[中报]16宁开控：宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年）
B 宁波经济技术开发区控股有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 （一）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变 化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于“18宁开控”、“16宁开控”及“14 宁开控”期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动， 从而使“18宁开控”、“16宁开控”及“14宁开控”投资者持有的债券价值具有一定的不 确定性。 （二）截至 2016年末、2017年末及 2018年 6月末，公司资产负债率分别为 43.60%、36.64%和 35.94%，公司负债率在 2018年 6月末有所回落。虽然本公司目前 经营正常，现金流状况良好，但仍可能因资产负债率的未来上升而面临潜在债务偿还风险。 （三）2016年度、2017年度和 2018年 1-6月，公司投资收益分别 21,780.13 万元、44,899.93和 26,104.23万元，投资收益占公司净利润比例较高。公司长期股权 投资、可供出售金融资产金额较大，2016年末、2017年末及 2018年 6月末，本公司 长期股权投资余额分别为 741,329.79万元、895,487.53和 912,048.02万元，占总资 产比例分别为 44.42%、51.14%和 51.70%，可供出售金融资产分别为 84,928.59、 79,334.38万元和 69,313.77万元，占总资产比例分别为 5.09%、4.53%和 3.93%。公 司投资收益主要来源于长期股权投资收益及可供出售金融资产持有期间投资收益，长期股 权投资处置收益和所持有列入可供出售金融资产的上市公司股份出售收益。未来被投资企 业的经营情况及本公司持股的变化，均将给本公司的投资收益带来波动，进而影响本公司 的盈利状况和资产质量。 （四）截至 2018年 6月末，公司担保金额 453,197.85万元，占同期净资产的比 例为 40.10%，其中对非合并关联方担保 242,858.85万元，对非关联方担保 187,100.00万元，公司所涉担保企业均为地方国有企业，目前经营正常，资信状况良好， 但该类公司如发生相关债务的偿付困难并导致由公司代偿债务，将影响公司的经营及整体 偿债能力。 （五）截至 2016年末、2017年末及 2018年 6月末，本公司其他应收款分别为 192,470.69万元、179,947.09万元和 176,605.81万元，在总资产中的占比分别为 11.53%、10.28%和 10.01%，公司其他应收款余额占总资产比重超过 10%。本公司其他 应收款主要是关联方及合作方的往来款及建设款项，虽然无法回收的风险较小，但由于其 他应收款占用本公司流动资金，影响本公司经营、投资资金的正常使用，将对本公司生产 经营带来一定的压力。 （六）本公司长期股权投资及可供出售金融资产中存在部分持股比例超过 50%或相对 控股但未纳入财务报表合并范围的企业，该类公司在考虑北仑区域内战略发展需求及各公 司职能变化的前提下，根据宁波经济技术开发区管理委员会及宁波市政府出具的托管文件， 分别将相应国有股权的管理权托管至宁波市临港重大项目建设领导小组办公室、北仑滨海 新城建设指挥部、宁波市梅山岛开发建设管理委员会、北仑滨江新城建设指挥部和宁波市 公安局北仑分局等政府派出机构行使，本公司不享有对该类公司的经营管理权和决策权， 但保留该类公司所持股权的处置权和收益权或固定收益权。根据相应公司章程规定和审计 师确认，本公司分别以权益法计入长期股权投资和按成本计量的可供出售金融资产对该类 托管公司进行计量。根据托管文件的约定，本公司享有该类公司股权收益权，收益权以投 3 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 资收益体现。本公司与该类公司截至 2018年 6月末无短期资金往来。托管公司的决策和 经营方针主要由其受托人决定，但作为出资人，本公司及下属子公司还应承担托管公司在 经营、决策过程中产生的相应风险，本公司虽已建立相应的投资人利益保护机制，但若该 类公司经营不善，将对本公司的权益造成不利影响。 （七）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券 持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在 相关决议通过后受让取得“18宁开控”、“16宁开控”、“14宁开控”的持有人）均有同等 约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得“18宁开控”、“16宁开控”、“14宁开 控”，均视作同意并接受本公司为“18宁开控”、“16宁开控”、“14宁开控”制定的《债 券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则》等对“18宁开控”、“16宁开控”、“14宁开 控”各项权利义务的规定。 4 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................7 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................9 一、公司基本信息...........................................................................................9 二、信息披露事务负责人 .................................................................................9 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................9 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 .........................................10 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 .........................................10 六、中介机构情况.........................................................................................10 （四）报告期内中介机构变更情况 .........................................................................11 第二节公司债券事项 ..................................................................................11 一、债券基本信息.........................................................................................11 二、募集资金使用情况 ..................................................................................13 三、报告期内资信评级情况 ............................................................................14 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 ............................................................16 五、偿债计划 ...............................................................................................18 六、专项偿债账户设置情况 ............................................................................19 七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................20 八、受托管理人履职情况 ...............................................................................20 第三节业务经营和公司治理情况...................................................................21 一、公司业务和经营情况 ...............................................................................21 二、投资状况 ...............................................................................................24 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................24 四、公司治理情况.........................................................................................24 五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................25 第四节财务情况.........................................................................................26 一、财务报告审计情况 ..................................................................................26 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................26 三、合并报表范围调整 ..................................................................................26 四、主要会计数据和财务指标 .........................................................................26 五、资产情况 ...............................................................................................28 六、负债情况 ...............................................................................................31 七、利润及其他损益来源情况 .........................................................................33 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................................33 九、对外担保情况.........................................................................................33 第五节重大事项.........................................................................................39 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................39 二、关于破产相关事项 ..................................................................................39 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .............39 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................39 五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................39 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................40 一、发行人为可交换债券发行人 ............................................................................40 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................40 三、发行人为绿色公司债券发行人 .........................................................................40 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................40 五、其他特定品种债券事项 ..................................................................................40 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................40 5 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 ..................................................................................41 附件财务报表 ..................................................................................................43 合并资产负债表 ..................................................................................................43 母公司资产负债表 ...............................................................................................45 合并利润表.........................................................................................................47 母公司利润表 .....................................................................................................48 合并现金流量表 ..................................................................................................49 母公司现金流量表 ...............................................................................................51 合并所有者权益变动表.........................................................................................53 母公司所有者权益变动表......................................................................................56 担保人财务报表 ..................................................................................................60 6 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 公司、本公司、发行人或宁波 经开 指宁波经济技术开发区控股有限公司 “18宁开控”指宁波经济技术开发区控股有限公司公开发行 2018 年公司债券 “16宁开控”指宁波经济技术开发区控股有限公司公开发行 2016 年公司债券 “PR宁开控、14宁开控债”指 2014年宁波经济技术开发区控股有限公司公司债 券 本期债券指宁波经济技术开发区控股有限公司公开发行 2018 年公司债券/宁波经济技术开发区控股有限公司公 开发行 2016年公司债券/2014年宁波经济技术开 发区控股有限公司公司债券 “18宁开控”及“16宁开控 ”主承销商、受托管理人，华 融证券 指华融证券股份有限公司 “PR宁开控、14宁开控债”主 承销商 指中银国际证券股份有限公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 国家发改委指国家发展和改革委员会 证券登记机构、登记托管机构 、登记公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 实际控制人、股东指宁波经济技术开发区管理委员会 《债券受托管理协议》指 “18宁开控”《宁波经济技术开发区控股有限公司 公开发行 2016年公司债券（第二期）之受托管理 协议》、“16宁开控”《宁波经济技术开发区控股 有限公司公开发行公司债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》指 “18宁开控”《宁波经济技术开发区控股有限公司 公开发行 2016年公司债券（第二期）受托管理协 议附件债券持有人会议规则》，“16宁开控”及“PR 宁开控、14宁开控债”《宁波经济技术开发区控股 有限公司公开发行公司债券受托管理协议附件债券 持有人会议规则》 投资者、持有人指就“16宁开控”和“PR宁开控、14宁开控债”而 言，通过认购、购买或以其他合法方式取得并持有 “16宁开控”和“PR宁开控、14宁开控债”的主 体 资信评级机构、新世纪评级指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 《公司章程》指《宁波经济技术开发区控股有限公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 募集资金专户指本公司在宁波银行股份有限公司北仑支行开立的专 项用于“18宁开控”募集资金的接收、存储、划 7 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 付的银行账户，及在浙商银行股份有限公司北仑支 行开立的专项用于“16宁开控”募集资金的接收 、存储、划付的银行账户 专项偿债账户指本公司在宁波银行股份有限公司北仑支行开立的专 项用于“18宁开控”本息偿还的银行账户，及在 浙商银行股份有限公司宁波北仑支行开立的专项用 于 “16宁开控”本息偿还的银行账户 报告期指 2018年度 1-6月 《募集说明书》指宁波经济技术开发区控股有限公司公开发行 2018 年公司债券募集说明书/宁波经济技术开发区控股 有限公司公开发行 2016年公司债券募集说明书 /2014年宁波经济技术开发区控股有限公司公司债 券募集说明书 交易日指上海证券交易所的营业日 法定节假日或休息日指中华人民共和国法定及政府指定节假日或休息日（ 不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和/或休息日） 元指人民币元 8 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称宁波经济技术开发区控股有限公司 中文简称宁波经开 外文名称（如有） NINGBO ECONOMIC&TECHNOLOGICAL DEVELOPMENT ZONE HOLDINGCO.LTD. 外文缩写（如有） NETD 法定代表人徐响 注册地址浙江省宁波市宁波经济技术开发区新碶长江国际商务大厦 1幢 A1605室 办公地址浙江省宁波市宁波北仑灵江路 366号门户商务大楼 1917室 办公地址的邮政编码 315800 公司网址 http://www.netdhc.com.cn/ 电子信箱 webmaster@netd.gov.cn 二、信息披露事务负责人 姓名鲍小平、金蓉丽 联系地址宁波北仑灵江路 366号门户商务大楼 1917室 电话 0574-86783652 传真 0574-86783630 电子信箱 442414551@qq.com；24881203@qq.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 www.sse.com.cn 半年度报告备置地本公司：宁波北仑灵江路 366号门户商务大楼 1917室； “18宁开控”及“16宁开控”主承销商：北京市西城区金融大 街 8号中国华融大厦 C座 3层； “PR宁开控、14宁开控债”主承销商：北京市西城区西单北大 街 110号西单汇 7层。 9 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：宁波经济技术开发区管理委员会 报告期末实际控制人名称：宁波经济技术开发区管理委员会 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特大厦 1层 签字会计师姓名（如有）涂振连、陈勇 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 136370.SH 债券简称 16宁开控 名称华融证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 8号 联系人马惠英、周舟 联系电话 010-56177571 债券代码 124678、1480181 债券简称 PR宁开控、14宁开控债 名称中国银行股份有限公司北仑分行 办公地址浙江省宁波市北仑区华山路 588号 联系人刘松 联系电话 0574-86890975 债券代码 143669.SH 债券简称 18宁开控 名称华融证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 8号 联系人马惠英、周舟 联系电话 010-56177571 （三）资信评级机构 债券代码 143669.SH 、136370.SH、124678.SH、 1480181.IB 10 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称 18宁开控、16宁开控、PR宁开控、14宁开控债 名称上海新世纪评级资信评估投资服务有限公司 办公地址上海市黄浦区汉口路 398号华盛大厦 14楼 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 143669.SH 2、债券简称 18宁开控 3、债券名称宁波经济技术开发区控股有限公司公开发行 2018年公 司债券 4、发行日 2018年 6月 11日 5、最近回售日 2021年 6月 11日 6、到期日 2023年 6月 11日 7、债券余额 10 8、利率（%） 6.38 9、还本付息方式本期债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一 次还本，最后一期利息随本金一同支付。本期债券的付 息日为 2019年至 2023年每年的 6月 11日（如遇法定 节假日或休息日延至其后的第 1个交易日；每次付息款 项不另计利息）。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所。 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况本报告期内尚未发生付息兑付情况。 13、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内未触发上调票面利率选择权及投资者回售选择 权事项。 1、债券代码 136370.SH 2、债券简称 16宁开控 3、债券名称宁波经济技术开发区控股有限公司公开发行 2016年公 司债券 4、发行日 2016年 4月 11日 5、最近回售日 2019年 4月 12日 6、到期日 2021年 4月 12日 7、债券余额 10 8、利率（%） 3.73 9、还本付息方式本期债券的付息日为 2017年至 2021年每年的 4月 12日，如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1个交 易日；每次付息款项不另计利息。若投资者行使回售选 择权，则回售部分债券的付息日为 2017年至 2019年 每年的 4月 12日，如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息。 11 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所。 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况 “16宁开控”的付息日为 2017年至 2021年每年的 4 月 12日，如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1个 交易日；每次付息款项不另计利息。若投资者行使回售 选择权，则回售部分债券的付息日为 2017年至 2019 年每年的 4月 12日，如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息。截至本 报告签署日，本公司于 2018年 4月 12日按约定足额 、按时完成债券利息支付。 13、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内未触发上调票面利率选择权及投资者回售选择 权事项。 1、债券代码 124678.SH、1480181.IB 2、债券简称 PR宁开控、14宁开控债 3、债券名称 2014年宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券。 4、发行日 2014年 4月 21日 5、最近回售日 2019年 4月 21日 6、到期日 2021年 4月 21日 7、债券余额 3 8、利率（%） 7.09 9、还本付息方式每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，即在本期 债券存续期的第 3、第 4、第 5、第 6、第 7个计息年 度末分别按照债券发行总额 20%、20%、20%、20%、 20%的比例偿还债券本金，最后五年每年的应付利息随 当年兑付的本金部分一起支付。年度付息款项自付息首 日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况 “PR宁开控、14宁开控债”的付息日为 2014年至 2021年每年的 4月 21日，如遇法定节假日或休息日 延至其后的第 1个交易日；“PR宁开控、14宁开控债” 每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，即在“PR 宁开控、14宁开控债”存续期的第 3、第 4、第 5、第 6、第 7个计息年度末分别按照债券发行总额 20%、 20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金，最后五 年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。年 度付息款项自付息日起不另计利息。截至本报告签署日 ，本公司于 2018年 4月 23日按约定足额、按时完成 债券利息支付和应付本金的兑付。 13、特殊条款的触发及执行 情况 截至本报告签署日，本公司已于 4月 12日公告了 《2014年宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券 2018年付息公告》及《2014年宁波经济技术开发区 控股有限公司公司债券分期偿还本金公告》。本公司于 2018年 4月 23日按约定足额、按时完成债券利息支 付和应付本金的兑付。 12 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136370.SH 债券简称 “16宁开控” 募集资金专项账户运作情况本公司开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收 、存储及划转活动。本公司、受托管理人与浙商银行股 份有限公司宁波北仑支行签订《宁波经济技术开发区控 股有限公司 2016年公开发行公司债券之资金专项账户 监管协议》，规定浙商银行股份有限公司宁波北仑支行 监督偿债资金的存入、使用和支取情况。募集资金严格 按照《募集说明书》披露的资金投向，确保专款专用。 募集资金总额 10 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 “16宁开控”募集资金扣除承销费用外全部用于偿还公 司到期债务，与《募集说明书》承诺的用途一致。截至 本报告签署之日，已偿还 100,000.00万元短期融资券 。本报告期募集资金使用金额为 0元。公司使用募集资 金偿还短期融资券“15宁技发 CP001”、“15宁技发 CP002”各 5亿元，其中“15宁技发 CP001”的起息日 为 2015年 4月 21日，兑付日为 2016年 4月 21日 ，期限为 366天，利率为 4.95%；“15宁技发 CP002”的起息日为 2015年 5月 11日，兑付日为 2016年 5月 11日，期限为 366天，利率为 4.40%。 本公司在严格遵循公司的资金管理制度及相关法律法规 的基础上，将“16宁开控”所募集资金自募集资金专户 划拨，用于偿还公司到期债务，按照《募集说明书》约 定内容使用资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：124678.SH、1480181.IB 债券简称 “PR宁开控、14宁开控债” 募集资金专项账户运作情况本公司、受托管理人与中国银行北仑支行签订《偿债账 户及资金监管协议》。在本期债券存续期间内，公司将 按照《偿债账户及资金监管协议》的约定将偿债资金归 集至偿债账户，用于本期债券的本息偿付。募集资金严 格按照《募集说明书》披露的资金投向，确保专款专用 。 募集资金总额 5 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本报告期内募集资金使用金额为 0万元。“PR宁开控、 14宁开控债”募集资金 5亿元，其中 4.6亿元用于北仑 集卡运输停车中心项目、岩东污水处理厂三期工程项目 以及太河路南延工程（沿海中线-春晓中五路）项目， 0.4亿元用于补充营运资金。用于项目的资金明细如下 ：北仑集卡运输停车中心项目投资总额 4.1亿元，本公 司持股比例 100%，使用募集资金 2.46亿元；岩东污 水处理厂三期工程项目投资总额 2.2195亿元，本公司 13 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 持股比例 100%，使用募集资金 1.3亿元；太河路南延 工程（沿海中线-春晓中五路）项目投资总额 1.4亿元 ，本公司持股比例 100%，使用募集资金 0.84亿元； 本公司严格按照国家发改委的有关规定以及公司内部资 金管理制度进行使用和管理。由公司财务管理部负责专 项管理，根据集说明书披露的项目和进度使用发债资金 ，保证专款专用。同时，公司加强风险控制管理，提高 资金使用效率，获得良好收益，为债券还本付息提供充 足的资金保证。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用。 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用. 单位：亿元币种：人民币 债券代码：143669.SH 债券简称 18宁开控 募集资金专项账户运作情况本公司开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收 、存储及划转活动。本公司、受托管理人与宁波银行股 份有限公司宁波北仑支行签订《宁波经济技术开发区控 股有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券 之账户及资金监管协议》，规定宁波银行股份有限公司 宁波北仑支行监督偿债资金的存入、使用和支取情况。 募集资金严格按照《募集说明书》披露的资金投向，确 保专款专用。 募集资金总额 10 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 “18宁开控”募集资金扣除承销费用外全部用于偿还公 司到期债务，与《募集说明书》承诺的用途一致。截至 本报告签署之日，已偿还 100,000.00万元定向融资工 具。本报告期募集资金使用金额为 100,000.00万元。 公司使用募集资金偿还 100,000.00万元定向融资工具 “15宁波经开 PPN001”，“15宁波经开 PPN001”的起 息日为 2015年 6月 17日，兑付日为 2018年 6月 17日，期限为 3年，利率为 5.80%。本公司在严格遵 循公司的资金管理制度及相关法律法规的基础上，将 “18宁开控”所募集资金自募集资金专户划拨，用于偿 还公司到期债务，按照《募集说明书》约定内容使用资 金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 136370.SH 14 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称 16宁开控 评级机构上海新世纪评级资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间 2018年 5月 25日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体 AA+：AA级代表发行人偿还债务的能力很强， 受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。“+”表 示略高于本等级。债项 AA+：AA债券的偿付安全性 很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。“ +”表示略高于本等级。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 评级级别不变，对投资者权益不产生重大影响 债券代码 124678.SH、1480181.IB 债券简称 PR宁开控、14宁开控债 评级机构上海新世纪评级资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间 2018年 5月 25日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体 AA+：AA级代表短期债务的支付能力和长期债 务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定 因素对经营与发展的影响很小。“+”表示略高于本等级 。债项 AA+：AA级代表偿还债务的能力很强，受不 利经济环境的影响不大，违约风险很低，“+”表示略高 于本等级。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 评级级别不变，对投资者权益不产生重大影响 债券代码 143669.SH 债券简称 18宁开控 评级机构上海新世纪评级资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间 2018年 5月 14日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体 AA+：AA级代表短期债务的支付能力和长期债 务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定 因素对经营与发展的影响很小。“+”表示略高于本等级 。债项 AA+：AA级代表偿还债务的能力很强，受不 利经济环境的影响不大，违约风险很低，“+”表示略高 于本等级。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不适用，本次评级为首次评级。 15 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：136370.SH 债券简称 16宁开控 其他偿债保障措施概述 为了保证“16宁开控”募集资金的合规使用及本息的按期兑 付，保障投资者利益，本公司设立募集资金专户和专项偿 债账户。本公司、受托管理人与浙商银行股份有限公司宁 波北仑支行签订《宁波经济技术开发区控股有限公司 2016年公开发行公司债券之资金专项账户监管协议》，规 定浙商银行股份有限公司宁波北仑支行监督偿债资金的存 入、使用和支取情况。截至本报告签署之日，本公司严格 按照《募集说明书》有关约定兑付兑息。本公司和债券受 托管理人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求 制定了“16宁开控”的《债券持有人会议规则》，约定债券 持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他 重要事项，为保障“16宁开控”的本息及时足额偿付做出了 合理的制度安排。本公司根据债务结构情况进一步加强公 司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资 金管理等，并根据债券本息未来到期应付情况制定年度、 月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地 准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付， 以充分保障投资者的利益。“16宁开控”引入了债券受托管 理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相 关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债 券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人 的正当利益。本公司严格按照《债券受托管理协议》的约 定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理 16 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 人报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债券违约 时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依 据《债券受托管理协议》采取必要的措施。本公司遵循真 实、准确、完整的信息披露原则，按照中国证监会的有关 规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披 露，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有 人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：124678.SH、1480181.IB 债券简称 PR宁开控、14宁开控债 其他偿债保障措施概述 为了维护全体债券持有人的合法权益，公司与中国银行北 仑支行签订了《债权代理协议》，委托该行担任“PR宁开控 、14宁开控债”的债权代理人。此外，公司为“PR宁开控 、14宁开控债”制定了《债券持有人会议规则》。《债券持 有人会议规则》约定了“PR宁开控、14宁开控债”持有人 通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事 项，为保障“PR宁开控、14宁开控债”本息及时足额偿付 做出了合理的制度安排。为了充分、有效地维护债券持有 人的利益，本公司为“PR宁开控、14宁开控债”的按时、 足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人 员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好 组织协调等等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机 制。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 不适用。 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：143669.SH 债券简称 18宁开控 其他偿债保障措施概述 为了保证“18宁开控”募集资金的合规使用及本息的按期兑 付，保障投资者利益，本公司设立募集资金专户和专项偿 债账户。本公司、受托管理人与宁波银行股份有限公司宁 波北仑支行签订《宁波经济技术开发区控股有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券之账户及资金 监管协议》，规定宁波银行股份有限公司宁波北仑支行监督 偿债资金的存入、使用和支取情况。截至本报告签署之日 尚未发生本息兑付事项，本公司将严格按照《募集说明书 》有关约定兑付兑息。本公司和债券受托管理人已按照《 公司债券发行与交易管理办法》的要求制定了“18宁开控” 的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有 人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障 “18宁开控”的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 本公司根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理 、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并根据 债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划 17 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） ，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于 每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者 的利益。“18宁开控”引入了债券受托管理人制度，由债券 受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督， 并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一 切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。本公 司严格按照《债券受托管理协议》的约定，配合债券受托 管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送公司履行承 诺的情况，并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受 托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理 协议》采取必要的措施。本公司遵循真实、准确、完整的 信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托 管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使公司偿债能 力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理 人和股东的监督，防范偿债风险。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：136370.SH 债券简称 16宁开控 偿债计划概述 “16宁开控”的起息日为 2016年 4月 12日，债券利息将 于起息日之后在存续期内每年支付一次，2017年至 2021 年间每年的 4月 12日为“16宁开控”上一计息年度的付息 日（遇法定节假日或休息日顺延，下同）。如投资者行使回 售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2017年至 2019年的 4月 12日（如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1个交易日）。“16宁开控”本金及利息支付 将通过债券登记托管机构和有关机构办理。支付的具体事 项将按照有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布 的公告中加以说明。根据国家税收法律、法规，投资者投 资“16宁开控”应缴纳的有关税金由其自行承担。截至本报 告签署日，本公司不存在已经作出的、可能对“16宁开控” 持有人利益造成重大实质不利影响的承诺事项。此外，本 公司经营情况良好，融资渠道畅通，为“16宁开控”的到期 偿付提供保障。公司主营业务收入及可变现资产情况等本 公司业务及财务状况信息请参阅本报告第三节、第四节相 关内容。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 18 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码：124678.SH、1480181.IB 债券简称 PR宁开控、14宁开控债 偿债计划概述 “PR宁开控、14宁开控债”的付息日为 2014年至 2021 年每年的 4月 21日，如遇法定节假日或休息日延至其后 的第 1个交易日；“PR宁开控、14宁开控债”每年付息一 次，同时设置本金提前偿付条款，即在“PR宁开控、14宁 开控债”存续期的第 3、第 4、第 5、第 6、第 7个计息年 度末分别按照债券发行总额 20%、20%、20%、20%、 20%的比例偿还债券本金，最后五年每年的应付利息随当 年兑付的本金部分一起支付。年度付息款项自付息日起不 另计利息。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：143669.SH 债券简称 18宁开控 偿债计划概述 “18宁开控”的起息日为 2018年 6月 11日，债券利息将 于起息日之后在存续期内每年支付一次，2019年至 2023 年间每年的 6月 11日为本次债券首期上一计息年度的付 息日（遇法定节假日或休息日顺延，下同）。本次债券首期 的本金兑付日为 2023年 6月 11日（如遇法定节假日或 休息日 顺延）。“18宁开控”本金及利息支付将通过债券登记托管 机构和有关机构办理。支付的具体事项将按照有关规定， 由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。 根据国家税收法律、法规，投资者投资“18宁开控”应缴纳 的有关税金由其自行承担。截至本报告签署日，本公司不 存在已经作出的、可能对“18宁开控”持有人利益造成重大 实质不利影响的承诺事项。此外，本公司经营情况良好， 融资渠道畅通，为“18宁开控”的到期偿付提供保障。公司 主营业务收入及可变现资产情况等本公司业务及财务状况 信息请参阅本报告第三节、第四节相关内容。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：136370.SH 债券简称 16宁开控 账户资金的提取情况 截至本报告签署之日，本公司严格按照《募集说明书》有 关约定兑付兑息。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 与募集说明书相关承诺的一 致情况 与募集说明书的相关承诺一致 债券代码：143669.SH 19 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称 18宁开控 账户资金的提取情况 截至本报告签署之日，本公司严格按照《募集说明书》有 关约定兑付兑息。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 与募集说明书相关承诺的一 致情况 与募集说明书的相关承诺一致 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 136370.SH 债券简称 16宁开控 债券受托管理人名称华融证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 “16宁开控”引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理 人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券 本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及 可行的措施，保护债券持有人的正当利益。报告期内，华 融证券作为“16宁开控”的受托管理人，按照《公司债券受 托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《债券受托管 理协议》等规定和约定履行了债券受托管理人各项职责。 根据《债券受托管理协议》约定，受托管理人已于 2018 年 6月 29日在监管机构规定的场所向市场公告本期债券 2017年度受托管理事务报告。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 不适用 债券代码 143669.SH 债券简称 18宁开控 债券受托管理人名称华融证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 “18宁开控”引入了债券受托管理人制度，由债券受托管 理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债 券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要 及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。报告期内， 华融证券作为“18宁开控”的受托管理人，按照《公司债 券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《债券 受托管理协议》等规定和约定履行了债券受托管理人各项 职责。根据《债券受托管理协议》约定，受托管理人将于 2019年 6月 30日之前在监管机构规定的场所向市场公告 本期债券 2018年度受托管理事务报告。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 不适用 债券代码 124678.SH、1480181.IB 20 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称 PR宁开控、14宁开控债 债券受托管理人名称中国银行北仑支行 受托管理人履行职责情况 中国银行北仑支行作为“PR宁开控、14宁开控债”的债权 代理人。履行募集说明书及《债权代理协议》约定的义务 ，在报告期内对发行人进行持续跟踪和监督，持续关注和 调查了解发行人的经营状况、财务状况、资信状况、募集 资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项， 督促发行人按时偿付债券利息。债权代理人已于 2018年 6月 26日在监管机构规定的场所向市场公告本期债券 2017年度的债权代理人代理事务报告。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 不适用 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 1、公司业务情况概述 公司从事的主要业务国有资产管理，项目投资，投资评估，咨询服务 主要产品及其用途 公司主要负责北仑区国有资产的经营和管理、项目投资、投资评估 和咨询服务等，主营业务包括水务、工程施工、物业经营、固废处 理等板块。 经营模式 在水务业务方面，本公司为北仑区唯一从事污水处理及再生利 用业务的企业，水务板块采用行业领先的制水自动化控制系统和管 网检漏系统，通过实时远程数据采集，对供水管网进行有效管理和 调度，减少人为误差和失误，降低供水能耗和管网漏损，保障水质 稳定。 在物业经营方面，本公司负责经营和管理北仑区属国有资产， 通过自持游乐场、办公楼、公寓、标准厂房、停车场等的出租服务 及物业管理服务获取一定报酬。 固废处理板块，公司下属宁波市北仑环保固废处置有限公司是 宁波市最大的固废处理企业，也是宁波市唯一具有综合性固废处置 资质的工业固废处置场所，拥有宁波市唯一的填埋场，能够进行多 种不同类型的危险废物处置，全市安全填埋的废物均由本公司进行 处理。 工程施业务的经营主体为全资子公司宁波济技术开区市政园 林工程有限公司，主要从事市政工程、园林绿化及施通信设的维 修、装饰设计及施工等，该公司拥有市政用程总承包三级资质。公 司工程施合同均采用招投标方式，与发包方签订工程施工合同，承 接了北仑区众多大型建设项目，如太白山工程、蛟山公园工程、太 河路景观工程等项目。 所属行业的发展阶段 、周期性特点、行业 地位 在污水处理方面，我国污水处理行业起步较晚，直到 20世纪 80年代才建成第一座现代化的污水处理厂。近年来，由于国家的大 力支持和可持续发展目标的指导，我国污水处理行业取得了城市污 水处理设施建设增多、污水处理能力持续增强，城市污水处理设施 21 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 报告期内的重大变化 及对经营情况和偿债 能力的影响 建设取得较大进展。但与发达国家相比较，我国污水处理在配套管 网建设及污水处理标准等方面还存在一定差距。随着宁波市城市化 进程的加快，城市供水范围的不断扩大，同时，随着宁波经济社会 的快速发展，一批大工业项目的兴建和园区经济的凸起，污水处理 能力及高质量生活用水、转供水的供需矛盾十分突出。随着宁波市 北仑新区建设进程的加快，将对生产污水处理及生活用水处理量提 出新的要求。在水务业务方面，本公司所涉转供水、污水处理及再 生水销售业务，均居于区域垄断地位。本公司为北仑区唯一从事污 水处理及再生利用业务的企业，从污水处理能力上与全国性及省、 市污水处理企业存在一定的差距，但根据本公司获得的“双甲级” 运营资质证书及污水处理达标排放率 100%上看，公司在技术及运营 管理上处于同业先进水平。 在物业经营方面，本公司是北仑区物业经营规模最大的企业之 一，公司物业经营中的北仑集卡运输基地是华东地区规模最大、功 能最全的集卡运输一站式综合服务基地，科技创业园是留学归国人 员及科技项目产业创业孵化基地，在行业中具有较为明显的优势。 固废处理板块本公司所处的北仑区为浙江省对外开放时间最早 、程度最高、国家级开发开放工程最集中的区域，是我国重要的航 运、物流、加工制造和贸易中心。北仑区依托得天独厚的港口优势 和地处长江三角洲南翼区位优势，近年来经济发展迅猛，财政收入 不断增加。北仑区区域经济发达，临港大工业企业众多，工业废物 逐年增加，本公司作为区内唯一具有综合性固废处理资质的企业， 垄断经营优势明显。 在工程施工业务方面，建筑行业是我国民经济的支柱产，关联 度高、就业容量大，是其它行业赖以发展的基础性先导产业。本公 司具有市政公用工程施工总承包三级资质，由于该板块营业毛利收 窄，公司不断进行业务调整，未来该板块将不继续作重点开展。 无 2、未来发展展望 公司是致力于服务宁波市北仑区域社会经济发展，以国有资产管理为载体，以投资、 资产经营和资本运作为主要模式，依靠稳健经营以将本公司建设成为金融资本和产业资本 高度融合的现代化、综合性国有投资控股公司。 公司所处的宁波市北仑区为浙江省对外开放时间最早、层度最高、国家级开发开功能 最集中的区域，是我国重要的航运、物流、加工制造和贸易中心。未来，公司将继续依托 于区域垄断经营优势和在政策、业务开展方面获得的来自于股东的支持，继续促进国资产 保值增值，争取在新的时期不断开发公司多元化经营的新活力，把公司建设成为在宁波地 区乃至浙江省具有较强影响力的现代化、综合性国有投资控股公司。公司的多种经营及地 方政府的大力支持将为公司盈利的可持续增长提供有力保障。 公司力争到十三五末，以服务北仑区域经济发展为主线，基本实现资本运作、产业投 资、开发建设良性循环和稳定增长，有效发挥国有资本在北仑重点区块、重点产业领域的 先导性作用，国资系统投资决策和管控体系得到进一步完善；重点实现国有企业资产证券 化和国企改革试点工作，成为宁波地区具有较强影响力，资本运营和产业发展相融合的综 合性国资管理公司。 本公司可能面临的主要风险包括：1、净水和污水处理药剂，工程施工业务的管材、钢 材、水泥、砂石，固废处理业务的柴油等原材料价格波动导致公司盈利能力受到影响；2、 公司污水处理、再生水、转供水及停车场收费等价格均由政府审定和监管，如未来生产成 本上升但政府部门未及时调整价格对公司盈利能力的影响；3、公司长期股权投资及可供出 22 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 售金融资产中存在部分持股比例超过 50%或相对控股但未纳入财务报表合并范围的企业， 该类托管企业经营不善，对公司的权益造成的不利影响；4、公司固废处理业务主要以危险 废物处理为主，采用焚烧、填埋等方式处理，若处置不当，易引起安全生产事故，从而对 公司的社会声誉、生产经营和经济效益等产生严重影响；5、公司所从事的水务业务、固废 处理等均属于公用环保行业，未来国家的环保政策的趋严，对于公司提高运营成本带来一 定影响。 （二） 经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利 率（ %） 收入占 比（% ） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（% ） 水务 9,174.30 5,834.10 36.4 1 34.19 8,700.87 5,952.18 31.59 38.03 工程施工 1,280.37 992.33 22.5 0 4.77 292.87 273.92 6.47 1.28 物业经营 4,316.73 1,665.73 61.4 1 16.09 4,744.26 2,824.25 40.47 20.74 固废处理 10,604.76 5,136.68 51.5 6 39.52 7,198.82 4,274.55 40.62 31.47 其他 1,458.01 1,238.77 15.0 4 5.43 1,941.50 969.88 50.04 8.49 合计 26,834.17 14,867.62 44.5 9 100.00 22,878.32 14,294.78 37.52 100.0 0 2.各主要产品、服务收入成本情况 □适用√不适用 3.经营情况分析 业务板块 变动比例 变动比例超过 30%的，说明原因收入成本毛利率 水务 5.44% -1.98% 15.26% 工程施工 337.18% 262.27% 247.76%注释 1 物业经营 -9.01% -41.02% 51.74%注释 2 固废处理 47.31% 20.17% 26.93%注释 3 其他 -24.90% 27.72% -69.94%注释 4 合计 17.29% 4.01% 18.84% 注释 1： 2018年 1-6月公司工程施工板块收入、成本及毛利率较上年同期均有大幅增长， 主要原因是上期同期工程总量较小且多为市政工程，毛利率较低；本期公司承接 的工程金额较大，且其中绿化工程占比高，对应毛利率较高。 注释 2： 2018年 1-6月公司物业经营板块成本下降显著，导致毛利率水平有较大幅度上涨， 主要原因是 2017年末公司将持有的宁波经济技术开发区新世纪旅游发展有限公司 及其下属子公司股权无偿划拨给宁波市北仑区国有资产管理委员会办公室，2018 年不再纳入合并范围，该公司及其下属公司租赁业务毛利较低，导致上年同期物 23 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 业经营板块成本较高，毛利率较低。 注释 3： 2018年 1-6月公司固废处理板块收入较上年同期大幅上涨 47.31%，主要原因是三 期焚烧项目投入使用，处置收入大幅增加。 注释 4： 2018年 1-6月公司其他业务板块收入较上年同期下降 24.90%，成本上涨 27.72%， 毛利率大幅下降 69.94%，一方面由于 2017年末宁波经济技术开发区新世纪旅游发 展有限公司及其下属子公司股权划出，其下属公司的门票收入不再纳入公司合并 报表，导致收入下降显著；另一方面公司下属全资子公司宁波赛仑智能科技有限 公司固定资产、无形资产投入使用，折旧费用及摊销费用增加，但业务尚在拓展 过程中。 （三） 新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 二、投资状况 （一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 1、资产独立 发行人拥有独立完整的生产服务、销售系统及配套设施，发行人及所属子公司拥有的 生产经营性资产权属清楚，与股东之间的产权关系明晰，股东、实际控制人不存在占用发 行人的资金、资产和其他资源的情况。 2、人员方面 发行人在劳动、人事及工资管理等方面保持独立。非职工董事由出资人委派；总经理 由董事会决定聘任或者解聘，对董事会负责；监事由股东代表和职工代表担任，股东代表 出任的监事由出资人委派，职工代表出任的监事由职工民主选举产生。发行人总经理和其 他高级管理人员均为专职，在公司领取报酬，未有在股东兼职的情况。发行人的员工身份 、资格、合同关系、劳动人事制度、社会统筹等事项均与控股股东、实际控制人相互独立 。发行人建立了比较完整的人事制度体系，保证了人力资源管理工作有章可循。 3、机构独立 发行人法人治理结构健全，出资人、董事会、监事会及经营管理层等权力、决策、监 督及经营管理机构职责明确，相互制衡。发行人已建立了一套适应公司发展需要的组织结 构，组织机构健全完整，运作正常有序，能独立行使经营管理职权，不存在与股东职能部 24 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 门之间的从属关系。 4、业务独立 发行人业务结构完整，自主独立经营，采购、生产和销售系统独立，拥有完整的法人 财产权，能够有效支配和使用人、财、物等要素，顺利组织和实施销售经营活动。 5、财务独立 发行人设立了独立的财务部门和独立的会计核算、财务管理体系，并独立开设银行账 户、纳税、作出财务决策。发行人根据经营需要独立作出财务决策，不存在股东干预公司 资金使用的情况。发行人不存在与股东和实际控制人共用银行账户的情况，股东未干预发 行人的会计活动，发行人独立运作，独立核算，独立纳税。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：万元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 往来款项是否与日常经营活动相关。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 存在。 3. 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：165,650.00万元，占合并口径净资产 的比例（%）：14.66%，是否超过合并口径净资产的 10%：√是□否 占款/拆借 方名称 与发行人存在 何种关联关系 （如有） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 宁波市北仑 区甬仑建设 投资有限公 司 -153,650.00否资金拆借按合同约定还款 宁波金通融 资租赁有限 公司 联营企业 10,000.00否资金拆借按合同约定还款 宁波亿泰控 股集团股份 有限公司 联营企业 2,000.00否资金拆借按合同约定还款 合计－165,650.00－ －－ 4.非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： 公司制定了内部管理制度，其往来占款或者资金拆借等均通过了公司有权机构审议，不存 在被违规占用资金的情况。公司在债券存续期内存在涉及新增非经营性往来占款或资金拆 借事项的可能性，在未来发生类似经济行为时，将按照决策程序及相关法律法规的规定， 25 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 对非经营性往来占款或资金拆借事项进行严格把控，评估公司的现金流及负债情况，确保 不会对公司的偿债能力造成影响。同时，公司非经营性其他应收款事项将定期在每年的年 度报告中进行披露。 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比 例（%） 变动比例超 过 30%的， 说明原因 1总资产 1,764,111.60 1,751,081.65 0.74 2总负债 634,014.45 641,669.16 -1.19 3净资产 1,130,097.16 1,109,412.49 1.86 4归属母公司股东的净资产 1,130,097.16 1,109,412.49 1.86 5资产负债率（%） 35.94 36.64 -1.92 6有形资产负债率（%） 36.59 37.33 -1.99 7流动比率 5.82 2.72 113.70注释 1 8速动比率 5.82 2.72 113.70注释 1 9 期末现金及现金等价物余 额 349,096.88 366,034.58 -4.63 26 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期末上年末 变动比 例（%） 变动比例超 过 30%的， 说明原因 本期上年同期 变动比 例（%） 变动比例超 过 30%的， 说明原因 1营业收入 26,834.17 22,878.32 17.29 2营业成本 14,867.62 14,294.78 4.01 3利润总额 33,824.03 6,053.74 458.73注释 2 4净利润 30,880.05 4,071.06 658.53注释 2 5 扣除非经常性损益后净利 润 30,730.05 4,293.38 615.75注释 2 6归属母公司股东的净利润 30,880.05 4,184.37 637.99注释 2 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 40,544.53 10,471.36 287.19注释 2 8 经营活动产生的现金流净 额 21,776.99 28,809.99 -24.41 9 投资活动产生的现金流净 额 -14,442.24 3,310.59 - 536.24注释 3 10 筹资活动产生的现金流净 额 -24,272.44 -97,131.76 -75.01注释 4 11应收账款周转率 9.06 9.23 -1.77 12存货周转率 45.85 59.34 -22.73 13 EBITDA全部债务比 7.14% 1.77% 303.39注释 5 14利息保障倍数 41.31 9.73 324.55注释 5 15现金利息保障倍数 41.62 46.48 -10.46 16 EBITDA利息倍数 48.39 15.46 213.01注释 5 17贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 （二） 主要会计数据和财务指标的变动原因 注释 1： 2018年 6月末公司流动比率和速动比率均较 2017年末有较大幅度上涨，主要原因 是本期兑付了到期债务本息，并支付了上年末计提的企业所得税，流动负债减少 所致。 注释 2： 2018年 1-6月公司利润总额、净利润、扣除非经常性损益后净利润、归属母公司 股东的净利润及息税折旧摊销前利润（EBITDA）均较上年同期大幅增加，主要原 因是本期收入及投资收益大幅上升。2018年 1-6月公司营业收入金额 2.68亿元， 较上年同期 2.29亿元上涨 0.39亿元，上涨 17.29%，主要原因是公司下属子公司 宁波市北仑环保固废处置有限公司的固废三期焚烧项目投入使用，固废处置量大 幅增加，导致收入有所增加。2018年 1-6月公司投资收益金额 2.61亿元，较上年 同期 0.27亿元大幅增加 2.34亿元，一方面，长期股权投资中权益法核算下参股 公司经营效益提升，其中宁波经济技术开发区大港开发有限公司开发楼盘本期实 现销售，该公司本期实现净利润 1.30亿元，公司确认其投资收益 1.30亿元；另 一方面，下属子公司宁波经济技术开发区金帆投资有限公司及宁波经济技术开发 区创业投资有限公司处置可供出售金融资产增加收益 0.93亿元。 注释 3： 2018年 1-6月公司投资活动产生的现金净额较上年同期大幅下降 536.24%，主要 原因是本期银行存款中三个月以上的定期存款增加。 注释 4： 2018年 1-6月公司筹资活动产生的现金净额较上年同期下降 75.01%，主要原因是 上年同期净偿付应付债券 6.00亿元。 27 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 注释 5： 2018年 6月末公司 EBITDA全部债务比、EBITDA利息倍数及利息保障倍数分别较 上年同期上涨 284.45%、213.01%和 324.55%，主要原因是由于本期营业收入及投 资收益上涨显著，利润总额大幅上涨所致。 五、资产情况 （一） 主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：万元币种：人民币 资产项目本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 货币资金 428,725.43 426,295.96 0.57 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 142.12 76.71 85.28注释 1 应收票据 181.00 120.00 50.83注释 2 应收账款 7,608.86 4,232.51 79.77注释 3 预付款项 228.10 637.05 -64.19注释 4 应收利息 27.71 228.73 -87.89注释 5 其他应收款 176,605.81 179,947.09 -1.86 存货 636.02 661.07 -3.79 其他流动资产 1,105.20 1,216.14 -9.12 流动资产合计 615,260.25 613,415.25 0.30 可供出售金融资产 69,313.77 79,334.38 -12.63 长期股权投资 912,048.02 895,487.53 1.85 投资性房地产 34,943.82 36,513.95 -4.30 固定资产 73,397.89 66,518.91 10.34 在建工程 15,069.36 12,431.32 21.22 无形资产 31,135.88 32,142.52 -3.13 长期待摊费用 340.92 438.92 -22.33 递延所得税资产 12,601.69 14,798.88 -14.85 非流动资产合计 1,148,851.35 1,137,666.40 0.98 资产总计 1,764,111.60 1,751,081.65 0.74 2.主要资产变动的原因 注释 1：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较 2017年末上涨 85.28%，主要 原因是公司从 2017年底开始开展新股申购业务，导致以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产有所增加。 注释 2：应收票据较 2017年末有所上升主要原因是公司下属子公司宁波北仑岩东水务有限 公司污水处理费本期增加了 61.00万元应收银行承兑汇票。 注释 3：应收账款较 2017年末上涨 79.77%，主要原因是公司下属宁波市北仑环保固废处置 有限公司三期焚烧项目本期投入使用后，固废处置量增加，导致应收账款相应上 涨。 28 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 注释 4：预付账款较 2017年末下降显著，主要原因是工程及设备预付款结转所致。 注释 5：应收利息较 2017年末大幅下降，主要原因是上年末应收利息已于本期收到。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值 （如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受 限的情况（如 有） 固定资产 4,280.85 -实际担保金额 2,500.00万元 抵押 银行存款 44,000.00 实际担保金额 40,000万元， 存单期限 3-6个 月 质押 再生水水费收 费权产生的所 有应收账款权 利 --实际担保金额 250.00万元 质押 合计 48,280.85 --- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：万元币种：人民币 子公司名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报告 期营业收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限 原因 宁波经济技术 开发区科创园 发展有限公司 7,439.90 348.78 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区黄山酒 店管理有限公 司 1,204.38 567.40 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区金帆投 资有限公司 100,092.97 191.66 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区创业投 资有限公司 11,828.47 119.18 100.00 0.00% - 29 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 子公司名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报告 期营业收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限 原因 宁波国际船舶 与船用设备交 易有限公司 339.82 0.00 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区通途交 通服务有限公 司 2,256.97 346.04 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区市政园 林工程有限公 司 18,563.40 2,560.47 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区维城保 洁服务有限公 司 26.58 360.13 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区十环体 育文化发展有 限公司 534.76 368.18 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区兴发开 发投资有限公 司 2,863.82 0.00 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区海仑电 子有限公司 5,387.97 0.00 100.00 0.00% - 宁波市北仑环 保固废处置有 限公司 60,483.55 10,622.38 100.00 0.00% - 宁波北仑岩东 水务有限公司 83,611.75 8,245.68 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区青峙工 业污水处理有 限公司 8,621.31 76.95 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区物流发 展有限公司 48,222.44 1,423.49 100.00 0.00% - 宁波北仑绿能 物流发展有限 公司 3,701.72 456.93 100.00 0.00% - 30 宁波经济技术开发区控股有限公司公司债券半年度报告（2018年） 子公司名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报告 期营业收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限 原因 宁波北仑霞浦 公共管廊有限 公司 192.11 0.00 100.00 0.00% - 宁波经济技术 开发区黄山物 业服务有限公 司 684.23 708.12 100.00 0.00% - 宁波赛仑智能 科技有限公司 3,773.15 0.38 100.00 0.00% - 宁波北仑镇东 园区管理服务 有限公司 87.85 0.00 100.00 0.00% - 合计 359,917.15 26,395.77 --- 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：万元币种：人民币 负债项目本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 短期借款 54,500.00 48,500.00 12.37 应付账款 8,126.40 5,753.08 41.25注释 1 预收款项 5,314.02 4,605.15 15.39 应付职工薪酬 1,347.28 1,822.09 -26.06 应交税费 1,162.09 10,355.90 -88.78注释 2 应付利息 7,798.91 17,362.38 -55.08注释 3 其他应付款 21,289.72 16,671.26 27.70 一年内到期的非流动（未完）  |