[中报]九安医疗:2018年半年度报告
天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 1 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人刘毅、主管会计工作负责人邬彤及会计机构负责人(会计主管人 员)李勤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对 措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关 注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 3 目录 2018年半年度报告.............................................................................................................................1 第一节重要提示、释义....................................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................4 第三节公司业务概要........................................................................................................................6 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................10 第五节重要事项..............................................................................................................................14 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................15 第七节优先股相关情况..................................................................................................................16 第八节董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................17 第九节公司债相关情况..................................................................................................................18 第十节财务报告..............................................................................................................................19 第十一节备查文件目录..................................................................................................................76 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司指天津九安医疗电子股份有限公司 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上期指 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 三和公司指石河子三和股权投资合伙企业（有限合伙） eDevice S.A.、eDevice指 本公司收购的法国公司，主要从事电子、信息处理和通信设备的开 发、组装和销售 iHealth产品指本公司开发的与智能手机配合使用的移动互联系列医疗产品 iSmartAlarm公司指销售电子产品和安防产品的美国公司，本公司的参股孙公司 元指人民币元 B to B to C指 B to B to C即 Business to Business to Consumer的缩写，即从企业到 企业 B to C指 Business to Consumer的缩写，即从企业到用户的商业模式 华来科技指天津华来科技有限公司 Essence iSeed Fund SP指 该基金作为公司产业整合的主体，围绕公司向移动医疗领域转型的 战略发展方向开展面向海外的投资、并购、整合等业务 CI、Care Innovations指 公司通过参与设立的并购基金间接投资的美国远程健康管理解决方 案提供商 iHealth美国指 公司在美国设立的子公司，负责 iHealth产品在美国地区的研发和销 售 iHealth欧洲指 公司在法国设立的子公司，负责 iHealth产品在欧洲地区的研发和销 售 iHealth香港指公司在香港设立的子公司 iHealth新加坡指公司在新加坡设立的子公司 小米投资指 Xiaomi Ventures Limited 中科云指中科云健康科技（北京）有限公司 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称九安医疗股票代码002432 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称天津九安医疗电子股份有限公司 公司的中文简称（如有）九安医疗 董事会秘书证券事务代表 姓名邬彤李凡 联系地址 天津市南开区南开工业园雅安道金平路 3号 天津市南开区南开工业园雅安道金平路 3号 电话022-87611660-8220022-87611660-8220 传真022-87612379022-87612379 电子信箱ir@jiuan.comir@jiuan.com 公司的外文名称（如有）ANDONHEALTHCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有）ANDONHEALTH 公司的法定代表人刘毅 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 股票简称九安医疗股票代码002432 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称天津九安医疗电子股份有限公司 公司的中文简称（如有）九安医疗 董事会秘书证券事务代表 姓名邬彤李凡 联系地址 天津市南开区南开工业园雅安道金平路 3号 天津市南开区南开工业园雅安道金平路 3号 电话022-87611660-8220022-87611660-8220 传真022-87612379022-87612379 电子信箱ir@jiuan.comir@jiuan.com 公司的外文名称（如有）ANDONHEALTHCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有）ANDONHEALTH 公司的法定代表人刘毅 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 266,550,306.38 326,795,670.03 -18.44% 归属于上市公司股东的净利润（元） -45,764,629.28 -47,872,688.72 4.40% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） -54,734,170.85 -47,945,566.01 -14.16% 经营活动产生的现金流量净额（元） -82,544,292.82 -69,667,199.80 -18.48% 基本每股收益（元 /股） -0.1057 -0.11 3.87% 稀释每股收益（元 /股） -0.1057 -0.11 3.87% 加权平均净资产收益率 -3.39% -3.19% -0.20% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,842,641,501.84 2,098,110,805.95 -12.18% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,448,555,052.84 1,369,125,464.53 5.80% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 262,909.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,604,460.84 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 6,759,219.82 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 7 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-657,048.72 减：所得税影响额0.00 合计8,969,541.57-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-657,048.72 减：所得税影响额0.00 合计8,969,541.57-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 8 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是移动医疗解决方案提供商，包括家用医疗健康电子产品的研发、生产和销售以及健康管理云平 台系统及服务。报告期内，公司的主营业务、主要产品、经营模式、业绩驱动因素均未发生重大变化。 （一）主要硬件产品包括电子血压计、血糖仪以及血氧、心电、心率、体重、体脂、睡眠等领域的个 人健康管理类可穿戴设备产品，使用操作方便、设计时尚简洁（产品介绍详见公司官网www.jiuan.com）。 报告期内，公司在国内和法国开设小米授权店，借助小米平台迅速积累新零售方面的经验、资源和渠道， 为探索B2C业务的新模式，提升销售效率打下坚实基础。 （二）健康管理云平台主要包括iHealth、eDevice提供的软硬件一体化的系统及服务，目前iHealth云服 务器部署在中国、美国和欧洲三地，服务全球用户。公司看到了远程医疗、远程照护的市场潜力，正在逐 步建设“移动互联网+健康管理云平台”项目，给患者和医疗服务机构提供一个软硬件结合的健康管理云平 台解决方案，以移动智能医疗设备（如智能血压计、智能血糖仪等）为入口，以互联网为载体和技术手段， 积累用户健康数据，为病人和医生之间搭建纽带，监测治疗效果，并借助移动互联网建立新的沟通渠道， 搭建在线医患沟通平台、医医交流社区、患患交流社区等新平台。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 在建工程较去年同期增加128.96%，主要是由于公司全资子公司柯顿工厂智能化改造 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 较去年同期增加253.61%，系公司公允价值变动收益 预付款项较去年同期增加104.56%，主要是海外小米店预付货款 其他应收款较去年同期增加49.53%，主要是小米店保证金押金增加 其他流动资产 较去年同期减少91.19%，主要是由于随着募投项目的开展，公司使用募集资金购买 结构性存款金额减少 开发支出较去年同期增加115.31%，主要是由于研发项目持续推进 长期待摊费用较去年同期增加759.80%，主要是由于欧洲小米授权店前期购置长期资产 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 主要资产重大变化说明 在建工程较去年同期增加128.96%，主要是由于公司全资子公司柯顿工厂智能化改造 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 较去年同期增加253.61%，系公司公允价值变动收益 预付款项较去年同期增加104.56%，主要是海外小米店预付货款 其他应收款较去年同期增加49.53%，主要是小米店保证金押金增加 其他流动资产 较去年同期减少91.19%，主要是由于随着募投项目的开展，公司使用募集资金购买 结构性存款金额减少 开发支出较去年同期增加115.31%，主要是由于研发项目持续推进 长期待摊费用较去年同期增加759.80%，主要是由于欧洲小米授权店前期购置长期资产 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 9 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、研发优势 公司制定了“以可穿戴设备及智能硬件为入口进入移动医疗和健康大数据领域，进而围绕用户建立健 康生态系统”的战略，是全球较早涉及移动医疗领域的企业，占据先发优势。公司不仅在硬件方面的研发 能力较强，在产品定义、用户体验设计、应用程序开发、用户界面设计等方面的能力也在不断增强。公 司继续加大研发投入力度，招募优秀人才，拥有超过600人的研发、设计团队，遍布天津、北京、美国硅 谷、法国巴黎和新加坡。截至目前，公司共获得发明专利证书23项，实用新型证书21项，外观证书21项， 软件制作权20项，商标证书170项，在行业内继续保持领先地位。 2、品牌优势 公司致力于打造优质产品、塑造口碑品牌，通过参加各种国内外专业展会，在国内外建立多种销售渠 道以及公司媒体发布和自媒体渠道，公司的“九安”品牌、“iHealth”品牌在国内外都获得了相当的知名度和 影响力。移动互联网应用在医疗领域存在巨大市场潜力，公司为顺应移动互联网浪潮，创立了自主高端国 际品牌“iHealth”，为实现慢病移动健康管理平台奠定了基础。“iHealth”商标目前已经取得北美、欧洲、中 东、亚洲、澳洲和南美等多国的授权，并在欧美、中东和亚太等多个国家和地区的主流渠道销售，商业、 合作网络覆盖面广，形成品牌效应。 3、战略合作优势 公司iHealth系列成立初期就得到了苹果公司的大力支持，继第一款移动互联血压计BP3在苹果渠道发 布后，又推出了无线智能移动血压计、血糖仪、体脂秤等多款产品。同时与小米建立战略合作关系，成为 小米公司在健康领域的合作伙伴。在业务层面，小米公司与公司在用户体验、电商和云服务等方面开展了 深入合作。依托小米独特的业务模式与庞大的客户群体，公司的iHealth品牌借助其线上和线下双平台实现 了快速、大规模的推广，为iHealth继续积累用户群体，充实健康大数据，打造健康云平台，并向用户提供 个性化健康医疗服务奠定良好基础。报告期内，公司凭借五年来在欧洲发展积累的经验和团队，以及和小 米公司的战略合作中对新零售概念的深度理解，在法国开立小米授权店，借助小米平台迅速积累新零售方 面的经验、资源和渠道，以探索公司B2C业务的新模式，将产品直达用户，提升销售效率。在资本层面， 公司引入小米投资作为战略投资者，iHealth的业务模式和发展前景被小米投资认可，2500万美元的投资款 也已经交割完成。 4、专业机构合作优势 在“互联网+医疗”创新模式的探索方面，公司利用自身软硬件平台一体化的优势，已经与国内外多家 知名专业机构展开合作，参与了多个远程健康管理项目。在欧洲，子公司九安欧洲参与为期三年的欧盟政 府“健康管理计划POWER2DM项目”，负责糖尿病患者端的移动应用及管理平台web应用进行开发、设备端 数据读取、管理平台所有参与者的数据监控及数据分析等服务；在新加坡，公司中标了新加坡政府的“生 命体征监测项目”，协同当地六家公立医院对3100余名糖尿病、高血压、心脏病和慢性肺阻塞等疾病患者 开展远程康复康复管理工作；在国内，中标了中国人民解放军总医院海南分院的“关于慢病管理手机APP 开发及配套穿戴设备项目”，并已参与了北京市海淀医院、北京安贞医院、北京市心肺血管疾病研究所、 天津医科大学代谢病医院、天津市黄河医院等多家医疗机构的高血压、糖尿病合作项目。公司与专业医疗 机构共同建立联合营销推广机制，在软硬件设备、云平台、数据分析处理等多方面进行深入合作，服务于 慢性病患者。 5、协同优势 iHealth在移动医疗领域具备领先的技术，拥有软硬件一体化的健康管理解决方案；法国公司eDevice 专注于移动医疗行业，致力于帮助大型医疗器械生产厂商和医疗服务机构以更加高效、稳定、安全、加密 的方式解决病患体征数据的提取、传输和远程监控；公司通过参与设立并购基金间接投资的远程健康管理 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 10 解决方案提供商，其服务贯通了健康系统的7个主要参与方——医疗服务付费方、医疗服务提供方、责 任制医疗组织、政府、养老机构、临终关怀机构和制药企业。自此，公司开启了“iHealth+eDevice+”三 引擎驱动的全新阶段，形成业务上的协同效应，强强联合推出适应市场需求的产品和服务，巩固公司在移 动医疗行业中的领先地位。 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 11 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 “互联网+医疗”开启慢病管理新模式——《“健康中国2030”规划纲要》提出健康是促进人的全面发展的 必然要求，是经济社会发展的基础条件。实现国民健康长寿，是国家富强、民族振兴的重要标志，也是全 国各族人民的共同愿望。国务院总理4月12日主持召开国务院常务会议，确定发展“互联网+医疗健康”措施， 缓解看病就医难题、提升人民健康水平。加快发展“互联网+医疗健康”，可以提高医疗服务效率，让患者 少跑腿、更便利，使更多群众能分享优质医疗资源。4月28日，国务院办公厅印发《关于促进“互联网+医 疗健康”发展的意见》（以下简称《意见》），《意见》提出了促进互联网与医疗健康深度融合发展的一 系列政策措施。一是健全“互联网+医疗健康”服务体系。从发展“互联网+”医疗服务，创新“互联网+”公共卫 生服务，优化“互联网+”家庭医生签约服务，完善“互联网+”药品供应保障服务，推进“互联网+”医疗保障结 算服务，加强“互联网+”医学教育和科普服务，推进“互联网+”人工智能应用服务等七个方面，推动互联网 与医疗健康服务融合发展。二是完善“互联网+医疗健康”支撑体系。加快实现医疗健康信息互通共享，健 全“互联网+医疗健康”标准体系，提高医院管理和便民服务水平，提升医疗机构基础设施保障能力，及时 制订完善相关配套政策。三是加强行业监管和安全保障。强化医疗质量监管，保障数据安全。《意见》强 调，各地区、各有关部门要结合工作实际，及时出台配套政策措施，确保各项部署落到实处。中西部地区、 农村贫困地区、偏远边疆地区要因地制宜，积极发展“互联网+医疗健康”，引入优质医疗资源，提高医疗 健康服务的可及性。 糖尿病方面，根据智研咨询发布的《2018-2024年中国糖尿病药物行业发展现状分析及市场前景预测 报告》，糖尿病患病人数在全球范围持续增长，据估计，2017年全球患病人数约为4.25亿，预计到2045 年将达到6.29亿。我国是全球糖尿病人数最多的国家，2017年糖尿病人数为1.14亿，预计到2045年将达到 1.5亿左右。高血压方面，今年“世界高血压日”的主题依然是“知晓您的血压”。根据央视网发布的消息，据 预测2025年全球将有10.5亿人患高血压。此外，国家心血管病中心近日发布的《第五次全国高血压控制状 况调查》显示，我国高血压患病率为23.2%，高血压的知晓率、治疗率及控制率分别为46.9%、40.7%和15.3%， 农村地区人群血压水平高于城市。综上，随着慢性病的发展趋势，全球对于慢病管理创新服务模式的需求 更加迫切，且“预防胜于治疗”的观念也更加深入人心。 在健康中国建设的大背景下，公司仍以转型为主旋律，继续围绕“以可穿戴设备及智能硬件为入口进 入移动医疗和健康大数据领域，进而围绕用户建立健康生态系统”的战略，iHealth将传统的电子血压计、 血糖仪等消费类健康产品升级为智能硬件，与移动终端APP、云平台相结合，获取海量数据，为用户提供 个性化服务。报告期内，公司凭借全球化服务水平、技术品牌、产业整合等优势，公司持续通过优化市场 结构、产品结构、推进转型升级、优化工艺改进、提高劳动效率等措施，经营业绩稳健增长。报告期实现 营业收入26,655.03万元，较去年同期有所下降，主要是由于公司调整销售结构以及eDevice公司收入下降所 致；公司实现归属于母公司所有者净利润-4,576.46万元，同比上升4.4%，公司严格控制成本费用、提升生 产、销售效率的措施初见成效。 （一）推进“软硬件一体化健康管理平台”技术与应用，探索创新商业模式 报告期内，公司继续搭建“智能硬件+移动应用+云服务”生态系统，iHealth品牌质量过硬、操作便捷的 智能硬件为实现移动医疗奠定了坚实的基础。截止目前，公司多款产品通过英国BHS、德国DHL及欧洲ESH 等权威机构测试。公司产品已获得国内认证10项，美国FDA认证93项，欧盟CE认证237项、澳大利亚TGA 认证2项、加拿大HC证书10项、新加坡HAS10项、台湾产品认证2项等知名国内外产品认证。共获得发明专 利证书23项，实用新型证书21项，外观证书21项，软件制作权20项，商标证书170项。在报告期内，公司 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 12 心电产品ECG3获得了美国FDA认证以及新加坡HSA认证。ABPM连续测量血压计，以可穿戴的24小时动态 血压设备和远程智能血压计的组合，实现医疗级别的居家监测，患者每周测量2次血压，数据实时上传与 共享，家庭医生或者医生助手实现有效的远程监护，并根据血压的控制效果对高血压病人进行分类管理。 连续测量血压计已经完成试产，正在申请欧盟CE认证，在欧洲已有公司提出订单要求。此外，报告期内还 推出了雾化器产品，进一步丰富了公司产品线。 公司目前已开发出多款APP应用程序，包括MyVitals、iGluco-Smart、“爱家康"等，市场主流iOS和安卓 操作系统通用，并覆盖了iHealth全系列产品，可以检测并记录人体一系列健康指标。公司采取配套和嵌入 的方式，与美国、欧洲多个第三方APP展开合作，个性化定制，为其用户提供血压、血糖等个人健康数据 测量服务，并收取初始费和后续服务费，报告期内新增SDK（软件开发工具包）授权使用公司超过10家， 并有进一步增长趋势，更多的公司集成iHealthSDK，与iHealth硬件设备连接，将带动iHealth硬件销售数量 的提高。iHealth云服务器部署在中国、美国和欧洲三地，服务全球用户，现全球用户数量已经超过340万， iHealth数据库总量突破了1.4亿条，涵盖血压、血糖、血氧、体重等重要人体指标。iHealth云平台为公司各 APP提供数据底层服务，并为第三发开发者提供数据下载、数据推送服务。 在移动健康管理平台的应用方面也取得了有效的进展，2017年3月，公司成功中标了中国人民解放军总 医院（301医院）海南分院“关于慢病管理手机APP开发及配套穿戴设备项目”，公司负责开发慢病管理手机 App、微信端、医生端，提供相应云服务，采购配套的穿戴设备，该项目于2017年交付软件平台，并于2018 年5月开设高血压共同照护门诊。与北京大学第一医院、天津医科大学代谢病医院、天津市黄河医院等合 作设立糖尿病共同照护门诊,形成了完善的产品体系，取得良好的治疗效果，累积了大量数据，并且已经形 成了高活跃、高粘性的“粉丝”患者群。合作医院为iHealth开设专门诊区，合作医生达20余人，服务糖尿病 患者超过3600名。同时，服务团队也向线上消费者提供咨询、健康辅导等高附加值服务。公司与医院共同 照护平台的患者群体，其诊疗的依从性及血糖控制达标水平明显提高。与北京安贞医院、北京市心肺血管 疾病研究所、北京市海淀医院合作开展高血压患者自我管理项目，双方通过互联网+智能医疗设备的方式， 探索高血压慢性病管理的有效模式，公司负责提供血压计产品、云平台搭建、手机端产品开发、Web端产 品开发等软硬件服务。目前，公司高血压管理平台的患者超过了1000人。公司的糖尿病移动健康管理模式 已经受到了央视及天津等各大媒体报告，也得到了糖尿病患者的高度认可，并在全国糖尿病防控大会，中 华医学会糖尿病分会CDS年会等高等级学术会议上进行了专题报告，获得了相关专家的广泛关注。科研成 果也以科研论文的形式成功发表。 此外，公司子公司iHealth欧洲自去年开始参与欧盟政府健康管理计划POWER2DM项目，用移动互联 网、人工智能相结合的方式来提高糖尿病管理的水平。iHealth承担项目中对糖尿病患者端移动应用的开发， 以及管理平台web应用的开发，采集数据进行分析并给予对应决策的算法支持等。目前第一阶段已经完成， 即App的开发及服务器地部署，第二阶段正在进行测试，系统的临床验证将在2018年第三季度或第四季度 初开始。该临床验证将在两个临床站点（西班牙和荷兰）进行，并将包括230名患者，以将新计划与常规 护理进行比较。 (二)继续推进新零售与“爆款”产品策略 报告期内，公司凭借五年来在欧洲发展积累的经验和团队，以及和小米公司的战略合作中对新零售概 念的深度理解，在法国开立小米授权店，借助小米平台迅速积累新零售方面的经验、资源和渠道，以探索 公司B2C业务的新模式，将产品直达用户，提升销售效率。截至目前，在国内，公司开设4家小米授权店， 其中三家店在小米300家专卖店系统内，销售额都进入了TOP10;在欧洲已经在巴黎开设法国的第1家小米授 权店，5月22日开业当天，在雨加雹的恶劣天气下，仍有近400名热情的消费者在门口排队，开业仅9天， 销售额近40万欧元。 产品销售方面，在国外，公司会继续保持全球各大营销渠道的畅通，同时通过当地子公司加紧拓展新 渠道；在国内，公司与小米在用户体验、电商和云服务等方面开展了深入合作。依托小米独特的业务模式 与庞大的客户群体，公司的iHealth品牌借助其线上和线下双平台实现了快速、大规模的推广，为iHealth继 续积累用户群体，充实健康大数据，打造健康云平台，并向用户提供个性化健康医疗服务奠定良好基础。 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 13 公司的理念是跟用户做朋友，做感动人心、价格厚道的好产品。iHealth品牌推出的血压计、血糖仪、体温 计等产品以其极致性价比在小米平台都取得不错的销售业绩，公司iHealth品牌会加快推出爆款产品，使 iHealth品牌更加深入人心，赢得市场和口碑。 (三)发挥产业整合优势，外延式并购促进业务协同与拓展 eDevice是全球唯一以移动虚拟运营商（MVNO）形式专注于健康领域的公司，同时也是M2M通信解决 方案的领导者，主要产品（WireX系列产品）均通过了美国FDA认证。eDevice还拥有优质客户资源，如美 敦力、飞利浦、霍尼韦尔、索林、波士顿科学等国际知名医疗器械企业。截至目前，eDevice已被终端用户 使用的设备数量超过60万台。eDevice与全球最大的医疗器械公司之一波士顿科学和法国大型电信运营商布 依格等客户签署了合作协议。公司与eDevice公司同处于移动医疗领域，双方可以进行资源互换、优势互补， 充分发挥协同效应。而且eDevice公司盈利持续性强，进一步提高了公司的综合竞争能力、抗风险能力和持 续发展能力。 2017年3月公司参与设立了海外并购基金，作为公司产业整合的主体，围绕公司向移动医疗领域转 型的战略发展方向开展面向海外的投资、并购、整合等业务。该基金投资了美国的远程健康管理解决方案 提供商“CI”，其服务贯通了健康系统的7个主要参与方——医疗服务付费方、提供方、责任制医疗组织、 政府、养老机构、临终关怀机构和制药企业。公司在2017年2月中标了美国退伍军人事务署的家庭远程医 疗服务项目，为该项目提供整体解决方案，由iHealth提供血压计、血氧仪等智能硬件。项目计划通过使 用移动医疗设备让病人在家中进行远程健康管理，提高护理质量和生活水平。该中标项目未来五年的合同 金额预计可达2.58亿美元。目前仍处于项目初期，向该项目提供小批量试用产品套装正在测试中。 (四)九安智慧健康众创空间孵化成果显现，华来科技业务不断增长 通过这几年的不断创新，九安智慧健康众创空间的企业也不断壮大发展，形成由了多个行业组成的中 国原创、硅谷落地、布局全球的全产业链创业团队。形成了从工业设计样机制作、知识产权和市场准入、 小规模试产、大规模生产，到最后全球网络推广的全方位服务体系，致力于打造全产业链主题众创空间。 入驻的初创企业和团队覆盖血压、血糖、智能安防、生物、称重、社区医疗、健康管理APP、企业信息化、 自动化、智能天气、生物、自动化等领域。 公司借助自身在智能硬件和移动医疗领域的行业资源及经验优势，已在众创空间内孵化出Bloomsky、 华来科技等优秀企业。其中，华来科技主营业务与公司同属于物联网领域，以智能摄像头入手，进入智能 家居领域，追求极致性价比，是家用智能摄像头领域的黑马，为用户提供更酷更好玩的摄像头产品和服务。 2017年，公司向华来科技投资391万元，随后华来科技获得了小米的投资，成为小米生态链企业，目前公 司持有华来科技17%股权。报告期内，华来科技业务不断增长，在2017年营业收入突破1.5亿，较去年同期 增长超过5倍。而2018年，华来科技实现盈利超过900万元，半年度营业收入近1.2亿。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入266,550,306.38326,795,670.03-18.44% 营业成本190,198,695.70221,770,339.65-14.24% 销售费用28,407,166.9836,326,083.96-21.80% 本期适当控制各项销售 费用，减少广告宣传投 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入266,550,306.38326,795,670.03-18.44% 营业成本190,198,695.70221,770,339.65-14.24% 销售费用28,407,166.9836,326,083.96-21.80% 本期适当控制各项销售 费用，减少广告宣传投 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 放力度，广告投入占收 入总额比例下降 管理费用 109,134,386.05 124,911,093.94 -12.63% 本期管理层严控各项费 用，同时紧抓研发进度， 管理费用有所下降 财务费用 7,016,645.04 -15,765,959.76 144.51% 受美元欧元汇率波动影 响，汇兑亏损金额较大 所得税费用 -1,871,697.97 4,443,131.70 -142.13% 本期 eDevice收入下降 导致所得税费用相应减 少 研发投入 64,374,546.96 65,625,747.98 -1.91% 经营活动产生的现金流 量净额 -82,544,292.82 -69,667,199.80 -18.48% 投资活动产生的现金流 量净额 -128,186,140.11 213,427,118.25 -160.06% 主要是由于去年同期收 回 2.5亿元理财资金，而 本期支付 eDevice收购 款导致现金流出 筹资活动产生的现金流 量净额 -77,400,807.06 -4,854,679.23 -1,494.35% 主要是由于公司报告期 内归还前期借入的大额 并购贷款 现金及现金等价物净增 加额 -288,789,473.72 141,410,581.22 -304.22% 公司收入未覆盖成本费 用导致现金及现金等价 物减少 公允价值变动收益 6,759,219.82 -7,183,668.00 -194.09% 公司购买的期权和掉期 产品公允价值变动 收回投资收到的现金 250,000,000.00 -100.00% 去年同期收回 2.5亿元 理财资金 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金 67,281,619.87 2,709,742.97 2,382.95% 主要是海外小米店开立 前期购置长期资产金额 较大以及集团其他长期 资产投入资金增加导致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期上年同期 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 266,550,306.38 100% 326,795,670.03 100% -18.44% 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 分行业 专用设备制造业收 入 222,347,287.57 83.42% 218,029,137.34 66.72% 1.98% 计算机、通信和其他 电子设备制造业收 入 41,137,965.91 15.43% 87,887,426.91 26.89% -53.19% 其他收入 3,065,052.90 1.15% 20,879,105.78 6.39% -85.32% 分产品 iHealth系列产品 103,425,720.31 38.80% 40,917,840.28 12.52% 152.76% 传统硬件产品 25,953,148.62 9.74% 52,508,228.08 16.07% -50.57% ODM/OEM产品 87,029,726.91 32.65% 137,449,371.97 42.06% -36.68% eDevice系列产品及 服务 41,137,965.91 15.43% 87,887,426.91 26.89% -53.19% 其他 9,003,744.63 3.38% 8,032,802.79 2.46% 12.09% 分地区 国内销售 101,205,480.88 37.97% 135,665,722.27 41.51% -25.40% 国外销售 165,344,825.50 62.03% 191,129,947.76 58.49% -13.49% 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 专用设备制造业 222,347,287.57 174,997,227.81 21.30% 1.98% -0.53% 1.99% 计算机、通信和 其他电子设备制41,137,965.91 12,060,856.28 70.68% -53.19% -55.66% 1.63% 造业 分产品 iHealth系列产品 103,425,720.31 79,151,843.25 23.47% 152.76% 200.20% -12.09% 传统硬件产品 25,953,148.62 14,162,398.67 45.43% -50.57% -63.05% 18.42% ODM/OEM产品 87,029,726.91 77,152,097.84 11.35% -36.68% -37.50% 1.15% eDevice系列产 品及服务 41,137,965.91 12,060,856.28 70.68% -53.19% -55.66% 1.63% 分地区 国内销售 101,205,480.88 69,906,046.22 30.93% -25.40% -38.71% 15.00% 国外销售 165,344,825.50 120,292,649.48 27.25% -13.49% 11.67% -16.39% 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 1、计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入和成本比去年同期减少，主要由于大客户订单减少， edevice硬件销售收入 下滑导致。 2、iHealth推出的爆款产品额温计取得市场认可导致收入大幅增加，同时与小米合作的模式导致毛利率较去年同期下降。 3、ODM/OEM产品较去年同期下降，一方面由于上半年国内代工订单数量较同期减少，另一方面上半年订单主要为美元订 单，而美元汇率走低，导致收入减少。 三、非主营业务分析 □适用 √不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 475,024,279.9 4 25.78% 896,476,625.04 38.95% -13.17% 应收账款 87,488,284.41 4.75% 97,339,934.66 4.23% 0.52% 存货 223,892,646.1 0 12.15% 231,033,063.62 10.04% 2.11% 长期股权投资 11,718,976.77 0.64% 51,558,309.88 2.24% -1.60% 固定资产 193,637,603.8 3 10.51% 198,361,676.38 8.62% 1.89% 在建工程 14,852,954.67 0.81% 13,932,778.28 0.61% 0.20% 短期借款 150,000,000.0 0 8.14% 148,792,320.00 6.47% 1.67% 长期借款 0.00 299,292,992.00 13.00% -13.00% 其他流动资产 12,738,076.11 0.69% 75,763,171.27 3.61% -2.92% 无形资产 125,444,506.2 5 6.81% 79,745,626.14 3.80% 3.01% 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 172、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 2.衍生金融资 产 48,871.581,590,089.911,638,961.49 金融资产小计48,871.581,590,089.911,638,961.49 上述合计48,871.581,590,089.911,638,961.49 金融负债4,661,192.66-5,168,185.34-506,992.68 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用□不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 44,642,819.9992,370,500.00-51.67% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 2.衍生金融资 产 48,871.581,590,089.911,638,961.49 金融资产小计48,871.581,590,089.911,638,961.49 上述合计48,871.581,590,089.911,638,961.49 金融负债4,661,192.66-5,168,185.34-506,992.68 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用□不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 44,642,819.9992,370,500.00-51.67% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 √适用 □不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 兴业银行非关联方否期权 0 2017年 09月 14 日 2018年 07月 26 日 0 0 0 0.00% 516.82 兴业银行非关联方否 货币掉期 交易 0 2018年 05月 07 日 2019年 05月 07 日 0 0 0 0.00% 112.06 兴业银行非关联方否 货币掉期 交易 0 2018年 05月 09 日 2019年 05月 09 日 0 0 0 0.00% 47.04 合计 0 -- 0 0 0 0.00% 675.92 衍生品投资资金来源 公司去年办理的外汇套期保值交易币种金额 4418万美元，到期结算方式为差额结 算，故初始投资金额为零。公司于 2018年 5月办理的两笔货币掉期交易业务，对 应交易币种金额分别为 445万美元和 200万美元，到期结算方式为差额结算，故 初始投资金额为零。 涉诉情况（如适用）否 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有 ) 2018年 08月 31日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有 ) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 公司开展的外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险原则，不做投机性的交易操作， 但外汇套期保值业务操作仍存在一定的风险： 1、汇率波动风险：在外汇汇率波 动较大时，公司判断汇率大幅波动方向与外汇套期保值合约方向不一致时，将造 成汇兑损失；若汇率在未来发生波动时，与外汇套期保值合约偏差较大也将造成 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 汇兑损失。 2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可 能会由于内控制度不完善造成风险。为应对上述风险，公司采取的风险控制措 施： 1、公司《外汇套期保值业务管理制度》规定公司从事外汇套期保值业务，以 规避风险为主要目的，禁止投机和套利交易。对公司套期保值额度、套期品种范 围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报 告制度及风险处理程序等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满 足实际操作的需要，所制定的风险控制措施是切实有效的。 2、公司本次外汇套 期保值业务基于公司购买 eDevice事项，外汇套期保值业务合约的外币金额不得 超过股权转让款总额。 3、为避免汇率大幅波动风险，公司将加强对汇率的研究分 析，实时关注国际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失。 4、为避免内部控制风险，公司财务部负责统一管理公司外汇套期保值业务，严格 按照《外汇套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执 行。 5、公司审计部将定期对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况 及盈亏情况进行审查。 6、为控制交易违约风险，公司仅与具有合法资质的大型银 行等金融机构开展外汇套期保值业务。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 公司投资的金融衍生品主要为管理未来可预测期间的外汇交易，市场透明度大， 成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。公司外汇套期保值业务 将按照《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号——套期保值》、《企业会计准则第 37号——金融工具列报》等相关会计政策及 核算原则及披露要求执行。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 无重大变化 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司本次外汇套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章 程》的有关规定。公司拟开展的外汇套期保值业务是以收购 eDevice公司事项为 依托的一种套期保值策略，在保证正常生产经营的前提下，有利于控制汇率风险， 有利于规避和防范汇率大幅波动对公司业绩造成的不利影响，不存在损害公司和 全体股东利益的情形。因此，我们同意公司开展外汇套期保值业务，交易金额不 超过 69,000万元人民币或等值外币，自董事会审批通过之日起一年内有效。 7、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 91,338.92 报告期投入募集资金总额 3,742.28 已累计投入募集资金总额 23,278.36 报告期内变更用途的募集资金总额 15,204.15 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 累计变更用途的募集资金总额 53,582.2 累计变更用途的募集资金总额比例 58.66% 募集资金总体使用情况说明 根据《天津九安医疗电子股份有限公司募集资金管理制度》的规定，公司对募集资金进行专户管理，对募集资金的使用严 格按规定审批，保证专款专用。本报告期内，投入募集资金 3,742.28万元用于建设 “移动互联网＋健康管理云平台 ”项目， 截止报告期末，募集资金累计投入总额为 23,278.36万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 移动互联网＋健康管 理云平台 是 73,053 30,221.97 3,742.28 15,743.61 52.09% 2019年 12月 31 日 0否否 产品体验营销门店及 客户服务中心 是 11,372 620.83 0 620.83 100.00% 2017年 10月 31 日 0不适用是 补充流动资金否 6,913.92 6,913.92 0 6,913.92 100.00% 0不适用否 承诺投资项目小计 -91,338.92 37,756.72 3,742.28 23,278.36 -- - - 超 募资金投向 不适用 合计 -91,338.92 37,756.72 3,742.28 23,278.36 -- 0 -- 未 达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 关于第一个募投项目 “移动互联网＋健康管理云平台 ”，由于公司实际经营需要，变更部分募集资金 用途。变更后，该项目截止期末投资进度为 52.09%，主要子项目 "平台开发费用 "中的 "平台系统研 发"目前已投资金额占应投资金额 58%以上， “智能硬件研发 ”资金使用率均达到 82%以上。而子项目 "其他费用 "公司会在后期根据项目实施进度陆续投入。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 产品体验营销门店及客户服务中心项目，由于近几年北京、天津、上海、深圳等募投项目实施地点 的房价波动较大，出于谨慎考虑，为避免房地产价格变化对公司募投项目实施的不利影响，公司终 止了店面购买和租赁计划。剩余募集资金变更用途的相关议案已经公司第四届董事会第十三次会议、 2017年第三次临时股东大会审议通过，具体内容详见公司《关于变更部分募集资金用途的公告》（公 告编号： 2017-064）。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实不适用 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 施地点变更情况 适用 报告期内发生 募集资金投资项目实 施方式调整情况 基于公司的实际经营情况和战略目标，为利于公司未来长远发展，提升公司整体盈利能力，提 高募集资金使用效率，降低公司财务成本，公司变更 “移动互联网＋健康管理云平台 ”项目中的 “平台 开发费用 ”中尚未使用的部分剩余募集资金共计 15,204.15万元及其利息用途，用于偿还公司向兴业 银行借入的短期借款 7,000万元和永久补充流动资金。该事项已经公司董事会、股东大会审议通过， 具体内容详见公司于 2018年 4月 27日披露的《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号： 2018-016）。 2017年度，公司公司将募投项目 “产品体验营销门店及客户服务中心 ”尚未使用的 全部剩余募集资金 10,812.28万元，以及募投项目 “移动互联网＋健康管理云平台 ”中的 “平台营销推 广费用 ”中尚未使用的全部剩余募集资金 27,928.95万元，合计 38,741.23万元及其利息收入变更用 途，用于偿还收购 eDevice公司 100%股权的部分银行借款和支付收购 eDevice100%股权的第二笔股 权转让款。具体内容详见公司《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号： 2017-064）。截至 股东大会通过日， “产品体验营销门店及客户服务中心 ”实际变更金额为 10,751.17万元， “移动互联 网＋健康管理云平台 ”中的 “平台营销推广费用 ”实际变更金额为 27,626.88万元，合计 38,378.05万 元。截止报告期末， 2017年募集资金用途变更事项已经完成， 2018年，变更募集资金用途金额尚有 7204.15万元尚未划转。 适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 2016年 9月 30日，根据本公司第三届董事会第二十三次会议，同意公司使用非公开发行股票募 集资金 2,689.14万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金，并于 2016年 10月 10日进 行了资金置换。 适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 2017年 6月 29日，本公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时 补充流动资金的议案》，决定使用闲置募集资金 15,000万元暂时补充公司日常经营所需的流动资 金，使用期限为自董事会批准之日起不超过 12个月。公司于 2018年 6月 27日归还暂时补充流动 资金的募集资金 7000万元， 2018年 6月 28日归还暂时补充流动资金的募集资金 8000万元。公司 已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金 1.5亿元全部归还至公司募集资金专户，使用期限未超 过 12个月。具体内容详见公司于 2018年 6月 29日披露的《关于归还暂时补充流动资金的募集资金 的公告》（公告编号： 2018-033） 项目实施出现募集资不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金拟尽快投入募投项目建设，截至报告期末全部存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额 (2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 移动互联网 ＋健康管理 云平台 73,053 30,221.97 3,742.28 15,743.61 52.09% 2019年 12 月 31日 0否否 产品体验营 销门店及客 户服务中心 11,372 620.83 620.83 620.83 100.00% 2017年 10 月 31日 0否是 合计 -30,842.8 4,363.11 16,364.44 -- 0 -- 变 更原因、决策程序及信息披露情况 说明 (分具体项目 ) 1、经公司第四届董事会第十三次会议、 2017年第三次临时股东大会审议通过，公司 将募投项目 “产品体验营销门店及客户服务中心 ”尚未使用的全部剩余募集资金 10,751.17万元，以及募投项目 “移动互联网＋健康管理云平台 ”中的 “平台营销推广费 用”中尚未使用的全部剩余募集资金 27,626.88万元，合计 38,378.05万元（截至股东 大会通过日募投项目余额）及其利息收入变更用途，用于偿还收购 eDevice公司 100% 股权的部分银行借款和支付收购 eDevice100%股权的第二笔股权转让款。具体内容详 见公司《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号： 2017-064）。2、基于公司的 实际经营情况和战略目标，为利于公司未来长远发展，提升公司整体盈利能力，提高 募集资金使用效率，降低公司财务成本，公司变更 “移动互联网＋健康管理云平台 ”项 目中的 “平台开发费用 ”中尚未使用的部分剩余募集资金共计 15,204.15万元及其利息 用途，用于偿还公司向兴业银行借入的短期借款 7,000万元和永久补充流动资金。该 事项已经公司第四届董事会第十六次会议、 2017年度股东大会审议通过，具体内容详 见公司于 2018年 4月 27日披露的《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号： 2018-016）。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因 (分具体项目 ) 1、关于第一个募投项目 “移动互联网＋健康管理云平台 ”，由于公司实际经营需要，变 更部分募集资金用途。变更后，该项目截止期末投资进度为 52.09%，主要子项目 "平 台开发费用 "中的 "平台系统研发 "目前已投资金额占应投资金额 58%以上， “智能硬件 研发 ”资金使用率均达到 82%以上。而子项目 "其他费用 "公司会在后期根据项目实施进 度陆续投入，目前仍在加紧建设。 2、结合市场情况，公司决定通过外购智能硬件及 其配件与自行研发相结合的方式满足项目中对于智能硬件的需求， “智能硬件研发 ”对 募集资金的需求大幅降低。此外，公司根据项目实施情况，决定主要采用服务器免费 或者付费租赁的形式，以节省成本。故公司变更上述两个子项目募集资金用途，实现 资金成本的利益最大化。募投项目 ”产品体验营销门店及客户服务中心 “由于近几年北 京、天津、上海、深圳等募投项目实施地点的房价波动较大，出于谨慎考虑，为避免 房地产价格变化对公司募投项目实施的不利影响，公司终止了店面购买和租赁计划。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 募投项目变更后，募投项目 "移动互联网＋健康管理云平台 "的实施不受影响，对于变 更的子项目，公司结合实际情况，将采用租赁、购买等方式替代，对募集资金的需求 大幅降低。募投项目 ”产品体验营销门店及客户服务中心 “中募集资金变更用途后，已 全部使用完毕。如果该项目因市场变化或公司实际经营情况，需要继续建设，公司将 使用自有资金投入。 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述披露日期披露索引 2018年半年度募集资金使用情况专项报 告 2018年 08月 28日 巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn） 《2018年半年度募集资金使用情况专 项报告》 8、非募集资金投资的重大项目情况 □适用 √不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 开发、生产、 柯顿（天津） 电子医疗器子公司 销售电子产 品，以上相 80,000,000.0 0 262,904,966. 47 225,992,035. 47 125,969,754. 07 -7,670,033.6 8 -7,669,628.7 3 械有限公司关的技术咨 询服务 软件技术开 发、技术咨 iHealthLabs Europe 子公司 询、技术转 让、技术服 务、技术推 4,457,117.23 884,885,643. 40 126,194,452. 10 16,031,627.4 7 -30,141,452. 61 -26,907,582. 93 广等 iHealth（Singapore 子公司 软件技术开 发、技术咨 2,056,095.25 11,028,020.2 7 -17,491,296. 53 -138,608.24 -6,834,462.3 8 -6,834,462.3 8 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 24）LabsPte.Ltd. 询、技术转 让、技术服 务、技术推 广等 eDeviceS.A.子公司 电子、信息 处理和通信 设备的开 发、组装和 销售 9,779,955.6164,333,145.7247,754,809.5441,137,965.9110,385,256.316,779,075.87 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 主要控股参股公司情况说明 柯顿（天津）电子医疗器械有限公司 公司名称：柯顿（天津）电子医疗器械有限公司；法定代表人：刘毅；注册资本：8,000万元；注册地：天 津空港经济区航宇路26号；营业执照注册号：120000400044450；企业类型：有限责任公司（法人独资）； 经营期限：2007年01月15日至2037年01月14日；经营范围：开发、生产、销售电子产品，以上相关的技术 咨询服务。公司持有柯顿公司100%的股权。 iHealthInc. 公司名称：iHealthInc.注册资本：50万美元；注册地：Floor4,WillowHouse,CricketSquare,P.O.Box2804, GrandCaymanKY1-1112,CaymanIslands.；营业执照注册号：00295567；成立日期：2015年1月14日；iHealthInc.是公司为与小米公司在移动医疗领域开展战略合作而设立的公司，公司已将iHealth全球业务调整至 iHealthInc结构之下。截至2018年3月30日,小米投资本次投资款2,500万美元已全部收到，本次增资后，公 司持有其80%股权，小米投资持有iHealthInc.20%股权。 eDeviceS.A. 公司名称：eDeviceS.A.;注册资本：1,039,865.04欧元;注册地：ParcCadérasudbatimentP2avenueAriane, 33700Mérignac,Bordeaux,France;营业执照注册号：431264688R.C.S.Bordeaux;成立期限：2000年5月9日； eDevice是国际领先的医疗设备数据信息系统解决方案提供商。eDevice在2000年创立之初从事于物联网产 品的研发，基于自身在网络通信中硬件和软件优势，自2007年起，eDevice专注于移动医疗行业，推出了其 核心产品WireX系列，为客户提供医疗设备数据系统解决方案，致力于为大型医疗器械生产商和医疗服务 机构以高效、稳定、安全、加密的方式解决病患体征数据的提取、传输和远程监控，公司通过子公司iHealthLabsEurope持有eDevice公司100%股权。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 上海九安医疗器械有限公司转让出售 该公司为传统硬件产品销售公司，业绩 亏损，交易金额对公司整体生产经营和 业绩不会造成重大影响 ）LabsPte.Ltd. 询、技术转 让、技术服 务、技术推 广等 eDeviceS.A.子公司 电子、信息 处理和通信 设备的开 发、组装和 销售 9,779,955.6164,333,145.7247,754,809.5441,137,965.9110,385,256.316,779,075.87 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 主要控股参股公司情况说明 柯顿（天津）电子医疗器械有限公司 公司名称：柯顿（天津）电子医疗器械有限公司；法定代表人：刘毅；注册资本：8,000万元；注册地：天 津空港经济区航宇路26号；营业执照注册号：120000400044450；企业类型：有限责任公司（法人独资）； 经营期限：2007年01月15日至2037年01月14日；经营范围：开发、生产、销售电子产品，以上相关的技术 咨询服务。公司持有柯顿公司100%的股权。 iHealthInc. 公司名称：iHealthInc.注册资本：50万美元；注册地：Floor4,WillowHouse,CricketSquare,P.O.Box2804, GrandCaymanKY1-1112,CaymanIslands.；营业执照注册号：00295567；成立日期：2015年1月14日；iHealthInc.是公司为与小米公司在移动医疗领域开展战略合作而设立的公司，公司已将iHealth全球业务调整至 iHealthInc结构之下。截至2018年3月30日,小米投资本次投资款2,500万美元已全部收到，本次增资后，公 司持有其80%股权，小米投资持有iHealthInc.20%股权。 eDeviceS.A. 公司名称：eDeviceS.A.;注册资本：1,039,865.04欧元;注册地：ParcCadérasudbatimentP2avenueAriane, 33700Mérignac,Bordeaux,France;营业执照注册号：431264688R.C.S.Bordeaux;成立期限：2000年5月9日； eDevice是国际领先的医疗设备数据信息系统解决方案提供商。eDevice在2000年创立之初从事于物联网产 品的研发，基于自身在网络通信中硬件和软件优势，自2007年起，eDevice专注于移动医疗行业，推出了其 核心产品WireX系列，为客户提供医疗设备数据系统解决方案，致力于为大型医疗器械生产商和医疗服务 机构以高效、稳定、安全、加密的方式解决病患体征数据的提取、传输和远程监控，公司通过子公司iHealthLabsEurope持有eDevice公司100%股权。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 上海九安医疗器械有限公司转让出售 该公司为传统硬件产品销售公司，业绩 亏损，交易金额对公司整体生产经营和 业绩不会造成重大影响 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 25 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 2018年1-9月预计的经营业绩情况：业绩亏损 业绩亏损 2018年1-9月净利润（万元）-8,000至-6,0002017年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万 元） -8,743.21 业绩变动的原因说明 公司营业收入主要来源为iHealth系列、传统硬件产品、ODM\OEM产品的 硬件收入以及2016年8月开始纳入合并报表的eDevice公司销售、服务收 入。近年来，营业收入稳定，营业成本随着营业收入的上升而增加，毛利 率相对比较稳定。但BtoB业务即“智能硬件+APP+云平台”软硬件一体化 移动医疗解决方案目前还处于探索阶段，投入较大，但是产出相对有限。 一方面是由于公司整体人员规模较大且逐年增加，另外一方面因为研发投 入不断加大，研发费用以及研发设备投入的增加所致，在技术方面的试错 成本也相应增加。针对公司整体人员规模和研发投入基数大、是错成本高 的情况，管理层已加强对各项费用的管控。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）公司创新的风险 公司制定并实施了“以可穿戴设备及智能硬件为入口进入移动医疗和健康大数据领域，进而围绕用 户建立健康生态系统”的战略，重点发展iHealth系列产品和自主品牌产品。随着互联网时代的到来，“互联 网+医疗”的产物远程医疗应运而生，代表了医疗产业的发展趋势，存在巨大的市场商机。2016年度公司非 公开募投项目“移动互联网+健康管理云平台”为公司建立远程患者监护（RPM）平台奠定基础。然而在全 世界范围内，移动医疗产业尚未成熟，目前尚未有成熟的产品或平台可以借鉴，公司在摸索试错中不断积 累宝贵的经验。个人慢病管理的产品的形态，推广的商业模式，个人健康管理平台的定义，如何提供医疗 服务，医院和用户的接受度等问题都没有得到很好的解决。 为解决这些问题，公司注重用户体验和用户反馈，通过充分的市场调研了解市场需求。凭借在医疗 行业发展20多年的资源和经验，公司能够比较准确地把握市场动态，具备转型的实力和技术基础，在新产 品的产品定义、使用场景、产品目标人群、市场定位、上市策略和计划等方面严格把关。与此同时，全球 内也有其他公司正在探索这一领域，研发、抢占市场份额正处于争分夺秒的阶段，一旦其他公司的新的模 式或技术取代了公司现有的探索方向，公司之前的投入将会成为沉没成本。 （二）人才风险 公司所处行业特点是技术密集型、人才密集型，技术升级、产品创新很大程度上依赖于专业人才， 特别是核心技术人员。现实情况往往是“懂互联网的人不懂医疗，懂医疗的人不懂互联网”，既懂互联网也 懂医疗的人才比较缺乏，所以行业内对人才的争夺也比较激烈，公司面临着吸引不到专业人才并且已有的 专业人才流失的风险。若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力。 公司本着以人为本的管理方式，关注员工的意见和需求，核心技术人员多年以来没有发生过重大变 化，同时，不断招募各专业方向上顶级的人才，扩充公司的研发和市场开拓队伍，公司为员工制定了相应 培训计划，提升现有员工素质，使其更加适应所在岗位的要求。目前公司在硬件、应用和云端以及用户体 验方向都拥有稳定的顶级核心开发人员，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。另外， 公司还制定了颇具竞争力的薪酬制度和激励制度，将个人发展、个人利益与公司的发展和利益紧密结合在 一起，成为研发团队稳定的有力保证。 2018年1-9月净利润（万元）-8,000至-6,0002017年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万 元） -8,743.21 业绩变动的原因说明 公司营业收入主要来源为iHealth系列、传统硬件产品、ODM\OEM产品的 硬件收入以及2016年8月开始纳入合并报表的eDevice公司销售、服务收 入。近年来，营业收入稳定，营业成本随着营业收入的上升而增加，毛利 率相对比较稳定。但BtoB业务即“智能硬件+APP+云平台”软硬件一体化 移动医疗解决方案目前还处于探索阶段，投入较大，但是产出相对有限。 一方面是由于公司整体人员规模较大且逐年增加，另外一方面因为研发投 入不断加大，研发费用以及研发设备投入的增加所致，在技术方面的试错 成本也相应增加。针对公司整体人员规模和研发投入基数大、是错成本高 的情况，管理层已加强对各项费用的管控。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）公司创新的风险 公司制定并实施了“以可穿戴设备及智能硬件为入口进入移动医疗和健康大数据领域，进而围绕用 户建立健康生态系统”的战略，重点发展iHealth系列产品和自主品牌产品。随着互联网时代的到来，“互联 网+医疗”的产物远程医疗应运而生，代表了医疗产业的发展趋势，存在巨大的市场商机。2016年度公司非 公开募投项目“移动互联网+健康管理云平台”为公司建立远程患者监护（RPM）平台奠定基础。然而在全 世界范围内，移动医疗产业尚未成熟，目前尚未有成熟的产品或平台可以借鉴，公司在摸索试错中不断积 累宝贵的经验。个人慢病管理的产品的形态，推广的商业模式，个人健康管理平台的定义，如何提供医疗 服务，医院和用户的接受度等问题都没有得到很好的解决。 为解决这些问题，公司注重用户体验和用户反馈，通过充分的市场调研了解市场需求。凭借在医疗 行业发展20多年的资源和经验，公司能够比较准确地把握市场动态，具备转型的实力和技术基础，在新产 品的产品定义、使用场景、产品目标人群、市场定位、上市策略和计划等方面严格把关。与此同时，全球 内也有其他公司正在探索这一领域，研发、抢占市场份额正处于争分夺秒的阶段，一旦其他公司的新的模 式或技术取代了公司现有的探索方向，公司之前的投入将会成为沉没成本。 （二）人才风险 公司所处行业特点是技术密集型、人才密集型，技术升级、产品创新很大程度上依赖于专业人才， 特别是核心技术人员。现实情况往往是“懂互联网的人不懂医疗，懂医疗的人不懂互联网”，既懂互联网也 懂医疗的人才比较缺乏，所以行业内对人才的争夺也比较激烈，公司面临着吸引不到专业人才并且已有的 专业人才流失的风险。若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力。 公司本着以人为本的管理方式，关注员工的意见和需求，核心技术人员多年以来没有发生过重大变 化，同时，不断招募各专业方向上顶级的人才，扩充公司的研发和市场开拓队伍，公司为员工制定了相应 培训计划，提升现有员工素质，使其更加适应所在岗位的要求。目前公司在硬件、应用和云端以及用户体 验方向都拥有稳定的顶级核心开发人员，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。另外， 公司还制定了颇具竞争力的薪酬制度和激励制度，将个人发展、个人利益与公司的发展和利益紧密结合在 一起，成为研发团队稳定的有力保证。 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 26（三）管理风险 公司在全球范围内积极拓展业务，参、控股子公司数量越来越多，公司的层级结构逐渐复杂。对于 海外公司，可能存在管理理念、文化差异等因素，导致海外企业不能实现预期研发、销售目标，进而造成 利润损失的风险。同时，公司面临着因管理不善、内部沟通不顺畅，违反公司所在地法律等原因而导致经 营失败的风险。公司与引入的投资机构之间，也需要相互协调与磨合。公司面临如何有效合理的管理国内 外的子公司，使其符合公司所在地法律法规，符合公司管理要求；公司内部之间信息及时有序传递，促进 国内外公司协作发展等问题。 公司在今后将加强企业管理，不断完善各类规章制度，将管理要求落实在文件上。继续扩大企业开 放程度，组织各子公司之间多多交流业务和想法，在公司内部树立齐心向上的团队精神和攻坚克难的创业 精神，将现有资源的效用发挥到最大。优化现有公司管理模式，关注控制的经济效益，注重管理的效率和 效果，组织公司内部自查，避免发生管理风险。 （四）传统业务下滑风险 传统业务技术壁垒逐步弱化，不断有新进入者参与进来，竞争异常激烈，毛利率逐年在降低。同时 人工成本不断上升，传统业务被线上业务侵蚀，这就导致销售费用和管理费用虽然维持在高位，但销售收 入增长缓慢的风险。公司将规范管理，合理控制费用，加紧转型的脚步，加快推进与专业医疗机构、国内 外合作伙伴的合作，寻找新的利润增长点。公司自主移动互联产品iHealth系列持续发力，营业收入占比逐 步提高，将慢慢取代传统业务市场份额。 （五）商誉减值的风险 公司通过收购法国eDevice公司，实现处延扩展，形成非同一控制下企业合并，在合并资产负债表形成 大额商誉。根据《企业会计准则》规定，交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了时做减 值测试。如果未来市场情况变化，eDevice与iHealth的协同效应未及预期或其他原因导致其未来经营状况未 达预期，则公司存在商誉减值风险，从而对上市公司当期损益造成不利影响。 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 27 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2017年年度股东大 会 年度股东大会39.63%2018年05月17日2018年05月18日 《2017年度股东大 会决议公告》（公告 编号：2018-025）， 刊登于2018年5 月17日《证券时 报》、《中国证券报》 及巨潮资讯网 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用√不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □适用√不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用√不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是√否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2017年年度股东大 会 年度股东大会39.63%2018年05月17日2018年05月18日 《2017年度股东大 会决议公告》（公告 编号：2018-025）， 刊登于2018年5 月17日《证券时 报》、《中国证券报》 及巨潮资讯网 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用√不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □适用√不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用√不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是√否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 天津九安医疗电子股份有限公司2018年半年度报告全文 28 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用√不适用 七、破产重整相关事项 □适用√不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □适用√不适用 九、媒体质疑情况 □适用√不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □适用√不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用√不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用□不适用 公司子公司iHealthLabsInc.成立于2010年11月9日，注册地点美国加利福尼亚州，主要负责美国地区 iHealth系列产品研发和销售。美国市场是全球移动医疗领域发展最为迅速的市场之一，也是行业内企业争 相抢占的重要市场。2010年公司率先瞄准最为规范的美国市场，设立iHealth美国，招聘当地人才、布局当 地营销网络。 iHealth美国位于硅谷，是科技革命浪潮的发源地。为快速引进和吸纳高端人才，保障经营管理层、核 心员工稳定、积极、长期投入工作，并将自身利益与公司长远发展紧密结合，iHealth美国作为股权激励实 施主体，对该公司经营管理层、核心人员进行股权激励。股权激励是硅谷公司招聘高端人才的普遍方式， 这也是硅谷公司持续创新的不竭动力之一。公司子公司iHealth美国在与硅谷其他高科技公司抢占优秀人才 资源的竞争中，对核心员工实施股权激励是非常必要的。子公司股权激励具体内容详见公司2016年2月5日 在指定信息披露媒体《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上刊登的 天津九安医疗电子股份有限公司 2018年半年度报告全文 《关于子公司员工股权激励框架方案的公告》（公告编号： 2016-004）。 截至 2018年6月30日， iHealth美国共授予员工 55.1万股权，占总股本的 5.51%（含已注销的 26209股）， 其中已行权 69,374股，占总股本的 0.69%，剩余可行权 147.52万股，占总股本的 2.84%。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联 交易 内容 关联交易 定价原则 关联交 易价格 关联交 易金额 （万元） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（万 元） 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得 的同类 交易市 价 披露日 期 披露 索引 iSmart Alarm,l nc. 参股子 公司 产品和 服务 智能 安防 产品 及提 供必 要的 技术 服务 按照市场 原则、参 照公司的 定价体系 市场价 418.7 2,460否 货币结 算 不适用 2018年 04月 28 日 巨潮 资讯 网 （http: //www .cninfo .com.c n)《关 于 2018 年日 常关 联交 易预 计的 补充 公 告》 （公 告编 号： 2018-0 20）（未完）  |