司医疗康护 驱动系统在同类产品出口市场中占据一定的地位。 （2）智慧办公领域 ①全球市场中所占份额 目前，公司生产的线性驱动产品在智慧办公领域应用的重点产品是可升降办 公桌。经估算，2015年、2016年和2017年全球可升降办公桌所应用线性驱动 产品的市场规模大约为95-190亿元、103-205亿元和108-217亿元。详细情况 参见本节之“二、发行人所处行业基本情况”之“（二）行业概况”。 2015年、2016年和2017年公司智慧办公驱动系统的销售额分别为 26,691.18万元、38,340.21万元和55,522.63万元，在全球市场中所占份额已 达到2%左右；由于近几年公司大力开拓了北美市场，国际市场地位得到了显著 的提升，且随着未来公司在国内市场的同步开发，智慧办公驱动产品的市场潜力 也将得以进一步激发。 ②我国出口市场中的地位 公司生产的智慧办公驱动系统主要面向海外市场。根据中国海关数据统计整 理，2017年1-10月海关编码为94039000的商品（家具的零件）出口额为29.20 亿美元。电动升降桌等智慧办公家具配件亦归属该类别。2017年，公司智慧办 公驱动系统的外销金额为47,843.94万元，因线性驱动产品仅占家具零件类别的 一小部分，公司智慧办公驱动系统在同类产品出口市场中亦占据一席之地。 （3）智能家居领域 智能家居控制系统属于公司未来几年大力发展的线性驱动产品之一。作为智 能家居终端产品实现运动控制的关键装置，线性驱动系统在智能家居领域的市场 前景非常宽广。虽然目前产量、销量不高，在同行业中的市场占有率较小，尚不 足1%，但是随着家居智能化趋势的进一步显现，公司生产的线性驱动产品将在 智能家居领域拥有巨大的市场空间。 3、主要竞争对手情况 国内线性驱动行业企业数量较少，丹麦LINAK、德国DEWERT等国外领先 的线性驱动产品生产企业是公司未来拓展海外市场的主要竞争对手。公司国内外 的主要竞争对手均为非上市公司，因此，主要竞争对手的相关信息主要来源于相 关企业网站及其他公开信息、资料。根据对收集的公开信息、资料的整理分析， 截至本招股说明书摘要签署日，公司的主要竞争对手情况如下： （1）丹麦LINAK（力纳克）公司 全球最早的线性驱动行业生产商之一。其总部位于丹麦，并在美国、斯洛伐 克和中国深圳设立了海外生产工厂，在全球线性驱动行业拥有市场领先优势。丹 麦LINAK公司拥有较高的品牌知名度与认知度，近年来其还推出大功率推杆， 应用在光伏产业，提供太阳能跟踪器的整套解决方案；丹麦LINAK公司产品类 型广泛，但是与之相对应的是其价格较高、订货周期较长。 力纳克传动系统（深圳）有限公司是丹麦LINAK公司在中国建立的生产和 销售中心，致力于传动系统生产和研发，并为国内客户提供各种本地支持。 （2）德国DEWERT公司 德国DEWERT公司是欧洲领先的线性驱动器生产企业之一，自1992年已 在全球50多个地区设立办事处壮大其销售业务。从2003年起，德国DEWERT（未完）  |