[发行]益民创新：更新招募说明书摘要（2018年8月）
益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 益民创新优势混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 【重要提示】 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本更新招募说明书；基金的过 往业绩并不预示其未来表现。基金投资者购买基金并不等于将资金作为存款存 入银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低 收益。 本更新招募说明书摘要（以下简称“摘要”）根据基金合同和基金招募说 明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务 的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人 和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认与接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有 权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查 阅基金合同。 本基金合同于2007年7月11日生效。本招募说明书（更新）所载内容（除非 文中另有所指）截止日为2018年7月11日有关财务数据和净值表现截止日为 2018年6月30日（财务数据未经审计）。 中国农业银行股份有限公司于2018年8月3日复核了本次招募说明书更新。 1 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 第一部分基金管理人 一、基金管理人概况 基金管理人：益民基金管理有限公司 住所：重庆市渝中区上清寺路 110号 办公地址：北京市西城区宣武门大街 10号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 法定代表人：翁振杰 成立日期：2005年 12月 12日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字「2005」192号 注册资本：1亿元人民币 联系人：张国雄、林立岳 电话：010-63105556 传真：010-63100588 股权结构： 股东名称持股比例 重庆国际信托股份有限公司 49％ 中国新纪元有限公司 31％ 中山证券有限责任公司 20％ 二、主要人员情况 1、董事会成员： （1）翁振杰：董事长，男，汉族，1962年生，硕士，高级经济师， 1983年参加工作，重庆市第四届人大常委。曾任解放军通信学院教官，北京中 关村科技发展（控股）股份有限公司副总经理、西南证券股份有限公司董事长、 重庆国际信托股份有限公司首席执行官等职。现任重庆国际信托股份有限公司 董事长、首席执行官，益民基金管理有限公司董事长。 （2）黄扬录：董事，男，1965年生，经济学硕士，1989年毕业于中国人 民大学国际经济学专业。1989年至 1992年底在深圳鸿华实业股份有限公司从 2 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 事企业经营管理和股份制改造工作；1992年底加盟中山证券，历任公司营业部 经理、公司总经理助理、副总经理、总经理、副董事长，现任中山证券有限责 任公司董事长。 （3）江津：董事，女，1962年生，经济学硕士，曾任北京市审计局宣武 分局审计员、深圳市城建开发集团总会计师、深圳市振业（集团）股份有限公 司董事、财务总监。现任重庆路桥股份有限公司董事长。 （4）纪小龙：董事，男，1964年生，北京农业机械化学院工学学士，中 欧国际工商学院 EMBA。曾任国家开发投资公司金融投资部资深经理、国投信托 有限公司副总经理、中银国际证券有限责任公司董事、瑞银证券有限公司董事、 中银基金管理有限公司董事、中国对外经济贸易信托投资有限公司副总经理、 博时基金管理公司监事、市场发展部副经理、研究策划部高级研究员、副经理、 北京变压器厂常务副厂长。现任北京紫金投资有限公司董事长、北京紫金创业 投资有限公司执行董事、中国新纪元有限公司总经理。 （5）刘影：董事，女，1974年生，高级会计师，注册会计师。曾任四川 省信托投资公司涪陵证券营业部主管会计，重庆国际信托股份有限公司计划财 务部业务经理、副总经理，重庆路桥股份有限公司监事。现任重庆国际信托股 份有限公司计划财务部总经理。 （6）黄桦：董事、总经理，男，1968年生，硕士。曾任上海爱建信托公 司场内交易员，上海万国证券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股 份有限公司研究发展中心部门经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大 保德信基金管理有限公司信息技术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信 息技术部总监，中欧基金管理有限公司分管运营副总经理、督察长。2016年 1月 14日起任益民基金管理有限公司总经理。 （7）周道志：独立董事，男，1949年生，硕士，曾任贵州财经学院科研 处副处长、财政金融系主任；中国人民银行深圳分行证管处处长；中国光大银 行深圳分行副行长，中国光大银行总行副行长，光大证券公司董事常务副总裁； 博时基金管理公司董事长、党委书记，现已退休。 （8）刘孟革：独立董事，男，1966年生，硕士，高级经济师。曾任南京 国际信托投资公司证券部职员、中煤信托有限责任公司研发部、投资银行部总 经理。现任中诚信托投资有限责任公司副总裁。 3 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 （9）梁雪青：独立董事，女，1978年生，硕士研究生，高级律师。曾任 北 京正仁律师事务所副主任、北京众鑫律师事务所（原中国法律事务中心）高级 合伙人、公司法务部部长。现任北京舟之同律师事务所执委会主任、中国知识 产权研究会高级研究员、北京甘肃企业商会副会长、北京陇商财经委员会秘书 长。 2、监事会成员： （1）贾玫：监事长，女，1982年生，硕士研究生，经济师。曾任重庆国 际信托有限公司综合管理部业务经理、重庆国际信托股份有限公司综合管理部 高级经理，现任同方国信投资控股有限公司副总经理、董事会秘书，昆明呈贡 华夏村镇银行股份有限公司董事。 （2）蔡志航：监事，男，1974年生，硕士研究生，高级工程师。曾任中 国普天信息产业股份有限公司资本运营部高级投资经理、北京紫金投资有限公 司战略研究部经理、大恒新纪元科技股份有限公司总裁助理。现任中国新纪元 有限公司总裁助理、宁波电子信息集团有限公司董事、宁波波导股份有限公司 董事、中科风电（北京）有限公司总经理。 （3）吴晓明：职工代表监事，男，1966年生，硕士研究生。曾任总参六 十一研究所数据通信研究室科研人员、 SYBASE软件（中国）公司工程师。现 任益民基金管理有限公司首席运营官。 3、高级管理人员； 黄桦：总经理、董事，男，1968年生，硕士。曾任上海爱建信托公司场内 交易员，上海万国证券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股份有限 公司研究发展中心部门经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保德信 基金管理有限公司信息技术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信息技术 部总监，中欧基金管理有限公司分管运营副总经理、督察长。2016年 1月 14日起任益民基金管理有限公司总经理。 康健：常务副总经理，男，学士学位。曾任中国建设银行成都铁道支行个 银、会计、信贷部门科员；中国建设银行成都铁道支行业务一部副科长；中国 建设银行成都冠城支行行长；中国建设银行成都火车北站支行行长；重庆信托 股份有限公司信托业务一部副总经理。现任重庆国际信托股份有限公司投资银 4 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 行二部总经理、国泓资产管理有限公司董事长及益民基金管理有限公司常务副 总经理。 刘伟：督察长，男，1967年生，经济学硕士，曾任山西省计划与发展委员 会助理研究员、光大国际投资咨询公司部门经理、总经理助理、光大期货经纪 有限公司副总经理、中信证券股份有限公司研究部研究员、重庆国际信托股份 有限公司基金管理部总经理。2005年 12月始任益民基金管理有限公司督察长。 5、基金经理 本基金基金经理： 吕伟， 2007年加入益民基金管理有限公司，自 2007年 7月至 2010年 5月 担任集中交易部交易员， 2010年 5月至 2012年 2月担任研究部研究员， 2012年 2月至今先后担任集中交易部副总经理、总经理，主动管理事业部副总 经理，2015年 6月 25日起担任益民红利成长混合型证券投资基金基金经理， 2016年 2月 24日起担任益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2016年 7月 4日起担任益民创新优势混合型证券投资基金和益民核心增长灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。 益民创新优势基金历任基金经理如下： 张涛先生自 2007年 7月 11日至 2008年 7月 16日期间任本基金基金经理； 邹积建先生自 2008年 7月 16日至 2009年 8月 17日期间任本基金基金经 理； 高广新女士自 2009年 8月 17日至 2011年 9月 26日期间任本基金基金经 理； 李勇钢先生自 2011年 9月 26日至 2014年 12月 23日期间任本基金基金经 理。 郑研研先生自 2015年 6月 16日至 2016年 3月 1日期间任本基金基金经理。 韩宁先生自 2012年 3月 21日至 2016年 7月 18日期间任本基金基金经理。 6、投资决策委员会成员 5 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 公司总经理黄桦先生，主动管理事业部副总经理吕伟先生，基金经理赵若 琼女士，产品开发部总经理连平女士，研究部总经理助理牛永涛先生，基金经 理助理陈江威先生。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 第二部分基金托管人 一、基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座 法定代表人：周慕冰 成立日期：2009年 1月 15日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号 注册资本：32,479,411.7万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话：010-66060069 传真：010-68121816 联系人：贺倩 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。 经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009年 1月 15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行 全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡， 6 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务 功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努 力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500强企业之列。作为一家城乡 并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客 户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大 市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国 的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优 质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服 务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国 “最佳托管银行” 。2007年中国农业银行通过了美国 SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70审计报告。自 2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准 （ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程 的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力 建设，品牌声誉进一步提升，在 2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典” 中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁 发的“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管 银行”称号；2013年至 2016年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖” 和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015年、 2017年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号；2018年荣 获中国基金报授予的公募基金 20年“最佳基金托管银行”奖。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998年 5月经中国证监会和中国人民 银行批准成立，2014年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理部、 业务管理部、客户一部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品 研发与信息技术部、营运一部、营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管 理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 2、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工近 240名，其中具有高级职称的专家 30余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均 有 20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。 7 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 3、基金托管业务经营情况 截止到 2018年 3月 31日，中国农业银行托管的公开募集证券投资基金共 414只。 二、基金托管人的内部风险控制制度说明 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规 定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全 完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权 益。 2、内部控制组织结构 风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管 业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管 理处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽 核职权。 3、内部控制制度及措施 具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业 资格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效； 业务操作区专门设置，封闭管理,实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负 责,防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独 立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管 协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基 金管理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基 金管理人的其他行为。 8 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式 的处理： 1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人； 2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面 方式对基金管理人进行提示； 3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等 行为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。 第三部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构： 直销中心：益民基金管理有限公司 住所：重庆市渝中区上清寺路 110号 办公地址：北京市西城区宣外大街 10号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 法定代表人：翁振杰 联系人：李星星 电话：010－63102987 传真：010－63100608 客服电话：400-650-8808 网址：www.ymfund.com 2、代销机构： （1）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座 9 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：周慕冰 联系人：贺倩 电话：010-63201510 传真：010-63201816 客服电话：95599 网址：www.abchina.com （2）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83077278 传真：0755-83195050 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com （3）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人：李民吉 联系人：徐昊光 电话：010-85238982 传真：010-85238680 客服电话：95577 网址：www.hxb.com.cn （4）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号 10 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：闫冰竹 联系人：孔超 电话：010-66223588 传真：010-66226045 客服电话：95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn (5）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路 5047号 办公地址：深圳市深南东路 5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：021-38637673 传真：021-50979507 客服电话：95511-3 网址：www.bank.pingan.com （6）中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3号 办公地址：北京市西城区金融大街 3号 法定代表人：李国华 联系人：王硕 电话：010-68858096 传真：010-68858117 客服电话：95580 网址： www.psbc.com （7）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 11 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：常振明 联系人：廉赵峰 电话：010-89937369 传真：010-85230049 客服电话：95558 网址： www.bank.ecitic.com （8）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188号 法定代表人：彭纯 联系人：张宏革 电话：021-58781234 传真：021-58408483 客服电话：95559 网址： www.bankcomm.com （9）兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154号中山大厦 办公地址：上海市静安区江宁路 168号上海兴业大厦 法定代表人：高建平 联系人：卞晸煜 电话：021-52629999-218022 传真：021-62569187 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn （10）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号 办公地址：上海市中山东一路 12号 法定代表人：吉晓辉 12 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 联系人：高天肖武侠 电话：021-61618888 传真：021-63604199 客服电话：95528 网址： www.spdb.com.cn （11）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈有安 联系人：宋明 电话：010-66568450 传真：010-66568990 客服电话：400-888-8888 网址：www.chinastock.com.cn （12）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-60833722 传真：010-60833739 客服电话：400-889-5548 网址：www.cs.ecitic.com （13）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号 法定代表人：余维佳 13 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 联系人：张煜 电话：023-63786633 传真：023-63786212 客服电话：4008096096 网址：www.swsc.com.cn （14）山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 客服电话：400-666-1618或 95573 网址：www.i618.com.cn （15）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 法定代表人：赵俊 联系人：王一彦 电话：021-20333333 传真：021-50498825 客服电话：95531或 400-8888-588 网址：www.longone.com.cn （16）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 14 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 联系人：权唐 电话：010-85130588 传真：010-65182261 客服电话：95587 网址：www.csc108.com （17）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客服电话：400-8888-666 网址：www.gtja.com （18）南京证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市大钟亭 8号 办公地址：江苏省南京市大钟亭 8号 法定代表人：步国旬 联系人：陈秀丛 电话：025-52310550 传真：025-52310586 客服电话：400-828-5888 网址：www.njzq.com.cn （19）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 698号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 15 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 联系人：李笑鸣 电话：021－23219000 客服电话：95553 网址：www.htsec.com （20）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客服电话：95548 网址：www.citicssd.com （21）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层 法定代表人：何如 联系人：周杨 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服电话：95536 网址：www.guosen.com.cn （22）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大 厦 20楼 2005室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 16 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：许建平 联系人：唐岚 电话：010-88085258 传真：010-88013605 客服电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com （23）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 法定代表人：牛冠兴 联系人：梅文烨 电话：0755-82558336 传真：0755-82558355 客服电话：400-800-1001 网址：www.essence.com.cn （24）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 电话：0755-82570586 传真：0755-86568531 客服电话：95329 网址：www.zszq.com （25）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 17 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客服电话：95525 网址：www.ebscn.com （26）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：鹿馨方 电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com （27）英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 联系人：吴尔晖 电话：0755-83007159 传真：0755-83007034 客服电话：4000-188-688 网址：www.ydsc.com.cn （28）中泰证券有限公司 注册地址：济南市经七路 86号 办公地址：济南市经七路 86号 18 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 联系电话：0531-68889155 传真：0531-68889357 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （29）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn (30)中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼 办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 电话：0791-6768681 传真：0791-6770178 客服电话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com （31）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 8楼 办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 702 19 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：姚志勇 联系人：沈刚 电话：0510-82831662 传真：0510-82830162 客服电话：95570 网址：www.glsc.com.cn （32）浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座 办公地址：浙江省杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 C座 601 法定代表人：吴承根 联系人：杜航 电话：021-64319022 传真：021-47188888 客服电话：400-696-7777 网址：www.stocke.com.cn （33）国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 法定代表人：常喆 联系人：汪嘉南 电话：010-84183122 传真：010-84183311-3389 客服电话：400-818-8118 网址：www.guodu.com （34）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层、23层、25层-29层 办公地址：上海市中山南路 318号 2号楼 21层-23层、25层-29层 20 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：潘鑫军 联系人：胡月茹 电话：021-63325888-3486 客服电话：95503 传真：021-63326729 网址：www.dfzq.com.cn （35）民生证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-18层 办公地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-18层 法定代表人：余政 联系人：赵明 电话：010-85127622 传真：010-85127917 客服电话：400-619-8888 网址：www.mszq.com （36）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客服电话： 400-888-8999 网址：www.95579.com （37）国盛证券有限责任公司 注册地址：江西省南昌市北京西路 88号江信国际大厦 办公地址：江西省南昌市北京西路 88号江信国际大厦 21 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：周欣玲 联系人：俞驰 电话：0791-86281305 传真：0791-86288690 客服电话：4008222111 网站：www.gszq.com （38）申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层 法定代表人：李梅 联系人：钱达琛 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523 网址: www.swhysc.com (39)东北证券股份有限公司 注册地址：吉林省长春市自由大路 1138号 办公地址：吉林省长春市自由大路 1138号证券大厦 法定代表人：杨树财 联系人：安岩岩 电话：0431-85096517 传真：0431-85680032 客服电话：400-600-0686 网址：www.nesc.cn （40）新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 22 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 法定代表人：刘汝军 联系人姓名：卢珊 联系人电话：010-83561072 客服电话：4006989898 网址： www.xsdzq.cn （41）西部证券股份有限公司 注册地址：陕西省西安市东新街 232号陕西信托大厦 16-17楼 办公地址：陕西省西安市东新街 232号陕西信托大厦 6楼 法定代表人：刘建武 联系人：刘莹 电话：029-87406649 传真：029-87406710 客服电话：95582 网址： www.westsecu.com (42)中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 A座 40F-43F 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 A座 40F-43F 法定代表人：赵大建 联系人：曾晖 电话：010-59355928 传真：010-56437013 客服电话：4008895618 网址： www.e5618.com (43)招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45层 法定代表人：宫少林 23 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 联系人：林生迎 电话： 0755-82943666 传真： 0755-83734343 客服电话：95565 网址： www.newone.com.cn (44)国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街 95号 办公地址：成都市青羊区东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪 电话：028-86690057 传真：028-86690126 网址：www.gjzq.com.cn （45）上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 9楼 办公地址：上海市黄浦区南京西路 399号明天广场 22层 法定代表人：郭林 联系人：徐璐 联系电话：021-63898427 传真：021-68776977-8427 客服电话：4008205999 网址：www.shhxzq.com （46）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701室 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座 5层 法定代表人：林义相 联系人：尹玲 电话：010-66045152 24 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 传真：010-66045518 客服电话:010-66045678 网址：www.txsec.com （47）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3号楼 C座 9楼 法定代表人：其实 联系人：丁姗姗 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客服电话：400-1818188 网址：www.1234567.com.cn (48)上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯大厦 9楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021-58870011 客服电话：400-700-9665 网址：www.howbuy.com （49）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 电话： 0571-28829790，021-60897869 传真： 0571-26698533 25 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 客服电话：400-076-6123 网址： www.fund123.cn （50）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8号 HALO广场 4楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 客服电话：400-6788-887 网址：www.zlfund.cn （51）诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址：上海市杨浦区昆明路 508号北美广场 B座 12楼 法定代表人：殷海波 联系人：方成 电话：021-38609619 传真：021-38509777 客服电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com （52）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2号民建大厦 6层 法定代表人：闫振杰 联系人：于娜 电话：010-62020088-7041 客服电话：4008886661 26 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 网址：www.myfund.com （53）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层 办公地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 联系人：吴卫东 电话：021-20835787 传真：010-85657357 客服电话：400-920-0022 网址：licaike.hexun.com （54）北京中天嘉华基金销售有限公司 注册地址：北京市石景山区八大处高科技术区西井路 3号 3号楼 7457房间 办公地址：北京市朝阳区京顺路 5号曙光大厦 C座 1层 法定代表人：黄俊辉 联系人：张立新 电话：010-58276785 传真：010-58241933 客服电话：400-650-9972 网址： www.5ilicai.cn （55）大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 359号国睿大厦一号楼 B区 4楼 A506室 办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386号文广大厦 15楼 法定代表人：袁顾明 联系人：朱海涛 联系电话：021-22267995 传真：021-22268089 客服电话：400-928-2266 27 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 网址： www.dtfunds.com （56）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 办公地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 法定代表人：冯修敏 注册资本：2000万元 联系人：陈云卉 联系电话：021-33323999-5611 传真：021-33323837 客服电话：4008202819 网址：www.chinapnr.com （57）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址：（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333号 15楼 法定代表人：郭坚 注册资本：2000万元 联系人：宁博宇 联系电话：021-20665952 客服电话：400-821-9031 网址：www.lufunds.com （58）北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10层 办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10层 法定代表人：赵荣春 联系人：盛海娟 联系电话：010-57418813 传真：010-57569671 28 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 客服电话：400-893-6885 网址：www.qianjing.com （59）上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼 法定代表人：陈继武 联系人：葛佳蕊 联系电话：021-80365020 传真：021-63332523 客服电话：400-643-3389 网址：www.lingxianfund.com （60）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 7层 法定代表人：杨懿 联系人：文雯 联系电话：0755-88394689 传真：0755-88394668 客服电话：400-116-1188 网址：www.new-rand.cn （61）恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10号 5层 5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19号 SOHO嘉盛中心 30层 法定代表人：李悦 联系人：张晔 联系电话：010-56642600 传真：010-56642623 29 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 客服电话：400-898-0618 网址：www.chtfund.com （62）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1号 903室 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18号同花顺大楼 法定代表人：凌顺平 联系人：吴强 联系电话：0571-88911818 传真：0571-86800423 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com （63）深圳市金斧子基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15号科兴科学园 B栋 3单元 11层 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15号科兴科学园 B栋 3单元 7层 法人代表：赖任军 联系人：刘昕霞 电话：0755-29330513 传真：0755-84034477 客服电话：400-930-0660 公司网址：www.jfzinv.com （64）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东大道 555号裕景国际 B座 16楼 法定代表人：张跃伟 联系人：何昳 30 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 联系电话：021-20691922 传真：021-20691861 客服电话：4008-202-899 网址：www.erichfund.com （65）平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 法定代表人：谢永林 联系人：周一涵 联系电话：021-38637436 传真：0755-82435367 客服电话：95511-8 网址：stock.pingan.com （66）广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路 183号大都会广场 5、7、8、17、18、19、3844 楼 办公地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020-87555888 客服电话：95575 网址：www.gf.com.cn （67）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305室、14层 31 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 办公地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305室、14层 法定代表人：张皓 联系人：刘宏莹 电话：010-60833754 客服电话：400-990-8826 传真：0755-83217421 网址：www.citicsf.com （68）北京汇成基金管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 法定代表人：王伟刚 联系人：熊小满 联系电话：010-56282140 传真：010-62680827 客服电话：400-619-90595 网址：www.fundzone.cn （69）北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735号 03室 办公地址：北京市朝阳区万通中心 D座 21层 法定代表人：蒋煜 联系人：宋志强 联系电话：010-58170932 传真：010-58170800 客服电话：400-818-8866 网址：fund.shengshiview.com （70）上海利得基金销售有限公司 32 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 91弄 61号 10号楼 12楼 法定代表人：李兴春 联系人：陈梓铭 联系电话：021-61101685 传真：021-50583633 客服电话：400-921-7755 网址：www.leadbank.com.cn （71）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33号楼 11楼 B座 办公地址：上海市浦东新区福山路 33号楼 8楼 法定代表人：王廷富 联系人：徐亚丹 联系电话：021-51327185 传真：021-50710161 客服电话：400-821-0203 网址：www.520fund.com.cn （72）珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 1201法 定代表人：肖雯 联系人：吴煜浩 联系电话：020-89629021 传真：020-89629011 客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 33 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 （73）南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号 法定代表人：钱燕飞 联系人：王锋 联系电话：025-66996699-887226 传真：025-66008800-887226 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com （74）和耕传承基金销售有限公司 注册地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北 6号楼 6楼 602、603房 间 办公地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北 6号楼 6楼 602、603房 间 法定代表人：李淑慧 联系人：曹杰 联系电话：0371-55213196 传真：0371-85518397 客服电话：400-0555-671 网址：www.hgccpb.com （75）奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室 办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116室及 1307室 法定代表人：TAN YIK KUAN 联系人：叶健 联系电话：0755-89460500 传真：0755-21674453 客服电话：400-684-0500 34 益民创新优势混合型证券投资基金 招募说明书摘要 网址：www.ifastps.com.cn （76）中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 11层 1103号办 公地址：北京市朝阳区光华路 16号 A座 7层 法定代表人：姜新 联系人：郭爱丽 联系电话:010-65807865 传真:010-65807864 客服电话：010-65807865 网址: www.cifcofund.com （77）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06 办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团 法定代表人:江卉 联系人：万容 电话：400 098 8511 传真：010-89189566 客服电话：95118/400-098-8511/400-088-8816 网址：fund.jd.com （78）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 法定代表人：林卓 联系人：姜奕竹 联系电话：0411-88891212-325 传真：0411-84396536 客服电话：400-6411-999 35 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 网址：www.haojiyoujijin.com （79）天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988号滨海浙商大厦公寓 2-2413室 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 A座五层 法定代表人:李修辞 联系人：杨雪 电话：010-59013825 客服电话：010-59013825 网址：www.wanjiawealth.com （80）武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城（一期） 第七幢 23层 1号 4号 办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城（一期） 第七幢 23层 1号 4号 法定代表人：陶捷 联系人：徐博 联系电话：027-83863772 传真：027-83862682 客服电话：400-027-9899 网址：www.buyfunds.cn （81）上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层 法定代表人：燕斌 联系人：兰敏 联系电话：021-52822063 传真：021-52975270 36 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 客服电话：400-166-6788 网址：www.66zichan.com.cn （82）上海挖财基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799号 5层 01、02、 03室 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799号 5层 01、02、 03室 法定代表人：冷飞 联系人：李娟 电话：021-50810687 传真：021-58300279 客服电话：021-50810673 网址：www.wacaijijin.com （83）喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513室 办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513室 法定代表人：陈皓 联系人：曹砚财 电话：010-58349088 客服电话：0891-6177483 传真：010-88371180 网址：www.xiquefund.com （84）上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102单元 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102单元 法定代表人：申健 联系人：宋楠 37 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 电话：021-20292031 客服电话：021-20292031 传真：021-20219923 网址：https://www.wg.com.cn/ 二、注册登记机构 1、名称：益民基金管理有限公司 2、住所：重庆市渝中区上清寺路 110号 3、办公地址：北京市西城区宣外大街 10号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 4、法定代表人：翁振杰 5、联系人：慕娟 6、电话：010-63105556 7、传真：010-63100588 三、出具法律意见书的律师事务所 上海源泰律师事务所 住所：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 联系电话：021-51150298 传真：021-51150398 联系人：廖海 经办律师：廖海、吕红 四、提供审计服务的会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 执行事务人：Ng Albert Kong Ping吴港平 电话：（010）5815 3000 38 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 经办注册会计师：汤骏贺耀 第四部分基金的名称 本基金名称：益民创新优势混合型证券投资基金 第五部分基金的类型 契约型开放式 第六部分基金的投资目标 本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势企业，为基金 份额持有人实现较高风险水平下的较高收益。 第七部分基金的投资方向 本基金投资于监管机构允许投资的具有良好流动性的金融工具，包括国内 依法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。本基金 80%以上的股票资产将投资于具有持续创新能力的优势企业以及 潜在的优势企业。 本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的 40%-90%，债券资 产为基金资产的 5%-55%，权证为基金资产净值的 0-3%,现金（不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他产品，基金 管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。 第八部分基金的投资策略 一、投资策略 1、资产配置 39 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平是决定证券市场运行趋势的关 键因素。本基金研究团队中的策略研究团队将对这些关键因素进行深入分析， 综合判断股市和债市中长期运行趋势，并据此提出资产配置比例建议，由投资 委员会集体审议通过。 （1）宏观经济 宏观经济的周期波动影响股市和债市运行趋势，研究团队将跟踪分析投资、 消费和外贸等各项经济指标的变化，考察宏观经济的变动趋势以及对证券市场 的影响。 （2）政策环境 政策环境主要包括财政货币政策和资本市场政策。财政货币政策主要影响 社会总需求、社会总供给、物价和利率水平。资本市场政策主要包括股权制度、 发行制度、交易制度等。研究团队将通过多因素分析方法，综合考察以上三种 政策对于证券市场运行趋势的中长期影响。 （3）资金供求 资金面是影响证券市场中短期运行趋势的直接因素，研究团队重点分析金 融市场现实和潜在的资金供需情况，股市、债市投资品种的供求关系，机构投 资者（证券公司、保险公司、基金）的资金运用情况等。根据资金供求的分析 结论，研究判断市场中短期运行趋势。研究团队主要从以下方面考察资金供求 情况： 1)货币供应量变动，M1、M2增长率 2)基金发行、申购、赎回情况 3)不同市场间收益率水平比较 4)各种资金预期收益率与投资周期 5)市场融资规模 6)金融创新 （4）估值水平 市场估值水平分析的目的在于确认市场的价值中枢，本基金结合绝对估值 与相对估值的基础上，对估值水平对股市的影响做出评估。 绝对估值主要利用股利贴现模型对股市整体投资价值进行评估。宏观经济 的长期增长率、上市公司的整体盈利预期和资本成本是影响整体估值水平的关 40 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 键所在。研究团队在确定这些重要参数时，参考国内外权威机构的预测、国务 院的有关发展规划，在进行深入研究的基础上综合分析确定。 相对估值是比较我国股市和国际主要股市的估值水平，分析估值的相对吸 引力。在进行国际比较时，研究团队将充分考虑宏观经济的长期增长率差异、 市场环境差异及资本市场开放程度差异造成的可比性问题，在此基础上确定我 国市场的合理估值水平。 本基金将采用动态灵活的资产配置方式。在具体配置上，将首先考虑股票 类资产的配置，股票组合确定后剩余资产将配置于固定收益类和现金类等资产， 权证资产将是本基金辅助投资工具。 本基金投资组合中,各类资产占基金资产净值的比例范围为：股票 40～ 90%，债券 5～55%，权证 0～3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于 基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他产品，基 金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。 2、行业及主题精选 本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业周 期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合国内宏观经济、产业政策、 货币金融政策等经济环境的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制， 并从中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主题。 随着经济全球化的进一步加深，全球范围内的产业结构调整加快，各国都 在积极地进行产业结构的调整，力争在国际分工中占据有利地位。中国的产业 结构调整的导向是，进一步提高劳动密集型产业，扩张和强化资本或技术密集 型产业，有选择、有重点、有突破地发展智力密集或知识密集型产业，由此分 析，这些产业都具有良好的创新能力，各个产业的自主创新活跃度提升的速度 或有不同，部分行业和领域可望率先获得突破。 本基金的研究团队将通过大量的实证数据，跟踪分析创新活动背后的驱动 因素，精选创新行业及主题。具体过程主要从产业特性，企业规模，国家政策 和区域空间四个关键维度展开。本基金对于企业创新特性的定义将主要包括四 大方面：技术创新，产品及服务创新、制度创新和商业模式创新。 3、个股精选 本基金以寻求创新溢价为目标，以创新属性分类为标准，将从技术，制度， 41 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 产品服务和商业模式四个方面来综合构建创新优势企业股票库。 图表 10-1.创新优势企业分类 分类技术创新制度创新产品服务创新商业模式创新 创 新 内 涵 以技术为重 点的创新，不仅 指商业性地应用 自主创新的技术， 还可以是创新地 应用合法取得的、 他方开发的新技 术，或已进入公 有领域的技术， 从而创造市场优 势。 以组织结 构或股权结构 为重点的变革 和创新，如重 新划分或合并 部门，股权重 组，股权激励 等。 以产品 （服务）的设 计、生产、使 用和营销模式 为重点的创新。 以产业链 条整合为重点 的变革和创新， 包括物流配送 方案，成本重 新组合，电子 商务等等。 资料来源：益民基金研究部 个股入库的标准包括定性和定量两个层面： .定性 （1）全球定位分析：本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思 路，从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合国内 宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析，从而判别国内各行业 产业链传导的内在机制，并从中找出能够分享全球经济增长的企业。 （2）创新属性分析：对中国企业来说，创新能力不仅仅是指技术创新，还 包括制度创新、产品或服务创新、商业模式创新等打造企业的核心竞争力的因 素。分析师要着重考量创新行为的预期效果，创新是否成为企业成长的驱动力。 （3）创新能力分析：随着经济全球化的进一步加深，全球范围内的产业结 构调整加快，各国都在积极地进行产业结构的调整，力争在国际分工中占据有 利地位。中国企业在进一步提高劳动密集型产业，扩张和强化资本或技术密集 型产业，有选择、有重点、有突破地发展智力密集或知识密集型产业等方面都 可能具有很好的创新能力。 42 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 .定量 （1）具有持续创新能力的优势企业 ――有较强创新能力； ――具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略； ――拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势； ――在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源； ――主营业务突出，主营业务收入占总收入比重超过 50%，行业排名前 30%； ――主营业务收入增长率、主营业务利润率增长率、净利润增长率指标高 于行业平均水平； ――主营业务利润率或者 ROE高于行业平均水平； ――公司在创新项目上的资金投入比例，尤其是 R&D投入的比例显著超过 行业内平均水平，并保持适度增长。 （2）具有持续创新能力的潜在优势企业 ――有较强创新能力； ――公司在创新项目上的资金投入比例，尤其是 R&D投入的比例显著超过 行业内平均水平，并保持适度增长； ――是否有准入壁垒、技术壁垒或者其他壁垒； ――公司成长性的综合指标 PEG同业排名 30％ ――公司主营业务增长率同业排名 30％ ――净资产收益率 ROE持续增长 （3）估值水平 根据企业业绩的长期增长趋势以及同类企业的平均估值水平,应用本基金管 理人设计的估值模型,选择目前的估值水平明显低估或相对合理的企业进行投资。 采用的估值模型包括资产重置价格、市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、经济价 值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、现金流贴现法(DCF),比较分析方法包 括横向比较及纵向比较。 （4）具有中长期成长性及中短期市场表现的催化剂 益民基金管理公司建立了一套基于成长性的上市公司综合评价指标体系， 通过对上市公司所处行业的持续增长潜力及其在行业中的竞争地位、包括盈利 43 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 能力和偿债能力在内的财务状况、企业的经营管理能力及研发能力等多方面的 因素进行评估，综合考察上市公司的成长性以及这种成长性的可靠性和持续性， 结合其股价所对应的市盈率水平与其成长性相比是否合理，做出具体的投资决 策。 图表 10-2.股票投资策略示意图 4、债券投资组合构建 本基金的债券组合主要作为基金流动性管理和规避股票市场系统性风险的 工具。 债券投资采取“自上而下”的策略，深入分析宏观经济、货币政策和利率 变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值 发现为基础，采取以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略、收益率利差策 略等，确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。 主要分为三个层面： .自上而下的宏观经济分析：本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我 国财政、货币政策以及制度变化的动向，把握相关领先指标，通过计量经济模 型进行综合评估，预测未来利率变动走势，为债券资产配置提供战略安排，并 且及时把握制度变化产生的机会。 .债券资产类别配置：在预测未来利率走势基础之上，依据债券的利率期 44 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 限结构、风险特征、流动性、久期和凸性，对不同市场、不同品种的债券进行 合理的资产配置，构建投资组合，并随投资环境的变化及时调整。 （1）市场配置：银行间债券市场和交易所债券市场投资比例，将综合考虑 债券收益率以及流动性进行配置和调整。 （2）品种选择：基于流动性和收益性考虑，主要投资较为成熟、流动性较 好的国债与金融债。对于企业债将综合考虑信用等级和赋税条件等指标；对于 可转债将评估其转换条款和发债公司的成长性，以分享股价上升带来的高收益。 （3）期限组合：将在短期、中期、长期债券中进行组合，达到久期和凸 性管理的目的，控制利率风险。 .构建投资组合：债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，通 过综合评价个券收益率、波动性、到期期限、票息、税赋条件、流动性、信用 等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素，并运用金融工程技术构 造即期利率收益率曲线。备选个券的选择应遵循以下原则：（1）分散投资； （2）债券品种的发行集中度和二级市场交易的集中度；（3）单个债券的收益 率和基准收益率曲线的偏离。 5、权证投资 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值，有利于 加强基金风险控制。根据有关规定，本基金投资权证目前遵循下述投资比例限 制： .本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净 值的千分之五。 .本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的百分之三。 .本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不超过该权证的百分之 十。 若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，不受上述条款限 制。 45 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 二、投资决策 本基金投资实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 1．资产配置决策 由投资决策委员会向基金经理提出大类资产配置和其他重大投资事宜的指 导性意见，基金经理按照该指导性意见，确定基金大类资产的配置比例和其他 重大投资方向。 2．类别资产投资决策 基金经理在确定的资产配置比例范围内，根据前述各类资产的投资策略， 分别进行股票、债券、货币市场工具、权证等资产类别的投资决策。 1）股票投资决策 A.基金经理根据行业研究员的上市公司研究报告，并结合自身的分析判断， 精选个股作为本基金的备选投资对象； B.基金经理根据宏观研究员及策略研究员提供的研究报告，并结合自身的 分析判断，在上述精选股票的基础上优化配置，构造本基金投资组合； C.基金经理根据上市公司及行业基本面的变化以及对组合风险的评估，持 续地对组合进行优化调整。 2）基金经理根据宏观研究员、债券研究员、金融工程研究员提供的研究报 告，结合自身的分析判断，选择具体的债券（含可转债）、货币市场工具、权 证品种构造投资组合。 三、投资组合限制 根据目前法律法规的规定，以及本基金的投资策略，本基金的投资组合将 遵循以下限制： 1、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%； 2、本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超 过该证券的10%； 3、进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产 净值的40%； 4、本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 46 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 5、保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券； 6、本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额， 不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基 金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权 证的10%。投资于其他权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定； 7、本基金投资资产支持证券的，本基金持有的同一（指同一信用级别）资 产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；本基金投资于同一原 始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%；基金管 理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不 得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金持有的全部资产支持证券， 其市值不得超过该基金资产净值的20%； 8、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定； 9、本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定。 10、本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开 放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公 司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； 11、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净 值的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人 之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增 流动性受限资产的投资； 12、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范 围保持一致。 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。除上述第（5）、（11）、（12）项外，在符合相关法律法 规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非基金管 47 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 理人的因素致使基金的投资组合不符合上述投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整。 若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不 受上述规定限制。 四、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： （1）承销证券； （2）向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发 行的股票或者债券； （6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； （7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （8）投资未经中国证监会批准的非公开发行证券，或预付任何形式的保证 金； （9）法律法规及基金合同规定禁止从事的其他活动。 法律法规或监管部门取消上述禁止性规定的，本基金不受上述限制。 第九部分基金的业绩比较基准 业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×75％+中证全债指数收益率×25％。 如果今后市场发生变化导致此业绩基金不再适用或出现更具代表性的投资 基准指数，在履行适当程序后，本基金管理人可调整或变更业绩比较基准。 48 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 第十部分基金的风险收益特征 本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基 金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金 产品。 第十一部分投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载，误导性 陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 3日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金 2018年第 2季度报告，所载数据截至 2018年 6月 30日，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1权益投资 327,253,620.01 49.29 其中：股票 327,253,620.01 49.29 2基金投资 -- 3固定收益投资 48,658,543.00 7.33 其中：债券 48,658,543.00 7.33 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购 的买入返售金融资 产 -- 7 银行存款和结算备 付金合计 286,507,066.24 43.15 8其他资产 1,526,466.90 0.23 9合计 663,945,696.15 100.00 49 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代 码 行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 -- C制造业 280,929,088.31 42.66 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 -- E建筑业 -- F批发和零售业 5,316,515.56 0.81 G交通运输、仓储和邮政业 9,234,608.00 1.40 H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服 务业 4,744.80 0.00 J金融业 25,996,174.37 3.95 K房地产业 41,036.85 0.01 L租赁和商务服务业 227,753.76 0.03 M科学研究和技术服务业 -- N水利、环境和公共设施管理业 -- O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 5,503,698.36 0.84 S综合 -- 合计 327,253,620.01 49.70 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000651格力电器 868,231 40,937,091.65 6.22 2 600887伊利股份 1,418,513 39,576,512.70 6.01 3 000538云南白药 350,514 37,490,977.44 5.69 4 000799酒鬼酒 1,133,300 31,449,075.00 4.78 5 000858五粮液 382,163 29,044,388.00 4.41 6 600519贵州茅台 35,903 26,261,608.38 3.99 7 002007华兰生物 801,820 25,786,531.20 3.92 8 601939建设银行 2,481,647 16,254,787.85 2.47 9 002304洋河股份 114,246 15,034,773.60 2.28 10 601233桐昆股份 793,581 13,665,464.82 2.08 50 益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书摘要 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1国家债券 32,111,903.80 4.88 2央行票据 -- 3金融债券 16,546,639.20 2.51 其中：政策性金融债 16,546,639.20 2.51 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） -- 8同业存单 -- 9其他 -- 10合计 48,658,543.00 7.39 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序 号 债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019571 17国债 17 316,130 31,616,161.30 4.80 2 018005国开 1701 164,840 16,546,639.20 2.51 3 019579 17国债 24 4,950 495,742.50 0.08 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 51 （未完）  |