[中报]麦捷科技:2018年半年度报告
深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 1 深圳市麦捷微电子科技 股份有限公司 2018年半年度报告 证券简称：麦捷科技 证券代码：300319 二零一八年八月 1 深圳市麦捷微电子科技 股份有限公司 2018年半年度报告 证券简称：麦捷科技 证券代码：300319 二零一八年八月 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人李文燕、主管会计工作负责人段炜及会计机构负责人(会计主管 人员)李济立声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、商誉减值风险：2015年8月13日，公司完成了对星源电子的重大资产 重组工作，本次交易完成后，上市公司确认了5.77亿元的商誉，根据《企业会 计准则》规定，由于星源电子2017年度经营业绩不达预期公司计提了3.95亿元 商誉减值。在宏观经济及行业需求增速放缓的背景下，若星源电子未来经营状 况继续恶化，那么本次收购标的资产所形成的商誉仍有减值风险，从而对上市 公司当期损益产生不利影响；同时，公司对星源电子在物料采购、销售资源、 技术创新、运营管理和企业文化等多方面的整合很关键，如何实现星源电子的 长期稳健发展是公司必须克服的难题。为应对市场环境变化的不利因素，星源 电子积极采取调整升级产品销售结构、加大对高毛利产品的销售力度和开拓汽 车电子、教育平板等新兴市场多种措施来规避风险。公司利用与星源电子在技 术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥协同效应， 保持并提高星源电子的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。 2、行业增速放缓风险：宏观经济的好坏情况直接影响消费者对电子产品的 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人李文燕、主管会计工作负责人段炜及会计机构负责人(会计主管 人员)李济立声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、商誉减值风险：2015年8月13日，公司完成了对星源电子的重大资产 重组工作，本次交易完成后，上市公司确认了5.77亿元的商誉，根据《企业会 计准则》规定，由于星源电子2017年度经营业绩不达预期公司计提了3.95亿元 商誉减值。在宏观经济及行业需求增速放缓的背景下，若星源电子未来经营状 况继续恶化，那么本次收购标的资产所形成的商誉仍有减值风险，从而对上市 公司当期损益产生不利影响；同时，公司对星源电子在物料采购、销售资源、 技术创新、运营管理和企业文化等多方面的整合很关键，如何实现星源电子的 长期稳健发展是公司必须克服的难题。为应对市场环境变化的不利因素，星源 电子积极采取调整升级产品销售结构、加大对高毛利产品的销售力度和开拓汽 车电子、教育平板等新兴市场多种措施来规避风险。公司利用与星源电子在技 术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥协同效应， 保持并提高星源电子的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。 2、行业增速放缓风险：宏观经济的好坏情况直接影响消费者对电子产品的 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 3 消费热情，关系着整个电子行业的景气度及增量空间。在中国经济增速放缓、 通信和消费类电子行业发展趋缓的背景下，移动智能手机、平板电脑和笔记本 电脑等市场出现不同程度的增速放缓和缓慢下滑态势，加剧了移动智能终端领 域的市场竞争，导致下游客户对公司产品的品质和价格都较为敏感，产品市场 价格会有一定程度的下降，同时人力成本及费用逐年上升，给公司经营管理带 来较大压力，公司的经营业绩会因此受到一定影响。虽然智能手机等消费类电 子外在增速放缓，但行业依旧在增长，公司也将采取积极开拓5G物联网、人工 智能、新能源汽车、无人机和VR、AR等新兴电子市场并加大相应新产品的销 售来增加主营业务收入，通过生产线的自动化和智能化改造减少人力成本支出 并提升生产效率，加大高毛利产品的投产及出货来调整产品结构等有效措施来 应对这一风险。 3、产品市场变化风险：公司主营的产品主要供给下游的智能手机、平板电 脑、笔记本电脑和智能电视等智能移动终端领域，这些领域的产品特点是更新 换代速度快，如果公司不能敏感地捕捉到电子行业发展趋势、跟不上市场变化 节奏，会使公司在未来的竞争中处于不利境地。公司已通过密切跟踪电子行业 器件的技术和市场发展趋势，增加研发投入和研发技术人员配置，拥有“材料开 发、电路设计、工艺制造、智能化设备改造”等多个研发中心，切实提高公司的 整体研发力量和技术水平，加快新产品的开发和量产速度，进行持续的技术创 新和产品更新来应对这一不利因素。公司把握4G全网通手机和多核智能手机在 存量市场的结构占比不断提升趋势，布局未来5G移动通信和物联网智能终端产 品应用，为了满足智能手机在射频高性能滤波器及电源管理方面需求井喷的市 场，开发了顺应智能手机发展趋势的终端射频声表滤波器（SAW）和MPIM小 3 消费热情，关系着整个电子行业的景气度及增量空间。在中国经济增速放缓、 通信和消费类电子行业发展趋缓的背景下，移动智能手机、平板电脑和笔记本 电脑等市场出现不同程度的增速放缓和缓慢下滑态势，加剧了移动智能终端领 域的市场竞争，导致下游客户对公司产品的品质和价格都较为敏感，产品市场 价格会有一定程度的下降，同时人力成本及费用逐年上升，给公司经营管理带 来较大压力，公司的经营业绩会因此受到一定影响。虽然智能手机等消费类电 子外在增速放缓，但行业依旧在增长，公司也将采取积极开拓5G物联网、人工 智能、新能源汽车、无人机和VR、AR等新兴电子市场并加大相应新产品的销 售来增加主营业务收入，通过生产线的自动化和智能化改造减少人力成本支出 并提升生产效率，加大高毛利产品的投产及出货来调整产品结构等有效措施来 应对这一风险。 3、产品市场变化风险：公司主营的产品主要供给下游的智能手机、平板电 脑、笔记本电脑和智能电视等智能移动终端领域，这些领域的产品特点是更新 换代速度快，如果公司不能敏感地捕捉到电子行业发展趋势、跟不上市场变化 节奏，会使公司在未来的竞争中处于不利境地。公司已通过密切跟踪电子行业 器件的技术和市场发展趋势，增加研发投入和研发技术人员配置，拥有“材料开 发、电路设计、工艺制造、智能化设备改造”等多个研发中心，切实提高公司的 整体研发力量和技术水平，加快新产品的开发和量产速度，进行持续的技术创 新和产品更新来应对这一不利因素。公司把握4G全网通手机和多核智能手机在 存量市场的结构占比不断提升趋势，布局未来5G移动通信和物联网智能终端产 品应用，为了满足智能手机在射频高性能滤波器及电源管理方面需求井喷的市 场，开发了顺应智能手机发展趋势的终端射频声表滤波器（SAW）和MPIM小 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 4 尺寸系列电感，正在逐步量产供货，开始进行规模化扩产，夯实在高端电子元 器件的行业地位。 4、人力资源发展风险：随着公司规模的不断扩大，公司对专业人才和管理 人员的需求量也进一步加大，也给公司的运营管理带来了新的挑战，原来的组 织架构和管理模式已经不能适应公司的发展要求，如果公司的管理架构和管理 水平没有得到及时的规划调整和提升，核心人才队伍不能稳定和及时补充并形 成梯队来有序发展，将对公司的运营扩张产生制约。公司将打造平台型公司的 发展战略，制定一套行之有效且可复制的管理架构和制度，实现规范化管理来 加强团队的建设，丰富企业文化内涵，不断完善公司人才激励与考核机制的有 效性，通过股权激励计划的有效实施，也充分激发了管理人员及核心人员的积 极性。与此同时，公司还将继续在全球范围内重点引进行业技术人才和加强新 晋技术人员的培养工作，努力克服未来人才断层和后续发展动力不足等问题。 通过“吸引人才、培养人才、激励人才”的人才发展模式，推动公司基业长青。 敬请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 4 尺寸系列电感，正在逐步量产供货，开始进行规模化扩产，夯实在高端电子元 器件的行业地位。 4、人力资源发展风险：随着公司规模的不断扩大，公司对专业人才和管理 人员的需求量也进一步加大，也给公司的运营管理带来了新的挑战，原来的组 织架构和管理模式已经不能适应公司的发展要求，如果公司的管理架构和管理 水平没有得到及时的规划调整和提升，核心人才队伍不能稳定和及时补充并形 成梯队来有序发展，将对公司的运营扩张产生制约。公司将打造平台型公司的 发展战略，制定一套行之有效且可复制的管理架构和制度，实现规范化管理来 加强团队的建设，丰富企业文化内涵，不断完善公司人才激励与考核机制的有 效性，通过股权激励计划的有效实施，也充分激发了管理人员及核心人员的积 极性。与此同时，公司还将继续在全球范围内重点引进行业技术人才和加强新 晋技术人员的培养工作，努力克服未来人才断层和后续发展动力不足等问题。 通过“吸引人才、培养人才、激励人才”的人才发展模式，推动公司基业长青。 敬请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 5 目录 5 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................7 第三节公司业务概要.....................................................................................................................10 第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................13 第五节重要事项..............................................................................................................................25 第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................42 第七节优先股相关情况.................................................................................................................48 第八节董事、监事、高级管理人员情况.....................................................................................49 第九节公司债相关情况.................................................................................................................51 第十节财务报告..............................................................................................................................52 第十一节备查文件目录...............................................................................................................137 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、麦捷科技指深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 动能东方指新疆动能东方股权投资有限公司，系本公司控股股东 香港麦捷指香港麦捷电子贸易有限公司，系本公司全资子公司 麦高锐指深圳市麦高锐科技有限公司，系本公司全资子公司 星源电子指星源电子科技（深圳）有限公司，系本公司全资子公司 长兴电子指浙江长兴电子厂有限公司，系本公司控股子公司 金之川指成都金之川电子有限公司，系本公司控股子公司 胜普电子指重庆胜普电子有限公司，系本公司参股子公司 董事会指深圳市麦捷微电子科技股份有限公司董事会 股东大会指深圳市麦捷微电子科技股份有限公司股东大会 公司章程指深圳市麦捷微电子科技股份有限公司章程 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称麦捷科技股票代码300319 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用√ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用√ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 变更后的股票简称（如有） 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）麦捷科技 公司的外文名称（如有）SHENZHEN MICROGATE TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有）MICROGATE 公司的法定代表人李文燕 董事会秘书证券事务代表 姓名姜波刘倩 联系地址 深圳市龙华区观澜街道广培社区裕新路 65号南兴工业园厂房第一栋、第二栋 深圳市龙华区观澜街道广培社区裕新路 65号南兴工业园厂房第一栋、第二栋 电话0755-28085000-320 0755-28085000-320 传真0755-28085605 0755-28085605 电子信箱securities@szmicrogate.com securities@szmicrogate.com7 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称麦捷科技股票代码300319 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用√ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用√ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 变更后的股票简称（如有） 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）麦捷科技 公司的外文名称（如有）SHENZHEN MICROGATE TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有）MICROGATE 公司的法定代表人李文燕 董事会秘书证券事务代表 姓名姜波刘倩 联系地址 深圳市龙华区观澜街道广培社区裕新路 65号南兴工业园厂房第一栋、第二栋 深圳市龙华区观澜街道广培社区裕新路 65号南兴工业园厂房第一栋、第二栋 电话0755-28085000-320 0755-28085000-320 传真0755-28085605 0755-28085605 电子信箱securities@szmicrogate.com securities@szmicrogate.com 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 8 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用√ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用√ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是□ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前调整后调整后 营业总收入（元）815,833,901.64 675,873,558.96 675,873,558.96 20.71% 归属于上市公司股东的净利润（元）60,065,237.35 43,249,690.92 43,249,690.92 38.88% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 47,119,694.34 29,545,544.52 29,545,544.52 59.48% 经营活动产生的现金流量净额（元）41,908,805.26 -33,191,654.24 -33,191,654.24 226.26% 基本每股收益（元/股）0.0865 0.0621 0.0209 313.88% 稀释每股收益（元/股）0.0865 0.0621 0.0209 313.88% 加权平均净资产收益率3.14% 1.94% 1.94% 1.20% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前调整后调整后 总资产（元）3,197,676,142.44 3,109,379,136.92 3,109,379,136.92 2.84% 归属于上市公司股东的净资产（元）1,942,039,491.59 1,883,728,382.25 1,883,728,382.25 3.10% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用√ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 8 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用√ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用√ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是□ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前调整后调整后 营业总收入（元）815,833,901.64 675,873,558.96 675,873,558.96 20.71% 归属于上市公司股东的净利润（元）60,065,237.35 43,249,690.92 43,249,690.92 38.88% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 47,119,694.34 29,545,544.52 29,545,544.52 59.48% 经营活动产生的现金流量净额（元）41,908,805.26 -33,191,654.24 -33,191,654.24 226.26% 基本每股收益（元/股）0.0865 0.0621 0.0209 313.88% 稀释每股收益（元/股）0.0865 0.0621 0.0209 313.88% 加权平均净资产收益率3.14% 1.94% 1.94% 1.20% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前调整后调整后 总资产（元）3,197,676,142.44 3,109,379,136.92 3,109,379,136.92 2.84% 归属于上市公司股东的净资产（元）1,942,039,491.59 1,883,728,382.25 1,883,728,382.25 3.10% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用√ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 9 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用√ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用□ 不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-27,780.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 15,145,822.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出555,996.63 减：所得税影响额2,178,784.29 少数股东权益影响额（税后）549,711.03 合计12,945,543.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用√ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 9 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用√ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用□ 不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-27,780.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 15,145,822.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出555,996.63 减：所得税影响额2,178,784.29 少数股东权益影响额（税后）549,711.03 合计12,945,543.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用√ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 10 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为研发、生产及销售片式功率电感、射频元器件等新型电子元器件和LCM显示屏模组器 件，并为下游客户提供技术支持服务和元器件整体解决方案。公司主导产品属于高端电子元器件，其设计、 制造具有高精密性。产品广泛用于移动通讯、消费电子、军工电子、计算机、互联网应用产品、LED照明、 汽车电子、工业设备等领域。 报告期内，公司实现销售收入81,583.39万元，较去年同期增长20.71%，实现归属于上市公司股东的净 利润6,006.52万元，与上年同比上升38.88%。公司本期业绩较上年同期相比变动的原因为：1、本期较上年 同期相比，合并增加子公司金之川2018 年上半年度的经营业绩；2、母公司募投项目产能释放，业绩较上 年同期稳步上升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 不适用。 2、主要境外资产情况 □ 适用√ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术创新与工艺创新领先优势：基于对电子元器件行业的深刻理解和多年科研积累，公司经营管 理团队具有丰富的研发、生产经验，通过密切关注行业技术的发展，不断对新产品、新技术、新工艺、新 材料进行深入的研究，形成了具有自主知识产权的一大批设计技术和工艺技术。截至2018年6月30日，公 司已获授权的专利共119项，其中发明专利20项，实用新型专利97项，外观专利2项，另有软件著作权7项。 2、人才优势：公司主要产品属于高端电子元器件，其生产制造属于精密制造。从事该行业，需要具 备材料学、半导体、化工、测量、电路等跨学科专业的高端人才。由于国内外高校很少开办相关专业，人 才培养主要通过企业完成，行业人才供给总体上非常紧缺。公司拥有一批国内最早专注于电子元器件的设 计、材料、工艺、生产的研发技术人员和管理团队，公司董事、总经理张美蓉博士是国内被动电子元器件 行业的技术领军人物，在她的率领下，公司逐步培养出一支专业知识结构完善、研发生产经验丰富、自主 创新能力强的研发团队，密切关注行业技术的发展，不断对新产品、新技术、新工艺、新材料进行深入的 研究，通过对行业通用技术、产品特性、工艺特性、材料特性、设备特性的研究以及与上下游的联合开发、 国内高校的技术合作和长期的生产实践，结合企业自己的特点，形成了企业自主的产品技术、设计技术和 10 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为研发、生产及销售片式功率电感、射频元器件等新型电子元器件和LCM显示屏模组器 件，并为下游客户提供技术支持服务和元器件整体解决方案。公司主导产品属于高端电子元器件，其设计、 制造具有高精密性。产品广泛用于移动通讯、消费电子、军工电子、计算机、互联网应用产品、LED照明、 汽车电子、工业设备等领域。 报告期内，公司实现销售收入81,583.39万元，较去年同期增长20.71%，实现归属于上市公司股东的净 利润6,006.52万元，与上年同比上升38.88%。公司本期业绩较上年同期相比变动的原因为：1、本期较上年 同期相比，合并增加子公司金之川2018 年上半年度的经营业绩；2、母公司募投项目产能释放，业绩较上 年同期稳步上升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 不适用。 2、主要境外资产情况 □ 适用√ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术创新与工艺创新领先优势：基于对电子元器件行业的深刻理解和多年科研积累，公司经营管 理团队具有丰富的研发、生产经验，通过密切关注行业技术的发展，不断对新产品、新技术、新工艺、新 材料进行深入的研究，形成了具有自主知识产权的一大批设计技术和工艺技术。截至2018年6月30日，公 司已获授权的专利共119项，其中发明专利20项，实用新型专利97项，外观专利2项，另有软件著作权7项。 2、人才优势：公司主要产品属于高端电子元器件，其生产制造属于精密制造。从事该行业，需要具 备材料学、半导体、化工、测量、电路等跨学科专业的高端人才。由于国内外高校很少开办相关专业，人 才培养主要通过企业完成，行业人才供给总体上非常紧缺。公司拥有一批国内最早专注于电子元器件的设 计、材料、工艺、生产的研发技术人员和管理团队，公司董事、总经理张美蓉博士是国内被动电子元器件 行业的技术领军人物，在她的率领下，公司逐步培养出一支专业知识结构完善、研发生产经验丰富、自主 创新能力强的研发团队，密切关注行业技术的发展，不断对新产品、新技术、新工艺、新材料进行深入的 研究，通过对行业通用技术、产品特性、工艺特性、材料特性、设备特性的研究以及与上下游的联合开发、 国内高校的技术合作和长期的生产实践，结合企业自己的特点，形成了企业自主的产品技术、设计技术和 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 11 工艺技术。此外，公司还通过积极与华南理工大学、南京理工大学、电子科技大学等国内知名高校进行项 目合作，联合培养储备技术人才，为公司发展提供了人才保障。 3、品质优势：基于公司成熟的制造工艺和较高的研发设计水平，同样尺寸、同样体积的电感产品， 公司可以实现其电感量更大、频率更高、品质因素Q值更高，且抗干扰能力更强，过滤杂波、稳定电流能 力更好。在射频元器件方面，公司拥有多个系列的不同磁导率和介电常数的原材料配方，工艺流程成熟完 善，能够充分满足下游客户对产品参数及规格的个性化需求。目前公司主要产品合格率处于国内行业领先 水平。 4、市场优势：（1）快速响应及早期参与优势：公司建立了一整套成熟的设计开发工艺流程，搭建了 模块化设计工作平台，为重点项目成立集销售、设计、工程、生产、品质管理多部门业务骨干为一体的研 发团队，能根据下游产品整体设计快速提出元器件解决方案，并满足大批量生产的采购需求。公司还通过 参与主流芯片产品的早期设计为客户量身定做一站式元器件解决方案。为了顺应主流芯片的发展潮流，提 前掌握市场主动权，提高对下游市场的响应速度，公司与国内外知名的手机芯片开发企业建立了紧密的合 作关系。（2）大客户资源：下游大型整机厂商通常会对电子元器件供应商进行较长周期的认证。元器件 供应商通过其认证后，下游厂商通常会与供应商建立长期稳定的战略合作关系，以确保电子整机产品的可 靠性。经过长达十六年的精耕细作，公司积累了丰富的优质客户资源，并与之建立了稳定的合作关系，多 次获得客户授予的“优秀供应商”、“商业合作伙伴”等荣誉称号。（3）成本领先优势：在产品研发设计阶段， 公司就充分考虑了材料、制作难度、生产时间、合格率等影响生产成本的因素，并进行准确的生产成本核 算模拟，将成本控制在成本指标之内。公司通过采用计算机三维模拟仿真技术，结合实验设计、潜在失效 模式与分析等先进制造技术手段预先评估批量生产过程中可能存在的问题，并完善设计，进而有效降低了 大批量生产过程中可能出现的质量波动，提高了产品的合格率。在生产过程控制方面，公司利用已经积累 的大量工艺试验结果，通过采用计算机辅助仿真模拟技术、实验设计、FMEA、TFE团队改善活动等对生 产工艺过程进行优化，降低生产过程的损耗，缩短生产周期，提高人员与设备的生产效率。通过SPC、6σ 等科学控制手段，对过程质量问题进行动态处理，质量问题的事后处理转变为事前预防与过程中处理，提 高了产品可靠性和一次性下线合格率，降低了生产成本。 5、资金优势：公司作为上市公司，在项目融资方面具有优势，公司已成功募集8.5亿元用于投资生产 MPIM小尺寸一体成型电感和SAW滤波器等新产品项目。公司产品主要应用于移动通讯产品、消费类电子、 计算机、物联网应用产品、LED照明、汽车电子等领域。随着下游市场竞争的加剧，电子产品价格呈现逐 步下降趋势，给上游电子元器件企业利润带来一定的压力。但随着公司生产规模的不断扩大，规模优势日 趋凸显，同时生产合格率的提高和毛利率相对较高的MPIM一体成型功率电感、SAW滤波器等射频元器件 类新产品占收入比重的上升，能够一定程度上抵减产品价格下降带来的风险。 6、管理优势：一直以来，公司都非常重视各类管理型人才的培养，并创造了多种人才培养模式，包 括换岗培养、引进专家辅导、外送骨干培训等，全面提升各级管理人员素质；同时，通过多种渠道引进高 级管理人才，提供良好的工作环境和股权激励机制激发管理人员的积极性和工作热情，充分发掘潜能，为 企业创造更多价值。公司将继续发扬和开创人才管理经验，加强现代企业先进管理知识及管理理念的学习， 进一步完善企业的各项管理制度和规范，如：投资决策制度、信息披露制度、财务管理制度、人事管理制 度、生产经营管理制度、内部审计制度等，为企业长期、持续发展提供可靠保障。 （1)以现代企业制度为基础，建立良好的质量管理体系和人才激励机制以抵御管理风险，并进一步加 强公司的管理团队及骨干技术人员稳固。 （2)每月定期召开总经理经营管理工作会议，在公司高管团队统一领导和财务监督下，由公司统一下 达经营指标和财务经营操作要求，在经营管理团队的监控和预警机制下，分析总结经营管理问题及整改措 施，可降低项目的经营风险。 （3)加大新产品的研发力度，以便适时调整产品结构，以市场为导向,进一步降低项目的经营风险。 11 工艺技术。此外，公司还通过积极与华南理工大学、南京理工大学、电子科技大学等国内知名高校进行项 目合作，联合培养储备技术人才，为公司发展提供了人才保障。 3、品质优势：基于公司成熟的制造工艺和较高的研发设计水平，同样尺寸、同样体积的电感产品， 公司可以实现其电感量更大、频率更高、品质因素Q值更高，且抗干扰能力更强，过滤杂波、稳定电流能 力更好。在射频元器件方面，公司拥有多个系列的不同磁导率和介电常数的原材料配方，工艺流程成熟完 善，能够充分满足下游客户对产品参数及规格的个性化需求。目前公司主要产品合格率处于国内行业领先 水平。 4、市场优势：（1）快速响应及早期参与优势：公司建立了一整套成熟的设计开发工艺流程，搭建了 模块化设计工作平台，为重点项目成立集销售、设计、工程、生产、品质管理多部门业务骨干为一体的研 发团队，能根据下游产品整体设计快速提出元器件解决方案，并满足大批量生产的采购需求。公司还通过 参与主流芯片产品的早期设计为客户量身定做一站式元器件解决方案。为了顺应主流芯片的发展潮流，提 前掌握市场主动权，提高对下游市场的响应速度，公司与国内外知名的手机芯片开发企业建立了紧密的合 作关系。（2）大客户资源：下游大型整机厂商通常会对电子元器件供应商进行较长周期的认证。元器件 供应商通过其认证后，下游厂商通常会与供应商建立长期稳定的战略合作关系，以确保电子整机产品的可 靠性。经过长达十六年的精耕细作，公司积累了丰富的优质客户资源，并与之建立了稳定的合作关系，多 次获得客户授予的“优秀供应商”、“商业合作伙伴”等荣誉称号。（3）成本领先优势：在产品研发设计阶段， 公司就充分考虑了材料、制作难度、生产时间、合格率等影响生产成本的因素，并进行准确的生产成本核 算模拟，将成本控制在成本指标之内。公司通过采用计算机三维模拟仿真技术，结合实验设计、潜在失效 模式与分析等先进制造技术手段预先评估批量生产过程中可能存在的问题，并完善设计，进而有效降低了 大批量生产过程中可能出现的质量波动，提高了产品的合格率。在生产过程控制方面，公司利用已经积累 的大量工艺试验结果，通过采用计算机辅助仿真模拟技术、实验设计、FMEA、TFE团队改善活动等对生 产工艺过程进行优化，降低生产过程的损耗，缩短生产周期，提高人员与设备的生产效率。通过SPC、6σ 等科学控制手段，对过程质量问题进行动态处理，质量问题的事后处理转变为事前预防与过程中处理，提 高了产品可靠性和一次性下线合格率，降低了生产成本。 5、资金优势：公司作为上市公司，在项目融资方面具有优势，公司已成功募集8.5亿元用于投资生产 MPIM小尺寸一体成型电感和SAW滤波器等新产品项目。公司产品主要应用于移动通讯产品、消费类电子、 计算机、物联网应用产品、LED照明、汽车电子等领域。随着下游市场竞争的加剧，电子产品价格呈现逐 步下降趋势，给上游电子元器件企业利润带来一定的压力。但随着公司生产规模的不断扩大，规模优势日 趋凸显，同时生产合格率的提高和毛利率相对较高的MPIM一体成型功率电感、SAW滤波器等射频元器件 类新产品占收入比重的上升，能够一定程度上抵减产品价格下降带来的风险。 6、管理优势：一直以来，公司都非常重视各类管理型人才的培养，并创造了多种人才培养模式，包 括换岗培养、引进专家辅导、外送骨干培训等，全面提升各级管理人员素质；同时，通过多种渠道引进高 级管理人才，提供良好的工作环境和股权激励机制激发管理人员的积极性和工作热情，充分发掘潜能，为 企业创造更多价值。公司将继续发扬和开创人才管理经验，加强现代企业先进管理知识及管理理念的学习， 进一步完善企业的各项管理制度和规范，如：投资决策制度、信息披露制度、财务管理制度、人事管理制 度、生产经营管理制度、内部审计制度等，为企业长期、持续发展提供可靠保障。 （1)以现代企业制度为基础，建立良好的质量管理体系和人才激励机制以抵御管理风险，并进一步加 强公司的管理团队及骨干技术人员稳固。 （2)每月定期召开总经理经营管理工作会议，在公司高管团队统一领导和财务监督下，由公司统一下 达经营指标和财务经营操作要求，在经营管理团队的监控和预警机制下，分析总结经营管理问题及整改措 施，可降低项目的经营风险。 （3)加大新产品的研发力度，以便适时调整产品结构，以市场为导向,进一步降低项目的经营风险。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 12 同时加强有效的管理手段，经过企业多方面的控制和经营调整，使项目的经营与管理风险达到可控制和可 承受的范围内。 公司强大的核心竞争力支撑麦捷科技高端电子元器件业务内生式发展，有效助力整合外延式并购资产 并嫁接上市公司优势资源。 12 同时加强有效的管理手段，经过企业多方面的控制和经营调整，使项目的经营与管理风险达到可控制和可 承受的范围内。 公司强大的核心竞争力支撑麦捷科技高端电子元器件业务内生式发展，有效助力整合外延式并购资产 并嫁接上市公司优势资源。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 今年以来，中美贸易摩擦不断、国际货币政策波动、国内宏观经济调控且移动通信产品需求增长放缓， 同时黑科技日新月异不断推陈出新，其中包括：5G、AI、3D感知、区块链、物联网和大数据，不断有改变 人类生活的各类终端应用产品问世，形成新一波市场需求，这一切都离不开公司所生产的高性能和高可靠 性基础电子元器件，电子系统产品功能不断演进也推动被动组件产品规格向轻、薄、短、小、高功能化持 续精进。麦捷科技在充满挑战与机遇的外部环境下，凭借多年来的多元市场布局、客户服务网络、高品质 要求的产品，在全体同仁的不懈努力下，在上半年公司实现销售收入815,833,901.64元，较去年同期增长 20.71%；实现归属于上市公司股东的净利润60,065,237.35元，与上年同比增长38.88%；实现归属于上市 公司股东扣除非经常性损益后的净利润47,119,694.34元，与上年同比增长59.48%；实现经营活动产生的 现金流量净额41,908,805.26元，与上年同比增长226.26%。公司本期业绩较上年同期相比变动的原因为： 1、公司主业电感等高毛利产品占比提升且业绩稳步增长，新的募投项目产品开始发挥效益；2、报告期内 合并增加了子公司金之川2018年上半年度的经营业绩。 随着移动智能终端市场马太效应凸显，公司紧跟“华米欧唯”等一线国内手机品牌厂商需求，投入重 金发展一体成型电感产品，不仅在笔电、安防和高端高清电视等传统电子产品中大量使用，而且在智能音 箱、挖矿机、无人机、扫地机为代表的智能机器人应用、车载电子和高端品牌移动电源等新兴电子产品和 高端消费电子产品得到广泛采用，在今明两年预计会有一个迅猛的增长和爆发期，公司也在持续扩充产能 以满足下游市场需求。公司拥有叠层式、绕线式、一体成形式等多样性质量佳的电感全系列产品，可满足 客户市场需求一次性生产并提供最佳解决方案，全力开拓笔电、面板显示、汽车电子、电源管理、安防、 光猫、网通、基站和服务器等多元市场。 顺应4G LTE智能手机向多模多频和载波聚合方向设计发展且出货量占比持续提升，对于LTCC和SAW 滤波器等射频元件的需求量增加，公司也持续开发各个国家地区所需频带的表面声波滤波器及双工器来满 足客户的需求。目前公司募投项目中SAW滤波器已经开始逐步批量出货阶段并成功Design in知名大客户如 TCL、MOTO、伟创力、天珑、华勤、闻泰、中兴、华为等，对二、三线客户起到了良好的示范效应，增 强了客户对公司产品的品质信心，现已实现盈利并正在积极向市场推广期待放量；本公司将持续开发用于 4G LTE的SAW滤波器组件并研究未来5G LTE所需的TC-SAW和FBAR等滤波器组件。同时，随着5G商用 带来物联网概念的迅速推广，“万物互联”使得模块市场呈现爆发式增长，模块细分为局域网（近场， BT/WIFI）和广域网（远场，2G/3G/4G/NBIOT）两大块，带来了大量电感和LTCC和SAW滤波器RF产品需 求，这也是我们重点发展的客户群体。 子公司金之川围绕“立足通信市场、放眼新兴产业、专注管理创新、夯实竞争能力”的经营方针，紧 跟掌握前沿技术的华为、中兴、GE等大客户和恒润、汇川技术、英博尔等新兴领域客户开发步伐，2017 年至今已为客户提供样品2000余种（近3000批），这些产品已成为2018年新的销售收入增长点，预计这类 产品销售收入将达5000万元，通过持续推动新品开发和工艺优化来保持企业发展后劲。为进一步优化作业 方法，提升产品质量和生产效率，已完成工装设计908套，工艺优化项目600余项，工艺攻关项目15项，较 好地提升了生产效率和合格率；新品开发触角也已从能源基站领域全面辐射到充电桩、光伏、车载电子和 手机终端（手机快充）等新兴领域，并由此创建了多个新工艺平台，该部分新品开发数量已占到全部新品 数量的40%以上，为公司持续发展奠定良好基础。同时，积极推进新能源汽车、终端快充、充电桩以及光 伏逆变器等新兴市场布局，分散企业经营风险；推动生产自动化和管理信息化的“双化”进程，提升采购和 13 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 今年以来，中美贸易摩擦不断、国际货币政策波动、国内宏观经济调控且移动通信产品需求增长放缓， 同时黑科技日新月异不断推陈出新，其中包括：5G、AI、3D感知、区块链、物联网和大数据，不断有改变 人类生活的各类终端应用产品问世，形成新一波市场需求，这一切都离不开公司所生产的高性能和高可靠 性基础电子元器件，电子系统产品功能不断演进也推动被动组件产品规格向轻、薄、短、小、高功能化持 续精进。麦捷科技在充满挑战与机遇的外部环境下，凭借多年来的多元市场布局、客户服务网络、高品质 要求的产品，在全体同仁的不懈努力下，在上半年公司实现销售收入815,833,901.64元，较去年同期增长 20.71%；实现归属于上市公司股东的净利润60,065,237.35元，与上年同比增长38.88%；实现归属于上市 公司股东扣除非经常性损益后的净利润47,119,694.34元，与上年同比增长59.48%；实现经营活动产生的 现金流量净额41,908,805.26元，与上年同比增长226.26%。公司本期业绩较上年同期相比变动的原因为： 1、公司主业电感等高毛利产品占比提升且业绩稳步增长，新的募投项目产品开始发挥效益；2、报告期内 合并增加了子公司金之川2018年上半年度的经营业绩。 随着移动智能终端市场马太效应凸显，公司紧跟“华米欧唯”等一线国内手机品牌厂商需求，投入重 金发展一体成型电感产品，不仅在笔电、安防和高端高清电视等传统电子产品中大量使用，而且在智能音 箱、挖矿机、无人机、扫地机为代表的智能机器人应用、车载电子和高端品牌移动电源等新兴电子产品和 高端消费电子产品得到广泛采用，在今明两年预计会有一个迅猛的增长和爆发期，公司也在持续扩充产能 以满足下游市场需求。公司拥有叠层式、绕线式、一体成形式等多样性质量佳的电感全系列产品，可满足 客户市场需求一次性生产并提供最佳解决方案，全力开拓笔电、面板显示、汽车电子、电源管理、安防、 光猫、网通、基站和服务器等多元市场。 顺应4G LTE智能手机向多模多频和载波聚合方向设计发展且出货量占比持续提升，对于LTCC和SAW 滤波器等射频元件的需求量增加，公司也持续开发各个国家地区所需频带的表面声波滤波器及双工器来满 足客户的需求。目前公司募投项目中SAW滤波器已经开始逐步批量出货阶段并成功Design in知名大客户如 TCL、MOTO、伟创力、天珑、华勤、闻泰、中兴、华为等，对二、三线客户起到了良好的示范效应，增 强了客户对公司产品的品质信心，现已实现盈利并正在积极向市场推广期待放量；本公司将持续开发用于 4G LTE的SAW滤波器组件并研究未来5G LTE所需的TC-SAW和FBAR等滤波器组件。同时，随着5G商用 带来物联网概念的迅速推广，“万物互联”使得模块市场呈现爆发式增长，模块细分为局域网（近场， BT/WIFI）和广域网（远场，2G/3G/4G/NBIOT）两大块，带来了大量电感和LTCC和SAW滤波器RF产品需 求，这也是我们重点发展的客户群体。 子公司金之川围绕“立足通信市场、放眼新兴产业、专注管理创新、夯实竞争能力”的经营方针，紧 跟掌握前沿技术的华为、中兴、GE等大客户和恒润、汇川技术、英博尔等新兴领域客户开发步伐，2017 年至今已为客户提供样品2000余种（近3000批），这些产品已成为2018年新的销售收入增长点，预计这类 产品销售收入将达5000万元，通过持续推动新品开发和工艺优化来保持企业发展后劲。为进一步优化作业 方法，提升产品质量和生产效率，已完成工装设计908套，工艺优化项目600余项，工艺攻关项目15项，较 好地提升了生产效率和合格率；新品开发触角也已从能源基站领域全面辐射到充电桩、光伏、车载电子和 手机终端（手机快充）等新兴领域，并由此创建了多个新工艺平台，该部分新品开发数量已占到全部新品 数量的40%以上，为公司持续发展奠定良好基础。同时，积极推进新能源汽车、终端快充、充电桩以及光 伏逆变器等新兴市场布局，分散企业经营风险；推动生产自动化和管理信息化的“双化”进程，提升采购和 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 14 制程管理的准确、及时性，加强成本控制提升盈利水平。 子公司星源电子通过加强消费类电子品牌客户的拓展力度使得品牌客户占比结构得到大幅提升，同时 积极拓展高毛利的车载电子市场客户。在内部管理上，通过生产流程的优化改造、车间整顿与仓库库存管 控、建立健全供应链管理制度实现车间科学化管理，稳定生产过程品质，获得华勤、闻泰、宏基、联想和 京东方、Amazon、华为、谷歌等品牌大客户的认可；公司还加强对基层管理人员的能力培训，提升员工素 质和生产管控能力与工程分析能力，建立生产主材知识的学习培训体系并逐步实现原材料的标准化，控制 主材损耗降低物料成本，提高设备自动化能力降低人工成本，降低存货金额、加快库存周转率并改善了现 金流，降低经营风险改善经营质量。 2018年公司主要围绕“精专优新”的经营策略开展工作： 1、精益战略：精选前景广阔的5G移动通信、汽车电子和军工电子等细分应用市场领域，深耕行业内 一线优质客户，以前瞻的思维开拓新市场和新机会，全力拓展公司的经营规模与市场占有率，努力再创佳 绩。 2、聚焦战略：专注高端电子元器件主业打磨优势，以先进的研发技术与生产实力为基础，加强市场 技术支持力度，积极开拓海内外客户并强化策略联盟合作关系，强化财务指标聚焦利润成长及现金流，直 至确立国产滤波器龙头地位。 3、优品战略：通过购入先进的自动化生产设备和管理信息化的改造，提升生产制造的工艺技术及效 率优化品质服务，掌握先进的RF电路设计仿真、材料开发、制程设计、封装及产品测试等关键核心技术， 提升电感和滤波器等高科技产品。 4、新品战略：企业创新在于人才，构建良好的工作环境与发展平台，打造创新人才团队，实现在组 织功能中人尽其才；在产品日新月异且规格快速迭代的高度竞争环境下，除了深化现有产品的品质特性外， 更需企业人才团队以创新思维持续跨足新产品与新应用，以现有的工艺平台与技术中心为基础研发创新前 沿元器件产品如TC-SAW、FBAR和5G射频模块等，建设国际知名品牌。 对于公司而言，研发创新、品质保证及投产效率是公司稳定发展和长久经营的关键。十七年的粉料技 术经验、垂直整合的制造能力、拥有多样性的电感和滤波器产品、高度自动化的生产能力等竞争优势，已 在电感和射频元件奠定良好的基础，虽然未来经济形势仍然变幻莫测，产业更迭速度更胜以往，麦捷科技 将发挥公司的核心竞争力，强化公司的成长优势，积极布局如5G、汽车电子、物联网、云端应用、网通应 用、电源管理等极具成长潜力的应用市场。我们会努力降低经营成本，优化厂区布局，导入自动化生产设 备实现信息化管理，改善制程提升良率与成本竞争力，精进质量管理与水平，践行与时俱进的顶尖智慧性 产品研发模式，深耕国际性潜在客户与新市场，持续强化自身的经营质量和核心竞争力，秉承“开拓创新、 务实高效、智慧拼搏”的企业文化，以完整产品线满足客户多元化需求，致力于为全球无线通讯系统、人 工智能及物联网接入提供最先进的射频元件与电感元件，努力成为具有先进科技的高端电子元器件的国际 主流供应商。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是□ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 14 制程管理的准确、及时性，加强成本控制提升盈利水平。 子公司星源电子通过加强消费类电子品牌客户的拓展力度使得品牌客户占比结构得到大幅提升，同时 积极拓展高毛利的车载电子市场客户。在内部管理上，通过生产流程的优化改造、车间整顿与仓库库存管 控、建立健全供应链管理制度实现车间科学化管理，稳定生产过程品质，获得华勤、闻泰、宏基、联想和 京东方、Amazon、华为、谷歌等品牌大客户的认可；公司还加强对基层管理人员的能力培训，提升员工素 质和生产管控能力与工程分析能力，建立生产主材知识的学习培训体系并逐步实现原材料的标准化，控制 主材损耗降低物料成本，提高设备自动化能力降低人工成本，降低存货金额、加快库存周转率并改善了现 金流，降低经营风险改善经营质量。 2018年公司主要围绕“精专优新”的经营策略开展工作： 1、精益战略：精选前景广阔的5G移动通信、汽车电子和军工电子等细分应用市场领域，深耕行业内 一线优质客户，以前瞻的思维开拓新市场和新机会，全力拓展公司的经营规模与市场占有率，努力再创佳 绩。 2、聚焦战略：专注高端电子元器件主业打磨优势，以先进的研发技术与生产实力为基础，加强市场 技术支持力度，积极开拓海内外客户并强化策略联盟合作关系，强化财务指标聚焦利润成长及现金流，直 至确立国产滤波器龙头地位。 3、优品战略：通过购入先进的自动化生产设备和管理信息化的改造，提升生产制造的工艺技术及效 率优化品质服务，掌握先进的RF电路设计仿真、材料开发、制程设计、封装及产品测试等关键核心技术， 提升电感和滤波器等高科技产品。 4、新品战略：企业创新在于人才，构建良好的工作环境与发展平台，打造创新人才团队，实现在组 织功能中人尽其才；在产品日新月异且规格快速迭代的高度竞争环境下，除了深化现有产品的品质特性外， 更需企业人才团队以创新思维持续跨足新产品与新应用，以现有的工艺平台与技术中心为基础研发创新前 沿元器件产品如TC-SAW、FBAR和5G射频模块等，建设国际知名品牌。 对于公司而言，研发创新、品质保证及投产效率是公司稳定发展和长久经营的关键。十七年的粉料技 术经验、垂直整合的制造能力、拥有多样性的电感和滤波器产品、高度自动化的生产能力等竞争优势，已 在电感和射频元件奠定良好的基础，虽然未来经济形势仍然变幻莫测，产业更迭速度更胜以往，麦捷科技 将发挥公司的核心竞争力，强化公司的成长优势，积极布局如5G、汽车电子、物联网、云端应用、网通应 用、电源管理等极具成长潜力的应用市场。我们会努力降低经营成本，优化厂区布局，导入自动化生产设 备实现信息化管理，改善制程提升良率与成本竞争力，精进质量管理与水平，践行与时俱进的顶尖智慧性 产品研发模式，深耕国际性潜在客户与新市场，持续强化自身的经营质量和核心竞争力，秉承“开拓创新、 务实高效、智慧拼搏”的企业文化，以完整产品线满足客户多元化需求，致力于为全球无线通讯系统、人 工智能及物联网接入提供最先进的射频元件与电感元件，努力成为具有先进科技的高端电子元器件的国际 主流供应商。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是□ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 815,833,901.64 675,873,558.96 20.71% 营业成本 672,954,710.23 580,841,820.63 15.86% 销售费用 14,593,268.17 11,825,022.77 23.41% 管理费用 50,791,314.96 41,305,935.89 22.96% 财务费用 所得税费用 7,245,353.47 8,392,584.97 1,070,696.19 5,943,318.09 576.70% 41.21% 公司融资金额的增加所 致。 利润总额增加导致所得 税费用增加。 研发投入 经营活动产生的现金流 量净额 投资活动产生的现金流 量净额 41,908,805.26 -215,626,890.13 -33,191,654.24 -169,781,496.45 226.26% 27.00% 1、公司收到货款增加； 2、公司非同一控制下合 并子公司金之川所致。 本期主要增加支付子公 司金之川部分投资尾 款。 筹资活动产生的现金流 量净额 71,015,971.25 -12,417,400.28 671.91% 本期银行融资贷款增加 所致。 现金及现金等价物净增 加额 -103,288,349.52 -215,688,878.95 52.11% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 电子元器件 395,919,299.30 294,295,705.10 25.67% 84.61% 81.13% 1.43% LCM液晶显示 模组 412,733,955.96 371,974,334.39 9.88% -10.55% -11.09% 0.55% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例 货币资金 607,487,390.31 19.00% 773,674,083.35 24.76% -5.76% 应收账款 528,360,903.82 16.52% 326,669,822.54 10.45% 6.07% 存货 719,278,299.30 22.49% 620,404,039.89 19.85% 2.64% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 540,767,147.51 16.91% 322,446,765.09 10.32% 6.59% 在建工程 167,036,236.25 5.22% 53,873,351.51 1.72% 3.50% 短期借款 491,906,106.09 15.38% 236,260,922.66 7.56% 7.82% 长期借款 105,496,955.82 3.30% 50,000,000.00 1.60% 1.70% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值受限原因 货币资金 32,182,900.46开立保证金 应收票据 8,700,000.00质押 固定资产 19,812,917.31抵押 无形资产 4,745,522.88抵押 星源电子100%股权 8,400,000.00质押 应收账款 4,220,279.18质押 合计 78,061,619.83 - 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 32,642,853.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 电子元 产品类 型 -- 2018年 件及相 05月 03 0.00 0.00 否 关产品 日 披露日 期（如 有） 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 0.00 0.00 披露索 引（如 有） -- -- -- 2018-03 7 《关于 增资重 庆胜普 电子有 限公司 的公告》 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 82,803.13 报告期投入募集资金总额 16,920.16 已累计投入募集资金总额 38,181.19 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市麦捷微电子科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2016]2585号核准），并经深圳证券交易所同意，公司向符合中国证监会相关规定条件的特定投资者定价发行人民币普通 股（A 股）21,794,871股，发行价格为 39.00元/股，募集资金总额为 849,999,969.00元，扣除发行费用 21,968,674.41元后， 募集资金净额为 828,031,294.59元。众华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2016年 12月 15日出具了“众会字(2016)第 6361 号”《验资报告》。截止 2018年 6月 30日，募集资金已使用 38,181.19万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 基于LTCC基板的终 端射频声表滤波器 （SAW）封装工艺开 发与生产项目 是37,200 37,200 1,303.94 3,814.05 10.25% 2018年 12月31 日 6.14 6.14否否 MPIM小尺寸系列是28,800 28,800 5,816.22 17,867.1 62.04% 2018年 12月31 966.61 1,744.35否否 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 19 电感生产项目4日 补充流动资金否 16,803.1 3 16,803.1 3 9,800 16,500 98.20%不适用否 承诺投资项目小计-- 82,803.1 3 82,803.1 3 16,920.1 6 38,181.1 9 ----972.75 1,750.49 ---- 超募资金投向 不适用 合计-- 82,803.1 3 82,803.1 3 16,920.1 6 38,181.1 9 ----972.75 1,750.49 ---- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1、基于LTCC基板的终端射频声表滤波器（SAW）封装工艺开发与生产项目前期使用自有资金 投入1,298.49万元，本期使用募集资金投入1,303.94万元，该项目目前处于逐步量产出货阶段，本报 告期实现营业收入1,122.47万元；由于拟用于投入募投项目的募集资金到位时间和建设期均晚于预期 计划，此外为满足SAW滤波器产业化需求，生产设备大多从国外厂商采购，前期由于国外厂商设备 交货期延长，设备到位时间晚于预期，故项目建设进度晚于预期。 2、MPIM小尺寸系列电感生产项目前期使用自有资金投入628.90万元，本期使用募集资金投入 5,816.22万元，该项目目前处于量产出货阶段，本报告期实现营业收入6,037.13万元；由于拟用于投 入募投项目的募集资金到位时间和建设期均晚于预期计划，此外为满足MPIM电感产业化需求，生产 设备大多从国外厂商采购，前期由于国外厂商设备交货期延长，设备到位时间晚于预期，故项目建设 进度晚于预期。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 2017年2月6日，公司召开的2017年度第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募投项 目实施主体及实施地点的议案》，为便于公司统一管理，降低运营成本，提高管理效率，公司将非公 开发行募集资金投资项目中“基于LTCC基板的终端射频声表滤波器（SAW）封装工艺开发与生产项 目”和“MPIM小尺寸系列电感生产项目”实施地点由浙江省湖州市变更为深圳市坪山新区，实施主体由 控股子公司长兴电子变更为公司总部，公司独立董事、监事会、保荐机构对本次变更出具了专项意见。 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 在本次募集资金到位前，公司利用自有资金对募集资金投资项目累计投入1,927.39万元。2017 年3月26日，公司召开的第四届董事会第八次会议、第四届监事会第四次会议审议通过了《关于使 用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意以本次募集资金1,927.39 万元置换上述公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。公司独立董事、监事会、保荐机构对本 次置换出具了专项意见。相关内容详见2017年3月28日巨潮资讯网公告。上述置换已于2017年4 19 电感生产项目4日 补充流动资金否 16,803.1 3 16,803.1 3 9,800 16,500 98.20%不适用否 承诺投资项目小计-- 82,803.1 3 82,803.1 3 16,920.1 6 38,181.1 9 ----972.75 1,750.49 ---- 超募资金投向 不适用 合计-- 82,803.1 3 82,803.1 3 16,920.1 6 38,181.1 9 ----972.75 1,750.49 ---- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1、基于LTCC基板的终端射频声表滤波器（SAW）封装工艺开发与生产项目前期使用自有资金 投入1,298.49万元，本期使用募集资金投入1,303.94万元，该项目目前处于逐步量产出货阶段，本报 告期实现营业收入1,122.47万元；由于拟用于投入募投项目的募集资金到位时间和建设期均晚于预期 计划，此外为满足SAW滤波器产业化需求，生产设备大多从国外厂商采购，前期由于国外厂商设备 交货期延长，设备到位时间晚于预期，故项目建设进度晚于预期。 2、MPIM小尺寸系列电感生产项目前期使用自有资金投入628.90万元，本期使用募集资金投入 5,816.22万元，该项目目前处于量产出货阶段，本报告期实现营业收入6,037.13万元；由于拟用于投 入募投项目的募集资金到位时间和建设期均晚于预期计划，此外为满足MPIM电感产业化需求，生产 设备大多从国外厂商采购，前期由于国外厂商设备交货期延长，设备到位时间晚于预期，故项目建设 进度晚于预期。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 2017年2月6日，公司召开的2017年度第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募投项 目实施主体及实施地点的议案》，为便于公司统一管理，降低运营成本，提高管理效率，公司将非公 开发行募集资金投资项目中“基于LTCC基板的终端射频声表滤波器（SAW）封装工艺开发与生产项 目”和“MPIM小尺寸系列电感生产项目”实施地点由浙江省湖州市变更为深圳市坪山新区，实施主体由 控股子公司长兴电子变更为公司总部，公司独立董事、监事会、保荐机构对本次变更出具了专项意见。 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 在本次募集资金到位前，公司利用自有资金对募集资金投资项目累计投入1,927.39万元。2017 年3月26日，公司召开的第四届董事会第八次会议、第四届监事会第四次会议审议通过了《关于使 用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意以本次募集资金1,927.39 万元置换上述公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。公司独立董事、监事会、保荐机构对本 次置换出具了专项意见。相关内容详见2017年3月28日巨潮资讯网公告。上述置换已于2017年4 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 月 7日完成。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 公司于 2018年 6月 27日召开的第四届董事会第二十二次会议、第四届监事会第十五次会议审议 通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司将“基于 LTCC 基板的终 端射频声表滤波器（ SAW）封装工艺开发与生产项目 ”中不超过 8,000万元的闲置募集资金暂时补充 流动资金，主要用于公司主营业务相关的生产经营活动，使用期限不超过 12个月，到期归还至募集 资金专户。 项目实施出现募集不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金目前存放于募集资金专项账户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 基于 LTCC 基板的终端 射频声表滤 波器 （SAW）封 装工艺开发 与生产项目 基于 LTCC 基板的终端 射频声表滤 波器 （SAW）封 装工艺开发 与生产项目 37,200 1,303.94 3,814.05 10.25% 2018年 12 月 31日 6.14否否 MPIM小尺 寸系列电感 生产项目 MPIM小尺 寸系列电感 生产项目 28,800 5,816.22 17,867.14 62.04% 2018年 12 月 31日 966.61否否 合计 -66,000 7,120.16 21,681.19 -- 972.75 -- 变 更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 2017年 2月 6日，公司召开的 2017年度第一次临时股东大会审议通过了《关于 变更部分募投项目实施主体及实施地点的议案》，为便于公司统一管理，降低运营成 本，提高管理效率，公司将非公开发行募集资金投资项目中 “基于 LTCC基板的终端 射频声表滤波器（ SAW）封装工艺开发与生产项目 ”和“MPIM小尺寸系列电感生产项 目”实施地点由浙江省湖州市变更为深圳市坪山新区，实施主体由控股子公司长兴电 子变更为公司总部，公司独立董事、监事会、保荐机构对本次变更出具了专项意见。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 2017年 11月 16日，公司召开的第四届董事会第十八次会议、第四届监事会第十 二次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，决定将公司非公开发行 股票募投项目中“基于 LTCC基板的终端射频声表滤波器（ SAW）封装工艺开发与生 产项目”和“MPIM小尺寸系列电感生产项目 ” 达到预定可使用状态的时间自 2017年 12月 31日延至 2018年 12月 31日，公司独立董事、监事会、保荐机构对本次调整出 具了专项意见。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 1、基于 LTCC基板的终端射频声表滤波器（ SAW）封装工艺开发与生产项目前 期使用自有资金投入 1,298.49万元，本期使用募集资金投入 1,303.94万元，该项目目 前处于逐步量产出货阶段，本报告期实现营业收入 1,122.47万元；由于拟用于投入募 投项目的募集资金到位时间和建设期均晚于预期计划，此外为满足 SAW滤波器产业 化需求，生产设备大多从国外厂商采购，前期由于国外厂商设备交货期延长，设备到 位时间晚于预期，故项目建设进度晚于预期。 2、MPIM小尺寸系列电感生产项目前期使用自有资金投入 628.90万元，本期使 用募集资金投入 5,816.22万元，该项目目前处于量产出货阶段，本报告期实现营业收 入 6,037.13万元；由于拟用于投入募投项目的募集资金到位时间和建设期均晚于预期 计划，此外为满足 MPIM电感产业化需求，生产设备大多从国外厂商采购，前期由于 国外厂商设备交货期延长，设备到位时间晚于预期，故项目建设进度晚于预期。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用。 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型委托理财的资金来源委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额 银行理财产品金之川自有资金 2,055 0 0 合计 2,055 0 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 星源电子子公司 专业从事液 晶显示模组 产品的研 发、制造与 销售。 8,400,000 958,930,402. 38 443,479,077. 25 416,459,837. 74 8,865,368. 00 8,906,845.01 金之川子公司 生产、销售 铁氧体软磁 电子变压 器、电感器 等电子元器 件及其应用 产品、相关 材料和产品 的进出口业 务。 30,000,000 215,472,358. 28 122,652,968. 83 142,843,717. 65 21,494,917 .99 18,927,508.92 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 23 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用√ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、商誉减值风险：2015年8月13日，公司完成了对星源电子的重大资产重组工作，本次交易完成后， 上市公司确认了5.77亿元的商誉，根据《企业会计准则》规定，由于星源电子2017年度经营业绩不达预期 公司计提了3.95亿元商誉减值。在宏观经济及行业需求增速放缓的背景下，若星源电子未来经营状况继续 恶化，那么本次收购标的资产所形成的商誉仍有减值风险，从而对上市公司当期损益产生不利影响；同时， 公司对星源电子在物料采购、销售资源、技术创新、运营管理和企业文化等多方面的整合很关键，如何实 现星源电子的长期稳健发展是公司必须克服的难题。为应对市场环境变化的不利因素，星源电子积极采取 调整升级产品销售结构、加大对高毛利产品的销售力度和开拓汽车电子、教育平板等新兴市场多种措施来 规避风险。公司利用与星源电子在技术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥 协同效应，保持并提高星源电子的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。 2、行业增速放缓风险：宏观经济的好坏情况直接影响消费者对电子产品的消费热情，关系着整个电 子行业的景气度及增量空间。在中国经济增速放缓、通信和消费类电子行业发展趋缓的背景下，移动智能 手机、平板电脑和笔记本电脑等市场出现不同程度的增速放缓和缓慢下滑态势，加剧了移动智能终端领域 的市场竞争，导致下游客户对公司产品的品质和价格都较为敏感，产品市场价格会有一定程度的下降，同 时人力成本及费用逐年上升，给公司经营管理带来较大压力，公司的经营业绩会因此受到一定影响。虽然 智能手机等消费类电子外在增速放缓，但行业依旧在增长，公司也将采取积极开拓5G物联网、人工智能、 新能源汽车、无人机和VR、AR等新兴电子市场并加大相应新产品的销售来增加主营业务收入，通过生产 线的自动化和智能化改造减少人力成本支出并提升生产效率，加大高毛利产品的投产及出货来调整产品结 构等有效措施来应对这一风险。 3、产品市场变化风险：公司主营的产品主要供给下游的智能手机、平板电脑、笔记本电脑和智能电 视等智能移动终端领域，这些领域的产品特点是更新换代速度快，如果公司不能敏感地捕捉到电子行业发 展趋势、跟不上市场变化节奏，会使公司在未来的竞争中处于不利境地。公司已通过密切跟踪电子行业器 件的技术和市场发展趋势，增加研发投入和研发技术人员配置，拥有“材料开发、电路设计、工艺制造、 智能化设备改造”等多个研发中心，切实提高公司的整体研发力量和技术水平，加快新产品的开发和量产 速度，进行持续的技术创新和产品更新来应对这一不利因素。公司把握4G全网通手机和多核智能手机在存 量市场的结构占比不断提升趋势，布局未来5G移动通信和物联网智能终端产品应用，为了满足智能手机在 射频高性能滤波器及电源管理方面需求井喷的市场，开发了顺应智能手机发展趋势的终端射频声表滤波器 （SAW）和MPIM小尺寸系列电感，正在逐步量产供货，开始进行规模化扩产，夯实在高端电子元器件的 行业地位。 4、人力资源发展风险：随着公司规模的不断扩大，公司对专业人才和管理人员的需求量也进一步加 大，也给公司的运营管理带来了新的挑战，原来的组织架构和管理模式已经不能适应公司的发展要求，如 果公司的管理架构和管理水平没有得到及时的规划调整和提升，核心人才队伍不能稳定和及时补充并形成 梯队来有序发展，将对公司的运营扩张产生制约。公司将打造平台型公司的发展战略，制定一套行之有效 且可复制的管理架构和制度，实现规范化管理来加强团队的建设，丰富企业文化内涵，不断完善公司人才 激励与考核机制的有效性，通过股权激励计划的有效实施，也充分激发了管理人员及核心人员的积极性。 与此同时，公司还将继续在全球范围内重点引进行业技术人才和加强新晋技术人员的培养工作，努力克服 未来人才断层和后续发展动力不足等问题。通过“吸引人才、培养人才、激励人才”的人才发展模式，推动 23 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用√ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、商誉减值风险：2015年8月13日，公司完成了对星源电子的重大资产重组工作，本次交易完成后， 上市公司确认了5.77亿元的商誉，根据《企业会计准则》规定，由于星源电子2017年度经营业绩不达预期 公司计提了3.95亿元商誉减值。在宏观经济及行业需求增速放缓的背景下，若星源电子未来经营状况继续 恶化，那么本次收购标的资产所形成的商誉仍有减值风险，从而对上市公司当期损益产生不利影响；同时， 公司对星源电子在物料采购、销售资源、技术创新、运营管理和企业文化等多方面的整合很关键，如何实 现星源电子的长期稳健发展是公司必须克服的难题。为应对市场环境变化的不利因素，星源电子积极采取 调整升级产品销售结构、加大对高毛利产品的销售力度和开拓汽车电子、教育平板等新兴市场多种措施来 规避风险。公司利用与星源电子在技术、人员、市场、资金等方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥 协同效应，保持并提高星源电子的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。 2、行业增速放缓风险：宏观经济的好坏情况直接影响消费者对电子产品的消费热情，关系着整个电 子行业的景气度及增量空间。在中国经济增速放缓、通信和消费类电子行业发展趋缓的背景下，移动智能 手机、平板电脑和笔记本电脑等市场出现不同程度的增速放缓和缓慢下滑态势，加剧了移动智能终端领域 的市场竞争，导致下游客户对公司产品的品质和价格都较为敏感，产品市场价格会有一定程度的下降，同 时人力成本及费用逐年上升，给公司经营管理带来较大压力，公司的经营业绩会因此受到一定影响。虽然 智能手机等消费类电子外在增速放缓，但行业依旧在增长，公司也将采取积极开拓5G物联网、人工智能、 新能源汽车、无人机和VR、AR等新兴电子市场并加大相应新产品的销售来增加主营业务收入，通过生产 线的自动化和智能化改造减少人力成本支出并提升生产效率，加大高毛利产品的投产及出货来调整产品结 构等有效措施来应对这一风险。 3、产品市场变化风险：公司主营的产品主要供给下游的智能手机、平板电脑、笔记本电脑和智能电 视等智能移动终端领域，这些领域的产品特点是更新换代速度快，如果公司不能敏感地捕捉到电子行业发 展趋势、跟不上市场变化节奏，会使公司在未来的竞争中处于不利境地。公司已通过密切跟踪电子行业器 件的技术和市场发展趋势，增加研发投入和研发技术人员配置，拥有“材料开发、电路设计、工艺制造、 智能化设备改造”等多个研发中心，切实提高公司的整体研发力量和技术水平，加快新产品的开发和量产 速度，进行持续的技术创新和产品更新来应对这一不利因素。公司把握4G全网通手机和多核智能手机在存 量市场的结构占比不断提升趋势，布局未来5G移动通信和物联网智能终端产品应用，为了满足智能手机在 射频高性能滤波器及电源管理方面需求井喷的市场，开发了顺应智能手机发展趋势的终端射频声表滤波器 （SAW）和MPIM小尺寸系列电感，正在逐步量产供货，开始进行规模化扩产，夯实在高端电子元器件的 行业地位。 4、人力资源发展风险：随着公司规模的不断扩大，公司对专业人才和管理人员的需求量也进一步加 大，也给公司的运营管理带来了新的挑战，原来的组织架构和管理模式已经不能适应公司的发展要求，如 果公司的管理架构和管理水平没有得到及时的规划调整和提升，核心人才队伍不能稳定和及时补充并形成 梯队来有序发展，将对公司的运营扩张产生制约。公司将打造平台型公司的发展战略，制定一套行之有效 且可复制的管理架构和制度，实现规范化管理来加强团队的建设，丰富企业文化内涵，不断完善公司人才 激励与考核机制的有效性，通过股权激励计划的有效实施，也充分激发了管理人员及核心人员的积极性。 与此同时，公司还将继续在全球范围内重点引进行业技术人才和加强新晋技术人员的培养工作，努力克服 未来人才断层和后续发展动力不足等问题。通过“吸引人才、培养人才、激励人才”的人才发展模式，推动 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司2018年半年度报告全文 24 公司基业长青。 敬请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。 24 公司基业长青。 敬请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2017年度股东大会年度股东大会 34.48% 2018年 05月 10日 2018年 05月 10日 2018-041《2017年度 股东大会决议公告》 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告书 或权益变动 报告书中所 作承诺 李红雨、成 都金蔓共享 贸易中心 (有限合伙） 业绩补偿 承诺 公司收购金之川时，交易对手方李红雨、金蔓共享承 诺，金之川 2017年度、2018年度、 2019年度扣除非 经常性损益归属于母公司的净利润数分别不低于 2,800.53万元、3,341.95万元、3,906.97万元，即承 诺期累积承诺利润总额不低于 10,049.45万元（以下 简称为“累积承诺净利润数”）。如标的公司在上述承 诺期累积实际净利润数低于累积承诺净利润数，则交 易对手方以连带责任方式应向公司承担相应的补偿 义务，其具体补偿方式如下：协议各方同意，业绩 承诺期满后，如标的公司业绩承诺期累积实际净利润 少于累积承诺净利润的，交易对手方应以现金补足。 现金补偿金额的计算公式为：发生现金补偿时，则应 先自公司需向交易对手方支付的当期应付交易价款 中扣减，扣减后仍剩余的交易价款对价再支付给交易 对手方；扣减不足的，由交易对手方各自以现金补足。 2017年 08 月 29日 2017-08-2 9至 2019-12-3 1 截止目前, 承诺人均 严格信守 承诺,未出 现违反承 诺的情况。 资产重组时新艺公司股份限售新艺公司所取得的上市公司本次发行的股份自上市 2014年 12按承诺分截止目前, 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 所作承诺承诺之日起 12个月内不转让，自上述锁定期满之日起， 新艺公司承诺按照以下原则出售和处置该等股份：本 次发行的上市公司股票上市之日起满 12个月，且前 一年度新艺公司的利润补偿义务（以新艺公司与上市 公司签署的盈利承诺与补偿协议约定为准，下同）承 担完毕之日起，新艺公司可出售和处置在本次发行中 取得的上市公司股份的 20%；本次发行的上市公司 股票上市之日起满 24个月，且前一年度新艺公司的 利润补偿义务承担完毕之日起，新艺公司可出售和处 置在本次发行中取得的上市公司股份的 40%；本次 发行的上市公司股票上市之日起满 36个月，且前一 年度新艺公司的利润补偿义务承担完毕之日起，新艺 公司可出售和处置在本次发行中取得的上市公司股 份的 100%。如新艺公司所取得的上市公司股份存在 因新艺公司承担利润补偿义务而应予以回购或已回 购的情形，则该等应予以回购或已回购的股份将优先 全额冲抵新艺公司可出售和处置的上市公司股份额 度，即任意时点新艺公司实际可出售和处置的上市公 司股份=按照本条前款计算出的该时点可出售和处 置股份数量－该时点确定应予以回购或已回购的股 份数量。本次发行完成后，如上市公司以未分配利润 或者公积金转增注册资本或进行配股，新艺公司基于 本次交易中取得的上市公司股份而衍生取得的上市 公司股份，亦将对应承担上述限售义务。 月 31日期解锁承诺人均 严格信守 承诺,未出 现违反承 诺的情况。 百力联创、 隆华汇、动 能东方、钟 志海、华灿 桥 股份限售 承诺 本公司/本人所取得的上市公司本次发行的股份自上 市之日起 36个月内不转让。本次发行完成后，如上 市公司以未分配利润或者公积金转增注册资本或进 行配股，本公司/本人基于本次发行中取得的上市公 司股份而衍生取得的上市公司股份，亦将对应承担上 述锁定义务。 2014年 12 月 31日 2015-8-14 至 2018-8-14 截止目前, 承诺人均 严格信守 承诺,未出 现违反承 诺的情况。 新艺公司、 钟志海、百 力联创、隆 华汇、华灿 桥 有关控制 权稳定的 承诺 本次交易完成后 36个月内，本公司 /本人不主动直接 或通过本公司/本人所控制的企业（如有）间接增持 上市公司股份，也不主动通过本公司/本人关联方或 其他一致行动人（如有）直接或间接增持上市公司股 份，但因上市公司以资本公积金转增股本等非本公司 /本人单方意愿形成的被动增持除外。 2014年 12 月 31日 2015-8-14 至 2018-8-14 截止目前, 承诺人均 严格信守 承诺,未出 现违反承 诺的情况。 叶文新、钟 艺玲夫妇 关于房产 土地的承 诺 承诺在租赁房产土地的租赁期限内，若星源电子租赁 自钟艺玲的房产土地如因拆迁或其他原因导致星源 电子无法继续正常使用的，本人将全额承担由此给星 源电子造成的一切直接或间接经济损失（包括但不限 于搬迁损失、停业损失等）；若未来上述房产土地可 以按规定办理权证的，则本人将根据星源电子及上市 公司的要求，将上述房产土地转让给星源电子，相关 2014年 12 月 31日 长期有效 截止目前, 承诺人均 严格信守 承诺,未出 现违反承 诺的情况。 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 转让金额按照届时所处区域的房产土地转让的市场 公允价格确定。公司未决诉讼可能导致的星源电子的 损失，本人承担无条件、连带的赔偿责任，并将按照 各自持有新艺公司股权的比例进行赔偿，其中，叶文（未完）  |