[公告]招商银行：2018年中期业绩公告
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 招商銀行股份有限公司 CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （H股股票代碼：03968） （優先股股票代碼：04614） 2018年中期業績公告 招商銀行股份有限公司（「本公司」）董事會謹此宣布本公司及其附屬公司截至 2018年6月30日止6個月之未經審計業績。本公告列載本公司 2018年中期報告全 文，並符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則中有關中期業績初步公告附載 的資料之要求。本公司 2018年中期報告的印刷版本將會隨後寄發予本公司H股股 東，並可於其時在香港聯合交易所有限公司的網站(www.hkex.com.hk)及本公司的 網站(www.cmbchina.com)閱覽。 發佈業績公告 本業績公告的中英文版本可在本公司網站(www.cmbchina.com)和香港聯合交易所 有限公司網站(www.hkex.com.hk)查閱。在對中英文版本理解上發生歧義時，以中 文為準。 本公司同時按照中國會計準則編製了中文版本的中期報告，可在本公司網站 (www.cmbchina.com)和上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)查閱。 承董事會命 招商銀行股份有限公司 李建紅 董事長 2018年8月24日 於本公告日期，本公司的執行董事為田惠宇及李浩；本公司的非執行董事為李建 紅、付剛峰、孫月英、洪小源、蘇敏、張健及王大雄；及本公司的獨立非執行董 事為梁錦松、黃桂林、潘承偉、潘英麗、趙軍及王仕雄。 1、本公司董事會、監事會及董事、監事和高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記 載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 2、本公司第十屆董事會第二十九次會議於2018年8月24日在深圳蛇口培訓中心召開。會議由李建紅董事長主 持，應參會董事 15名，實際參會董事 14名，張健非執行董事因公務未出席會議，委託蘇敏非執行董事行使表 決權，本公司 8名監事列席了會議。會議的召開符合《中華人民共和國公司法》和《招商銀行股份有限公司章 程》的有關規定。 3、本公司2018年中期不進行利潤分配或資本公積轉增股本。 4、本公司2018年中期財務報告未經審計。 5、本報告除特別說明外，貨幣幣種為人民幣。 6、本公司董事長李建紅、行長兼首席執行官田惠宇、常務副行長兼財務負責人李浩及財務機構負責人李俐保證 本報告中財務報告的真實、準確、完整。 7、本報告包含若干對本集團財務狀況、經營業績及業務發展的展望性陳述。報告中使用諸如「將」「可能」「有望」 「力爭」「努力」「計劃」「預計」「目標」及類似字眼以表達展望性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而 作出，雖然本集團相信這些展望性陳述中所反映的期望是合理的，但本集團不能保證這些期望被實現或將會 證實為正確，故不構成本集團的實質承諾，投資者不應對其過分依賴並應注意投資風險。務請注意，該等展 望性陳述與日後事件或本集團日後財務、業務或其他表現有關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異 的不確定因素的影響。 釋義 3 重大風險提示 3 第一章公司簡介 4 第二章會計數據和財務指標摘要 6 第三章董事會報 3 第一章公司簡介 4 第二章會計數據和財務指標摘要 6 第三章董事會報告 8 3.1 總體經營情況分析 8 3.2 利潤表分析 8 3.3 資產負債表分析 17 3.4 貸款質量分析 23 3.5 資本充足率分析 30 3.6 分部經營業績 33 3.7 根據監管要求披露的其他財務信息 35 3.8 業務發展戰略 35 3.9 外部環境變化及措施 38 3.10 業務運作 45 3.11 風險管理 62 3.12 利潤分配 68 3.13 社會責任 68 第四章重要事項 69 第五章股份變動及股東情況 73 第六章董事、監事、高級管理人員、員工和機構情況 85 第七章公司治理 92 財務報告 94 本公司、本行、招行、招商銀行：招商銀行股份有限公司 本集團：招商銀行股份有限公司及其附屬公司 中國銀保監會：中國銀行保險監督管理委員會 中國證監會：中國證券監督管理委員會 香港聯交所：香港聯合交易所有限公司 香港上市規則：香港聯交所證券上市規則 永隆銀行：永隆銀行有限公司 永隆集團：永隆銀行及其附屬公司 招銀租賃：招銀金融租賃有限公司 招銀國際：招銀國際金融控股有限公司 招商基金：招商基金管理有限公司 招商信諾：招商信諾人壽保險有限公司 招商證券：招商證券股份有限公司 德勤華永會計師事務所：德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥） 證券及期貨條例：證券及期貨條例（香港法例第 571章） 標準守則：香港聯交所上市發行人董事進行證券交易的標準守則 重大風險提示 本公司已在本報告中詳細描述存在的主要風險及擬採取的應對措施，請參閱第三章「風險管理」的相關內容。 1.1 公司基本情況 1.1.1 法定中文名稱：招商銀行股份有限公司（簡稱：招商銀行） 法定英文名稱：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：李建紅 授權代表：田惠宇、李浩 董事會秘書：王良 聯席公司秘書：王良、沈施加美（ FCIS，FCS(PE)，FHKIoD，FTIHK） 證券事務代表：霍建軍 1.1.3 註冊及辦公地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 1.1.4 聯繫地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 郵政編碼：518040 聯繫電話：86755-83198888 傳真：86755-83195109 電子信箱：cmb@cmbchina.com 互聯網網址：www.cmbchina.com 服務及投訴熱線：95555 1.1.5 香港主要營業地址： 香港夏愨道12號美國銀行中心21樓 1.1.6 股票上市證券交易所： A股：上海證券交易所；股票簡稱：招商銀行；股票代碼：600036 H股：香港聯交所；股票簡稱：招商銀行；股票代碼：03968 境內優先股：上海證券交易所；股票簡稱：招銀優1；股票代碼：360028 境外優先股：香港聯交所；股票簡稱：CMB 17USDPREF；股票代碼：04614 1.1.7 國內會計師事務所：德勤華永會計師事務所 辦公地址：中國上海市延安東路222號外灘中心30樓 國際會計師事務所：德勤 .關黃陳方會計師行 辦公地址：香港金鐘道88號太古廣場一座35樓 1.1.8 中國內地法律顧問：君合律師事務所 香港法律顧問：史密夫斐爾律師事務所 1.1.9 A股股票登記處：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 H股股票登記及過戶處：香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 境內優先股股票登記處：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 境外優先股股票登記處和轉讓代理：紐約梅隆銀行盧森堡分行 1.1.10本公司指定的信息披露報紙和網站： 內地：《中國證券報》《證券時報》《上海證券報》 上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)、本公司網站(www.cmbchina.com) 香港：香港聯交所網站(www.hkex.com.hk)、本公司網站(www.cmbchina.com) 半年度報告備置地點：本公司董事會辦公室 1.1.11境內優先股保薦機構： 瑞銀證券有限責任公司 辦公地址：北京西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層 保薦代表人：劉文成、羅勇 招商證券股份有限公司 辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層 保薦代表人：王玉亭、衛進揚 持續督導期間：2018年1月12日至2019年12月31日 1.2 公司業務概要 本公司成立於1987年，總部位於中國深圳，是一家在中國具有一定規模和實力的全國性商業銀行。本公司業 務以中國市場為主，分銷網絡主要分佈在長江三角洲地區、珠江三角洲地區、環渤海經濟區等中國重要經濟 中心區域，以及其他地區的一些大中城市，有關詳情請參閱本報告「分銷渠道」和「分支機構」章節。 2002年4 月，本公司在上海證券交易所上市。2006年9月，本公司在香港聯交所上市。 本公司向客戶提供各種批發及零售銀行產品和服務，亦自營及代客進行資金業務。本公司推出的許多創新產 品和服務廣為中國消費者接受，例如：「一卡通」多功能借記卡、「一網通」綜合網上銀行服務，信用卡、「金 葵花理財」和私人銀行服務，招商銀行 App和掌上生活 App服務，全球現金管理、貿易金融等交易銀行與離岸 業務服務，以及資產管理、資產託管和投資銀行服務等。 本公司構建了完善的戰略管理體系，形成了良好的業務結構，打造了全面賦能的金融科技，建立了科學高效 的管理體系和組織體制，零售金融領先優勢顯著，公司金融特色鮮明突出，服務品質始終保持領先，專業服 務能力獲得市場和客戶的充分肯定和廣泛認可。 報告期內，本公司主動適應外部形勢變化，穩步推進戰略轉型，圍繞「提升客戶體驗」這一主線，全力投入金 融科技變革，有關內容詳見第三章。 報告期內，本公司品牌影響力持續提升。在《財富》世界 500強中，本公司排名第 213位，名次較上年提升 3 位。在英國《銀行家》全球 1,000家大銀行榜中，按一級資本排名，本公司位居第 20位，名次較上年提升 3位。 同時，本公司首次獲得《亞洲銀行家》評選的「亞太區最佳零售銀行」獎項並位列亞太區綜合排名第一，獲得 《亞洲銀行家》評選的「中國最佳金融機構創新中心」獎項。 2.1 主要會計數據和財務指標 經營業績 2018年1-6月2017年1-6月本期比上年同期 （人民幣百萬元）＋╱(-)% 營業淨收入（1） 126,103 58,945 44,756 113,032 11.56 稅前利潤 49,942 18.03 歸屬於本行股東的淨利潤 39,259 14.00 每股計 2018年1-6月2017年1-6月本期比上年同期 （人民幣元）＋╱(-)% 歸屬於本行普通股股東基本盈利(2) 1.77 1.77 1.56 13.46 歸屬於本行普通股股東稀釋盈利 1.56 13.46 規模指標 2018年6月30日2017年12月31日本期末比上年末 （人民幣百萬元）＋╱(-)% 資產總額 6,537,340 3,877,868 6,033,289 4,257,803 500,715 18.50 6,297,638 3.81 其中：貸款和墊款總額 3,565,044 8.77 負債總額 5,814,246 3.77 其中：客戶存款總額 4,064,345 4.76 歸屬於本行股東的權益 480,210 4.27 歸屬於本行普通股股東的期末每股淨資產 （人民幣元 ╱股） 17.69 4.58 註： (1) 營業淨收入為淨利息收入、淨手續費及佣金收入、其他淨收入與對聯營和合營公司的投資收益之和。 (2) 本公司2017年發行了非累積型優先股，但本期並無發放優先股股息，因此在計算每股基本盈利、平均股東權益回 報率和每股淨資產時，「歸屬於本行股東的淨利潤」無需扣除優先股股息，「平均股東權益」和「淨資產」扣除了優 先股。 (3) 本期起本集團將貴金屬交易損益整體列示於「公允價值變動淨收益」下，並對利潤表「公允價值變動淨收益」和「投 資淨收益」2017年同期可比數進行調整，對營業淨收入、非利息淨收入及相關指標無影響。 2.2 財務比率 2018年1-6月2017年1-12月2017年1-6月本期比上年同期 (%) 盈利能力指標(1) 歸屬於本行股東的平均總資產回報率 1.39 19.61 2.42 2.54 1.15 1.29增加0.10個百分點 歸屬於本行普通股股東的平均 股東權益回報率 16.54 19.11增加0.50個百分點 淨利差 2.29 2.31增加0.11個百分點 淨利息收益率 2.43 2.43增加0.11個百分點 佔營業淨收入百分比 －淨利息收入 61.07 38.93 26.85 65.53 62.72減少1.65個百分點 －非利息淨收入 34.47 37.28增加1.65個百分點 成本收入比(2) 30.21 25.39增加1.46個百分點 2018年 6月30日 2017年 12月31日 2016年 12月31日 本期末比 上年末 (%) 資本充足率指標（高級法） (3) 核心一級資本充足率 11.61 12.51 15.08 7.71 12.06 11.54減少0.45個百分點 一級資本充足率 13.02 11.54減少0.51個百分點 資本充足率 15.48 13.33減少0.40個百分點 總權益對總資產比率 7.68 6.79增加0.03個百分點 資產質量指標(4) 不良貸款率 1.43 316.08 4.51 1.61 1.87減少0.18個百分點 不良貸款撥備覆蓋率 262.11 180.02增加53.97個百分點 貸款撥備率 4.22 3.37增加0.29個百分點 註： (1) 中期盈利能力比率指標均為年化。 (2) 成本收入比=經營費用 ╱營業淨收入。分子不含稅金及附加、保險申索準備、經營租出固定資產和投資性房地產折 舊費。2017年1-6月分子進行同口徑調整，調整前本集團成本收入比為25.88%。 (3) 截至報告期末，本集團權重法下資本充足率為 12.44%，一級資本充足率為10.70%，核心一級資本充足率為 9.93%。 (4) 不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準備 ╱不良貸款餘額。貸款撥備率 =貸款損失準備 ╱貸款和墊款總額。 3.1 總體經營情況分析 2018年上半年，面對宏觀經濟去槓桿、金融強監管等外部形勢疊加影響，本集團始終堅持「輕型銀行」「一體 兩翼」的戰略方向和定位，積極穩健開展各項業務，總體經營情況持續向好，質量、效益、規模實現動態均衡 發展。主要表現在： 盈利穩步增長。截至報告期末，本集團實現歸屬於本行股東的淨利潤 447.56億元，同比增長 14.00%；實現淨 利息收入770.12億元，同比增長 8.63%；實現非利息淨收入490.91億元，較上年同期增長 16.51%，剔除新 金融工具準則1影響，非利息淨收入較上年同期增長 4.95%。歸屬於本行股東的平均總資產回報率(ROAA)和歸 屬於本行普通股股東的平均股東權益回報率(ROAE)分別為1.39%和19.61%，同比分別提高0.10和0.50個百分 點。 資產負債規模平穩增長。截至報告期末，本集團資產總額 65,373.40億元，較上年末增長 3.81%；貸款和墊款 總額38,778.68億元，較上年末增長 8.77%；負債總額60,332.89億元，較上年末增長 3.77%；客戶存款總額 42,578.03億元，較上年末增長4.76%。 不良貸款下降，撥備覆蓋保持穩健水平。截至報告期末，本集團不良貸款總額 553.82億元，較上年末減少 20.11億元；不良貸款率 1.43%，較上年末下降0.18個百分點；不良貸款撥備覆蓋率 316.08%，較上年末提高 53.97個百分點。 3.2 利潤表分析 3.2.1財務業績摘要 報告期內，本集團實現稅前利潤 589.45億元，同比增長 18.03%，實際所得稅稅率23.88%，同比增加 2.90個百分點。下表列出報告期內本集團主要損益項目變化。 2018年1-6月2017年1-6月變動額 （人民幣百萬元） 淨利息收入 淨手續費及佣金收入 其他淨收入 經營費用 對聯營和合營公司的投資收益 信用減值損失 稅前利潤 所得稅 淨利潤 歸屬於本行股東淨利潤 77,012 37,469 10,780 (35,729) 842 (31,429) 58,945 (14,076) 44,869 44,756 70,896 34,750 6,984 (30,442) 402 (32,648) 49,942 (10,476) 39,466 39,259 6,1162,7193,796(5,287) 1,2199,003(3,600) 5,4035,497 1 新金融工具準則指《國際財務報告準則第 9號－金融工具》。該準則實施之前，部分金融工具按攤餘成本計量或以公允價值計量 且其變動計入其他綜合收益，實施之後，計量屬性和核算方法調整為以公允價值計量且其變動計入當期損益，對收入數據的影響 為：當期估值變動影響非利息淨收入及營業淨收入；投資收益列報方式相應由利息收入改為非利息收入，影響淨利息和非利息淨 收入結構，但不影響營業淨收入總額。 8 3.2.2營業淨收入 報告期內，本集團實現營業淨收入 1,261.03億元，較上年同期增長 11.56%，剔除新金融工具準則影響 後增幅為10.62%，其中，淨利息收入的佔比為61.07%；非利息淨收入的佔比為38.93%。 3.2.3利息收入 報告期內，本集團實現利息收入 1,311.75億元，同比增長 12.70%，剔除新金融工具準則影響後增幅為 15.97%。主要是生息資產規模增長，以及資產結構持續優化、風險定價水平有所提升帶動生息資產收 益率提升。貸款和墊款利息收入仍然是本集團利息收入的最大組成部份。 貸款和墊款利息收入 報告期內，本集團貸款和墊款利息收入941.06億元，同比增長15.34%。 下表列出所示期間本集團貸款和墊款各組成部份的平均餘額、利息收入及年化平均收益率情況。平均餘 額為日均餘額，下同。 2018年1-6月2017年1-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 1,729,842 36,121 4.21 1,828,601 53,730 5.93 174,715 4,255 4.91 3,733,158 94,106 5.08 1,651,597 32,451 3.96 零售貸款 1,613,404 47,163 5.89 票據貼現 163,198 1,976 2.44 貸款和墊款 3,428,199 81,590 4.80 2018年上半年，本公司貸款和墊款從期限結構來看，短期貸款平均餘額 15,625.42億元，利息收入 469.94億元，平均收益率 6.06%；中長期貸款平均餘額18,988.15億元，利息收入 418.29億元，平均收 益率4.44%。短期貸款平均收益率高於中長期貸款平均收益率主要是因為短期貸款中的信用卡貸款及小 微貸款收益率較高。 投資利息收入 報告期內，本集團投資利息收入 240.98億元，同比下降 2.25%，投資年化平均收益率3.80%，同比上 升28個基點。 存拆放同業和其他金融機構款項利息收入 報告期內，本集團存拆放同業和其他金融機構款項利息收入 89.44億元，同比增長 52.34%，存拆放同 業和其他金融機構款項年化平均收益率3.07%，同比上升50個基點，主要是抓住市場利率上行機遇， 加大對存拆放同業和其他金融機構款項的配置。 3.2.4 利息支出 報告期內，本集團利息支出 541.63億元，同比增長 19.05%，主要是計息負債規模增長、存款競爭加劇 推升市場利率及存款成本率。 客戶存款利息支出 報告期內，本集團客戶存款利息支出 296.67億元，同比增長 22.51%，主要是存款規模增長及存款成本 率因競爭加劇而有所提高，但本集團活期存款佔比較高，存款成本率保持較優水平。 下表列出所示期間本集團公司存款及零售存款的平均餘額、利息支出和年化平均成本率。 2018年1-6月2017年1-6月 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司客戶存款 活期 1,550,063 6,507 0.85 1,232,905 16,533 2.70 1,470,672 5,124 0.70 定期 1,171,623 14,006 2.41 小計 2,782,968 23,040 1.67 2,642,295 19,130 1.46 零售客戶存款 活期 1,012,600 1,480 0.29 402,614 5,147 2.58 969,894 1,749 0.36 定期 333,911 3,337 2.02 小計 1,415,214 6,627 0.94 1,303,805 5,086 0.79 客戶存款總額 4,198,182 29,667 1.43 3,946,100 24,216 1.24 同業和其他金融機構存拆放款項利息支出 報告期內，本集團同業和其他金融機構存拆放款項利息支出 124.38億元，同比增長 11.33%，主要是持 續優化負債結構，高成本負債佔比合理可控。 應付債券利息支出 報告期內，本集團應付債券利息支出 66.11億元，同比增長 10.50%，主要是債券成本率高於上年同期 所致。 3.2.5 淨利息收入 報告期內，本集團淨利息收入 770.12億元，同比增長 8.63%，剔除新金融工具準則影響後增幅為 14.00%。 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情況。 2018年1-6月2017年1-12月2017年1-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 貸款和墊款 投資 存放中央銀行款項 存拆放同業和 其他金融機構款項 3,733,158 94,106 5.08 1,279,833 24,098 3.80 521,914 4,027 1.56 587,170 8,944 3.07 合計 6,122,075 131,175 4.32 3,508,470 168,858 4.81 3,428,199 81,590 4.801,432,408 52,042 3.63 1,414,121 24,653 3.52566,594 8,679 1.53 568,452 4,279 1.52459,129 12,426 2.71 461,410 5,871 2.57 5,966,601 242,005 4.06 5,872,182 116,393 4.00 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 客戶存款 4,198,182 29,667 1.43 877,510 12,438 2.86 310,083 6,611 4.30 351,247 5,447 3.13 3,965,462 50,329 1.27 3,946,100 24,216 1.24 同業和其他金融機構 存拆放款項 880,787 24,138 2.74 867,224 11,172 2.60 應付債券 339,320 13,436 3.96 323,450 5,983 3.73 向中央銀行借款 305,886 9,250 3.02 285,366 4,126 2.92 合計 5,737,022 54,163 1.90 5,491,455 97,153 1.77 5,422,140 45,497 1.69 淨利息收入 ╱77,012 ╱ ╱╱2.42 ╱╱2.54 ╱ 144,852 ╱╱ 70,896 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.29 ╱╱ 2.31 淨利息收益率 ╱╱ 2.43 ╱╱ 2.43 報告期內，本集團生息資產年化平均收益率 4.32%，計息負債年化平均成本率1.90%，同比分別上升 32和21個基點；淨利差2.42%，淨利息收益率2.54%，同比均上升11個基點。 下表列出所示期間本集團由於規模變化和利率變化導致利息收入和利息支出變化的分佈情況。規模變化 以平均餘額（日均餘額）變化來衡量；利率變化以平均利率變化來衡量，由規模變化和利率變化共同引 起的利息收支變化，計入規模變化對利息收支變化的影響金額。 2018年1-6月對比2017年1-6月 增（減）因素增（減） 規模利率淨值 （人民幣百萬元） 資產 貸款和墊款 7,687 4,829 12,516 投資 (2,529) 1,974 (555) 存放中央銀行款項 (359) 107 (252) 存拆放同業和其他金融機構款項 1,916 1,157 3,073 利息收入變動 6,715 8,067 14,782 負債 客戶存款 1,781 3,670 5,451 同業和其他金融機構存拆放款項 146 1,120 1,266 應付債券 (285) 913 628 向中央銀行借款 1,022 299 1,321 利息支出變動 2,664 6,002 8,666 淨利息收入變動 4,051 2,065 6,116 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情況。 2018年1-3月2018年4-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 貸款和墊款 3,687,583 46,441 5.11 3,778,231 47,665 5.06 投資 1,287,615 11,965 3.77 1,272,137 12,133 3.83 存放中央銀行款項 524,198 2,015 1.56 519,656 2,012 1.55 存拆放同業和其他金融 機構款項 545,770 4,168 3.10 628,115 4,776 3.05 合計 6,045,166 64,589 4.33 6,198,139 66,586 4.31 2018年1-3月2018年4-6月 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 客戶存款 4,169,293 14,570 1.42 4,226,752 15,097 1.43 同業和其他金融機構 存拆放款項 849,025 5,960 2.85 905,682 6,478 2.87 應付債券 303,118 3,353 4.49 316,971 3,258 4.12 向中央銀行借款 359,733 2,767 3.12 342,854 2,680 3.14 合計 5,681,169 26,650 1.90 5,792,259 27,513 1.91 淨利息收入 ╱ 37,939 ╱╱ 39,073 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.43 ╱╱ 2.40 淨利息收益率 ╱╱ 2.55 ╱╱ 2.53 由於第二季度市場流動性較為寬裕，市場收益率下行較為明顯， 2018年第二季度本集團淨利差 2.40%，環比下降3個基點，其中，生息資產年化平均收益率 4.31%，環比下降2個基點，計息負債年 化平均成本率1.91%，環比上升1個基點；淨利息收益率2.53%，環比下降2個基點。 3.2.6非利息淨收入 報告期內，本集團實現非利息淨收入 490.91億元，同比增長 16.51%，剔除新金融工具準則切換影響後 增幅為4.95%。 淨手續費及佣金收入374.69億元，同比增長 7.82%，其中，銀行卡手續費收入同比增加 16.14億元， 增幅24.79%，主要是代理銀聯POS收入增長；信貸承諾及貸款業務佣金同比增加 10.62億元，增幅 46.76%，主要是融資租賃手續費收入、國內保理手續費收入的增長；代理服務手續費收入同比增加 9.17億元，增幅 11.07%；結算與清算手續費收入同比增加3.59億元，增幅 6.61%；託管及其他受託業 務佣金收入同比減少 4.77億元，降幅 3.99%，主要是受資管新規、資管產品增值稅政策影響，受託理財 收入減少。 其他非利息淨收入116.22億元，較上年同期增長 57.35%，其中，投資淨收益 61.42億元，同口徑較上 年同期增加24.64億元，增幅 66.99%，公允價值變動淨收益10.56億元，同口徑較上年同期增加 9.35 億元，主要均是受新金融工具準則影響；其他業務淨收入 20.23億元，較上年同期增加 4.43億元，增幅 28.04%，主要由於租賃業務收入增長。 從業務分部看，其中，零售金融業務非利息淨收入 244.31億元，較上年同期增長 20.49%，佔本集團非 利息淨收入的49.77%；批發金融業務非利息淨收入194.36億元，較上年同期增長 4.06%，佔本集團非 利息淨收入的39.59%；其他業務非利息淨收入52.24億元，較上年同期增長 64.17%，佔本集團非利息 淨收入的10.64%。 下表列出所示期間本集團非利息淨收入的主要組成部份。關於本公司非利息淨收入的詳情請參閱 3.9.1 「關於非利息淨收入」章節。 2018年1-6月2017年1-6月 （人民幣百萬元） 手續費及佣金收入 銀行卡手續費 結算與清算手續費 代理服務手續費 信貸承諾及貸款業務佣金 託管及其他受託業務佣金 其他 減：手續費及佣金支出 40,398 8,126 5,788 9,197 3,333 11,465 2,489 (2,929) 37,5266,5125,4298,2802,27111,9423,092(2,776) 淨手續費及佣金收入 其他非利息淨收入 公允價值變動淨收益 投資淨收益 匯兌淨收益 其他業務淨收入 對聯營合營公司的投資收益 37,469 11,622 1,056 6,142 1,559 2,023 842 34,750 7,386 121 3,678 1,605 1,580 402 非利息淨收入總額 49,091 42,136 3.2.7 經營費用 報告期內，本集團經營費用 357.29億元，同口徑較上年同期增長 17.37%，其中，員工費用同比增長 21.37%；其他一般及行政費用同比增長18.91%；成本收入比26.85%，同口徑較上年同期上升1.46個 百分點。經營費用增長主要是因為本集團為進一步支持金融科技創新，夯實科技基礎，針對數字化網 點改造、 App月活躍用戶等轉型發展加大了費用投入力度，上半年 IT軟硬件及開發人員人力投入持續增 加。本公司成本收入比26.75%，同口徑較上年同期上升1.50個百分點。 下表列出所示期間本集團經營費用的主要構成。 2018年1-6月2017年1-6月 （人民幣百萬元） 員工費用 21,523 987 2,503 472 2,144 7,992 108 17,734 稅金及附加 1,073 固定資產及投資性房地產折舊費 2,440 無形資產攤銷費 288 租賃費 2,066 其他一般及行政費用 6,721 保險申索準備 120 經營費用合計 35,729 30,442 3.2.8 信用減值損失 報告期內，本集團信用減值損失 314.29億元，同比下降 3.73%。下表列出所示期間本集團信用減值損 失的主要構成。 2018年1-6月2017年1-6月 （人民幣百萬元） 貸款和墊款 30,378 1,259 (106) (166) 64 33,139 投資 (960) 應收同業和其他金融機構款項 100 表外預期信用減值損失 不適用 其他資產 369 信用減值損失合計 31,429 32,648 貸款和墊款信用減值損失是本集團信用減值損失的最大組成部份。報告期內，本集團貸款和墊款信用減 值損失303.78億元，同比下降 8.33%，主要是資產質量好轉，撥備計提減少。有關貸款和貸款損失準 備的詳情請參閱本章「貸款質量分析」章節。 3.3 資產負債表分析 3.3.1 資產 截至報告期末，本集團資產總額 65,373.40億元，較上年末增長 3.81%。資產總額的增長主要是由於本 集團貸款和墊款的增長。 下表列出截至所示日期本集團資產總額的構成情況。 2018年6月30日2017年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 貸款和墊款總額 貸款損失準備(1) 貸款和墊款淨額 投資證券及其他金融資產 現金、貴金屬及存放中央銀行款項 存放同業和其他金融機構款項 拆出資金及買入返售金融資產 商譽 其他(2) 3,877,868 59.32 (174,955) (2.68) 3,702,913 56.64 1,482,700 22.68 561,256 8.59 95,632 1.46 507,758 7.77 9,954 0.15 177,127 2.71 3,565,044 (150,432) 3,414,612 1,602,351 625,728 76,918 407,178 9,954 160,897 56.61 (2.39) 54.22 25.44 9.94 1.22 6.47 0.16 2.55 資產總額 6,537,340 100.00 6,297,638 100.00 註： (1) 本期末的「貸款損失準備」為以攤餘成本計量的貸款和墊款的損失準備。以公允價值計量且其變動計入其他 綜合收益的貸款和墊款賬面金額不扣除損失準備0.97億元。有關詳情請參閱財務報告附註16(a)。 (2) 包括應收利息、固定資產、無形資產、投資性房地產、遞延所得稅資產和其他資產。 3.3.1.1貸款和墊款 截至報告期末，本集團貸款和墊款總額 38,778.68億元，較上年末增長 8.77%；貸款和墊款總額 佔資產總額的比例為59.32%，較上年末上升2.71個百分點。有關本集團貸款和墊款的詳情，請 參閱本章「貸款質量分析」章節。 3.3.1.2投資證券及其他金融資產 本集團投資證券及其他金融資產包括以人民幣和外幣計價的上市和非上市金融工具。報告期內， 根據新金融工具準則的要求，本集團投資證券及其他金融資產的會計分類發生變化。 下表按會計分類列出本集團投資組合構成情況。 2018年6月30日2017年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 以公允價值計量且其變動 計入當期損益的投資 －債券投資 －非標資產投資 －其他（註） 衍生金融資產 以公允價值計量且其變動計入其他 綜合收益的債務工具投資 指定為以公允價值計量且其變動計入 其他綜合收益的權益工具投資 以攤餘成本計量的債務工具投資 －債券投資 －非標資產投資 －其他 減：損失準備 可供出售金融資產 持有至到期投資 應收款項類投資 合營和聯營公司投資 190,850 12.87 69,241 4.67 52,909 3.57 68,700 4.63 24,764 1.67 354,081 23.883,282 0.22902,665 60.88603,667 40.71306,364 20.66522 0.04(7,888) (0.53) 不適用不適用 不適用不適用 不適用不適用 7,058 0.48 64,796 64,152 – 644 18,916 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 383,101 558,218 572,241 5,079 4.04 4.00– 0.04 1.18 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 23.91 34.84 35.71 0.32 投資證券及其他金融資產總額 1,482,700 100.00 1,602,351 100.00 註：包括股權投資、基金投資、理財產品、紙貴金屬（多頭）等。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的投資 截至報告期末，本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的投資為 1,908.50億元，主要類別 為債券投資和非標資產投資等。債券投資主要是本集團把握債券市場交易機會提高投資收益的需 要。報告期內，受到市場變化和貿易摩擦避險情緒的影響，交易賬戶債券市值提升明顯。本集團 通過加強市場研究，採取與市場形勢相匹配的進取型交易策略，拉長交易賬戶久期，積極進行債 券及利率互換的波段操作，整體組合收益表現良好。非標資產投資主要是票據非標投資。有關詳 情請參閱財務報告附註17(a)。 衍生金融工具 截至報告期末，本集團所持衍生金融工具主要類別和金額情況如下表所示。有關詳情請參閱財務 報告附註40(f)。 2018年6月30日2017年12月31日 名義金額公允價值名義金額公允價值 資產負債資產負債 （人民幣百萬元） 利率衍生金融工具 4,136,030 8,983 1,345,160 15,321 117,338 460 (457) 108,927 322 (323) (8,415) 2,073,724 2,249 (1,898) 貨幣衍生金融工具 (18,589) 1,305,784 16,345 (19,636) 其他衍生金融工具 合計 (27,461) 3,488,435 18,916 (21,857) 5,598,528 24,764 報告期內，人民幣兌美元匯率呈現出明顯的雙向波動特徵，匯率市場化水平不斷提升。本集團持 續提升交易及服務能力，為更廣泛的客戶提供匯率與利率風險管理服務。 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資 截至報告期末，本集團以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資為 3,540.81億 元。該類投資主要是本集團基於提高經營績效的需要。報告期內，本集團順應市場趨勢，積極把 握市場機會適度拉長久期，並重點增持國債等高流動性資產，優化了資產負債配置結構。有關詳 情請參閱財務報告附註17(b)。 指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資 截至報告期末，本集團指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資為 32.82億元。該類投資主要是本集團持有的對被投資方無控制、無共同控制、無重大影響的非交 易性股權投資。有關詳情請參閱財務報告附註17(c)。 以攤餘成本計量的債務工具投資 截至報告期末，本集團以攤餘成本計量的債務工具投資 9,026.65億元，包括債券投資、非標資產 投資及其他，其中，債券投資以中國政府債券和政策性銀行債券為主，該類投資是基於銀行賬戶 利率風險管理及流動性管理的需要，兼顧收益與風險，作為本集團資產負債的戰略性配置而長期 持有；非標資產投資主要是信貸類非標投資。有關詳情請參閱財務報告附註 17(d)。關於本公司 非標資產投資的詳情請參閱3.9.1「關於自營非標業務」章節。 按發行主體分類列示的本集團債券投資總額構成 2018年6月30日2017年12月31日 （人民幣百萬元） 官方機構（註） 554,230 276,071 133,481 63,207 497,260 政策性銀行 258,213 商業銀行及其他金融機構 151,101 其他（註） 69,826 債券投資合計 1,026,989 976,400 註：「官方機構」包括中國財政部、地方政府、央行等；「其他」主要是企業。 合營和聯營公司投資 截至報告期末，本集團合營和聯營公司投資淨額 70.58億元，較上年末增長 38.96%，主要是因 為對聯營公司投資的增加。截至報告期末，本集團合營和聯營公司投資減值準備餘額為零。有關 詳情請參閱財務報告附註18、19。 3.3.1.3商譽 截至報告期末，本集團商譽減值準備餘額5.79億元，商譽賬面價值99.54億元。 3.3.2 負債 截至報告期末，本集團負債總額60,332.89億元，較上年末增長3.77%，主要是客戶存款穩步增長。 下表列出截至所示日期本集團負債總額構成情況。 2018年6月30日2017年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 客戶存款 同業和其他金融機構存放款項 向中央銀行借款 拆入資金 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融負債 衍生金融負債 賣出回購金融資產款 應付債券 其他（註） 4,257,803 70.57 481,679 7.98 357,316 5.92 200,889 3.33 31,405 0.52 27,461 0.46 128,105 2.12 343,206 5.69 205,425 3.41 4,064,345 439,118 414,838 272,734 26,619 21,857 125,620 296,477 152,638 69.90 7.55 7.13 4.69 0.46 0.38 2.16 5.10 2.63 負債總額 6,033,289 100.00 5,814,246 100.00 註：包括應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、遞延所得稅負債、合同負債、預計負債和其他負債。 客戶存款 截至報告期末，本集團客戶存款總額 42,578.03億元，較上年末增長 4.76%，佔本集團負債總額的 70.57%，為本集團的主要資金來源。 下表列出截至所示日期，本集團按產品類型和客戶類型劃分的客戶存款情況。 2018年6月30日2017年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司客戶存款 活期存款 1,592,426 37.40 1,189,895 27.95 1,581,802 38.92 定期存款 1,144,021 28.15 小計 2,782,321 65.35 2,725,823 67.07 零售客戶存款 活期存款 1,025,259 24.08 450,223 10.57 972,291 23.92 定期存款 366,231 9.01 小計 1,475,482 34.65 1,338,522 32.93 客戶存款總額 4,257,803 100.00 4,064,345 100.00 截至報告期末，本集團活期存款佔客戶存款總額的比例為 61.48%，其中，公司客戶活期存款佔公司客 戶存款的比例為57.23%，零售客戶活期存款佔零售客戶存款的比例為69.49%。 3.3.3 股東權益 截至報告期末，本集團股東權益 5,040.51億元，較上年末增長 4.27%。歸屬於本行股東權益5,007.15 億元，較上年末增長 4.27%，其中，未分配利潤 2,554.36億元，較上年末增長 5.96%；投資重估儲備 16.38億元，較上年末增長54.50億元，主要因債券估值上升。 3.4 貸款質量分析 報告期內，本集團信貸資產規模平穩增長，不良貸款率下降，撥備覆蓋保持穩健水平，風險損失吸收能力進 一步增強。截至報告期末，本集團貸款總額 38,778.68億元，較上年末增長 8.77%；不良貸款率1.43%，較上 年末下降 0.18個百分點；不良貸款撥備覆蓋率 316.08%，較上年末上升 53.97個百分點；貸款撥備率 4.51%， 較上年末上升0.29個百分點。 3.4.1 按五級分類劃分的貸款分佈情況 下表列出截至所示日期，本集團貸款五級分類情況。 2018年6月30日2017年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 正常類貸款 關注類貸款 次級類貸款 可疑類貸款 損失類貸款 客戶貸款總額 不良貸款總額 3,764,163 97.07 58,323 1.50 10,392 0.27 29,727 0.77 15,263 0.39 3,877,868 100.00 55,382 1.43 3,450,450 57,201 17,100 21,577 18,716 3,565,044 57,393 96.79 1.60 0.48 0.61 0.52 100.00 1.61 在貸款監管五級分類制度下，本集團的不良貸款包括分類為次級、可疑和損失類的貸款。截至報告期 末，本集團不良貸款總額 553.82億元，較上年末下降 3.50%；關注類貸款583.23億元，佔比 1.50%， 較上年末下降0.10個百分點。 3.4.2按產品類型劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2018年6月30日2017年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1)貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1) （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 流動資金貸款 固定資產貸款 貿易融資 其他(2) 票據貼現(3) 零售貸款 小微貸款 個人住房貸款 信用卡貸款 其他(4) 1,781,687 45.95 41,012 2.30 938,791 24.21 27,891 2.97 432,980 11.17 5,209 1.20 144,308 3.72 1,654 1.15 265,608 6.85 6,258 2.36 225,341 5.81 – – 1,870,840 48.24 14,370 0.77 334,675 8.63 4,347 1.30 873,291 22.52 2,322 0.27 512,218 13.21 5,831 1.14 150,656 3.88 1,870 1.24 1,663,861 868,844 397,807 159,090 238,120 115,888 1,785,295 312,716 833,410 491,383 147,786 46.67 24.37 11.16 4.46 6.68 3.25 50.08 8.77 23.38 13.78 4.15 41,522 27,300 5,770 1,516 6,936 – 15,871 5,549 2,734 5,470 2,118 2.50 3.14 1.45 0.95 2.91– 0.89 1.77 0.33 1.11 1.43 客戶貸款總額 3,877,868 100.00 55,382 1.43 3,565,044 100.00 57,393 1.61 註： (1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括融資租賃、併購貸款及對公按揭等其他公司貸款。 (3) 票據貼現逾期後轉入公司貸款核算。 (4) 其他主要包括綜合消費貸款、商用房貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款及以貨幣資產質押的其他 個人貸款。 2018上半年，零售貸款方面，本集團穩健發展自住需求的住房按揭貸款、小微貸款，適度投放信用卡 貸款，期末零售貸款佔比下降 1.84個百分點至48.24%。截至報告期末，零售貸款不良率 0.77%，較上 年末下降0.12個百分點，其中，信用卡貸款不良率為 1.14%，較上年末上升0.03個百分點，主要是由 於現金貸新政、共債風險等外部因素的影響，與此同時，本集團前瞻性防控風險，資產質量平穩可控。 公司貸款方面，流動資金貸款佔比略有下降，不良率下降；貿易融資貸款佔比下降幅度較大，不良率上 升。截至報告期末，本集團公司貸款不良率2.30%，較上年末下降0.20個百分點。 3.4.3 按行業劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2018年6月30日2017年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1)貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1) （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 1,781,687 45.95 41,012 2.30 286,245 7.38 19,781 6.91 260,796 6.73 3,321 1.27 275,237 7.10 1,390 0.51 186,302 4.80 8,448 4.53 148,042 3.82 163 0.11 143,952 3.71 750 0.52 104,354 2.69 3 – 108,299 2.79 1,242 1.15 78,795 2.03 723 0.92 69,308 1.79 166 0.24 45,639 1.18 4,346 9.52 74,718 1.93 679 0.91 225,341 5.81 – – 1,870,840 48.24 14,370 0.77 1,663,861 46.67 41,522 2.50 製造業 266,200 7.47 17,447 6.55 房地產業 236,926 6.65 3,211 1.36 交通運輸、倉儲和 郵政業 230,035 6.45 2,241 0.97 批發和零售業 219,818 6.17 9,101 4.14 租賃和商務服務業 138,224 3.88 196 0.14 電力、熱力、燃氣 及水生產和供應業 128,965 3.62 925 0.72 金融業 93,474 2.62 1 – 建築業 87,216 2.45 1,452 1.66 信息傳輸、軟件和 信息技術服務業 79,335 2.22 1,391 1.75 水利、環境和公共 設施管理業 65,858 1.84 184 0.28 採礦業 43,347 1.22 4,622 10.66 其他(2) 74,463 2.08 751 1.01 票據貼現 115,888 3.25 – – 零售貸款 1,785,295 50.08 15,871 0.89 客戶貸款總額 3,877,868 100.00 55,382 1.43 3,565,044 100.00 57,393 1.61 註： (1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括農、林、牧、漁，住宿和餐飲，衛生和社會工作等行業。 (3) 2018年，本集團執行國家質檢總局、國家標準委發佈的新修訂的《國民經濟行業分類》 (GB/T 4754-2017) 標準來劃分行業，並對同比數據進行同口徑調整。 2018上半年，本集團緊跟國家重大戰略規劃，繼續支持實體經濟發展，持續優化資產組合配置，積極 投放新興科技產業、現代服務業、先進製造業等國家戰略支柱行業，差異化制定壓縮退出類行業、房地 產、地方政府融資平台等重點領域防控策略，重點壓退產能過剩、高負債等風險客戶，優化信貸資源配 置。 報告期內，本集團不良貸款及不良率實現雙降，不良貸款較上年末減少 20.11億元，不良率較上年末下 降0.18個百分點。批發和零售業不良率較年初上升 0.39個百分點，主要是由於該行業壓縮信貸投放，餘 額較年初下降15.25%；受個別產能過剩大戶影響，製造業不良貸款、不良率較年初增加 23.34億元、 0.36個百分點；其餘行業不良率下降，採礦業、建築業不良率較年初分別下降 1.14和0.51個百分點，資 產質量好轉。 3.4.4 按地區劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2018年6月30日2017年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註）貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註） （人民幣百萬元，百分比除外） 總行 長江三角洲地區 環渤海地區 珠江三角洲及海西地區 東北地區 中部地區 西部地區 境外 附屬機構 609,302 15.71 5,984 0.98 796,647 20.54 10,147 1.27 497,979 12.84 9,454 1.90 652,422 16.82 7,639 1.17 161,650 4.17 4,513 2.79 379,547 9.79 5,528 1.46 376,298 9.71 9,453 2.51 120,791 3.12 427 0.35 283,232 7.30 2,237 0.79 596,631 735,044 425,602 598,374 145,204 343,343 350,991 109,508 260,347 16.74 20.62 11.94 16.78 4.07 9.63 9.85 3.07 7.30 5,637 10,893 7,266 8,674 4,260 6,394 12,012 203 2,054 0.94 1.48 1.71 1.45 2.93 1.86 3.42 0.19 0.79 客戶貸款總額 3,877,868 100.00 55,382 1.43 3,565,044 100.00 57,393 1.61 註：代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 針對各區域經濟特點及客群差異，本集團對各地分支機構實行差異化分類督導管理，圍繞京津冀協同發 展、雄安新區建設、長江經濟帶建設和粵港澳灣區城市群發展等國家經濟發展空間佈局戰略，對風險較 高地區提高授信准入標準、動態調整業務授權，防範區域系統性風險。截至報告期末，本集團環渤海地 區貸款餘額佔比上升較快，總行、長江三角洲地區、西部地區貸款餘額佔比下降。不良貸款主要集中在 長江三角洲地區、環渤海地區、西部地區，不良率分別較上年末下降 0.21個百分點、上升 0.19個百分點 和下降0.91個百分點，其中由於個別大戶影響，環渤海地區不良率有所上升。 3.4.5 按擔保方式劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2018年6月30日2017年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註）貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註） （人民幣百萬元，百分比除外） 信用貸款 1,220,864 31.48 8,466 0.69 444,528 11.46 22,740 5.12 1,612,932 41.60 21,156 1.31 374,203 9.65 3,020 0.81 225,341 5.81 – – 1,089,261 30.55 7,844 0.72 保證貸款 418,769 11.75 21,416 5.11 抵押貸款 1,550,904 43.50 22,931 1.48 質押貸款 390,222 10.95 5,202 1.33 票據貼現 115,888 3.25 – – 客戶貸款總額 3,877,868 100.00 55,382 1.43 3,565,044 100.00 57,393 1.61 註：代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 截至報告期末，抵質押貸款較上年末增長 2.37%，保證貸款較上年末增長 6.15%，信用貸款較上年末增 長12.08%，但信用貸款不良率較上年末下降0.03個百分點。 3.4.6 前十大單一借款人的貸款情況 十大借款人行業 2018年 6月30日 貸款金額 佔資本淨額 （高級法） 百分比% 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元） A製造業 21,300 3.71 0.55 B交通運輸、倉儲和郵政業 9,700 1.69 0.25 C交通運輸、倉儲和郵政業 8,959 1.56 0.23 D房地產業 8,884 1.55 0.23 E金融業 6,959 1.21 0.18 F交通運輸、倉儲和郵政業 6,840 1.19 0.18 G房地產業 6,421 1.11 0.17 H交通運輸、倉儲和郵政業 6,039 1.05 0.15 I房地產業 5,472 0.95 0.14 J房地產業 5,099 0.89 0.13 合計 85,673 14.91 截至報告期末，本集團最大單一借款人貸款總額 213.00億元，佔本集團高級法下資本淨額的 3.71%。 最大十家單一借款人貸款總額856.73億元，佔本集團高級法下資本淨額的 14.91%，佔本集團權重法下 資本淨額的15.46%，佔本集團貸款總額的2.21%。 3.4.7 按逾期期限劃分的貸款分佈情況 2018年6月30日2017年12月31日 貸款金額 佔貸款總額 百分比%貸款金額 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 逾期3個月以內 19,030 0.49 15,628 0.40 23,769 0.62 5,126 0.13 63,553 1.64 3,877,868 100.00 16,178 0.46 逾期3個月至1年 16,824 0.47 逾期1年以上至3年以內 26,093 0.73 逾期3年以上 2,762 0.08 逾期貸款合計 61,857 1.74 客戶貸款總額 3,565,044 100.00 截至報告期末，本集團逾期貸款 635.53億元，較上年末增加 16.96億元，逾期貸款佔比 1.64%，較上年 末下降0.10個百分點。逾期貸款中，抵質押貸款佔比 40.26%，保證貸款佔比34.37%，信用貸款佔比 25.37%（主要為信用卡逾期貸款）。本集團對逾期貸款採取審慎的分類標準，不良貸款與逾期 90天以上 貸款的比值為1.24。 3.4.8 重組貸款情況 2018年6月30日2017年12月31日 貸款金額 佔貸款總額 百分比%貸款金額 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 已重組貸款（註） 24,632 0.64 16,865 0.44 18,009 0.51 其中：逾期超過90天的已重組貸款 11,293 0.32 註：指經重組的不良貸款。 本集團對貸款重組實施嚴格審慎的管控。截至報告期末，本集團重組貸款佔比為 0.64%，較上年末上升 0.13個百分點。 3.4.9 抵債資產及減值準備計提情況 截至報告期末，本集團抵債資產（非股權）餘額 9.11億元，扣除已計提減值準備 1.85億元，賬面淨值 7.26億元；抵債股權餘額為1.80億元，分類為指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益 工具投資。 3.4.10 貸款損失準備的變化 本集團採用新金融工具準則，以預期信用損失模型為基礎計提信用風險損失，基於信用風險違約概率、 違約損失率等風險量化參數，結合宏觀前瞻性的調整，逐筆資產計提撥備。 下表列出本集團貸款損失準備的變化情況。 2018年1-6月2017年 （人民幣百萬元） 上年末餘額 新金融工具準則期初調整 年初餘額 本期計提 本期轉回 本期轉入 ╱（轉出） 已減值貸款和墊款折現回撥（註） 收回以前年度核銷貸款 期內核銷 匯率變動 150,432 1,088151,520 79,266 (48,888) – (179) 3,701 (10,490) 122 110,032 不適用 110,03264,450(4,398) 22 (561) 5,519(24,283) (349) 期末餘額 175,052 150,432 註：指隨着時間的推移，已減值的貸款隨現值增加的累計利息收入。 本集團堅持穩健、審慎的撥備計提政策。截至報告期末，本集團貸款損失準備餘額 1,750.52億元，較 上年末增加246.20億元；不良貸款撥備覆蓋率 316.08%，較上年末上升53.97個百分點；貸款撥備率 4.51%，較上年末上升0.29個百分點。 3.5 資本充足率分析 截至報告期末，本集團高級法下資本充足率 15.08%，一級資本充足率12.51%，核心一級資本充足率 11.61%，比權重法下分別高2.64、1.81和1.68個百分點。 關於本公司資本充足率下降的原因分析詳見3.9.1「關於資本管理」。 本報告期末上年末本報告期末比 本集團2018年6月30日2017年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 高級法(1)下資本充足率情況 核心一級資本淨額 一級資本淨額 資本淨額 風險加權資產（不考慮並行期底線要求） 其中：信用風險加權資產 市場風險加權資產 操作風險加權資產 風險加權資產（考慮並行期底線要求） 核心一級資本充足率 一級資本充足率 資本充足率 442,609 476,705 574,609 3,491,220 3,044,057 60,971 386,192 3,811,302 11.61% 12.51% 15.08% 425,689 459,782 546,534 3,291,816 2,848,064 57,560 386,192 3,530,745 12.06% 13.02% 15.48% 3.97 3.68 5.14 6.06 6.88 5.93– 7.95 下降0.45個百分點 下降0.51個百分點 下降0.40個百分點 槓桿率情況(2) 調整後的表內外資產餘額 7,622,475 6.25% 7,309,756 4.28 槓桿率 6.29%下降0.04個百分點 註： (1) 「高級法」指 2012年6月7日原中國銀監會發佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的高級計量方法，下同。按該 辦法規定，本集團資本充足率計算範圍包括招商銀行及其附屬公司。本公司資本充足率計算範圍包括招商銀行境內 外所有分支機構。截至報告期末，本集團符合資本充足率併表範圍的附屬公司包括：永隆銀行、招銀國際、招銀租 賃和招商基金。商業銀行在實施資本計量高級方法的並行期內，應當通過資本底線調整系數對銀行風險加權資產乘 以最低資本要求與儲備資本要求之和的金額、資本扣減項總額、可計入資本的超額貸款損失準備進行調整。資本底 線要求調整系數在並行期第一年為95%，第二年為90%，第三年及以後為80%，2018年為並行期實施的第四年。 (2) 自2015年起使用2015年2月12日原中國銀監會發佈的《商業銀行槓桿率管理辦法（修訂）》計算槓桿率。 2018年第 一季度末、2017年末、2017年第三季度末本集團的槓桿率水平分別為：6.52%、6.29%、6.15%。 截至報告期末，本公司高級法下資本充足率 14.85%，一級資本充足率12.12%，核心一級資本充足率 11.21%，比權重法下分別高2.88、1.94和1.79個百分點。 本報告期末上年末本報告期末比 本公司2018年6月30日2017年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 高級法下資本充足率情況 核心一級資本淨額 一級資本淨額 資本淨額 風險加權資產（不考慮並行期底線要求） 其中：信用風險加權資產 市場風險加權資產 操作風險加權資產 風險加權資產（考慮並行期底線要求） 核心一級資本充足率 一級資本充足率 資本充足率 385,589 417,042 510,721 3,125,621 2,706,820 56,649 362,152 3,439,636 11.21% 12.12% 14.85% 371,416 402,869 483,546 2,945,175 2,531,510 51,513 362,152 3,173,532 11.70% 12.69% 15.24% 3.82 3.52 5.62 6.13 6.93 9.97– 8.39 下降0.49個百分點 下降0.57個百分點 下降0.39個百分點 截至報告期末，本集團權重法下資本充足率 12.44%，較上年末下降 0.22個百分點，一級資本充足率 10.70%，較上年末下降0.11個百分點，核心一級資本充足率9.93%，較上年末下降0.08個百分點。 本報告期末上年末本報告期末比 本集團2018年6月30日2017年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 權重法（註）下資本充足率情況 核心一級資本淨額 一級資本淨額 資本淨額 風險加權資產 核心一級資本充足率 一級資本充足率 資本充足率 442,609 476,705 554,129 4,455,598 9.93% 10.70% 12.44% 425,689 459,782 538,761 4,254,180 10.01% 10.81% 12.66% 3.97 3.68 2.85 4.73 下降0.08個百分點 下降0.11個百分點 下降0.22個百分點 註：「權重法」指按照 2012年6月7日原中國銀監會發佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的相關規定，信用風險使用權重 法，市場風險使用標準法，操作風險使用基本指標法，下同。 截至報告期末，本公司權重法下資本充足率 11.97%，較上年末下降 0.19個百分點，一級資本充足率 10.18%，較上年末下降0.12個百分點，核心一級資本充足率9.42%，較上年末下降0.08個百分點。 本報告期末上年末本報告期末比 本公司2018年6月30日2017年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 權重法下資本充足率情況 核心一級資本淨額 一級資本淨額 資本淨額 風險加權資產 核心一級資本充足率 一級資本充足率 資本充足率 385,589 417,042 490,240 4,095,366 9.42% 10.18% 11.97% 371,416 402,869 475,774 3,911,286 9.50% 10.30% 12.16% 3.82 3.52 3.04 4.71 下降0.08個百分點 下降0.12個百分點 下降0.19個百分點 信用風險暴露餘額 報告期內，在內評初級法下，本公司信用風險共劃分為主權、金融機構、公司、零售、股權、其他等六類風 險暴露。各類風險暴露餘額如下表所示： 風險暴露類型法人集團 （人民幣百萬元） 內評覆蓋部份金融機構 1,246,161 1,246,161 公司 1,817,199 1,817,199 零售 2,381,281 2,381,281 其中：個人住房抵押 915,760 915,760 合格循環零售 1,039,591 1,039,591 其他零售 425,930 425,930 內評未覆蓋部份表內 2,114,439 2,512,548 表外 137,176 149,779 交易對手 15,528 16,949 市場風險資本計量 本集團採用混合法計算市場風險資本要求，具體而言：採用內模法計算本公司（不含境外分行）的一般市場 風險資本要求，採用標準法計算本公司境外分行和附屬公司的一般市場風險資本要求，以及本公司及附屬公 司的特定市場風險資本要求。截至報告期末，本集團市場風險資本要求為 48.78億元，市場風險加權資產為 609.71億元，其中採用內模法計算的一般市場風險資本要求為 32.36億元，採用標準法計算的市場風險資本要 求為16.42億元。 本集團採用歷史市場數據長度為 250天，置信度為 99%，持有期為 10天的市場風險價值計算內模法資本要 求。報告期末，本集團市場風險價值指標如下表所示： 序號項目 報告期 壓力風險價值 報告期 一般風險價值 （人民幣百萬元） 1平均值 683 197 2最大值 971 335 3最小值 444 128 4期末值 718 155 3.6 分部經營業績 業務分部 本集團主要業務包括批發金融業務和零售金融業務。下表列出所示期間本集團各業務分部的概要經營業績。 2018年1-6月2017年1-6月 稅前利潤營業淨收入稅前利潤營業淨收入 （人民幣百萬元） 項目 批發金融業務 23,965 58,002 32,090 62,910 2,890 5,191 20,889 53,572 零售金融業務 27,682 56,150 其他業務 1,371 3,310 合計 58,945 126,103 49,942 113,032 報告期內，本集團零售金融業務盈利佔比有所上升：稅前利潤 320.90億元，同比增長 15.92%，佔本集團業務 條線稅前利潤的57.25%，同比上升0.26個百分點；營業淨收入 629.10億元，同比增長 12.04%，佔本集團營 業淨收入的49.89%，同比上升0.21個百分點。同時，零售金融業務成本收入比 31.51%，同比上升0.96個百 分點。 地區分部 本集團主要營銷網絡集中於中國境內重要經濟中心區域及其他地區的一些大中城市。下表列示所示期間本集 團按地理區域劃分的分部業績。 總資產總負債稅前利潤總額 2018年6月30日2018年6月30日2018年1-6月 金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 總行 2,912,222 45 2,533,740 42 5,955 10 長江三角洲地區 814,339 12 803,287 13 14,138 24 環渤海地區 535,915 8 529,281 9 8,829 15 珠江三角洲及海西地區 691,576 11 682,480 11 12,056 20 東北地區 163,137 2 164,148 3 (827) (1) 中部地區 388,498 6 383,870 6 6,135 10 西部地區 379,912 6 374,524 6 7,032 12 境外 208,515 3 203,998 3 1,561 3 附屬機構 （未完）  |