[中报]元隆雅图:2018年半年度报告（更新后）
北京元隆雅图文化传播股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人孙震、主管会计工作负责人边雨辰及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 李艳超声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承 诺。该等前瞻性陈 述内容是否能够实现，受市场环境、政策因素及公司业务开 展实际情况影响较大，存在不确定性。公司提醒投资者及相关人士对此保持足 够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 有关风险因素内容与对策措施已在本报告中第四节 “ 经营情况讨论与分析 十、公司面临的风险和应对措施 ” 部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2018 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 2 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 8 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 20 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 25 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 29 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 30 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 31 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 32 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............................ 102 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ..................... 错误 ! 未定义书签。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、元隆雅图 指 北京元隆雅图文化传播股份有限公司 元隆投资 指 元隆雅图（北京）投资有限公司，本公司之控股股东 隆中兑 指 北京隆中兑数字营销有限公司，本公司之全资子公司 外企元隆 指 北京外企元隆文化发展有限公司，本公司之控股子公司 上海祥雅 指 上海祥雅文化传播有限公司，本公司之全资子公司 深圳鸿逸 指 深圳鸿逸科技发展有限公司，本公司之全资子公司 货代分公司 指 北京元隆雅图文化传播股份有限公司货运代理分公司 宝洁 指 宝洁公司（ Procter&Gamble ，简称 P&G ），全球最大的日用消费品公 司之一 辉瑞 指 辉瑞公司（ Pfizer ），全球领先的生物医学和制药公司，并持有惠氏的 制药业务 雀巢 指 雀巢公司（ Nestle ），全球最大的食品生产商之一， 201 2 年雀巢公司 收购惠氏公司营养品业务 惠氏 指 惠氏公司（ Wyeth ），全球领先的制药和保健品公司， 2009 年被辉瑞 公司收购， 2012 年惠氏营养品业务被雀巢公司收购 戴尔 指 戴尔公司（ Dell Computer ），全球领先的计算机制造企业 百威 指 百威英博（ Anheuser - Busch InBev ），是全球领先的酿酒制造商 拜耳 指 拜耳（ Bayer ）公司，是世界最为知名的世界 500 强企业之一，高分 子、医药保健、化工以及农业是公司的四大支柱产业 华为 指 华为技术有限公司，是全球领先的信息与通信 解决方案供应商 伊利 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司，国内产业规模最大的乳业企业 之一 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 元隆雅图 股票代码 002878 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京元隆雅图文化传播股份有限公司 公司的中文简称（如有） 元隆雅图 公司的外文名称（如有） Beijing Yuanlong Yato Culture Dissemination Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） YLYT 公司的法定代表人 孙震 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 边雨辰 相文燕 联系地址 北京市西城区广安门内大街 338 号港中 旅维景国际大酒店写字楼 12 层 北京市西城区广安门内大街 338 号港中 旅维景国际大酒店写字楼 12 层 电话 010 - 83528822 010 - 83528822 传真 010 - 83528011 010 - 83528011 电子信箱 ylyato@ylyato.cn ylyato@ylyato.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在 报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 北京市西城区广安门内大街 338 号 12 层 1218 公司注册地址的邮政编码 100053 公司办公地址 北京市西城区广安门内大街 338 号港中旅维景国际大酒店写字楼 12 层 公司办公地址的邮政编码 100053 公司网址 www.ylyato.com 公司电子信箱 ylyato@ylyato.cn 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2018 年 07 月 11 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn /cninfo - new/disclosure/szse_sme/bulletin_detail/true/12 05139276?announceTime=2018 - 07 - 11 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告 期比上年同期增减 营业收入（元） 443,823,406.97 351,994,193.39 26.09% 归属于上市公司股东的净利润（元） 48,784,175.48 36,594,359.50 33.31% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 44,551,648.22 35,966,024.00 23.87% 经营活动产生的现金流量净额（元） 12,934,812.34 12,733,601.46 1.58% 基本每股收益（元 / 股） 0.38 0.33 15.15% 稀释每 股收益（元 / 股） 0.38 0.33 15.15% 加权平均净资产收益率 8.93% 12.87% - 3.94% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 742,479,282.84 714,405,994.92 3.93% 归属于上市公司股东的净资产（元） 541,563,790.53 519,256,206.55 4.30% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报 告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,127,371.45 委托他人投资或管理资产的 损益 2,893,476.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 572.15 减：所得税影响额 787,748.51 合计 4,232,527.26 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益 》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司主要为世界500强公司及国内知名企业提供整合营销服务，聚焦于促销品创意设计和供应，以及与促销品有关的 服务。公司主营业务分为两部分：（1）为客户供应促销品（包含方案创意策划、促销品设计研发、采购和销售），收入体 现为产品销售收入；（2）为客户提供促销服务，包括数字化促销服务（包含数字化促销方案的创意策划、促销品电商平台 和数字化促销活动平台的开发建设及运营维护、数字化促销品的采购及发放、基于数字化平台的仓储运输服务、平台运营数 据的收集和分析等）和仓储运输服务等，收入体现为服务收入。除了整合营销业务，公司还从事创意文化产品的开发和销售， 包括自主品牌电子数码产品、大型赛会活动的特许纪念品、贵金属工艺品、承接政府文创项目及与博物馆等文化机构合作开 发旅游纪念品等。 报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 本期公司更换 了经营地址，将原自用房屋对外出租，并将其调整至投资性房地产 ， 固定资产减少 。 投资性房地产 本期公司更换了经营地址，将原自用房屋对外出租，并将其调整至投资性房地产 ， 投资性房地产增加 。 长期待摊费用 本期公司更换了经营地址，对新租赁的办公场地进行了装修，新增装修费用。 可供出售金融资产 2018 年 1 月 19 日，本公司与兰考格兰德企业管理中心（有限合伙）（以下简称 " 格 兰德 " ）签署《股权转让协议》，受让格兰德持有的上海景栗信息科技有限公司（以 下简称 " 景栗科技 " ） 10% 股权，股权转让对价为 2,000 万元。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、整体解决方案提供能力 促销品供应业务上，公司能够为客户提供从创意提案、产品设计，到委托加工和采购、品质控制，再到物流配送的综 合服务；在促销服务业务上，公司不仅能提供传统的促销品仓储物流服务、客户活动服务，还能够为客户提供数字化促销解 决方案，从数字化促销方案或客户痛点分析，到电商平台（网页和APP、微信平台）技术开发、运营、组织产品、内容维护、 数据分析、C2C物流配送、呼叫中心服务等。相比传统礼品公司，公司具备较强的设计研发能力和互联网技术能力，在消费 升级、移动终端普及的大背景下不断满足客户需求；相比互联网技术公司，公司具有多年为世界500强客户提供营销服务的 资质和经验，了解客户需求和工作风格，具有供应链整合能力和大额垫资能力，在方案设计和执行的竞争中具备明显优势。 2、创意设计能力 公司拥有一支由约70名创意策划和产品设计人员组成的专业团队，是北京市科学技术委员会认定的北京市设计创新中 心，与大多数外包创意策划和产品设计的促销品供应商相比，本公司的创意和设计团队与销售部门、采购部门紧密协作，对 客户的理解更为深入，对客户需求的反应更为迅速，对生产工艺更为熟悉，因而效率更高。报告期内，公司向客户提供促销 品创意方案数百例，设计促销品上千种。凭借在创意、设计领域的优异成绩，公司自2008年以来累计8次获得北京市政府文 化创意产业发展专项基金贷款贴息，是北京市国有文化资产监督管理办公室评定的北京文化创意200强企业、北京市文化创 意产业重点扶植企业；公司先后取得北京奥运会、上海世博会、北京2019年世界园艺博览会和北京2022年冬季奥运会（试运 营）等多项大型国际赛会的特许经营资质，拥有多次国际顶级赛会特许商品策划研发与营销经验；公司自主创意设计的多项 原创品牌产品先后荣获国际顶级设计大奖——德国iF设计奖和红点设计奖、台湾金点设计奖，以及代表中国工业设计最高奖 项的中国设计红星奖金奖。 3、数字化营销模式创新能力 当前，整合营销+互联网已成为行业发展趋势，公司自2013年开始为客户提供定制化电商平台开发、网页设计、平台运 营、B2C物流等电商服务以来，打造了一支深度理解整合营销和客户需求的IT团队。公司的数字化营销业务从定制化电商平 台拓展到数字化促销活动平台（APP和微信平台）的开发和运营、对客户的CRM（消费者关系管理）数据进行分析处理和 新品派样、为客户开发和运营用于促销员激励和消费者服务的微商平台、用数字化解决方案把无促销员门店改造为可实施促 销活动的门店等，为客户在引流、吸粉、派样、促销员管理、渠道下沉等方面提供创新的数字化解决方案。公司在整合营销 +互联网业务上已取得领先于同行业竞争对手的案例优势，相对于互联网企业，公司具有营销行业的经验优势，现阶段在客 户不断产生数字化促销服务需求的情况下，公司可借此优势获得更多新客户和新的业务机会。 4、供应链管理能力 供应商管理能力是公司组织外协生产、及时响应客户促销需求，获取客户促销品订单的重要支撑。经过大量业务的磨 炼和长期的经验积累，公司形成了完善的供应商管理体系。公司积累了丰富的供应商资源，目前有一千多家签约供应商，涉 及十几个大类，上百个小类。丰富的供应商资源一方面使得公司可为客户量身定制不同类型的促销品营销解决方案，设计或 推荐各种材质、各种用途的促销品；另一方面也保证能通过供应商把本公司的创意设计转变为合格的产品，还要保证供应商 给本公司优于竞争对手的报价。公司为了保证供货的及时性，防止因个别厂家生产能力不足或出现质量事故而影响到客户促 销活动按时实施，在每个品类上至少有2-3家签约供应商。另外，公司建立了严格的供应商准入和考核制度，对供应商和产 品质量进行了有效的管控。 5、优质客户资源 公司服务的主要客户为世界500强公司及国内知名企业，主要集中在日化、母婴、药品与保健品、食品饮料、电子电 气、电信、金融等行业。经过十几年的发展与积累，公司已累计服务百余家世界500强企业，并与国内多个行业的优质客户 建立了长期紧密的合作关系。通过策划优秀的促销品营销解决方案、设计有吸引力的促销品及提供全方位的综合促销服务， 公司与客户建立了长期稳定的合作关系。客户粘性的确立，使得客户更换供应商的时间较长、成本较高。公司的客户资源优 势对行业内其他竞争对手形成较高的进入壁垒。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，公司在董事会的领导下，在管理层和全体员工的共同努力下，实现了各项业务稳步发展、经营业绩持续 增长、整合营销业务不断创新、文创特许业务抓住机遇的经营目标，同时经营现金流保持正常，负债率维持较低水平。公司 立足促销品供应和促销服务，借助移动互联网的发展进行营销模式创新，构建互联网+整合营销服务的业务链。公司面对巨 大的整合营销市场，在市场竞争日趋激烈、整合营销手段日趋多样化的形势下，作为细分行业内唯一一家上市公司，在开拓 客户、提升创意设计和供应链管理服务、用数字化解决方案进行营销模式创新等方面仍有很大发展空间。 公司经营情况分析如下： 2018年1-6月，公司营业收入4.44亿元，同比增长26.09%；实现归属母公司股东净利润4,878.42万元，同比增长33.31%。 其中，促销品销售收入3.63亿元，同比增长23.30%；促销服务收入6,714.34万元，同比增长28.18%；贵金属工艺品收入1,378.01 万元，同比增长161.08%。 促销品供应和促销服务是公司的核心业务，其收入增长既来源于核心客户稳中有升的订单需求，也来源于公司近年来不 断开拓的潜力客户的业务增长。公司前五大客户分别为雀巢（含惠氏）、华为、宝洁、拜耳、伊利，合计贡献收入2.83亿元， 占营业收入的63.68%。因为国内消费市场增速稳定，核心客户需求强劲，公司在核心客户的份额稳中有增，公司上市后， 相对于竞争对手的资金优势、合规优势、信誉优势、品牌优势更加明显。 促销服务占营业收入总额的比重从14.88%提高到15.13%，占比提升虽然不多，但业务构成发生了可喜变化：上年同期的 促销服务业务中，数字化促销服务收入1,969.01万元，占促销服务收入的37.59%；今年上半年，数字化促销服务实现收入 4,630.78万元，同比增加2,661.77万元，占促销服务的比例上升到68.97%，而仓储运输服务和促销活动服务等传统业务的占 比从62.41%下降到31.03%。数字化促销业务的增长，得益于移动互联网技术在整合营销行业的应用不断深入，客户企业在 促销活动、消费者关系管理、新品推广等方面越来越多地使用数字化解决方案。公司根据客户需求定制开发并运营若干PC 端和移动端电商平台、微信小程序，借助微信等社交媒体，把促销礼品发放、会员管理、新会员吸纳、新品试用装派发、无 促销员门店的促销活动实施等结合起来，既实现精准营销、深度营销，又有效控制和降低营销成本。良好的体验和使用效果 进一步刺激客户的投放需求，并有助于公司获得新客户。目前，数字化营销服务呈现客户需求多样化、解决方案定制化、底 层技术模块可复制、代运营具有规模效应的良性发展态势，这也得益于公司在过去数年坚持互联网+整合营销的战略方向， 不断加强IT和电商运营团队建设，及时响应客户的各种创新需求，与客户共同边摸索边开发边运营，凭借高品质的综合服务 赢得了客户的订单。 2017年新开拓的客户有一家已进入本报告期前十大客户。公司在新客户开发和现有客户挖掘上，向重点行业客户集中资 源，包括母婴行业客户（奶粉、尿片、婴幼儿食品、儿童教育等）和金融行业客户（银行、保险、互联网金融等），分享客 户所在行业的高增长红利。报告期内，公司新开发的客户包括：VIPKID、可口可乐、中国工商银行、中国银行、中信银行、 平安保险等。 在订单稳步增长的同时，公司总体毛利率水平基本保持稳定，2018年上半年促销品供应毛利率25.01%，促销服务毛利率 28.68%，相比上年同期均基本持平；贵金属工艺品毛利率44.84%，同比上升3.1个百分点，但由于贵金属工艺品业务总体规 模较小，毛利率的该等变动对公司经营业绩影响较小。报告期内，销售费用、管理费用和财务费用控制较好，三项费用合计 占营业收入的13.61%，与上年同期13.03%相比略有上升，主要是人员薪酬上升、员工股权激励计划确认股份支付成本、办 公室搬迁及募投项目运营中心等建设投入增加办公租赁费用等导致的销售费用和管理费用增长，其中因房租增长及股权激励 增加费用691.8万元，占本期利润总额的11.85%。由于公司办公地集中在北京、上海、深圳和广州，员工生活成本较高，公 司为员工提供有竞争力的薪酬和福利待遇、利用上市平台为核心员工提供股权激励、改善办公条件，短期内增加了公司的费 用支出，但是长期来看，将营造更好的工作环境，吸引和留住中高端人才，夯实公司可持续发展的基础。 在文创和特许业务方面，公司相继获得北京2019年世界园艺博览会（简称“北京世园会”）特许纪念品生产商和零售商资 质和2022年冬季奥运会（试运营阶段）特许纪念品生产商资质，并成为北京世园会特许纪念品天猫官方旗舰店的代运营商。 下半年，公司将继续推进促销品业务，利用上市优势开拓客户、争取订单，坚持品牌战略，通过更多、更优质的IP授权 提高产品竞争力；继续加大数字化促销服务的创新投入，扩大创意设计和IT团队，引进中高端人才，通过数字化+整合营销 业务，提升整合营销解决方案的效率和市场吸引力，吸引客户更多的资源倾斜和费用投放，并把服务范围延伸到CRM（消 费者关系管理）、新品派样等领域；对母婴、金融行业的重点客户加大开拓力度，把核心竞争力有效转化为订单盈利。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 443,823,406.97 351,994,193.39 26.09% 营业成本 327,619,704.26 259,072,194.68 26.46% 销售费用 43,683,135.14 32,002,458.51 36.50% 本期因促销品收入增 长，运费相应增长；本 期增加股权激励费用， 上期无；募集资金项目 运营中心等增加办公面 积，房租增加。 管理费用 16,523,913.04 12,888,095.73 28.21% 财务费用 211,862 .84 988,017.58 - 78.56% 本期较上期平均借款下 降，利息支付减少。 所得税费用 8,920,704.84 6,934,599.53 28.64% 研发投入 14,667,404.91 12,608,154.38 16.33% 经营活动产生的现金流 量净额 12,934,812.34 12,733,601.46 1.58% 投资活动产生的现金流 量净额 - 43,355,112.70 - 6,858,460.01 532.14% 本期增加对 " 景栗科技 " 投资 2000 万元；利用 自 有 资金购 买结构性存款 较 上年同期 增加 1965 万 元。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 29,830,124.72 171,510,843.05 - 117.39% 上期首次公开发行股票 募集资金到位；本期只 支付了股利，未募集资 金。 现金及现金等价物净增 加额 - 60,003,966.92 177,319,332.17 - 133.84% 理财、权益投资以及上 期募集资金到位等综合 影响。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 443,823,406.97 100% 351,994,193.39 100% 26.09% 分行业 营销行业 430,043,261.88 96.90% 346,716,044.68 98.50% 24.03% 贵金属工艺品行业 13,780,145.09 3.10% 5,278,148.71 1.50% 161.08% 分产品 促销品 362,899,841.43 81.77% 294,334,13 5.81 83.62% 23.30% 促销服务 67,143,420.45 15.13% 52,381,908.87 14.88% 28.18% 贵金属工艺品 13,780,145.09 3.10% 5,278,148.71 1.50% 161.08% 分地区 东北地区 13,188,844.15 2.97% 5,997,271.53 1.70% 119.91% 华北地区 129,963,174.52 29.28% 88,203,586.55 25.06% 47.34% 华东地区 188,350 ,917.18 42.44% 139,417,423.13 39.61% 35.10% 华南地区 75,839,462.96 17.09% 100,351,090.13 28.51% - 24.43% 华中地区 6,795,803.10 1.53% 10,341,785.23 2.94% - 34.29% 西北地区 854,328.15 0.19% 667,571.86 0.19% 27.98% 西南地区 1,639,439.57 0.37% 319,230.32 0.09% 413.56% 出口 2 7,191,437.34 6.13% 6,696,234.64 1.90% 306.07% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 营销行业 430,043,261.88 320,018,012.14 25.58% 24.03% 25.01% - 0.59% 贵金属工艺品行 业 13,780,145.09 7,601,692.12 44.84% 161.08% 147.20% 3.10% 分产品 促销品 362,899,841.43 272,129,166.09 25.01% 23.29% 24.62% - 0.80% 促销服务 67,143,420.45 47,888,846.05 28.68% 28.19% 27.27% 0.51% 贵金属工艺品 13,780,145.09 7,601,692.12 44.84% 161.08% 147.20% 3.10% 分地区 东北地区 13,188,844.15 9,886,675.00 25. 04% 119.91% 128.78% - 2.90% 华北地区 129,963,174.52 99,652,164.94 23.32% 47.34% 47.10% 0.13% 华东地区 188,350,917.18 125,509,820.93 33.36% 35.10% 26.87% 4.32% 华南地区 75,839,462.96 63,298,634.02 16.54% - 24.43% - 13.92% - 10.18% 华中地区 6,795,803.10 6,081,023.65 10.52% - 34.29% - 26.15% - 9.86% 西北地区 854,328.15 657,288.67 23.06% 27.98% 25.46% 1.54% 西南地区 1,639,439.57 1,295,080.51 21.00% 413.56% 373.32% 6.71% 出口 27,191,437.34 21,239,016.54 21.89% 306.07% 285.38% 4.19% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、贵金属工艺品业务收入同比上升161.08%，原因是招商银行代销贵金属收入增加、本期新增销售2019年园博会和2022年 冬奥会等特许产品。 2、东北地区收入增长119.91%，主要原因是公司对雀巢、辉瑞以及菲仕兰等客户在东北地区子公司的收入增长。 3、华北地区收入增长47.34%，主要是因为大客户拜耳和伊利本期采购促销品增长。 4、华东地区收入增长35.1%，主要是因为公司对雀巢和宝洁在上海地区的子公司收入增加。 5、华南地区收入降低24.43%，主要原因是公司对宝洁在广州的子公司的收入下降，且多于华为子公司在该地区的收入增长。 6、华中地区收入下降34.29%，主要是因为公司对百威和益海嘉里在该地区的收入有所下降。 7、西南地区收入增长较高，主要是因为该地区上年收入较少，本期新增嘉士伯（中国）啤酒工贸有限公司的促销品收入。 8、出口收入增加306.47%，原因是上年主要为华为出口收入，本期华为出口收入增加且新增了宝洁出口收入。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 2,893,476.47 4.96% 主要系购买保本理财产品收 益 是 资产减值 - 12,945.34 - 0.02% 主要系报告期内计提的坏账 损失、 存货跌价损失及转回 否 营业外收入 0.60 0.00% 否 营业外支出 572.75 0.00% 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 168,621,525.49 22.71% 228,625 ,492.41 32.00% - 9.29% 本期利用闲置资金购买理财产品较 上期末余额增加，且新增权益投资， 所以货币资金占比略降。 应收账款 307,442,493.38 41.41% 268,762,507.25 37.62% 3.79% 本期业绩上涨，应收账款占比也相应 略涨。 存货 31,471,511.67 4.24% 25,109,642.23 3.51% 0.73% 本期业绩上涨，存货占比也相应略 涨。 投资性房地产 17,305,419.73 2.33% 2.33% 本期公司更换了经营地址 ，将原自用 房屋对外出租，并将其从固定资产调 整至投资性房地产。 固定资产 6,545,109.96 0.88% 21,855,582.42 3.06% - 2.18% 本期公司更换了经营地址，将原自用 房屋对外出租，并将其从固定资产调 整至投资性房地产。 短期借款 3,100,000.00 0.42% 1,600,000.00 0.22% 0.20% 本期新增少量短期借款。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,200,000.00 保函保证金 投资性房地产 17,305,419.73 抵押借款 合计 18,505,419.73 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 20,000,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 22,754.58 报告期投入募集资金总额 2,813.25 已累计投入募集资金总额 9,919.48 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 截止 2018 年 6 月 30 日，本公司累计使用募集资金 9,919.48 万元，占募集资金总额的 43.59% 。报告期内，募集资金按承诺 使用，未变更用途，并严格按规定存放和管理。暂时闲置募集资金 1.2 亿元用于现金管理，已经董事会批准，并经保荐机 构和独立发表同意意见。详情参见同日于巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）披露的《 2018 年半年度募集资金存放与实际使 用情况的专项报告》（公告编号 2018 - 040 ）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 运营中心扩建项目 否 11,002.79 11,002.79 1,944.53 2,432.88 22.11% 2020 年 06 月 30 日 不适用 不适用 否 促销品电商平台建设 项目 否 4,317.28 4,317.28 802.19 1,027.55 23.8 0% 2020 年 06 月 30 日 不适用 不适用 否 创意研发中心建设项 目 否 934.51 934.51 66.53 76.25 8.16% 2019 年 06 月 30 日 不适用 不适用 否 补充流动资金及偿还 银行借款 否 6,500 6,500 0 6,382.8 98.20% 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 22,754.58 22,754.58 2,813.25 9,919.48 -- -- -- -- -- 超募资金投向 无 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- -- -- 合计 -- 22,754.58 22,754.58 2,813.25 9,919.48 -- -- -- -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 1 .2 亿元暂时闲置募集资金用于现金管理，其余存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 《 2017 年半度募集资金存放与实际使用 情况的专项报告》 2017 年 08 月 23 日 www.cninfo.com.cn 2017 - 014 《 2017 年度募集资金存放与实际使用情 况的专项报告》 2018 年 04 月 26 日 www.cninfo.com.cn 2018 - 015 《 2018 年半年度募集资金存放与实际使 用情况的专项报告》 2018 年 08 月 22 日 www.cninfo.com.cn 2018 - 0 39 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期 内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 2018 年 1 - 9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2018 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润变 动幅度 20.00% 至 40.00% 2018 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润变 动区间（万元） 6,179. 49 至 7,209.41 2017 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的 净利润（万 元） 5,149.58 业绩变动的原因说明 促销品收入增长，公司对核心客户的销售收入预计将进一步增加，毛利率 保持稳定；数字化促销业务增长强劲。 十、公司面临的风险和应对措施 1、核心客户流失的风险 公司客户集中度较高，报告期前五名客户贡献的收入占营业收入的比例为63.68%。如果核心客户流失，而公司没有培 育出同等量级的客户，公司的经营业绩将会受到较大影响。 应对措施：虽然公司大客户集中度较高，但公司所服务的客户超过100家，其中不乏世界500强企业和国内知名大企业。 公司主要客户一般采用供应商准入制度，对供应商资质有较高的要求，进入后则相对稳定。公司一般采取“框架协议+具体订 单”的方式与客户开展业务，框架协议的有效期一般为1-2年，正常情况下到期后会自动续约。公司在多年业务实践中打造出 的促销品供应链在行业内具有领先优势，在客户准入、获取订单方面有较强的竞争力，极少遇到丢失客户到期情况。 2、多个客户大幅削减促销品投入的风险 公司主要为客户提供促销品供应及数字化化促销服务，客户通常根据上年的销售情况制定当年的营销费用预算，并根据 市场情况确定营销费用在促销品上的投放。如果多个大客户大幅削减促销品费用，而公司未能提升在其订单份额，经营业绩 将会受到不利影响。 应对措施：公司不断加大对互联网相关技术和业务的投入，同时密切关注客户在促销偏好和营销投入方面的变化趋势， 顺应客户需求的变化，不断调整和拓展服务内容，加快促销品供应线上与线下的融合，结合微信营销、社群营销、大数据营 销等创新营销方式，为客户提供多样化的互联网营销解决方案，从而降低客户营销方式变化给公司带来的经营风险。 3、行业竞争风险 营销服务行业入门起点不高，创业相对容易，行业内企业数量众多。近年来大量的社会资本涉足该行业，加剧了行业的 市场竞争。公司主要服务于世界500强公司及国内知名企业，定位于行业内的高端市场，能够在此领域提供整合营销服务的 专业化公司数量较为有限，但营销服务行业市场成熟度不高、行业集中度较低，竞争机制尚未完善，行业内部的无序竞争可 能在一定程度上影响公司业务的正常发展。 应对措施：公司依靠不断强化核心竞争力在行业竞争中争取优势地位，营销服务行业虽然进入门槛低，但是提供高品质 的全产业链服务的门槛并不低，需要长期的人才、经验、供应链积淀 ，也需要较大的资金规模。消费品市场竞争的加剧， 让客户对促销品的提案、设计、质量、品牌、交期不断提出更高要求，供应商面对的压力越来越大，有助于公司这类综合实 力较强的供应商获得更多市场份额。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017 年年度股东大会 年度股东大会 68.30% 2018 年 05 月 16 日 2018 年 05 月 17 日 2018 - 025 号 www.cninfo.com.cn/ 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期 限 履行情况 首次公开发 行或再融资 时所作承诺 首发前股 东、董事、 监事、高管 股份限售承 诺 自公司股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月 内，不转让或者委托他人管理其在发行前已直接或间 接持有的公司股份，也不由公司 回购该部分股份 2017 年 06 月 06 日 12 个月 已完成 控股股东、 实际控制 人、董事、 监事、高管 股价破发时 延长股份限 售期承诺 公司上市后 6 个月内如果股票连续 20 个交易日的收 盘价低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不 是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发 行价，持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月（若 公司在本次发行并上市后有派息、送股、资本公积转 增股本等除权除息事项的，应对发行价进行相应除权 除息的处理）。 2017 年 06 月 06 日 6 个月 已完成 控股股东、 实际控制 人、重要股 东 股份限售承 诺 自公司股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内 不转让或者委托他人管理其在发行前已直接或间接 持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份 2017 年 06 月 06 日 36 个月 尚未完成 承诺是否按 是 时履行 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不 适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划 、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期 无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 √ 适用 □ 不适用 租赁情况说明 1、公司2017年12月6日与育米科技（北京）有限公司签署《写字间租赁合同》，向其承租北京市西城区广安门内大街338号 港中旅维景国际大酒店写字楼12层的办公用房，租期五年，自2017年12月29日至2022年12月28日。其中，用于运营中心和电 商平台建设及研发中心建设项目的面积1020平米，用于公司原有业务和人员的面积1539.48平米。第一~三年租金标准为人民 币6.8元/天/平米，第四年租金7.00元/天/平米，第五年7.21元/天/平米。报告期内，公司租金费用共计292.95万元。 2、公司于2018年3月16日与北京青木物业管理有限公司签订《写字间租赁合同》，向其出租公司自有物业北京市西城区平原 里21号楼5层（整层）1419平米，租赁期限为5年，自2018年3月16日至2023年3月15日，租金标准为4.7元/天/平米。报告期内， 公司此项租金收入为57.96万元。 为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10% 以上的项目 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10% 以上的租赁项目。 2、重大担保 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 否 本公司不从事产品生产，不涉及排污及环保问题。 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 （2）半年度精准扶贫概要 （3）精准扶贫成效 指标 计量单位 数量 / 开展情况 一、总体情况 —— —— 二、分项投入 —— —— 1. 产业发展脱贫 —— —— 2. 转移就业脱贫 —— —— 3. 易地搬迁脱贫 —— —— 4. 教育扶贫 —— —— 5. 健康扶贫 —— —— 6. 生态保护扶贫 —— —— 7. 兜底保障 —— —— 8. 社会扶贫 —— —— 9. 其他项目 —— —— 三、所获奖项（内容、级别） （未完）  |