[中报]日机密封:2018年半年度报告
四川日机密封件股份有限公司 2018年半年度报告 2018-061 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人何方、主管会计工作负责人陈虹及会计机构负责人(会计主管人 员)马燕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和 应对措施”部分描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注 意并仔细阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以106,680,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增8股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 .......................................................................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 12 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 26 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 42 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................................................................... 47 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................................................................... 49 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 50 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 118 释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司 指 四川日机密封件股份有限公司 省机械院 指 四川省机械研究设计院，公司实际控制人 川机投资 指 四川川机投资有限责任公司，公司控股股东 尼克密封 指 四川尼克密封件制造有限公司，公司全资子公司 桑尼机械 指 四川桑尼机械有限责任公司，公司全资子公司 云石卓越、卓越投资基金、并购基金 指 成都云石卓越股权投资基金合伙企业（有限合伙） 云石资管 指 四川云石股权投资管理有限公司 优泰科 指 优泰科（苏州）密封技术有限公司 华阳密封、大连华阳 指 大连华阳密封股份有限公司 华阳企管 指 大连华阳企业管理服务有限公司 深圳柏恩 指 深圳市柏恩投资有限责任公司 股东大会 指 四川日机密封件股份有限公司股东大会 董事会 指 四川日机密封件股份有限公司董事会 公司章程 指 四川日机密封件股份有限公司公司章程 保荐机构/国金证券 指 国金证券股份有限公司 华衡评估 指 四川天健华衡资产评估有限公司 会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 企业会计准则 指 国家财政部于2006年及其之后陆续颁布的《企业会计准则-基本准 则》和具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释 及其他相关规定 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期/本期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 密封 指 防止液体、固体或气体微粒从相邻结合面间泄漏，以及防止外界杂 质如灰尘与水份等侵入机器设备内部的零部件 机械密封 指 由至少一对垂直于旋转轴线的端面组成，在流体压力及补偿机构弹 力(或磁力)共同作用及辅助密封圈的配合下，保持端面贴合并相对 滑动而构成防止流体泄漏的装置，是一种重要的机械基础部件 干式密封 指 一种特殊的机械密封，又叫气相密封。结构与普通密封类似，但密 封端面材料为特殊研制耐干摩擦材料，密封端面紧密贴合，不需要 液体润滑，让密封端面间全部以气相膜存在 干气密封 指 采用气体润滑密封端面的一种新型非接触式机械密封 工作参数 指 现场工况参数，包括转速、压力、温度、轴径、粘度、固体颗粒含 量、介质特性、环境特性等指标 性能参数 指 密封产品能够达到的性能指标，如PV值、磨损量、泄漏量、消耗 功率、摩擦热、端面温升、使用寿命等 高参数机械密封 指 工作参数或性能参数高于国家标准或行业标准的机械密封。这类机 械密封的工作条件较苛刻，因此其技术和生产工艺要求较高。高参 数机械密封主要包括高速机械密封、高压机械密封、高低温机械密 封、大轴径泵用密封、高压釜用密封、大轴径釜用密封等 工况 指 设备的工作状况，包括介质、压力、温度、转速等参数 介质 指 被密封的流体，一般为液体、气体或粉尘 泄漏 指 主机在现场使用时沿密封产品漏出物料的现象 主机 指 机械密封产品所应用的主要机械设备，即压缩机、泵、反应釜等旋 转式流体机械 主机厂 指 生产制造主机的企业 终端客户 指 直接使用公司产品的石油化工、煤化工、电力等行业客户 备件 指 为了缩短设备维修时间而储备的用于维修或更换的零部件 压缩机 指 输送气体和提高气体压力的一种从动的流体机械 反应釜 指 工业生产中用来进行化学反应、带有搅拌装置的容器 MPa 指 兆帕斯卡，压强单位 中石油/中国石油 指 中国石油天然气集团公司或中国石油天然气股份有限公司 中石化/中国石化 指 中国石油化工集团公司或中国石油化工股份有限公司 中广核/中广核集团 指 中国广核集团有限公司 神华集团 指 神华集团有限责任公司 大唐集团 指 中国大唐集团公司 瓮福集团 指 瓮福（集团）有限责任公司 沈鼓集团 指 沈阳鼓风机集团股份有限公司 陕鼓集团 指 陕西鼓风机（集团）有限公司 大连苏尔寿 指 大连苏尔寿泵及压缩机有限公司 大连深蓝 指 大连深蓝泵业有限公司 东方电气集团 指 中国东方电气集团有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 日机密封 股票代码 300470 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川日机密封件股份有限公司 公司的中文简称（如有） 日机密封 公司的外文名称（如有） Sichuan Sunny Seal Co.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） Sunny Seal 公司的法定代表人 赵其春 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈 虹 王 琪 联系地址 四川省成都市武侯区武科西四路八号 四川省成都市武侯区武科西四路八号 电话 028-85361968 028-85542909 传真 028-85366222 028-85366222 电子信箱 chenhong@sns-china.com wangqisns@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 本报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减 调整前 调整后 调整后 营业总收入（元） 308,115,362.75 216,615,774.85 216,615,774.85 42.24% 归属于上市公司股东的净利润（元） 73,757,759.25 43,701,350.11 42,664,985.76 72.88% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 72,625,271.70 43,325,519.00 42,289,154.65 71.73% 经营活动产生的现金流量净额（元） 10,077,152.57 19,253,786.20 19,253,786.20 -47.66% 基本每股收益（元/股） 0.6914 0.4096 0.3999 72.89% 稀释每股收益（元/股） 0.6914 0.4096 0.3999 72.89% 加权平均净资产收益率 7.20% 4.80% 4.69% 2.51% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 1,250,605,217.34 1,209,838,962.33 1,209,838,962.33 3.37% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,034,148,798.28 987,061,039.03 987,061,039.03 4.77% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 106,680,000 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 □ 是 √ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.6914 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） 67,624.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 812,719.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 119,095.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 367,146.00 减：所得税影响额 234,098.64 合计 1,132,487.55 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务、主要产品及其用途 公司自成立以来，主要从事各类机械密封及其辅助（控制）系统的设计、研发、制造和销售，并为客户提供技术咨询、技术 培训、现场安装、维修等全方位技术服务。公司主要产品机械密封是一种重要的工业基础件，广泛应用于国内外的石油化工、 煤化工、油气输送、核电、电力、水电、制药、冶金、食品、船舶、航天航空、军工等各个工业领域，主要用于解决在高温、 高压、高速及高危介质下转动设备运转时的泄漏问题，产品性能直接影响上述领域客户项目的安全、环保、节能及长周期运 行。公司产品目前主要应用于石油化工、煤化工、电力等行业，在一些具有良好发展前景的行业中也有所应用并已取得一定 成效，如军工、管道输送、核电、能源回收、航空航海等领域的应用。 公司的全资子公司优泰科主要从事橡塑密封件、聚氨酯密封件的设计、研发、生产和销售，并为客户提供技术咨询、技术培 训、现场安装、维修等全方位技术服务。优泰科的产品主要应用于各类大型机械的液压或气动机构，用于保持液压或气动机 构在工作中内部的导压液体或气体在高压状态下不泄漏，从而保证压力传导的稳定性。优泰科的产品在密封材料、大型密封 件无模具加工技术方面具有突出的领先优势，广泛应用于工程机械、矿山机械、冶金、水电等行业，目前重点推广的盾构设 备用大型密封件已取得较好成效，业务收入增长较快。 （二）经营模式 1、销售模式 由于公司产品的定制化特点及产品对客户的重要性，公司采用直销模式。这种模式主要是参与主机厂、设计院、终端客户的 招投标，在确定中标后，双方签订技术协议或合同，再根据不同客户的具体需求进行产品的技术设计，生产制造，出厂试验、 检测后交付客户使用。另外，由于机械密封属于易损件，客户在使用一定周期后需要更换新密封或修复旧密封，在这种情况 下公司会与客户直接签订供货合同。公司已与中石油、中石化、中海油、延长石油、中核集团、中广核集团、神华集团、大 唐集团、瓮福集团以及国内主要的主机厂沈鼓集团、陕鼓集团、大连苏尔寿、大连深蓝、东方电气集团等建立了长期稳定的 合作关系。 目前，公司在国内设有近30个办事处和4个快修服务中心,为客户提供产品的同时提供售前、售中、售后的全方位技术服务。 2、生产模式 根据产品特点和销售模式，公司实行“订单生产为主，计划生产为辅”的生产模式。生产特点主要是单件、小批量、多品种的 生产制造模式。 3、采购模式 订单生产与计划生产相结合的生产模式决定了公司的采购模式为按单采购与预测采购两种模式相结合，进行定制化零部件采 购和标准化零部件采购。按照内部控制管理体系的要求，公司建立了一套严格的采购管理制度，能有效控制产品质量和成本， 同时规范原材料采购环节的质量控制和审批流程。 4、技术研发模式 公司的研发模式主要围绕市场进行产品升级和开发，同时也开展大量密封基础技术研究及部分前瞻性技术研究。由于机械密 封应用的环境复杂多样，公司针对于不同的介质和高速、高压、高低温、真空等不同工况，选择不同的密封材料、密封结构 形式、端面参数以及辅助系统方案，进行优化设计，从而实现主机安全稳定、长周期运行。 （三）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入30,811.54万元，同比增长42.24%，实现归属于上市公司股东的净利润7,375.78万元，同比增 长72.88%，业绩增长的主要原因是市场较去年同期有大幅回暖，使公司产品的市场需求增加明显。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，影响公司核心竞争力的要素保持稳定，没有发生不利的重大变化。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）人才优势 公司有着四十年科研机构的文化底蕴，拥有一批多年从事机械密封行业的专业技术人才。以人为本的人文理念，吸引并培养 了一批有较高专业素养、敬业精神的骨干员工，形成了管理、研发、工艺、质保、市场等多个核心团队。伴随公司混合所有 制改革，公司主要的管理经营团队、核心技术人员及骨干员工成为公司股东，改革成功的示范效应与未来股权激励的预期， 极大程度上提升了企业的凝聚力与核心竞争力，为公司长期稳定发展奠定了良好基础。 公司对技术人才采取与高校和科研机构联合培养、与客户和设计院交换培养，并定期进行国际国内培训等方式构建公司产学 研一体化的研发平台，为提升公司的科技创新能力提供有力保障，为公司人才队伍规模不断扩大、素质不断提高提供长期、 稳定支持。报告期内，公司核心技术团队与核心管理干部团队人员稳定，离职率极低。公司从长远发展的角度，提出强化内 部管理、完善工作机制，多措并举、分类施策，注重培养、选拔优秀的年轻干部。截至报告期末，公司及子公司员工大专以 上学历的人员占员工总数60.1%，其中享受国务院政府特殊津贴专家1人、教授级高级工程师6人、高级工程师44人、工程师 及助理工程师181人，涉及机械制造、化工机械、化工工程、流体机械、材料工程、测控与仪表、工业自动化、机电工程等 多个专业。 （二）技术与研发优势 公司是一家拥有较强自主创新能力的国家高新技术企业，四川省建设创新型企业试点企业，四川省企业技术中心、人力资源 和社会保障部认定的博士后科研工作站；是中国液压气动密封件行业协会常务理事单位，中国液压气动密封件行业协会机械 与填料静密封分会的副会长单位，全国机械密封标准化技术委员会（SAC/TC491）委员单位，全国化工设备设计技术中心站 机泵技术委员会委员单位，中石化机械技术中心站技术委员会委员单位，是行业标准JB11289《干气密封技术条件》第一起 草单位，SH/T 3156《石油化工离心泵和转子泵用轴封系统工程技术规范》、JB/T 8723《焊接金属波纹管机械密封》、JB/T 10706 《机械密封用氟塑料全包覆橡胶O形圈》、HG/T 20569《机械搅拌设备》、JB/T 4127.1《机械密封第1部分：技术条件》、JB/T 6629《机械密封循环保护系统》和GB/T 33509《机械密封通用规范》等标准的主要起草单位。 公司始终坚持以技术创新为发展动力，以市场需求为导向，专注于机械密封的研究、设计、生产、制造，是国内首批获得机 械密封产品生产许可证的企业之一。经过多年的探索与实践，公司在基础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取 得了丰硕成果，具备国内最为完整的高端产品线。目前，产品重点向数字仿真、可靠性分析、在线监测、产品全寿命周期等 方向延伸，确保公司技术始终保持在行业的最前沿。 报告期内，公司与中国核动力研究院共同研制的1E级电气连接器产品荣获中国核能行业协会科学技术三等奖、中核集团公司 科学技术三等奖。该产品运用于军用堆等对连接器有严酷要求的工况中，采用该装置能快速、准确实现电气各元件定位安装 和连接，并能够保证严苛条件下连接处密封和稳定。公司与四川省科学技术厅共同研发的“面向核电设备的先进机械密封技 术与高端密封装置”项目已准备验收，进入推广阶段。该项目拟完成“核电站核主泵密封关键技术与密封装置开发”、“高参 数离心压缩机干气密封关键技术及产品开发”、“高温高压泵密封关键技术与密封装置开发”的目标。待该项目验收完成，公 司将缩小在核主泵密封理念、设计技术及生产体系上与国际领先水平的差距，保持国内领先地位；公司在高参数干气密封和 高温高压机械密封领域保持领先优势、积累经验，有利于提升公司品牌价值，获得更多高端密封产品订单。 截至报告期末，公司及子公司累计完成重大科研课题33项、获得省部级科技进步奖26项；取得授权专利92项，其中发明专利 11项，实用新型专利81项，并已成功应用于多项产品中。 （三）产品与市场优势 公司主要产品机械密封是一种重要的工业基础件，广泛应用于国内外的石油化工、煤化工、油气输送、核电、电力、水电、 制药、冶金、食品、船舶、航天航空、军工等各工业领域，主要解决在高温、高压、高危介质下转动设备运转时的泄漏问题。 设备因故障（如：泄漏）导致停车或事故而引发的直接经济损失较为严重，所以对密封产品质量及可靠性的要求极高。其次， 机械密封属于易损件，存在一定的更换周期，在产品品质得到保障的情况下客户一般不会轻易更换密封厂家。用户出于对安 全、技术和质量的考虑，在采购时往往对机械密封生产企业提出明确的业绩要求，或必须入围其合格供应商名单。没有业绩 和信用背景，难以取得用户的信任与订单，另外想要成为用户的合格供应商，也需要经过较长周期的资格审核。公司在行业 内沉淀四十年，积累了较好的口碑与业绩，公司多个高端系列产品的市场占有率名列前茅，在销售和服务网络的布局方面完 善且发达，帮助用户解决现场技术问题的能力也远超同行，奠定了市场对公司产品信赖的基础。 （四）客户与品牌优势 公司长期服务于石油化工、煤化工、电力等国民经济支柱行业，主要客户为国有大型龙头企业及下属骨干企业，如中石油、 中石化、中海油、延长石油、中核集团、中广核集团、神华集团、大唐集团、沈鼓、陕鼓集团、瓮福集团、东方电气等国内 优质客户。公司凭借可靠的产品质量、强大的技术研发能力、周到快捷的服务水平，以及多年来出色表现和优良信誉，赢得 了下游客户的充分信任与肯定。同时，公司还通过对客户需求的深入了解，结合自身专业经验和特有技术优势，为下游客户 提出合理性建议、优化其设计方案，进一步加强与下游客户的紧密合作关系。 公司持有“AAA”级企业信用证书，是中国石化物资资源市场成员、中石油一级网络成员单位和物资供应商、中核集团合格 供应商、中广核合格供应商、全国机泵网常务理事单位等称号，多次被全国机泵网、中国石化上海石油化工股份有限公司、 中国石化齐鲁分公司、中国石化海南炼油化工有限公司、中国神华煤制油化工有限公司、大连苏尔寿等企业评为年度最佳供 应商。公司取得四川省著名商标、成都市著名商标认定，进一步加强公司对品牌及注册商标的保护，有利于提高公司品牌的 知名度和客户的认知度，防止有关商标侵权事件的发生。报告期内，公司干气密封及其控制系统获中国机械工业名牌产品称 号；干气密封产品获四川省人民政府第十二届四川名牌产品称号。 报告期内，与国际国内同行及大专院校、专业研究机构的学术交流、参加国际专业展会、参与政府组织的品牌宣传等，使公 司品牌形象得到逐步提升。 （五）平台优势 2015年6月，公司在深交所挂牌上市成为国内首家行业内挂牌上市的企业，公司将充分利用自身品牌优势和资本市场平台优 势，实现行业资源整合与市场扩张。整合其他密封分支领域中在技术、产品层次都占有领先地位的企业，将“日机密封”打 造成全产业链的密封集团。 公司持续不断的通过内生、外延等方式，来延伸和完善产业结构，并借助资本市场资源与专业投资机构的专业力量，提升、 加强企业核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，公司面临的市场环境越发复杂，一方面，宏观经济形势难有起色，而另一方面，石油化工、煤化工等公司 主要客户所处领域的景气度持续高涨。虽然当前公司产品的市场需求旺盛，但如果宏观经济持续下行，则长期来看势必导致 消费需求不足，石化行业的景气度将难以为继。中美贸易摩擦的不断加剧，在时间和空间方面都在延伸，使得宏观经济回暖 也蒙上阴影，公司未来市场需求变化的不确定性在增加。 报告期内，公司实现营业收入30,811.54万元，比上年同期增加42.24%，实现归属于上市公司股东的净利润7,375.78万元， 比上年同期增加72.88%，经营活动产生的现金流量净额1,007.72万元，同比减少47.66%，产品综合毛利率53.50%。收入 大幅增长的原因是受下游石油化工行业投资增长影响，公司产品市场需求持续回暖，公司取得的订单增长较快且公司产能有 所提升。利润增长幅度大于收入增长幅度主要是销售费用和管理费用控制合理导致占比下降，且公司变更募集资金完成对优 泰科的全资收购后，优泰科的利润及增长情况充分体现在公司合并报表。由于收入增长较快，公司的存货及应收账款都有一 定幅度增加，员工人数的增加和采购商品的增加导致报告期经营现金流支出增加较多，经营现金流收入虽然也有较大增长， 但由于收入增长会滞后于支出增长，导致经营现金流同比下降。受毛利率较低的主机厂客户收入占比增加影响，公司产品的 平均毛利率小幅下降。 报告期内，公司面临的主要问题还是订单的快速增长与产能不足的矛盾。虽然公司采取了措施，在增加产能的同时主动控制 接单节奏，但截至7月底，公司的在手订单高达5.5亿元，依然保持小幅增长趋势，产品交付压力并未得到明显缓解。报告 期内，公司去年制定的产能扩张计划中，一期已基本达产，二期计划受人员招聘困难的影响，目前进度低于预期，预计达产 时间将延迟到今年年底。公司已计划在华阳密封增扩产能，以弥补二期产能扩张计划不达预期的影响。为协同提高整体产能， 公司同步增加了设计、装配、检验、试验及服务人员，导致公司新员工数量增加较多，需要一定的时间来熟悉业务和提高技 能，因此公司整体产能也将是逐步提升的过程。为解决场地拥挤和提高工作效率，公司在大量购置数控加工设备的同时，还 增添了自动焊接、自动清洗、自动研磨、真空热处理、制粉等设备，并优化调整部分工艺流程和设备布局，在提高效率改善 环境的同时进一步提升产品质量。 在加快扩张产能的同时，公司并未放松市场开拓。在公司具有传统优势的石化领域，黑龙江龙油石化、中石化茂名分公司、 中石化天津分公司、宁波华泰盛富聚合材料有限公司、吉林石化等企业的新建、扩建项目中，公司都取得不错的配套份额， 在中石油、中石化旗下公司新上烷基化项目中，公司也获得了较大比例的配套份额。在这些新项目配套中，公司前期取得突 破的超高压干气密封、乙烯三机干气密封等重要新产品都已广泛得到客户认可，顺利进入市场。 在公司持续拓展的天然气长输管线领域，已进入全面替代进口时期，上半年订单大幅增长，在涪陵管道二期、西南管道河池 站与梧州站、涠洲岛海上平台、中石油管道沈大线等项目上获得约2,000万元订单。在下半年项目中有望继续获得较大配套 订单。 在核电领域，2018年是公司核电产品订单交付集中年，防城港3、4号机组、巴基斯坦K2、K3项目、田湾5、6号机组等项 目产品订单，将在年内完成交付。福建漳州、海南昌江等核电项目的配套订单正在积极沟通中，再加核电非密封产品的顺利 推广，有望保持核电产品收入持续高速增长。完成对大连华阳密封的收购后，公司在核电密封领域的领先优势更加突出，融 合双方技术研发团队后，将实现核电密封技术的互相补充与互相促进，核电密封全面替代进口的进程也将进一步加快。 公司的海外业务还处于艰难开拓投入期，上半年积极参与了中东地区的几个大型石化项目，均取得了一定成果，下半年在外 部国际环境没有太大变化的情况下，有望签订较大金额的订单。与西门子、三菱等国际著名主机设备企业的合作进一步巩固， 前期配套项目的顺利完成使得互相之间的信任不断加强，并基本确定了下一步与公司合作的产品方向。海外主机配套业务的 突破，大大提升了公司品牌在国际市场的影响力，为配合海外业务的拓展，下一步公司拟在中东地区组建干气密封维修工厂， 并分别在文莱、马来西亚建立服务中心。 公司皮托管泵业务继续保持领先优势，上半年新签订单2,027万元，同比增长108%，但受产能不足制约，上半年收入仅增 长13%，下半年随着产能释放，全年收入仍将保持快速增长。 公司橡塑密封业务继续保持快速增长，子公司优泰科上半年实现收入5,368万元，同比增长36.65%，实现利润1,085.49万 元，同比增长31.36%。报告期内，公司在盾构行业的市场布局日趋完善，材料先进、技术成熟、工艺稳定。盾构铰接实验 台、主驱动可视实验台投入使用，恒温恒湿车间交付使用，生产和实验设备向着科学化、完备化发展。顺利通过了铁建重工 的供应商审查，通过了中铁隧道局、中铁装备、中建三局、上海华升隧道等国内主要盾构设备生产与使用单位的考察。公司 盾构产品打破国外垄断，是目前国内唯一一家配套供应商，未来增长空间巨大。 报告期内，公司研发投入1,547.68万元，同比增长37.15%。公司重点研发的超高压大轴径干气密封，在试验运行和工业运 行中的运转参数都在不断突破新高，既对产品设计具有指导意义，也为未来装备水平提升做好了技术储备。公司的前瞻技术 研发项目“干气密封状态监测及健康管理”取得突破性进展，远程密封监控系统平台构建完毕，并已经投入试运行，开始为 用户提供干气密封产品的运行报告。 报告期内，公司与华阳密封股东签署了正式股权转让协议，截至本报告披露日，公司已完成对华阳密封98.19%股权的实际 控制，并完成了相应的转让、变更登记及质押手续，华阳密封已成为公司的控股子公司。公司已为华阳密封的整合投入了大 量精力，目前已完成双方业务团队、技术团队的初步融合，打通了双方的信息化体系并理顺了业务流程。完成收购只是第一 步，成功整合才是并购的重点。公司今年还将面临优泰科对赌期结束，如何做好并购标的的整合工作将是对公司管理团队的 一次考验。标的企业发展的成功与失败就是公司的成功与失败，如何融合标的企业核心团队是整合的关键所在。公司将坚持 坦诚、包容、平等、尊重的原则对待标的企业及其团队，在资源上适当倾斜，在业务上互相促进、在管理上互相学习。公司 即将实施的股权激励计划会为整合提供一定帮助，将有助于凝聚包括华阳密封与优泰科在内的公司全体核心团队，为公司的 未来数年的发展提供强劲驱动力。 公司认为，公司所从事的业务是整个工业领域不可或缺的关键部分，无论未来国际国内形势如何变化，始终保持领先优势并 掌握核心技术才是企业立于不败之地的根本。抓住当前发展机遇，研判政策导致的产业格局变化，有针对性投入研发与市场 拓展，将是公司能否保持持续快速增长关键。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 308,115,362.75 216,615,774.85 42.24% 市场回暧，公司订单 增加 营业成本 143,288,161.63 97,228,723.09 47.37% 随收入增加而增加 销售费用 38,850,543.53 29,280,870.30 32.68% 随收入增加而增加 管理费用 37,649,665.70 28,861,561.51 30.45% 主要是研发费用增加 财务费用 -6,589,338.38 497,793.56 -1,423.71% 上年末公司合并范围 中云石卓越归还优先 级合伙人出资后，本 期不再支付利息，利 息支出较上期减少 所得税费用 12,411,371.96 9,195,548.77 34.97% 收入增加，应纳税所 得额增加 研发投入 15,476,809.11 11,284,594.18 37.15% 研发人员增加、项目 支出增加 经营活动产生的现金 流量净额 10,077,152.57 19,253,786.20 -47.66% 支付材料款和支付人 工费用增加较多，经 营活动产生的现金量 净额减少 投资活动产生的现金 流量净额 -47,799,517.12 -1,762,221.41 -2,612.46% 本期支付霍尔果斯优 泰业绩承诺保证金 3300万元以及支付购 建固定资产现金增 多，投资活动产生的 现金流量净额减少 筹资活动产生的现金 流量净额 -33,992,542.60 -2,555,812.06 -1,230.01% 本报告期内已支付现 金分红款，上年同期 的现金分红是在2017 年7月支付，因此分 配股利支付的现金较 上年同期增加，筹资 活动产生的现金流量 净额减少 现金及现金等价物净 增加额 -71,773,302.54 15,107,392.34 -575.09% 经营活动、投资活动、 筹资活动三项共同影 响的结果 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 机械密封 116,319,096.30 48,584,911.72 58.23% 42.30% 34.67% 2.37% 干气密封及系 统 65,554,250.25 31,317,168.93 52.23% 31.01% 43.01% -4.01% 橡塑密封 52,323,690.24 25,626,337.22 51.02% 133.23% 158.94% -4.86% 分行业 装备制造业 （主机厂） 141,463,852.36 83,685,597.16 40.84% 64.23% 63.97% 0.09% 石油化工 73,305,866.32 23,914,972.11 67.38% 13.94% 20.86% -1.87% 煤化工 36,487,277.61 10,468,191.93 71.31% 90.60% 83.46% 1.12% 其他 36,184,604.42 13,715,742.43 62.10% 1.48% -5.09% 2.62% 分地区 华东地区 76,675,333.32 37,396,995.44 51.23% 55.55% 68.39% -3.72% 华北地区 75,757,533.30 31,846,351.42 57.96% 70.97% 87.42% -3.69% 东北地区 67,300,434.48 37,909,444.43 43.67% 7.54% 17.85% -4.93% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 317,823,726.92 25.41% 508,958,673.51 39.68% -14.27% 本报告期内经营活动、投资活动、 筹资活动三项现金净流出增加，期 末货币资金余额减少 应收账款 333,615,518.94 26.68% 283,423,934.98 22.10% 4.58% 存货 176,219,315.99 14.09% 119,971,426.92 9.35% 4.74% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 96,473,776.55 7.71% 53,600,321.94 4.18% 3.53% 在建工程 24,842,085.37 1.99% 41,433,154.46 3.23% -1.24% 短期借款 7,000,000.00 0.56% 5,000,000.00 0.39% 0.17% 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 无形资产 93,189,812.80 7.45% 97,583,440.97 7.61% -0.16% 应付账款 92,786,513.17 7.42% 68,015,314.65 5.30% 2.12% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 1.以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融资产（不 含衍生金融 资产） 4,510,483.73 4,510,483.73 金融资产小 计 4,510,483.73 4,510,483.73 上述合计 4,510,483.73 4,510,483.73 金融负债 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末余额（元） 已质押银行承兑票据 9,726,913.08 银行承兑汇票保证金 1,951,851.60 保函保证金 480,000.00 合计 12,158,764.68 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 18,547,258.38 154,003,420.69 -87.96% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投 资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 累计投资 收益 期末金额 资金来源 其他 4,510,483.73 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,510,483.73 自有资金 合计 4,510,483.73 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,510,483.73 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 40,991.22 报告期投入募集资金总额 5,698.70 已累计投入募集资金总额 29,807.35 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 18,685.00 累计变更用途的募集资金总额比例 45.58% 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准四川日机密封件股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可﹝2015﹞ 954号）核准，并经深圳证券交易所同意，公司采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式发 行人民币普通股（A 股）1,334 万股股票，发行价格为34.60元/股，公司募集资金总额为人民币46,156.40万元，扣除各 项发行费用人民币 5,165.18 万元后，募集资金净额为人民币 40,991.22 万元，以上募集资金到位情况已由立信会计师 事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）于 2015年 6月5日出具的信会师报字﹝2015﹞810082 号《验资报告》 验证。 2、2015年 7 月 3 日，公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议审议通过《关于募集资金置换预先已 投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入的自筹资金 88,467,768.50 元。公司独立 董事发表同意的独立意见，保荐机构发表同意的核查意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字﹝2015 ﹞第 810093 号鉴证报告。上述资金置换工作于 2015 年7月8日执行完毕。 3、经公司第三届董事会第四次会议审议同意使用额度不超过5,000 万元的闲置募集资金购买保本理财产品，期限为自 董事会审议通过之日起不超过24个月，购买单个理财产品的投资期限不超过12个月。 4、2017年第二次临时股东大会决议通过《关于变更部分募集资金投向用于收购股权暨关联交易的议案》、《关于变更部 分募集资金投向用于子公司增资的议案》，同意公司变更生产基地项目剩余募集资金中的部分资金17,041.00万元，用于 收购优泰科100%股权；变更生产基地项目剩余募集资金中的部分资金1,644.00万元，用于收购完成后向优泰科增资， 共计变更生产基地项目剩余募集资金18,685.00万元。 5、截至报告期末，公司累计使用募集资金11,122.35万元，累计使用变更募集资金支付股权收购款17,041.00万元和向优 泰科增资1,644.00万元，募集资金余额14,055.70万元，其中有1,300.00万元用于购买中国工商银行股份有限公司四川分 行滨江支行的保本理财产品。 6、2018年6月20日，公司第四届董事会第五次会议、第四届监事会第五次会议审议通过《关于变更部分募集资金用途 收购华阳密封股权的议案》，同意变更募集资金投资项目“机械密封和特种泵生产基地项目”剩余募集资金中的部分资 金10,000.00万元，以及向银行申请并购贷款13,000.00万元和使用自有资金3,000.00万元，合计26,000.00万元现金用 于收购华阳密封100%股权。截至本报告期末，公司尚未召开股东大会审议募集资金变更用途事项。2018年7月9日， 公司2018年第二次临时股东大会决议通过了《关于变更部分募集资金用途收购华阳密封股权的议案》。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 1.高参数机械密封 扩能技术改造项 目 否 7,000.00 7,000.00 4,223.29 60.33% 2016 年06 月30 日 2,592.94 12,947.95 是 否 2.机械密封和特种 泵生产基地项目 是 34,000.00 15,315.00 754.70 6,899.06 45.05% 否 否 3.收购优泰科 100%股权项目 否 17,041.00 3,300.00 17,041.00 100.00% 1,085.49 2,156.07 是 否 4.向优泰科增资项 目 否 1,644.00 1,644.00 1,644.00 100.00% 2019 年03 月31 否 否 日 承诺投资项目小 计 -- 41,000.00 41,000.00 5,698.70 29,807.35 -- -- 3,678.43 15,104.02 -- -- 超募资金投向 不适用 超募资金投向小 计 -- 0 0 0 0 -- -- -- -- 合计 -- 41,000.00 41,000.00 5698.70 29807.35 -- -- 3,678.43 15,104.02 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 机械密封和特种泵生产基地项目：2011年，基于当时市场需求十分旺盛，公司经营规模持续增长， 但产能严重不足的情况，公司决定对本项目立项。立项后，公司陆续投入自有资金4,700多万元进 行一期工程项目建设，完成了17,000余平米的厂房建设和设备安装，形成了一定的生产能力。自 2015年初起，由于受宏观经济下滑影响，石油化工、煤化工、电力等行业出现固定资产投资急剧下 滑，景气度持续低迷的情况，公司面临的市场环境逐渐发生了不利变化。本着为股东负责任、防范 经营风险的原则，经审慎考虑，决定放缓本项目建设进度。为使募集资金充分产生效益，2017年 12月，在公司并购基金规范和培育的基础上，公司2017年第二次临时股东大会决议通过《关于变 更部分募集资金投向用于收购股权暨关联交易的议案》、《关于变更部分募集资金投向用于子公司增 资的议案》，同意公司变更生产基地项目剩余募集资金中的部分资金17,041.00万元，用于收购优泰 科100%股权；变更生产基地项目剩余募集资金中的部分资金1,644.00万元用于收购完成后向优泰 科增资，共计变更生产基地项目剩余募集资金18,685.00万元。报告期内，公司下游主要客户所在 的石油化工、煤化工、核电等行业投资活跃，大型新项目开工较多且进展很快，公司产品的市场需 求增长显著。目前，公司面对在手订单充足且增长迅速、生产交付压力较大、产能严重不足的情况， 已制定三期产能扩张计划并开始实施前两期计划，一期新增产能已逐步达产，二期产能扩张计划中 的设备购置开始陆续到货，公司通过购置新的生产设备，增加生产制造、工程设计、售后服务人员 等手段来适度扩大产能以缓解现阶段的交付压力，保证生产经营稳定。二期和三期产能扩张计划将 继续投入本项目建设，以应对当前产能严重不足以及为未来三年实现公司新的发展目标做好准备， 以达到总体产能的同步提高，并使剩余募集资金尽快产生效益。 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 不适用 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 适用 以前年度发生 “机械密封和特种泵生产基地项目”实施地点为四川省仁寿县；变更部分募集资金用于收购优泰科 100%股权和向优泰科增资项目，实施地点为江苏省苏州市。 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 不适用 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 适用 2015年7月3日，公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议审议通过《关于募集资 金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入的自 筹资金88,467,768.50元。公司独立董事发表同意的独立意见，保荐机构发表同意的核查意见。立信 会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字﹝2015﹞第 810093号鉴证报告。上述资金置换工 作于2015年7月8日执行完毕。 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 适用 高参数机械密封扩能技术改造项目共计结余2,878.09万元，其中项目结余2,776.71万元，尚未使用 资金利息及收益101.38万元。结余原因为系公司管理创新、工艺创新等措施取得显著成效，大大提 高了设备利用率，从而减少了设备的采购金额。该结余募集资金2,879.77万元（结余资金2,878.09 万元和活期利息收入1.68万元）已于2016年11月18日转入募投项目“机械密封和特种泵生产基 地”项目专用账户。 尚未使用的募集 资金用途及去向 截至本报告期末剩余尚未使用的募集资金除1,300.00万元已用于购买银行保本理财产品外，其余均 存放在公司银行募集资金专户中。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 募集资金存放、使用、管理不存在违规情形，已披露的募集资金使用相关信息及时、真实、准确、 完整。 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的原 承诺项目 变更后项 目拟投入 募集资金 总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末 实际累计 投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 变更后的 项目可行 性是否发 生重大变 化 1.收购优 泰科 100%股 权项目 机械密封 和特种泵 生产基地 项目 17,041.00 3,300.00 17,041.00 100.00% 1,085.49 是 否 2.向优泰 科增资项 目 机械密封 和特种泵 生产基地 项目 1,644.00 1,644.00 1,644.00 100.00% 2019年 03月31 日 0 否 否 合计 -- 18,685.00 4,944.00 18,685.00 -- -- 1,085.49 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情 况说明(分具体项目) 募集资金到账时，公司面临的市场环境已发生不利变化，为防范风险、保证募集资 金得到高效使用，公司决定寻找新的投资方向。2017年12月，在公司并购基金云 石卓越收购并规范培育了一年的情况下，公司决定变更部分募集资金收购优泰科 100%股权，并向其增资以加快其生产、研发能力建设。收购优泰科不仅能使公司快 速切入新的密封领域，提高公司整体规模效应，还能丰富公司产品系列，大幅度提 升公司的市场空间。2017年第二次临时股东大会决议通过《关于变更部分募集资金 投向用于收购股权暨关联交易的议案》、《关于变更部分募集资金投向用于子公司增 资的议案》，同意公司变更生产基地项目剩余募集资金中的部分资金17,041.00万元， 用于收购优泰科100%股权；变更生产基地项目剩余募集资金中的部分资金1,644.00 万元，用于收购完成后向优泰科增资，共计变更生产基地项目剩余募集资金 18,685.00万元。具体内容详见刊登在中国证监会指定创业板信息披露媒体巨潮资讯 网（http//www.cninfo.com.cn）《关于变更部分募集资金投向用于收购股权并对子公 司增资暨关联交易的公告》（公告编号： 2017-057）。 未达到计划进度或预计收益的情 况和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变 化的情况说明 不适用 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 闲置募集资金 1,350.00 1,300.00 0 合计 1,350.00 1,300.00 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利 润 净利润 尼克密封 子公司 通用零部 件制造及 机械修理， 泵、修理， 泵、阀门、 压缩机及 机械制造； 技术进出 口、货物进 出口。 45,000,000.00 55,221,530.66 49,471,802.82 20,938,250.17 1,155,386.70 977,269.62 桑尼机械 子公司 "通用零部 件制造及 机械修理； 泵、阀门、 压缩机及 类似机械 制造；商品 批发与零 售；科技交 流与推广 服务。 40,000,000.00 74,515,105.03 31,704,524.37 5,131,488.99 -1,272,530.14 -1,219,008.09 云石卓越 子公司 "对非上市 企业的股 权、上市公 司非公开 -- 55,783,671.04 55,749,171.04 -- -253,372.40 -253,372.40 发行的股 权等非公 开交易的 股权投资 以及相关 咨询服务。 优泰科 子公司 研究、开 发、生产、 销售液压 气动用橡 塑密封件、 聚氨酯密 封件产品， 并提供相 关技术及 售后服务， 从事密封 产品加工 机器设备 的批发、进 出口及相 关业务。 50,000,000.00 207,596,126.05 140,259,483.52 53,680,194.76 10,998,062.71 9,610,097.00 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）公司名称：四川尼克密封件制造有限公司 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 经营期限：2008年10月30日至永久 注册资本：4,500万元 法定代表人：黄泽沛 注册地址：成都市武侯区武科西四路8号 经营范围：通用零部件制造及机械修理，泵、阀门、压缩机及机械制造；技术进出口、货物进出口（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （2）公司名称：四川桑尼机械有限责任公司 企业类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 营业期限：2011年12月27日至长期 注册资本：4,000万元 法定代表人：黄泽沛 注册地址：四川省仁寿县视高经济开发区 经营范围：通用零部件制造及机械修理；泵、阀门、压缩机及类似机械制造；商品批发与零售；科技交流与推广服务 （以上项目国家政策禁限的除外并且不含前置审批或许可项目）。 上述两家公司为公司的全资子公司。报告期内，尼克密封、桑尼机械的主营业务全部来自公司，均为公司提供机械密 封产品的零部件加工和组装，没有对外承接业务。 （3）公司名称：成都云石卓越股权投资基金合伙企业（有限合伙） 企业类型：有限合伙企业 执行事务合伙人：四川云石股权投资管理有限公司（委派代表李帅） 合伙期限：2016年8月11日至2020年8月10日 主要经营场所：四川省成都市天府新区兴隆街道宝塘村成都科学城天府菁蓉中心C区 经营范围：对非上市企业的股权、上市公司非公开发行的股权等非公开交易的股权投资以及相关咨询服务 （4）企业名称：优泰科（苏州）密封技术有限公司 企业类型：有限责任公司 营业期限：2008年09月04日至2058年09月03日 注册资本：5,000万元 法定代表人：夏利民 注册地址：苏州工业园区东宏路28号佳胜五金厂房 经营范围：研究、开发、生产液压气动用橡塑密封件、聚氨酯密封件，销售公司自产产品，并提供相关技术及售后服 务；从事密封产品加工机器设备的批发、进出口及相关业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、收入与利润增长不达预期的风险 公司主要客户所在行业景气度与宏观经济运行高度相关联，如果宏观经济回暖的强度较弱或持续时间较短，石油化工行业的 投资进度不及预期，机械密封产品的需求增速会放缓，可能导致行业竞争加剧，公司将面临收入与利润增长不达预期的风险。 公司的主要利润来自终端客户的更换市场，公司将加大力度巩固深挖终端客户市场，同时在管道输送、军工、核电、能源回 收、航空航海等领域加大产品推广力度，降低因增量市场受到行业景气度影响带来的收入与利润增速不达预期的风险。 2、产品销售毛利率下滑的风险 公司存量市场的收入始终保持较为稳定的小幅增长，公司收入快速增长主要来自于增量市场的加速增长，而增量市场的毛利 率普遍较低且竞争激烈，为实现“通过主机占领终端”的市场策略，公司将采取措施保持增量市场占有率，因此将面临毛利率 下滑的风险。 公司一方面将推出技术含量更高的高端产品，进一步提高产品质量，突出服务优势等措施，力争以差异化、优质的产品减少 因竞争所带来的毛利率下滑影响；另一方面公司将加大增量市场的后续跟踪力度，提高增量市场向存量市场的转化比例，以 加快存量市场的增长率来平衡总体毛利率水平。 3、订单不能及时交付的风险 随着公司下游客户所在行业回暖以及公司品牌影响力、综合实力的不断提升，公司在手订单增长快速，生产任务紧张繁忙。 当前产能利用率饱和，设计、生产制造等多个部门全员奋战，但仍有部分订单不能满足客户的交付需求。如果订单持续增长 而公司产能扩张迟迟不能达到预期效果，可能导致更多的订单存在无法交付的风险，从而对公司的声誉造成不利影响。 公司已制定两期产能扩张计划并着手实施，同时增加生产制造、工程设计和技术服务等人员，内部强化生产组织协调，短期 内通过进一步提高标准来适度压缩接单量。公司新增产能将逐步释放，新增生产制造人员通过培训快速上岗，工程设计和技 术服务人员培养周期相对较长，但不影响公司整体产能释放节奏，公司争取尽早满足持续增长的客户需求。 4、产品质量引发事故的风险 机械密封产品的质量与客户的安全生产直接相关，如果出现质量问题引起的严重泄漏，轻则导致停产，重则引发火灾、爆炸 事故。如果公司对产品质量控制不严，尤其是在生产繁忙时期放松质量控制，则公司将面临因产品质量引发安全事故的风险。 公司始终坚持全面均衡发展的理念，为客户提供高质量产品是公司长期生存发展的基础。公司在扩张产能的同时加强质量控 制部门的队伍建设，保持公司API体系、ISO体系、压力容器体系及核质保体系有效运行和持续改进，加强试验检测能力， 确保每一套重要产品都能得到有效的质量验证。 5、应收账款较高导致坏账及流动性的风险 报告期末，公司应收账款金额较高，可能影响公司的资金周转和经营活动的现金流。应收账款的回款周期过长，对公司经营 业绩、盈利能力等产生不利影响。如果宏观经济形势、上游行业等因素发生不利变化，公司催款力度不够，客户经营情况发 生重大反转等均可能存在应收账款无法收回而发生坏账的风险。 公司主要客户均为信誉良好的大型知名企业，为防范应收账款无法收回变成坏账的风险，公司将继续严控客户信用评级，选 择优质客户为其服务的同时加大货款催收力度，建立完善的业务人员考核制度，定期对账龄较长的应收账款进行清理、分析， 降低坏账风险，提高公司资金周转效率。 6、新产品研发达不到预期的风险 公司的主要客户集中在石油化工、煤化工、电力等行业，景气度受宏观经济波动影响，公司研制新产品一方面对拓展新的应 用领域有一定促进作用，另一方面在传统行业中及时跟进客户需求并研发新的产品，能够提高公司的市场份额，保持公司竞 争地位，提升公司产品的盈利空间。但由于新产品研发包含对未知技术的探索工作，存在一定的不确定性，可能出现部分新 产品不能按期投放市场，也可能出现国内外同行更快推出更先进的技术，导致公司研发失去价值，从而难以完成研发规划。 公司将继续保持较高的研发费用投入，强化研发项目立项评审和在研项目管理，加大人才引进力度和借助外部科研机构、高 校力量共同完成研发新产品的工作，同时密切关注可能出现的风险，关注行业上下游的变化趋势，结合市场需求进行产品研 发与调整。 7、规模扩张导致的经营管理和人力资源风险 随着公司产业规模扩张、产品涉及领域增加以及兼并公司数量不断增加，使管理半径发生较大变化，导致内部管理压力增加。 公司及子公司对管理人才、营销人才、专业技术人才、生产技能人才等需求大幅增加，使公司管理任务加重，公司规范管理 面临挑战。如果公司管理能力不能显著提高，组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，公司与子公司之间的人员、企业 文化等不能有效融合，财务风险不能有效管控，可能会引起相应风险增加，从而可能导致公司的盈利能力下降，核心技术及 骨干人员流失，对公司造成不利影响。 公司将从经营决策、市场运营、财务管理、人力资源以及内部控制等多个方面完善制度建设和保持沟通机制长期有效，确保 公司与子公司、子公司与子公司之间的高效协同；完善激励制度，留住人才的同时加大引进力度，提高人力资源投入，加大 培训力度，加强骨干员工及有发展潜力人员的培养，将公司发展与员工利益相捆绑，持续不断通过股权激励等方式让更多骨 干员工忠于企业与公司共同发展。 8、并购标的业绩承诺无法实现的风险 受市场环境、行业竞争等多重因素的影响，可能会出现并购标的经营情况未达预期，业绩承诺无法实现的风险，进而影响公 司的整体经营业绩和盈利水平。 公司将积极、主动整合并购标的，充分发挥各方资源优势以提高协同效益，从而实现公司与并购标的共同增长。如果并购标 的业绩承诺未能完成，公司将根据《股权转让协议》约定事项，严格要求交易对方遵守承诺内容，履行承诺义务。 9、商誉减值风险 公司通过并购，形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每个会计年度终了进行 减值测试。若标的资产所处的市场环境、经营状况出现不利影响，导致标的资产未来经营中不能实现预期收益，则合并商誉 将有可能会发生减值，从而对公司经营业绩造成不利影响。 公司充分意识到潜在的商誉减值会给公司未来经营带来风险，并采取各种措施控制风险，在并购方案中通过业绩承诺、核心 团队成员的服务期限以及标的公司通过二级市场购买公司股票并进行锁定等方式以达到并购的效果和收益；收购完成后，加 强对标的公司的监管并加强业务与技术、企业文化的融合，提升公司与标的公司的协同效益，最大限度降低商誉减值风险。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年第一次临 时股东大会 临时股东大会 47.76% 2018年02月12 日 2018年02月12 日 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn （公告编号： 2018-012） 2017年年度股东 大会 年度股东大会 47.59% 2018年05月15 日 2018年05月15 日 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn （公告编号： 2018-041） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 0 分配预案的股本基数（股） 106,680,000 现金分红总额（元）（含税） 0.00 可分配利润（元） 460,002,301.64 现金分红占利润分配总额的比例 0.00% 本次现金分红情况： 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 （未完）  |