[中报]上海雅仕:2018年半年度报告
公司代码：603329 公司简称：上海雅仕 上海雅仕投资发展股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人孙望平、主管会计工作负责人李清及会计机构负责人（会计主管人员）李清声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中 “可能面对的风险”部分的内容。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................. 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 32 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 33 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 34 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 35 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 136 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 实际控制人 指 孙望平 上海雅仕、公司、本公司、股 份公司 指 上海雅仕投资发展股份有限公司 雅仕集团、控股股东 指 江苏雅仕投资集团有限公司 江苏高投 指 江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙） 海通开元 指 海通开元投资有限公司 连云港初映 指 连云港初映企业资产管理合伙企业（有限合伙） 浙江东翰 指 浙江东翰高投长三角投资合伙企业（有限合伙） 雅仕贸易 指 江苏雅仕贸易有限公司 江苏泰和 指 江苏泰和国际货运有限公司 连云港宝道 指 连云港宝道国际物流有限公司 香港新捷桥 指 香港新捷桥有限公司 广西新为 指 广西新为国际物流有限公司 新疆新思 指 新疆新思物流有限公司 云南新为 指 云南新为物流有限公司 江苏新为 指 江苏新为多式联运有限公司 上海初映 指 上海初映投资管理有限公司 内蒙古雅仕 指 内蒙古雅仕供应链管理有限公司（最终以工商核准为准） 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日止 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海雅仕投资发展股份有限公司 公司的中文简称 上海雅仕 公司的外文名称 SHANGHAI ACE INVESTMENT&DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 Shanghai Yashi 公司的法定代表人 孙望平 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金昌粉 马晓伟 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区浦 东南路855号33H室 中国（上海）自由贸易试验区浦 东南路855号33H室 电话 021-58369726 021-58369726 传真 021-58369851 021-58369851 电子信箱 info@ace-sulfert.com info@ace-sulfert.com 三、基本情况变更简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号33H室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号33H室 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 http://www.aceonline.cn/ 电子信箱 info@ace-sulfert.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海雅仕 603329 不适用 六、其他有关资料 □适用 √不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 719,445,462.00 710,294,194.79 1.29 归属于上市公司股东的净利润 37,804,858.08 35,659,214.92 6.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 34,295,235.26 34,713,175.66 -1.20 经营活动产生的现金流量净额 -67,460,999.40 -25,805,336.61 -161.42 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 725,347,653.72 726,625,920.07 -0.18 总资产 1,109,242,968.42 1,147,928,539.10 -3.37 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同 期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.29 0.36 -19.44 稀释每股收益（元／股） 0.29 0.36 -19.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.26 0.35 -25.71 加权平均净资产收益率（%） 5.12 9.55 减少4.43个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.64 9.29 减少4.65个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期均 有所下降，其主要原因系公司于2017年12月29日完成首次公开发行股票后，使得报告期加权平 均净资产规模较上年同期大幅增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如 适用） 非流动资产处置损益 -2,722.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,088,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,818,774.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,819,369.64 少数股东权益影响额 -45,613.42 所得税影响额 -1,168,185.39 合计 3,509,622.82 十、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主营业务 公司主要从事供应链物流和供应链执行贸易业务，系为大型工业客户提供定制化服务的全程 供应链服务商。经过多年积累和对物流方式的持续开发创新，依托重要客户，公司已经在硫磷化 工、有色金属和煤炭行业建立了具有行业领先优势的供应链服务体系。公司主要业务如下： 业务板块 具体业务 提供的服务内容 供应链 物流 多式联运 物流运输 通过铁路、公路及水路提供“门到门”的物流运输服务 第三方物 流服务 口岸代理 接船租船、货代订舱服务 报关报检 向海关和检疫部门报关申请的服务 仓储监管 货物的中转仓储、监管服务 保税仓储 货物在保税区的仓储保管服务 装卸搬运 货物的拆包装箱、集装箱装卸吊运服务 供应链 执行贸 易 执行采购 围绕客户，进行 原材料采购 结合供应链物流，与重要客户建立长期稳定的合作关系， 为其提供原材料采购服务 执行销售 围绕供应商，进 行产品销售 与重要供应商建立长期稳定的合作关系，保障公司货物 来源稳定；并结合供应链物流服务，向下游客户销售 1、供应链物流 集装箱门到门多式联运和第三方物流服务是公司供应链物流的主要服务方式。公司为客户全 程提供供应链物流各环节的服务，具体内容涵盖口岸代理、保税仓储、集装箱作业、铁路运输、 公路运输、水路运输、仓储保管和物流监管等业务环节。 2、供应链执行贸易 依托硫磷化工、有色金属、煤炭行业的重要客户，公司已经在上述行业建立了具有行业领先 优势的供应链物流体系，结合自身供应链物流的链条结构，公司根据客户的需求，在物流服务的 基础上，支持性地开展硫磷化工、有色金属和煤炭的执行贸易。 （二）公司的经营模式 1、多式联运 公司多式联运业务主要服务的工业企业为大型加工生产企业，有较强地域性特征，同一个地 区往往会形成同产业集聚的现象，因此在着力服务好现有客户的基础上，公司以同一地区的同类 型工业企业作为目标客户群，通过与有实力和意向的客户重点沟通，最终完成目标区域的客户开 发计划。 由于目标客户对线路的需求有较明显的差异，公司采取定制服务、一票结算的销售策略。公 司在与客户签订的运输服务协议中会对起运地、到达地、承运数量、发运日期和运费单价等基本 要素进行确认，一票制结算多式联运的所有运杂费。多式联运的计费方式灵活，包括分项计收法、 分项加总计收法、包干计收法、部分包干计收法等计费方式。为了方便客户结算，公司的运费主 要采用门到门的包干计收法这一计费方式。 2、第三方物流服务 目前，公司提供的第三方物流服务的客户主要为生产制造企业及资源型贸易企业。公司的业 务部门，通过与各类企业接触，寻找确定潜在客户，并针对客户实际需要提供相应服务。公司根 据这些客户的业务实际情况及需要，确定报关报检、港口搬卸装运、仓储及各项服务的收费标准。 根据客户的要求，公司不仅提供包干价结算这一销售模式，也提供部分包干结算的销售模式。通 过灵活的服务组合和销售方式，公司与客户建立了长久而稳定的合作关系。 3、供应链执行贸易 公司供应链执行贸易业务模式如下： 供应链执行贸易 提供的服务内容 执行销售 与重要供应商建立长期稳定的合作关系，保障公司货 物来源稳定；并结合供应链物流服务，向下游客户进 行销售。 执行采购 结合供应链物流，与重要客户建立长期稳定的合作关 系，为其提供原材料采购服务。 公司与上游供应商长期紧密合作，保障公司货物来源稳定；并以公司的供应链物流服务为依 托，形成一个从上游到下游高效稳定的销售系统。公司硫磷化工和有色金属的贸易属于执行销售。 公司与供应商签署采购合同，内容包括但不限于货物的规格、型号、品质、数量、交货期、检验 标准、价格等，并安排履行收付货款等合同内容。 综上，公司各业务之间有较强的延伸、联动性，相互之间存在一定关联性，部分执行贸易业 务会获得供应链物流服务的支持；部分采购公司供应链运输服务的客户会同时选择多式联运、第 三方物流两项服务。因此各业务之间的变化具有一定关联关系。 公司通过对工业企业产品销售、原料采购的物流需求体系研究，依据物流线路资源、物流终 点的存储及转运等配套设施资源，将三种服务“多式联运”、“第三方物流服务”、“执行贸易” 有机组合，根据客户的实际需要设计相应的服务组合，将这些服务打包为供应链产品销售给客户。 （三）公司所属行业情况 报告期内，全社会物流运行总体缓中趋稳，社会物流运行效率持续改善，企业业务规模增长 总体平稳，面对外部经济环境和竞争态势，主动求变意识普遍增强，创新融合协调成为发展共识。 1、物流需求规模增长适度，结构进一步优化 报告期内，全国社会物流总额131.1万亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%。其中，工业 品物流总额119万亿元，可比增长6.7%。从物流需求看，工业结构不断优化、新兴动力持续增强， 报告期内，工业品物流需求增长6.7%。 2、物流业景气度继续高位运行 报告期内，物流景气指数均值为53.9%，除年初2月份以外各月均保持在53%以上的高景气区 间，分行业看：装卸搬运服务业均值达到53%，水上运输业均值超过60%。 3、物流运行中运输效率继续改善 报告期内，社会物流总费用6.1万亿元，同比增长9%，比上年同期回落1.2个百分点。社会 物流总费用与GDP的比率为14.5%，比去年同期和去年全年回落0.1个百分点。上半年，每百元 社会物流总额花费的社会物流总费用为4.62元，比去年同期下降1.1%，今年二季度以来呈连续 下降走势，分别比1-4月、1-5月下降0.07元和0.05元，单位物流成本连续回落，显示当前物 流运行效率稳步提升，物流领域“降成本”成效持续显现。 分项来看，运输费用为3.1万亿元，同比增长8.3%，增速比去年同期回落4.7个百分点，呈 放缓之势。其中，铁路、公路和水路运输费用同比分别增长7.5%、9.1%和5.7%，增速均比去年同 期有所回落；上半年，运输费用与GDP的比率为7.5%，比去年同期回落0.1个百分点，比去年全 年回落0.5个百分点，物流运行中运输效率的改善，一是由于经济结构持续调整，大宗能源原材 料等物资的货物周转量放缓，二是政府部门持续推出运输环节简政降费举措，优化调整收费政策、 开展收费专项治理取得积极成效，三是积极引导发展多式联运等先进运输组织方式，加快打通铁 公水之间关键节点“梗阻”，推进各种运输方式之间无缝联接，显著降低了装卸搬运环节成本， 上半年装卸搬运费用同比增长6.9%，增速比去年同期回落7.8个百分点，装卸搬运费用与GDP比 率为1.9%，比去年同期下降1个百分点。 4、物流创新协同性不断增强 一是创新驱动物流转型升级。长江经济带沿线关键港口发挥内河中转港口优势，构建“北粮 南运”、“北煤南运”、“江海转运”物流供应链体系，推进大宗物资和集装箱业务协同发展。 二是物流平台促进资源整合。随着“互联网+”深入发展，物流平台企业整合资源、促进协同能力 不断增强。各种物流平台的信息化升级优化，优化了物流运输的模式，提高供需配载效率，显著 提高了物流运输的效率。三是绿色物流正在行动。企业普遍加大节能减排投入力度，公路运输企 业加装汽车尾气过滤装置，积极响应国家“蓝天保卫战”的战略方针，积极贯彻国家交通运输环 保政策，进一步提升整个运输系统的社会经济效益。四是开放合作打造国际新优势。中欧班列成 为“一带一路”闪亮名片，上半年中欧班列累计开行2490列，同比增长69%，运输更加趋于双向 均衡，班列运送货物品类日益丰富，海外布局步伐进一步加快。 5、物流服务价格连续下行，企业盈利能力有待增强 报告期内物流运行中存在物流服务价格特别是道路货运连续下行，企业资金压力增大等情况， 物流业微观活动偏弱折射出当前经济活动存在一定的趋缓压力。 物流服务价格特别是公路运价震荡下行。上半年，物流业景气指数中的物流服务指数平均为 49.7%，低于50%的景气水平。水运价格内冷外热，国内方面中国沿海（散货）运价指数上半年平 均为1155.2点，同比基本持平，中国出口集装箱综合运价指数平均值为795.71点，同比下降3.8%， 国外方面波罗的海干散货运价指数上半年平均为1217.4点，同比上涨25%。公路延续去年以来震 荡下行走势，上半年中国公路物流运价指数为99.3点，比上年同期下降9%，6月份当月为98.5 点，比年初下降3.9%。尽管水运和公路都出现运力供需平衡改善的有利外部条件，但短期来看需 求仍是决定运价的主要原因，公路中长途及跨区交易频率有所降低，长三角、珠三角等发达地区 物流园区司机配货时间延长，需求不足的问题、较为明显，综合反映出运价有所回调。 （上述数据来源：中国物流与采购联合会） 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。 1、对客户上下游供应链物流体系定制化改造创新的能力 市场竞争中，供应链物流企业如果想持续提升盈利能力、获取竞争优势，必须要持续推出成 本更优的供应链物流方案，这就要求供应链物流企业持续进行创新。 公司力争每进入到一个行业，就带来一场物流模式的变革，成为这个行业供应链物流体系的 领导者，也顺理成章地取代了原来的物流服务商，进而拓展公司业务，提升公司盈利能力。 具体而言，在硫磷化工行业，公司发现该行业传统的原料与产品物流方式不仅效率低、成本 高，而且对环境和操作人员健康的影响很大，于是经过深入调查研究之后，便创造性地提出了一 个系统性的解决方案：“以集装箱为运输工具，以场站为作业节点，通过改造工厂内部物流结构， 从而形成更加高效的原料输送系统和成品包装系统，并通过集装箱运输运行的方式确保该系统能 够与铁路和港口的运输及装卸方式实现标准对接”。这种供应链物流方案率先在我国重要的磷肥 生产基地云南省实践成功，经过不断地推广应用现已发展成为硫磷化工行业具有竞争优势的物流 模式。 在有色金属行业，公司经过深入地调查研究，发现其不仅原料和产品库存结构偏高，而且运 输损耗和成本也偏高。于是针对性地设计了“以集装箱为工具、以场站为作业节点、以铁路、公 路、水路联运为平台、通过优化工厂内部物流结构，从而实现原料运入和产品运出精准对接”的 一揽子供应链物流解决方案，并在青海地区率先实践成功。这一物流方案的实施，不仅大幅降低 了有色金属企业的原料和产品库存，节省了大量的资金成本，而且实现了运输环节零损耗，大幅 降低了运输成本。这种供应链物流模式已被越来越多的有色金属企业认知、应用和推广。 2、已经占据了硫磷化工和有色金属行业的核心线路，初步建成了物流网络 公铁海集装箱多式联运是公司实现供应链物流的重要形式。通过在硫磷化工、有色金属行业 的多年深耕，并借助于定制化服务内生的绑定客户的特点，公司已经根据产业生产和发展的特点， 并以大量客户资源为基础，在地理空间上，沿着产业发展趋势，以南昆铁路干线和陇海铁路干线 为核心运输通道，以防城港、钦州港、连云港等港口为重要的分拨集散地，建立并延伸发展了① 连云港至江浙沪地区，②连云港至西宁地区，③防城港（钦州港）至昆明地区，④阿拉山口至云 贵川地区，⑤西宁至广州地区等多条集装箱运输线路。 这些运输线路就像是公司物流网络的经纬线，其之间既保持有独立运行能力，又可以通过公 共平台相互连接呼应，从而使公司不仅拥有明显的运输线路优势，而且还拥有了综合的物流网络 优势。 3、供应链体系已延伸至上下游核心客户生产环节，与客户自然地形成了紧密的战略合作关系 供应链物流的核心就是促进生产企业在原料供应、生产组织和产品销售之间能够始终处于最 佳的平衡状态。供应链物流的这一特点，使得公司和被服务企业之间必然地形成了紧密的战略合 作伙伴关系。 公司在被服务企业内部：通常不仅有物流设施和设备的大量植入，而且还有专业操作人员配 套进驻；在与被服务企业的生产衔接方面，原料服务通常直达企业的生产线喂料端口，产品服务 通常直达企业的生产线产品输出端口。 公司在被服务企业外部：代表被服务企业直接与原料供应商进行源头对接，接收合格原料进 入系统；直接与被服务企业的市场客户进行产品供应对接，移交合格产品给市场客户。 可以说公司所提供的服务，已经成为被服务企业日常生产经营活动中不可分割的重要部分。 这种植入式的业务结构设计，极大地强化了客户粘度，为公司带来了非常稳定的业务关系。随着 重要客户的不断增加，重要客户的上下游客户也逐步被开发成为公司客户，然后再由新客户作为 节点，持续开发其上游或下游客户，直至形成一种紧密联系的供应链物流网络。这种供应链物流 业务以重要客户为节点，如同发散网络一样，会持续稳定增长。 在硫磷化工和有色金属行业，除了向国内企业提供供应链物流服务之外，公司同时也积极向 供应链上游的海外客户提供物流服务：向欧美的有色金属原料供应商提供口岸保税和物流监管服 务，促进了其在国内保税业务和委托加工业务的发展；向东亚的液体元素硫供应商提供专业化的 公共液体储存、成型造粒与分拨服务，使东亚多家供应商之间的自备运输轮船有利地实现了相互 调剂使用，大幅降低了海运成本。 公司这种沿着供应链方向，同时向上游的境外原材料供应商提供配套物流服务的方式，不仅 强化了供应链物流的业务优势，延长了供应链物流的服务链条，更是为以后发展硫磷化工和有色 金属行业的供应链其他增值服务建立了战略高地。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年上半年，社会物流总额增长平稳适度，全国社会物流总额为131.1万亿元，按可比价 格计算，同比增长6.9%，其中，工业品物流总额119万亿元，按可比价格计算，同比增长6.7%。 社会物流总费用平稳增长，社会物流总费用6.1万亿元，同比增长9%，社会物流总费用与GDP的 比率为14.5%，其中，运输费用3.1万亿元，同比增长8.3%。物流市场规模稳步扩大，物流业总 收入为4.6万亿元，同比增长9.5%。 报告期内，受益于公司各项经营计划的落实，公司经营业务运行平稳。公司实现营业收入 71,944.55万元，比去年同期增长1.29%，经营业绩表现良好。上半年公司实现归属于上市公司股 东的净利润3,780.49万元，比去年同期增长6.02%。 1、传统业务稳步发展 2018年上半年度，公司原有的传统行业业务平稳运行，供应链物流业务有所波动，供应链执 行贸易业务增长显著。围绕着硫磷资源、有色金属、煤炭等大宗商品行业，公司提供运输、贸易 在内的一整套供应链服务，积极升级业务之间的延伸性和联动性，增加业务之间的协同效应，全 面提升公司的综合服务能力。 报告期内公司进一步发挥核心竞争力的优势，立足于公司未来的发展规划，开拓了原油、沥 青等新的供应链物流产品，涉及公司供应链物流与供应链执行贸易等主营业务，服务价值得到了 客户的进一步认同，凸显了公司既巩固和发展现有业务领域，也积极着眼于未来的战略规划。 2、新业务有序推进 报告期内，公司积极实施既定的新业务发展战略。紧紧围绕供应链总包、供应链平台和供应 链基地三大业务体系建设，进一步优化了组织职能，进一步扩充了经营团队，进一步完善了绩效 考评机制。经过大家的不懈努力，三大业务体系在上半年均取得了实质性进展。其中：（1）供应 链总包试点业务顺利启动，为传统业务升级建立了模型；（2）精细化工品供应链平台已初步完成 调研工作。沥青供应链平台首个项目工程设计工作即将完成，开工手续正在办理当中；（3）大型 供应链基地已初步完成调研工作，正在进行项目论证。上半年，既是公司新业务发展战略的起步 阶段，又是新业务的种子阶段，虽历尽艰辛，但进展显著，实现了公司的既定目标。 下半年，公司在努力经营好传统业务的基础上，继续加大力度，加快实施新业务战略，将重 点做好以下主要工作：（1）加快传统业务升级步伐，扩大供应链总包客户范围，扩大业务规模； （2）做好各项目的前期准备工作，积极推动精细化工品供应链平台项目开工建设，积极推动沥青 供应链平台项目开工建设，并做好后续项目的前置审批工作；（3）积极推动公司在大型供应链基 地领域研究开发更多的供应链产品，积极争取国家项目支持。下半年是公司新业务发展战略的建 设实施阶段，是确保明年业务上台阶的关键阶段，公司将集中优势资源，抓好各项前期筹备工作， 确保项目顺利开展，为公司新业务战略开好头，为公司未来的大发展吹响前进的号角。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 719,445,462.00 710,294,194.79 1.29 营业成本 637,516,770.19 625,373,720.88 1.94 销售费用 14,759,266.64 11,402,957.03 29.43 管理费用 22,597,494.30 19,797,836.98 14.14 财务费用 -3,212,486.99 2,139,395.14 -250.16 经营活动产生的现金流量净额 -67,460,999.40 -25,805,336.61 -161.42 投资活动产生的现金流量净额 -175,191,906.31 7,583,379.83 -2,410.21 筹资活动产生的现金流量净额 -25,338,027.03 -18,969,832.85 -33.57 研发支出 营业收入变动原因说明:报告期内公司业务平稳运行，本期营业收入较上年同期略增1.29%。 营业成本变动原因说明:营业成本随营业收入的增加较同期略增1.94%。 销售费用变动原因说明:社会人力资源成本上升及人员增加使报告期职工薪酬较同期有所增加，以 及场站运营费用增加所致 管理费用变动原因说明:主要系为提高管理水平而支付的绩效薪酬，为新增办公场所支付的房租费 用，及按规定提取的安全生产基金等较同期均有所增加所致。 财务费用变动原因说明:主要系募集资金活期存款利息、汇兑收益较同期均有所增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内，公司积极实施既定的新业务发展战略，为 供应链总包试点业务支付的资金使报告期经营活动现金流出大幅增加；为传统业务第三方物流服 务支付的资金较上年同期有所增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内购买15000万元的银行理财产品使得本期 投资活动现金流出较上年同期大幅增加 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内支付的IPO发行费用所致。 研发支出变动原因说明:不适用 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资 金 289,273,505.80 26.08 569,823,834.11 49.64 -49.23 增加了经营支付的资 金，归还了到期的短 期借款，购买理财产 品等所致 存货 121,924,074.48 10.99 64,425,082.09 5.61 89.25 新增原油供应链产 品，导致存货规模大 幅增长 其他流 动资产 161,527,846.49 14.56 5,121,324.06 0.45 3,054.03 报告期购买15000万 元理财产品所致 在建工 程 612,246.89 0.06 284,406.73 0.02 115.27 新增待安装、调试的 辅助生产设备 递延所 得税资 产 3,205,931.66 0.29 4,714,639.62 0.41 -32.00 可抵扣暂时性差异项 目金额减少，确认的 递延所得税资产相应 减少 其他非 流动资 产 2,889,231.78 0.26 - - 不适用 报告期预付的设备款 增加 短期借 款 122,163,991.00 11.01 90,000,000.00 7.84 35.74 因经营需要，报告期 内向金融机构的借款 金额有所增加 应付票 据 20,000,000.00 1.80 6,300,000.00 0.55 217.46 使用票据方式结算的 金额有所增加 预收款 项 53,335,538.86 4.81 89,865,414.19 7.83 -40.65 上年末的预收款项在 本期完成商品交付或 提供服务，并确认收 入 应付职 工薪酬 851.32 - 3,841,279.53 0.33 -99.98 本期支付上年末已计 提的绩效奖金 应付利 息 123,674.67 0.01 - - 不适用 计提的短期借款应付 利息 其他应 付款 2,415,792.61 0.22 25,925,412.89 2.26 -90.68 本期支付上年末已计 提的IPO发行费用 其他综 合收益 -639,818.95 -0.06 -945,640.91 -0.08 32.34 外币财务报表折算差 额所致 专项储 备 229,369.04 0.02 18,315.43 0.00 1,152.33 按规定提取的安全生 产基金有所增加 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元；币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 30,633,626.72 信用证、银行承兑汇票保证金、履约保证金 应收票据 6,132,965.65 票据质押 合计 36,766,592.37 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司以人民币13,800万元对江苏泰和进行增资；以人民币2,760万元拟设立内蒙 古雅仕，持有其92%的股权，上述事项目前正在进行中。 报告期内，公司以人民币4,000万元对新疆新思进行增资，上述事项已完成工商变更手续。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2018年2月27日，公司第一届董事会第十七会议审议通过了《关于使用募集资金向全资子 公司增资用于募投项目的议案》，同意公司以首次公开发行股票募集资金向江苏泰和增资 138,000,000元，全部计入注册资本。增资完成后，江苏泰和的注册资本由12,000,000元增至 150,000,000元，仍为公司全资子公司。上述事项经公司2018年第一次临时股东大会审议通过。 详见公司于上海证券交易所（www.sse.com.cn）及《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时 报》、《证券日报》刊登的相关公告。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）主要子公司情况表： 单位：万元；币种：人民币 公司名称 主营业务 持股比例 （%） 注册资本 总资产 净资产 净利润 备注 雅仕贸易 供应链执行贸易 100 2000.00 14,189.47 4,836.96 1,603.57 连云港宝道 第三方物流服务 100 1000.00 7,065.09 2,778.72 1,127.51 广西新为 第三方物流服务 100 600.00 1,223.31 1,185.84 130.45 新疆新思 多式联运、第三方 物流服务 100 5000.00 9,762.39 6,695.86 19.37 江苏泰和 多式联运、第三方 物流服务 100 1200.00 3,309.14 2,494.60 456.21 云南新为 多式联运、第三方 物流服务 80 3000.00 8,378.95 5,214.91 441.63 江苏新为 多式联运、第三方 物流服务 35 8000.00 17,448.54 12,571.14 215.10 香港新 捷桥持 股25% 香港新捷桥 供应链执行贸易 100 200.00万美 元 4,731.89 3,322.82 -63.95 注：江苏新为、新疆新思的主要财务数据为合并报表数据，其中净资产与净利润为归母数据。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业景气周期风险 物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组 成部分，涉及的领域广，因此物流行业有着很强的经济敏感性，与其上下游行业的波动密切相关。 公司的供应链物流业务主要集中在硫磷化工、有色金属行业和煤炭行业，行业的景气度（开工率） 对公司的业务状况有直接影响。因此，如果行业发展在较长时期内处于低迷阶段，将会影响物流 需求以及国际、国内贸易量，公司的经营业绩将面临波动乃至下滑的风险。 2、行业政策风险 物流行业的管理部门涉及到国家发改委、商务部、交通运输部、海关总署、民航总局和外汇 管理局等多个部门，物流企业在具体的业务经营中，可能需要取得相关业务主管部门颁发的经营 资质许可证书。因此，如果公司违反了相关法律法规或者法律法规进行了调整，而不能持续拥有 有效的经营资质，则可能对公司的持续经营带来不利影响。 此外，随着经济持续发展和产业结构调整，我国进出口政策（包括各种货物进出口税率和关 税征收范围等）也在不断调整。另一方面，出于贸易保护等原因，我国主要贸易往来国可能构筑 关税或非关税壁垒，限制我国产品流入当地市场。国内外贸易政策的变化可能会对贸易总量和具 体产品的进出口产生较大影响，进而影响到公司经营业绩。 3、不规范竞争风险 物流运输行业的发展方兴未艾，运输法规的适应性和完整性仍需不断优化。目前物流运输行 业存在大量的小公司、个体户等运输单元，中长途运输经常涉及到跨省或多区域作业，由于各个 区域的特殊制度或地方保护，使得在较长一段时期仍然可能存在着一定的不规范竞争，因此，公 司在供应链物流的个别节点上存在着面对不公平竞争的可能，这会对公司的经营方面带来不利影 响。 4、安全经营的风险 公司主要从事供应链物流及供应链执行贸易业务，铁路、公路、水路的多式联运为公司供应 链物流的主要业务。铁路运输、公路运输、船舶运输的安全运营关系到公司的正常经营，是公司 业务持续稳定存在的必要基础。公司已建立健全的安全生产经营管理制度及安全经营的防范措施， 且报告期内不存在重大安全事故。 若因天气原因导致铁路、公路、船舶不能正常运营，或因安全事故导致公司被安全生产监督 管理部门处罚的情形，将会直接影响公司的正常经营。 5、环保风险 公司下属子公司江苏泰和涉及物流辅助加工，主要为液体硫磺的造粒成形。自公司成立以来， 江苏泰和制定了环境管理制度，规范生产活动过程中的环境行为。随着人们对环境保护提出更高 的要求和期望，国家和地方政府未来有可能根据民生诉求颁布新的环境法律法规，提升环保标准， 进而导致公司环保不符合要求的风险。 6、汇率波动的风险 公司从境外进口硫磺及为境外客户提供的保税仓储、监管等第三方物流业务，以外币结算。 人民币汇率的变动对公司以外币结算的经营业务产生了一定的影响，若外汇汇率发生较大变动， 将直接影响公司采购成本，从而影响公司经营业绩。 7、应收账款的风险 随着业务规模的持续扩大，公司营业收入持续增加，应收账款余额也相应增长。公司存在个 别客户应收账款回收的风险，并有可能对业绩产生不利影响。 8、市场竞争风险 随着全球经济一体化进程加速，中国现代物流服务业高速发展，国际物流服务企业进入中国 物流市场的步伐加快。凭借完善的国际网络、雄厚的资金实力和丰富的行业管理经验，境外物流 服务提供商在物流业务方面具有一定的优势，使中国现代物流服务业竞争日益加剧。同时，随着 我国经济上行，进出口货物规模的增长，物流及贸易需求的不断扩大，将有更多资本进入物流行 业，公司将面临市场竞争日益加剧的风险。 9、供应商合作风险 公司的主要供应商是铁路局、港口和口岸，目前保持着较好的合作关系。若未来发生一些政 策性调整，取消合作关系或调整经营策略，将对公司经营产生不利影响。 10、自然灾害的风险 公司主要从事供应链物流业务，如果发生暴风雪、台风及暴雨、持续降雨等恶劣天气状况或 者地震、滑坡、泥石流等自然灾害，将影响公司物流业务正常进行。 11、采购及销售价格波动风险 公司主要从事供应链物流和供应链执行贸易业务。公司供应链物流服务的主要成本为铁路运 输成本、港口及口岸服务成本。未来铁路运输、港口及口岸服务的价格波动存在不确定性，如果 未来铁路运输、港口及口岸服务的采购价格上涨，公司服务价格未能上涨，进而对公司盈利水平 将产生影响。公司供应链执行贸易业务中，硫磺贸易存在一定的库存。硫磺价格走势具有一定的 不确定性，若未来硫磺价格出现大幅波动，将直接影响公司硫磺贸易的营业成本，进而影响公司 盈利水平。除硫磺外的其他产品贸易，周转快库存少，因此采购销售价格变动趋同，价格波动对 营业利润的影响较小。此外，公司下游客户受所处行业影响竞争力下降，从而可能导致公司提供 运输服务的价格下降，盈利能力降低，对公司经营业绩带来不利影响。 12、大宗商品贸易风险 公司执行贸易主要交易品种为硫磷资源、有色金属和煤炭，该等品种受宏观经济影响较大， 同时，大宗交易产品的市场价格受全球性市场影响，价格变化具有一定的不确定性。虽然公司执 行贸易的模式是锁定一端客户或供应商的方式，并且在具体风险管理上，通过分批小额的性质进 行采购或销售，但是，大宗产品价格的波动，仍会给公司具体经营业绩产生影响。如果价格突然 下跌，则会对公司的利润产生不利影响。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查 询索引 决议刊登的披露日期 2018年第一次临时股 东大会 2018年3月15日 http://www.sse.com.cn/ 2018年3月16日 2017年年度股东大会 2018年5月22日 http://www.sse.com.cn/ 2018年5月23日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开两次股东大会，股东大会召集和召开程序、召集人资格、出席会议人 员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，均符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》等法 律、法规、规章和其他规范性文件及《公司章程》的有关规定，通过的决议合法有效。 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 公司2018年半年度拟不进行现金分红，也不送股和转增股本。 三、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份 限售 孙望平 （1）本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，上海证券交易 所《股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股 份实施细则》的相关规定。 （2）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接 或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。 （3）本人在担任公司董事、高级管理人员期间，每年转让公司股份不超过本人持有的公司股 份总数的25%，并且在卖出后六个月内不再行买入公司股份，买入后六个月内不再行卖出公 司股份；离职后半年内，不直接或间接转让本人持有的公司股份。 并且，如本人在担任公司董事、监事或高级管理人员任期届满前离职的，本人将在就任时确 定的任期内和任期届满后6个月内，继续遵守下列限制性规定：（1）每年转让的股份不超过 本人所持有本公司股份总数的25%；（2）离职后半年内，不转让本人所持本公司股份；（3） 法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则对董监高股份转让的 其他规定。 （4）本人直接或间接所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格（如果因派发现 金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委 员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。 （5）公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送 股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海 证券交易所的有关规定作相应调整）均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6个月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除 息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）低于公司 首次公开发行股票时的发行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。 （6）如本人计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的15个交易日前向 证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。 （7）若本人离职或职务变更的，不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。 自公司上市 之日起36个 月 是 是 - - 股份 雅仕集团 （1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理雅仕集团在本次发行前 自公司上市 是 是 - - 限售 持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。 （2）公司上市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、 转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券 交易所的有关规定作相应调整）均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后6个 月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的， 须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）低于公司首次公 开发行股票时的发行价，雅仕集团持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。 之日起36个 月 股份 限售 孙忠平 本人自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次 发行前本人已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。 自公司上市 之日起36个 月 是 是 - - 股份 限售 上海初映 承诺人自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本 次发行前承诺人直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 自公司上市 之日起36个 月 是 是 - - 股份 限售 江苏高投/江苏 侬道/海通开元 /连云港初映/ 浙江东翰 承诺人自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次 发行前承诺人持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 自公司上市 之日起12个 月 是 是 - - 股份 限售 王明玮/杜毅/ 关继峰/邓勇/ 贾文丽/郭长吉 /金昌粉/李清 1、本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，上海证券交易所 《股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份 实施细则》的相关规定。 2、自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接或间 接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。 3、本人在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让公司股份不超过本人持有的公 司股份总数的25%，并且在卖出后六个月内不再行买入公司股份，买入后六个月内不再行卖 出公司股份；离职后半年内，不直接或间接转让本人持有的公司股份。 并且，如本人在担任公司董事、监事或高级管理人员任期届满前离职的，本人将在就任时确 定的任期内和任期届满后6个月内，继续遵守下列限制性规定：（1）每年转让的股份不超过 本人所持有公司股份总数的25%；（2）离职后半年内，不转让本人所持公司股份；（3）法 律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则对董监高股份转让的其 他规定。 4、本人直接或间接所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格（如果因派发现金 红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员 会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。 5、公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、 转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券 交易所的有关规定作相应调整）均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后6个 月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的， 须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）低于公司首次公 开发行股票时的发行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。 6、如本人计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的15个交易日前向证 券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。 7、若本人离职或职务变更的，不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。 自公司上市 之日起12个 月 是 是 - - 解决 同业 竞争 雅仕集团 在作为公司股东期间，本公司和本公司控制的其他企业目前没有、并且今后也不会再与公司 及其控股子公司从事相同或相近似业务的企业、单位进行投资（不包括从证券市场购买该等 企业、单位的股票，且持股比例低于5%）；本公司和本公司控制的其他企业目前没有、并且 今后也不会直接或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁 经营）间接从事与公司及其控股子公司业务相同或相近似的经营活动。 自公司上市 且为控股股 东期间持续 有效 是 是 - - 解决 同业 竞争 实际控制人 本人/本人近亲属（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女 及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母，下同）及本人/本人近亲属实际控制的企业目 前没有、并且今后也不会在与公司及其控股子公司从事相同或相近似业务的企业、单位进行 自公司上市 且为实际控 制人期间持 是 是 - - 投资或任职（不包括从证券市场购买该等企业、单位的股票，且持股比例低于5%）；本人/ 本人近亲属及本人/本人近亲属实际控制的企业目前没有、并且今后也不会直接或通过其他任 何方式间接从事与公司及其控股子公司业务相同或相近似的经营活动。 续有效 其他 公司/控股股东 /董事/高级管 理人员 在公司A股上市三年内，如果出现连续20个交易日的公司股票收盘价低于公司最近一期经审 计的每股净资产，公司将在本预案启动条件触发之日起2个交易日内发布提示公告，并在之 后8个交易日内与公司控股股东等协商确定稳定股价的具体方案，如该等方案需要提交公司 董事会、股东大会审议的，则控股股东应予以支持。 上述稳定股价的具体方案实施完毕之日起3个月后，如再次触发启动条件，则再次启动稳定 股价措施。公司控股股东中止实施增持计划之日或公司决定中止回购公司股票之日起3个月 后，如再次触发启动条件，则再次启动稳定股价措施。 （1）控股股东增持公司股票 在发生满足启动条件的情形时，首先以控股股东增持公司股票作为稳定股价的措施。控股股 东在符合相关法律、法规的规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对公司 股票进行增持，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。 公司控股股东应在本预案启动条件触发之日起10个交易日内，就其增持公司股票的具体计划 书面通知公司并由公司进行公告，并应在履行完毕法律法规规定的程序后90日内实施完毕。 控股股东单次用于稳定股价的增持资金不低于上一会计年度控股股东从公司所获得现金分红 总额的20%；如果单一会计年度触发多次增持情形，则控股股东单一会计年度增持资金合计 不超过其上一年度从公司获得现金分红总额的30%。增持公告作出之日后，若公司股票收盘 价连续10个交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则控股股东可中止实施增持计划。 （2）公司回购公司股票 公司启动股价稳定措施后，当公司根据股价稳定措施（1）控股股东增持公司股票后，公司股 票连续10个交易日的收盘价仍低于公司最近一个会计年度经审计的每股净资产时，或无法实 施股价稳定措施（1）时，以公司回购公司股票作为稳定股价的措施。则公司将在符合相关法 律、法规的规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，向社会公众股东回购股 份，回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。 公司董事会应在本预案启动条件触发之日起10个交易日内，做出实施回购股份或不实施回购 股份的决议。公司董事会应当在做出决议后的2个交易日内公告董事会决议、回购股份预案 或不回购股份的理由，并发布召开股东大会的通知。在股东大会审议通过股份回购方案后， 公司依法通知债权人，向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审 批或备案手续。在完成必需的审批、备案、信息披露等程序后，公司方可实施相应的股份回 购方案。公司回购股份的资金为自有资金。经股东大会决议决定实施回购的，公司应在履行 完毕法律法规规定的程序后90日内实施完毕。公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席 公司上市后 三年内 是 是 - - 会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投 赞成票。 公司在实施回购方案时，除应符合相关法律、法规的规定之外，还应符合下列各项：①公司 用于回购股份的货币资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额；②公司 单次用于回购公司股票的货币资金不超过上一年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%。 若某一会计年度内公司股价多次触发本预案启动条件，公司将持续按照上述稳定股价预案执 行，但应遵循单一会计年度内公司用以回购股票的货币资金合计不超过上一年度经审计的归 属于母公司股东净利润的30%。 公司董事会公告回购股份预案后，公司股票收盘价连续10个交易日高于最近一期经审计的每 股净资产，则公司董事会可中止回购股份事宜。 （3）董事、高级管理人员买入公司股票 公司启动股价稳定措施后，当公司根据股价稳定措施（2）完成公司回购股票后，公司股票连 续10个交易日的收盘价仍低于公司最近一个会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施股 价稳定措施（2）时，公司时任董事（独立董事除外，下同）、高级管理人员（包括本预案承 诺签署时尚未就任或未来新选聘的公司董事、高级管理人员）应通过法律法规允许的交易方 式买入公司股票以稳定公司股价。公司董事、高级管理人员买入公司股份后，公司的股权分 布应当符合上市条件。公司董事、高级管理人员通过法律法规允许的交易方式买入公司股份， 单次用于增持股票的资金不低于上一年度于公司取得税后薪酬总额的20%；如果单一会计年 度触发多次买入情形，则董事（独立董事除外）、高级管理人员单一会计年度用于增持股票 的资金合计不超过一年度于公司取得税后薪酬总额的50%。如果公司股价已经不满足启动稳 定公司股价措施的条件的，董事、高级管理人员可不再买入公司股份。公司董事、高级管理 人员买入公司股份应符合相关法律、法规的规定，需要履行证券监督管理部门、证券交易所 等主管部门审批的，应履行相应的审批手续。因未获得批准而未买入公司股份的，视同已履 行本预案及承诺。 4、法律程序 如因法律法规修订或政策变动等情形导致预案与相关规定不符，公司应对预案进行调整的， 需经出席股东大会的股东所持有表决权股份总数的三分之二以上同意通过。 公司在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如承诺人未按照上述预案采取稳定股价的具体 措施，同意采取下列约束措施： （1）公司将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未采取上述稳定 股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）公司将立即停止发放公司董 事、高级管理人员的薪酬（如有）或津贴（如有）及股东分红（如有），直至公司按本预案 的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（3）公司将立即停止制定或实施重大资产购买、 出售等行为，以及增发股份、发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至公司按 本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（4）如因相关法律、法规对于社会公众 股股东最低持股比例的规定导致公司在一定时期内无法履行回购义务的，公司可免于前述惩 罚，但亦应积极采取其他措施稳定股价。 雅仕集团在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如承诺人未按照上述预案采取稳定股价的 具体措施，同意采取下列约束措施： （1）雅仕集团将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未采取上述 稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）雅仕集团不可撤销地授 权公司将当年及其后年度公司应付本公司的现金红利予以扣留，本公司持有的公司股份不得 转让，直至本公司按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（3）如因相关法律、 法规对于社会公众股股东最低持股比例的规定导致雅仕集团在一定时期内无法履行增持义务 的，雅仕集团可免于前述惩罚，但亦应积极采取其他措施稳定股价。 董事、高级管理人员在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如承诺人未按照上述预案采取 稳定股价的具体措施，同意采取下列约束措施： （1）董事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明 未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）董事、高级 管理人员将在前述事项发生之日起十个交易日内，停止在公司领取薪酬（如有）或津贴（如 有）及股东分红（如有），直至董事、高级管理人员按上述预案的规定采取相应的稳定股价 措施并实施完毕时止。 其他 雅仕集团 1、雅仕集团承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及本公司出具的各项承诺载明的 限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。 2、雅仕集团承诺在限售期届满之日起两年内，若减持公司股份，减持后所持有的公司股份仍 能保持雅仕集团对公司的控股地位。减持股份的条件、方式、价格及期限如下： 1）减持股份的条件 雅仕集团承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及雅仕集团出具的各项承诺载明的 限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。在上述限 售条件解除后，雅仕集团可作出减持股份的决定。 2）减持股份的数量及方式 在限售期限届满之日起两年内，每年雅仕集团减持公司股票的数量不超过所持公司股份总额 的25%。雅仕集团减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限 于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 自所持公司 股份锁定期 届满两年内 是 是 - - 3）减持股份的价格 雅仕集团减持所持有的公司股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、 法规、规章的规定。雅仕集团在公司首次公开发行股票前所持有的公司股份在锁定期满后两 年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、 除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于 公司首次公开发行股票时的发行价。 4）减持股份的期限 雅仕集团在减持所持有的公司股份前，应提前三个交易日予以公告，自公告之日起6个月内 完成，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 并且，如雅仕集团计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的15个交易日 前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。 3、雅仕集团在任意连续90日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不超过公司 股份总数的1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续90日内，减持股份的总数，不超过 公司股份总数的2%。 4、若违反上述承诺的，雅仕集团将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享有。 其他 江苏高投 1、江苏高投承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及江苏高投出具的各项承诺载明 的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。 2、江苏高投承诺在限售期限届满后，江苏高投减持所持有的公司股份的价格根据当时的二级 市场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章的规定，减持价格（如果因派发现金红利、 送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上 海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。 并且，如江苏高投计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的15个交易日 前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。 减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于二级市场竞价交 易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 江苏高投在减持公司股票时，将提前三个交易日予以公告。但江苏高投持有公司股份低于5% 时除外。 3、江苏高投在任意连续90日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不超过公司 股份总数的1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续90日内，减持股份的总数，不超过 公司股份总数的2%。 4、若违反上述承诺的，江苏高投将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享有。 长期 否 是 - - 其他 海通开元 1、海通开元承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及海通开元出具的各项承诺载明 的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。 长期 否 是 - - 2、海通开元承诺在限售期限届满后，本公司减持所持有的公司股份的价格根据当时的二级市 场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章的规定，减持价格（如果因派发现金红利、送 股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海 证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。 并且，如海通开元计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的15个交易日 前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。 减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于二级市场竞价交 易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 海通开元在减持公司股票时，将提前三个交易日予以公告。但海通开元持有公司股份低于5% 时除外。 3、海通开元在任意连续90日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不超过公司 股份总数的1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续90日内，减持股份的总数，不超过 公司股份总数的2%。 4、若违反上述承诺的，海通开元将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享有。 其他 江苏侬道/连云 港初映 1、江苏侬道/连云港初映承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及江苏侬道/连云港 初映出具的各项承诺载明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内 不减持公司股票。 2、江苏侬道/连云港初映承诺在限售期限届满之日起两年内，每年江苏侬道/连云港初映减持 公司股票的数量不超过所持公司股份总额的25%。江苏侬道/连云港初映减持所持有的公司股 份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章的规定，减持价格 （如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国 证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股 票时的发行价。减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于 二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。江苏侬道/连云港初映在减持公司 股票时，将提前三个交易日予以公告，但江苏侬道/连云港初映持有公司股份低于5%时除外。 并且，如江苏侬道/连云港初映计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的 15个交易日前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。 3、江苏侬道/连云港初映在任意连续90日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数， 不超过公司股份总数的1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续90日内，减持股份的总 数，不超过公司股份总数的2%。 4、若违反上述承诺的，江苏侬道/连云港初映将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享有。 长期 否 是 - - 四、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度财务审计机构和内控审计机构， 聘期为一年。本次续聘公司2018年度财务审计机构和内控审计机构的议案已经公司第二届董事会 第二次会议及2017年年度股东大会审议通过。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、数额较大到期债务未 清偿等不良诚信状况。 九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 公司2018年度发生的关联交易情况详见于上海证券交易所网站披露的《关于2018年度日常 关联交易预计的公告》（公告编号：2018-023）。 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 √适用 □不适用 经公司核查，公司不属于上海市环境保护局公布的《上海市重点排污单位信息公开名录》中 公示的重点排污单位。 (三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 (四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 十五、其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 （未完）  |