[中报]曲美家居:2018年半年度报告
公司代码：603818 公司简称：曲美家居 C:\Users\QM-ZB\Desktop\曲美家居LOGO-02.jpg 曲美家居集团股份有限公司 2018年半年度报告 二〇一八年八月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人赵瑞海、主管会计工作负责人孙海凤及会计机构负责人（会计主管人员）牛静薇 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，详细内容请查阅“第四节 经营情况讨论与分析 之可能面对的风险”相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 16 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 40 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 40 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 40 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 41 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 138 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司、曲美或曲美家居 指 曲美家居集团股份有限公司 曲美馨家 指 北京曲美馨家商业有限公司 曲美兴业 指 北京曲美兴业科技有限公司 古诺凡希 指 北京古诺凡希家具有限公司 兴泰明远 指 北京兴泰明远科技有限公司 曲美瑞德 指 北京曲美瑞德国际贸易有限公司 笔八家居 指 笔八（北京）家居设计有限公司 中欧控股公司 指 曲美中欧控股有限公司 智美创舍 指 智美创舍家居（上海）有限公司 河南恒大曲美公司 指 河南恒大曲美家居有限责任公司 OAO 指 英文Online And Offline的简称 华泰紫金 指 华泰紫金投资有限责任公司 标的公司 指 Ekornes ASA 报告期 指 2018年1-6月 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 曲美家居集团股份有限公司 公司的中文简称 曲美家居 公司的外文名称 QuMei Home Furnishings Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 QM HOME 公司的法定代表人 赵瑞海 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴娜妮 刘琼 联系地址 北京市朝阳区望京北路51号院8号楼 北京市朝阳区望京北路51号院8号楼 电话 010-84482500 010-84482500 传真 010-84482500 010-84482500 电子信箱 ir@qumei.com.cn ir@qumei.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市顺义区南彩镇彩祥东路11号 公司注册地址的邮政编码 101300 公司办公地址 北京市朝阳区望京北路51号院8号楼 公司办公地址的邮政编码 100102 公司网址 www.qumei.com 电子信箱 ir@qumei.com.cn 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 曲美家居 603818 曲美股份 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 973,413,758.07 882,346,940.78 10.32 归属于上市公司股东的净利润 70,476,110.87 105,706,058.64 -33.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 66,207,837.80 103,123,439.96 -35.80 经营活动产生的现金流量净额 39,036,100.71 87,918,495.98 -55.60 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,619,372,304.37 1,590,572,236.95 1.81 总资产 2,159,195,440.46 2,103,602,813.09 2.64 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.15 0.22 -31.82 稀释每股收益（元／股） 0.15 0.22 -31.82 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.14 0.21 -33.33 加权平均净资产收益率（%） 4.38 7.40 减少3.02个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 4.11 7.22 减少3.11个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 （1）营业收入：较上年同期增加10.32%，主要系销售订单持续增长所致。 （2）归属于上市公司股东的净利润：较上年同期降低33.33%，主要系期间费用增加，净利润减 少所致。 （3）经营活动产生的现金流量净额：较上年同期降低55.60%，主要系公司本期生产所需原材料 采购、费用支出增加所致。 （4）基本每股收益：较上年同期降低31.82%，主要系净利润降低所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -20,105.75 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 1,491,929.26 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,414,723.27 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -968,612.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1.28 所得税影响额 -649,662.54 合计 4,268,273.07 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式说明 1、公司所从事的主要业务 公司主要从事中高档民用家具及配套家居产品的设计、生产和销售，为消费者提供整体家居 解决方案。公司秉承“设计创造生活”的理念，让家居产品成为传达“简约、时尚、现代”的文 化载体。公司产品按类别分为定制家具、成品家具和家居饰品，按材质划分为实木类、板木类和 综合类产品。按系列划分为维格尚品、波光生活和B8定制三大板式系列，北欧阳光、自在空间和 宜居生活三大板木系列，万物、古诺凡希、新凡希三大实木系列，以及橱柜系列。家居配套类包 含床垫、曲美Living家饰、壁纸、窗帘等配套软装产品。 报告期内，公司对市场营销工作进行全面升级，推动业务部门的事业部改革，在招商、开店、 培训、人才聘用与提拔方面充分放权给一线团队，同时推进经销商及公司内部销售、生产部门的 精细化管理和考评体系，集中精力提升曲美的市场作战能力与内部管理效率。 与此同时，公司继续推动工厂生产线柔性化、智能化的改造，产品不断优陈出新，打造美学 和品质兼具的产品体系。同时，公司一直坚持原创设计，与国内外优秀的设计师合作，结合30年 精益制造优势，为消费者提供环保品质、原创设计的产品。终端继续推进“你+生活馆”体验模式， 将“全品类定制家具+多品类成品家具+全系列软装”三大品类的产品整体呈现，发挥协同优势， 为消费者提供高品质的生活空间解决方案。 品牌建设方面，公司基于消费升级背景下，新零售时代市场需求和消费习惯，加快线上线下 融合，确定生活方式内容提供商的品牌定位，围绕“新产品、新模式、新价值”确立新曲美战略， 展开全面的品牌升级计划，促进消费体验大升级。公司“你+生活馆”体验店模式，秉承“空间由 你而定”的消费理念，以客户为中心打造多样化生活场景空间，承载文化、生活态度和空间美学， 为消费者打造充满个性和美好的生活方式，构建新零售时代独特的运营模式。 公司生活馆展示图： E:\4-曲美上市\3-603818公告\2018年\2018-08-22（2018年半年报）\配图22.jpg E:\4-曲美上市\3-603818公告\2018年\2018-08-22（2018年半年报）\配图11.jpg 2、公司的主要经营模式 公司主要从事现代风格中高档家居产品的设计、生产和销售，为消费者提供家装、家具、软 装一体化解决方案，实现装修全过程的一站式服务。 （1）生产模式 公司采用订单生产与规模生产相结合的生产模式。制造系统按材质和工艺专业细分为板式定 制、板式成品、沙发、万物实木、古诺凡希实木、板木及弯曲木六大工厂。公司自主研发的ERP 信息系统，根据产品和运营管理的升级需求不断迭代，形成一套柔性化、智能化、信息化的生产 管理体系。成品家具生产端构建个性化定制与规模生产的有效结合，从终端店面的接单、转单至 工厂接单、拆单、生产排产、交付等全过程的信息处理均由ERP系统完成。定制家具生产端打造 定制家具即时报价、自动拆单及智能生产的信息化管理体系，ERP信息系统和定制产品3D系统无 缝链接，实现产品设计数据与生产BOM信息的数据一体化。 （2）采购模式 公司统一采购所有生产原材料，与主要供应商建立了ERP信息平台，实现采购数据化管理、 标准化程序，确保各项制度高效执行。同时，制定一系列严谨的采购制度，对采购产品质量、入 库检验程序、价格优化和招标制度等进行管理和监督。软装系列配套产品采用OEM与成品外购结 合的模式，打造兼顾规模化与独特性的产品组合。 （3）销售模式 公司采取经销渠道为主、直营和线上渠道为辅，工程、出口等多渠道并存的商业模式。公司 积极拥抱新零售，加强消费业态创新，优化营销渠道，通过OAO模式将线上平台与线下体验店互相 融合，形成线上引流和服务，线下深度服务和互动的购物体验。公司与各大地产商建立了战略合 作模式，以强大制造优势和丰富的产品结构为地产渠道提供产品和服务。 2018年以来，随着越来 越多的家具公司向上游抢占流量入口，家装渠道已经成为家具公司的必争之地，公司正积极进行 家装渠道的业务布局，充分利用家装行业流量红利加速自身业务发展。 （二）行业情况说明 1、公司所处的行业发展阶段和发展趋势 （1）公司所处的行业 根据国家统计局2011年公布的《国民经济行业分类》（ GB/T4754-2011），公司所处行业为 家具制造业中的木质家具制造子行业（C2110）；依据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司属于家具制造业（C21）。 来自中国家具业协会及国家统计局的数据统计，2017年全年，中国家具行业规模以上企业累 计完成主营业务收入9,055.97亿元，同比增长10.11%；累计完成利润总额565.15亿元，同比增长 9.31%；累计完成产量80,703.47万件，同比增长3.64%。家具全行业累计出口514.24亿美元，同比 增长4.54%；累计进口30.52亿美元，同比增长15.65%。目前，我国家具业受消费升级和新零售潮 流影响，在“互联网+”、“人工智能”和“云计算”不断渗透下，正处于一个充满机遇和挑战的阶段。 （2）行业发展趋势 A、 地产红利进入后半段，提升精细化运营与管理效率是家具公司的必经之路 2017年下半年以来，随着国家对房地产宏观调控的逐渐深入，全国房地产市场进入下行周期， 家具行业的需求在经过2015-2016年的爆发式增长后逐渐回归常态。未来的3-5年内，城镇化率提 高带来的地产红利仍将持续，但就目前地产成交规模来看，由地产红利带来的家具行业高速增长 已经进入后半段，在这种背景下，提高精细化运营能力、提升单店收入和经销商的抗风险能力、 加大开店力度，加快门店拓展速度，成为家具行业发展的必然选择。 B、 家具公司开始向前端抢占流量入口，获客能力成为家具公司的核心竞争力之一 家具行业竞争逐渐趋于激烈，龙头公司加速进行渠道布局，线下流量被更多的门店所稀释； 另一方面，精装房、家装公司及线上渠道开始越来越多的在前端抢占家具公司的客流，传统建材 城和街边小店的客流量面临趋势性下滑。在这一背景下，获客能力成为家具公司未来经营发展的 核心竞争力，更多的家具公司开始通过家装公司合作、购物中心开店、线上线下对接等方式抢先 获得流量。 C、 二手房成交占比提升，获客成本逐年提高，提高客单价是家具公司保证盈利能力的核心 方式之一 近年来，家具行业的获客成本持续提升。一方面，随着二手房成交占比逐年提升，家具客户 分散化趋势明显，获客难度增大，成本提高；另一方面，建材城等渠道租金成本逐年提高，也变 相提高了获客成本；最后，二手房订单多以局部改造为主，低客单价的客户占比提高。在这一背 景下，加强全屋设计能力，提高客单价，增强获客成本的承受力，成为家具公司的必然选择。 D、 家具消费升级趋势明显，大家居和大店模式受到青睐 在消费升级的背景下，越来越多的消费者倾向于全屋家具一站式购物，为迎合这种趋势，全 品类的大家居模式近年来应运而生。较之传统小店而言，大店的展现形式更加丰富，对客流的承 载能力更强，更有利于经销商做大客单价，大店将成为下一阶段家具行业重点抢占的线下资源。 E、 掌握工业 4.0 核心制造技术促进柔性化生产 目前，家居行业正处在整体转型升级的变革时期，运用工业4.0核心技术将互联网、大数据、 云计算、物联网等新技术与工业生产相结合，很重要的一个关键点是打造柔性化生产链条，用户 想要什么样的家具，企业就为其设计和生产什么样的家具，实现工厂、消费者、产品和信息数据 的互联，重构生产方式，逐步实现生产服务化，这将是家具行业制造技术发展的必然方向。 F、精装房趋势加速品牌企业集中 地产行业集中度提升将加速精装房趋势，从而加速品牌家居企业集中。一方面，精装房趋势 会加大经销商层面竞争，有助于品牌家居企业现有渠道的深耕及新渠道的下沉。另一方面，精装 房趋势对品牌家居企业的订单量有很大促进作用。 2、行业周期性特点 家居产品的销售受国民经济景气程度、房地产行业发展情况及居民人均可支配收入等因素的 影响。总体来说，家居行业的周期性与宏观经济的周期性相关。从国内市场来看，家居行业的季 节性受中国传统风俗、消费习惯影响，家具行业在每年的一季度受春节因素的影响，相对清淡。 二季度开始逐步增长，下半年受国庆长假促销及房地产销售、婚庆消费等因素的影响，进入销售 旺季。 3、公司的行业地位 顺应全球家居企业发展趋势，满足用户消费升级需求，公司自2015年新曲美战略发布以来， 逐步由家具制造商转型为生活方式提供者，由家具制造品牌转型为生活方式品牌，并以美学为核 心整合多个领域设计资源，不断提升家居空间的设计能力，积极拥抱“新零售”，在消费升级背 景下研发家居软装、饰品等配套产品，将公司打造成为用户提供生活美学的领先品牌。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 曲美是国内知名的家居品牌，曲美产品以设计美观、艺术感强、安全环保为特色，深受消费 者喜爱。公司秉承“设计创造生活”的品牌理念，通过对当代国人生活方式的研究，不断引领家 居产品的设计潮流。曲美拥有一支优秀的设计团队，由国内外知名设计师组成，通过对家居产品 设计美学不断的探索与应用，曲美“设计创造生活”的品牌理念深入人心，拥有一批忠实的消费 群体。 报告期内，公司以城市为单位进行品牌精细化管理，面向不同城市消费者的需求，提供个性 化产品和服务，提升品牌的认同感和价值的最大化。同时，公司始终贯彻绿色行动，开展各类社 会公益活动，带领员工、合作伙伴和客户，以亲身实践的方式传递健康生活的态度，打造生活方 式品牌定位。 2、产品优势 （1）独具匠心的品质和严谨的环保标准 公司逾二十多年多品类产品制造经验，沉淀了独具匠心的生产工艺体系及严格的环保管理经 验。报告期内公司持续投入工厂柔性生产链改造，提高生产交付质量。同时，在供应链源头管理、 水性漆全线使用和质量控制以及生产排放标准化方面，一直走在行业前列。 （2）丰富的多品类产品线：公司的产品分定制家具、成品家具、软装饰品三大品类，通过生 活空间的场景样板间形式表达不同定位的生活方式，满足从时尚、个性的年轻群体到成熟、稳重 的轻奢群体的不同生活空间需求。报告期内，成品家具SKU数量超过2万个，饰品SKU超过1万个， 为消费者提供全面而多样的选择。 （3）全品类产品开放定制：近年来，通过生产柔性化改造，优化生产效率；新增了B8定制产 能、新增了橱柜系列、完成全部成品系列改型定制，从而满足消费者个性化需求、让家居空间的 设计更具灵活性。 （4）丰富的家居饰品和软装配套：报告期内，公司与丹麦知名设计公司合作，开发曲美Living 系列饰品。聘请国际级空间设计团队，深入优化生活馆的生活美学呈现能力，实现空间美感，促 进生活美学再升级。 （5）更加国际化的原创设计：公司自1997年以来，先后与近百名国内外不同领域设计师合作， 创新产品和工艺，打造了“曲美原创设计”的品牌美誉度。报告期内，公司继续整合优秀的设计 师资源，为客户提供美好生活方式所需的产品和空间内容，实现“设计创造生活”的品牌承诺。 综合以上产品优势，公司形成包括你+生活馆、居+生活馆、B8生活馆、新凡希生活馆、万物 生活馆等5大终端体验店模式，打造满足不同市场、不同客户需求的产品矩阵。 3、制造优势 公司的制造体系实现了六大工厂专业分工、全品类成品家具打通改型定制、订单全部智能生 产交付，打造专业化、柔性化、智能化和信息化的制造体系。公司实木弯曲和高频弯曲技术设计 和生产能力均处于世界领先地位。环保方面，公司始终重视产品环保性能，不断提升行业环保标 准。一方面，使用水性漆代替传统油漆，另一方面，新增VOC环保设备，打造绿色生产闭环，维 护生态环境，为消费者提供更加健康、安全、环保的产品。 同时，根据产品和运营管理的升级需求不断迭代，公司研发了TMS(物流系统)，WMS（仓库 管理系统）和MES（生产过程执行系统）系统，持续在信息化和自动化结合的方向上发力，打造 新的智能家具工厂。 4、设计优势 公司一直重视原创设计，在产品设计方面处于同行业的领先水平。二十多年的发展过程中， 始终创新设计师合作模式，引进国内外优秀设计团队，与建筑师、艺术家、明星跨界合作，不断 推陈出新，打造符合当代审美的家居设计，推动“曲美设计”在消费者心目中的知名度和美誉度。 2018年，公司新增北欧饰品（曲美Living）设计合作项目、生活馆空间设计研发项目、新凡希产 品研发项目、新实木研发项目，并陆续上市。 继2016年公司“方圆”茶几获得“中国创新设计红星奖”之后，我爱瑜伽系列“卷桃桌”、 波光生活系列“格调沙发”第六次摘下代表中国设计领域最高水平的红星奖。再次证明了公司在 创新、设计与工艺上的雄厚功力。 5、模式优势 报告期内，公司以“定制+成品+软装”的全品类产品矩阵，为客户提供全方位升级的大家居 解决方案，以新零售“人、货、场”的核心思维打造“你+生活馆”终端体验店，满足了实体店体 验化、个性化、场景化的发展趋势。同时，结合OAO模式实现线上互动、线下体验的新形态消费 场景，符合消费升级的转型需求，有力支撑“新曲美”战略的落地。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年是公司持续推进“新曲美”战略，深化内部改革，推动数字化管理升级的关键期。报告 期内，公司积极推动战略转型，全面升级市场营销体系，建立数字化管理与考核机制，积极探索曲 美家装业务，优化工厂生产与组织流程，为公司增长提供动能。2017年下半年以来，家具行业的景 气度有所下降，一方面，受到国家宏观调控政策的影响，房地产市场进入下行周期，家具市场需求 增速放缓；另一方面，随着越来越多的家具公司登陆资本市场，竞争对手纷纷加大零售终端促销力 度，加快渠道扩张速度，家具行业的竞争日趋激烈。 2018年1-6月，公司的业绩增长面临较大压力，实现营业收入97341.38万元，同比增长10.32%。 受到海外并购费用的影响，1-6月公司归属于上市公司股东的净利润7047.61万元，同比下降33.33%。 （一） 深化“新曲美”战略转型，攻坚营销难题 2018年上半年，公司深化“新曲美”战略目标，针对营销、生产和管理方面的短板进行攻坚： 1、事业部改革激发内部活力：2018年以来，公司积极优化市场体系，充分放权给一线团队， 对市场团队进行事业部改革，全新成立了你+、B8、居+、高端四个事业部。在招商、开店、产品种 类及定位、经销商培训与运营方面各事业部拥有充分自主权，在人、财、物及管理决策上放权给事 业部，充分释放市场团队的活力，增强市场作战能力。 2、建立数字化管理与考核机制：经过多年的发展，曲美充分认识到数字化、精细化管理对企 业发展的重要性。上市以来，曲美持续推进数字化管理升级工作。2018年上半年，曲美以ERP系统 升级和CRM系统对接为起点，对终端门店的数据统计和分析逻辑进行再造，将客单价、订单量作为 核心指标，并按家庭空间和渠道种类对经营数据进行细分，提升经销商和市场团队的运营与管理效 率，在事业部层面建立基于数据的考核机制，并将考核指标与门店表现直接关联。生产体系的数字 化管理改革同步推进，聚焦于降本增效和产品质量的提升，从产品设计、原材料采购、库存周转、 生产控制、物流配送等各环节进行管理优化，在保证产品质量和品质的前提下提高公司产品的价格 竞争力。 3、积极探索曲美家装业务：家装渠道对家具公司而言具有战略意义。2018年以来，曲美积极 探索家装业务，引入京东作为战略合作商，共同打造曲美家装业务体系。曲美借助京东强大的物流 能力和家居饰品SKU管理能力，整合家装、家具和家居软装产品，为消费者提供家装全生命周期的 服务内容，真正实现拎包入住。曲美整装业务首先在北京直营店进行试水，首家门店预计将于2018 年9月下旬开业。 （二）加快渠道扩张，加大门店优化力度，力争完成年度开店目标 报告期内，公司积极优化招商及开店政策，在保证新店存活率和经营质量的前提下，提高开店 灵活性，加快开店速度。与此同时，公司加大存量门店的优化力度，加强运营团队的作战能力，运 营团队考核绩效与门店和经销商的经营业绩直接挂钩。截止2018年6月30日，公司共有983家门店， 较2017年末净增长108家，其中： 经销商专卖店净增长106家至967家，包括103家大型你+生活馆，43家居+生活馆，276家B8定 制独立门店，545家迷你你+生活馆（成品店改造）及高端品牌独立店（万物+凡希）。直营门店数 达到16家，净增长2家。2018年上半年公司经销业务开、关店情况如下表所示： 事业部 门店类型 门店数 2017年12 月31日 报告期 新开 报告期 撤店 报告期 净增 2018年6 月30日 你+事业部 你+生活馆（新开店） 73 30 0 30 103 你+生活馆（大型独立店改店） 87 0 0 0 87 迷你你+生活馆 287 11 0 11 298 成品大型独立店 24 0 4 -4 20 成品小店 114 0 22 -22 92 高端事业部 万物 34 10 0 10 44 凡希 0 4 0 4 4 B8事业部 B8全屋定制 227 53 4 49 276 居+事业部 居+生活馆 15 28 0 28 43 合计 861 136 30 106 967 （三）继续推进工厂的制造升级，降本增效，扩充产能 报告期内，公司继续推进各工厂的制造升级： 沙发工厂引进新的制造工艺，通过自产内架降低生产成本，部分款式沙发成本下降20%以上； 板木工厂通过优化模具、改进生产工艺等措施进行内部挖潜，上半年原材料利用率、劳产率均有明 显提高；板式工厂继续进行柔性化生产改造，提高生产效率，启动订单调度中心和智能排产升级项 目，今年下半年项目完成后，预计板材利用率有望提升1.0-1.5%；实木工厂（凡希+万物）通过优 化原材料供应商、改进开料工艺，优化产品SKU等方式降低生产成本，部分对冲了原材料上涨对毛 利的影响。 （四）深入探讨品牌推广方式的转型升级 上半年，公司根据自身品牌定位，针对现阶段品牌推广过程中的优势与短板进行深入研究。公 司认为，曲美产品的设计感强，品质过硬，曲美品牌在老客户中的美誉度高，但广度不足，广大消 费者对曲美品牌、曲美产品的认知仍然不够充分。在当下，家具市场竞争激烈，竞争对手通过大规 模的品牌投入抢占市场，曲美必须对过去的品牌营销方式进行升级，让更多的消费者认识曲美、了 解曲美，弥补推广不足的短板。 （五）收购Ekornes，抢占全球扩张的核心战略资源 报告期内，曲美对挪威上市公司Ekornes进行要约收购，拟收购Ekornes不低于55.57%的股权。 Ekornes是全球知名的摇椅生产商，旗下stressless品牌被誉为“全世界最舒服的椅子”。2017年， Ekornes收入30.79亿挪威克朗（折合人民币25.63亿），净利润2.005亿挪威克朗（折合人民币1.67 亿）；2018年上半年，Ekornes收入16.27亿挪威克朗（折合人民币13.54亿），同比增长3.80%，净 利润2.002亿挪威克朗（折合人民币1.67亿），同比增长93.43%。 Ekornes拥有国内家具企业看重的战略资源： 其一，遍布全球的渠道。Ekornes在全球拥有4000多个零售门店，渠道结构扁平。曲美并购 Ekornes后，能够在合适的时机借助其强大的渠道资源进行全球扩张。Ekornes定位于中高端市场， 其在海外的品牌的市场定位与曲美相仿，未来，曲美能够有效利用Ekornes的渠道资源，实现曲美 自主品牌的海外销售。 其二，强大的工业4.0自动化生产基地。Ekornes拥有强大的工业4.0生产线，生产自动化程度 极高，能够实现产品主体结构的自动化生产，依靠多年的生产工艺研发与升级，攻克了多项生产难 题，在国内自动化生产程度极低的喷漆、打磨等工艺环节，均已实现全自动生产，生产效率高，生 产成本和出错率低。收购成功后，曲美借助Ekornes的工业4.0经验，研究国内产能升级方案，组织 工厂厂长，车间主任到挪威学习交流，在定制工厂、板木工厂、曲木工厂的核心生产环节中，探讨 以自动化替代人工改造方案的可行性。 其三，全球知名摇椅品牌，引入国内抢占中高端市场。Stressless被誉为“全世界最舒服的椅 子”，品牌力位居全球舒适椅行业第一。曲美并购Ekornes后，Stressless品牌可作为高端产品独 立开店，与高端事业部现有渠道资源具有高度协同性；IMG品牌可作为曲美你+生活馆、B8全屋定制 和居+生活馆等主流渠道的协同品类，增加客厅空间的SKU；Svane品牌可作为软体产品的重要补充， 丰富公司产品矩阵，借助Svane 80多年的研发和生产工艺，提高软体家具产品的竞争力。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 973,413,758.07 882,346,940.78 10.32 营业成本 614,331,058.75 544,423,613.92 12.84 销售费用 166,344,863.28 130,968,280.08 27.01 管理费用 103,682,210.30 69,548,507.51 49.08 财务费用 -725,180.43 -194,406.21 -273.02 营业外支出 1,519,954.01 4,077,482.84 -62.72 经营活动产生的现金流量净额 39,036,100.71 87,918,495.98 -55.60 投资活动产生的现金流量净额 -90,039,344.72 -266,443,928.86 66.21 筹资活动产生的现金流量净额 -10,626,639.81 2,722,759.87 -490.29 研发支出 32,465,060.66 22,906,149.41 41.73 营业收入变动原因说明：本期营业收入较上年同期增长10.32%，主要系销售订单持续增长所致。 营业成本变动原因说明：本期营业成本较上年同期增长12.84%，主要系营业收入增长，生产人工 成本及部分原材料成本上升所致。 毛利率变动原因说明：本期毛利率为36.89%，去年同期为38.30%，本期毛利率较上年同期降低1.41%， 主要系直营店面北五环店面、北四环店面样品清理及人工成本上涨所致。 销售费用变动原因说明：本期销售费用较上年同期增长27.01%，主要系本期广告宣传服务费及租 赁费增加所致。 管理费用变动原因说明：本期管理费用较上年同期增长49.08%，主要系本期研发投入、股权激励 成本及收购相关咨询服务费增加所致。 财务费用变动原因说明：本期财务费用较上年同期减少273.32%，主要系本期利息收入增加所致。 营业外支出变动原因说明：本期营业外支出较上年同期减少62.72%，主要系本期捐赠支出减少所 致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 55.60%，主要系公司本期支付材料款、劳务费增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 66.21%，主要系本期银行理财交易及余额均减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 490.29%,主要系本期收购相关费用增加及所致。 研发支出变动原因说明：本期研发支出较上年同期增加41.73%，主要系本期公司研发项目投入增 加所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 12,813,993.22 0.59 0.00 主要系大宗客户商业 承兑汇票增加所致 应收账款 155,751,281.61 7.21 115,251,568.11 5.48 35.14 主要系工程单客户应 收账款增加所致 预付款项 52,341,184.02 2.42 30,091,610.19 1.43 73.94 主要系预付原材料及 房屋租赁款增加所致 其他应收款 8,335,550.72 0.39 4,390,738.44 0.21 89.84 主要系本期押金保证 金增加所致 其他流动资 产 9,213,616.68 0.43 1,264,988.62 0.06 628.36 主要系本期恒大曲美 待抵扣进项税金额增 加所致 在建工程 55,113,396.80 2.55 8,623,626.34 0.41 539.10 主要系恒大曲美生产 基地建设投入所致 其他非流动 资产 22,171,889.85 1.03 36,665,574.00 1.74 -39.53 主要系本期预付长期 资产款减少所致 其他应付款 111,938,586.15 5.18 62,376,611.96 2.97 79.46 主要系本期限制性股 票回购义务增加所致 减：库存股 49,753,600.00 2.30 0.00 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的 警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、原材料成本上涨的风险 公司生产家具产品的主要原材料为木材、五金和油漆等，原材料价格的变动直接影响公司产品成本 的变动。如果未来国内木材、五金配件的价格上涨，将增加公司产品的成本，对公司盈利水平产生 不利影响。 2、劳动力成本上升的风险 随着人力资源的不断紧张，人力成本亦不断增加。未来如果人力成本持续上升或剧烈波动，可能会 影响公司的经营业绩和盈利能力。 3、房地产市场调控带来的风险 家具行业企业的发展与房地产行业的发展密切相关，为进一步加强和改善房地产市场调控，促进房 地产市场平稳健康发展，国家陆续出台了限购、限贷、二手房买卖征收营业税、个人所得税等宏观 调控，力求稳定房价。政府房地产宏观调整政策带来了商品住宅需求增速放缓，如果宏观调控导致 房地产市场持续长期低迷，家具行业将会受到影响，对公司的经营业绩产生不利影响。 4、行业价格战风险 2017年，多家大中型家具公司集中上市，并在上市后加快了产能投资和开店速度，家具行业的产 能快速增长，大型家具企业开店速度明显加快。2018年上半年，在行业需求增长乏力的背景下， 家具行业的竞争压力逐渐增大，以套餐、爆款产品等方式进行降价引流的现象越来越普遍，家具经 销商盈利能力有下降的趋势，行业呈现出价格战迹象。如果大型家具企业未来持续以降价的方式抢 占市场，将对公司的收入和利润产生不利影响。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网 站的查询索引 决议刊登的披露日期 2018年第一次临时股东大会 2018年2月22日 www.sse.com.cn 2018年2月23日 2018年第二次临时股东大会 2018年3月19日 www.sse.com.cn 2018年3月20日 2017年年度股东大会 2018年4月18日 www.sse.com.cn 2018年4月19日 2018年第三次临时股东大会 2018年6月14日 www.sse.com.cn 2018年6月15日 2018年第四次临时股东大会 2018年7月2日 www.sse.com.cn 2018年7月3日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是否 有履 行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与首次 公开发 行相关 的承诺 解决同 业竞争 控股股东、实 际控制人赵 瑞海、赵瑞宾 及股东赵瑞 杰 1、在本人作为公司的控股股东、实际控制人或在公司任董事、 高级管理人员期间，本人及其控制的企业不会直接或间接地以 任何方式（包括但不限于自营、合资或联营）参与或进行与公 司主营业务存在直接或间接竞争的任何业务活动； 2、本人承诺不利用本人从公司获取的信息从事、直接或间接参 与与公司相竞争的活动，并承诺不进行任何损害或可能损害公 司利益的其他竞争行为； 3、承诺函一经签署，即构成本人不可撤销的法律义务。如本人 因违反上述承诺与保证而导致公司或其他股东权益受到损害的 情况，本人将依法承担相应的赔偿责任； 4、承诺函自本人签字之日起生效，其效力至本人不再为公司的 控股股东、实际控制人或公司高级管理人员之日终止。 长期 否 是 其他 控股股东、实 际控制人赵 瑞海、赵瑞宾 及股东赵瑞 杰 公司首次公开发行股票并上市后，公司控股股东赵瑞海、赵瑞 宾及公司持股5%以上股东赵瑞杰在锁定期满后拟减持其所持有 的公司股票。上述股东将在减持前3个交易日公告减持计划。 上述股东自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下： 1、减持数量：赵瑞海、赵瑞宾在锁定期满后两年内减持股份数 量合计不超过曲美家具股份总数的6%；赵瑞杰在锁定期满后两 锁定 期满 之日 起2年 内 是 是 年内减持股份数量不超过曲美家具股份总数的3%；锁定期满两 年后若进行股份减持，减持股份数量将在减持前予以公告； 2、减持方式：通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系 统进行，但如果预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份 的数量合计超过公司股份总数1%的，将不通过证券交易所集中 竞价交易系统转让所持股份； 3、减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格 不低于发行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股 本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；锁 定期满两年后减持的，减持价格根据市场价格确定； 4、减持期限：减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月， 减持期限届满后，若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次 履行减持公告。若赵瑞海、赵瑞宾、赵瑞杰未履行上述承诺， 其减持公司股份所得收益归公司所有。 其他 公司 公司承诺，公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实 质影响的，公司董事会将在证券监管部门依法对上述事实作出 认定或处罚决定后五个工作日内，制订股份回购方案并提交股 东大会审议批准，依法回购首次公开发行的全部新股，回购价 格为发行价格加上同期银行存款利息（若公司股票有派息、送 股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购的股份包 括首次公开发行的全部新股及其派生股份，发行价格将相应进 行除权、除息调整）。对于首次公开发行股票时公司股东发售 的原限售股份，公司将在证券监管部门依法对上述事实作出认 定或处罚决定后五个工作日内，要求公司控股股东制订股份回 购方案并予以公告。 长期 否 是 其他 控股股东、实 公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾承诺，公司招股说明书有虚假记 长期 否 是 际控制人赵 瑞海、赵瑞宾 载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定 的发行条件构成重大、实质影响的，控股股东将在证券监管部 门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内，制订 股份回购方案并予以公告，依法以发行价加算银行同期存款利 息购回首次公开发行股票时转让的限售股股份（若公司股票有 派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购 的股份包括原限售股份及其派生股份，发行价格将相应进行除 权、除息调整）。公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重 大、实质影响的，控股股东将依法督促公司回购首次公开发行 的全部新股。若控股股东未履行上述承诺，自证券监管部门对 公司做出行政处罚决定之日至购回股份的相关承诺履行完毕期 间，控股股东将不得领取在上述期间所获得的公司的分红。 其他 公司控股股 东赵瑞海、赵 瑞宾、其他持 有本公司股 份的董事和 高级管理人 员777 所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价； 公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低 于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公 司股票的锁定期限自动延长6个月。若公司股票有派息、送股、 资本公积金转增股本等除权、除息事项的，上述发行价将进行 除权、除息调整。公司董事、高级管理人员不因其职务变更、 离职等原因，而放弃履行股份锁定的相关承诺。 锁定 期满2 年内 是 是 股份限 售 公司控股股 东赵瑞海、赵 瑞宾、其他持 有本公司股 份的董事和 高级管理人 员 在担任公司董事、监事和高级管理人员期间每年转让的股份不 超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；上述人员离职后 半年内，不转让其所持有的公司股份。 长期 否 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 2018年限制性股票激励计划草 案及激励对象名单 详见公司于2018年2月3日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布并同时刊登在《上海证券报》上的《曲 美家居集团股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草 案）》、《2018年限制性股票激励计划激励对象名单》。 股东大会审议通过2018年限制 性股票激励计划相关事宜 详见公司于2018年2月23日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布并同时刊登在《上海证券报》上的 《2018年第一次临时股东大会决议公告》，公告编号： 2018-008。 关于向激励对象授予限制性股票 详见公司于2018年2月23日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）发布并同时刊登在《上海证券报》上的《关 于向激励对象授予限制性股票的公告》（2018-012）。 限制性股票授予登记完成 详见公司于2018年6月9日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn发布并同时刊登在《上海证券报》上的《关 于2018年限制性股票授予登记完成公告》，公告编号： 2018-055。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用 (1) 托管情况 □适用 √不适用 (2) 承包情况 □适用 √不适用 (3) 租赁情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 出租方名称 租赁 方名 称 租赁资产情况 租赁资产 涉及金额 租赁起始日 租赁终止日 租 赁 收 益 租赁 收益 确定 依据 租赁收 益对公 司影响 是否 关联 交易 关联 关系 北京鑫建安南湖园 林绿化工程有限公 司 曲美 馨家 北京市朝阳区安定门外北 苑红军营村北苑中路 15,855.82 2006年10月8日 2021年10月7日 否 其他 北京城外诚家居广 场 曲美 馨家 北京城外诚家居广场南广 场一、二层东北区 1,091.44 2016年5月1日 2021年4月30日 否 其他 北京国药资产管理 中心 曲美 馨家 北京市朝阳区大屯里422 号 3,176.27 2017年1月1日 2021年12月31日 否 其他 北京鑫建安南湖园 林绿化工程有限公 司 曲美 馨家 北京市朝阳区安定门外北 苑红军营村北苑中路 2,096.20 2012年5月8日 2021年10月7日 否 其他 北京望湖公园经营 管理有限公司 曲美 家居 北京市朝阳区望京北路51 号院8号楼 6,120.28 2011年7月11日 2026年7月10日 否 其他 地质矿产部地质仪 器厂 曲美 馨家 北京市朝阳区霄云路25号 院内 1,000.00 2016年12月6日 2021年12月5日 否 其他 租赁情况说明 公司租赁资产主要用于直营店经营，不单独产生收益。上表中披露数据为年租金大于200万的租赁合同，公司2018年1-6月期间费用房屋租赁费用总额 为2,024.55万元，占公司利润总额的24.75%。 2 担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同 √适用 □不适用 2018年5月23日，公司、华泰紫金与Ekornes ASA签署《交易协议》，拟联合华泰紫金通 过境外子公司QuMei Investment AS向挪威奥斯陆证券交易所上市公司Ekornes ASA的全体股东 发出购买其持有的已发行的标的公司股份的现金收购要约。本次要约收购为公开自愿现金要约， 拟收购标的公司至少55.57%（经充分稀释）的已发行股份，至多为标的公司全部已发行股份。 本次交易评估机构上海东洲资产评估有限公司为本次交易出具了《曲美家居集团股份有限公 司拟收购Ekornes ASA股权项目估值报告书》，于基准日2017年12月31日Ekornes ASA股东全 部权益价值为53.6亿挪威克朗。详见公司于2018年5月24日公告的《曲美家居集团股份有限公 司拟收购Ekornes ASA股权项目估值报告书》。 在完成上海证券交易所重大资产重组程序，并经公司2018年第三次临时股东大会审议通过后， 公司董事会根据本次重大资产重组方案、相关协议以及股东大会的授权，积极组织实施本次重大 资产重组的相关工作。本次重大资产重组的各项工作正在有序推进中。截至目前，本次交易相关 进展如下： 1、本次交易方案已经公司董事会和股东大会审议通过；本次交易已完成上海证券交易所重大 资产重组程序。 2、公司于2018年6月27日完成国家发改委境外投资项目申报，取得《境外投资项目备案通 知书》；于2018年7月13日取得上海自贸区管理委员会颁布的《企业境外投资证书》。 3、标的公司于2018年7月13日公告2018年度第二季度财务报告，2018年1-6月，标的公 司实现收入16.27亿克朗（约合人民币13.15亿元），同比增长3.80%，净利润2.00亿克朗（约 合人民币1.62亿元），同比增长93.53%。（按照中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的2018 年6月29日人民币汇率中间价，100人民币兑123.73挪威克朗计算） 4、本次交易自2018年6月4日进入自愿要约期，至2018年7月30日要约期结束。 5、本次交易已满足交割条件，公司预计将不晚于挪威时间2018年8月29日完成交割结算。 截至目前，公司已完成境外架构搭建。自愿要约交割完成后，公司挪威SPV QuMei Investment AS 预计将持有标的公司的股份数量为36,299,608股，占标的公司总股份的98.39%。 6、由于QuMei Investment AS在完成自愿要约结算后持有标的公司90%以上的股份，根据挪 威相关法律法规，公司将对尚未拥有的标的公司剩余股份进行强制收购，并向挪威奥斯陆交易所 申请退市。 7、2018年7月5日，公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾及股东赵瑞杰向公司提供不超过15亿元 人民币资金支持；2018年7月12日，招商银行股份有限公司上海自贸试验区分行与Qumei Runto S.à r.l.签署《并购贷款合同》，招商银行股份有限公司上海自贸试验区分行向Qumei Runto S.à r.l. 提供不超过18亿元人民币并购贷款，公司及公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾以及持股5%以上的股 东赵瑞杰为本次借款提供信用担保，公司部分房产、土地为本次借款提供抵押担保。上述资金支 持及并购贷款均用于支付本次并购交易价款。 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 √适用 □不适用 经核查，公司及下属子公司不属于北京市、河南省环保局公示的重点排污单位。公司对生产 过程中产生的废水、废气、固体废弃物及噪音采取了适当的环保措施，并建立了环境管理体系， 有效地处理了生产产生的污染物。公司是国内较早使用无毒无味无刺激、重金属含量大大低于国 家环保限量标准的水性漆的家具企业。 公司于2008年4月通过了ISO9001 质量管理体系和ISO14001环境管理体系认证，并基于该 体系建立了从产品研发到生产的全过程质量控制体系。公司始终重视产品环保性能，使用水性漆 代替传统油漆，完成水性胶使用设备改造，并在生产过程中不断完善、升级除尘设备，持续优化 绿色生产体系。 (三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 (四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 352,512,000 72.82 7,360,000 -352,512,000 -345,152,000 7,360,000 1.50 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 352,512,000 72.82 7,360,000 -352,512,000 -345,152,000 7,360,000 其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股 352,512,000 72.82 7,360,000 -352,512,000 -345,152,000 7,360,000 1.50 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 131,608,000 27.18 352,512,000 352,512,000 484,120,000 98.50 1、人民币普通股 131,608,000 27.18 352,512,000 352,512,000 484,120,000 98.50 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 484,120,000 100.00 7,360,000 7,360,000 491,480,000 100.00 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 公司于2018年2月22日召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了《公司2018年限制性股 票激励计划（草案）》。同日，公司召开第三届董事会第五次会议，拟向57名激励对象授予限制性 股票763万股。2018年6月6日，公司完成本次限制性股票授予登记工作，授予股份数量为736 万股。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） √适用 □不适用 报告期内，公司部分限售股上市流通及股权激励完成后，总股本由48412万股增加至49148万股。 公司根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》 （2010 年修订）的规定计算每股收益和每股净资产，具体数据详见“第二节 公司简介和主要财 务指标之公司主要会计数据和财务指标”。 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用 单位: 股 股东名称 期初限售股 数 报告期解除 限售股数 报告期增加 限售股数 报告期末限 售股数 限售原因 解除限售日期 赵瑞海 160,200,000 160,200,000 0 0 首发上市 2018年5月16日 赵瑞宾 157,068,000 157,068,000 0 0 首发上市 2018年5月16日 赵瑞杰 35,244,000 35,244,000 0 0 首发上市 2018年5月16日 激励对象 0 0 7,360,000 7,360,000 股权激励 合计 352,512,000 352,512,000 7,360,000 7,360,000 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 22,014 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内 增减 期末持股数 量 比例 (%) 持有有限 售条件股 份数量 质押或冻结情况 股东性 质 股份 状态 数量 赵瑞海 0 160,483,200 32.65 质押 102,000,000 境内自 然人 赵瑞宾 0 157,068,000 31.96 质押 96,100,000 境内自 然人 赵瑞杰 0 35,244,000 7.17 质押 34,000,000 境内自 然人 中国工商银行－汇添 富成长焦点混合型证 券投资基金 （未完）  |