[中报]旺能环境:2018年半年度报告
旺能环境股份有限公司 WANGNENG ENVIRONMENT CO.,LTD 2018年半年度报告 二O一八年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人管会斌、主管会计工作负责人姜晓明及会计机构负责人(会计主管人员)姜晓 明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司于2017年度完成了重大资产重组事项，由于本次置入的资产系同一控制下企业，因 此，本报告已经按照会计准则需要追溯调整本期及期初的财务数据。 本次重大资产重组的业绩补偿协议约定如下：公司本次重大资产重组的交易对手方美欣 达集团、重庆财信、新龙实业、陈雪巍、永兴达实业承诺：如果本次重大资产重组于2017 年度内实施完毕（即交易完成日在2017年度内），则承诺2017年度、2018年度和2019年度 置入资产所产生的净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）为2.4亿元、 3亿元、4亿元。 公司经营中可能存在市场竞争风险、安全环保风险、人才流失的风险，详细可见本报告 期第四节“经营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分。敬请投资者关注 相关内容。 公司2018年半年度计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 公司业务概要 ......................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 13 第五节 重要事项 ............................................................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 45 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 46 第九节 公司债相关情况 ....................................................... 47 第十节 财务报告 ............................................................. 48 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 124 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、旺能环境 指 旺能环境股份有限公司，前身为浙江美欣达印染集团股份有公司，2017年10月完成重 大资产重组后，于2017年12月正式更名为旺能环境股份有限公司 重大资产重组 指 美欣达资产置换并发行股份及支付现金购买交易对方合计持有的旺能环保100%股权并 募集配套资金的行为 美欣达集团、集团公司 指 美欣达集团有限公司 旺能环保 指 浙江旺能环保有限公司 台州旺能 指 台州旺能环保能源有限公司 舟山旺能 指 舟山旺能环保能源有限公司 南太湖环保 指 湖州南太湖环保能源有限公司 荆州旺能 指 荆州旺能环保能源有限公司 汕头澄海 指 汕头市澄海洁源垃圾发电厂有限公司 兰溪旺能 指 兰溪旺能环保能源有限公司 德清旺能 指 德清旺能环保能源有限公司 丽水旺能 指 丽水旺能环保能源有限公司 淮北宇能 指 淮北宇能环保能源有限公司 安吉旺能 指 安吉旺能再生资源利用有限公司 监利旺能 指 监利旺能环保能源有限公司 攀枝花旺能 指 攀枝花旺能环保能源有限公司 许昌旺能 指 许昌旺能环保能源有限公司 武陟旺能 指 武陟旺能环保能源有限公司 沁阳旺能 指 沁阳旺能环保能源有限公司 渠县旺能 指 渠县旺能环保能源有限公司 铜仁旺能 指 铜仁旺能环保能源有限公司 河池旺能 指 河池旺能环保能源有限公司 公安旺能 指 公安县旺能环保能源有限公司 三门旺能 指 三门旺能环保能源有限公司 长葛旺能 指 长葛旺能环保能源有限公司 禹州旺能 指 禹州旺能环保能源有限公司 魏清污泥 指 许昌魏清污泥处置有限公司 襄城旺能 指 襄城旺能环保能源有限公司 旺能安装 指 许昌旺能安装检修服务有限公司 许昌美达 指 许昌美达环保科技有限公司 淮北锦江 指 淮北锦江再生能源投资管理有限公司 湖州旺能 指 湖州旺能再生能源开发有限公司 旺能生态 指 浙江旺能生态科技有限公司 长汀旺能 指 长汀旺能环保能源有限公司 淮北旺能 指 淮北旺能环保能源有限公司 鹿邑旺能 指 鹿邑旺能环保能源有限公司 修武旺能 指 修武旺能环保能源有限公司 台州二期项目 指 台州市城市生活垃圾焚烧发电工程扩建项目 攀枝花项目 指 攀枝花生活垃圾焚烧发电工程项目 许昌项目 指 许昌市生活垃圾焚烧发电项目 湖州餐厨项目 指 湖州市餐厨垃圾资源化综合利用和无害化处理工程项目 青田旺能 指 青田旺能环保能源有限公司 荥阳生态 指 荥阳市旺能再生能源开发有限公司 丽水生态 指 丽水旺能生态科技有限公司 邹城生态 指 邹城旺能利民生态科技有限公司 安吉旺能环境 指 安吉旺能环境科技有限公司 孟州旺能 指 孟州旺能环保能源有限公司 德清生态 指 德清旺能生态科技有限公司 舟山旺能环境 指 舟山旺能环境科技有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/交易所/证券交易所 指 深圳证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 BOT 指 建造-运营-移交；BOT是一种业务模式，业主通过特许经营权协议授权签约企业进行基 建设施的融资、设计、建造、运营以及维护工作。签约企业在特许经营期内可向用户收 取费用来抵消其投资、运营及维护成本并取得合理的回报。在特许经营权期满后，相关 设施将交回业主 BOO 指 建造-拥有-运营；BOO是一种业务模式，由企业投资并承担工程的设计、建设、运行、 维护、培训等工作，硬件设备及软件系统的产权归属企业 PPP 指 公私合作模式；PPP是公共基础设施中的一种项目融资模式，在该模式下，私营企业、 民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设 固废、固体废物 指 生活垃圾、工业固体废弃物和农业固体废弃物。根据处理方式分类，固体废弃物又可以 分为医疗垃圾、建筑垃圾、工业垃圾和生活垃圾 餐厨垃圾 指 家庭、食堂以及餐饮行业的食物废料和食物残余，是城市生活垃圾的主要组成部分 生活垃圾 指 日常生活垃圾、保洁垃圾、商业垃圾以及市政垃圾，其主要成分包括煤灰、厨房垃圾、 果皮、塑料、落叶、植物、木材、玻璃、陶瓷、皮革和纸张以及少量的电池、药用包装 材料铝箔、SP复合膜、橡胶等 流化床 指 垃圾在活动床的中央，然后慢慢通过热砂床（600至700摄氏度）。过程中垃圾被热砂焙 烧而失去水分变脆，并分散到活动床两侧的流化床。在流化床内，脆而易碎的垃圾被剧 烈运动的砂粒挤成碎片并燃烧掉。另外，垃圾中的不燃物则与砂粒一起移动到焚烧炉两 侧，通过不燃物排出孔与砂粒一起自动排出炉外 炉排炉 指 垃圾经过干燥、燃烧、燃烬三个阶段，在大量氧气的助燃条件下，在炉排中经过不同方 式的搅拌，充分燃烧 兆瓦（MW） 指 是一种表示功率的单位，常用来指发电机组在额定情况下单位时间内能发出来的电量 元 指 除非特指，均为人民币元 本报告期 指 2018年1-6月 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 旺能环境 股票代码 002034 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 旺能环境股份有限公司 公司的中文简称（如有） 旺能环境 公司的外文名称（如有） WANGNENG ENVIRONMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） WANGNENG 公司的法定代表人 管会斌 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王学庚 林春娜 联系地址 浙江省杭州市下城区西湖文化广场 19 号环 球中心 25 楼 浙江省湖州市吴兴区天字圩路 288 号 电话 0571-85399909 0572-2619936 传真 0572-2619937 0572-2619937 电子信箱 wxg@mizuda.net lcn@mizuda.net 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 380,155,769.00 359,732,353.05 717,913,369.75 -47.05% 归属于上市公司股东的净利润（元） 124,008,181.42 5,860,958.59 103,419,630.73 19.91% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 120,201,878.21 -35,050.62 -35,050.62 343,037.95% 经营活动产生的现金流量净额（元） 165,204,052.62 -1,879,481.26 180,326,756.31 -8.39% 基本每股收益（元/股） 0.30 0.05 0.25 20.00% 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.05 0.25 20.00% 加权平均净资产收益率 3.66% 0.70% 3.78% -0.12% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 5,421,666,804.11 4,924,658,358.87 4,924,658,358.87 10.09% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,394,541,808.91 3,326,523,192.99 3,326,523,192.99 2.04% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 416,565,045 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.2977 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -7,536.10 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 113,875.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,563,436.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 105,971.67 减：所得税影响额 968,730.84 少数股东权益影响额（税后） 714.00 合计 3,806,303.21 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 政府补助 44,949,617.59 公司各子公司垃圾处理收入及污泥处置收入按70%的退税率享受增值 税即征即退政策；公司各子公司以垃圾为燃料生产的电力收入实行增值 税即征即退政策。上述政府补助与公司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准持续享受。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司从事的主要业务为垃圾焚烧发电、固体废弃物资源综合利用。 （一）从事的主要业务 公司主要采用BOT、BOO、PPP等投资运营模式，承接全国各地生活垃圾焚烧发电、餐厨垃圾处理、污泥处理处置及其 他固体废物资源综合利用等环保项目。作为我国垃圾焚烧发电行业的龙头企业之一，秉持“科学发展，绿色环保，让人与自 然和谐共生”的理念，立足于以特许经营的方式从事生活垃圾焚烧发电厂的投资、建设及运营，向餐厨垃圾处理、污泥处理 等固废处理领域扩展，致力于打造平台型环保企业。 （二）经营模式 旺能环保主要从事垃圾焚烧发电项目，项目经营模式包括BOT、BOO、ppp模式，以及垃圾中转模式。 1、BOT业务模式 按照协议约定，政府有关部门授予公司特许经营权，准许在协议规定的特许经营期限、有效区域范围以及项目处理规模 内建设、运营垃圾焚烧发电项目并于特许经营期限届满时将项目设施的拥有权转让予政府有关部门。一般而言，BOT项目营 运的特许经营期为期25至30年。 2、BOO业务模式 按照协议约定，政府有关部门授予公司特许经营权，准许在协议规定的特许经营期限、有效区域范围以及项目处理规模 内建设、运营垃圾焚烧发电项目，并对项目进行监督、检查、评估。与BOT模式的不同在于BOO模式在特许经营权到期时， 公司仍然拥有垃圾焚烧发电项目的财产、设施、字号、商标等资产所有权。 3、PPP业务模式 按照协议约定，政府有关部门将部分政府责任以特许经营权方式转移给公司，政府与公司建立起“利益共享、风险共担、 全程合作”的共同体关系，政府的财务负担减轻，公司的投资风险减小。通过授予公司特许经营权，准许在协议规定的特许 经营期限、有效区域范围以及项目处理规模内建设、运营餐厨垃圾处置项目，并于特许经营期限届满时，将项目设施的拥有 权转让予政府有关部门。一般而言，餐厨垃圾PPP项目营运的特许经营期不超过30年。 4、垃圾中转模式 按照协议约定，在特定区域内建设、运营垃圾压缩中转站，接收当地生活垃圾并将该等生活垃圾转运至公司的生活垃圾 焚烧发电厂进行处理。一般约定的垃圾供应的期限为25至30年。 （三）主要产品 公司主要产品为电力产品及蒸汽产品。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内公司以资本公积转增资本并进行了现金分红 固定资产 主要新增湖州餐厨，汕头二期，兰溪项目，由在建工程转入固定资产 无形资产 无重大变化 在建工程 报告期内公司在建工程规模迅速扩大，公司利用募投资金加快各相关项目建设 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 深耕环保事业十余载，公司已成为中国固废处理行业领军企业。作为我国城市生活垃圾焚烧处理龙头企业之一，在多年 发展历程中，公司积极借助各有效平台、整合优化各项资源，不断积累项目经验及技术经验，形成了自身特有的竞争优势， 主要体现在以下几方面： 一、项目市场占有优势 公司子公司旺能环保具有十多年的专业技术与项目建设服务经验，积累了大量的垃圾处理工程项目建设经验和市场口 碑，积累了丰富的客户资源，对于市场开发、项目建设都形成了积极的促进作用。截至报告期末，公司已在浙江、湖北、四 川、河南、安徽、广东、广西等多省份投资垃圾焚烧发电项目公司32个，其中11个项目已成功运行。公司已在浙江、河南、 山东等多省份投资餐厨垃圾处置项目公司8个，污泥无害化处置项目5个，其中3个餐厨项目和3个污泥无害化处置项目已成功 运行。公司已有项目具有一定的示范效应，在固废处置项目招标中公司拥有一定的经验优势。 二、项目运营和技术优势 公司始终将技术研发与工艺创新作为公司的重点工作，重视新技术的研发与应用，坚持研发为生产与发展服务，以实用 技术的工程转化为技术研发的主要工作目标，不断推动公司技术服务创新及优化，以适应市场的变化及需求。 公司对新建和扩建项目利用中国制造的大容量、高效率、高参数炉排炉工艺，以高效率和近零排放为目标，取代流化床、 热解气化炉和早期炉排炉。在垃圾填埋场或预留场地试点进行垃圾的分拣处理，去除建筑垃圾和渣土，提高垃圾热值。经营 管理信息化。搭建了覆盖环保五大产业的远程管控中心，通过MIS（管理过程自动化）系统实现数据实时上传公司云端、数 据智能分析、智能预警以及远程操作。生产过程智能化。利用DCS（集中控制）、ACC（炉排燃烧自动控制）、垃圾吊全自动 系统、SIS（生产过程自动化）生产过程智能化、自动化控制，实施智能制造和远程管理，加大机器换人力度。 报告期内公司进一步加强了在餐厨垃圾处置领域的核心竞争力。在知识产权方面，共申报专利7项，截止目前获批3项。 公司不断加大对科研的投入，加速提升新型环保设备、新技术的产品升级开发，形成了厨余垃圾处置的“湖州模式”。该处置 与应用技术处于国内领先地位，是实现厨余垃圾减量化、合理资源化和全部无害化的关键和保障，该技术通过了中国环境科 学学会的环保技术鉴定，得到了行业专家、学者的一致认可，并取得了环保科技成果鉴定证书 三、行业口碑和品牌优势 近几年来，公司凭借国内领先的技术和成熟的项目管理经验，在业内形成了较高的品牌知名度。坚持诚信经营，以政府 利益优先，以环境保护为己任，作为浙江省行业龙头骨干企业、省绿色低碳标兵企业，公司2014、2015、2016、2017连续四 年被评为中国固废行业十大影响力企业，公司先后获得了“中国固废行业十大最具影响力企业”、“中国固废行业最具成长 性企业”、“固废处理与资源化竞争力领先企业"等荣誉。2018年上半年由中国环境投资联盟、环境企业家联合会共同组成 评审委员会，旺能获得绿英奖，入选中国固废行业固废处理与资源化标杆企业。 四、管理团队和人才积淀优势 报告期内，公司经营管理团队保持稳定。公司注重人才培养，引进专业技术管理人员。积极引进经验丰富、经营理念先 进的人才和团队，加强对内部骨干及后备人才的培养，努力提高公司管理人员的业务能力，注重管理模式和管理理念的转变， 不断提高管理水平。公司不断完善人才考核、管理和激励制度，通过有效的管理和激励措施，使公司拥有了经验丰富的优秀 管理团队。凭借旺能环保多年城市生活垃圾处理设施投资、建设、运营管理等业务的实践，公司具备一支既懂工程又懂技术 并具备专业投融资和管理能力的核心管理团队，能较好地控制技术路线选择风险、投资风险、施工管理和工程质量控制等建 设风险以及运营管理风险。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 一、2018年度公司主要经营指标完成情况 报告期内，公司实现营业收入3.80亿元，较上年同期7.18亿元减少了3.38亿元，主要原因是2017年完成重大资产重组事 项，在10月底将与印染有关的产业全部置出所致；实现营业利润1.51亿元，较上年同期营业利润1.47亿元增长了2.72%；其 中归属于上市公司股东的净利润为1.24亿元，较上年同期的1.03亿元增长了20.39%。截至2018年6月30日，公司总资产为54.22 亿元，归属于上市公司股东的所有者权益33.95亿元，加权平均净资产收益率为3.66%，基本每股收益为0.3元。 二、2018年度经营层的工作及成效 2018年上半年由中国环境投资联盟、环境企业家联合会共同组成评审委员会，旺能获得绿英奖，入选中国固废行业固废 处理与资源化标杆企业。 （一）市场开发与拓展 报告期内获得生活垃圾焚烧发电项目5个，分别为孟州项目、丽水扩建项目，舟山扩建项目，荆州扩建项目，兰溪扩建 项目。获得餐厨垃圾处置项目3个，分别为郑州荥阳项目、济宁邹城项目、湖州安吉项目。实行全员营销，创新营销模式， 积极推进市场营销，加强后台服务力量，配强招投标专业人员，提高整体竞标能力。从外部选拔专业人员，充实市场营销一 线力量，建立健全片区管理模式，划分浙西、浙南、河南、四川、云贵等8大营销片区提高市场开发能力。 （二）项目前期与建设 今年项目建设进入高峰期，按年初计划有序推进，计划建设18个项目，其中在建项目6个、计划开工项目12个，下半年 计划开工项目又增加3个项目，共计21个项目。加强项目前期及工程建设期项目管理，实行项目化管理，对重点工作进行时 间节点管理，并根据完成时间情况进行考核，有效推进了各项工作的实施进度，提高了公司各项工作的运作效率。 （三）项目生产运行 2018年上半年度各生活垃圾焚烧发电企业安全生产情况总体良好、环保达标排放面临较大挑战，但生产运行始终平稳有 序。在做好各生产运营企业安全环保监督﹑生产指标管控和稳定运行保障等服务工作的同时，编制完成了运营企业安全环保 知识竞赛管理办法，修订完成了运营企业生产运行指标对标管理办法及标准，开展了规范生产现场检查及整改管理、贯彻生 产设备健康情况等级评价和生产运行指标对标管理、指导项目公司开展高新技术企业申报等事项。 （四）三会运作情况 2018年上半年，公司共筹备召开了5次董事会、2次监事会、2次股东大会，共审议《2017年年度报告》、《利润分配》、 《对外投资》等共38个议案，除定期报告外，共发布99个临时公告；公司筹划并购项目而进行重大资产重组停牌，由于核心 条款未达成一致而终止；完成2017年年度利润分配方案实施的实施工作（2017年年度利润分配方案为：以245,038,262为基 数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增7股。）利 润分配实施完成后，公司总股本变为416,565,045股，已完成工商变更登记手续并换取新营业执照。 （五）人才与组织保障 完善组织绩效体系，结合2018年的战略目标，进行战略地图分解，落实5331绩效目标的分解与执行跟踪；建立管培生体 系，从校园端储备培养高潜的技术管理队伍；强化薪酬体系的梳理落地，推进人力资源管理工作体系；组织2018年伯乐荐才 工作，实现内部培养和外部引进双管齐下的人才发展目标。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 380,155,769.00 717,913,369.75 -47.05% 2017年10月重大资产重组导致口径不一 致，置出印染板块，置入环保板块，导致 营业收入减少将近一半 营业成本 204,142,866.79 496,352,408.45 -58.87% 除剥离印染板块外，环保板块的利润率高 于印染板块，因此降低幅度小于营业收入 销售费用 20,170,776.82 -100.00% 除剥离印染板块外，环保板块无销售费用 管理费用 41,744,968.24 63,849,989.07 -34.76% 除剥离印染板块外，环保板块管理费用较 上期有所增加，因公司在建项目投资增加 财务费用 19,727,757.18 25,383,626.04 -22.28% 除剥离印染板块外，环保板块财务费用较 上期有所减少，因为募投项目筹集了较多 的资金 所得税费用 24,847,381.93 20,787,443.10 19.53% 除剥离印染板块外，所得税费用增加因为 环保板块盈利状况比印染板块有较大改善 研发投入 6,467,367.95 19,761,715.58 -67.27% 除剥离印染板块外，印染板块研发费用较 高 经营活动产生的 现金流量净额 165,204,052.62 180,326,756.31 -8.39% 除剥离印染板块外，主要系部分应收款项 回收出现短期滞后 投资活动产生的 现金流量净额 -695,666,995.13 -93,874,250.77 641.66% 除剥离印染板块外，环保板块处于高速发 展期，投资规模迅速增长 筹资活动产生的 现金流量净额 375,832,850.47 50,025,380.53 651.28% 除剥离印染板块外，筹资现金大幅增长以 保障公司投资活动的正常进行 现金及现金等价 物净增加额 -154,630,092.04 135,334,906.65 -214.26% 2017年10月重大资产重组募集的资金有 序投入项目使用 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 本报告期较去年同期利润构成发生重大变动，原因为2017年10月公司发生重大资产重组，置出印染板块，置入环保板块， 本次重大资产重组置入企业系同一控制下企业，因此需要追溯调整上年同期数，上年同期利润的主要来源从印染产品+生活 垃圾项目运行收入，本报告期利润的主要来源为生活垃圾项目运行收入。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 380,155,769.00 100% 717,913,369.75 100% -47.05% 分行业 印染行业 359,732,353.05 50.11% -100.00% 生态保护和环境治 理行业 380,155,769.00 100.00% 358,181,016.70 49.89% 6.14% 分产品 印染产品 359,732,353.05 50.11% -100.00% 生活垃圾项目运行 374,071,720.64 98.40% 352,869,443.63 49.15% 6.01% 污泥处置 3,241,428.24 0.85% 4,452,780.29 0.62% -27.20% 安装 2,842,620.12 0.75% 858,792.78 0.12% 231.00% 分地区 国内 380,155,769.00 100.00% 574,978,214.27 80.09% -33.88% 国外 142,935,155.48 19.91% -100.00% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 生态保护和环境 治理行业 380,155,769.00 204,729,003.96 46.15% 6.14% 3.97% 1.12% 分产品 生活垃圾项目运 行 374,071,720.64 200,888,211.88 46.30% 6.01% 3.74% 1.18% 分地区 国内 380,155,769.00 204,729,003.96 46.15% 6.14% 3.97% 1.12% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2017年10月重大资产重组，置出印染板块，置入环保板块，利润的主要来源从印染行业转变为生态保护和环境治理行业。 2017年6月利润表的数据进行了追溯调整，包含印染和环保两个板块，2018年只包含环保板块。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 982,413,090.17 18.12% 593,510,515.18 12.96% 5.16% 应收账款 181,783,176.27 3.35% 237,127,867.19 5.18% -1.82% 存货 4,741,850.43 0.09% 66,941,804.10 1.46% -1.37% 投资性房地产 36,253,483.97 0.67% 68,773,872.07 1.50% -0.83% 长期股权投资 0.00% 34,765,729.65 0.76% -0.76% 固定资产 1,508,235,706.27 27.82% 1,268,169,543.50 27.69% 0.13% 在建工程 913,255,934.55 16.84% 786,592,657.18 17.17% -0.33% 短期借款 30,000,000.00 0.66% -0.66% 长期借款 1,018,744,000.00 18.79% 444,316,951.75 9.70% 9.09% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 933,431,465.29 346,917,245.14 169.06% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资 方式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产 品 类 型 截至资产 负债表日 的进展情 况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露 日期 （如 有） 披露索引（如有） 青田旺 能 垃圾焚 烧发电 新设 50,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 长期 - 已注册完 毕 否 2018 年01 月03 日 巨潮资讯网《关 于投资青田县生 活垃圾焚烧发电 BOO项目并设 立新公司的对外 投资公告》公告 编号：2018-5 荥阳生 态 餐厨垃 圾、污 泥废弃 物处置 新设 26,000,000.00 80.00% 共同出 资 荥阳市 城市投 资开发 有限责 任公司 无固定 - 已注册完 毕 否 2018 年01 月03 日 巨潮资讯网《关 于投资荥阳市餐 厨废弃物资源化 利用和无害化处 理PPP项目并设 立新公司的对外 投资公告》公告 编号：2018-6 邹城生 态 餐厨垃 圾、污 泥废弃 物处置 新设 17,026,900.00 95.00% 共同出 资 邹城市 利民建 设发展 有限公 司 无固定 - 已注册完 毕 否 2018 年04 月10 日 巨潮资讯网《关 于投资邹城市餐 厨固体废弃物处 理工程PPP项目 并设立新公司的 对外投资公告》 公告编号： 2018-31 安吉旺 能环境 环保技 术开发 与服务 新设 26,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 长期 - 已注册完 毕 否 2018 年04 月10 日 巨潮资讯网《关 于投资安吉县餐 厨垃圾资源化综 合利用和无害化 处理工程的对外 投资公告》公告 编号：2018-32 孟州旺 能 垃圾焚 烧发电 新设 5,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 无固定 - 已注册完 毕 否 2018 年04 月10 巨潮资讯网《关 于投资孟州市垃 圾运输异地处理 日 项目并设立新公 司的对外投资公 告》公告编号： 2018-33 合计 -- -- 124,026,900.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资 项目 涉及 行业 本报告期投入 金额 截至报告期末累 计实际投入金额 资金来 源 项目 进度 预计 收益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 攀枝花垃圾 焚烧发电工 程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 116,931,134.38 245,576,858.69 金融机 构贷款 无 河池垃圾焚 烧发电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 96,942,751.53 124,198,785.95 金融机 构贷款 无 许昌旺能垃 圾焚烧发电 工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 81,155,920.30 108,808,361.74 金融机 构贷款 无 旺能再生餐 厨垃圾项目 自建 是 餐厨 垃圾 处置 30,455,137.82 102,651,624.12 自有资 金 无 兰溪垃圾焚 烧发电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 36,876,845.34 92,584,341.00 金融机 构贷款 和融资 租赁 无 台州飞灰填 埋场项目 自建 是 垃圾 焚烧 发电 49,505,098.15 73,915,766.20 金融机 构贷款 和融资 租赁 无 汕头垃圾焚 烧发电工程 二期项目 自建 是 垃圾 焚烧 发电 45,054,336.05 70,079,204.53 金融机 构贷款 和融资 租赁 无 各子公司改 造工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 11,449,032.73 38,925,464.52 自有资 金 无 舟山垃圾焚 烧发电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 20,633,898.07 36,684,261.67 融资租 赁 无 荆州垃圾发 电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 23,339,666.44 30,324,540.91 金融机 构贷款 和融资 租赁 无 丽水生态餐 厨废弃物处 置项目 自建 是 餐厨 垃圾 处置 25,160,068.69 26,258,713.90 自有资 金 无 南太湖垃圾 焚烧改扩建 工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 19,087,147.51 25,045,025.27 金融机 构贷款 和融资 租赁 无 鹿邑垃圾焚 烧发电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 19,780,071.28 20,045,547.08 自有资 金 无 淮北垃圾焚 烧发电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 7,791,897.12 8,259,067.46 融资租 赁 无 安吉污泥处 置项目 自建 是 污泥 处置 2,911,233.47 15,698,766.59 自有资 金 无 德清污泥处 置项目 自建 是 污泥 处置 4,700,744.23 15,602,949.60 金融机 构贷款 无 魏清污泥处 置二期项目 自建 是 污泥 处置 2,249,354.88 14,549,354.88 自有资 金 无 襄城垃圾焚 烧发电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 3,177,257.04 13,124,344.11 自有资 金 无 德清生态餐 厨垃圾处置 项目 自建 是 餐厨 垃圾 处置 11,598,406.27 11,951,767.25 自有资 金 无 监利垃圾焚 烧发电工程 自建 是 垃圾 焚烧 发电 30,284,084.93 30,376,537.76 自有资 金 无 合计 -- -- -- 639,084,086.23 1,104,661,283.23 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 147,624.23 报告期投入募集资金总额 37,266.98 已累计投入募集资金总额 104,111.28 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江美欣达印染集团股份有限公司向美欣达集团有限公司等发行股份购买资产 并募集配套资金的批复》（证监许可〔2017〕1785号）核准，公司获准向美欣达集团有限公司等发行人民币普通股97,399,488 股股份购买相关资产，同时非公开发行人民币普通股募集配套资金不超过人民币1,476,242,300.00元。(一) 公司向美欣达 集团有限公司发行人民币普通股78,310,039股、向重庆财信环境资源股份有限公司发行人民币普通股6,766,911股、向北 京西三旗新龙实业集团有限公司发行人民币普通股6,034,620股、向陈雪巍发行人民币普通股3,270,608股、向永兴达实业 有限公司发行人民币普通股3,017,310股，合计发行人民币普通股97,399,488股，每股面值1元，发行价为每股人民币31.34 元，由美欣达集团有限公司、重庆财信环境资源股份有限公司、北京西三旗新龙实业集团有限公司、陈雪巍及永兴达实业 有限公司以其持有的浙江旺能环保有限公司100.00%股权扣除资产置换方式及现金方式支付对价部分外作价认购。上述用 于认购本次发行新股的股权的价值以参照评估后确定的3,052,500,000.00元为准。(二) 公司向长城(天津)股权投资基金管理 有限责任公司发行人民币普通股12,070,815股，向国华人寿保险股份有限公司发行人民币普通股5,361,976股，向财通基 金管理有限公司发行人民币普通股5,277,706股，向湖州惠赢投资合伙企业（有限合伙）发行人民币普通股4,699,570股， 向北信瑞丰基金管理有限公司发行人民币普通股4,079,802股，向中意资产管理有限责任公司发行人民币普通股4,077,253 股，向华泰资产管理有限公司发行人民币普通股4,031,652股，合计发行人民币普通股39,598,774股，每股面值1元，发 行价为每股人民币37.28元，募集配套资金人民币1,476,242,294.72元。2017年11月20日，中信证券将募集资金扣除发 行费用后划付至发行人指定募集资金专户，天健会计师对发行人募集资金专户的募集资金到账情况进行验资。同日，天健 会计师事务所就美欣达本次非公开发行募集资金到账事项出具了《验资报告》（天健验〔2017〕461 号），确认募集资金（扣 除承销费用后）划至美欣达指定的资金账户。根据该验资报告，截至2017年11月20日止，美欣达向长城（天津）股权 投资基金管理有限责任公司等7名投资者募集配套资金人民币1,476,242,294.72元，减除发行费用人民币36,066,037.73元 后，募集资金净额为人民币1,440,176,256.99元。2017年12月25日公司召开的第七届董事会第一次会议、第七届监事会 第一次会议审议通过《关于使用募集资金向全资子公司增资的议案》，同意本次重大资产重组的募集资金投资项目之攀枝 花项目、台州二期项目、河池项目、湖州餐厨项目由公司全资子公司浙江旺能环保有限公司之下属子公司分别组织实施， 公司拟通过增资的方式，将资金注入浙江旺能环保有限公司，增资金额为人民币 80,267.63 万元。 2018年1-6月实际使用募集资金37,266.98万元，2018年1-6月收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为75.62 万元，2018年1-6月用于暂时补充流动资金的募集资金为2673.62万元。累计已使用募集资金104,111.28万元，累计收到 的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为98.05万元，用于暂时补充流动资金募集资金累计为2673.62万元。 截至2018年6月30日，募集资金余额为人民币40,937.38万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的 净额）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 攀枝花项目 否 27,750 27,750 19,130.76 19,130.76 68.94% 2018年09 月30日 不适用 否 台州二期项目 否 13,999.48 13,999.48 8,586.62 8,586.62 61.34% 2017年04 月01日 663.61 是 否 河池项目 否 26,485.17 26,485.17 1,564.33 1,564.33 5.91% 2018年12 月31日 不适用 否 湖州餐厨项目 否 12,032.98 12,032.98 7,985.27 7,985.27 66.36% 2018年02 月28日 247.83 是 否 支付交易对价 否 63,750 63,750 63,750 100.00% 不适用 否 支付中介费用 否 3,606.6 3,606.6 3,094.3 85.80% 不适用 否 承诺投资项目 小计 -- 147,624.23 147,624.23 37,266.98 104,111.28 -- -- 911.44 -- -- 超募资金投向 无 归还银行贷款（如 有） -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 -- -- -- -- -- 有） 超募资金投向小 计 -- -- -- -- -- 合计 -- 147,624.23 147,624.23 37,266.98 104,111.28 -- -- 911.44 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 主要系政府供电系统、飞灰填埋场等配套工程滞后原因导致。 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 无 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 适用 2018年1月2日公司召开的第七届董事会第二次会议、第七届监事会第二次会议审议通过《关于全资子 公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司全资子公司浙江旺能环 保有限公司以本次重大资产重组募集资金21,617.54万元置换公司截至2017年12月20日预先投入募集 资金投资项目的自筹资金。上述预先投入募投项目金额业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证， 并由其出具《关于浙江美欣达印染集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健 审〔2017〕8544 号）。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 适用 募集资金2673.62万元用于暂时补充流动资金。 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 适用 募投资金按项目进度逐步投入使用。 尚未使用的募集 资金用途及去向 暂存本公司募集资金专用账户 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 募集资金2017年度存放与使用情况的专 项报告 2018年4月27号 巨潮资讯网《募集资金2017年度存放与使用情况 的专项报告》（2018-48） 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 南太湖环保 子公司 垃圾焚烧发电 100,000,000.00 432,099,370.75 290,572,169.88 59,334,783.73 37,331,596.17 29,455,923.45 舟山旺能 子公司 垃圾焚烧发电 100,000,000.00 326,452,643.64 249,280,208.04 40,019,089.63 22,787,252.28 25,709,570.96 荆州旺能 子公司 垃圾焚烧发电 100,000,000.00 235,005,344.02 155,665,281.53 44,716,823.45 13,735,659.86 10,646,859.86 兰溪旺能 子公司 垃圾焚烧发电 50,000,000.00 264,477,991.15 118,884,877.52 22,857,136.27 10,827,877.54 9,720,049.75 台州旺能 子公司 垃圾焚烧发电 100,000,000.00 769,025,531. 152,742,318. 47,672,514.5 4,776,675.94 2,816,541.80 64 79 1 安吉旺能 子公司 垃圾焚烧发电 46,000,000.00 273,444,786.98 129,333,999.98 25,242,217.40 11,806,701.32 10,624,005.46 汕头澄海 子公司 垃圾焚烧发电 100,000,000.00 321,135,947.52 172,662,298.99 22,906,200.76 9,666,643.63 9,367,797.46 德清旺能 子公司 垃圾焚烧发电 54,900,000.00 203,512,905.96 112,168,377.98 25,390,952.61 14,453,104.49 9,352,489.29 淮北宇能 子公司 垃圾焚烧发电 13,058,400.00 190,544,275.94 21,642,531.25 37,423,976.58 14,953,072.87 11,099,010.99 丽水旺能 子公司 垃圾焚烧发电 80,000,000.00 218,121,051.45 67,604,617.77 18,994,302.43 10,721,995.66 8,092,036.74 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对2018年上半年生产经营和业绩的影响 青田旺能 设立取得 无 荥阳旺能 设立取得 无 邹城旺能 设立取得 无 安吉旺能环境 设立取得 无 孟州旺能 设立取得 无 主要控股参股公司情况说明 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 2018年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 7.68% 至 31.61% 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） 18,000 至 22,000 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万元） 16,715.64 业绩变动的原因说明 公司预计2018年三季度的业绩较去年同期相比有所增加， 主要是有新项目投入运营产生利润增加，垃圾补贴费调价 所致。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）市场竞争风险与应对措施 生活垃圾焚烧发电行业作为一个发展前景广阔的产业，吸引了众多在技术、市场、人才、管理等方面均具有一定竞争优 势的市场参与者。随着生活垃圾处理市场的需求进一步扩大，规模较大、具有较强资金实力及政府资源、研发能力较强的大 型央企、民企及国际巨头持续加入到行业的竞争中来，有实力的竞争对手也将增加对技术研发和市场开拓的投入。如未来行 业竞争将进一步增强，可能使公司获取新项目的难度加大，进而对公司经营造成不利影响。 公司对此将加快加强项目管控，以效益为中心，采取改进流程、控制成本、保障进度、严格预算管理、开展对标管理等 措施，建立项目管理体系，提高运营效率。公司将利用上市的资本优势和环保督查的倒逼机遇，寻找并购标的项目。在发展 好自身业务的同时，利用行业内资源和独到的行业投资视野，物色本行业和上下游产业中的合适对象，辅以投资、并购等手 段，整合行业资源，优化产业链布局。 （二）安全环保风险及应对措施 垃圾焚烧发电项目在运营过程中存在空气污染，噪音污染，有害物质、污水、固体废物排放等环境污染风险。尽管公司 采取了多种措施以避免或尽量减少项目对环境带来的潜在不利影响，但在项目公司实际生产运营过程中，仍存在因垃圾爆库、 设备工况等因素导致的环境保护风险，从而导致公司面临行政处罚，对公司的经营、品牌声誉及盈利能力造成不利影响。 公司对此组建技术部，围绕高效率、近零排放的目标，为新建项目的规划设计、工艺路径、设备选型提供技术支持。围 绕环保安全、效益提升，提出并实施流化床改炉排炉实施方案和推进计划，彻底解决流化床的排放问题，把技术服务贯彻项 目周期始终，为市场、前期、建设、运营阶段提供技术支持。探索新业务路线与实施方案，搜集并掌握国内外业务领域技术 发展动态,研发、引进可商业化的技术成果,增加公司的核心竞争力。 （三）人才流失的风险及应对措施 垃圾焚烧发电行业作为国家政策大力鼓励的产业，对于具备垃圾焚烧发电相关知识和技能的高级人才具有一定的依赖 性。近年来，环保行业尤其是垃圾焚烧发电行业的发展迅猛，行业内对于国内具有相关专业知识和技能的优秀人才的竞争逐 渐激烈，尤其对于具备本行业长期工作经验的管理型人才需求量巨大。若未来核心管理团队发生较大变动或专业人才流失， 将对其未来的运营管理和经营扩张带来不利影响。 为降低流失率，年初公司出台新的福利包政策文件，大幅改善员工福利；重点关注核心人员流失，对有流失倾向的员工（未完）  |