[发行]华泰柏瑞裕利混合：更新招募说明书摘要（2018年第2号）
华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金 更新的招募说明书 （摘要） 2018年第 2号 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2016年 11月 28日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予华泰柏瑞裕 利灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可 [2016]2878号）的注册，进行募 集。本基金的基金合同于 2017年 1月 13日生效。 重要提示 华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“管理人”或“本公司”） 保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书在中国证监会注册，但中国证监 会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不 表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券、期货市场，基金净值会因为证券、期货市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因 素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投 资者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金 管理风险等等。 投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管 理人建议投资者根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2018年 7月 12日，有关财务和业绩表现数据截 止日为 2018年 6月 30日，财务和业绩表现数据未经审计。 本基金托管人杭州银行股份有限公司已对本次更新的招募说明书中的投资组合报告和 业绩表现进行了复核确认。 1 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：华泰柏瑞基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199弄上海证大五道口广场 1号 17层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199弄上海证大五道口广场 1号 17层 邮政编码：200135 法定代表人：贾波 成立日期：2004年 11月 18日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]178号 经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：贰亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人：汪莹白 联系电话：400-888-0001，（021）38601777 股权结构：柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）49%、华泰证券股份有限公司 49%、苏 州新区高新技术产业股份有限公司 2%。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 贾波先生：董事长，学士，曾任职于工商银行江苏省分行，2001年 7月至 2016年 11月在华泰证券工作，历任经纪业务总部技术主办、零售客户服务总部地区经理、南宁双 拥路营业部总经理、南京长江路营业部总经理、企划部副总经理(主持工作)、北京分公司 总经理、融资融券部总经理等职务。2016年 12月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。 翟军先生：董事，学士，曾任职于江苏省国际信托投资公司、信泰证券，2009年 9月 进入华泰证券工作，曾任零售客户服务总部总经理助理、经纪业务总部副总经理、浙江分 公司总经理等职务。现任华泰证券股份有限公司上海分公司总经理。 2 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 Rajeev Mittal先生：董事，学士，1992年加入美国国际集团，2009至 2011年担任 柏瑞投资（欧洲分公司）总经理，新兴市场投资主管，全球固定收益研究团队主管和行政 总裁（欧洲分公司）。2011年至今担任柏瑞投资亚洲有限公司业务行政总裁（亚洲，日本 除外）、总经理、新兴市场投资总管，全球固定收益研究团队主管。 杨智雅女士：董事，硕士，曾就职于升强工业股份有限公司，华之杰国际商业顾问有 限公司，1992年 4月至 1996年 12月任 AIG友邦证券投资顾问股份有限公司管理部经理， 1997年 1月至 2001年 7月任 AIG友邦证券投资信托股份有限公司管理部经理、资深经理、 协理，2001年 7月至 2010年 2月任 AIG友邦证券投资顾问股份有限公司副总经理、总经 理、董事长暨总经理。2010年 2月至今任柏瑞证券投资顾问股份有限公司董事长暨总经理、 总经理。 韩勇先生：董事，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证券 监督管理委员会，2007年 7月至 2011年 9月任华安基金管理有限公司副总经理。2011年 10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。 杨科先生：独立董事，学士，2001年至今任北京市天元律师事务所律师。2010年至今 任该律师事务所合伙人。 李亦宜女士：独立董事，硕士，曾任职于 Lazard & Co.旧金山办事处以及 Lazard Asia香港办事处，2010年至 2013年曾担任 Japan Residential Assets Management Limited董事。2002年至今历任 Argyle Street Management Limited基金经理、执行董事， 2006年至今同时担任新加坡上市公司 TIH Limited董事。 文光伟先生：独立董事，博士，1983年至 2015年先后任中国人民大学会计系助教、 会计系讲师、中国人民大学商学院会计系副教授、硕士生导师，1989年 12月至 1991年 6月期间兼职于香港普华会计公司审计部。2015年 3月从中国人民大学退休。 沈志群先生：独立董事，学士，1978年至 1987年先后在中国建筑科学研究院、国家 建委政策研究室、国家建设部经济研究所从事研究工作，任研究室副主任，1987年至 1997年先后任国家计委投资研究所研究室主任、所长助理、副所长（副司级），1997年任 国家计委宏观经济研究院科研部主任（正司级），2000年任国家计委（国家发改委）宏观 经济研究院院长助理，2001年至 2014年任北京国宏物业管理有限公司（宏观院下属）总 经理。2014年退休，现任中国投资协会副会长。 2、监事会成员 吴海云女士：监事长，硕士，于香港银行与资产管理业拥有丰富经验。曾任汇丰环球 投资管理财务部副总裁，以及曾在富国银行，瑞银全球资产管理，瑞信私人银行，东方汇 理资产管理等公司任多个重要职位。2017年 6月起任柏瑞投资财务总监–亚洲（日本及台 湾除外）。 刘晓冰先生：监事，二十三年证券从业经历。1993年 12月进入公司，曾任无锡解放 3 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 西路营业部总经理助理、副总经理、总经理，无锡永乐路营业部负责人，无锡城市中心营 业部总经理，无锡分公司总经理等职务。现任华泰证券股份有限公司苏州分公司总经理。 柳军先生：监事，硕士，2000-2001年任上海汽车集团财务有限公司财务，20012004 年任华安基金管理有限公司高级基金核算员，2004年 7月加入华泰柏瑞基金管理有限 公司，历任基金事务部总监、上证红利 ETF基金经理助理，2009年 6月起任华泰柏瑞（原 友邦华泰）上证红利交易型开放式指数基金基金经理，2010年 10月起担任指数投资部副 总监。2011年 1月起兼任华泰柏瑞上证中小盘 ETF基金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接基 金基金经理。2012年 5月起担任华泰柏瑞沪深 300ETF及华泰柏瑞沪深 300ETF联接基金基 金经理。2015年 2月起任指数投资部总监。2015年 5月起任华泰柏瑞中证 500ETF及华泰 柏瑞中证 500ETF联接基金的基金经理。2018年 3月起任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证 券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。2018年 4月起任华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通交易型开放式 指数证券投资基金的基金经理。 童辉先生：监事，硕士。1997-1998年任上海众恒信息产业有限公司程序员，19982004 年任国泰基金管理有限公司信息技术部经理，2004年 4月加入华泰柏瑞基金管理有限 公司，现任信息技术与电子商务部总监。 3、总经理及其他高级管理人员 韩勇先生：总经理，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证 券监督管理委员会，2007年 7月至 2011年 9月任华安基金管理有限公司副总经理。 2011年 10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。 王溯舸先生：副总经理，硕士，1997-2000年任深圳特区证券公司总经理助理、副总 经理，2001-2004年任华泰证券股份有限公司受托资产管理总部总经理。 陈晖女士：督察长，硕士，1993-1999年任江苏证券有限责任公司北京代表处代表， 1999-2004年任华泰证券股份有限公司北京总部总经理。 房伟力先生：副总经理，硕士,1997-2001年任上海证券交易所登记结算公司交收系统 开发经理，2001-2004年任华安基金管理有限公司基金登记及结算部门总监，20042008 年 5月任华泰柏瑞基金管理有限公司总经理助理。 田汉卿女士：副总经理。曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司（BGI）担任投资经理， 2012年 8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，2013年 8月起任华泰柏瑞量化增强混合型证 券投资基金的基金经理，2013年 10月起任公司副总经理，2014年 12月起任华泰柏瑞量化 优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2015年 3月起任华泰柏瑞量化先行混合型 证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理， 2015年 6月起任华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞量 化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理,2016年 5月起任华泰柏 4 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理，2017年 3月起任华 泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2017年 5月起任华泰柏瑞量化创优 灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2017年 9月起任华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理，2017年 12月起任华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。本科与研究生毕业于清华大学，MBA毕业于美国加州大学伯克 利分校哈斯商学院。 高山先生，副总经理，博士。2001年 5月至 2013年 7月任职于全国社会保障基金理 事会投资部，任处长；2013年 7月起加入华泰柏瑞基金管理有限公司。本科毕业于山东大 学经济管理学院，硕士毕业于中国人民银行研究生部，博士毕业于财政部财政科学研究所 研究生部。 董元星先生，副总经理，博士。2006.9-2008.12任巴克莱资本（纽约）债券交易员， 2009.3-2012.8任华夏基金管理有限公司基金经理。2012年 8月加入华泰柏瑞基金管理有 限公司，任固定收益部总监。2013年 10月起任华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金的 基金经理。2014年 2月起任总经理助理。2015年 12月起任公司副总经理。北京大学经济 学学士，纽约大学 STERN商学院金融学博士。 程安至先生，副总经理，硕士。1997.9-2001.1任中国工商银行上海市分行信贷经理， 2001.2-2012.4任华安基金管理有限公司市场部销售总监。2012年 5月加入华泰柏瑞基金 管理有限公司，任总经理助理。2015年 12月起任公司副总经理。本科毕业于华东师范大 学国际金融专业，硕士毕业于上海财经大学国民经济学专业，EMBA毕业于上海交通大学中 欧国际工商学院。 4、本基金基金经理 柳军先生，同上。 历任本基金基金经理： 杨景涵先生，2017年 1月 13日至 2018年 3月 14日担任本基金基金经理。 罗远航先生，2017年 3月 24日至 2018年 4月 23日担任本基金基金经理。 盛豪先生，2017年 4月 13日至 2018年 4月 23日担任本基金基金经理。 5、权益投资决策委员会成员 主席：总经理韩勇先生； 成员：副总经理王溯舸先生；副总经理高山先生；副总经理田汉卿女士；投资部总监 方伦煜先生；投资部总监吕慧建先生；研究部副总监李磊先生。 列席人员：督察长陈晖女士；权益投资决策委员会主席指定的其他人员。 上述人员之间不存在近亲属关系。 5 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （三）基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、申购、赎回、转换和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，建立 健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和 基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投 资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；按规定受理申购和赎回 申请，及时、足额支付赎回款项；采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、 赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托 管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同及其 他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行 为； 12、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 13、中国证监会规定的其他职责。 （四）基金管理人的承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证 监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、 法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法 规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； 6 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相 关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法 律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄 漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投 资计划等信息； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩 序； （9）贬损同行，以抬高自己； （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； （3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金 投资计划等信息； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 7 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 （1）健全性原则。内部控制必须覆盖公司各个部门和各级岗位，并渗透到各项业务过 程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度 的有效执行； （3）独立性原则。公司在精简的基础上设立能够充分满足经营运作需要的机构、部门 和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立。内部控制的检查评价部门必须独立于 内部控制的建立和执行部门； （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡，消除内部控 制中的盲点； （5）防火墙原则。公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，基金投资研 究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度上适当隔离，以达到风 险防范的目的； （6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 2、内部控制的主要内容 （1）控制环境 董事会下设风险管理与审计委员会，全面负责公司的风险管理、风险控制和财务监控， 审查公司的内控制度，并对重大关联交易进行审计；董事会下设薪酬、考核与资格审查委 员会，对董事、总经理、督察长、财务总监和其他高级管理人员的候选人进行资格审查以 确保其具有中国证监会所要求的任职资格，制定董事、监事、总经理、督察长、财务总监、 其他高级管理人员及基金经理的薪酬/报酬计划或方案。 公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公 司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会和风险控制委员会，就基金 投资和风险控制等发表专业意见及建议。 公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和 合理性进行审查，发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。 （2）风险评估 公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生负面影响 的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评 估报告报公司董事会及高层管理人员。 （3）控制活动 控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资 8 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 产分离、危机处理等政策、程序或措施。 自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。在公司内部建立 科学、严格的岗位分离制度，在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信 息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任，使相互监督制衡的机制成 为内部控制的第二道防线。充分发挥督察长和法律监察部对各岗位、各部门、各机构、各 项业务全面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。 （4）信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，形成了自上而下的信息传播渠 道和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管 理人员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。 （5）内部监控 内部监控由公司风险管理与审计委员会、督察长、风险控制委员会和法律监察部等部 门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业务部门的法律监察部，其中监察稽 核人员履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督 公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意 见，促进公司内部管理制度有效地执行。 3、基金管理人关于内部控制的声明 （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任； （2）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； （3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：杭州银行股份有限公司(简称：杭州银行) 住所：杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 办公地址：杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 法定代表人：陈震山 成立时间：1996年 9月 25日 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币 51.30亿元 9 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 存续期间：持续经营 基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可[2014]337号 （二）基金托管人开展资产托管业务的情况 杭州银行自 2014年 3月获得中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会的 核准，取得证券投资基金托管资格（证监许可[2014]337号）。目前，杭州银行已全面开 展了包括证券投资基金、基金公司资管产品、证券公司资管产品、信托计划、商业银行理 财产品、期货公司资管产品、私募投资基金等各类资产托管业务。 截至 2018年 6月，资产托管业务余额 10370.60亿元，客户数量接近 300家，托管资 产种类丰富，包括：证券投资基金、信托计划、证券公司客户资产管理计划、基金公司特 定客户管理计划、商业银行理财资金、股权投资基金等。杭州银行已托管了易方达裕如混 合基金、天弘弘运宝货币市场基金、博时裕利纯债基金、浙商惠丰债券型基金、浙商惠享 债券型基金、海富通瑞丰债券型基金等 17只公募基金。目前正在与多家基金管理公司洽谈 公募基金托管合作。 （三）基金托管人资产托管部情况介绍 1、资产托管业务的机构设置及人员配备 杭州银行于 2012年 12月成立了证券投资基金托管项目组，并于 2013年 3月由董事会 同意在总行正式设立资产托管部，专门负责全行包括证券投资基金在内的各类资产托管业 务的业务运行和管理工作，并与其他业务部门保持独立。 杭州银行股份有限公司于 2013年 3月由董事会同意在总行正式设立资产托管部，专门 负责全行包括证券投资基金在内的各类资产托管业务的业务运行和管理工作，并与其他业 务部门保持独立。 目前资产托管部在职员工 38名。其中设总经理 1人，负责全面组织和协调资产托管部 的相关工作。设总经理助理一人，分管托管运营工作。资产托管部根据岗位职责分成 3个 团队：市场营销团队、风控监督团队和运营团队。从事资金清算、估值核算、投资监督、 信息披露、内部稽核监控业务的执业人员 36人。 2014年 3月 17日，杭州银行获得中国证监会和中国银行业监督管理委员会联合批复 的证券投资基金托管业务资格。目前可以开展公募基金托管、银行理财托管、基金公司专 户产品托管、基金子公司专户/专项产品托管、证券公司定向/集合资产管理计划托管、信 托计划保管、私募基金托管等多项业务。 2、托管业务技术系统 杭州银行采购了业内广泛使用的深圳赢时胜公司开发的托管业务系统，具有完善的估 值核算、资金清算、投资监督和信息披露等功能，具备良好的安全性、稳定性、开放性和 10 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 可扩展性。 3、资产托管业务内部控制与风险管理情况 杭州银行建立了较为完善的法人治理结构，形成了从董事会、经营层到操作层，覆盖 信用风险、市场风险、操作风险在内的全面风险管理体系，资产托管部也牢固树立风险意 识，采取各种必要措施防范和化解风险。 （1）建立科学、严格的岗位分离制度 明确划分各岗位职责，系统运维、估值核算、资金清算、投资监督和内部稽核监控等 重要岗位、人员严格分开，估值核算、资金清算、投资监督等能接触到基金交易数据的岗 位人员进行物理分离。 （2）建立健全授权管理体系 制定了《杭州银行证券投资基金托管业务授权管理办法》，将授权管理贯穿于资产托 管业务的始终，各岗位业务人员均在规定授权范围内行使相应职责。 （3）建立完备的备份机制 资产托管的业务数据及其他重要数据每日进行安全备份，定期将数据完整、真实、准 确地转储到不可更改的介质上，并要求集中和异地保存，保存期限至少 20年。资产托管部 关键岗位人员也采用双人备份制度。 （4）建立完备有效的应急措施 制定了《杭州银行证券投资基金托管业务应急处理管理办法》，并针对托管业务备份、 信息系统及资金清算等业务制定了专门的应急预案，对于各类突发事件、紧急事件或故障， 定期开展应急演练，检验应急预案的有效性和可靠性。 （5）建立严格的保密机制 制定了《杭州银行证券投资基金托管保密管理办法》，资产托管部配备独立的门禁系 统，严格禁止无关人员进入资产托管部办公区域，能接触到基金交易数据的岗位人员进行 物理分离，并采用电话录音、监控录像、信息加密传递技术等手段来实现风险控制。 （6）建立有效的内部稽核机制 资产托管部设立稽核监控岗，直接对资产托管部总经理负责，独立对各岗位、各项业 务实施全面的监督反馈，以确保我行资产托管各项业务合法合规、安全有效，切实履行托 管人职责。 11 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构和代销机构的销售网点。 1、直销机构： 华泰柏瑞基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199弄上海证大五道口广场 1号 17层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199弄上海证大五道口广场 1号 17层 法定代表人：贾波 电话：（021）38784638 传真：（021）50103016 联系人：汪莹白 客服电话：400-888-0001，（021）38784638 公司网址：www.huatai-pb.com 2、代销机构 1）爱建证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 法定代表人：钱华 联系人：王威雅 电话：（021）32229888 传真：（021）68728703 客服电话：4001-962502 公司网站：www.ajzq.com 2）华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 228号 办公地址：南京市建邺区江东中路 228号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 18楼 法定代表人：周易 联系人：庞晓云 12 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 电话： 025-883389093 传真：0755-82492962（深圳） 客服电话：95597 公司网址：www.htsc.com.cn 3）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：尹旭航 电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：95321 公司网址：www.cindasc.com 4）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈有安 联系人：宋明 电话：（010）66568450 传真：（010）66568990 客服电话：400-888-8888 公司网址:www.chinastock.com.cn 3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金， 并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：华泰柏瑞基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199弄上海证大五道口广场 1号 17层 法定代表人：贾波 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199弄上海证大五道口广场 1号 17层 电话：400-888-0001，（021）38601777 13 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 传真：（021）50103016 联系人：赵景云 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：刘佳、范佳斐 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼 法定代表人：杨绍信 经办注册会计师：单峰、曹阳 电话：021-23238888 传真：021-23238800 四、基金的名称 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型证券投资基金 14 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 六、基金的投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极灵活的合理资产配置，追求超 越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公 司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资 券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权 证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规 定）。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到 期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标，在投资过程中实现风险和收益的 优化平衡。根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的分析与比较，对股票、债券及货币 市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整。 2、股票投资策略 本基金股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面分析入手，结合宏观经济走势及 市场分析，根据市场估值与流动性优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、 在可预见的未来其行业处于景气周期中的股票。 （1）行业配置策略 本基金将综合考虑以下因素，对各行业的投资价值进行综合评估从而对行业配置比例 15 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 进行动态调整。 1）宏观经济环境 本基金对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进行研究分析，主要考虑的宏 观经济指标包括 GDP增长率、居民消费价格指数（CPI）、生产者价格指数（PPI）、采购 经理人指数（PMI）、货币供应量（M0，M1，M2）的增长率等指标，判断实体经济在经济周 期中所处的阶段。 2）国家经济政策 本基金将密切关注国家宏观经济与产业经济层面相关政策导向对市场和相关行业的影 响，包括国家财政与税收政策、货币政策、产业政策、贸易政策、汇率政策等政策的变化， 重点投资于受益于国家政策变化、预期收益率较高的行业。 3）各行业的发展前景 本基金将持续跟踪行业数据并结合投资研究团队的深入研究及实地调研，根据相关行 业盈利水平的横向与纵向比较，从而预测各行业的发展前景，发掘具有广阔发展潜力的行 业，并相应对基金资产的行业配置进行调整，重点投资于行业景气度较高且具有可持续性 的行业。 4）各行业基本面的变化 本基金将对影响各行业基本面的因素进行跟踪分析，预期各行业基本面变化的拐点， 超配基本面即将发生有利变化的行业，低配基本面即将发生不利变化的行业。 5）各行业的相对估值水平 本基金将对各行业的相对估值水平进行动态分析，增加被市场低估的行业配置比例， 降低盈利低于预期的行业配置比例。 6）行业竞争格局 各行业内部的行业进入者的数量、各公司的竞争策略、各公司产品和服务等方面存在 较大差异。本基金将重点投资于行业竞争格局良好的行业。 （2）个股选择策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法，通过扎实的案头基本 面分析以及密切的实地调研工作，根据上市公司的经营状况、行业特征、驱动因素及同业 比较等定性方面，选取具有持续盈利预期、财务状况运行良好、公司治理结构完善、有独 特及可鉴别的企业核心竞争力的上市公司，并结合估值水平分析，组成股票投资组合。当 行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动 态调整。 3、固定收益资产投资策略 本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资 产，提高基金资产的投资收益。 16 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 固定收益资产包括债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含 分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证 券、债券回购、银行存款、货币市场工具等。 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政 策等因素对固定收益资产的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制定久期 控制下的资产类属配置策略。在固定收益资产投资组合构建和管理过程中，本基金管理人 将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管 理等管理手段进行个券选择。 4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金 风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同时综合考虑权证 定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。 5、资产支持证券投资策略 在对市场利率环境深入研究的基础上，本基金投资于资产支持证券将采用久期配置策 略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率 风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持 证券进行配置。 6、股指期货投资策略 在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具 对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动 性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或 空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、 互换等其他金融衍生品种，本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的 相关规定参与投资。 7、融资融券业务的投资策略 本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、 信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有 效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。待监管机构允许本基金参与融券交易业务 后，在法律法规允许的范围内，在不改变基金的风险收益特征及对基金份额持有人无不利 影响的前提下，本基金可参与相关业务，以提高组合的投资效率，从而更好地实现投资目 标。具体参与投资的比例将按照届时相关法律法规的规定执行。 17 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。 沪深 300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统 一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有较高的知名度 和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范 围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好地 反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等 因素，本基金选用沪深 300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。 随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金，或者本基 金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布或变更名称，或者市场推出更权威的能够 代表本基金风险收益特征的指数，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原 则，与基金托管人协商一致后，对业绩比较基准进行相应调整，并报中国证监会备案并及 时公告，无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于 股票型基金。 十一、基金的投资组合报告 投资组合报告截止日为 2018年 6月 30日。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1权益投资 60,113,382.11 83.11 其中：股票 60,113,382.11 83.11 2基金投资 -- 3固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 18 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 7银行存款和结算备付金合计 10,366,585.53 14.33 8其他资产 1,851,254.87 2.56 9合计 72,331,222.51 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 2,611,160.00 3.62 C制造业 17,695,909.26 24.55 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 23,103.85 0.03 E建筑业 2,963,358.20 4.11 F批发和零售业 -- G交通运输、仓储和邮政业 1,081,355.00 1.50 H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术 服务业 793,568.00 1.10 J金融业 32,734,051.68 45.41 K房地产业 1,942,413.00 2.69 L租赁和商务服务业 187,236.98 0.26 M科学研究和技术服务业 -- N水利、环境和公共设施管理 业 81,226.14 0.11 O居民服务、修理和其他服务 业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 -- S综合 -- 合计 60,113,382.11 83.39 2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净 19 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 值比例（％） 1 601318中国平安 109,600 6,420,368.00 8.91 2 600519贵州茅台 6,900 5,047,074.00 7.00 3 600036招商银行 141,900 3,751,836.00 5.20 4 601166兴业银行 171,400 2,468,160.00 3.42 5 600887伊利股份 83,800 2,338,020.00 3.24 6 600276恒瑞医药 30,500 2,310,680.00 3.21 7 600016民生银行 325,100 2,275,700.00 3.16 8 601328交通银行 377,900 2,169,146.00 3.01 9 600030中信证券 120,600 1,998,342.00 2.77 10 601288农业银行 525,700 1,808,408.00 2.51 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码名称 持仓量 （买/卖） 合约市值（元）公允价值变 动（元） 风险说明 IH1807 IH1807 -10 -7,373,400.00 582,840.00 - IH1809 IH1809 -4 -2,944,080.00 245,760.00 - IH1812 IH1812 -1 -736,380.00 41,520.00 - 公允价值变动总额合计（元） 870,120.00 股指期货投资本期收益（元） 97,740.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） 870,120.00 20 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2）本基金投资股指期货的投资政策 本报告期内，基金投资股指期货是由于本基金发生大额申购，以股指期货替代因申购 资金摊薄持股比例而采取的应对策略。同时由于当期股指期货贴水明显，基金管理人选择 在股指期货贴水收窄时进行平仓处理。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1）本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 3）本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 1）本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于 2018年 2月 12日对招商银行（600036）作出行政处罚决定，对公司内控管理严重违反审慎经营规 则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、同业投资业务违规接受第三方金融机构 信用担保、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票 人账户、为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保、未将房地产企业贷款计入房 地产开发贷款科目、高管人员在获得任职资格核准前履职、未严格审查贸易背景真实性办 理银行承兑业务、未严格审查贸易背景真实性开立信用证、违规签订保本合同销售同业非 保本理财产品、非真实转让信贷资产、违规向典当行发放贷款、违规向关系人发放信用贷 款等行为处以罚款 6570万元，没收违法所得 3.024万元，罚没合计 6573.024万元。 对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报 告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 3）其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 1,847,855.85 21 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 2应收证券清算款 - 3应收股利 - 4应收利息 3,399.02 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 1,851,254.87 4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为 2018年 6月 30日。 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞裕利混合 A 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③②－④ 成立至 2017年 底 7.51% 0.16% 8.51% 0.32% -1.00% -0.16% 过去六个 月 -9.51% 0.67% -5.47% 0.57% -4.04% 0.10% 自成立起 -2.71% 0.41% 2.57% 0.43% -5.28% -0.01% 华泰柏瑞裕利混合 C 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③②－④ 成立至 2017年 7.27% 0.16% 8.51% 0.32% -1.24% -0.16% 22 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 底 过去六个 月 -9.66% 0.67% -5.47% 0.57% -4.19% 0.10% 自成立起 -3.09% 0.41% 2.57% 0.43% -5.66% -0.01% 2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 23 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 注：1、图示日期为 2017年 1月 13日至 2018年 6月 30日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，截至报告期末本基金 的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、本基金从 C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费； 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的投资标的交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的开户费用、账户维护费用； 9、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 24 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.60%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可 支付日支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如 下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金托管人。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可 支付日支付。 3、C类基金份额的销售服务费 本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基 金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日基金资产净值 C类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人 与基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支 付给基金管理人，由基金管理人代付给销售机构。 25 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可 支付日支付。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在 基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。 上述“（一）基金费用的种类中第 4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及 其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，本基金的招 募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 1、 “三、基金管理人”部分，对监事会成员和本基金基金经理、投资决策委员会成 员的相关信息作了更新。 2、 “四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供的更新内容作了相应的更新。 3、 “五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息。 4、 “九、基金的投资”部分，对基金投资组合报告作了更新。 5、 “十、基金的业绩”部分，对基金投资业绩作了更新。 6、 “一、绪言”、“二、释义”、“八、基金份额的申购与赎回”、“九、基金的 26 华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 投资”、“十二、基金资产估值”、“十六、基金的信息披露”、“二十、基金托管协议 的内容摘要”等部分，根据基金流动性风险管理规定的内容作了修订。 7、 “二十二、其他应披露事项”部分，根据前次招募说明书（更新）公布日至本次 更新内容截止日的历次信息披露作了更新。 华泰柏瑞基金管理有限公司 二〇一八年八月二十五日 27 中财网
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