[中报]中信银行:2018年半年度报告
中信银行股份有限公司 二〇一八年半年度报告 （A股） 2018年8月27日 重要提示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本行2018年半年度报 告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 本行董事会会议于2018年8月27日通过了本行2018年半年度报告全文及摘 要。会议应参会董事10名，实际参会董事10名，现场出席董事8名，朱皋鸣董事、 万里明董事因事委托黄芳董事代为出席和表决。本行监事和高级管理人员列席了 本次会议。 本行2018年上半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2018年中期财务报告，已 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别 根据中国和香港审阅准则审阅。 本行董事长李庆萍、行长孙德顺、副行长兼财务总监方合英、财务会计部总 经理李佩霞，保证本行2018年半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 前瞻性陈述的风险提示：本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述 不构成本行对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 重大风险提示：报告期内，本行未发现存在对本行未来发展战略和经营目标 产生不利影响的重大风险。本报告详细描述了本行在经营管理中面临的主要风险 及本行采取的应对措施，具体请查阅本报告第六章“经营情况讨论与分析”中“风 险管理”和“前景展望”相关内容。 本报告除特别说明外，金额币种为人民币。 目 录 第一章 释 义 3 第二章 公司基本情况简介和主要财务指标 6 第三章 董事长致辞 10 第四章 行长致辞 16 第五章 公司业务概要 21 第六章 经营情况讨论与分析 24 第七章 重要事项 91 第八章 股份变动和主要股东持股情况 102 第九章 优先股相关情况 112 第十章 董事、监事、高级管理人员、员工和分支机构情况 116 第十一章 公司治理 120 第十二章 董事、高级管理人员书面确认意见 125 第十三章 财务报告 127 第十四章 备查文件 128 第十五章 分支机构、子公司及合营公司名录 129 第一章 释 义 BBVA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.（西班牙对外 银行） 百度公司 福建百度博瑞网络科技有限公司 报告期 2018年1月1日至2018年6月30日之间 本集团 中信银行股份有限公司及其附属公司 本行╱本公司╱中信银行 中信银行股份有限公司 滨海金融 滨海（天津）金融资产交易中心股份有限公司 保利集团 中国保利集团有限公司 董事会 本行董事会 公司章程 《中信银行股份有限公司章程》 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 股份制银行 包括中信银行、招商银行、中国民生银行、兴业银 行、上海浦东发展银行、中国光大银行、华夏银行、 平安银行、广发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰 银行 国务院 中华人民共和国国务院 监事会 本行监事会 交通运输部 中华人民共和国交通运输部 临安中信村镇银行 浙江临安中信村镇银行股份有限公司 普华永道会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上交所 上海证券交易所 审计师 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗 兵咸永道会计师事务所 外汇局 国家外汇管理局 香港联交所 香港联合交易所有限公司 香港上市规则 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 新湖中宝 新湖中宝股份有限公司 信银国际（中国） 中信银行国际（中国）有限公司 信银投资 信银（香港）投资有限公司（原振华国际财务有限 公司） 央行╱中央银行╱人民银行 中国人民银行 中国财政部╱财政部 中华人民共和国财政部 中国会计准则 中国《企业会计准则》 中国烟草 中国烟草总公司 中国银保监会╱银保监会 中国银行保险监督管理委员会 中国证监会╱证监会 中国证券监督管理委员会 中信百信银行 中信百信银行股份有限公司 中信股份 中国中信股份有限公司（2014年8月更名前为中信 泰富有限公司） 中信国际资产 中信国际资产管理有限公司 中信国金 中信国际金融控股有限公司 中信集团 中国中信集团有限公司（2011年12月改制更名前为 中国中信集团公司） 中信金融租赁 中信金融租赁有限公司 中信泰富 中信泰富有限公司 中信银行（国际） 中信银行（国际）有限公司（原中信嘉华银行有限 公司） 中信有限 中国中信有限公司（2014年8月更名前为中国中信 股份有限公司） （注：本释义条目以汉语拼音排序） 结合财务报告披露口径，本报告所涉及的本集团、本行的地理区域定义为： “长江三角洲”指本集团下列一级分行及子公司所在的地区：上海、南京、 苏州、杭州和宁波；以及子公司临安中信村镇银行； “珠江三角洲及海峡西岸”指本集团下列一级分行所在的地区：广州、深圳、 东莞、福州、厦门和海口； “环渤海地区”指本集团下列一级分行及子公司所在的地区：北京、天津、 大连、青岛、石家庄和济南；以及子公司中信金融租赁； “中部地区”指本集团下列一级分行所在的地区：合肥、郑州、武汉、长沙、 太原和南昌； “西部地区”指本集团下列一级分行所在的地区：成都、重庆、西安、昆明、 南宁、呼和浩特、乌鲁木齐、贵阳、兰州、西宁、银川和拉萨； “东北地区”指本集团下列一级分行所在的地区：沈阳、长春和哈尔滨； “总部”指本行总行机关和信用卡中心； “境外”包括信银投资和中信国金及其子公司。 第二章 公司基本情况简介和主要财务指标 2.1 公司信息 法定中文名称 中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 法定英文名称 CHINA CITIC BANK CORPORATION LIMITED （缩 写“CNCB”） 法定代表人 李庆萍 授权代表 孙德顺、芦苇 董事会秘书 芦苇 联席公司秘书 芦苇、甘美霞（FCS ， FCIS ） 证券事务代表 王珺威 注册地址 北京市东城区朝阳门北大街9号 注册地址邮政编码 100010 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街9号 办公地址邮政编码 100010 互联网网址 www.citicbank.com 投资者联系电话/传真 +86-10-85230010 /+86-10-85230079 投资者电子信箱 ir@citicbank.com 香港营业地址 香港皇后大道东183号合和中心54楼 信息披露媒体 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 信息披露网站 刊登A股半年度报告的中国证监会指定网站： www.sse.com.cn 刊登H股半年度报告的香港联交所指定网站： www.hkexnews.hk 半年度报告备置地点 北京市东城区朝阳门北大街9号中信银行董事会办公室 上海市浦东南路528号上海证券交易所 中国内地法律顾问 北京天达共和律师事务所 中国香港法律顾问 高伟绅律师事务所 境内审计师 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号普华永道中心 11楼（邮编：200021） 境外审计师 罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦22楼 A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层 H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心1712-1716号铺 股份上市地点、 股票简称和股票代码 A股 普通股 上海证券交易所 中信银行 601998 优先股 上海证券交易所 中信优1 360025 H股 香港联合交易所 有限公司 中信银行 0998 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 芦苇 王珺威 联系地址 北京市东城区朝阳门北大街9号 北京市东城区朝阳门北大街9号 联系电话 +86-10-85230010 +86-10-85230010 传 真 +86-10-85230079 +86-10-85230079 电子信箱 ir@citicbank.com ir@citicbank.com 2.3 主要财务指标 2.3.1 经营业绩 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 增幅 （%） 2016年1-6月 营业收入 81,052 76,570 5.85 78,205 营业利润 32,407 31,034 4.42 31,173 利润总额 32,442 31,116 4.26 31,281 归属于本行股东的净利润 25,721 24,011 7.12 23,600 归属于本行股东扣除非经常性损 益的净利润 25,576 23,854 7.22 23,494 经营活动产生的现金流量净额 1 2 , 400 (87,514) - 49,632 每股计 基本每股收益（元）(注) 0.53 0.49 8.16 0.48 稀释每股收益（元） (注) 0.53 0.49 8.16 0.48 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元）(注) 0.52 0.49 6.12 0.48 扣除非经常性损益后的稀释每股收 益（元）(注) 0.52 0.49 6.12 0.48 每股经营活动产生的现金流量净额 （元） 0.2 5 (1.79) - 1.01 注：根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算 及披露》（2010年修订）的规定计算。 2.3.2 盈利能力指标 项目 2018 年 1 - 6 月 2017 年 1 - 6 月 增减 2 016 年 1 - 6 月 平均总资产回报率 (ROAA) (1) 0.92% 0.84% 0.08 0.89% 加权平均净资产收益率(ROAE) (2) 13.96% 13.76% 0.20 14.42% 加权平均净资产收益率（扣除非经 常性损益）(2) 13.88% 13.67% 0.2 1 14.36% 成本收入比(3) 26.66% 26.50% 0.16 24.88% 信贷成本(4) 1.44% 1.46% (0.02) 1.48% 净利差(5) 1.80% 1.62% 0.18 1.93% 净息差(6) 1.89% 1.77% 0.12 2.05% 注：（1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。 （2）根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股 收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。 （3）业务及管理费除以营业收入。 （4）当年计提发放贷款及垫款减值损失除以发放贷款及垫款平均余额。 （5）总生息资产平均收益率减总付息负债平均成本率。 （6）利息净收入除以总生息资产平均余额。 2.3.3 规模指标 单位： 百万元人民币 项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 增幅 （ % ） 2016 年 12 月 31 日 总资产 5,807,444 5,677,691 2.29 5,931,050 发放贷款及垫款总额 3,379,294 3,196,887 5.71 2,877,927 —公司贷款 1,889,485 1,857,84 7 1.70 1,846,274 —贴现贷款 194,190 107,4 56 80.72 75,047 —个人贷款 1,295,619 1,231,584 5.20 9 56,606 总负债 5,383,683 5,265,258 2.25 5,546,554 吸收存款总额 3,587,994 3,407,636 5.29 3,639,290 —公司活期存款 1,559,766 1,651,180 (5.54) 1,691,065 —公司定期存款 1,371,155 1,223,018 12.11 1,390,212 —个人活期存款 267,581 234,961 13.88 232,960 —个人定期存款 389,492 298,477 30.49 3 25,053 同业及其他金融机构存放款项 684,616 798,007 (14.21) 981,446 同业拆入 66,870 77,595 (13.82) 83,723 归属于本行股东的权益总额 410,983 399,638 2.84 379,224 归属于本行股东的每股净资产（元） 8.40 8.17 2.82 7.75 归属于本行普通股股东的每股净资 产（元） 7.68 7.45 3.09 7.04 注：公司活期存款包括对公客户活期存款和汇出及应解汇款。 2.3.4 资产质量指标 单位：百万元人民币 项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 增幅 (%) / 增减 2016 年 12 月 31 日 正常贷款 (1) 3,318,429 3,143,239 5.57 2,829,347 不良贷款 (2) 60,865 53,648 13.45 48,580 发放贷款及垫款减值准备(3) 92,020 90,903 1.23 75,543 不良贷款比率 (4) 1.80% 1.68% 0.12 1.69% 拨备覆盖率 (5) 151.19% 169.44% (18.25) 155.50% 贷款拨备率 (6) 2.72% 2.84% (0.12) 2.62% 注：（1）包括正常类和关注类贷款。 （2）包括次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。 （3）包括以摊余成本计量的发放贷款及垫款减值准备和以公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的发放贷款及垫款减值准备。 （4）不良贷款余额除以发放贷款及垫款总额。 （5）发放贷款及垫款减值准备余额除以不良贷款余额。 （6）发放贷款及垫款减值准备余额除以发放贷款及垫款总额。 2.3.5 其他主要监管指标 项目(1) 监管值 2018年 6月30日 2017年 12月31日 变动 百分点 2016年 12月31日 资本充足 情况 核心一级资本充足率 ≥ 7.50 % 8.53% 8.49% 0. 04 8.64% 一级资本充足率 ≥ 8 .50% 9. 36 % 9.34% 0. 02 9.65% 资本充足率 ≥ 10.50 % 11. 34 % 11.65% (0. 3 1 ) 11.98% 杠杆 情况 杠杆率 ≥ 4 % 6.31% 6.18 % 0.13 5.47% 流动性风险 流动性覆盖率(2) ≥ 100 % 110.96 % 97.98% 12.98 91.12% 流动性比例 其中：人民币 ≥ 25 % 46.61 % 45.29% 1.32 40.98% 外币 ≥ 25 % 60.98 % 84.11% (23.13) 63.37% 注：（1）以上数据均按中国银行业监管口径计算，除流动性比例指标为本行口径外，其 他指标均为集团口径。 （2）根据《商业银行流动性风险管理办法》要求，商业银行的流动性覆盖率应当在 2018年底前达到100%，在过渡期内，应当不低于90%。 2.3.6 境内外会计准则差异 本集团根据中国会计准则和国际财务报告准则计算的2018年6月末净资产与 报告期净利润无差异。 第三章 董事长致辞 各位股东： 价值创造是连接我们和各位股东的纽带，我们一直为此不懈奋斗。2018年上 半年，国内外经济金融形势明显变化，监管政策更加严格，金融业务产品政策法 规不断调整，这些都考验我们价值创造的能力。在此，谨向各位股东报告，经过 不懈努力，2018年上半年，本银行集团实现营业净收入810.52亿元，同比增长 5.85%；实现归属于股东的净利润257.21亿元，增长7.12%；ROA、ROE为0.92%、 13.96%，分别提升0.08和0.20个百分点，经营效益平稳增长。 我在年报致辞中介绍到，去年以来，董事会与管理层一道，在深入开展专题 调研、广泛征求意见的基础上，制订了本行2018—2020年发展规划。确保规划实 施开好头、起好步，是今年上半年本行工作的重中之重。面对今年上半年外部环 境的明显变化，我们保持应有的敏感性，对规划进行了重检。虽然外部不确定性 有所加大，但我们相信，正如规划制定之初我们所判断的，中国加快推进高质量 发展，金融改革进程提速，金融科技蓬勃兴起，为商业银行转型发展提供了重要 机遇。规划确立的加快经营转型、建设最佳综合金融服务企业的战略方向和道路 选择，符合本行实际，有助于本行实现价值创造新作为。与此同时，对于规划中 的一些具体举措，我们注意实事求是，因势因时调整优化，确保与外部经营环境 相适应。 在对规划进行必要重检的同时，本行围绕“知”和“行”，做好规划实施开 篇布局这篇文章。我们全面加强规划宣导，我本人作规划解读第一讲，2018年上 半年全行累计开展规划宣导活动200余次，强化了全行对规划主要内涵、路径方 法的全面深入理解。我们完善规划执行机制，每项重要工作均明确牵头负责的管 理层成员和部门，发挥好总行引领、服务、支持和保障职能。我们细化行动方案， 强化顶层设计和系统安排，形成了规划实施八大工程和百项重点任务，做到任务 清晰、路径清晰、要求清晰、责任清晰。我们的努力取得了积极成效，今年上半 年，规划实施形成了纲举目张的良好局面。更重要的是，规划实施是一项系统工 程，我们从一开始就注意坚持加快转型的主线，把握好追求实效和谋划长远、整 体推进和重点突破的关系，注重各项举措的系统性、整体性和协同性。未来，我 们将牢牢把握这三个方面，推动规划扎实落实，不断取得成效。 ——坚持加快转型的主线。我在年报致辞中谈到，本行正处于转型关键期。 我们坚定选择转方式、调结构这条路，因为我们相信，道路前方有我们追求的独 特市场竞争力和高质量发展，成为更受投资者青睐的上市银行。当我们审视转型 的积极成效时，我们更加深刻领会了转型的重要意义。2017年初以来，面对宏观 环境和行业监管形势明显变化，本行加快由速度型效益向质量型效益转变，控制 表内外资产增速，压缩低收益同业类资产，加快资产流转速度，在主动“缩表” 的同时，保持了营收正增长。2018年上半年，本行加快回归银行经营本源，加大 实体经济支持力度，资产负债规模恢复平稳增长，期末总资产和总负债比上年末 增长2.29%和2.25%，客户贷款和存款增速分别达到5.71%和5.29%，资负结构持 续优化。 谈到经营转型，不能不介绍本行零售业务转型。2014年末本行启动零售二次 转型，截至2018年6月末，本行零售客户近8,000万人，客户管理资产约1.7万亿元。 2017年，本银行集团零售业务税前利润、营业收入占比分别达到38.8%、34.7%， 与2014年末相比分别大幅提高了36.4个和14.5个百分点，2018年上半年上述指标 表现继续保持良好，零售业务对本行整体业务的支撑作用不断显现。这是本行近 年来以建设最佳客户体验银行为目标，以优化管理机制和营销服务流程为抓手， 以渠道、产品、队伍为突破口，沉淀出一套自上而下的零售业务体系的结果。未 来，我们将继续构建智能化、流程化、标准化的零售业务体系，做大规模、做强 服务、做佳体验，走价值化发展道路，促进本行收入结构更加均衡，发展后劲进 一步增强，更加从容应对银行业进一步对外开放、利率市场化深入推进等形势变 化。 我们在大力发展零售业务的同时，没有忘记巩固传统对公业务优势。2018 年上半年，本银行集团对公存款日均余额28,718亿元，较年初增加610亿元，继 续保持股份制银行领先地位。我们发挥控股股东中信集团独特的协同优势，用好 “中信联合舰队”这张市场上独特的名片，通过表内外贷款、债券承销、股权投 资等各种方式，为企业提供综合融资2,712亿元。我们整体把握京津冀、粤港澳 大湾区等国家区域发展特点，深入分析共性和个性，积极整合内外部资源，进一 步提升金融供给的针对性和创新性，深入挖掘区域发展合作潜力。2018年上半年， 本行对京津冀项目的表内投放金额达54.3亿元，储备了十余个重点项目，营销了 数十家入驻雄安新区的战略客户子公司。我们围绕基础设施建设、科技创新、产 业升级、国企混改、产业迁移、跨境投融资服务等领域，积极助力粤港澳大湾区 经济建设。收购哈萨克斯坦阿尔金银行，是本行探索“一带一路”金融合作新模 式的重要举措，今年上半年完成了股权交割。未来，本行将在信贷配置、跨境业 务、金融科技等方面，全力支持阿尔金银行走特色化发展道路，打造“一带一路” 沿线特色综合金融服务品牌。 ——把握好追求实效和谋划长远的关系。商业银行经营的本质是风险管理， 需要坚持恒久不变的风险防控原则。2018年是防范系统性风险关键的一年，本行 坚持制度体系流程建设并重，多措并举强化风险防控，增强工作的主动性、系统 性和前瞻性。我们强化统一授信管理顶层设计，全面梳理制度体系，优化各类授 信产品流程，加快信息系统改造升级。我们加强对公客户结构调整优化，统筹存 量优化与增量提升，对存量客户开展全流程全资产全方位信贷管理，对增量客户 实施名单制，努力从源头上把控风险。我们注意授信投放方式的差异化和多元化， 提高银团贷款、联合授信参与程度，进一步优化资源配置。截至2018年6月末， 本银行集团不良贷款率为1.80%，虽然比上年末上升0.12个百分点，但主要是因 为在国内信用风险进入新的敏感期的形势下，本行进一步严格不良贷款确认标 准，主动将逾期90天以上贷款纳入不良。2018年上半年，本银行集团计提资产减 值损失261.61亿元，同比增长7.16%，拨备力度保持较高水平，发展基础进一步 夯实。 积极抢滩金融科技，也是我们把握当下、投资未来的重要领域。本行与领先 互联网公司和金融科技公司的研发合作不断深入扩大，加强大数据、人工智能等 技术在智能客服、智能风控、智能产品合作等领域的应用。但我们不止于此，利 用新科技全面改造本行渠道、营销、产品、风控和运营体系，积极寻求商业模式 创新，是本行金融科技战略发展的两个重要路径。本行与百度公司合作成立的百 信银行，作为国内首家独立法人制直销银行，传承本行的金融基因和百度的互联 网基因，开始运行几个月即显现出良好潜力，得到双方股东和境内外投资者的高 度认可。截至2018年6月末，百信银行客户已近400万户，资产总额213.04亿元， 营业收入3.37亿元，不良率仅0.25%。今年上半年，本行和百度对百信银行完成 增资，为其资产业务快速发展提供了及时、有力支撑。我们相信，百信银行沉淀 的金融科技能力，能为本行“腾笼换鸟”开拓更多空间。未来，我们将继续孵化、 寻找和把握商业模式创新机会，成为一家具有领先科技思维、强劲科技引擎的商 业银行。 小微企业在经济发展过程中起着非常重要的作用。本行积极把握普惠金融发 展大势，以数字普惠为方向，着眼当前与长远，整合科技、授信、数据、财务、 人力等内外部资源，完善普惠金融体系架构，积极打造嵌入式风险管理体系、综 合化产品服务体系、全流程系统支持体系和全方位配套保障体系。本行在总行层 面成立普惠金融一级部，统筹推动普惠金融业务发展。我们依托战略客户和核心 企业，全面实施中小客户链式营销，积极拓展中小基础有效客群，努力实现大中 小客户协调发展。2018年上半年末，本行小微企业贷款户数比上年末增长14.98%， 普惠金融业务的覆盖率和可获取性持续提升。在发展普惠金融的过程中，我们注 意结合小微企业不同的发展阶段，提升金融服务的针对性，积极探索可持续的普 惠金融商业模式，努力实现稳健经营与创新活力的统一。未来，我们将进一步增 强服务小微企业的内在动力，积极打造具有中信特色的普惠金融体系，积蓄未来 发展动能。 ——把握好整体推进和重点突破的关系。规划涉及方方面面，在实施过程中， 我们注意既有统领全盘的大局观，同时抓住重点突破的准定位，避免零敲碎打或 齐头并进，做到全局和局部相配套、渐进和突破相衔接。区域差异化发展、客户 一体化服务体系建设，是本行2018—2020年发展规划提出的鲜明要求，我们就是 希望用新的思维和方式，对本行总分行经营管理体系进行再造和重构，更好地提 升价值创造能力。 我们实施区域差异化发展，既是为了深入挖掘区域潜力，差异化推动区域特 色发展，积区域优势为全局胜势，也是为了推动分行经营转型，最大化整合分行 比较优势与有限资源，统筹做好加减法，使分行发展既与全行发展要求相一致， 也与区域发展基础相统一。我们深知，做好区域差异化发展这篇文章，离不开政 策项目的统筹协调和资源的差异化配置。为此，本行成立了区域协调发展委员会， 下设若干区域协调领导小组，顶层推进重点区域协调发展，推动形成网状式、扁 平化的整体布局。差异化不排斥协同。在推进区域差异化发展过程中，我们注意 结合分行区位条件、资源禀赋、经济基础，把分行放在全行发展一盘棋中，立足 集团军作战，确保差异化中可见统一，错位发展中可见协调。 在更加重视为客户服务的今天，我们加强客户一体化服务体系建设，不是为 了好看而做，而是必须做。为此，本行在理顺以客户为尊的体制机制上下功夫， 努力形成客户营销一体化、产品方案服务一体化、信贷类客户管理一体化、公司 客户经理与零售客户经理联动一体化，建立贯穿客户关系生命周期的服务体系， 帮助实现客户价值最大化。我们既强化存贷汇等基础服务能力，也着力提升电子 银行、交易银行等线上系统服务能力，提升客户体验，更好地满足客户更加多元 化的金融服务需求。加强客户一体化服务体系建设，离不开有力的科技支撑。我 们大力升级改造新一代对公CRM系统，健全前中后台条线部门协同营销作业流 程机制，完善项目整套流程管控机制，加快实现由营销产品向经营客户转变。我 们希望，通过客户一体化服务体系，建立起与客户心与心的连接，搭建起为客户 定制金融服务方案的智慧平台。 无论是区域差异化发展，还是客户一体化服务体系建设，都离不开人才队伍 建设。在我看来，规划要落实到位，没有比建设强有力的人才队伍更具根本性、 全局性意义的举措，因为规划实施的过程，就是凝聚广大员工智慧、发挥广大员 工创造力、勇于探索实践的过程。近年来，本行积极探索人力资源管理新模式， 释放各级机构活力，统筹各类人才队伍建设，加快核心人才培养，打造一批中信 银行“大工匠”和行业领军人物。我们积极实施“双百双千”工程，力争用三年 时间，重点打造200名高级管理人才、200名国际化人才、2,000名专业技术人才 和2,000名青年骨干人才。本行有一位员工，怀着对国际业务的热爱，24年如一 日，勤奋钻研、风雨兼程，由最初对银行专业知识所知甚少，成长为一名国际业 务资深专家，为本行国际业务近十几年来在北京地区始终处于市场前列做出了重 要贡献。在他身上，我看到了对中信事业的信念和担当，看到了一种熟悉的工匠 精神，沉静如水而又炽热闪耀。这样的员工，无论何时何地，都值得我们尊重。 我衷心感谢他们对本行的忠诚和付出。 各位股东，三分规划，七分落实。我们将坚持不懈努力，释放规划蕴含的发 展潜能，持续创造新的价值。 董事长、执行董事 李庆萍 2018年8月27日 第四章 行长致辞 各位股东： 2018年上半年，国际贸易摩擦升温加大了全球经济的不确定性，中国经济向 高质量发展转变步入关键阶段，在系统性风险逐步降低的同时，市场风险和信用 风险进入新的敏感期。复杂的经济金融形势对商业银行经营管理者的政策解读、 趋势把握和风险管理能力都提出了新的考验。正如本人在年报致辞中所说，我们 比历史上任何时期都更需要保持战略定力，比任何时期都更需要把握大势的格局 和能力。今年是本行2018—2020年发展规划的开局之年，管理层按照董事会的工 作部署，积极贯彻落实发展规划要求，各项业务保持良好态势。在此，谨向各位 股东报告： 上半年，本银行集团实现营业收入810.52亿元，同比增长5.85%，实现归属 于股东的净利润257.21亿元，增长7.12%，经营效益平稳增长；ROA、ROE分别 达到0.92%和13.96%，同比上升0.08和0.20个百分点。错综复杂的经济金融形势 面前，本银行集团进一步严格不良贷款确认标准，主动将逾期90天以上的贷款纳 入不良贷款，期末不良贷款率1.80%，比上年末上升0.12个百分点，拨备覆盖率 151.19%，下降18.25个百分点；上半年计提资产减值损失261.61亿元，同比增长 7.16%，拨备力度保持较高水平。上述成绩的取得，离不开股东和客户的大力支 持，离不开董事会的正确引领，也离不开广大员工的辛勤付出。在此，我代表管 理层表示由衷的感谢！ 在取得成绩的同时，我们也注意总结经验、反省不足，加强与市场、监管和 同行沟通交流，听取各方意见和建议，努力使业务增长更加健康可持续。近年来， 资本市场对中型银行发展过程中可能遇到的瓶颈比较关注。有观点认为，从境外 银行业经验看，银行在经历持续较快增长并达到一定规模后，需要及时转型，解 决好经营模式、客户结构、服务能力与发展速度相匹配的问题，避免在竞争中陷 入被动。中信银行作为国内第一批成立的股份制银行，经过30年的快速发展，已 成为资产规模近6万亿元、员工5万余人、经营机构覆盖国内主要城市的中大型企 业，规模和营收表现居于国内中型银行前列。对于中型银行发展过程中可能面临 的阶段性挑战，我们始终高度重视，并保持清醒的认识，提前着手研究推进一些 系统性应对举措。借此机会，我代表管理层，与大家分享本行近年来发展中的一 些思考和举措。 近年来，本行经营管理始终围绕加快经营转型这一主线开展。2014年末，本 行结合自身发展特点制定三年战略规划，提出“价值创造、轻型发展”，将提高 发展质量放在首位，坚定推动业务转型。从过去几年的情况看，我们结合实践逐 步走出的道路，符合我行自身实际，也能较好地适应当前中国经济新常态和新形 势。2017年末，本行在总结前三年战略执行的基础上，滚动制订了2018—2020 年发展规划，坚持传承有益做法，并根据外部形势变化进行了改进和优化。我们 相信，在坚定的战略引领和不懈的长期努力下，本行能够实现效益、质量、规模 协调发展，稳步迈向更高的目标。 ——我们坚持“以客为尊”，将之作为引领转型发展的出发点。我们深知，中 型银行能否最大限度地发挥自身优势，在日益激烈的竞争中脱颖而出，关键在于 能否获得客户的强大支持。只有通过持续提升的金融服务体验，让客户需求得到 切实满足，为客户成长提供有效助力，我们才能赢得客户的信赖，银行的发展才 能行稳致远。 近年来，我们加快推动建立面向客户的一体化服务体系，按照“客户部门主 导、产品部门跟随、中后台部门保障跟进”模式对客户服务流程进行重新改造， 目的是彻底打破银行内部管理桎梏，形成更加完善的客户关系管理制度、更加高 效的内部信息共享机制和更加合理的协同分工机制。我们在深入调研细分客户需 求基础上，着力打造“出国金融”、“薪金煲”等零售大单品，取得了较好的市 场反响，带动客户数量持续增长。截至报告期末，本行“薪金煲”签约客户数和 出国金融客户总量均突破500万户。新三年规划中，我们进一步提出“建设成为 有担当、有温度、有特色、有尊严的最佳综合金融服务企业”，就是要进一步坚 定树立客户至上的思维，将经营发展模式从“产品拉动型”向“客户服务型”转 变，真正将“以客为尊”融入经营管理各个环节。未来，我们将朝着这一目标持 续努力。 ——我们坚持“转方式、调结构”，将之作为推动高质量发展的着力点。当前 国内市场金融脱媒、监管趋严、利率市场化等因素叠加交错，环境变化之快、对 银行影响之大，超过了过去30年的任何阶段。我们深知，作为中型银行，不能贪 大求全，既要努力实现业务均衡发展，“不把鸡蛋放在一个篮子里”，又要深入 结合自身禀赋，在资源配置中有所取舍、有所侧重，打造差异化优势。 近年来，我们集中全行力量和资源，推动了多项重大举措。本行于2014年末 启动零售二次转型，以建设最佳客户体验银行为目标，持续完善客户渠道，研发 特色产品，打造专业队伍，不断优化管理机制和服务流程，逐步沉淀出一套自上 而下的零售银行体系，业务贡献快速提升。2018年上半年，本银行集团零售业务 税前利润和营业收入占比分别达到35.9%和34.7%，分别比三年前提升26.7和12.1 个百分点。本行加快发展小微金融，以大公司业务优势带动小企业业务发展，着 力拓展大型对公客户供应链上下游优质中小企业客户群，努力构建全产业链的对 公客户经营和风险防控模式，小企业业务发展速度持续高于全行平均水平，对公 业务结构进一步提升。本行新三年发展规划提出实施区域发展战略，在人、财、 物等资源配置和回报要求等方面，对不同区域分行实施差异化管理。我们希望， 这一举措能进一步发挥我们的业务特点和优势，促进各区域业务协同协调发展， 使本行与国家经济社会发展和区域发展战略的结合更加紧密，帮助本行实现更加 高质量、可持续的发展。 ——我们坚持科技创新导向，将之作为实现跨越发展的切入点。信息科技与 金融业务加速融合，在为客户提供便捷金融服务同时，对银行传统的业务、产品 和服务模式产生了挑战，也带来了新的机遇。我们将科技与创新视为中型银行实 现弯道超车的重要突破口，加大机制创新、资源投入、开放合作和模式创新，以 此驱动全行加快创新发展。 近年来，本行成立创新委员会，在总行建立了金融产品IT创新实验室，择优 在分行建立创新基地，大力推进新技术研究和创新原型产品开发，每年科技研发 资金达到二十多亿元，且投入逐年增多。本行接连开发上线核心银行管理系统、 全面风险管理系统，根本性提升“全业务、全流程、全机构”的管理能力，成为 营销智能化、风控智能化和运营智能化的重要保障。我们集中对公业务一线和信 息科技人才，升级改造新一代对公CRM系统，通过客户信息全景视图动态监测 与分析，成功运用图像识别、语音转换等创新技术，建立起贯穿客户关系生命周 期的服务体系。本行加快互联网渗透速度，广泛利用微信、APP等平台为客户提 供方便快捷的金融服务，新媒体平台粉丝规模突破8,000万，信用卡APP动卡空间 月活用户超过850万，实现对部分大型银行的超越。本行提前布局互联网金融， 与百度联合发起的百信银行，已基本形成与母行错位经营、协同发展的良好局面。 成立半年多以来，百信银行已累积客户近400万，总资产超过200亿元，笔均授信 审批时间不到3秒，真正实现了“秒批秒贷”。 ——我们坚持精细化管理，将之作为确保稳健发展的关键点。经过多年快速 发展，国内银行业已经初步摆脱了过去粗放式发展道路，经营管理日益向集约化、 精细化方向发展。我们深知，面对日趋激烈的同业竞争，中型银行要保持并继续 扩大市场份额，关键在于充分发挥效率优势，将经营管理做到极致，实现客户利 益和自身效益最大化。 近年来，本行借助金融科技高速发展机遇，加快推进业务集中运营和网点转 型，压降柜员数量，人员结构向营销一线倾斜，成本费用向科技研发倾斜，在保 持成本收入比基本稳定的同时，固定费用成本逐年降低，成本结构持续优化。本 行加大风险管理技术研发和应用力度，全面采用内评法开展信贷资产经济资本考 核，积极探索人工智能、大数据技术在客户营销和风险管理中的应用。面对日趋 复杂的宏观环境和监管形势，本行大力推进合规文化建设，将合规作为业务开展 的底线，从体系、流程、系统着手，不断完善风险管理机制，筑牢合规经营“铁 篱笆”。我们连续多年在全行范围内开展“平安中信”系列活动，效果逐步显现。 在此基础上，本行将“平安中信”正式写入新三年发展规划，就是希望确保我们 的一切经营活动和管理行为，不是建立在沙滩上的大厦，是能够经受住时间和内 外部形势变化考验的。 ——我们坚持人才兴行战略，将之作为推动可持续发展的支撑点。我们深知， 一家企业发展的好坏，人的因素至关重要。本行过去30年的快速发展，离不开我 们汇聚的众多熟悉银行业务、善于经营管理的行业人才。随着银行经营的复杂性 和专业性不断提升，本行要打造基业长青的百年老店，尤为需要强大的人才支撑。 近年来，我们搭建了以价值为导向的薪酬体系，完善了以量化为基础的绩效 体系，健全了管理人员竞争性选拔机制，人力资源管理基础持续夯实。本行加强 人才体系建设，根据子公司、海外机构布局和业务发展需要，建立核心人才库， 形成多层级管理人才储备，打造专业化、战略性人才梯队，初步构建形成全行统 一、合理的人才发展布局。我们高度重视人才队伍建设，在全行选拔懂专业、爱 思考、会研究、擅实践的千人队伍，培养中信银行“大工匠”，并积极营造干部 员工成长环境，为优秀人才脱颖而出提供条件、创造条件。我们结合信息科技和 金融市场等高度专业细分领域特点，借鉴IT、基金等行业有益经验，量身打造薪 酬和晋升体制，通过机制创新凝聚团队战斗力，最大化地发挥专业人才的积极性 和创造性。 “林无静树，川无停流。”身处变革时代，我们将保持定力，沿着发展规划 明确的方向砥砺前行，也将时刻关注内外部环境和条件变化，直面问题和挑战， 主动应对、顺势而为。前进的路上，期待继续得到各位股东的关注、关心和支持， 我们也会一如既往，全力以赴，推动中信银行实现新发展、迈向新高度，以更好 的成绩回报投资者的信任！ 执行董事、行长 孙德顺 2018年8月27日 第五章 公司业务概要 5.1 公司从事的主要业务 本行以建设最佳综合金融服务企业为发展愿景，充分发挥中信集团金融与实 业并举的独特竞争优势，全力打造综合化服务平台，坚持“以客为尊”，秉承“平 安中信、合规经营、科技立行、服务实体、市场导向、创造价值”的经营管理理 念，向企业和机构客户提供公司银行业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、 投资银行业务、保理业务、托管业务等综合金融解决方案，向个人客户提供零售 银行、信用卡、消费金融、财富管理、私人银行、出国金融、电子银行等多元化 金融产品及服务，全方位满足企业、机构及个人客户的综合金融服务需求。具体 信息请参见本报告第六章“经营情况讨论与分析”。 5.2 公司主要资产发生重大变化情况的说明 本集团主要资产包括发放贷款及垫款、存放同业款项、拆出资金、买入返售 金融资产、金融资产投资以及现金及存放中央银行款项。截至报告期末，上述资 产占本集团总资产的比例为96.86%，比上年末上升0.51个百分点。本集团主要资 产的变化情况请参见本报告第六章“经营情况讨论与分析—财务报表分析”。 5.3 核心竞争力分析 本行坚持效益、质量、规模协调发展，不断提升核心竞争力，努力建设成为 业务特色鲜明、盈利能力突出、资产质量较好、重点区域领跑的最佳综合金融服 务企业。 治理经营科学高效。本行始终坚持市场化运行，不断完善公司治理和业务运 营体制机制，形成了管理高效、分工专业的组织架构体系。参照现代银行发展理 论与实践，本行搭建“三会一层”公司治理架构，按照前台、中台、后台相分离 的原则，建立起涵盖总行部门条线和分支行板块的矩阵式管理模式。本行积极适 应外部形势和监管要求，搭建以发展规划为导向、资本管理为核心、价值回报为 目标的精细化管理平台，通过资本的规划、配置、监测和考核，优化业务结构， 合理配置资源，提升资本回报水平。 业务全面均衡发展。本行秉承传统优势和基因，形成以公司银行为主体、零 售银行和金融市场为两翼的业务结构，并逐步向“三驾齐驱”方向发展。本行以 公司银行为转型支撑点，依托传统业务优势，打造客户精准营销服务体系和特色 化产品服务体系，进一步巩固市场地位；以零售银行为转型突破口，围绕个人客 户全方位需求，提供大零售综合服务，打造良好客户体验，努力为客户创造价值； 以金融市场为新兴增长点，搭建覆盖货币市场、资本市场、国际金融市场的产品 体系，创新服务模式，持续提升多元化资产和负债经营能力。 综合协同优势显现。本行依托中信集团金融与实业并举的独特竞争优势，加 快综合化平台建设，为客户提供一揽子综合金融服务方案。本行发挥中信金融全 牌照优势，加强与中信集团旗下公司的客户资源和渠道资源共享，深化在产品创 新、综合营销领域的合作，以专业化管理推进协同，以制度流程固化协同。本行 加快搭建综合化业务平台，充分利用中信银行（国际）的境内外经营网络、信银 投资香港投行牌照、中信金融租赁及中信百信银行的特色金融产品，为客户提供 综合金融服务。 金融科技促进创新。本行高度重视信息科技创新应用，以“科技兴行”为引 领，在互联网金融、数字化转型方面积极探索、不断创新。本行积极利用基于大 数据分析的金融产品，提高客户金融服务的可获得性和便利性，提升客户服务精 准度。本行对接实体企业互联网平台，通过系统优化和流程改造，为企业及其上 下游客户提供体验更佳的传统银行服务，更好服务实体经济。本行联合百度公司 发起设立的中信百信银行，作为国内首家以独立法人形式开展业务的直销银行， 充分融合两方股东的金融与科技基因，通过科技和数据双轮驱动，打造智能普惠 的金融服务平台。 风险防控科学有效。本行持续推进风险管理体制改革，通过建制度、建体系、 建流程，不断完善全面风险管理体系，建立治理清晰的风险管理组织架构，落实 “三道防线”风险管理职责，强化经营机构的风险防控意识，不断提升风险量化 应用水平，推动风险的信息化、智能化管理，积极探索人工智能、大数据技术在 风险管理中的应用，持续推动提升各类风险的专业化管理水平，风险管理质效稳 步改善。 品牌影响持续提升。经过三十年的发展，本行已搭建起覆盖中国境内主要大 中城市的分支机构网络，并通过下属公司中信银行（国际）在香港、澳门、纽约、 洛杉矶、新加坡等地设有分支机构，通过全面的金融产品和优质的客户服务，在 境内外市场享有较高的美誉度和影响力。“以信致远 融智无限”品牌口号引领 本行品牌战略的推进。2017年，本行被英国《银行家》杂志评为“中国最佳银行”。 根据英国《银行家》杂志2018年2月发布的“全球银行品牌500强排行榜”，本行 品牌价值102.65亿美元，排名第24位。 第六章 经营情况讨论与分析 6.1 经济、金融和监管环境 2018年上半年，全球经济保持回暖上行态势，但整体经济金融环境更加错综 复杂。美联储两次上调联邦基金利率目标区间，全球金融市场脆弱性上升，地缘 政治、贸易摩擦、油价上涨等因素也给全球经济发展带来较大的不确定性。 中国经济继续保持总体平稳、稳中向好发展态势，生产需求基本平稳，物价 涨势温和，就业持续向好，企业效益不断改善。2018年上半年，中国国内生产总 值同比增长6.8%，居民消费价格同比上涨2.0%，工业生产者出厂价格同比上涨 3.9%，全国城镇调查失业率降至4.8%，规模以上工业企业利润增长17.2%。但是， 经济发展的不平衡性、不稳定性仍然存在，防范化解重大风险的任务仍然艰巨。 中国金融监管部门贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作 会议要求，围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大任务，积极稳 妥“去杠杆”，坚决打好防范化解金融风险攻坚战。央行继续实施稳健中性的货 币政策，适时完善宏观审慎政策，对金融机构实施降准，合理搭配工具组合，优 化银行体系流动性结构，联合银保监会、证监会和外汇局印发《关于规范金融机 构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）。银保监会深化市场整治， 出台《商业银行流动性风险管理办法》、《商业银行大额风险暴露管理办法》等 多项新规，保持银行、保险业稳健运行。在各项政策引导下，中国国内货币增速 维持低位运行，信贷和社会融资规模保持合理增速。2018年6月末，广义货币（M2） 余额177.02万亿元，同比增长8.0%；人民币贷款余额129.15万亿元，同比增长 12.7%；社会融资规模存量183.27万亿元，同比增长9.8%。 6.2 经营管理情况概述 6.2.1 经营业绩概况 报告期内，面对复杂严峻的国内外经济金融形势，本集团积极贯彻 2018—2020年发展规划要求，坚定落实“回本源、强合规、促转型”的工作部署， 各项业务保持了良好发展态势。 经营效益平稳增长。报告期内，本集团实现归属本行股东的净利润257.21亿 元，同比增长7.12%；拨备前利润586.03亿元，同比增长5.53%。实现营业收入 810.52亿元，同比增长5.85%；其中实现利息净收入498.08亿元，同比增长0.63%； 实现非利息净收入312.44亿元，同比增长15.39%。 资产质量压力有所释放。报告期末，本集团不良贷款余额608.65亿元，比上 年末增加72.17亿元，增长13.45%；不良贷款率1.80%，比上年末上升0.12个百分 点；逾期90天以上贷款与不良贷款比例为93.92%，比上年末下降15.46个百分点； 拨备覆盖率151.19%，比上年末下降18.25个百分点；贷款拨备率2.72%，比上年 末下降0.12个百分点。 规模增长符合预期。报告期末，本集团资产总额58,074.44亿元，比上年末增 长2.29%，发放贷款及垫款总额33,792.94亿元，比上年末增长5.71%；吸收存款 总额35,879.94亿元，比上年末增长5.29%。 6.2.2 2018—2020年发展规划执行情况 过去三年，本行认真贯彻落实各项国家政策，扎实推进2015—2017年战略规 划实施，取得了积极成效。在此基础上，董事会深入分析经济金融形势，以传承 性、适应性和前瞻性为原则，滚动编制了2018—2020年发展规划，并于2018年1 月正式实施。本行将牢记使命，回归本源，深化改革，稳健发展，努力建设成为 最佳综合金融服务企业。 报告期内，本行全面开展2018—2020年规划宣导，积极推进规划实施，取得 了良好开局。一是实施区域差异化发展策略。成立了区域协调发展委员会，以及 京津冀、苏浙沪、粤港澳协调领导小组，推进重点区域业务发展。二是持续推动 业务转型。扩大了普惠金融试点分行范围，加快线上化系统建设；启动零售“客 户工厂”项目，着力建立智能化、流程化、标准化的客户经营体系；不断优化“中 信同业+”平台功能，实现签约客户数及交易量稳定增长。三是稳步开展综合化 国际化经营。开发完成了海外核心系统，完成中信百信银行增资和哈萨克斯坦阿 尔金银行股权交割。四是强化创新发展。建立了重大创新专项奖励制度，开展“中 信大脑”、“凌云”、“凤凰”等重大科技项目建设。五是全面优化风险管理。 搭建了对公客户统一授信管理制度体系，实施了存量客户“四分类”和新客户“名 单制”管理。六是深化人力资源改革。全面实施“双百双千”人才工程，在信息 技术、核心交易员序列试行差异化职级薪酬方案，探索人才破格发展机制，不拘 一格用人才。 6.3 财务报表分析 6.3.1 利润表项目分析 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 增减额 增幅（%） 营业收入 81,052 76,570 4,482 5.85 —利息净收入 49,808 49,494 314 0.63 —非利息净收入 31,244 27,076 4,168 15.39 营业支出 (48,645) (45,536) (3,109) 6.83 —税金及附加 (872) (828) (44) 5.31 —业务及管理费 (21,612) (20,294) (1,318) 6.49 —资产减值损失 (26,161) (24,414) (1,747) 7.16 营业外收支净额 35 82 (47) (57.32) 利润总额 32,442 31,116 1,326 4.26 所得税 (6,267) (6,952) 685 (9.85) 净利润 26,175 24,164 2,011 8.32 其中：归属本行股东净利润 25,721 24,011 1,710 7.12 非经常性损益项目 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 政府补助 37 70 租金收入 25 29 非流动资产处置净收入/（损失） 17 (10) 投资性房地产公允价值变动损益 8 16 其他资产减值准备转回损益 114 43 其他净损益 ( 7 ) 59 非经常性损益净额 194 207 非经常性损益所得税影响额 (49) (50) 非经常性损益税后利润影响净额 145 157 其中：影响母公司股东的非经常性损益 145 157 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 影响少数股东的非经常性损益 - - 6.3.1.1 营业收入 报告期内，本集团实现营业收入810.52亿元，同比增长5.85%。其中，利息 净收入占比61.5%，同比下降3.1个百分点；非利息净收入占比38.5%，同比提升 3.1个百分点。 项目 2018年1-6月（%） 2017年1-6月（%） 2016年1-6月（%） 利息净收入 6 1.5 64.6 68.3 非利息净收入 3 8.5 35.4 31.7 合计 100.0 100.0 100.0 6.3.1.2 利息净收入 报告期内，本集团实现利息净收入498.08亿元，同比增加3.14亿元，增长 0.63%。 下表列示出本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况。资产负 债项目平均余额为日均余额。 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 平均余额 利息 平均收益 率/成本率 （%） 平均余额 利息 平均收益 率/成本率 （%） 生息资产 发放贷款及垫款 3,313,151 78,913 4.80 2,972,235 67,808 4.60 金融资产投资（1） 1,089,952 23,399 4.33 1,802,057 33,903 3.79 存放中央银行款项 465,732 3,583 1.55 499,022 3,833 1.55 存放同业款项及拆出 资金 395,308 5,865 2.99 328,170 4,172 2.56 买入返售款项 40,732 570 2.82 37,649 536 2.87 其他 2,296 49 4.30 1,476 33 4.51 小计 5,307,171 112,379 4.27 5,640,609 110,285 3.94 付息负债 吸收存款 3,451,730 30,8 3 8 1.80 3,370,012 26,175 1.57 同业及其他金融机构 存放款项及拆入资金 845,823 15,244 3.63 1,205,451 21,982 3.68 已发行债务凭证（2） 487,569 11,3 2 6 4.68 456,086 8,848 3.91 向中央银行借款 248,735 4,024 3.26 173,163 2,605 3.03 卖出回购款项 75,886 1,133 3.01 81,114 1,176 2.92 其他 451 6 2.68 511 5 1.97 小计 5,110,194 62,571 2.47 5,286,337 60,791 2.32 利息净收入 49,808 49,494 净利差（3） 1.80 1.62 净息差（4） 1.89 1.77 注：（1）2018年1-6月金融资产投资包括以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益的金融资产。2017年1-6月金融资产投资包括原金融工 具准则下可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。 （2）包括应付债券、同业存单和已发行存款证。 （3）等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。 （4）按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。 本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示： 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月对比2017年1-6月 规模因素 利率因素 合计 资产 发放贷款及垫款 7,777 3,328 11,105 金融资产投资 (13,383) 2,879 (10,504) 存放中央银行款项 (256) 6 (250) 存放同业款项及拆出资金 852 841 1,693 买入返售款项 44 (10) 34 其他 18 (2) 16 利息收入变动 (4,948) 7,042 2,094 负债 吸收存款 636 4,027 4,663 同业及其他金融机构存放款项 及拆入资金 (6,563) (175) (6,738) 已发行债务凭证 610 1,868 2,478 向中央银行借款 1,136 283 1,419 卖出回购款项 (76) 33 (43) 其他 (1) 2 1 利息支出变动 (4,258) 6,038 1,780 利息净收入变动 (690) 1,004 314 净息差和净利差 报告期内，本集团净息差为1.89%，同比上升0.12个百分点；净利差为1.80%， 同比上升0.18个百分点。受本集团加强业务结构调整、利率市场化等因素影响， 本集团生息资产收益率为4.27%，同比上升0.33个百分点，付息负债成本率为 2.47%，同比上升0.15个百分点。 6.3.1.3 利息收入 报告期内，本集团实现利息收入1,123.79亿元，同比增加20.94亿元，增长 1.90%，主要是生息资产收益率上升所致。发放贷款及垫款利息收入是利息收入 的主要组成部分。 发放贷款及垫款 利息收入 报告期内，本集团发放贷款及垫款利息收入为789.13亿元，同比增加111.05 亿元，增长16.38%，主要由于发放贷款及垫款平均余额增加3,409.16亿元及平均 收益率上升0.20个百分点所致。 按期限结构分类 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 平均余额 利息收入 平均收益 率（%） 平均余额 利息收入 平均收益 率（%） 短期贷款 1,144,273 25,276 4.45 1,145,100 23,833 4.20 中长期贷款 2,168,878 53,637 4.99 1,827,135 43,975 4.85 合计 3,313,151 78,913 4.80 2,972,235 67,808 4.60 按业务类别分类 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 平均余额 利息收入 平均收益 率（%） 平均余额 利息收入 平均收益 率（%） 公司贷款 1,897,358 46,972 4.99 1,852,839 43,841 4.77 贴现贷款 118,415 3,114 5.30 81,647 1,509 3.73 个人贷款 1,297,378 28,827 4.48 1,037,749 22,458 4.36 合计 3,313,151 78,913 4.80 2,972,235 67,808 4.60 金融资产投资利息收入 报告期内，本集团金融资产投资利息收入为233.99亿元，同比减少105.04亿 元，下降30.98%，主要由于本集团压缩应收款项类投资规模，平均余额减少 7,121.05亿元所致。 存放中央银行款项利息收入 报告期内，本集团存放中央银行款项利息收入为35.83亿元，同比减少2.50 亿元，下降6.52%，主要由于存放中央银行款项平均余额减少332.90亿元所致。 存放同业款项及拆出资金利息收入 报告期内，本集团存放同业款项及拆出资金利息收入58.65亿元，同比增加 16.93亿元，增长40.58%，主要由于存放同业款项及拆出资金平均余额增加671.38 亿元及平均收益率上升0.43个百分点所致。 买入返售款项利息收入 报告期内，本集团买入返售款项利息收入为5.70亿元，同比增加0.34亿元， 增长6.34%，主要由于买入返售款项平均余额增加30.83亿元所致。 6.3.1.4 利息支出 报告期内，本集团利息支出625.71亿元，同比增加17.80亿元，增长2.93%， 主要是付息负债成本率上升所致。吸收存款利息支出是利息支出的主要组成部 分。 吸收存款 利息支出 报告期内，本集团吸收存款利息支出为308.38亿元，同比增加46.63亿元，增 长17.81%，主要受利率市场化影响，吸收存款平均成本率上升0.23个百分点所致。 单位：百万元人民币 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 平均余额 利息支出 平均成本 率（%） 平均余额 利息支出 平均成本 率（%） 公司存款 定期 1,362,179 19,1 7 1 2.84 1,357,721 16,750 2.49 活期 1,509,637 （未完）  |