[中报]恒立液压:2018年半年度报告
公司代码：601100 公司简称：恒立液压 {27BA30D5-F70D-4C0D-9830-E4AB5CB95196}.jpg 江苏恒立液压股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人汪立平、主管会计工作负责人彭玫及会计机构负责人（会计主管人员）李晓绕声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面 对的风险”。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 17 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 23 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 27 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 28 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 29 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 30 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 132 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、恒立油缸、恒 立液压 指 江苏恒立液压股份有限公司 恒屹流体 指 常州恒屹流体科技有限公司 申诺科技 指 申诺科技（香港）有限公司 恒立投资 指 江苏恒立投资有限公司 恒和贸易 指 恒和贸易株式会社（本公司在 日本设立的全资子公司 恒立科技、液压科技 指 江苏恒立液压科技有限公司 恒立美国 指 Hengli America Corporation， 本公司在美国设立的全资子公 司 上海立新 指 上海立新液压有限公司 志瑞机械 指 常州志瑞机械科技有限公司 无锡气动 指 无锡恒立液压气动有限公司 恒明液压 指 无锡恒明液压气动有限公司 恒立智能、恒立装备 指 常州恒立智能装备有限公司 恒立香港、香港茵莱 指 恒立液压（香港）有限公司， 原名香港茵莱有限公司。本公 司在香港设立的全资子公司 茵莱欧洲、卢森堡茵莱 指 Inline Euro S.A.R.L，本公司 全资子公司恒立液压（香港） 有限公司在卢森堡设立的全资 子公司 哈威茵莱 指 HAWE InLine Hydraulik GmbH， 德国哈威茵莱液压有限公司 恒航液压 指 江苏恒航液压技术有限公司， 本公司全资子公司江苏恒立液 压科技有限公司设立的全资子 公司 恒立气动、恒立流体 指 常州恒立气动科技有限公司 （原名常州恒立流体技术有限 公司） 美国580公司、580公司 指 580 WEST CROSSROADS LLC，常 州恒屹流体科技有限公司位于 美国的全资子公司 恒立日本 指 HARADA技研株式会社 茵莱常州 指 茵莱（常州）液压有限公司 日本服部 指 株式会社服部精工，本公司全 资子公司恒立液压（香港）有 限公司的全资子公司 日本HST 指 株式会社HST，本公司全资子公 司恒立液压（香港）有限公司 的全资子公司 报告期 指 2018年1-6月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民 币亿元，中国法定流通货币单 位 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏恒立液压股份有限公司 公司的中文简称 恒立液压 公司的外文名称 Jiangsu Hengli Hydraulic Co., Ltd. 公司的法定代表人 汪立平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张小芳 周佳立 联系地址 江苏省常州市武进高新区龙潜 路99号 江苏省常州市武进高新区龙潜 路99号 电话 0519-86163673 0519-86163673 传真 0519-86153331 0519-86153331 电子信箱 hlzqb@hengli.net hlzqb@hengli.net 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 公司注册地址的邮政编码 213164 公司办公地址 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 公司办公地址的邮政编码 213164 公司网址 http://www.henglihydraulic.com 电子信箱 hlzqb@hengli.net 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒立液压 601100 恒立油缸 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 2,163,971,639.89 1,359,021,157.48 59.23 归属于上市公司股东的净利润 463,460,889.74 161,683,000.28 186.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 421,225,172.22 147,593,977.25 185.39 经营活动产生的现金流量净额 192,297,982.32 35,625,784.68 439.77 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 4,171,199,170.88 3,845,269,229.65 8.48 总资产 6,806,095,289.68 6,156,091,176.03 10.56 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.53 0.26 103.85 稀释每股收益（元／股） 0.53 0.26 103.85 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.48 0.23 108.70 加权平均净资产收益率（%） 11.56 4.57 增加6.99个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 10.51 4.17 6.34 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司报告期内营业收入及各项盈利指标大幅增长的主要原因是：①受公司下游挖掘机等重型 装备销售持续强劲增长以及公司产品的竞争力不断提升影响，公司产品销售实现大幅增长，其中 挖机油缸产品收入同比增长61.20%，非标油缸产品收入同比增长29.29%。②子公司液压科技、上 海立新和铸造分公司盈利能力大幅提升，其中液压科技生产的挖掘机用主控泵阀销量大幅增长， 液压科技收入同比增长220.30%。③受规模效应和产品结构优化影响，营业成本增长幅度小于销 售收入的增长速度，产品综合毛利率较去年同期增加6.50个百分点。④公司强化内部管理，销售 费用率和管理费用率较去年同期合计减少2.44个百分点。⑤今年第二季度美元兑人民币汇率大幅 回升，促使公司本期汇兑收益大幅增加。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 624,752.07 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 14,141,098.06 委托他人投资或管理资产的损 益 12,074,427.28 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 9,859,955.30 其他符合非经常性损益定义的 10,195,037.10 汇兑收益 损益项目 少数股东权益影响额 -81,906.04 所得税影响额 -4,577,646.25 合计 42,235,717.52 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司业务概述 公司成立于2005年，是一家专业生产液压元件及液压系统的公司。公司产品从液压油缸制造 发展成为涵盖高压油缸、高压柱塞泵、液压多路阀、工业阀、液压系统、液压测试台及高精密液 压铸件等产品研发和制造的大型综合性企业。液压元件及系统作为大型机械核心传动装置，公司 液压产品下游应用机械包括：以挖掘机为代表的行走机械、以盾构机为代表的地下掘进设备、以 船舶、港口机械为代表的海工海事机械、以高空作业平台为代表的特种车辆、以及风电太阳能等 行业与领域。下游客户包括：美国卡特彼勒、日本神钢、日立建机、久保田建机、三一、徐工、 柳工、中国中铁、铁建重工等世界500强和全球知名主机客户。 公司先后投资建成了高压精密液压铸件生产基地，液压阀、泵生产基地，并通过并购德国哈 威茵莱等企业，在美国芝加哥、日本东京新设公司等方式进行海外市场的拓展和布局，致力成为 具有国际影响力高端液压成套设备的提供商以及液压技术方案的提供商。 2、公司经营模式 公司为液压行业的关键零部件及系统配套企业，不直接面对终端消费者，主要为一些国内外 大中型的主机厂配套新机产品，暂未涉及维修市场。 公司以以销定产的方式来组织公司的生产排产计划，严格按照客户的订单和安全库存制定生 产计划，由制造部门按照计划安排生产，同时根据生产计划来采购原材料并保证合理的库存。公 司会在年初与主要客户签订长期框架采购合同，在合同期限内，由客户根据自身需求下达具体订 单采购。公司根据顾客需求的紧急程度，在保证产品质量的前提下，合理组织生产，交货期一般 控制在30-60天。 3、行业情况说明 液压传动与控制产品广泛应用于航空航天、舰船、深海探测、节能环保装备、新能源装备、 机床与工具、重型机械、工程建筑机械、农业机械、汽车等装备制造业各领域。核心的液压元件 包括液压泵、阀、马达、油缸、液压系统及装置五大类型。 我国是液压制造的大国，但产业大而不强。目前大多数液压产品处于价值链的中低端，高端 产品主要依赖进口和包括恒立在内的少数几家国内龙头企业。液压行业的发展远不能适应主机装 备配套，已经成为制约我国装备制造业做强的瓶颈之一，主要反映在：自主创新与基础研发能力 不足、产业集中度与品牌影响力低、产品可靠性与耐久性不能满足主机要求、基础材料与配套件 亟待提高等。 从全球市场来看，美国、中国、日本、德国、法国是全球液压销售的前五位国家，国际液压 市场需求总体处于持续增长趋势。从近年市场需求分析，行走机械液压所占市场份额不断增强， 目前约占全部液压产品销售额的近50%，市场在对液压产品数量、品种需求增多的同时，也对液 压产品提出了高压化、智能化、精准化、集成化、绿色化等新的更高的要求。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术创新优势 公司在德国柏林、美国芝加哥、中国上海以及常州设有专门的液压研发基地，公司先后聘请 了德国、日本、美国等数十位液压领域专家，与国内液压行业的专家共同组成液压研发团队。公 司研发投入近5年来居高不下。 凭借着过硬的研发和制造团队，公司形成了具有多产品的自主知识产权的技术体系。核心技 术包括高精密液压铸造技术、摩擦焊接技术、热处理技术、高压密封技术、测试技术为和先进机 加工工艺技术。 公司的挖掘机专用油缸产品市场占有率达40%以上。公司成功开发了适用于15T以下小型挖 掘机用的HP3V系列轴向柱塞泵和HVS系列多路控制阀，其精确操控性和燃油经济性均超过国外同 类产品，在由中国机械工业联合会牵头组织的产品科技成果鉴定会上，鉴定委员会给予了“产品 符合工程机械高端液压件配套生产的要求，解决了行业发展的瓶颈问题，产品整体技术处于国内 领先、国际先进水平”的评价。公司单独设计、制造的液压测试台亦是行业领先。公司始终将技 术创新作为其核心竞争力，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、 新工艺研究，成功开发出科 技含量高、市场竞争力强的高端液压产品。 2、产品质量与品牌优势 作为高端液压件领域的代表企业，公司目前拥有“江苏省示范智能车间”3个，实行严格的 5s管理，投资配备了全球领先的生产制造设备，运用先进的工艺技术，实现了产品的高质量。 公司品牌优势明显。产品远销亦欧美、日本等发达国家和地区，出口比例达20%以上，积累 了一批行业优质客户。挖掘机液压产品主要客户包括：卡特彼勒、神钢、日立、久保田、加藤、 三一、徐工、柳工、山东临工等著名挖掘机品牌；盾构机液压产品主要客户包括：中铁铁建、中 铁装备、小松、大林组、特瑞特科、日立造船、罗宾斯等著名盾构机品牌；海工海事客户包括: TTS 、 麦基嘉、国民油井等；新能源设备领域客户包括:歌美飒、维斯塔斯等；工业液压产品客户包括: 海天、伊之密、安德里茨等；特种车辆客户包括: 马尼托瓦克、特雷克斯、帕尔菲格等。众多的 优质客户群体为公司建立了明显的先发优势，对后来潜在竞争者构成较强进入壁垒，充分的保障 了公司未来在液压行业市场份额的稳定增长潜力和盈利能力的连续性。 3、营销服务优势 公司始终秉承"服务营销"的理念，确立配套直销的销售模式，依托优质的产品和售后服务， 将进入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心；设立了覆盖全国的技术服务和营销办事机构， 快速响应客户的需求，为客户提供快捷、完善的服务。此外，公司在多个国家（地区）设立海外 办事处并派驻了技术服务人员和营销人员，在欧洲、北美、日本等建立了广泛的营销网络，为客 户提供本土化的高效服务。公司的品牌已得到国际市场的高度认可。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年上半年，受基建需求拉动、设备更新需求增长、环保驱动等多重因素的影响，公司下 游挖掘机等重型装备销售持续强劲增长，根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据 显示，2018年1-6月，纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品120,123台， 同比增长60.00%。公司受益于下游挖机行业的强劲增长，报告期内公司共销售挖掘机专用油缸 226,155只，同比增长45.46%，实现销售收入98,591.81万元，同比增长61.20%。 报告期内，公司共销售重型装备用非标准油缸65,715只，同比增长19.33%，实现销售收入 58,623.75万元，同比增长29.29%。今年上半年非标产线被挖机油缸占用了部分产能，影响了非 标油缸的产销量。 报告期内，子公司液压科技抓住了挖掘机市场快速增长的机遇，15T及以下机型大批量全面 配套在中国主流主机厂中，如三一、徐工、柳工、临工。同时，公司自主创新设计的第二代高性 能的HP5V系列泵，HVSE12系列阀，也大批量应用在了9T及以下机型，赢得了客户一致高度认可， 进一步巩固了恒立在小挖泵阀领域的龙头地位。三条整体式主控阀FMS柔性制造系统调整到位， 产能得到大幅度提升，为2018年度和来年的增长打下了坚实的产能基础。即便是在挖掘机械泵阀 需求旺盛的上半年，液压科技开拓非挖掘机领域市场同样进展迅速，高空作业车、水泥泵车、旋 挖钻机、定向钻机等用泵阀都得以量产。另外，液压系统事业部开展持续的质量提升，获得了市 场的认可，形成了一批长期稳定的配套客户。同时加大技术含量高、国内企业涉足较少领域的开 发应用，成功中标广州万达水舞台等液压系统项目。20T、40T多路阀试验台、130双泵试验台、 250双泵试验台的开发、设计、应用大大提升了技术能力。报告期内液压科技实现营业收入 32,485.23万元，同比增长220.30%，实现净利润3,550.26万元，同比增长225.28%。其中挖掘 机主控泵阀共销售1.5万余套，实现营业收入23,825.16万元，同比增长376.53%。 本报告期，铸造分公司的铸件销量13,483.23吨，同比增长201.44%。另外，铸造分公司2018 年上半年共开发新品156种。其中液压泵阀类 82种，液压油缸端盖导向套类31种，液压减速机、 马达类26种，其余17种。 本报告期内哈威茵莱共实现了750万欧元的销售收入，其中泵的销售额为637万欧元，与2017 年同期相比增长了12%。上半年共实现产量3,808台泵，同比增长了18.81%，订单量与去年同期 相比增加了10%。 上海立新上半年的传统工程机械业务大幅增长，工业液压阀的业务放量增长，新产品比例阀 替代进口产品进展迅速。报告期内实现营业收入6,298.88万元，同比增长18.11%，实现净利润 614.37万元，同比增长1,598.46%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,163,971,639.89 1,359,021,157.48 59.23 营业成本 1,415,338,785.90 977,222,044.94 44.83 销售费用 48,442,552.66 42,708,440.64 13.43 管理费用 159,560,210.02 121,055,983.00 31.81 财务费用 4,223,722.49 30,124,586.34 -85.98 经营活动产生的现金流量净额 192,297,982.32 35,625,784.68 439.77 投资活动产生的现金流量净额 99,976,480.73 17,472,535.47 472.19 筹资活动产生的现金流量净额 -188,653,676.29 220,377,358.94 -185.60 研发支出 79,927,173.31 58,373,994.38 36.92 营业收入变动原因说明:主要原因是挖掘机专用油缸及主控泵阀销售大幅增长。 营业成本变动原因说明:主要原因是销售规模大幅增长，成本相应扩大。 销售费用变动原因说明:主要原因系随着公司销售收入的增加，销售人员薪酬相应增加。 管理费用变动原因说明:主要原因系本期研发投入大幅增长，另外随着产量的增加，职工薪酬、办 公费等均相应增加。 财务费用变动原因说明:主要原因系系本期美元汇率上涨、汇兑收益增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因系公司销售大幅增长，销售货款及时回笼所 致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因系公司本年购置资产支出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因系本年归还银行借款增加所致。 研发支出变动原因说明:主要原因系本期泵阀等新产品研发投入增加所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 应收票据 839,405,368.77 12.33 553,070,814.57 8.98 51.77 应收账款 673,081,029.09 9.89 437,309,185.22 7.10 53.91 预付款项 185,992,284.84 2.73 140,555,336.30 2.28 32.33 其他应收款 10,338,153.06 0.15 5,774,103.32 0.09 79.04 其他流动资产 95,504,509.80 1.40 184,655,189.86 3.00 -48.28 可供出售金融资产 122,000,000.00 1.79 332,000,000.00 5.39 -63.25 在建工程 163,122,344.36 2.40 67,496,325.61 1.10 141.68 其他非流动资产 127,263,763.52 1.87 54,549,760.70 0.89 133.30 应付票据 257,045,795.76 3.78 191,095,263.90 3.10 34.51 应付账款 447,768,314.73 6.58 318,070,010.95 5.17 40.78 应交税费 74,147,850.04 1.09 33,017,237.17 0.54 124.57 应付利息 3,519,473.70 0.05 1,560,823.68 0.03 125.49 其他应付款 5,111,629.03 0.08 2,429,967.86 0.04 110.36 递延所得税负债 18,851,296.51 0.28 8,948,343.45 0.15 110.67 股本 882,000,000.00 12.96 630,000,000.00 10.23 40.00 专项储备 1,419,991.36 0.02 228,253.49 522.11 未分配利润 1,280,283,109.55 18.81 955,422,219.81 15.52 34.00 其他说明 1.应收票据：2018年6月末余额较2017年年末余额增长51.77%，主要原因是本公司销售大幅增 加，采用票据结算的货款相应增加。 2.应收账款：2018年6月末余额较2017年年末余额增长53.91%，主要原因是本公司及子公司液 压科技销售大幅增加。 3.预付款项：2018年6月末余额较2017年年末余额增长32.33%，主要原因是本期生产规模扩大， 材料采购增加，预付款相应增加。 4.其他应收款：2018年6月末余额较2017年年末余额增长37.33%，主要原因是本公司支付的海 关保证金增加。 5.其他流动资产：2018年6月末余额较2017年年末余额减少48.28%，主要原因是本公司本期理 财产品到期收回。 6.可供出售金融资产：2018年6月末余额较2017年年末余额减少63.25%，主要原因是购买的可 供出售的金融资产到期赎回。 7.在建工程：2018年6月末余额较2017年年末余额增长141.68%，主要原因是液压泵阀项目及油 缸技改项目设备购置增加。 8.其他非流动资产：2018年6月末余额较2017年年末余额增长133.30%，主要原因是油缸技改项 目和液压泵阀项目未结算的预付工程设备款大幅增加。 9.应付票据：2018年6月末余额较2017年年末余额增长34.51%，主要原因是本期业务规模大幅 增加，使用票据结算的业务增加。 10.应付账款：2018年6月末余额较2017年年末余额增长40.78%，主要原因是本期业务规模扩大， 采购量增加，应付账款相应增加。 11.应交税费：2018年6月末余额较2017年年末余额增长124.57%，主要原因是本期营业收入和 利润大幅增长，计提的企业所得税和增值税增加。 12.应付利息：2018年6月末余额较2017年年末余额增长125.49%，主要原因是计提短期贷款利 息增加。 13.其他应付款：2018年6月末余额较2017年年末余额增长110.36%，主要原因是本公司和子公 司液压科技代收代付款增加。 14.递延所得税负债：2018年6月末余额较2017年年末余额增长110.67%，主要原因是根据财税 〔2018〕54号《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》文件规定，500万及500万以 下固定资产可以在所得税前抵扣。 15.股本：2018年6月末余额较2017年年末余额增长40.00%，主要原因是本期实施2017年度利 润分配方案资本公积金转增股本。 16.专项储备：2018年6月末余额较2017年年末余额增长522.11%，主要原因是本期计提安全生 产经费使用较少。 17.未分配利润：2018年6月末余额较2017年年末余额增长34.00%，主要原因是本期归属于母公 司所有者的净利润大幅增加。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司累计对外投资总额为13,389.99 万元，主要系： （1）以1美元的价格收购株式会社服部精工， 注册资本：5,000万日元 公司在被投资单位的持股比例：100% 经营范围：飞机零件及液压机器零件的加工；建机、工作机械及该零件的加工、销售；不动 产的租赁；涉及上述的所有业务。 （2）以1美元的价格收购株式会社HST； 注册资本：500万日元 公司在被投资单位的持股比例：100% 经营范围：金属机械零件的加工； 金属热处理；机械装置的组装；不动产租赁；上述相关的 所有业务。 （3）对恒立香港增加投资额13,200.03万元。 （4）对恒立美国增加投资额177.22万元。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 子公司全 称 所 处 行 业 经营范围 注册资本 总资产（万 元） 净资产（万 元） 净利润（万 元） 上海立新 机 械 制 造 液压元件、液压总成、 液压机械装备、小型液 压船舶的制造，农业液 压机械、机电产品的批 发，从事货物及技术的 进出口业务。 5,000万元 21,062.60 16,868.84 614.37 恒立美国 贸 易 销售高压油缸、液压件、 液压系统、高压柱塞泵 及马达、高压液压阀、 精密铸件研发、售后、 市场网络开拓等相关技 术支持服务。 10万美元 581.25 468.40 -171.07 恒和贸易 贸 易 油缸、液压泵、液压马 达、液压阀及其他液压 元件、液压系统、精密 铸件、密封件等研发、 销售、售后、市场开拓 等相关技术支持服务， 以及相关零部件、设备 等采购和代理。 800万日元 2,022.57 180.66 295.88 恒立科技 机 械 液压元件（包括液压阀、 液压泵、液压马达、减 60,000万 元 144,930.98 53,728.18 3,550.26 制 造 速机、液压油缸）及零 部件、液压阀组、液压 试验台、液压机械装备、 液压电子元件、液压系 统的开发、制造、维修、 售后服务及技术咨询、 技术服务；精密机械零 件加工；自有厂房和设 备的租赁；销售自产产 品。 恒立香港 实 业 投 资 实业投资及咨询。 11,801,182 美元 32,222.84 18,327.47 -55.13 哈威茵莱 机 械 制 造 液压轴向柱塞泵研发、 制造与销售。 500万欧元 14,305.04 5,189.70 -463.05 日本服部 机 械 制 造 飞机零件及液压机器零 件的加工；建机、工作 机械及该零件的加工、 销售；不动产的租赁； 涉及上述的所有业务。 5,000万日 元 9,000.55 1,192.82 289.62 日本HST 机 械 制 造 金属机械零件的加工； 金属热处理；机械装置 的组装； 不动产租赁； 上述相关的所有业务。 500万日元 803.51 14.35 6.86 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、政策风险 公司所处的液压零部件行业是挖掘机等基建设备、海洋工程设备、港口船舶等重型装备的关 键配套件行业，其发展与宏观经济形势具有较强的相关性，宏观政策和固定资产投资增速的变化， 将对公司下游客户需求造成影响，进而影响公司产品销售。 2.市场风险 公司是液压泵阀马达领域的新进者，由于公司进入该领域，势必引起行业内的竞争加剧，或 将影响本公司利润率水平及市场占有率。 3、汇率风险 公司近年来北美业务增长迅猛，存在一定数量的美元业务，如果美元汇率波动，将对公司财 务状况产生一定影响。 4、原材料价格波动的风险 公司主要原材料包括钢材、铸件、锻件、密封件等，采购成本可能受到多种因素的影响，如 市场供求、供应商生产状况的变动等，如果钢材等原材料价格上涨，或对公司的生产经营构成一 定压力。 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2017年年度股东大会 2018年5月16日 上海证券交易所网站： www.sse.com.cn。编号： 临2018-017 2018年5月17日 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 与首 次公 开发 行相 关的 承诺 其 他 控股股东 恒屹流体 及实际控 制人汪立 平、钱佩 新 发行人若被要求为其员工补缴此前应由发行 人缴付的社会保险费及住房公积金，控股股东 恒屹流体及实际控制人汪立平、钱佩新承诺将 承担补缴的全部费用；因未足额缴纳员工社会 保险费、住房公积金款项而被罚款或致使发行 人遭受任何损失的，控股股东恒屹流体及实际 控制人汪立平、钱佩新承诺将承担全部赔偿或 补偿责任。 长期有效 否 是 解 决 同 业 竞 争 公司实际 控制人汪 立平、钱 佩新 本人及本人控制的公司或企业将不在中国境 内外以任何方式直接或间接从事或参与任何 与发行人相同、相似或在商业上构成任何竞争 的业务及活动，或拥有与发行人存在竞争关系 的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或 以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济 组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济 长期有效 否 是 组织中担任高级管理人员或核心技术人员。本 人及本人控制的公司或企业如违反上述承诺， 愿向发行人承担相应的经济赔偿责任。 解 决 同 业 竞 争 公司股东 恒屹流 体、恒立 投资、申 诺科技 本公司及本公司的附属公司或附属企业将不 在中国境内外以任何方式直接或间接从事或 参与任何与发行人相同、相似或在商业上构成 任何竞争的业务及活动，或拥有与发行人存在 竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的 权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机 构、经济组织的控制权。本公司及本公司的附 属公司或附属企业如违反上述承诺，愿向发行 人承担相应的经济赔偿责任。 长期有效 否 是 其他 对公 司中 小股 东所 作承 诺 分 红 江苏恒立 液压股份 有限公司 公司在当年盈利且累计未分配利润为正，且在 满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公 司每年应当以现金形式分红；如无重大投资计 划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资 项目除外），现金分配的比例应不低于当年实 现的可分配利润的10%，且未来三年以现金方 式累计分配的利润原则上应不少于未来三年 实现的年均可分配利润的30%。 2018-2020 是 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 经公司第三届董事会第九次会议、2017年年度股东大会审议通过《关于续聘审计机构的议案》， 续聘华普天健会计师事务所(特殊普通合伙）为公司2018年度财务审计机构及内部控制审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 六、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 七、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 八、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 九、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于2018年度日常关联交易预计的议案》，预计 2018 年度公司向关联方恒立气动销售商品发生金额500万元，向恒立气动采购商品发生金额1000 万元，向恒明液压销售商品发生金额500万元，向恒明液压采购商品发生金额1500万元；租赁 580公司厂房发生金额200万元。详见上海证券交易所网站 网站 www.sse.com.cn，编号《，编 号《临2018-014》的临时公告。 后续实施进展情况为本公司本期向关联方恒立气动销售1,778,362.06元，本公司本期向关联 方恒明液压销售418,684.04元；本公司本期向关联方恒立气动采购4,136,843.69元，本公司本 期向关联方恒明液压采购6,669,141.70元；本公司本期租赁关联方美国580公司厂房发生租赁费 0元。 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交 易金额 占同类交 易金额的 比例 (%) 关联交 易结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 恒立气 动 母公司 的全资 子公司 销售商 品 油缸、密 封件、配 件 依市场 价确定 1,778,362.06 0.08 现金 恒明液 压 其他 销售商 品 配件 依市场 价确定 418,684.04 0.02 现金 恒立气 动 母公司 的全资 子公司 购买商 品 流体件 依市场 价确定 4,136,843.69 0.24 现金 恒明液 压 其他 购买商 品 加工费 依市场 价确定 6,669,141.70 0.39 现金 美国 580公 司 母公司 的全资 子公司 租入租 出 房屋租 赁 以市场 价确定 0 现金 合计 / / 13,003,031.49 / / / 大额销货退回的详细情况 无 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 十、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 41,445.45 报告期末对子公司担保余额合计（B） 41,445.45 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 41,445.45 担保总额占公司净资产的比例(%) 9.89 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用 担保情况说明 报告期末对子公司担保余额为41,445.45万元，其中对恒 立科技担保余额为39150万元，对恒立香港担保余额为300 万欧元。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十一、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十二、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十三、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 √适用 □不适用 公司已经通过 ISO14001 环境管理体系认证，生产过程中产生的危险废物均依据环保部门相 关管理办法交由持有《危险废物经营许可证》资质的企业回收处置。 报告期内，公司及下属子公司能严格执行国家有关环境保护的法律法规，制定了严格的环境 作业规范，并对污染废弃物采取相应的治理措施，不存在违反环保法律法规的行为和污染事故纠 纷，未因环境违法受到环保部门的行政处罚 (三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 (四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 十四、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：万股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发 行 新 股 送 股 公积金转 股 其 他 小计 数量 比例 (%) 一、有限售条 件股份 1、国家持股 2、国有法人 持股 3、其他内资 持股 其中：境内非 国有法人持 股 境内 自然人持股 4、外资持股 其中：境外法 人持股 境外 自然人持股 二、无限售条 件流通股份 63,000.00 100.00 25,200.00 25,200.00 88,200.00 100.00 1、人民币普 通股 63,000.00 100.00 25,200.00 25,200.00 88,200.00 100.00 2、境内上市 的外资股 3、境外上市 的外资股 4、其他 三、股份总数 63,000.00 100.00 25,200.00 25,200.00 88,200.00 100.00 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 2018年5月，公司实施了2017年度利润分配方案，以资本公积金向全体股东每股转增 0.4 股， 合计增加股本 25,200万元，注册资本增至88,200万元，各股东持股比例不变。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用√不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 10,154 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例 (%) 持有 有限 售条 件股 份数 量 质押或冻 结情况 股东性质 股 份 状 态 数 量 常州恒屹流体科技有 限公司 95,651,519 334,780,317 37.96 0 无 境内非国 有法人 申诺科技(香港)有限 公司 47,250,000 165,375,000 18.75 0 无 境外法人 江苏恒立投资有限公 司 35,910,000 125,685,000 14.25 0 无 境内非国 有法人 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 20,225,186 37,592,855 4.26 0 未 知 其他 兴业银行股份有限公 司－兴全趋势投资混 合型证券投资基金 5,733,986 18,275,981 2.07 0 未 知 其他 兴业银行股份有限公 司－兴全新视野灵活 配置定期开放混合型 发起式证券投资基金 1,400,399 15,169,360 1.72 0 未 知 其他 中国农业银行股份有 限公司－交银施罗德 成长混合型证券投资 基金 6,035,552 11,404,691 1.29 0 未 知 其他 中国农业银行股份有 限公司－交银施罗德 先进制造混合型证券 投资基金 5,281,788 10,114,600 1.15 0 未 知 其他 中国农业银行股份有 限公司－交银施罗德 精选混合型证券投资 基金 5,371,004 9,398,806 1.07 0 未 知 其他 招商银行股份有限公 司－交银施罗德新成 长混合型证券投资基 金 5,182,433 8,095,376 0.92 0 未 知 其他 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 常州恒屹流体科技有限公司 334,780,317 人民币 普通股 334,780,317 申诺科技(香港)有限公司 165,375,000 人民币 普通股 165,375,000 江苏恒立投资有限公司 125,685,000 人民币 普通股 125,685,000 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 37,592,855 人民币 普通股 37,592,855 兴业银行股份有限公司－兴全趋势 投资混合型证券投资基金 18,275,981 人民币 普通股 18,275,981 兴业银行股份有限公司－兴全新视 野灵活配置定期开放混合型发起式 证券投资基金 15,169,360 人民币 普通股 15,169,360 中国农业银行股份有限公司－交银 施罗德成长混合型证券投资基金 11,404,691 人民币 普通股 11,404,691 中国农业银行股份有限公司－交银 施罗德先进制造混合型证券投资基 金 10,114,600 人民币 普通股 10,114,600 中国农业银行股份有限公司－交银 施罗德精选混合型证券投资基金 9,398,806 人民币 普通股 9,398,806 招商银行股份有限公司－交银施罗 德新成长混合型证券投资基金 8,095,376 人民币 普通股 8,095,376 上述股东关联关系或一致行动的说 明 恒屹流体、申诺科技及恒立投资同为公司实际控制人汪立 平先生、钱佩新女士及汪奇先生控制，汪奇先生系汪立平 钱佩新夫妇之子；兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资 混合型证券投资基金、兴业银行股份有限公司－兴全新视 野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金同属兴全 基金管理有限公司管理；中国农业银行股份有限公司－交 银施罗德成长混合型证券投资基金、中国农业银行股份有 限公司－交银施罗德先进制造混合型证券投资基金、中国 农业银行股份有限公司－交银施罗德精选混合型证券投资 基金、招商银行股份有限公司－交银施罗德新成长混合型 证券投资基金同属交银施罗德基金管理有限公司管理。除 以上股东之间的关联关系外，公司未知其他股东之间是否 存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》 规定的一致行动人。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用 √不适用 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 张小芳 监事、监事会主席 离任 韩月环 监事 选举 苏娅 监事会主席 选举 丁浩 董事会秘书 离任 张小芳 董事会秘书 聘任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 第九节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 第十节 财务报告 一、 审计报告 □适用 √不适用 二、 财务报表 合并资产负债表 2018年6月30日 编制单位: 江苏恒立液压股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 七、1 1,339,786,986.84 1,145,936,812.76 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 七、3 839,405,368.77 553,070,814.57 应收账款 七、4 673,081,029.09 437,309,185.22 预付款项 七、5 185,992,284.84 140,555,336.30 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 七、6 6,648,072.73 6,398,758.20 应收股利 其他应收款 七、7 10,338,153.06 5,774,103.32 买入返售金融资产 存货 七、8 875,993,328.83 820,841,073.75 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 七、9 95,504,509.80 184,655,189.86 流动资产合计 4,026,749,733.96 3,294,541,273.98 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 七、10 122,000,000.00 332,000,000.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 七、12 2,027,846,467.93 2,063,070,039.58 在建工程 七、13 163,122,344.36 67,496,325.61 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 七、14 266,859,933.82 271,918,402.19 开发支出 商誉 七、15 47,269,380.46 47,269,380.46 长期待摊费用 七、16 9,897,138.79 10,643,082.26 递延所得税资产 七、17 15,086,526.84 14,602,911.25 （未完）  |