[中报]星网宇达:2018年半年度报告
北京星网宇达科技股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 - 087 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人迟家升、主管会计工作负责人刘玉双及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 刘正武声明： 保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 本报告涉及公司的经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述，不构成公 司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中 详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节：经营情况讨论与分析中 “ 十、公 司面对的风险和应对措施 ” 部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2018 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 1 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 6 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 14 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 15 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 16 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 17 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 18 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 76 释义 释义项 指 释义内容 公司 、本公司、股份公司或星网宇达 指 北京星网宇达科技股份有限公司 鏖鼎投资 指 杭州鏖鼎投资合伙企业（有限合伙） 雷石天翼 指 天津雷石天翼股权投资合伙企业（有限合伙） 尖翼科技 指 北京尖翼科技有限公司，公司之控股子公司 凯盾环宇 指 北京凯盾环宇科技有限公司，公司之控股子公司 视酷股份 指 北京视酷伟业科技股份有限公司，凯盾环宇之控股子公司 视酷基业 指 北京视酷基业股权投资合伙企业（有限合伙），凯盾环宇控股子公司 视酷伟业 指 北京视酷伟业股权投资合伙企业（有限合伙），视酷基业控股子公司 澜盾防务 指 北京澜盾防务科技有限公司，公司之控股子公司 雷可达 指 武汉雷可达科技有限公司，公司之控股子公司 凌微光电 指 北京凌微光电科技有限公司，公司之控股子公司 星网测通 指 北京星网测通科技有限公司，公司之全资子公司 星网船电 指 北京星网船电科技有限公司，公司之控股子公司 星网船电湖南分公司 指 北京星网船电科技有限公司湖南分公司 星网光测 指 武汉星网光测科技有限公司，公司之控股子公司 星网精仪 指 北京星网精仪科技有限公司，公司之控股子公司 星网卫通 指 北京星网卫通科技开 发有限公司，公司之全资子公司 星网智控 指 北京星网智控科技有限公司，公司之控股子公司 星华智联 指 北京星华智联投资基金 ( 有限合伙 ) ，公司发起设立之基金 屹唐联合 指 北京屹唐联合投资管理有限公司 亦庄国投 指 北京亦庄国际新兴产业投资中心（有限合伙） 亦诚投资 指 北京兴业亦诚投资有限公司 长江资本 指 长江资本有限公司 宸瑞投资 指 宁波宸瑞股权投资合伙企业（有限合伙） 保荐机构、主承销商或民生证券 指 民生证券股份有限公司 康达律所 指 北京市康达律师事务所 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 信息产业部 指 中华人民共和国工业和信息化部 铁道部 指 原中华人民共和国铁道部 公安部 指 中华人民共和国公安部 工商局 指 中华人民共和国工商行政管理总局 北京市科委 指 北京市科学技术委员会 商标局 指 国家工商行政管理总局商标局 测绘局 指 国家测绘地理信息局 经信委 指 北京市经济和信息化委员会 经信委技术市场中心 指 北京市经济和信息化委员会经济技术市场发展中心 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京证监局 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 星网宇达 股票代码 002829 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京星网宇达科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 星网宇达 公司的外文名称（如有） BeiJing StarNeto Technology Co.,Ltd. 公司的法定代表人 迟家升 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘玉双 黄婧超 联系地址 北京市亦庄经济技术开发区科谷二街 6 号院 1 号楼 北京市亦庄经济技术开发区科谷二街 6 号院 1 号楼 电话 010 - 8783 8888 010 - 87838888 传真 010 - 87838700 010 - 87838700 电子信箱 lys@starneto.com hjc@starneto.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选 定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2017 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 174,870,531.43 108,999,306.49 60.43% 归属于上市公司股东的净利润（元） 11,716,735.57 19,318,453.27 - 39.35% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元 ） 7,941,099.57 17,707,896.35 - 55.16% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 59,696,084.97 - 94,359,209.67 36.74% 基本每股收益（元 / 股） 0.08 0.12 - 33.33% 稀释每股收益（元 / 股） 0.08 0.12 - 33.33% 加权平均净资产收益率 1.44% 2.38% - 0.94% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,642,939,624.58 1,664,518,343.29 - 1. 30% 归属于上市公司股东的净资产（元） 847,016,305.67 780,921,979.35 8.46% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的 财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 66,089.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,702,480.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,768.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,038,553.95 减：所得税影响额 851,617.01 少数股东权益影响 额（税后） 1,049,460.20 合计 3,775,636.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司专注于惯性技术开发及产业化，始终坚持以科技创新主为核心，行业应用为驱动的发展战略，积极开拓军民两个市 场，形成了信息感知、数据通信、智能平台三大业务板块，构建了从器件、部件到系统的产品体系，开创了技术与业务协同 发展的良好局面。 报告期内，公司加大了研发投入,加强了各业务单元的协同，有效提高了公司的整体竞争力，保持了公司主营业务的稳 定发展。军用领域，公司聚焦军工装备业务，针对导航、测控等方面的需求，积极参与各军兵种的项目对接、招标和比测， 大大增强了公司对部队需求的理解，提升了公司的品牌形象，拓展了销售渠道。民用领域，公司紧紧把握无人智能产业的发 展机遇，研制开发了无人驾驶专用的惯性组合导航系统和无人机专用的光纤惯导，并已通过用户的测试，形成批量供货。 (一)主要业务介绍 1、导航产品 公司的导航产品主要包括光纤组合导航产品和MEMS组合导航产品。该类产品将卫星导航、惯性导航融为一体，解决了 单独卫星导航信号易受干扰和惯性导航误差累积等问题，产品具有较高的性价比。 报告期内，公司导航业务持续增长。结合无人驾驶需求研制开发的无人车专用组合导航系统,具有成本低、体积小、精 度高等特点，获得了市场的广泛认可，为公司在无人驾驶方向的发展打下了良好基础。与此同时，公司研发的高精度光纤惯 导也成功用于无人机领域，并获得批量订单。在海事服务方面，公司研发北斗/AIS通导一体机、智能导航仪等产品和导助航 系统，成功用于中国海事局南海和北海项目。 2、测量产品 公司的测量产品主要包括北斗高精度测量产品、倾斜测量产品和智能驾考系统。其中北斗高精度测量产品可以实现厘米 级位置测量，主要用于精准农业、测绘等领域。倾斜测量是通过惯性传感器和软件算法获取被测物体的状态，主要应用于地 质危害监测、建筑形变监测、塔杆倾斜监测、定向井监测等。智能驾考系统是公司在国内首家研制成功的产品，取得了国家 发明专利，在行业内具有较高的知名度和市场占有率。 报告期内，公司测量业务沿着移动测绘、线路检测、智能驾考、辅助驾驶的技术路线，加强了研发投入，拓展了应用领 域。 3、稳控产品 公司的稳控产品主要包括天线稳控产品和光电稳控产品。天线稳控产品主要是卫星动中通天线，应用于应急通信、海洋 通信和军用通信等领域；光电稳控产品包括船用、车用光电探测产品和机载吊舱等产品，在海洋执法、移动监控、无人机测 绘、无人巡线等领域具有广泛应用。 报告期内，公司天线稳控产品持续向军用和民用领域的客户供货，但受部分军品业务延迟影响，天线稳控产品收入较上 年同期有小幅下降。光电稳控产品受无人智能系统需求的带动，业务发展迅速。未来伴随新产品不断推出和投放市场，以及 公司预研项目的推进，公司稳控业务有望实现大幅增长。 4、海工装备 公司海工装备主要从事特种计算机设备、特种显示设备、自动测控系统等产品的设计开发、生产制造和工程技术服务， 面向舰艇提供机电、指控、武器等分系统的信息平台。通过对海工装备市场的布局，有效增强了公司系统建设能力，实现了 公司从信息感知到数据通信，从舰船移动平台到基地指控平台，从军用、警用到民用的产品覆盖。 报告期内，公司完成了对海工装备类产品的多项技术升级，保持了公司的核心竞争优势，海工装备业务持续增长。 （二）经营模式 针对军民两个市场的不同需求，公司形成了“定制化+产业化”相结合的经营模式。通过定制化，满足军用及专业用户的 特殊需求，使公司的技术水平保持行业领先；通过产业化，发掘能够形成批量化的共性需求，使公司的业务规模得到有效提 升。 报告期内，公司积极参与国家军民融合建设，承担了多项军内十三五预研课题，中标多个军用装备项目。在民品市场， 公司面向无人驾驶领域大力推广惯性导航、辅助驾驶、电子教练等产品。一方面，通过不断投入，实现技术积累和产品升级。 另一方面，通过公司大平台，将下属部门和子公司的业务整合，形成优势互补的协同效应。 （三）行业状况。 公司目前的导航、测量、控制业务，根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处的惯性技术应用行业归 属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。按照产业划分，公司现有导航、测量、控制业务涉及先进制造及航空航天 产业，均属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业。 公司新增业务光电稳控、红外热像、无人机、雷达等，按行业分类，同样归属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制 造业”。按照产业划分，涉及先进制造产业、电子信息产业及航空航天产业，也属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新 兴产业。 公司导航、稳控、海工装备等产品适用于国防军工，部分产品已列入采购名录。公司具有军工“四证”，具备从事上述军 品科研、生产、服务的全部资质，公司归属于军工行业。目前，军民融合已上升为国家战略，这为公司进入军工市场提供了 更大的空间。 就产业政策及产业前景而言，公司所处行业属于国家大力支持和鼓励发展的行业，目前行业总体正处于成长阶段，发展 前景广阔。伴随无人智能系统的蓬勃发展，公司未来业务拥有充足的发展空间。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 增加对星华智联投资基金的投资 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司 是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、战略布局优势 公司始终关注国家技术创新和产业发展的热点和重点。十二五期间公司结合自身发展情况提出了“以惯性技术为中心， 以导航测控为业务基本点”的发展战略。在这一战略指导下，公司集中精力突出重点，主营业务得到了快速发展。十三五开 始，恰逢无人智能产业蓬勃发展，惯性技术由于具有自主化的运动测量特性，已成为无人智能设备的核心部件，具有不可替 代的作用。针对惯性技术的这一特点和市场需求，公司适时调整了战略，提出了“以惯性技术引领智能世界”的战略升级，形 成了信息感知、数据通信和智能平台三大业务板块，可全方位满足无人智能产业的发展需求。 2、技术创新优势 公司始终坚持科技领先自主可控的原则，形成了从器件到部件到系统完全自主知识产权的产品和解决方案。在惯性技术 领域，公司拥有包括光纤陀螺、高抗振动加速度计、惯性测量单元、惯导系统、组合导航系统等全部产品和“惯性器件误差 建模与补偿”、“高精度惯性基组合导航与姿态测量”、“虚拟传感器及立体测量”、“高精度惯性稳控”等核心技术。在雷达、 红外热像、无人机业务方向，形成了“长航时固定翼无人机的姿态稳定算法”、“航迹飞行及能量管理”、“环境感知”、“雷达 光电多传感器组合测控”等多项关键技术。与竞争者相比，公司在产品性能、价格、服务等方面均有较强的优势。 3、研发机制优势 在研发机制方面，公司确立了贴近市场需求、突出源头创新的研发机制。公司及各子公司业务平台,根据一线用户的需 求，开展项目研发。公司研发部门，立足基础性、前瞻性研究，既关注公司战略发展方向上的前沿技术，又深入挖掘已有技 术的优化改进。针对行业发展趋势，公司产品研发紧紧围绕着“三个面向”：一是积极面向国家重大工程，二是面向“军民融 合”战略，三是面向市场热点，为各领域用户提供高性价比的产品。同时，公司还制定了一系列的科学有效的研发运行管理 机制及研发人员的绩效考核激励机制，有效提升了公司研发队伍的活力及工作效率，使公司既保持了基础技术方面的先进性， 又能快速响应市场需求，迅速拓展行业应用，确立了公司在技术研发方面的竞争优势。 4、客户资源优势 公司始终坚持军民融合发展战略，针对军用及专业用户的特殊需求有针对性地进行技术开发和定制，与客户形成深度合 作。近些年来，公司在军品市场领域形成了较好的客户基础，由于公司业务的关联性和客户的同源性，使得公司可以更加准 确地把握用户需求并落地。在民用市场方面，公司具有丰富的产业化经验，通过多年持续的技术研发，产品在行业内具有领 先水平。通过持续的优质服务，积累了良好的市场口碑，形成了较大规模的客户群体，这为公司业务的不断成长提供了有力 支撑。 5、高端人才优势 通过多年的发展，公司已经打造了一支高素质的管理、研发、销售及服务团队。公司一贯坚持以人为本，共享发展的理 念，积极引入高端人才，通过不断完善考核体系和培训机制，最大限度地发挥人的积极性，使公司在激烈的市场竞争中，始 终保持创新动力。公司在每个细分方向均有行业专家领衔的技术团队，公司也为人才发展提供了充分的空间。报告期内，公 司继续实施股权激励计划，已有管理团队、核心技术和业务骨干在内的近150名员工获授激励的限制性股票，充分调动了骨 干人员的主动性、积极性和创造性。 6、产品质量优势 公司自设立之初便视产品质量为生命，严格把控产品质量关。公司按照国军标GJB9001C-2017的要求建立健全了组织机 构和质量管理体系，并严格实施全面的质量管理。公司产品的设计、生产、试验、检验、交付和服务全过程均按照相应的质 量管理程序进行控制，做到层层把关，确保产品的最优质量和及时供货。公司严格的质量管理取得了卓越成效。公司产品质 量优良，性价比突出，屡获市场好评，在市场竞争中获得了相对优势。 7、资质优势 经过多年的努力，公司陆续获得了军工产品质量体系认证、武器装备科研生产单位保密资质、武器装备科研生产许可证、 装备承制单位注册证书等，该等资质是军工装备市场相关的行业准入资质。由于公司具有相关资质，使公司具备进入军用市 场的条件，同时也对没有相关资质的竞争对手形成了壁垒。公司具备武器装备科研生产单位二级保密资格，具备承担机密级、 秘密级科研生产任务的能力，为公司进一步拓展军工领域市场奠定了良好基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 1、整体经营情况 公司始终以惯性技术为核心，构建了导航、测量、控制的产品体系。随着无人智能系统的快速发展，惯性技术作为其关 键技术之一迎来了发展机遇，公司在认真分析当前和未来的市场需求和机遇后，提出了“以惯性技术引领智能世界”的发展战 略，并整合公司业务形成了“信息感知、数据通信、智能平台”三大板块。其中，信息感知包括卫星定位、惯性测量、雷达探 测、红外探测、气象探测等内容。数据通信包括宽带卫星通信和无线自组网通信，两种通信方式相互融合可以极大提高通信 的效率，实现优势互补。智能平台是公司发展的重要战略方向，也是公司未来业绩的主要支撑点，是带动公司“信息感知”、 “数据通信”这两大板块协同发展的抓手，公司将大力发展无人机、无人车、无人船业务，服务于军民两个市场。 公司始终坚持可持续发展的原则，围绕战略布局，紧紧抓住发展机遇。截至目前，已基本完成了两型无人机的研制工作， 后续将陆续进行市场推广；公司从去年底开始吸收国内顶尖的无人车团队开展军用全地形无人战车的研制，将于9月参加陆 军装备部组织的无人车挑战赛；开发的无人驾驶专用的MEMS组合导航产品已广泛批量应用于无人驾驶领域，得到了较好的 市场反响，该产品同时入选了百度的阿波罗无人车计划；新开发的无人机专用的高精度光纤惯导已应用于多个型号，并已实 现批量供货；此外，公司新开发的弹用惯导系统也成功应用于某一型制导滑翔炸弹，即将定型并批量供货；基于雷达探测的 安防系统，在新疆反恐和数字边防建设中发挥了重要作用，已完成百套订单，预计今年业绩将在去年基础上有较大程度增长。 卫星通信业务除保障海军实兵演练和参与国家应急通信体系建设外，新研制的双频动中通天线中标某型装备，下半年开始批 量供货。但由于军队改革尚未完全结束，部分军品采购延期超出年初预期，对本期业绩有一定的影响。 2018年1-6月，公司主营业务保持了稳定发展，营业收入174,870,531.43元，较上年同期增长60.43%。于此同时，受人员 的增加及人工成本的上涨、募投项目转固后折旧摊销的增长、以及对于研发的投入加大等因素影响，公司管理费用大幅增加， 本期管理费60,161,492.13元，较上年增长70.02%。主要表现在：（1）公司预见到无人机尤其是无人靶机市场的蓬勃需求， 进一步扩充了无人机技术团队的建设，研发人员较年初增加一倍，与此同时，由于上半年无人机团队密集在内蒙靶场进行飞 行试验，费用也较去年有较大增长；（2）公司坚定不移地发展智能无人系统业务，为了把握2018年陆军装备部无人车挑战 赛的战略机遇，全新组建了无人车团队，并全面投入了3型无人车的研制工作；（3）为进一步加强公司在惯性技术领域的核 心竞争力，公司加大了对惯性仪表的研发投入，在高精度光纤陀螺、高抗振动型加速度计研发方面引进了多个高端人才，并 面向未来市场需求，开展了多个新型号的研发；基于上述原因，费用的增长导致归属于上市公司股东的净利润11,716,735.57 元，较上年同期下降39.35%。 2、聚焦军品业务，紧抓军民融合机遇 军改的推进和军民融合政策的不断深化发展，以及公司所具备的全部军工资质，为公司进入军工领域提供了良好机遇。 为此,公司组建了军品团队，积极开拓市场，结合军方需求，公司研制开发了高精度军用机载/车载/弹载惯导、双频动中通、 长航时无人机、高速靶机、全地形无人车等产品，并多次圆满完成了海军实兵演练通信保障任务。“十三五”期间，装备信息 化、无人化是我国国防建设和军队建设的重要方向。公司的主营业务与部队装备的发展“信息化、无人化”的需求高度契合， 公司产品正是提升部队作战能力和部队装备现代化所急需的产品，为此，公司牢牢把握这一战略机遇，充分发挥军民融合政 策优势和自身的技术、市场、体制优势，全面聚焦军品业务，力争通过型号定型来推动公司业绩的持续、稳定发展。 报告期内，公司军工业务持续推进。一是，积极参与军方公开发布的预研、科研、项目招标、技术比武等，向军方充分 展现公司的技术实力和研发能力，深入了解了军方的潜在需求，报告期内成功获批一项装备预研项目，并成功中标某军兵种 重点型号项目；二是，充分发挥公司已有的军品市场基础，深入一线了解到军方最迫切的需求，有针对性地开展项目研发， 公司目前正在全力推进7个重点型号项目的研发，其中有3个项目已经到了即将定型的阶段；三是，积极吸收包括军方转业干 部在内的管理、研发和销售等高级人才，拓展军品市场；四是积极挖掘调研优质的军工行业标的，充分发挥上市公司平台作 用，从外延着手，通过资本运作延伸公司的产业链。 3、聚焦无人驾驶业务，提升核心竞争力 惯性导航是无人驾驶系统的核心部件，公司充分发挥自身在卫星导航、惯性导航、组合导航等方面的技术优势，积极与 国内多个无人驾驶公司进行深度对接，在深入理解用户需求的基础上开发了面向无人驾驶的专用组合导航系统，并在多个型 号的无人车上进行了测试，得到了用户和市场的高度评价。公司研发的M1和M2型组合导航系统成功入选百度的阿波罗无人 车计划；公司研发的GI5660型组合导航系统已为国内十余个无人车厂家提供了近500套产品，该产品已成为无人驾驶领域最 优选的解决方案。 未来，公司将继续聚焦无人驾驶领域，在继续做好组合导航产品的基础上，进一步拓展惯性/激光雷达组合、惯性/地图 组合等产品，确保公司在无人驾驶领域始终保持核心竞争优势，随着无人驾驶行业的不断发展，公司在这个领域的业绩也将 大幅度提升。 4、聚焦平台建设，形成系统能力 报告期内，公司投入研发费用23,998,756.08元，占营业收入的13.72%，较上年同期大幅增长。研发费用主要投入在两个 智能无人方向上：一是无人机方向，公司持续引进核心技术人员进一步扩充团队力量，并在原有两款无人机基础上，面向市 场的紧迫需求，新立项2款产品的设计开发，当前无人机项目研发进展相对比较顺利，年底前可完成2-3型飞机的定型。此外， 公司设立了无人车专项办，组建了无人车技术团队，开展了多型无人车的研发、设计、测试和样车试制。已形成100Kg级、 1000Kg级两型无人车平台，并将公司的惯导、光电吊舱、雷达、综合显控台等产品有效集成，形成了“通用化底盘+多任务 载荷+网联智能控制”的无人车系统方案，并计划参加陆军装备部组织的“跨越险阻2018”无人车大赛。无人机和无人车是公司 的平台级项目，该项目的发展可以带动公司多个产品的协同发展，比如公司研发的无人机上就会用到公司的组合导航、光电 吊舱、卫星通信等产品。 未来，公司将继续聚焦于智能无人产业，定位于智能无人系统核心部件提供商和智能无人系统方案提供商，通过打造“信 息感知、数据通信、智能平台”业务板块，完善星网宇达的战略布局，促进现有业务的持续发展。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 174,870,531.43 108,999,306.49 60.43% 并购子公司纳入合并报 表 营业成本 85,867,226.74 56,353,011.32 52.37% 并购子公司纳入合并报 表 销售费用 11,392,401.69 5,329,898.89 113.75% 并购子公司纳入合并报 表，人工费用及差旅费 增加 管理费用 60,161,492.13 3 5,384,762.07 70.02% 并购子公司合并报表、 研发投入加大、人员成 本上升、募投项目转固 导致的折旧及摊销的增 加 财务费用 2,634,492.18 - 70,634.37 3,829.76% 借款利息支出增加 所得税费用 3,885,315.04 3,379,848.84 14.96% 研发投入 23,998,756.08 13,983,170.15 71.63% 并购子公司纳入合并报 表及新业务领域研发支 出增长 经营活动产生的现金流 量净额 - 59,696,084.97 - 94,359,2 09.67 36.74% 本期销售回款增加 投资活动产生的现金流 量净额 - 6,208,750.34 - 251,161,906.88 97.53% 本期收回到期理财产品 增加 筹资活动产生的现金流 量净额 26,547,077.50 120,700,331.86 - 78.01% 收到限制性股票的投资 款减少 现金及现金等价物净增 加额 - 39,353,374.64 - 224,822,223.96 82.50% 上期购买理财产品支出 的现金较多 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公 司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 174,870,531.43 100% 108,999,306.49 100% 60.43% 分行业 军用 114,543,296.80 65.50% 28,825,205.28 26.45% 297.37% 民用 60,327,234.63 34.50% 80,174,101.21 73.55% - 24.75% 分产品 材料类 1 ,703,375.26 0.97% 7,637,578.53 7.01% - 77.70% 测量类 10,561,286.47 6.04% 19,733,513.10 18.10% - 46.48% 导航类 42,804,034.87 24.48% 26,828,744.32 24.61% 59.55% 稳控类 41,318,272.67 23.63% 44,706,791.26 41.02% - 7.58% 海工装备 60,928,017.34 34.84% 0.00 0.00% 100.00% 技术 开发 4,759,527.88 2.72% 5,587,508.35 5.13% - 14.82% 贸易类 12,796,016.94 7.32% 4,505,170.93 4.13% 184.03% 分地区 东北 10,467,468.85 5.99% 1,165,828.06 1.07% 797.86% 华北 94,576,108.50 54.08% 63,853,320.00 58.58% 48.11% 华东 31,322,604.87 17.91% 14,467,067.28 13.27% 116.51% 华南 1,930,897.36 1.10% 2,394,996.38 2.20% - 19.38% 华中 15,998,315.90 9.15% 2,143,247.90 1.97% 646.45% 西北 8,458,644.47 4.84% 19,575,402.50 17.96% - 56.79% 西南 12,116,491.48 6.93% 5,399,444.37 4.95% 124.40% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位 ：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 军用 114,543,296.80 52,054,130.55 54.56% 297.37% 256.20% 5.26% 民用 60,327,234.63 33,813,096.19 43.95% - 24.75% - 18.99% - 3.99% 分产品 导航类 42,804,034.87 19,712,885.94 53.95% 59.55% 37.93% 7.22% 稳控类 41,3 18,272.67 20,392,884.30 50.64% - 7.58% - 1.16% - 3.21% 海工装备 60,928,017.34 28,100,423.28 53.88% 100.00% 100.00% 53.88% 分地区 华北 94,576,108.50 42,026,043.61 55.56% 48.11% 49.02% - 0.27% 华东 31,322,604.87 17,129,493.20 45.31% 116.51% 96.57% 5.54% 公司主营业务数据统计口径在报 告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司本期变动较大主要是由于新并购子公司纳入合并范围所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 184,709,704.8 4 11.24% 171,638,817.49 17. 16% - 5.92% 无重大变动 应收账款 347,251,227.5 21.14% 175,160,065.81 17.51% 3.63% 并购子公司纳入合并报表 0 存货 235,593,047.8 4 14.34% 94,319,738.02 9.43% 4.91% 并购子公司纳入合并报表 长期股权投资 157,134,183.1 4 9.56% 9.56% 新增对星华智联投资基金的投资 固定资产 241,769,029.8 8 14.72% 209,455,506.46 20.94% - 6.22 % 并购子公司纳入合并报表 在建工程 2,412,016.17 0.15% 8,910,893.61 0.89% - 0.74% 在建工资转固定资产 短期借款 55,479,738.28 3.38% 3.38% 取得流动资金贷款增加 长期借款 107,625,000.0 1 6.55% 6.55% 取得并购贷款增加 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 6,177,900.38 保证金 固定资产 14,095,871.08 抵押借款 长期股权投资 366,497,750.00 子公司股权质押 合计 386,771,521.46 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 195,330,884.07 209,550,000.00 - 6.79% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 披露索 引（如 称 表日 的进 展情 况 有） 有） 北京星 华智联 投资基 金（有 限合 伙） 非证券 业务的 投资、 投资管 理、咨 询。 新设 156,00 0,000.0 0 25.74% 自由资 金 北京屹 唐联合 投资管 理有限 公司、 北京亦 庄国际 新兴产 业投资 中心 （有限 合伙）、 北京市 经济和 信息化 委员会 经济技 术市场 发展中 心、北 京兴业 亦诚投 资有限 公司、 长江资 本有限 公司、 宁波宸 瑞股权 投资合 伙企业 （有限 合伙） 7 年 主要围 绕智能 无人系 统、高 端传感 器等重 点领域 进行产 业并 购、 Pre - IP O 、混 合所有 制改革 等 股权 投资。 北京 星华 智联 投资 基金 完成 了工 商设 立，第 一期 投资 款募 集，并 完成 了一 个储 备项 目的 投资。 0.00 137,080. 93 否 2018 年 01 月 31 日 详见巨 潮资讯 网 （ www. cninfo.c om.cn ） 《关于 投资设 立的产 业发展 基金完 成合伙 协议签 属及工 商注册 登记的 公告》 （编 号： 2018 - 01 9 ） 合计 -- -- 156,00 0,000.0 0 -- -- -- -- -- -- 0.00 137,080. 93 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 30,844.82 报告期投入募集资金总额 2,557.47 已累计投入募集资金总额 21,767.09 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用 途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可【 2016 】 2750 号文《关于核准北京星网宇达科技股份有限公司首次公开发行股票的批 复》核准同意公司公开发行新股不超过 1,900.00 万股。公司此次向社会公开发售的人民币普通股股票面值 1.00 元 , 发行数 量 19,000,000.00 股 , 发行价格为每股人民币 17.65 元，募集资金总额为 335,350,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 26,901,764.30 元（含增值税），募集资金净额为 308,448,235.7 0 元。上述募集资金到位情况业经立信会计师事务所（特殊普 通合伙）信会师报字 [2016] 第 190910 号《验资报告》验证。 为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，提高募 集资金使用效率。依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上 市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号 —— 上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司特别规定》、《深圳证 券交易 所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关法律法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，对公司《募集资 金使用管理办法》进行再次修订，并经公司第二届董事会第九次会议及 2017 年第一次临时股东大会审议通过《关于修订 < 募集资金管理制度 > 的议案》。 根据管理办法并结合经营需要，本公司从 2016 年 12 月起对公开发行股票募集资金实行专 户存储，在银行设立募集资金使用专户，并与开户银行、保荐机构签订了《募集资金专用账户管理协议》，对募集资金的 使用实施严格审批，以保证专款专用。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司均严格按照该《募 集资金专用账户管理协议》的 规定，存放和使用募集资金。 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司募集资金尚未使用的金额为 30,845.53 万元 （其中募集资金 30,844.82 万元，专户存储累计利息扣除手续费 0.71 万元）。 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司募集资金 尚未使用的金额为 12,045.40 万元，其中，募集资金为 11,635.19 万元，专户存储累计利息扣除手续费为 410.21 万元。 本 报告期内，公司实际使用募集资金人民币 2,557.47 万元 截至 2018 年 06 月 30 日，本公司募集资金尚 未使用的金额为 9,597.68 万元，其中，募集资金为 9,077.74 万元，专户存储累计利息扣除手续费为 519.94 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1 、惯性导航与测控产 品 产业化项目 否 16,500 16,500 1,090.15 12,738.32 77.20% 2018 年 10 月 31 日 0 否 否 2 、基于北斗的新一代 驾驶人考训系统产业 化项目 否 10,144.82 10,144.82 1,234.59 5,334.28 52.58% 2018 年 12 月 31 日 0 否 否 3 、惯性技术研发中心 项目 否 4,200 4,200 232.73 3,694.49 87.96% 2018 年 12 月 31 日 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 30,844.82 30,844.82 2,557.47 21,767.09 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 30,844.82 30,844.82 2,557.47 21,767.09 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 2018 年 1 月 5 日，公司召开的第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目 延期的议案》，同意将募集资金投资项目 “ 惯性技术研发中心项目 ” 的预定可使用状态日期延长至 2018 年 12 月 31 日。该募投项目延期的主要原因为： “ 惯性技术研发中心项目 ” 的主体建设工程完成后， 受公司实验室装修改造及仪器设备购置安装建设进度的影响，项目进度有所延缓。因此公司结合实 际情况，在保证公司正常经营的基础上，决定将 “ 惯性技术研发中心项目 ” 达到预计可使用状态的日 期延后至 2018 年 12 月 31 日。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截 至 2017 年 1 月 3 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为 12,116.59 万元， 其中惯性导航与测控产品产业化项目投入 8,238.44 万元，基于北斗的新一代驾驶人考训系统产业化 项目投入 1,488.87 万元，惯性技术研发中心投入 2,389.28 万元。经公司召开的第二届董事会第九次 会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金公告》，根据《上市公司监管指 引第 2 号 — 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范 运作指引》等法律、法规及规范性文件的要 求以及公司《募集资金管理制度》的规定进行置换。该 金额于 2017 年 1 月 10 日置换完毕。公司用募投资金置换募投项目预先已实际投入的资金和公司 2016 年度公开发行的申报文件中关于本次募投项目资金使用规划一致，预先投入资金的使用状况已经经 立信会计事务所（特殊普通合伙）审核并出具了《关于北京星网宇达科技股份有限公司募集资金置 换专项审核报告》（信会师报字 [2017] 第 ZA90001 号）。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及 去向 公司于 2018 年 1 月 5 日召开的第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行 现金管理的议案》，同意公司及全资子公司北京星网卫通科技开发有限公司使用部分闲置募集资金进 行现金管理，额度不超过人民币 10,000 万元，现金管理的额度在董事会审议通过之日起 12 个月内 可以滚动使用，详见巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）《关于使用闲置募集资金进行现金管理的公 告》（编号： 2018 - 004 ）。截至 2018 年 06 月 30 日，本公司募集资金尚未使用的金额为 9,597.68 万元， 其中：募集资金专户活 期存款余额 997.68 万元，保本理财余额 600.00 万元，结构性存款余额 8,000.00 万元。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 关于使用闲置募集资金进行现金管理的 公告 2018 年 01 月 06 日 详见巨潮资讯网 （ http://www.cninfo.com.cn/ ）《关于使用 闲置募集资金进行现金管理的公告》 关于部分募集资金投资项目延期 的公告 2018 年 01 月 06 日 详见巨潮资讯网 （ http://www.cninfo.com.cn/ ）《关于部分 募集资金投资项目延期的公告 》 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 星网卫通 子公司 生产导航、 测量、控制、 动中通系统 产品；导航、 测控、动中 通系统产品 的技术开 发、技术转 让、技术咨 询、技术服 务；销售仪 器仪表、电 子设备、机 械设备（不 含小汽车）、 计算机软件 200,000,000. 00 452,756 ,027. 53 411,573,257. 60 21,319,995.2 7 - 1,418,461.1 3 - 885,281.28 及辅助设 备；货物进 出口、技术 进出口、代 理进出口。 （企业依法 自主选择经 营项目，开 展经营活 动；依法须 经批准的项 目，经相关 部门批准后 依批准的内 容开展经营 活动；不得 从事本市产 业政策禁止 和限制类项 目的经营活 动。） 星网船电 （未完）  |