[中报]岱勒新材:2018年半年度报告
长沙岱勒新材料科技股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人段志明、主管会计工作负责人 周家华及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 陈冬梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会议。 1 、行业依赖风险 作为金刚石线制造行业的下游产业，蓝宝石行业及光伏行业的发展速度和 规模直接影响金刚石线的市场需求，蓝宝石行业及光伏行业对金刚石线的需求 趋势直接影响金刚石线的发展方向。 2018 年 5 月 31 日国家发展改革委、财政部、国家能源局三部委联合出台了 《关于 2018 年光伏发电有关事项的通知》，对光伏电站进行规模管理并降低了 补贴强度。虽然国家能源局表示国家对光伏产业的 支持并不动摇，此次出台文 件目的是为适应光伏行业发展实际，促进我国光伏行业提质增效，实现高质量 发展、可持续发展，并引导行业集中度提升及加速行业市场化步伐。光伏行业 发展的基本面是好的，发展潜力巨大。但该等新政仍将对我国光伏制造业造成 一定的冲击。另外，尽管目前蓝宝石行业在国家产业政策支持下发展良好，但 若未来国家产业政策发生变化，下游行业及市场出现衰落下滑，将对公司的盈 利能力带来较大不利影响。 2 、销售价格及毛利率下降风险 随着金刚石线切割技术向更多领域规模化推广及普及，更多的市场参与者 进入金刚石线制造行业，市场竞 争将加剧，产品价格仍存下降风险；同时，下 游客户议价缩减其材料采购成本，增厚其自身盈利，也使公司所属行业的价格 水平承压。包括价格在内，行业发展状况、客户结构、原材料价格、员工薪酬 水平、成本控制和产能利用率等多种因素都将对毛利率产生影响。如果上述因 素持续发生不利变化，公司毛利率持续下降，将对公司盈利能力带来重大不利 影响。 3 、客户相对集中的风险 本行业的下游客户主要是蓝宝石加工、晶硅片制造企业，受资金和规模经 济限制，下游市场集中度高。下游行业集中度高，客户粘性强，与行业特征相 匹配。若公司个别或部分主要客户因行业 洗牌、意外事件等原因出现停产、经 营困难、财务情况恶化等情形，公司的经营业绩等将会受到一定程度的不利影 响。 4 、市场竞争风险 经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销与服务、知识 产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内 领先企业。公司产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价 比较高，已具备替代进口产品满足国内中高端市场需求的能力。随着下游行业 的快速发展及切割方式的改变，金刚石线制造行业市场快速扩大，更多的市场 参与者将进入金刚石线制造行业，行业市场竞争将加剧。如 果公司不能持续提 高技术和研发水平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将 会面临不利的市场竞争局面，盈利能力和财务状况将受到一定程度的不利影响。 5 、产品质量风险 金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，要求技术工 人对各个生产环节的技术掌握程度高。作为硬脆材料切割用耗材，其金刚石分 布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等直接决定 了硬脆材料切片的质量和成本。下游客户使用金刚石线时，对切割线速度、耗 线量、切割张力、主切速度、切割时间、出片率等指标均有严格的要求，随 着 金刚线切割技术不断地进步，其他对金刚线产品的性能指标及品质的稳定性要 求也在不断提高，从而对公司生产工艺控制、工人技术水平、原材料质量和产 品质量控制水平也提出更高的要求。虽然公司一贯以质量和服务取胜，产品质 量管理体系已通过权威机构认证（ ISO901:208 和 RoHS 认证），但仍不能完 全排除未来出现质量问题从而导致公司产品市场份额下降、产品市场形象降低 的风险。 6 、管理风险 公司自成立以来持续快速发展，经营规模不断扩大，组织结构日益复杂。 本报告期内募集资金到位后，公司的资产规模将大幅扩大。而募集资金投资项 目实施后，公司的资产规模、人员规模、管理机构等都将迅速扩大，对管理层 的管理水平将会形成较大的考验。虽然公司在多年的发展中，已积累了一定的 管理经验并培养出一批管理人员，但随着公司业务经营规模的扩大，如何引进 和培养技术人才、市场营销人才、管理人才，公司的管理层能否及时调整原有 的运营体系和管理模式，建立更加有效的决策程序和日益完善的内部控制体系， 将成为公司管理中面临的挑战。如果公司在快速发展过程中，不能有效解决管 理问题，妥善化解决高速发展带来的管理风险，将对公司生产经营造成不利影 响。 公司计划不派发现金红利，不送 红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .. .. .. .. .. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .. .. .. .. .. 9 第三节 公司业务概要 .. .. .. .. .. .. 12 第四节 经营情况讨论与分析 .. .. .. .. .. 15 第五节 重要事项 .. .. .. .. .. .. 24 第六节 股份变动及股东情况 .. .. .. .. .. 37 第七节 优先股相关情况 .. .. .. .. .. .. 41 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .. .. .. .. .. 42 第九节 公司债相关情况 .. .. .. .. .. .. 43 第十节 财务报告 .. .. .. .. .. .. 44 第十一节 备查文件目录 .. .. .. .. .. .. 138 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、岱勒新材、股份公司 指 长沙岱勒新材料科技股份有限公司 岱勒有限、有限公司 指 长沙岱勒新材料科技有限公司 控股东、实际控制人 指 段志明、杨辉煌 砥特超硬 指 长沙砥特超硬材料有限公司 株洲岱勒 指 株洲岱勒新材料有限责任公司 张家港阿特斯 指 张家港保税区阿特斯金属制品有限公司 隆基股份 指 西安隆基硅材料股份有限公司及其子公司，包括银川隆基硅材料有限 公司、宁夏隆基硅材料有限公司、无锡隆基硅材料有限公司等 晶龙集团 指 晶龙实业集团有限公司及其关联公司，包括邢台晶龙电子材料有限公 司、阳光硅谷电子科技有限公司、宁晋松宫电子材料有限公司和赛美 港 龙电子材料有限公司 、晶澳太阳能有限公司等 阳光能源 指 锦州阳光能源有限公司 申和热磁 指 上海申和热磁电子有限公司 保利协鑫 指 包括江苏协鑫硅材料科技发展有限公司、苏州协鑫光伏科技有限公司 比亚迪 指 包括商洛比亚迪实业有限公司、深圳市比亚迪供应链管理有限公司 四川永祥 指 四川永祥硅材料有限公司 台湾友达 指 友达晶材股份有限公司 超硬材料 指 硬度可以与金刚石比拟的材料，目前主要指立方氮化硼和人工合成金 刚石 硬脆材料 指 硬度高、脆性大的材料，通常为非导电体或半导体，如石材、玻璃、 宝石、硅晶体、石英晶体、陶瓷和稀土磁性材料等 金刚石 指 目前所知天然存在的硬度最大的物质，莫氏硬度为 10 ，化学成分为 C ， 是碳元素的一种同素异形体，石墨可在高温高压下人工合成金刚石 硅 指 一种化学元素，化学符号为 Si ，是 IVA 族的类金属元素，有无定形硅 和晶体硅两种同素异形体，自然界中的硅主要以硅酸盐或二氧化硅的 形式广泛存在于岩石、砂砾、尘土之中 蓝宝石 指 刚玉宝石中除红色的红宝石之外，其它颜色刚玉宝石通称为蓝宝石， 主要成分是氧化铝（ Al2O3 ）。人工合成的蓝宝石主要是用作 LED 衬 底材料及光学窗口， 具有硬度高、耐磨等特点，广泛用于 LED 及光 学窗口等领域 电镀金刚石线 指 简称金刚石线，是一种在钢线表面镀覆金刚石磨料的固结磨料切割 线，主要用于晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割 基线 指 又称钢线或母线，用于生产金刚石线的钢丝，作为固结金刚石的基体 破断力 指 材料在静载拉伸条件下断裂前的最大拉应力 金刚石分布密度 指 每毫米金刚石线上单侧金刚石颗粒分布数量 光伏 指 太阳能光伏发电系统 (photovoltaic power system) 的简称，是一种利用 太阳电池半导体材料的光伏效应，将 太阳光辐射能直接转换为电能的 一种新型发电系统 太阳能电池 指 利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变为电能的 一种器件，又称为 " 光伏电池 太阳能电池组件 指 由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成。其功能是将功率较 小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用的光电器件，通常功率较 大，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以多片串联或并联使用， 作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元 太阳能电池转换效率 指 太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功率之比 BOS 成本 指 太阳能发电系统 中光伏组件以外的成本 TTV 指 硅片的总体厚度偏差 单晶硅 指 整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体，是用高纯多晶硅为原 料，主要通过直拉法和区熔法制得 多晶硅 指 由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体，各个硅晶粒的晶体取向不 同。用于制备硅单晶的高纯多晶硅主要是由改良的西门子法将冶金级 多晶硅纯化而来 硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片，主要用于太阳能 电池 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 岱勒新材 股票代码 3070 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 长沙岱勒新材料科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 岱勒新材 公司的外文名称（如有） Changsha DIALINE New Material Sci.&Tech. Co., Ltd. 公司的法定代表人 段志明 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周家华 揭磊 联系地址 长沙高新开发区环联路 108 号 长沙高新开发区环联路 108 号 电话 0731 - 8986290 0731 - 8986290 传真 0731 - 8415848 0731 - 8415848 电子信箱 diat@diamsaw.com diat@diamsaw.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 206,9,649.15 163,36,297.45 26.73% 归属于上市公司股东的净利润（元） 48,134,275.63 36,937,91.12 30.31% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 48,409,64.06 35,490,783.25 36.40% 经营活动产生的现金流量净额（元） 39,064,062.07 2,384,389.5 1,538.3% 基本每股收益（元 / 股） 0.580 0.60 - 3.3% 稀释每股收益（元 / 股） 0.580 0.60 - 3.3% 加权平均净资产收益率 8.7% 14.56% - 5.79% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,056,758,981.63 993,413,806.67 6.38% 归属于上市公司股东的净资产（元） 556,709,631.50 53,295,35.87 4.39% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按 照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 132,169.21 计入当期损益的政府补助（与企业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受 的政府补助除外） 717,70.0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 909,493.65 减：所得税影响额 - 48,594.43 合计 - 275,368.43 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 — — 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务情况 公司是国内专业从事金刚石线的研发、生产和销售的高新技术企业，为晶体硅、蓝宝石、磁性材料、精密陶瓷等硬脆材 料切割提供专业工具与完整解决方案。公司致力于成为全球一流的硬脆材料加工耗材综合服务商。 公司产品主要用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料的切割。硅片主要应用于太阳能光伏产业；蓝宝石薄片主要用作LED照明 设备衬底、各类消费电子产品和高档手表屏幕、智能穿戴设备防护屏、高端军工设备显示屏等，如苹果手机的home键、摄 像头屏幕和iwatch手表。随着光伏和蓝宝石应用市场的快速增长和技术升级更新的变化，金刚石线切割技术以其切割速度快、 加工精度高、切割损耗低、效率高且环保等综合优点，已逐渐取代了传统的内外圆及砂浆切割技术，成为硬脆材料切割领域 的主流技术。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司生产所需的原材料包括金刚石、钢线、钯、镍等。公司建立了供应商评价管理制度，每年举行一次对原辅材料供应 商的综合考核，主要从品质、交货期、价格、服务等方面给供应商评分，并建立动态的《合格供方名录》，对于常规原辅材 料和一般材料等长期需要的物料，采购部从《合格供方名录》中选取，同时对大宗材料及设备也采取招投标方式选择供应商。 目前，公司已与主要供货商建立了长期稳定的合作关系。 2、生产模式 公司产品均按照客户订单的要求设计和生产，公司基本实行以销定产的生产模式，即订单驱动式生产模式。客户切割材 料、使用设备类型以及切割工艺的不同，对公司金刚石线产品规格的需求也不同，因此，公司的产品具有定制生产的部分特 点。公司通过市场需求确定生产节奏，按照销售计划进行编制年度、季度、月度生产计划，然后组织进行生产。 3、销售模式 （1）销售及结算模式 针对市场特点和产品的特殊性，公司在国内市场采取直销模式，在国际市场采取直销和代理销售相结合的销售模式。 ①对于国内知名的蓝宝石加工企业和太阳能光伏企业，公司采取直销的方式，并与其建立了长期稳定的合作关系。 ②在国际市场，公司采取部分代理销售的模式，通过与当地经销商合作来拓展当地市场。公司两类销售模式具有较强的 互补性，对市场拓展和客户维护具有较好的效果。 公司主营业务为硬脆材料切割工具的研发、生产和销售，以及完整切割解决方案服务的提供，公司主要产品为电镀金刚 石线。公司自设立以来，主营业务及产品均未发生变化。 （三）主要的业绩驱动因素 1、由于金刚线切割具有环保、低成本、切割效率高等诸多优势，促使下游企业开始快速向金刚石线切割进行转化，尤 其是报告期内光伏多晶硅全面向金刚石线切割方式转换，导致市场对金刚石线产品呈现暴发式增长。 2、公司募投项目产能逐步释放，使公司产品能够快速满足市场需求，产能提升使销售业绩大幅增加，同时公司内部通 过推行精益生产管理，使成本得到有效管控，保障了产品的盈利能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末股权资产较期初减少 18.58% ，主要系联营企业投资收益减少所致。 固定资产 报告期末固定资产较期初增加 19.45% ，主要系机器设备增加所致。 无形资产 无重大变化。 在建工程 报告期末在建工程较期初增加 421.28% ，主要系改、扩建生产线所致。 应收票据 报告期末应收票据较期初减少 74.21% ，主要系应收票据到期结算，同时本期使用票 据结算的供应商增加所致。 预付款项 报告期末预付款项较期初减少 66.34% ，主要系报告期向供应商预付的款项减少所 致。 其他应收款 报告期末其他应收款较期初增加 68.78% ，主要系保证金增加和员工出差备用金增加 所致。 存货 报告期末存货较期初增加 107.90% ，主要系原材料、在产品及库存商品增加所致。 工程物资 报告期末工程物资较期初增加 95.46% ，主要系本期购买改、扩生产线物资所致。 长期待摊费用 报告期末长期待摊费用较期初减少 35.49% ，主要系报告期贷 款担保费及咨询费摊销 所致。 其他非流动资产 报告期末其他非流动资产较期初增加 57.52% ，主要系长期资产采购预付款增加所 致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司自设立之日起，一直专注于金刚石线的研发、生产和销售，通过近10年的发展，公司在该细分领域的技术、国内市 场份额均处于领先水平。主要竞争优势包括： 1、稳定的核心技术与研发体系，领先的技术优势。 公司一直致力于研发新一代的硬脆材料切割技术，产品具有自主知识产权，从各环节工艺、关键生产设备、以及工序管 理、产品自动控制信息管理等全部由公司自主研发并实现产业化，是中国电镀金刚石线行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石 线》（JB/T 12543-2015）的牵头起草单位，具有中国产业创新的代表性。公司管理层和核心技术人员掌握与本行业有关的材 料、化学、机械、自动化控制等多个领域的核心技术，通过自主研发已获得授权发明专利18项，实用新型专利3项，是湖南 省高新技术企业、国家创新基金支持项目。由于公司具备从技术、工艺、生产设备等全生产过程的自主知识产权，公司可以 根据售后服务部的反馈和客户的新需求，迅速组建技术小组持续攻克技术难点，不断改良生产设备、更新生产工艺，提升产 品的稳定性和品质，保持了技术的先进性优势。同时，公司产业化核心技术体系购建了较高的竞争壁垒，同时，有利于公司 产能的快速复制。 2、坚实的品牌及优质客户基础 由于公司在国内较早研发出金刚石线生产技术，并成为首家实现产业化的企业，加上产品技术的领先和中国制造的低成 本优势，在下游行业由全球向中国转移的背景下，随着下游客户对新一代切割技术进行升级更新的需求，岱勒新材金刚石线 较早进入国内外龙头企业及知名客户的合格供应商名单，经过多年的合作，公司已经成为了该等客户稳定的主要供应商。 通过嵌入国内外知名客户的供应体系，持续跟踪客户的产品使用情况，并根据反馈的切割工具与设备的磨合情况不断改 善和调整产品性能和成分以提高切割效率，满足客户端成本持续下降的需求，维护公司在技术和国内市场占有率方面的持续 领先地位，并通过不断的工艺改进和技术研发，打造公司国际一流品牌。 3、建立了以客户需求为导向的技术服务及产品品质提升体系 公司生产的产品金刚石线切割速度快、加工精度高、表面损伤层浅、切割缝窄、切割损耗低、切片产能高，已成为硬脆 材料切片加工的主流技术。公司致力于构建不断完善的“优质、低耗、清洁”的生产管理体系并取得了以下成果：在不增加投 资的情况下提升产能、降低总体的切割成本、改进总厚度偏差、减少翘曲度、切割表面更加平整、良好的切割精度并做到了 环境友善；由“拉力测试”、“粒度分析仪”以及“在线监控系统”三位一体有机组成的品质检查系统也有效地保证了产品的质量； 质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2008和RoHS认证）与客户审核。 公司现已构建了个性化产品服务体系，根据不同客户的需求，定制产品与配套工艺技术解决方案。同时，公司建立了售 后快速响应机制，要求1小时快速响应客户需求，3个工作日内给出解决方案，通过派驻技术人员全程跟踪解决方案的实施、 定期回访等，形成与客户的紧密合作关系，推动金刚石线切割工艺的不断升级、创新，最大程度满足客户不断降低切割成本 的要求。 4、稳定的管理团队、有效的人才引进及激励机制，保障了公司持续发展源动力。 公司核心管理团队成员即为公司的创始人，公司成立以来的高速发展历程充分体现了整个管理团队的开拓精神和管理能 力，管理团队的学习能力、创新能力和进取精神是公司发展的主要动力。公司核心管理团队具有多年的行业经验，稳定、高 素质的管理团队构成了公司突出的管理经验优势，为公司的长期发展奠定了基础。公司核心管理团队均直接或间接持有公司 股份，通过管理层持股等制度安排，增强了企业的凝聚力和创新能力。公司总结了多年的产品质量管理、现场管理、安全管 理等经验，并借鉴国外先进的管理方式，形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度，并建立了灵活高效的管理机 制，不仅大大提高了公司的市场反应能力，也为公司的健康、快速、可持续发展奠定了坚实的基础。 公司自成立以来始终重视研发技术队伍、销售队伍的建设和培养，全面建立了包括人力资源战略规划、部门职责岗位设 计、任职资格管理、绩效考核管理、激励机制管理、招聘调配管理、人事管理、企业文化和价值导向管理在内的人力资源管 理运作流程体系。为有效激励技术人员创新，公司建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评 定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才。公司注重关键技术岗位、营销岗位的人员梯队 建设，着力打造一批行业的技术创新、营销带头人，确保公司持续技术创新、市场开拓的源动力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年以来，随着国家对光伏发电行业补贴退坡政策的影响，公司硅切片金刚石线出现一定程度的下滑，但LED蓝宝 石行业在国家产业政策支持下发展良好。公司全面围绕董事会制定的年度经营计划开展工作，强化生产产能的提高，优化成 本，继续加大技术研发的投入力度，提升产品的市场竞争能力。报告期内，公司募投项目产能已全面释放，凭借良好的产品 质量和客户技术服务，借力资本市场，整合资源优势，实现了产品市场盈利能力的提升。在公司领导的带领下，全体员工齐 心协力、团结拼搏，较好地完成了各项工作目标 。2018年1-6月，公司实现营业收入20,699.96万元，同比增长26.73%；实现 净利润4,813.43万元，同比增长30.31%。2018年重点开展了以下工作。 1、持续加大研发投入，提升产品市场竞争力，拓宽产品应用领域。 报告期内，公司持续加大以电镀金刚石线为主打产品的设备与工艺研发投入，加强与核心客户的深度合作，巩固和提升 了公司在该领域的领先优势。2018 年1-6月研发投入805.05万元，占营业收入的比例为 3.89%。在专利方面，公司获得授权 发明专利1项，累计取得专利21项（其中发明专利18项、实用新型3项）。报告期内，太阳能硅切片线以68um、65um为主打 并进行大规模生产销售，60 um、55um产品已实现小批量生产并销售，产品的成功升级大大提升了公司在市场中的竞争能力 和竞争优势。同时，通过与磁性材料加工企业合作，成功导入并引导其切割方式向金刚石线切割方式转换，报告期内已在磁 性材料切割方面得到了规模化应用，从而拓宽了公司产品的应用领域。 2、推进精益生产，保障产品品质稳定，降低成本提升企业持续盈利能力 面对日益激烈竞争的市场，产品品质、成本是企业竞争的不二法宝。公司产品从材料采购到交货、客户使用评价均需要 一个较长的时间，如果管理不善将直接出现交货延期、质量不稳定、资金占用加大、生产效率低、成本高等不良现象，成为 阻碍企业生存和发展的致命因素。报告期内，公司借鉴学习先进企业的生产管理经验积极推进精益生产管理，并专门成立了 精益生产管理办公室，从管理、指挥、调度、协调等多方全面地优化质量管理体系，完善标准化工艺流程，加强绩效考核， 贯彻落实国家对绿色生产的要求，不仅实现了产品质量和生产效率双提高，同时还有效降低了产品生产成本。公司在产销量 大幅增长的情况下，资金占用反而较前期较大幅度下降，产品盈利能力持续保持稳定。 3、强化公司治理，全面提升管理水平。 借助登陆资本市场的契机以及市场发展的良好机会，从强化公司治理出发，公司进行了一系列的管理方式和管理架构调 整以适应新形势下企业的发展需求。一是完善绩效考核和目标责任管理工作，强化部门业务协作，提升整体执行能力；二是 构建科学的内控体系，形成风控、内控、审计三位一体的管控体系，全面进行管理流程的梳理和优化，提高了公司经营执行 效率和管理规范化水平；三是加强人才队伍建设，积极引进高素质人才，满足公司规模不断扩大对人才的需求；四是积极推 进企业信息化建设，如实施了ERP、生产流程控制、移动办公等信息化流转系统，不断提升企业信息化管理水平。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 206,9,649.15 163,36,297.45 26.73% 主要是公司产品销售量 增加所致 营业成本 107,124,041.2 88,530,301.27 21.0% 主要是公司产品销售收 入增加成本也相应增加 所致 销售费用 11,60,023.39 8,576,306.13 35.26% 主要是公司产品销售量 及收入增加所致 管理费用 19,928,925.89 15,206,621.36 31.05% 主要是本期工资、折旧 增加所致 财务费用 8,94,80.17 5,93,047.21 50.09% 主要是本期贷款利息支 出增加所致 所得税费用 8,832,568.91 5,692,92.03 55.15% 主要是本期利润总额增 加所致 研发 投入 8,050,541.20 8,304,642.17 - 3.06% 无重大变化 经营活动产生的现金流 量净额 39,064,062.07 2,384,389.5 1,538.3% 主要是本期营业收入增 加所致 投资活动产生的现金流 量净额 - 81,765,152.54 - 34,15,28.2 139.67% 主要是本期购建固定资 产、无形资产和其他长 期资产支付的现金增加 所致 筹资活动产生的现金流 量净额 - 44,780,851.43 59,651,701.05 - 175.07% 主要是本期取得借款 较 上期减少所致 现金及现金等价物净增 加额 - 87,565,629.9 27,728,326.92 - 415.80% 主要是本期加大投资、 购建长期资产支付现金 增加所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 硅切割用金刚石 线 137,416,021.15 76,54,02.71 44.29% 8.40% 4.82% 1.90% 蓝宝石切割用金 刚石线 69,391,451.36 30,484,628.25 56.07% 90.5% 97.59% - 1.56% 其他业务收入 192,176.64 85,390.26 55.57% 29.35% 20.28% 3.35% 合计 206,9,649.15 107,124,041.2 48.25% 26.73% 21.0% 2.45% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 267,26,481.93 25.29% 354,792,1.92 35.71% - 10.42% 报告期末货币资金较期初减少 24.68% ，主要系本期加大投资、购建 长期资产支付现金增加所致。 应收账款 113,735,380.74 10.76% 118,697,691.59 11.95% - 1.19% 无重大变化 存货 101,060,878.5 9.56% 48,609,95.80 4.89% 4.67% 报告期末存货较期初增加 107.90% ， 主要系原材料及库存商品增加所致。 长期股权投资 2,471,854.25 0.23% 3,035,81.1 0.31% - 0.08% 报告期末股权资产较期初减少 18.58% ，主要系联营企业投资收益减 少所致。 固定资产 259,86,751.49 24.59% 217,572,207.56 21.90% 2.69% 报告期末固定资产较期初增加 19.45% ，主要系机器设备 增加所致。 在建工程 205,535,860.46 19.45% 39,428,931.78 3.97% 15.48% 报告期末在建工程较期初增加 421.28% ，主要系改、扩建生产线所 致。 短期借款 254,80,0.0 24.1% 261,70,0.0 26.34% - 2.23% 无重大变化 长期借款 49,50,0.0 4.68% 69,80,0.0 7.03% - 2.35% 报告期末长期借款较期初减少 29.08% ，主要系本期长期借款减少所 致。 应收票据 34,865,248.07 3.30% 135,178,643.57 13.61% - 10.31% 报告期末应收票据较期初减少 74.21% ，主要系应收票据到期结算， 同时本期使用票据结算的供应商增 加所致。 预付款项 8,049,604.75 0.76% 23,917,82.24 2.41% - 1.65% 报告期末预付款项较期初减少 66.34% ，主要系报告期向供应商预付 的款项减少所致。 应付账款 138,147,152.30 13.07% 67,916,126.81 6.84% 6.23% 报告期末应付账 款较期初增加 103.41% ，主要系本期应付工程设备 款增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 无形资产 15,531,383.73 借款担保物 固定资产 22,521,986.93 融资租赁租入资产 固定资产 110,174,833.98 借款担保物 合 计 148,228,204.64 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 10,0,0.0 0.0 0.0% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 株洲岱 勒新材 料有限 责任公 司 新材料 的研究、 开发；金 刚石制 品、超硬 材料制 品的研 究、生 产、销售 及相关 的技术 服务；自 营和代 理各类 商品和 新设 10,0 ,0.0 10.0 % 自筹 无 20 年 股权投 资 - 207.91 否 2018 年 01 月 09 日 巨潮资 讯网 （ htp:/ ww.cni nfo.com. cn/ ） 2018 - 00 2 号公告 技术的 进出口 合计 -- -- 10,0 ,0.0 -- -- -- -- -- - 207.91 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 18,64.78 报告期投入募集资金总额 573.18 已累计投入募集资金总额 18,847.5 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.0% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准长沙岱勒新材料科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2017]1245 号）核准，公司 2017 年 9 月于深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股（ A 股） 20,60,0 股，发行 价为 10.49 元 / 股，募集资金总额为人民币 216,094,0.0 元，扣除承销及保荐费用人民币 18,867,924.53 元，余额为人民币 197,26,075.47 元，另外扣除中介机构费和其他发行费用人民币 10,578,30.19 元， 实际募集资金净额为人民币 186,647,75.28 元。该次募集资金到账时间为 2017 年 9 月 6 日，本次募集资金到位情况已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审 验，并于 2017 年 9 月 6 日出具天职业字 [2017]1659 号验资报告。截止 2018 年 6 月 30 日，本公司年度实际使用募集资金 186,647,75.28 元，置换预先投入募集资金投资项目的资金 164,391,90.0 元，支付其他发行费用 9,30,0.0 元，募集资 金专户余额为人民币 0 元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产 12 亿米金刚石 线项目 否 18,64.7 8 18,64.7 8 573.18 18,847.5 5 10.0% 2017 年 04 月 30 日 4,01.01 11,016.61 是 否 承诺投资项目小计 -- 18,64.7 8 18,64.7 8 573.18 18,847.5 5 -- -- 4,01.01 11,016.61 -- -- 超募资金 投向 无 合计 - - 18,64.7 8 18,64.7 8 573.18 18,847.5 5 -- -- 4,01.01 11,016.61 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 无 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 经公司于 2017 年 11 月 17 日召开的第二届董事会第十次会议和第二届监事 会第六次会议审议通过， 并经公司独立董事发表同意见，公司使用募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金 16,439.19 万元。该事项已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，并出具 “ 天职业字 [2017]17314 号 ” 鉴证报告。上述募集资金置换事项已实施完毕。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 不适用 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 无 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应 当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、行业依赖风险 作为金刚石线制造行业的下游产业，蓝宝石行业及光伏行业的发展速度和规模直接影响金刚石线的市场需求，蓝宝石行 业及光伏行业对金刚石线的需求趋势直接影响金刚石线的发展方向。 2018年5月31日国家发展改革委、财政部、国家能源局三部委联合出台了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，对 光伏电站进行规模管理并降低了补贴强度。虽然国家能源局表示国家对光伏产业的支持并不动摇，此次出台文件目的是为适 应光伏行业发展实际，促进我国光伏行业提质增效，实现高质量发展、可持续发展，并引导行业集中度提升及加速行业市场 化步伐。光伏行业发展的基本面是好的，发展潜力巨大。但该等新政仍将对我国光伏制造业造成一定的冲击。 另外，尽管目前蓝宝石行业在国家产业政策支持下发展良好，但若未来国家产业政策发生变化，下游行业及市场出现衰 落下滑，将对公司的盈利能力带来较大不利影响。 应对措施：持续加大研发投入，提升产品市场竞争力，扩宽产品市场应用领域，从而降低行业政策带来的不利影响。 2、销售价格及毛利率下降风险 随着金刚石线切割技术向更多领域规模化推广及普及，更多的市场参与者进入金刚石线制造行业，市场竞争将加剧，产 品价格仍存下降风险；同时，下游客户议价缩减其材料采购成本，增厚其自身盈利，也使公司所属行业的价格水平承压。包 括价格在内，行业发展状况、客户结构、原材料价格、员工薪酬水平、成本控制和产能利用率等多种因素都将对毛利率产生 影响。如果上述因素持续发生不利变化，公司毛利率持续下降，将对公司盈利能力带来重大不利影响。 应对措施：持续推进精益生产，保障产品品质稳定，降低成本提升企业持续盈利能力 3、客户相对集中的风险 本行业的下游客户主要是蓝宝石加工、晶硅片制造企业，受资金和规模经济限制，下游市场集中度高。下游行业集中度 高，客户粘性强，与行业特征相匹配。若公司个别或部分主要客户因行业洗牌、意外事件等原因出现停产、经营困难、财务 情况恶化等情形，公司的经营业绩等将会受到一定程度的不利影响。 应对措施：公司将积极维护现有重点客户，时刻关注客户的生产经营和财务状况，防范相关风险的产生。 4、市场竞争风险 经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相 对竞争优势，并已发展成为国内领先企业。公司产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具 备替代进口产品满足国内中高端市场需求的能力。随着下游行业的快速发展及切割方式的改变，金刚石线制造行业市场快速 扩大，更多的市场参与者将进入金刚石线制造行业，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高技术和研发水平，保持生 产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，盈利能力和财务状况将受到一定程度的不利 影响。 应对措施：公司将紧盯市场需求，持续加大研发投入，提升产品市场竞争力。 5、产品质量风险 金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严苛，要求技术工人对各个生产环节的技术掌握程度高。作为硬 脆材料切割用耗材，其金刚石分布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等直接决定了硬脆材料切 片的质量和成本。下游客户使用金刚石线时，对切割线速度、耗线量、切割张力、主切速度、切割时间、出片率等指标均有 严格的要求，随着金刚线切割技术不断地进步，其他对金刚线产品的性能指标及品质的稳定性要求也在不断提高，从而对公 司生产工艺控制、工人技术水平、原材料质量和产品质量控制水平也提出更高的要求。虽然公司一贯以质量和服务取胜，产 品质量管理体系已通过权威机构认证（ISO9001:2008和RoHS认证），但仍不能完全排除未来出现质量问题从而导致公司产 品市场份额下降、产品市场形象降低的风险。 应对措施：持续加大技术投入，切实提升设备及工艺的稳定性，强化质量体系建设和品质管控。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017 年度股东大会 会议决议 年度股东大会 65.70% 2018 年 03 月 22 日 2018 年 03 月 22 日 巨潮资讯网 （ htp:/w.cninfo .com.cn/ ） 2018 - 021 号公告 2018 年第一次股东 大会议决议 临时股东大会 70.26% 2018 年 04 月 17 日 2018 年 04 月 17 日 巨潮资讯网 （ htp:/w.cninfo .com.cn/ ） 2018 - 028 号公告 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 岱勒新材实 际控制人段 志明、杨辉煌 股份锁定承 诺 自发行人股 票上市之日 起 36 个月内， 不转让或者 委托他人管 理本人直接 或者间接持 2017 年 09 月 12 日 2020 年 9 月 12 日 正在履行中 有的发行人 本次公开发 行股票前已 发行的股份， 也不由发行 人回购本人 直接或者间 接持有的发 行人本次公 开发行股票 前已发行的 股份。除前述 锁定期外，在 岱 勒新材任 职期间每年 转让的股份 不得超过转 让时所直接 或间接持有 岱勒新材的 股份总数的 25% ；离职后 半年内，不转 让本人所直 接或间接持 有的岱勒新 材的股份。本 人职务变更、 离职等原因 不影响本承 诺的效力，在 此期间本人 仍将继续履 行上述承诺。 岱勒新材及 控股东、董 事（独立董事 除外）、监事 和高级管理 人员段志明、 杨辉煌、匡怡 新、周家华、 樊利平、朱继 满、李军、龙 稳定股价的 承诺 发行人上市 后 3 年内股票 连续 20 个交 易日出现收 盘价低于每 股净资产时 即触及启动 股价稳定措 施的条件，发 行人及其董 2017 年 09 月 12 日 2020 年 9 月 12 日 正在履行中 文贵、刘海 映、康戒骄、 钟建明 事（独立董事 除外）、监事 和高级管理 人员应在发 生上述情形 的最后 1 个交 易日起 10 个 交易日内启 动股价稳定 措施，由发行 人董事会制 定具体实施 方案并提前 3 个交易日公 告。 岱勒新材董 事、监事、高 级管理人员 投资者赔偿 及股份回购 的承诺 若发行人招 股说明书有 虚假记载、误 导性陈述或 者重大遗漏， 致使投资者 在证券交易 中遭受损失 的，将依法赔 偿投资者损 失，且发行人 董事（含控股 股东）、监事、 高级管理人 员依法对投 资者遭受的 损失承担赔 偿连 带责任 2017 年 09 月 12 日 2020 年 9 月 12 日 正在履行中 公司董事、高 级管理人员 填补被摊薄 即期回报的 措施及承诺 （一）本人承 诺，不无偿或 以不公平条 件向其他单 位或者个人 输送利益，也 不采用其他 方式损害公 司利益；（二） 本人承诺，约 束并控制职 2017 年 09 月 12 日 2020 年 9 月 12 日 正在履行中 务消费行为； （三）本人承 诺，不动用公 司资产从事 与本人履行 职责无关的 投资、消费活 动；（四）本 人同意，公司 董事会薪酬 委员会制定 的涉及本人 的薪酬制度 与公司填补 回报措施的 执行情况相 挂钩；（五） 本人同意，如 公司未来拟 对本人实施 股权激励，公 司股权激励 的行权条件 与公司填补 回报措 施的 执行情况相 挂钩；（六） 如本人违反 上述承诺或 拒不履行上 述承诺，本人 将在公司股 东大会及中 国证监会指 定报刊公开 作出解释并 道歉；如违反 承诺给公司 或者股东造 成损失的，本 人将依法承 担补偿责任。 岱勒新材 未履行相关 承诺事项的 如本公司相 关公开承诺 2017 年 09 月 12 日 2020 年 9 月 12 日 正在履行中 约束措施 未能履行、确 已无法履行 或无法按期 履行的（因相 关法律法规、 政策变化、自 然灾害及其 他不可抗力 等本公司无 法控制的客 观原因导致 的除外）或履 行相关承诺 将不利于维 护公司及投 资者权益的， 本公司将采 取以下措施： （ 1 ）及时 、 充分披露本 公司承诺未 能履行、无法 履行或无法 按期履行的 具体原因； （ 2 ）向本公 司投资者提 出变更承诺 或豁免履行 承诺申请，并 提交股东大 会审议，以保 护投资者的 权益。如因相 关法律法规、 政策变化、自 然灾害等公 司自身无法 控制的客观 原因导致承 诺无法履行 或无法按期 履行的，公司 将及时披露 相关信息，并 积极采取变 更承诺、补充 承诺等方式 维护投资者 的权益。 公司董事、监 事、高管、实 际控制人、控 股股东 全体董事、 高级管理人 员、 控股 东及实际控 制人关于创 业板公开发 行可转换公 司债券摊薄 即期回报采 取填补措施 的承诺 一、公司董 事、高级管理 人员关于公 司本次交易 摊薄即期回 报采取填补 措施的承诺： 1 、本人承诺 不无偿或以 不公平条件 向其他单位 或者个人输 送利益，也不 采用其他方 式损害公司 或股东利益； 2 、本人承诺 对个人的职 务消费行为 进行约束； 3 、 本人承诺不 动用公司资 产从事与本 人履行职责 无关的投资、 消费活动； 4 、 本人承诺由 董事会或薪 酬委员会制 定的薪酬制 度与公司填 补回报措施 的执行情况 相挂钩； 5 、 未来公司如 实施股权激 励 , 本人承诺 拟公布的股 2018 年 03 月 23 日 自 2018 年 3 月 23 日至承 诺方不再为 公司控股 东、实际控制 人、董事、高 级管理人员， 或至公司本 次创业板公 开发行可转 换公司债券 项目终止或 实施完毕 正在履行中 权激励计划 的行权条件 与公司填补 回报措施的 执行情况相 挂钩； 6 、自 本承诺 出具 日至公司本 次公开发行 可转换债券 实施完毕前， 若中国证监 会做出关于 填补回报措 施及其承诺 的其他新规 定且上述承 诺不能满足 中国证监会 该等规定时， 本人承诺届 时将按照中 国证监会的 最新规定出 具补充承诺。 二、公司控股 股东、实际控 制人对公司 填补回报措 施能够得到 切实履行做 出的承诺：公 司控股东 及实际控制 人段志明与 杨辉煌根据 中国证监会 相关规定，对 公司填补回 报措施能够 得到切实履 行做出如下 承诺： “ 不越 权干预公司 经营管理活 动，不侵占公（未完）  |