[年报]南 玻Ａ:2017年年度报告（更新后）
中国南玻集团股份有限公司 2017年年度报告 董事长：陈琳 二零一八年四月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈琳、主管会计工作负责人潘永红及会计机构负责人(会计主管人员)王文欣声明：保证年度报告中财务报告 的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 张金顺 董事 因公出差 陈琳 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述公司未来发展的风险因素及对策，敬请查阅第四节经营情况与分析。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,484,147,547为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含 税），以资本公积金向全体股东每10股转增1.5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................1 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................4 第三节 公司业务概要 ..........................................................................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................10 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................26 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................41 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................49 第八节 公司治理 ................................................................................................................................................................................58 第九节 公司债券相关情况 ................................................................................................................................................................65 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................69 第十一节 备查文件目录 ..................................................................................................................................................................146 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、南玻集团或本集团 指 中国南玻集团股份有限公司 前海人寿 指 前海人寿保险股份有限公司 超薄电子玻璃 指 指厚度在0.1~1.1mm范围内的电子玻璃 第二代节能玻璃 指 双银镀膜玻璃 第三代节能玻璃 指 三银镀膜玻璃 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 南玻A、南玻B 股票代码 000012、200012 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中国南玻集团股份有限公司 公司的中文简称 南玻集团 公司的外文名称 CSG Holding Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CSG 公司的法定代表人 陈琳 注册地址 中国深圳市蛇口工业六路一号南玻大厦 注册地址的邮政编码 518067 办公地址 中国深圳市蛇口工业六路一号南玻大厦 办公地址的邮政编码 518067 公司网址 www.csgholding.com 电子信箱 securities@csgholding.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨昕宇 联系地址 中国深圳市蛇口工业六路一号南玻大厦 电话 (86)755-26860666 传真 (86)755-26860685 电子信箱 securities@csgholding.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：914403006188385775 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街9号院1号楼(B2)座301室 签字会计师姓名 潘前、张燕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因：会计差错更正 2017年 2016年 本年比上年 增减 2015年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 10,879,400,746 8,974,083,407 8,974,083,407 21.23% 7,430,889,111 7,430,889,111 归属于上市公司股东的净利 润（元） 825,388,312 797,721,576 797,721,576 3.47% 532,653,110 532,653,110 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 745,373,108 776,950,973 776,950,973 -4.06% 299,683,946 299,683,946 经营活动产生的现金流量净 额（元） 2,463,446,156 2,240,852,120 2,240,852,120 9.93% 1,092,832,497 1,092,832,497 基本每股收益（元/股） 0.35 0.38 0.33 6.06% 0.26 0.26 稀释每股收益（元/股） 0.35 0.38 0.33 6.06% 0.26 0.26 加权平均净资产收益率 10.15% 10.32% 10.33% -0.18% 6.72% 6.72% 2017年末 2016年末 本年末比上 年末增减 2015年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 19,535,002,368 16,979,235,630 17,146,815,630 13.93% 15,489,600,160 15,657,180,160 归属于上市公司股东的净资 产（元） 8,458,587,873 7,812,335,004 7,808,915,004 8.32% 7,645,810,997 7,642,390,997 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,484,147,547 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.33 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况： 详见本报告全文之“第五节重要事项 ：六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明” 和“第十节 财务报告：五、重要会计政策及会计估计中第31项前期会计差错更正”。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,284,820,940 2,659,516,921 2,846,570,536 3,088,492,349 归属于上市公司股东的净利润 170,130,942 222,861,221 318,019,208 114,376,941 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 149,271,133 211,674,111 278,181,102 106,246,762 经营活动产生的现金流量净额 435,937,189 583,952,265 768,209,238 675,347,464 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,768,993 -1,759,358 2,441,151 -- 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 87,875,417 91,627,439 81,013,548 -- 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 427,636 -9,850,256 103,759,395 -- 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,076,848 1,306,284 33,268,175 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -45,909,181 100,146,152 -- 减：所得税影响额 16,209,135 14,327,585 86,288,731 -- 少数股东权益影响额（税后） 2,386,569 316,740 1,370,526 -- 合计 80,015,204 20,770,603 232,969,164 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 “南玻”是国内节能玻璃领先品牌和太阳能光伏产品及显示器件著名品牌，产品和技术享誉国内外，主营业务包括研发、 生产制造和销售优质浮法玻璃和工程玻璃，太阳能玻璃和硅材料、光伏电池和组件等可再生能源产品，超薄电子玻璃和显示 器件等新材料和信息显示产品，提供光伏电站项目开发、建设、运维一站式服务等。 平板玻璃业务 南玻集团现拥有10条代表国内最先进技术的浮法玻璃生产线、两条太阳能压延玻璃生产线，年产约232万吨各种高档浮 法玻璃原片，43万吨太阳能压延玻璃，在四川江油、广东英德拥有石英砂原料基地。公司平板玻璃、太阳能玻璃生产基地分 别位于东莞、成都、廊坊、吴江、咸宁，能够生产1.3-25mm多种厚度和颜色的高档优质浮法玻璃、超白浮法玻璃，产品各项 性能指标均达到国内领先水平。南玻浮法玻璃被广泛用于高档建筑、装潢装饰及家具、反射镜、汽车风档、扫描仪、复印机、 显示器以及太阳能等领域。 公司始终坚持持续创新和转型升级经营方针，实行差异化竞争战略，提升平板玻璃业务盈利能力。2017年，子公司河北 南玻玻璃有限公司生产二线技改完成并商业化运营，将原浮法玻璃生产线改造成为一窑两线结构，可以同时生产两种不同规 格和要求的浮法玻璃；子公司成都南玻玻璃有限公司一线技改成功，以生产高质量汽车玻璃原片为主要目标。这两条浮法玻 璃生产线的技改与投运，进一步提升了南玻集团平板玻璃市场竞争力。 工程玻璃业务 南玻集团是国内最大的高档工程及建筑玻璃供应商，拥有天津、东莞、咸宁、吴江、成都等五大建筑节能玻璃加工基地。 公司拥有世界上最先进的玻璃深加工设备和检测仪器，其产品涵盖了工程和建筑玻璃的全部种类。公司在镀膜技术上的研发 与应用水平保持与世界同步，高端产品技术甚至领先世界水平，继第二代节能玻璃产品之后，公司相继开发出第三代和复合 功能节能玻璃产品，产品的节能保温性能一代比一代高，高品质的节能环保LOW-E中空玻璃国内高端市场占有率在50%以上。 目前，公司镀膜中空玻璃年产能超过1,600万平方米，镀膜玻璃产能超过3,600万平米。 公司在工程建筑玻璃上的质量管理体系分别经英国AOQC和澳洲QAS机构认证通过，产品质量同时满足美国、英国及澳大 利亚等国的国家标准，这使得南玻集团在国际性招投标中占据优势。从1988年开始，南玻的工程技术人员不间断地参与各种 国家标准及行业标准的制定和编写。公司所提供的各类优质工程建筑玻璃被应用在北京首都国际机场、中央电视台、上海东 方渔人码头、华润总部大厦、深圳京基100大厦、深圳湾科技生态园、中国平安金融中心、安徽广播电视台新中心、杭州国 际机场、亚厦总部大楼、成都国际金融中心、杭州欢朋等国内外十余家希尔顿酒店、香港四季酒店、墨尔本机场、Midtown(东 京第一高楼)、阿布扎比国际中心等国内外许多城市的标志性建筑上。 太阳能业务 南玻集团自2005年进入太阳能光伏产业领域，属于国内最早进入该领域的企业之一，经过十余年的建设运营和技改升级， 打造了一条涵盖高纯多晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站工程设计和建设的完整产业链，保证了公司为客户提供质量稳 定、高性价比的太阳能光伏产品。 公司目前高纯多晶硅产量为9000吨/年，硅片产品产量为2.2GW/年，电池片产量为0.85GW/年，组件产量为0.4GW/年。公 司多晶硅质量居行业先进水平，并积极储备电子级多晶硅生产工艺技术。同时为了增强公司光伏产业链的抗风险能力，促进 南玻集团光伏产业链均衡、稳健发展，公司也在积极推进宜昌南玻硅片及东莞光伏电池组件技术革新及扩改建项目，项目完 成后，公司硅片及电池片产品的质量和技术指标将得到大幅提升，能够进一步提升公司该产业链的综合竞争力。 为了完善集团太阳能业务的产业链，2015年，公司设立了全资子公司深圳南玻光伏能源有限公司，主营业务为投资开发 太阳能光伏电站，将南玻集团太阳能产业延伸至终端应用高增值领域。2016年底，公司新成立了新能源应用事业部，统筹管 理公司光伏电站的投资与运维，有效整合了内部资源，有利于公司做大做强太阳能产业。 电子玻璃及显示器件业务 公司自2000年成立深圳南玻显示器件科技有限公司以来，凭借十多年来的经验积累，已经形成了“玻璃镀膜→玻璃黄光 →玻璃模组”；“PET镀膜→FILM黄光→FILM模组”；玻璃AG面物理处理-化学加工。两条自材料加工至显示触控一体化模组 完整的全套外挂式触控产业链，一条AG玻璃产线。拥有玻璃镀膜、玻璃图案加工、玻璃触控模组和柔性基材镀膜、柔性基材 图案加工、柔性触控显示全贴合模组等主要生产能力，拥有为实现高清显示及超窄边框触控解决方案的超薄Sensor加工、到 超薄触控模组组装的完整产业链。主要经营产品有：高、中档ITO导电玻璃；高、中档铜/ITO导电卷膜；玻璃Sensor/G-TP 模组、卷膜Sensor/F-TP模组，以及其它如防眩光（AG）、减反（AR）、防指纹（AF）、半反半透（RT）、超硬膜（DLC）等 玻璃基板复合镀膜的差异化产品。南玻显示器件已成为显示触控行业内优质的电子应用材料供应商，触控Sensor及TP供应商， 可为客户提供一站式TP解决方案。 公司凭借自身20多年的浮法玻璃生产经验，以及强大的技术研发团队，于2010年正式进军超薄电子玻璃市场，并逐步完 成全国性战略布局，下属有河北视窗、宜昌光电、清远南玻、咸宁光电四家生产基地，产能位居国内第一。南玻0.2mm-1.1mm 中铝、高铝超薄电子玻璃品质达到国内领先水平，性能媲美同等进口产品，打破了国外技术垄断，目前产品广泛用于移动终 端盖板玻璃、钢化玻璃保护膜、ITO导电玻璃，并延伸至高铁、军工及智能家居等应用领域。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内公司股权资产未发生重大变化 固定资产 报告期内公司固定资产未发生重大变化 无形资产 报告期内公司无形资产未发生重大变化 在建工程 报告期内公司在建工程未发生重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 ①公司目前在所处的各产业中均打造了完整的产业链，具有产业互补的优势。在玻璃产业方面，公司已经打造了石英砂矿→ 优质浮法玻璃→建筑节能玻璃的产业链；在太阳能产业方面，公司已经完成了从高纯多晶硅材料、硅片加工到电池片及其组 件、光伏压延玻璃等整条产业链的建设，并进一步延伸至开发太阳能光伏电站这一终端应用领域。随着产业链各环节技术工 艺水平的不断提升，其产业优势已经显现。 ②具有完善的产业布局。目前公司在国内的东西南北中均有大型的生产基地，使公司能够更好地贴近市场、服务市场。 ③具有技术创新及产品创新能力。公司拥有高端浮法玻璃生产工艺的自主知识产权，超薄电子玻璃的技术工艺水平处于国内 领先地位，节能玻璃的研发生产与世界先进水平同步，在太阳能领域的技术及工艺均处国内较为领先水平。 ④具有较高抗风险能力，公司现已建立完善的内控制度，同时公司应收账款及存货的管控能力也处于行业内较高水平。南玻 集团新任管理团队具有国际化视野及更加开放的经营管理理念，将在深耕南玻集团主业的基础上，紧跟国家一带一路政策， 实现产能扩张，同时不断扩充新业务领域，做大做强，将公司打造成为一个综合性产业集团。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年以来，全球经济趋于回暖，主要经济体复苏动力有所增强。中国经济也延续了稳中向好的发展态势，供给侧结构 性改革不断深化，去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板的五大任务稳步推进，新旧动能转换持续推进，经济发展结构 持续改善。 2017年是中国南玻集团承上启下的一年，也是公司实现未来发展愿景的重要一年。集团以市场需求为导向，认真分析 自身具备的竞争优势，主动推进模式转型和技术升级，通过精细管理，运营质量逐步提升，整体经营稳中有进。2017年公 司实现营业收入108.79亿元，同比增加19.05亿元，增幅21.23%；全年实现净利润8.29亿元，同比增加0.24亿元，增幅3.04%， 归属于母公司净利润8.25亿元，同比增加0.28亿元，增幅3.47%。 玻璃业务板块： 受国家环保政策和供给侧改革的影响，公司玻璃业务板块中不同产品面临着不同的市场机遇和挑战，集团针对不同的局 面，深入研究各产品在供给侧结构性改革进程中的发展机会，具体如下： 浮法玻璃：2017年国内房屋开工面积整体增速略有放缓，但开工面积总量仍有提升，同时汽车市场产销两旺、出口增 长及电器等产业玻璃需求良好，浮法玻璃产品迎来上行市场。借此机会公司进一步强化销售统一管控力度，精准把握市场行 情，加强行业协同，推动玻璃产品差异化，进一步增加产业玻璃市场份额。同时强化内部管理，精耕细作，持续改进工艺技 术，推动节能降耗、挖潜增效等工作有序开展。浮法玻璃全年拉引量、成品率等关键性指标进一步提升，产销量增长稳定， 实现收入增长32%，盈利大幅提升99%。 工程玻璃：2017年工程玻璃受大宗原材料特别是玻璃原片价格的大幅上涨的影响，以及下游固定资产投资增速放缓， 其盈利空间承受挤压。在此压力之下，公司积极应对，调整市场策略，强化行业协同，加强与客户的沟通，陆续推出了减反 射、电加热、保温等功能型玻璃，开拓新的产品应用市场，实现收入增长5%，但受制于大宗材料价格的暴涨，整体盈利水 平下降51%。 太阳能业务板块： 2017年各类光伏产品价格同比2016年全年均价有所下滑。2017年公司提前布局，积极应对，通过生产、项目建设同步 进行的模式完成了多晶硅、硅片、电池片、组件工艺技术改造及产能扩建，使公司产品品质持续提升。同时，通过内部持续 深度挖潜，各种物料单耗降幅明显，各产品综合非硅成本同比大幅下降。太阳能电站建设也如期推进，公司截至2017年12 月底的电站装机量已经达到128MW，公司在光伏发电、光伏建筑一体化等应用领域积极开拓，产业拓展力度进一步加强。 全年实现收入增长35%，净利润略降12%。 电子玻璃及显示器业务板块： 2017年集团重点抓电子玻璃品质建设，以确保国内电子玻璃行业领先的地位，向国际先进水平靠进。同时，加强高铝 玻璃市场推广，特别是终端市场的推广力度，逐步打入国内主要手机终端厂商，显示器业务也随着工艺的稳定，全产链生产 线的打通，各产品的产销量均大幅提升。电子玻璃及显示器产业全年收入增长102%，实现净利润0.59亿元，大幅增长487%。 二、主营业务分析 1、概述 项目 2017年度 2016年度 变动幅度 变动原因分析 营业收入 10,879,400,746 8,974,083,407 21.23% 主要系销售增加所致 营业成本 8,216,358,372 6,562,214,373 25.21% 主要系销售增加所致 销售费用 336,131,723 301,815,090 11.37% 主要系运输费及职工薪酬增加所致 管理费用 919,329,772 766,589,059 19.92% 主要系职工薪酬及研发费用增加所致 其中：研发费用 330,677,375 285,129,442 15.97% 主要系加大研发投入所致 财务费用 315,961,080 265,820,569 18.86% 主要系利息支出增加所致 经营活动产生的现金 流量净额 2,463,446,156 2,240,852,120 9.93% 主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加所致 投资活动产生的现金 流量净额 -1,220,130,334 -1,606,225,665 -24.04% 主要系取得子公司收到的现金减少所致 筹资活动产生的现金 流量净额 634,295,928 -626,361,427 -- 主要系本年偿还借款支付的现金减少及实施股权激励 所致 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 10,879,400,746 100% 8,974,083,407 100% 21.23% 分行业 玻璃产业 7,051,910,295 64.82% 6,302,630,843 70.23% 11.89% 太阳能产业 3,125,611,234 28.73% 2,320,237,216 25.85% 34.71% 电子玻璃及显示器 件产业 873,868,480 8.03% 433,457,290 4.83% 101.60% 其他 58,687,566 0.54% 22,581,871 0.25% 159.89% 分部间抵销 -230,676,829 -2.12% -104,823,813 -1.17% 120.06% 分产品 玻璃产品 7,051,910,295 64.82% 6,302,630,843 70.23% 11.89% 太阳能产品 3,125,611,234 28.73% 2,320,237,216 25.85% 34.71% 电子玻璃及显示器 件产品 873,868,480 8.03% 433,457,290 4.83% 101.60% 其他 58,687,566 0.54% 22,581,871 0.25% 159.89% 分部间抵销 -230,676,829 -2.12% -104,823,813 -1.17% 120.06% 分地区 中国大陆 9,506,249,433 87.38% 7,971,929,246 88.83% 19.25% 中国香港 434,551,436 3.99% 135,128,604 1.51% 221.58% 欧洲 26,534,686 0.24% 25,914,385 0.29% 2.39% 亚洲(不含中国大陆 和香港) 848,958,711 7.80% 614,806,258 6.85% 38.09% 澳洲 37,937,222 0.35% 37,437,349 0.42% 1.34% 北美 6,030,936 0.06% 134,941,952 1.50% -95.53% 其他地区 19,138,322 0.18% 53,925,613 0.60% -64.51% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 玻璃产业 7,051,910,295 5,218,006,026 26.01% 11.89% 13.78% -1.22% 太阳能产业 3,125,611,234 2,513,477,557 19.58% 34.71% 43.70% -5.03% 分产品 玻璃产品 7,051,910,295 5,218,006,026 26.01% 11.89% 13.78% -1.22% 太阳能产品 3,125,611,234 2,513,477,557 19.58% 34.71% 43.70% -5.03% 分地区 中国大陆 9,506,249,433 7,145,720,399 24.83% 19.25% 22.05% -1.73% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 平板玻璃 销售量 万吨 264 236 11.86% 生产量 万吨 270 234 15.38% 库存量 万吨 9 3 200% 工程玻璃 销售量 万平米 3,027 2,976 1.71% 生产量 万平米 3,045 2,999 1.53% 库存量 万平米 49 58 -15.52% 电子玻璃 销售量 吨 34,315 29,495 16.34% 生产量 吨 32,073 30,532 5.05% 库存量 吨 2,212 4,614 -52.06% 多晶硅 销售量 吨 2,434 2,510 -3.03% 生产量 吨 8,101 7,074 14.52% 库存量 吨 122 280 -56.43% 硅片 销售量 万片 34,779 24,916 39.59% 生产量 万片 34,840 25,403 37.15% 库存量 万片 156 283 -44.88% 电池片 销售量 MW 540 320 68.75% 生产量 MW 733 394 86.04% 库存量 MW 15 13 15.38% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用 □ 不适用 1、平板玻璃库存量增加主要系产量增加所致； 2、电子玻璃库存量减少主要系销量增加； 3、多晶硅库存量减少主要系多晶硅内部使用量增加，库存降低；硅片和电池片产销增加主要系公司内部技术改造，产能扩 建使得产量提升。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 主营业务成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玻璃产业 原材料 3,950,753,501 76.28% 3,490,284,457 76.83% 13.19% 人工 483,035,118 9.33% 429,777,957 9.46% 12.39% 制造费用 745,385,164 14.39% 622,885,161 13.71% 19.67% 电子玻璃及显示 器件产业 原材料 407,632,245 62.46% 164,264,376 54.19% 148.16% 人工 76,167,671 11.67% 41,457,372 13.68% 83.73% 制造费用 168,846,577 25.87% 97,396,154 32.13% 73.36% 太阳能产业 原材料 2,045,079,539 82% 1,312,414,211 75.92% 55.83% 人工 193,384,939 7.75% 172,281,138 9.97% 12.25% 制造费用 255,426,988 10.24% 243,978,054 14.11% 4.69% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 玻璃产品 原材料 3,950,753,501 76.28% 3,490,284,457 76.83% 13.19% 人工 483,035,118 9.33% 429,777,957 9.46% 12.39% 制造费用 745,385,164 14.39% 622,885,161 13.71% 19.67% 电子玻璃及显示 器件产品 原材料 407,632,245 62.46% 164,264,376 54.19% 148.16% 人工 76,167,671 11.67% 41,457,372 13.68% 83.73% 制造费用 168,846,577 25.87% 97,396,154 32.13% 73.36% 太阳能产品 原材料 2,045,079,539 82% 1,312,414,211 75.92% 55.83% 人工 193,384,939 7.75% 172,281,138 9.97% 12.25% 制造费用 255,426,988 10.24% 243,978,054 14.11% 4.69% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □ 否 于2017年10月11日，本集团设立了子公司 CHINA CSG （AUSTRALIA）PTY LTD。截至2017年12月31日，本 集团暂未出资，本公司持有其100%的股份。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,500,493,031 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.79% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户A 494,783,375 4.55% 2 客户B 377,115,114 3.47% 3 客户C 288,125,076 2.65% 4 客户D 182,974,269 1.68% 5 客户E 157,495,197 1.45% 合计 -- 1,500,493,031 13.79% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,239,729,973 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 14.75% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商A 422,959,179 5.04% 2 供应商B 332,874,011 3.96% 3 供应商C 193,237,278 2.30% 4 供应商D 157,616,197 1.87% 5 供应商E 133,043,308 1.58% 合计 -- 1,239,729,973 14.75% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 336,131,723 301,815,090 11.37% -- 管理费用 919,329,772 766,589,059 19.92% -- 财务费用 315,961,080 265,820,569 18.86% -- 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直注重新产品、新技术、新工艺的研发，研发工作一直以贴近市场、贴近生产、贴近行业为目标。 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量（人） 134 134 -- 研发人员数量占比 1.11% 1.16% -0.05% 研发投入金额（元） 368,237,629 341,553,966 7.81% 研发投入占营业收入比例 3.38% 3.81% -0.43% 研发投入资本化的金额（元） 43,122,431 23,213,785 85.76% 资本化研发投入占研发投入的比例 11.71% 6.80% 4.91% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 12,256,615,740 10,492,184,098 16.82% 经营活动现金流出小计 9,793,169,584 8,251,331,978 18.69% 经营活动产生的现金流量净额 2,463,446,156 2,240,852,120 9.93% 投资活动现金流入小计 192,127,040 372,941,656 -48.48% 投资活动现金流出小计 1,412,257,374 1,979,167,321 -28.64% 投资活动产生的现金流量净额 -1,220,130,334 -1,606,225,665 -24.04% 筹资活动现金流入小计 8,129,917,929 9,762,174,851 -16.72% 筹资活动现金流出小计 7,495,622,001 10,388,536,278 -27.85% 筹资活动产生的现金流量净额 634,295,928 -626,361,427 -- 现金及现金等价物净增加额 1,875,186,175 9,822,113 18,991.47% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 筹资活动产生的现金流量净额增加主要系本年偿还债务支付的现金减少及实施了股权激励所致。 现金及现金等价物净增加额大幅增长，主要系公司增加现金储备以及战略资金储备。 报告期内经营活动产生的净现金流量与本年度利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年度净利润与经营活动产生的现金流量金额差异调整如下： 单位：元 净利润 828,636,035 加：资产减值损失 69,399,755 固定资产折旧 957,475,579 无形资产摊销 43,884,166 安全生产费用净变动 -2,618,535 长期待摊费用摊销 1,072,529 以股份为基础支付的员工薪酬 8,194,695 处置固定资产和无形资产净损失 1,768,993 财务费用 314,603,596 投资(损失)/收益 -427,636 递延所得税资产减少 15,578,992 递延所得税负债减少 -8,833,183 存货的增加 -201,257,769 经营性应收项目的增加 -206,859,922 经营性应付项目的增加 642,828,861 经营活动产生的现金流量净额 2,463,446,156 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 427,636 0.04% 主要系投资所得 否 资产减值 69,399,755 6.97% 主要系计提资产减值准备产生 否 营业外收入 20,763,042 2.08% 主要系政府补贴收入 否 营业外支出 5,152,591 0.52% 主要系其他增加所致 否 其他收益 84,341,814 8.47% 根据会计准则要求对营业外收入进 行重分类所致 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 2,462,605,764 12.61% 586,803,505 3.42% 9.19% 增加现金储备以及战 略资金储备。 应收账款 638,238,290 3.27% 627,985,983 3.66% -0.39% 存货 685,895,317 3.51% 477,780,925 2.79% 0.72% 固定资产 11,540,769,697 59.08% 11,457,972,991 66.82% -7.74% 在建工程 1,417,624,618 7.26% 1,362,096,377 7.94% -0.68% 短期借款 3,704,630,909 18.96% 4,017,869,662 23.43% -4.47% 长期借款 1,554,120,000 7.96% 1,438,660,000 8.39% -0.43% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 受限金额 受限原因 货币资金 2,852,599 公司向银行申请开具信用证、申请贷 款等所存入的保证金存款。 固定资产 2,369,789,041 融资租赁受限 合计 2,372,641,640 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,412,257,374 1,979,167,321 -28.64% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 投资方式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告期 投入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 资金来源 项目进度 预计收益 截止报告期 末累计实现 的收益 未达到计划进度和 预计收益的原因 披露日期 披露索引 宜昌南玻电 子级多晶硅 升级扩改-冷 氢化技改 自建 是 制造业 3,445 20,566 自有资金及金 融机构借款 宜昌南玻新增一条冷氢化线，并在太 阳能级多晶硅装置的基础上新增电子 级多晶硅项目，同时增加与之相匹配 的还原、精馏、回收及公用工程等系 统，将多晶硅实际产能提升至12,000 吨/年（其中电子级多晶硅2,500吨/年、 太阳能级多晶硅9,500吨/年）。目前冷 氢化线已建成。 22,481 0 收益无法单独计 算。 2015年03 月31日 公告编号： 2015-009 宜昌南玻新 增1GW硅片 项目 自建 是 制造业 36,173 45,674 自有资金及金 融机构借款 宜昌南玻新增1GW高效多晶硅片产 能，实现多晶硅片产能2.2GW。前 500MW硅片的产能建设已于2017年 9月份完工。 14,853 671 余下500MW暂未 启动。 2016年01 月06日、 2016年4 月16日 公告编号： 2016-001、 2016-018 光伏电站投 资项目 自建 是 制造业 9,529 24,908 自有资金及金 融机构借款 南玻集团计划于2016至2017两年时 间内投资建设光伏电站，其中由全资 子公司深圳南玻光伏能源有限公司自 建200MW，由南玻集团与旗滨集团合 作建设140MW。2016年至2017年， 深圳光伏开发和建设光伏电站总计 78MW，其中分布式光伏电站58MW， 集中式光伏电站20MW。 4,344 634 部分项目已建成。 2016年01 月22日 公告编号： 2016-006 400万㎡导光 板光电玻璃 生产线项目 自建 是 制造业 37,131 51,458 自有资金及金 融机构借款 公司计划在咸宁建设一条年产400万 ㎡用于新型超薄LCD显示器的光电 玻璃生产线，该生产线亦同时具备生 产较南玻清远公司更高强度超薄电子 玻璃的能力。2016年已完成收购咸宁 丰威科技股权，项目正在建设中。 10,543 0 项目建设期，暂无 收益。 2016年05 月21日 公告编号： 2016-025 成都南玻一 线冷修技改 升级项目 自建 是 制造业 5,784 9,498 自有资金及金 融机构借款 对成都南玻一线进行冷修技改，将该 生产线升级改造为专业化、高品质工 业薄玻璃生产线，主要产品以为2mm 系列汽车玻璃为主，同时兼顾1.6mm。 项目已于2017年4月完工。 2,228 2,461 -- -- -- 河北南玻二 线（900T）线 冷修技改升 级技改项目 自建 是 制造业 381 17,721 自有资金及金 融机构借款 对河北浮法原有900吨线进行冷修技 改以生产2mm~19mm 的玻璃原片， 该项目已经于2016年8月18日实现 点火，项目已于2017年2月完工。 1,510 3,425 -- -- -- 河北视窗中 铝超薄电子 玻璃生产线 项目 自建 是 制造业 319 1,266 自有资金 计划在河北视窗建设一条中铝超薄玻 璃生产线，该生产线采用清洁的天然 气作为燃料，采用浮法工艺生产 0.33mm～1.1mm中铝超薄玻璃，该项 目尚在筹建中。 0 0 项目建设期，暂无 收益。 2014年10 月29日 公告编号： 2014-030 吴江节能玻 璃扩建项目 自建 是 制造业 0 21,239 -- 计划新建两条镀膜玻璃生产线及部分 深加工配套产能，每年将增加300万 平米镀膜大板玻璃和120万平米中空 镀膜玻璃产能。其中，300万平米镀 膜大板生产线已建成，其余将根据市 场状况适时调整。 0 0 截至目前，该项目 部分建成，收益未 单独核算。 2010年12 月25日 公告编号： 2010-046 宜昌南玻 700MW晶体 自建 是 制造业 0 0 -- 计划在宜昌建设700MW晶体硅电池 片生产线，项目投资已暂停，今后将 0 0 项目投资已暂停。 2010年12 月25日 公告编号： 2010-046 硅电池片项 目 根据行业情况，适时投资。 东莞光伏 500MW光伏 组件扩产项 目 自建 是 制造业 0 0 -- 计划在东莞扩建500MW电池组件生 产线，项目投资已暂停，今后将根据 行业情况，适时投资。 0 0 项目投资已暂停。 2011年01 月18日 公告编号： 2011-003 东莞光伏组 件生产线搬 迁及设备升 级扩产项目 自建 是 制造业 0 0 -- 公司计划在湖北咸宁建设最终生产能 力为500MW组件车间，通过搬迁子 公司东莞南玻光伏科技有限公司部分 组件设备和购置部分新设备使咸宁工 厂组件年产能第一阶段达到300MW， 后续将根据市场情况择机扩产至 500MW。 0 0 项目投资已暂停。 2016年04 月16日 公告编号： 2016-018 东莞南玻太 阳能在线自 洁镀膜玻璃 项目 自建 是 制造业 0 0 -- 公司计划在东莞太阳能建设一条在线 自洁镀膜玻璃生产线。 0 0 项目投资已暂停。 2016年04 月16日 公告编号： 2016-018 马来西亚投 资建设工程 玻璃工厂项 目 自建 是 制造业 0 0 -- 公司计划在马来西亚森美兰州投资建 设工程玻璃工厂，新建工厂第一期年 产能为120万平方米中空玻璃、100 万平方米单片镀膜玻璃。 0 0 项目投资已暂停。 2016年04 月16日 公告编号： 2016-018 合计 -- -- -- 92,762 192,330 -- -- 55,959 7,191 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 成都南玻玻 璃有限公司 子公司 开发生产销售 各种特种玻璃 26,000万元 949,189,013 549,644,544 963,867,411 185,820,075 159,097,192 咸宁南玻玻 璃有限公司 子公司 开发生产销售 特种玻璃 23,500万元 785,113,404 357,755,489 751,277,647 116,921,901 108,893,438 河北南玻玻 璃有限公司 子公司 生产销售各种 特种玻璃 美元 4,806万元 851,819,366 403,636,180 514,294,709 45,984,764 39,667,572 吴江南玻玻 璃有限公司 子公司 生产销售各种 特种玻璃 56,504万元 1,621,247,482 754,661,872 1,572,799,222 187,183,576 168,221,000 东莞南玻工 程玻璃有限 公司 子公司 玻璃深加工 24,000万元 1,016,566,291 468,852,301 945,665,074 44,682,681 41,741,286 吴江南玻华 东工程玻璃 有限公司 子公司 玻璃深加工 32,000万元 847,522,945 434,693,963 618,437,486 27,594,863 25,231,336 天津南玻节 能玻璃有限 公司 子公司 开发生产销售 节能特种玻璃 33,600万元 716,090,383 508,894,065 691,154,038 13,881,247 16,299,105 东莞南玻太 阳能玻璃有 限公司 子公司 生产销售太阳 能玻璃产品 48,000万元 1,261,708,908 695,384,759 1,025,683,430 112,938,282 114,344,586 宜昌南玻硅 材料有限公 司 子公司 生产销售高纯 度硅材料产品 146,798 万元 3,957,515,821 1,419,974,626 1,800,167,542 216,991,855 220,704,106 深圳南玻显 示器件科技 有限公司 子公司 生产销售显示 器件产品 14,300万元 1,614,937,532 788,622,997 563,191,871 23,175,445 14,127,081 南玻（香港） 投资有限公 司 子公司 投资贸易 100万港币 84,410,779 48,099,751 350,102,367 16,970,070 14,186,621 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 受国家宏观政策影响，平板玻璃板块所属子公司产品本年销售价格上涨，产量提升，利润有所提升；工程玻璃行业原材料价 格上涨，通过采取降本增效等措施维持利润水平；太阳能光伏板块受整体行业产业链市场价格波动影响，利润承压；电子玻 璃所属子公司清远节能及显示器业务工艺稳定，全产链生产线打通，各产品的产销量大幅提升，利润增长。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、公司所处的行业发展趋势 平板玻璃行业 2017年，在供给侧改革等政策背景下，平板玻璃行业去产能力度进一步加大，特别是下半年更为严格的环保、能耗等综 合标准的强制实施，加速了落后产能的淘汰，行业总在产产能有明显下降；下游市场受房地产调控政策影响，需求增速放缓； 总体而言，玻璃行业供需关系基本平衡，盈利水平提升。2018年，预计房地产调控政策不会放松，玻璃需求基本与2017年持 平；供给方面，去产能化的政策会持续，产能只减不增，更为严格的排放标准可能实施，环保税开征，玻璃行业环保成本增 加，会推高市场价格，利好一直注重环保且各项环保设施齐全的南玻集团。 工程玻璃行业 伴随国内经济发展进入“新常态”，固定资产投资增速明显放缓，以及上游浮法玻璃价格一路上涨，导致2017年以来工 程玻璃行业整体盈利能力下降，全工程玻璃行业近期面临较为严峻的市场形势。 但是，长期来看，节能玻璃作为建筑节能的关键所在，在欧美发达国家的普及率已经超过80%，但在我国目前使用率尚 不足15%。近年来，我国政府也加大了对绿色建筑的推广及普及力度，根据2015年工业和信息化部、住房城乡建设部联合印 发的《促进绿色建材生产和应用行动方案》，到2018年，绿色建材生产比重明显提升，发展质量明显改善。新建建筑中绿色 建材应用比例将达到30%，绿色建筑应用比例达到50%，试点示范工程应用比例达到70%，既有建筑改造应用比例提高到80%， 高端节能玻璃作为重要的绿色建材产品，市场需求广阔，发展前景值得期待。 太阳能光伏行业 中国光伏市场连续五年跃居全球第一，组件产量连续11年全球第一，中国已成为全球名副其实的光伏生产及应用第一强 国。截至2017年底，中国光伏装机容量达130GW，已超《能源发展“十三五”规划》“到2020年实现太阳能发电规模1.1亿千 瓦时”的基本目标。受国家推动清洁能源的政策引导和光伏市场迅猛增长的驱动影响，中国光伏产业规模将持续扩大。（未完）  |