[发行]汇安丰泽混合：更新招募说明书（2018年第2号）
汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新） 2018年第2号 二零一八年八月 基金管理人：汇安基金管理有限责任公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 【重要提示】 1、本基金根据2016年11月16日中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）《关于准予汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证 监许可[2016]2736号）进行募集。本基金合同已于2017年1月13日生效。 2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投 资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、 本招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品 的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购） 基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金 投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值 变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 4、本基金投资股指期货、国债期货等金融衍生品。金融衍生品是一种金融 合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产 的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风 险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应，价格波动比标的工 具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相 当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。 本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市 中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不 活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限， 本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的 负面影响和损失。 本基金投资资产支持证券，资产支持证券（ABS）是一种债券性质的金融工 具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票 和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础 资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券， 所面临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 证券现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。 5、本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的 投资品种，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 6、本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包 括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融 资券、可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、货币市场工具、 权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 7、基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中， 现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期 货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 8、本基金初始募集面值为人民币1.00元。在市场波动因素影响下，本基金 净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。 9、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业 绩也不构成对本基金业绩表现的保证。 10、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 11、本招募说明书所载内容截止日为2018年7月12日，有关财务数据和净 值表现截止日为2018年6月30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基 金托管人复核。 2 目 录 第一部分 绪言 .............................................................. 4 第二部分 释义 .............................................................. 5 第三部分 基金管理人 ....................................................... 10 第四部分 基金托管人 ....................................................... 19 第五部分 相关服务机构 ..................................................... 23 第六部分 基金的募集 ....................................................... 25 第七部分 基金合同的生效 ................................................... 26 第八部分 基金份额的申购与赎回 ............................................. 27 第九部分 基金的投资 ....................................................... 38 第十部分 基金的业绩 ....................................................... 53 第十一部分 基金的财产 ..................................................... 56 第十二部分 基金资产的估值 ................................................. 57 第十三部分 基金的收益分配 ................................................. 62 第十四部分 基金费用与税收 ................................................. 64 第十五部分 基金的会计与审计 ............................................... 67 第十六部分 基金的信息披露 ................................................. 68 第十七部分 风险揭示 ....................................................... 74 第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................... 77 第十九部分 基金合同的内容摘要 ............................................. 79 第二十部分 基金托管协议的内容摘要 ......................................... 80 第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ....................................... 81 第二十二部分 其他应披露事项 ............................................... 83 第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式 ................................... 84 第二十四部分 备查文件 ..................................................... 85 附件一 基金合同内容摘要 ................................................... 86 附件二 托管协议内容摘要 .................................................. 102 第一部分 绪言 《汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说 明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称 “《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、 《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息 披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法 规以及《汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合 同”）编写。 本招募说明书阐述了汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金的投资目标、策 略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在作出投资决策前 应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”） 是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任 何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或 者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。如本招募说明书内容与基金 合同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资者自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同。 第二部分 释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有以下含义： 1、基金或本基金：指汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金 2、基金管理人：指汇安基金管理有限责任公司 3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司 4、基金合同：指《汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及对 基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇安丰泽灵活 配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基 金招募说明书》及其定期的更新 7、基金份额发售公告：指《汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金份 额发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第 三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届 全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于 修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券 投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日 实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10 月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关 对其不时做出的修订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员 会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中国境内合法登记并 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他 组织 19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理 办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集 的证券投资基金的中国境外的机构投资者 20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内 证券投资试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定运用来自境外的人 民币资金投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和 人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金 的其他投资人的合称 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 24、销售机构：指汇安基金管理有限责任公司以及符合《销售办法》和中国 证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售 服务协议，办理基金销售业务的机构 25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为汇安基金管理有 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 限责任公司或接受汇安基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构 27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务而引起的基金份 额变动及结余情况的账户 29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过三个月 32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关金融期货交易所的 正常交易日 34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日） 36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 38、《业务规则》：指《汇安基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》， 是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管 理人和投资人共同遵守 39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 7 42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 管理人管理的其他基金基金份额的行为 43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、申购金额及扣款方式，由销售机构在投资人指定银行账户内自动完成扣款 并于每期约定的申购日提交基金申购申请的一种投资方式 45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%的情形 46、元：指人民币元 47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 款项及其他资产的价值总和 49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数值 51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 及其他媒介 54、A类基金份额：指投资人在认购/申购基金时收取认购/申购费用，在赎 回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的 基金份额 55、C类基金份额：指投资人在认购/申购时不收取认购/申购费，而是从本 类别基金资产中计提销售服务费，并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金 份额 56、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 57、中国：指中华人民共和国（仅为基金合同之目的，不包括香港特别行政 区、澳门特别行政区及台湾地区） 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称： 汇安基金管理有限责任公司 住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号2楼215室 办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13-14层 法定代表人：秦军 成立时间：2016年4月25日 注册资本：1亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人：田云梦 联系电话：（010）56711600 汇安基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可 [2016]860号文批准设立。 二、主要成员情况 1、基金管理人董事会成员 何斌先生，董事长。20年证券、基金行业从业经验。东北财经大学国民经济 计划学学士，先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券监督 管理委员会基金监管部，曾任国泰基金管理公司副总经理、建信基金管理有限责 任公司督察长、副总经理。现任汇安基金管理有限责任公司董事长。 秦军先生，董事，总经理。18年证券、基金行业从业经验。清华大学MBA。 曾任中国航空工业规划设计研究院监理部总经理助理，中合资产管理有限责任公 司北京分公司总经理，嘉实基金管理有限公司总经理助理，华安基金管理有限公 司副总经理，现任汇安基金管理有限责任公司总经理。 赵毅先生，董事。1992年毕业于东北财经大学工业经济专业，1999年获该 校经济学硕士学位，中欧国际工商学院EMBA毕业。自1997年以来先后创办大连 生威粮食集团有限公司、辽宁中稻股份有限公司、沈阳生威投资有限公司。现任 大连生威控股有限公司董事长兼总经理。 盛希泰先生，独立董事。南开大学会计系研究生，北京大学EMBA，清华大学 五道口金融学院EMBA，北京交通大学管理学博士。05-15三届全国青联常委兼金 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 融界别秘书长，中央国家机关青联副主席，全国大学生创新创业联盟联席理事长， 中国青年创新创业联盟副会长，中国基金业协会天使专委会会员，湖畔大学保荐 人，南开大学校友总会副理事长、南开北京校友会会长、南开允能商学院理事长， 清华校友种子基金管理合伙人，阳光保险独立董事、首创股份独立董事。 李海涛先生，独立董事。1998年获得美国耶鲁大学管理学院金融学博士学 位。曾任密西根大学Ross商学院金融学教授、长江商学院金融学访问学者。现 任长江商学院副院长及杰出院长讲习教授。 陈伟莉女士，独立董事。1984年获西南政法大学法律专业法学学士学位， 2006年获得新加坡南洋理工大学工商管理专业EMBA。现任北京金诚同达律师事 务所高级合伙人。 2、基金管理人监事 戴樱女士，监事。2004年毕业于上海对外贸易学院，国际贸易专业学士学 位。曾就职于上海贝尔阿尔卡特股份有限公司，任采购部经理助理；上海樱琦干 燥剂有限公司,任公司董事；上海上贝资产管理有限公司合伙人。现任汇安基金 管理有限责任公司监事。 3、高级管理人员 何斌先生，董事长。（简历请参见董事会成员） 秦军先生，总经理。（简历请参见董事会成员） 孙运英女士，督察长。11年证券、基金从业经验。中国人民大学国际经济法 法学硕士、芝加哥肯特法学院国际比较法硕士、中国人民大学经济学博士。历任 建信基金管理有限责任公司监察稽核部副总监、泰达宏利基金管理有限公司法律 部副总经理、工银瑞信基金管理有限公司法律合规部副总监，2016年7月加入 汇安基金管理有限责任公司任首席风控官。现任汇安基金管理有限责任公司督察 长。 刘强先生，副总经理。美国注册管理会计师（CMA)，东北财经大学审计学 学士。历任阿尔卡特深圳公司财务总监，霍尼韦尔深圳公司财务总监，阿特维斯 (中国)财务及信息技术总监，北京刚正国际投资有限公司副总经理。2016年4月 加入汇安基金管理有限责任公司。现任汇安基金管理有限责任公司副总经理。 郭兆强先生，副总经理。20年证券、基金从业经验，保荐代表人。北京大学 光华管理学院工商管理硕士。曾任山西证券投行部综合经理、中德证券高级副总 11 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 裁，东北证券北京分公司深圳市场部副总经理，从事投资银行业务。2016年4月 加入汇安基金管理有限责任公司。现任汇安基金管理有限责任公司副总经理。 窦星华先生，副总经理。12年证券、基金从业经验，CFA。英国杜伦大学金 融学硕士。历任标准普尔信息服务（北京）有限公司指数分析师，交银施罗德基 金管理有限公司产品经理，华安基金管理有限公司产品高级设计经理及总经理助 理，盛世景资产管理股份有限公司产品总监。2016年7月加入汇安基金管理有 限责任公司任产品及创新业务部总经理。现任汇安基金管理有限责任公司副总经 理。 王俊波先生，副总经理。13年证券、基金从业经验。中国人民大学金融学硕 士。历任中国平安产险营销策划经理，嘉实基金券商业务部主管，兴业证券资产 管理有限公司市场部执行总监。2016年7月加入汇安基金管理有限责任公司。 现任汇安基金管理有限责任公司副总经理。 4、本基金基金经理 戴杰先生，复旦大学数学本科、硕士，5年证券、基金行业从业经历，曾任 华安基金管理有限公司指数与量化投资部先后担任数量分析师和投资经理。2016 年10月24日加入汇安基金管理有限责任公司，担任指数与量化投资部高级经理 一职。2017年1月17日至今，任汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金经 理；2017年3月22日至今，任汇安丰恒灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 2017年3月23日至今，任汇安丰华灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 2017年7月19日至今，任汇安丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 2017年7月27日至今，任汇安丰裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 2017年11月22日至今，任汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 2018年2月13日至今，任汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金经 理；2018年7月26日至今，任汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。 计伟先生，ACCA，工商管理硕士，11年证券、基金行业从业经历，曾任中国 国际金融有限公司运作分析师；华安基金管理有限公司指数与量化投资事业总部 专户投资经理、公募基金经理与事业部产品负责人，同时担任华安基金风险管理 委员会委员。2016年7月1日加入汇安基金管理有限责任公司，任指数与量化 投资部副总经理一职。2017年9月6日至今，任汇安丰泽灵活配置混合型证券 12 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 投资基金基金经理；2018年1月11日至今，任汇安沪深300指数增强型证券投 资基金基金经理；2018年3月7日至今，任汇安成长优选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理；2018年4月2日至今担任汇安稳裕债券型证券投资基金基 金经理。 5、投资决策委员会成员 固定收益投资决策委员会： 主席：钟敬棣，固定收益首席投资官。 委员：秦军，总经理， 仇秉则，固定收益研究部总监， 徐扬彪，高级信用分析师。 权益投资决策委员会： 主席：邹唯，首席投资官。 委员：沈宏伟，权益投资部总经理， 计伟，指数与量化投资部副总经理， 戴杰，指数与量化投资部高级经理， 张媛，研究部副总监。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告； 7、计算并公告基金资产净值和基金份额净值，确定基金份额申购、赎回价 格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 13 9、召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集 基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、法律法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行 为的发生； 2、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国基金法》的行为，并承诺 建立健全内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采 取有效措施，防止违反基金合同行为的发生； 4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责； 5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 五、基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； 2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者牟取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从 事相关的交易活动； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 六、基金管理人的内部控制制度 1、风险管理的原则 （1）健全性原则：风险管理应当覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和 各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； （2）有效性原则：通过科学的风险管理手段和方法，建立合理的风险管理 程序，维护风险管理制度的有效执行； （3）独立性原则：公司必须在精简的基础上设立能充分满足公司风险管理 需要的机构、部门和岗位，并保持其相对独立性；基金财产、公司固有财产和其 他资产的管理和运作应当严格分离；基金投资研究、决策、执行、清算和评估等 部门和岗位，应当在物理上和制度上适当隔离； （4）相互制约原则：内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互牵制,并通 过切实可行的相互制衡措施来消除风险管理中的盲点； （5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理办法降低运作成本，提高 经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的风险管理效果。 2、风险管理和内部风险控制体系结构 公司建立董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险 管理体系，包括董事会下设的风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、监察 稽核部、风险管理部以及各个业务部门。具体而言，包括如下组成部分： （1）董事会 董事会负责公司整体风险的预防和控制，审核、监督公司风险管理制度的有 效执行。 （2）风险控制委员会 1）向董事会建议风险定义和风险评估标准，审阅管理层提交的风险管理报 告、督察长提交的监察稽核报告； 2）对公司存在的风险隐患和可能出现的风险问题进行研究、提出指导性建 议； 3）对重大突发性风险事件的处理提出指导性建议； 4）提议聘请、更换外部审计机构，并就外部审计机构的资质和工作情况进 行评议； 5）协助董事会审查公司内控制度、重大项目和审计重大交易； 6）董事会授权的其他事宜。 （3）督察长 1）出席或列席公司相关会议并行使相应表决权； 2）对公司的基金运作、专户运作、内部管理、系统实施和合法合规情况进 行内部监察稽核，并定期出具独立的监察稽核报告，并将报告上报董事会和中国 证监会； 3）如发现公司及基金运作中违反任何法律法规规定，立即告知公司总经理 和相关业务人员，提出处理意见和整改意见，并监督整改措施的制定和落实；公 司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应当向公司董事会、 中国证监会及相关派出机构报告； 4）享有充分的知情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权 参加或者列席公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权 调阅公司相关档案； 5）定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，并在董事会及董事 会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公 司内部风险控制情况，以及需要立即报告的重大事项； 6）对公司推出新产品、开展新业务的合法合规性问题提出意见； 7）指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益； 8）严格遵守保密制度，对在履行职责中掌握的非公开信息负有保密义务， 不得违反法律法规及公司规定向其他机构、人员泄露非公开信息，或者利用非公 开信息为自己或者他人进行证券投资活动。 （4）监察稽核部 1）执行风险控制委员会制订的合规管理政策及管控措施； 2）倡导、培育公司合规文化； 3）监督、检查法律法规、公司制度和流程的执行情况； 4）参与公司新产品的开发设计，对潜在合规及法律风险进行分析，并提出 控制建议； 5）对公司信息披露程序及披露文档的合法合规性进行审查； 6）对基金运作和公司内部管理进行日常监察与稽核； 7）检查公司内部控制制度的执行情况，并就内控的合规性、合理性、完备 性和有效性等方面存在的问题提出意见和建议； 8）调查公司内部的违规案件，协助督察长处理相关事宜； 9）有权提议聘请独立第三方专业机构对公司财务状况和基金运作状况进行 审计； 10）协助配合监管部门的监督和检查； 11）监督和检查员工遵纪守法情况和职业操守情况，负责员工的离任审计； 12）负责公司的有关法律事务； 13）完成督察长要求的其他工作。 （5）风险管理部 1）执行风险管理委员会制订的风险管理政策和管控措施； 2）监控投资合规运作，对基金及特定客户资产管理计划投资活动进行独立 动态监控； 3）监控投资风险，对基金及特定客户资产管理计划投资活动进行事前、事 中、事后风险控制； 4）对基金资产、组合资产进行风险定量分析； 5）对公司管理的各投资组合的公平交易情况进行监控和定期分析； 6）制订投资管理业绩的评价体系，定期评估投资组合的绩效，抄送投资决 策委员会、专户投资决策委员会，作为评价基金经理、投资经理业绩的重要参考 依据； 7）其他风险管理相关事务。 （6）业务部门 公司各业务部门应根据具体情况制定本部门的作业流程及风险管理制度，对 风险来源和产生原因进行有效识别和分析，并对风险的严重性、发生的可能性及 其影响进行测定和管理，将风险控制在最小范围内。 3、风险管理和内部风险控制的措施 （1）为保障风险管理制度的持续性和有效性，公司内部必须形成良好的控 制环境，建立持续的风险管理检验制度和独立的风险管理报告制度。 （2）控制环境是与风险管理制度相关的各种因素相互作用的综合效果及其 对业务、员工的影响。良好的控制环境可为其他风险管理制度要素提供规则和架 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 构，主要包括各项风险管理制度对各项业务的牵制力，公司管理层、员工对风险 管理制度的重视程度。公司致力于从公司文化、组织结构、管理制度等方面营造 良好的控制环境。 （3）公司致力于营造一个浓厚的风险文化氛围，使得风险管理意识能在公 司内部广泛分享，并能扩展到公司所有员工，确保内控机制的建立、完善和各项 管理制度的执行。 （4）风险管理检验制度是公司根据市场环境、金融工具、技术应用、法律 法规的变化和发展情况，不断测试和调整风险管理制度，以确保风险管理制度持 续运作并充分有效的制度。 （5）风险管理报告制度是指风险管理部及时将公司整体风险状况向公司总 经理和董事会报告的制度。公司应具备完善的信息系统确保报告程序的有效性, 以保证总经理、督察长和董事会及时可靠地取得准确详细的信息。 （6）风险管理部应定时检查和指导各部门的风险管理工作，形成风险管理 报告书与建议书，上报公司决策层，并坚持重点管理的原则，对相关投资部门、 运营部等重要的业务部门和人员进行重点监督与防范。 （7）公司各级人员均应认真履行工作职责，准确、及时地反映情况，对风 险管理工作不力或隐瞒不报、上报虚假情况，给公司造成巨大风险和损失的，依 公司规定追究其责任。 （8）对因风险管理工作出色，防止了某些重大风险的发生，为公司挽回了 重大损失，业绩特别突出的人员，公司应予以表彰和奖励。 （9）对于各项规章制度完善、风险防范工作积极主动并卓有成效的部门， 公司应给予适当表彰与奖励。 （10）对于部门制度不完备、工作程序不合理或管理混乱而造成较大风险并 给公司带来损失的，应追究直接责任人及部门负责人的责任。 18 第四部分 基金托管人 一、基金托管人情况 1、基本情况 名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”） 注册地址：福州市湖东路154号 办公地址：上海市江宁路168号 法定代表人：高建平 成立时间：1988年8月22日 注册资本：207.74亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74号 托管部门联系人：张小燕 电话：021-52629999 传真：021-62159217 2、发展概况及财务状况 兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批 股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证 券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本207.74亿元。 开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念， 致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至2017年12月31日，兴 业银行资产总额达6.42万亿元，实现营业收入1399.75亿元，全年实现归属于 母公司股东的净利润572.00亿元。根据2017年英国《银行家》杂志“全球银行 1000强”排名，兴业银行按一级资本排名第28位，按总资产排名第30位，跻 身全球银行30强。按照美国《财富》杂志“世界500强”最新榜单，兴业银行 以426.216亿美元总营收排名第230位。同时，过去一年在国内外权威机构组织 的各项评比中，先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中国最 受尊敬企业”等多项殊荣。 3、托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 资产管理处、科技支持处、稽核监察处、运营管理及产品研发处、养老金管理中 心等处室，共有员工100余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。 4、基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业 务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至2018年6月30日，兴业银行已托 管开放式基金239只，托管基金财产规模7959.6亿元。 二、基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定， 守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完 整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制的原则 （1）全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透 各项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每 位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 （2）独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的 独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 （3）相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约 的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。 （4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理 更具客观性和操作性。 （5）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操 作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。 （6）有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现 内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营 管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何 人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反 馈和纠正； 20 （7）审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管 资产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则， 在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设； （8）责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制 度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。 3、内部控制制度及措施 （1）制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手 册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。 （2）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 （3）风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制 定并实施风险控制措施。 （4）相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音 像监控。 （5）人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与 控制理念，并签订承诺书。 （6）应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异 地灾备中心，保证业务不中断。 4、内部控制制度及措施 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、 《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投 资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值 和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项， 对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和 有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管 理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基 金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基 金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知 基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或 者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证 监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行 政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人， 并及时向中国证监会报告。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、 《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投 资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值 和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项， 对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和 有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管 理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基 金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基 金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知 基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或 者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证 监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行 政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人， 并及时向中国证监会报告。 四、其他事项 最近一年内兴业银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违 规行为，未受到中国人民银行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。 负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 第五部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 （1）汇安基金管理有限责任公司直销中心 传真：021-80219047 邮箱：DS@huianfund.cn 北京办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13-14层 联系人：田云梦 电话：010-56711624 上海办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心2901室 联系人：于擎玥 电话：021-80219027 2、其他销售机构 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构销售本基金， 并及时公告。 二、登记机构 名称：汇安基金管理有限责任公司 住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号2楼215室 办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13-14层 法定代表人：秦军 电话：010-56711600 传真：010-56711640 联系人：杜海岚 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：丁媛 经办律师：黎明、丁媛 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼 执行事务合伙人：薛竞 联系电话：021-23233950 传真电话：021-23238800 联系人：赵钰 经办注册会计师：赵钰、薛竞 第六部分 基金的募集 一、基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金 合同及其他法律法规的有关规定募集。本基金募集申请已经中国证监会2016年 11月16日证监许可[2016]2736号文准予注册募集。 本基金为混合型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存续期为不定期。 本基金募集对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机 构投资者、合格境外机构投资者及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金 的其他投资者。 本基金自2016年12月26日起向全社会公开募集，截至2017年1月10日， 基金募集工作已经顺利结束。经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）验 资，本次募集的有效净认购金额为299,994,456.26元人民币，其中A类 294,994,456.26元，C类5,000,000.00元。认购资金在募集期间产生的银行利 息共计0元人民币，其中A类0元，C类0元。 本次募集有效认购户数为210户，按照每份基金份额初始面值人民币1.00 元计算，募集期募集资金及利息结转的基金份额共计299,994,456.26份，已全 部计入投资者基金账户，归投资者所有。本次募集所有资金已全额划入本基金在 基金托管人兴业银行股份有限公司开立的汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基 金托管专户。 第七部分 基金合同的生效 （一）基金合同生效 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》等法律法规以及本基金基金合同、招募说明书的有关规定，本基金本次 募集符合有关条件，本基金管理人已向中国证监会办理完毕基金备案手续，并于 2017年1月13日获得中国证监会的书面确认，基金合同自该日起生效。自基金 合同生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金。 （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以 披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并 提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止《基金合同》等，并 召开基金份额持有人大会进行表决。 法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。 第八部分 基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人 在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机 构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按 销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 二、申购与赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场、证券、期货交易所交易 时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相 应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 本基金已于2017年2月16日起，开始办理申购、赎回业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基 金份额申购、赎回或转换的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额 净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行 顺序赎回。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人全额交付申购款项， 申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。 在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时， 款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交 换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流 程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内（包括该日） 对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括 该日）及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 若申购不成立或无效，则申购款项本金退还给投资人。 基金管理人可在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认 时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定 媒介上公告并报中国证监会备案。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售 机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果 为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询。 五、申购与赎回的数额限制 1、投资人申请A类基金份额，首次单笔最低申购金额为人民币1.00元，追 加申购单笔最低金额为人民币1.00元；投资人申购C类基金份额，首次单笔最 低申购金额为人民币5,000,000元，追加申购单笔最低金额为人民币1,000元； 2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回某一类别基金份额不得低 于1份；每个交易账户最低持有某一类别基金份额余额为1份，若某笔赎回导致 单个交易账户的某一基金份额余额少于1份时，该类份额余额部分基金份额必须 一同赎回； 3、本基金目前对单个投资人累计持有的某一类别基金份额不设上限限制， 基金管理人可以规定单个投资者累计持有的某一类别基金份额数量限制，具体规 定见定期更新的招募说明书或相关公告； 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益， 具体请参见相关公告。 六、申购费率、赎回费率 1、申购费用 本基金A类基金份额在申购时收取申购费用，C类基金份额不收取申购费用。 若A类份额投资者有多笔申购，申购费率按每笔申购申请单独计算。 本基金A类基金份额的申购费率如下： 申购金额（M） A类基金份额申购费率 M＜50万 1.50% 50万≤M＜200万 1.20% 200万≤M＜500万 0.80% M≥500万 按笔收取，1,000元/笔 本基金A类基金份额的申购费用由A类份额投资者承担，主要用于本基金的 市场推广、销售、登记等各项费用，不列入基金财产。 2、赎回费用 本基金的A类基金份额、C类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减， 赎回费率见下表： 持有基金份额期限期间 （Y） A类基金份额赎回费率 C类基金份额赎回费 率 Y＜7日 1.5% 1.50% 7日≤Y＜30日 0.75% 0.50% 30日≤Y＜180日 0.50% 0% Y≥180日 0% 0% 注：根据2018年3月4日《汇安基金管理有限责任公司关于汇安丰裕灵活配置 混合型证券投资基金修改基金合同、托管协议的公告》，本基金于2018年3月 31日起，对持有期少于7日的投资者均收取1.5%的赎回费。 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持 有人赎回基金份额时收取。 对持续持有期少于30日的A类基金份额投资人收取的赎回费全额计入基金 财产；对持续持有期长于30日（含30日）但少于3个月的A类基金份额投资 人收取的赎回费的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月（含3个月） 但少于6个月的A类基金份额投资人收取的赎回费的50%计入基金财产。对于 持续持有C类基金份额少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产。未 计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。（前述所指的1个月 为30日） 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 上公告。 七、申购份额与赎回金额的计算方式 本基金申购采用金额申购的方式。申购的有效份额为净申购金额除以当日的 该类基金份额净值，有效份额单位为份。 1、申购金额的计算方式： （1）对于申购本基金A类基金份额的投资人，申购份额的计算公式为： 1）申购费用适用比例费率的情形下： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值 2）申购费用适用固定金额的情形下： 申购费用=固定金额 净申购金额=申购金额-固定金额 申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。 例：假定申购当日A类基金份额净值为1.2000元，两笔申购金额分别为1 万元和200万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下： 申购1 申购2 申购金额（元，A） 10,000 2,000,000 适用申购费率（B） 1.50% 0.80% 申购费（C＝A-D） 147.78 15,873.02 净申购金额（D＝A/（1+B）） 9,852.22 1,984,126.98 申购份额（＝D/1.2000） 8,210.18 1,653,439.15 （2）对于申购本基金C类基金份额的投资人，申购份额的计算公式为： 申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值 例：某投资者投资50,000元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C 类基金份额净值为1.0160元，则可得到的申购份额为： 申购份额=50,000/1.0160=49,212.60份 即：投资人投资50,000元申购本基金C类基金份额，假定申购当日C类基 金份额的基金份额净值为1.0160元，可得到49,212.60份基金份额。 2、申购金额的计算方式： 本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以 当日该类基金份额净值并扣除相应的费用来计算。 赎回总金额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 净赎回金额=赎回总金额—赎回费用 赎回金额的计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收 益或损失由基金财产承担。 例：某投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为5日，适用 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 的赎回费率为1.5%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.0500元，则其可得到 的赎回金额为： 赎回总金额＝10,000×1.0500＝10,500.00元 赎回费用＝10,500.00×1.50%＝157.50元 赎回金额＝10,500.00－157.50＝10,342.50元 即：投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为5日，假设赎 回当日A类基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为10,342.50元。 例：某投资者赎回本基金10,000份C类基金份额，持有时间为20日，适用 的赎回费率为0.50%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.0500元，则其可得 到的赎回金额为： 赎回总金额=10,000×1.0500=10,500元 赎回费用＝10,500×0.50%=52.50元 赎回金额=10,500－52.50＝10,447.50元 即：投资者赎回本基金10,000份C类基金份额，持有时间为20日，假设赎 回当日C类基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为10,447.50元。 3、本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基 金份额净值和基金份额累计净值。本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小 数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承 担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况， 经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市 场情况制定基金促销计划，针对投资人定期和不定期地开展基金促销活动。在基 金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资人 适当调低基金销售费用。 八、申购与赎回的登记 1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理 人规定的时间之前可以撤销。 2、投资者申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理登 记手续，投资人自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 3、投资人赎回基金成功后，登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的登 32 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 记手续。 4、基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调 整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前依照《信息披露办 法》的有关规定进行公告。 九、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停估值，并采取暂停接受基金申购申请的措施。 4、证券、期货交易所交易时间临时停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 5、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或出现其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 7、基金管理人、基金托管人、销售机构或注册登记机构的异常情况导致基 金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。 8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。 9、当新的申购申请被确认成功，使本基金当日净申购比例超过基金管理人 规定的当日净申购比例上限时，或使该投资人累计持有的份额超过基金管理人规 定的单个投资人累计持有份额上限时，或使该投资人当日申购金额超过基金管理 人规定的单个投资人当日申购金额上限时。 10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、4、6、7、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定 暂停接受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登 暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给 投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 33 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓 支付赎回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回 申请的措施。 4、证券、期货交易所交易时间临时停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 5、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 6、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延缓支 付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基 金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量 占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第5 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先 选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人 应及时恢复赎回业务的办理并公告。 十一、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的全部赎回 申请时，按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有 困难或认为因支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金 资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基 金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请， 应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额； 对于未能赎回部分，基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消 赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止； 选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下 一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计 算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如基金份额持有人在提交赎回申请 时未作明确选择，基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）若本基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过基金总份额10% 以上的赎回申请的情形下，基金管理人有权对于该基金份额持有人当日超过上一 日基金总份额10%以上的那部分赎回申请进行延期办理，对于该基金份额持有人 当日赎回申请未超过上述比例的部分，基金管理人可以根据前段“（1）全额赎 回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一 并办理。 （4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管 理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经确认的赎回申请可以延缓支 付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 法，同时在指定媒介上刊登公告。 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会 备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为1日，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时基金 管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒介上刊登基金重新开 放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的各类基金份额净值。 3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周，基金管理人可根据实际情况在 暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告； 或者最迟于重新开放日在至少一家指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告。 4、如发生暂停的时间达到或超过2周，基金管理人最迟于重新开放日在至 少一家指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告。 十三、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并 提前告知基金托管人与相关机构。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情 形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。 无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额 的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继 承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会 或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人 持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必 须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按 基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基 金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人 另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期 申购金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定 期定额投资计划最低申购金额。 十七、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 十八、基金份额的冻结和解冻 登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记 机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻 结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法 规另有规定的除外。 十九、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金 业务，基金管理人可以制定和实施相应的业务规则。 第九部分 基金的投资 一、投资目标 本基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产配置、策略配置与严 谨的风险管理，力争实现基金资产的持续稳定增值。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括 国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资 券、可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、货币市场工具、 权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%；每 个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持 不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货 及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 三、投资策略 本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和固定收益 类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略，把握中国 经济增长和资本市场发展机遇，严格控制下行风险，力争实现基金份额净值的长 期平稳增长。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投 资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略等。 1、资产配置策略 本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定性分析，从宏观、中观、 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证 券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配 关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债券 的比例，以争取降低单一行业投资的系统性风险冲击。 本基金考虑的宏观经济指标包括GDP增长率，居民消费价格指数（CPI）， 生产者价格指数（PPI），货币供应量（M0，M1，M2）的增长率等指标。 本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变 化趋势等。 本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利 增长情况、市场总体P/E、P/B等指标相对于长期均值水平的偏离度等。 2、股票投资策略 （1）行业配置策略 本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方 式确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势 以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。 自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身 的周期变化特征以及在国民经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜投 资的重点行业，主要包括： 1）宏观政策影响分析：根据政府产业政策、财政税收政策、货币政策等变 化，分析各项政策对各行业及其子行业的影响，前瞻性的布局受益于国家政策较 大的行业及子行业。 2）市场需求变化：不同行业及子行业在技术优势、定价策略、销售渠道等 方面的差异，影响到其盈利水平。本基金将前瞻性的配置市场需求预期比较稳定 或预期保持较高增长的行业或子行业。 3）本基金将综合研究社会发展趋势、经济发展趋势、科学技术发展趋势、 消费者需求变化趋势等因素，采取“自上而下”的研究方法，对各个子行业的 基本面进行深入分析，通过行业评级及行业估值与轮动等因素确定各行业的配 置比例。 自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、 市场估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下 39 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 方面： 1）景气分析 行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关 键指标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发 展与技术进步等因素密切相关。 2）财务分析 行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利 质量，同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标 主要包括净资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转 率、应收账款周转率、经营性现金流状况、债务结构等等。 3）估值分析 结合上述分析，本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的 估值方法，同时参考可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值 水平，并将合理估值水平与市场估值水平相比较，从而得出该行业高估、低估 或中性的判断。估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相 对估值方法进行辅助判断。 此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助，并在适当 情形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业 间相关性跟踪与分析等。 （2）精选个股策略 本基金采用定性与定量相结合的方式，对上市公司的投资价值进行综合评估， 精选具有较强竞争优势的上市公司作为投资标的。 1）定性分析 本基金将通过定性分析，深入分析企业的基本面以及国家相关政策、人口结 构变化等因素，确定具有比较竞争优势的上市公司。 ①研发能力 研发能力的强弱关乎着公司的长期生命力。本基金将重点投资具有明确的产 品开发战略、良好的研发团队、有保障的研发开支和激励机制的上市公司。 ②市场能力 本基金将重点考察上市公司是否建立相应的营销体系，公司的销售能力，市 40 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 场占有率情况等。 ③企业的产品线 公司是否有完善的产品线布局，能否推出具有高市场容量的品种并使短、中 长期的产品有效衔接。 ④公司治理结构 本基金将重点考察公司的法人治理结构，实际控制人的发展战略，关联交易 等事项。 ⑤公司管理 公司的管理团队是否和谐高效，能够在公司战略、作业与成本、质量与安全、 营销等方面具有同业中居前的管理水平。 ⑥政府政策 本基金将密切关注政府社会保障政策、行政管制等政策的调整对各行业及其 子行业的影响。 ⑦人口及经济结构变迁 人口以及因经济发展而导致的人均收入水平的提高及需求变化，都会对社会 经济发展产生深远的影响。本基金将动态的跟踪这些变化，并分析其影响。 2）定量分析 本基金在定量指标方面，重点考察企业的成长性、盈利能力的估值水平，选 择财务健康，成长性好，估值合理的股票。 成长性指标方面，本基金主要考虑（不限于）主营业务收入、主营业务利润 增长率及其增长变动的方向和速率；盈利指标方面，本基金主要考虑（不限于） 毛利率、净利率、净资产收益率等；价值指标方面，本基金主要考虑PE、PB、 PEG、PS等。 3、固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券投 资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略，选择合 适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。 （1）利率预期策略 本基金通过全面研究GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析 宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分 41 汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平 变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势 的预期，制定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期； 预期市场利率将下降时，提高组合的久期。 （2）信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发 展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素， 评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别， 确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务 信息，同时需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力， 评估其违约风险水平。 （3）套利交易策略 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的同 一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，基金管理人采取积极策 略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差 是稳定的。但是在某种情况下，比如若某个行业在经济周期的某一时期面临信用 风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破，若能提前预测并进行 交易，就可进行套利或减少损失。 （4）可转换债券投资策略 本基金着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价 值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换 债券进行重点投资。 本基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处 行业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行 公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析， 判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综 合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。 （5）资产支持证券投资 42 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利 用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资 产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （6）中小企业私募债投资策略 本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债券承销券 商紧密合作，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中 密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在的债券违 约，并获取超额收益。 4、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的。基金管理人根据对指数点位 区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合 的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。基金管理人根据股指期货当 时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约 为交易标的。 5、国债期货投资策略 本基金参与国债期货交易以套期保值为目的。在风险可控的前提下，通过 对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流 动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的整体风险。具体而言，本基金的国债期货投资策略包括套期保值 时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、 流动性管理策略等。 本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审慎地获取相应的超额 收益，通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加，以及国债期货 与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。 6、权证投资策略 本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算，并结合行业研究员对 权证标的证券的估值分析结果，选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行 投资。采用的策略包括但不限于下列策略或策略组合： 本基金采取现金套利策略，兑现部分标的证券的投资收益，并通过购买该 证券认购权证的方式，保留未来股票上涨所带来的获利空间。 根据权证与标的证券的内在价值联系，合理配置权证与标的证券的投资比例， 构建权证与标的证券的避险组合，控制投资组合的下跌风险。同时，本基金积极 发现可能存在的套利机会，构建权证与标的证券的套利组合，获取较高的投资收 益。 四、投资决策流程 投资决策委员会是本基金的最高决策机构，定期或遇重大事件时就投资管理 业务的重大问题进行讨论，并对本基金投资做方向性指导。基金经理、研究员、 交易员等各司其责，相互制衡。具体的投资流程为： （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项； （2）投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员提供研究分 析与支持； （3）基金经理根据所管理基金的特点，依据投资决策委员会的决定，参考 研究员的投资建议，结合风险控制和业绩评估的反馈意见，根据市场情况，制定 并实施具体的投资组合方案； （4）基金经理向交易员下达指令，交易员执行后向基金经理反馈； （5）监察稽核部对投资的全过程进行合规风险监控； （6）风险管理部通过行使风险管理职能，测算、分析和监控投资风险，根 据风险限额管理政策防范超预期风险； （7）风险管理部对基金投资进行风险调整业绩评估，定期与基金经理讨论 收益和风险预算。 五、投资限制 1、组合限制 （1）本基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%； （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的 交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政 府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的10%； （5）本基金总资产不超过基金净资产的140%； （未完）  |