[中报]陕鼓动力:2018年半年度报告
公司代码：601369 公司简称：陕鼓动力 陕鼓标 西安陕鼓动力股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李宏安、主管会计工作负责人赵甲文及会计机构负责人（会计主管人员）杨莉声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资 风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述生产经营活动可能面临的具体风险，详见本报告第四节“经营情 况的讨论与分析”中有关公司可能面对的风险的描述。 十、其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................9 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................. 11 第五节 重要事项 .........................................................................................................20 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................32 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................35 第九节 公司债券相关情况 .........................................................................................36 第十节 财务报告 .........................................................................................................37 第十一节 备查文件目录 ...............................................................................................139 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 陕鼓动力、本公司、公司 指 西安陕鼓动力股份有限公司 陕鼓集团 指 陕西鼓风机（集团）有限公司 轴流压缩机 指 气体的流动方向平行于轴线的压缩机。气流沿着动叶与静叶 的间隙流动，气体压力的提高是靠旋转的叶片组对气体的压 缩实现的，流量越来越小，压力越来越高。属于耗功机械。 能量回收透平 指 用来回收高炉煤气、流程中的烟气、尾气能量的透平膨胀机。 离心压缩机 指 气体流动方向垂直于轴线的压缩机。该类型风机利用旋转的 叶轮（离心力）对气体进行压缩，使气体压力提高。流量越 来越小，压力越来越高。属于耗功机械。 高炉能量回收透平（TRT） 指 高炉煤气余压透平发电装置（是Blast Furnace Top Gas Recovery Turbine Unit的简称） 工业流程能量回收透平 指 用来回收工业流程中余压、余热能量的透平膨胀机。 工业流程能量回收装置 指 是将流程工业中产生的具有一定压力和温度的废气的能量 转换成机械能进行发电的一种节能装置。包括透平、发电机、 联轴器、润滑油系统、阀门组、控制系统等机器或系统的集 成。 空分压缩机 指 应用于空气分离流程装置的压缩机。 等温离心压缩机 指 在压缩过程中对介质进行级间冷却以减少功耗的离心压缩 机。 EIZ 指 内置式冷却器的等温离心压缩机 EPC 指 工程总承包，是Engineering （工程设计）Procurement （采 购）Construction （施工）的缩写。 PTA工艺空气压缩机组 指 应用于PTA（精对苯二甲酸，是Pure Terephthalic Acid的 简称）流程装置的成套机组，主要由空气压缩机、尾气透平 膨胀机、汽轮机及自动化控制系统组成。 BPRT 指 煤气透平膨胀机与高炉鼓风机同轴的高炉能量回收机组 （Blast Furnace Power Recovery Turbine） 烧结余热能量回收机组 （SHRT） 指 SHRT(S-烧结，H-Heat，R-Recovery，T-Turbine)机组，是烧 结余热能量回收与电动机联合驱动烧结主抽风机的新型能 量回收机组，具体由烧结余热汽轮机、变速离合器、烧结主 抽风机、同步电动机组成。 烧结余热与高炉顶压能量回 收联合发电机组（STRT） 指 STRT(S-烧结，T- TopGas，R- Recovery，T-Turbine)是将烧 结余热汽轮机和高炉煤气余压透平同轴驱动发电机发电的 高效节能机组。 LNG用制冷压缩机组 指 LNG是液化天然气（liquefied natural gas）的缩写。是天然气 液化工艺中制冷循环用的压缩机。 EAOC 指 EAOC为（Energy Efficiency Analysis and Operation Optimal Control）的缩写，意为流程工业能效分析与运行优化控制。 硝酸四合一机组 指 用于双加压法硝酸装置的核心设备，主要由空气压缩机、氧 化氮压缩机、尾气透平膨胀机、汽轮机组成。 硝酸三合一机组 指 硝酸三合一机组主要是由离心压缩机、尾气透平、电机组成， 离心压缩机为耗功设备，尾气透平和电机共同来驱动离心压 缩机。 CCPP 指 燃气蒸汽联合循环(CCPP—Combined Cycle Power Plant)发 电机组，简称CCPP，是由燃气轮机发电和蒸汽轮机发电组 合起来的联合循环发电装置。 水蒸气压缩机 指 用于MVR系统的蒸气再压缩的压缩机。 MVR 指 MVR是“机械式蒸汽再压缩”的英文简称（Mechanical Vapor Recompression）。其基本原理是：蒸发器产生的二次蒸汽经 机械式热能压缩机（类似于鼓风机）作用后，温度提升，返 回用于蒸发器的热损失和补充进出料热焓，从而大幅度减低 蒸发器对外来新鲜蒸汽的消耗，达到节能与环保的目的。 ORC 指 有机朗肯循环（Organic Rankine Cycle，简称ORC）是以低 沸点有机物为工质的朗肯循环，主要由余热锅炉（或换热 器）、透平、冷凝器和工质泵四大部套组成，其工作原理为 有机工质在换热器中从余热流中吸收热量，生成具一定压力 和温度的蒸汽，蒸汽进入透平机械膨胀做功，从而带动发电 机或拖动其它动力机械。从透平排出的蒸汽在凝汽器中向冷 却水放热，凝结成液态，最后借助工质泵重新回到换热器， 如此不断地循环下去。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 西安陕鼓动力股份有限公司 公司的中文简称 陕鼓动力 公司的外文名称 XI’AN SHAANGU POWER CO., LTD. 公司的外文名称缩写 ShaanGu 公司的法定代表人 李宏安 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨季初 刘红卫 联系地址 西安市高新区沣惠南路8号 西安市高新区沣惠南路8号 电话 029-81871035 029-81871035 传真 029-81871038 029-81871038 电子信箱 securities@shaangu.com securities@shaangu.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 西安市高新区沣惠南路8号 公司注册地址的邮政编码 710075 公司办公地址 西安市高新区沣惠南路8号 公司办公地址的邮政编码 710075 公司网址 http://www.shaangu.com 电子信箱 securities@shaangu.com 报告期内变更情况查询索引 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 西安市高新区沣惠南路8号 报告期内变更情况查询索引 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 陕鼓动力 601369 / 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 2,307,894,569.99 1,713,441,626.90 34.69 归属于上市公司股东的净利润 188,974,800.66 131,637,938.69 43.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 81,325,572.44 58,574,467.90 38.84 经营活动产生的现金流量净额 211,418,712.98 -105,901,411.56 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 6,018,258,430.02 6,079,183,260.41 -1.00 总资产 16,303,795,243.64 15,918,379,465.56 2.42 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.12 0.08 50.00 稀释每股收益（元／股） 0.12 0.08 50.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.05 0.04 25.00 加权平均净资产收益率（%） 3.08 2.16 增加0.92个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 1.32 0.96 增加0.36个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 712,565.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,506,537.78 第十节、七、70、71 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 102,253,107.50 第十节、七、68 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 -266,866.76 第十节、七、71、72 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 748,962.28 第十节、七、68 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 - 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,039,703.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 少数股东权益影响额 -1,145,680.31 所得税影响额 -19,199,101.51 合计 107,649,228.22 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 在国内能源消费增长减速换挡、结构优化步伐加快、发展动力开始转换的新形势下，能源发 展方式正在由粗放式发展向提质增效转变。面对“新常态”下能源发展面临的传统能源产能过剩、 可再生能源发展瓶颈制约、能源系统整体运行效率不高等突出问题，公司践行智能制造和绿色发 展理念，聚焦分布式能源产业进行能源供给侧结构创新，积极谋划和推进第二次战略转型。 “分布式能源”是根据区域能源物料的供给特点，通过能源规划及综合利用，提供从供给端 能源（供水、暖、冷、电、燃气、工业气体、蒸汽）到排放端（污水、垃圾等）全生命周期一体 化综合能源解决方案，集中管理、充分利用当地的太阳能、风能、地热能、生物质能等可再生清 洁能源。 在流程工业领域，增量市场竞争转变为存量市场竞争，“数”的竞争转变为“质”的竞争。 数据显示，我国的单位GDP能耗高于世界平均水平，是欧美发达国家的2.5倍，节能降耗空间巨 大；与此同时，随着工业化和城镇化进程的加快，能源消费需求也在持续增加。根据《中美气候 变化联合声明》，到2030年，我国非化石能源占一次能源比重将提高20%，而分布式能源正是 非化石能源的重要来源。分布式能源的利用和发展已成为落实国家能源结构调整、推进供给侧改 革的着力点。公司能源互联岛全球运营中心的投运，使公司临潼生产区2018年上半年万元产值能 耗较上年同期下降了43%。 公司正在从单一产品制造商向分布式能源领域系统解决方案提供商和服务商转型，走出透平 机械领域单一产品、领域的思维局限，寻求智慧化整体方案。通过对能源转换、能源应用、余能 回收、废弃物处理各环节的整体设计和分级利用，大幅度提高能源的总体效率，改变现有的能源 利用格局，并由系统解决方案而改变现有的产业生态，形成产业群。以智慧生态平台优势、汇集 资源提供高技术含量、高附加值的解决方案，占据价值链最高端。 目前公司正在积极整合资源，提升分布式能源系统解决方案能力，将互联网思维运用在能源 综合利用领域，从流程工业升级改造、综合能源智能一体化园区建设、垃圾固废处理及生物质发 电等分布式能源市场领域入手，进行产业布局。公司以“专业化＋一体化”的综合能力为核心， 提供节能、环保、高效的“绿色解决方案”和“绿色产品”，满足市场和客户需求。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 本期期末在建工程金额较上期期末减少65.02%，主要由于达到使用条件的在建工程转为固定资产。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司围绕“三个核心竞争力”的构建和培育（“三个核心竞争力”是指：市场认 知和开拓能力、资源认识和配置能力、诚信和团队建设能力），持续强化自身核心能力： 1、系统解决方案能力进一步加强 公司聚焦分布式能源市场，强化市场策划，转变营销模式，从用户角度出发，加快推广智慧 绿色的一体化系统解决方案。新产品市场开拓实现突破，分布式能源互联岛解决方案得到推广， 产能转移及升级改造系统解决方案得到客户广泛认可，在陕西省第九届工业工程改善创意竞技大 赛决赛上，“陕鼓智慧绿色能源系统综合一体化解决方案”荣获大赛一等奖。公司持续对典型系 统解决方案进行总结和优化，丰富方案的外延和内涵，提高已有方案的输出质量和效率。公司加 强资本金融布局，产融结合，创新金融服务模式，满足用户个性化系统解决方案需求的能力持续 提升。 2、全产业链交付能力进一步加强 公司与陕鼓EKOL公司互为资源和平台，共创共享，依托陕鼓EKOL公司在欧洲的技术和业务 平台及陕鼓欧洲服务中心，不仅完善了公司的产业链，增强了全产业链交付能力，而且为公司搭 建了“走出去、引进来”的桥梁。 3、高端核心能力进一步加强 通过实施流程再造和业务整合，向有价值的环节进行资源优化配置，使公司进一步聚焦形成 以低成本、高品质、短周期为卖点的产品核心竞争力，和以面向市场、快速响应、产能柔性、高 端制造的核心竞争力。 4、风险管控能力进一步加强 公司风险管理前移，持续加强对“三重一大”事项风险管控力度；进一步完善投融资风险控 制程序和标准，强化投融资业务风险再评估，做到收益与风险平衡；对公司重大项目进行全过程、 持续风险监控，并根据项目进展变化及时开展风险评估与预警；持续完善法务平台建设，有效防 范法律风险，公司在创造效益的同时，整体风险管控能力持续加强。 报告期内，公司核心竞争力进一步提升，且没有发生诸如设备或技术升级换代、特许经营权 丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年上半年，在公司董事会的带领下，公司管理层及全体员工恪尽职守、砥砺奋进，紧跟 国家供给侧结构改革和节能环保政策趋势要求，以分布式能源系统解决方案为核心，整合全球资 源，建立和完善包括市场、技术、人才、金融、服务、采购等全球资源的业务体系，统一思想， 聚焦分布式能源市场新风口，持续、积极把握产业升级发展契机，强化核心竞争能力，实现业绩 稳步增长。2018年上半年公司实现订货量62.77亿元，较去年同期增长128.25%，各业务板块订 货情况如下： 单位：亿元 币种：人民币 业务板块 本报告期 上年同期 比上年同期增减 能量转换装备制造 20.11 15.35 31.01% 工业服务 36.02 7.76 364.18% 能源基础设施运营 6.64 4.39 51.25% 合计 62.77 27.50 128.25% 为满足市场形势变化带来的新的客户需求、把握产业发展机会，报告期内公司的主要工作有： . 以市场开拓为纲，聚焦分布式能源领域 报告期内，公司分布式能源市场的战略指引成效显著，营销工作稳中求变，业绩稳步增长。 在新的市场领域中，新的市场视角下，分布式能源带来目标市场的快速放大，市场空间有效扩充，2018年上半年公司在促销的有效商机与去年同比增长84.82%。公司顺应经济新常态，强化市场 开拓的主导地位，应用能源互联岛技术，挖掘用户隐性需求，深化带着情感服务用户的理念，推 广顾问式销售模式，从全流程角度提供系统化的解决方案，实现了订单的快速增长。 报告期内占领市场制高点和具有里程碑意义的项目如下： 序号 2018年上半年公司新市场、新领域里程碑项目 1 新签订某客户56kg/s整体齿轮式EG45-3机组，该项目是公司首台套多轴全撬装机组，作 为二次增压机组与4台14kg/s一次增压机组串联，首次提供发动机行业的多轴机组配套 服务。 2 新签订某客户550万吨/年重油催化热裂解项目100万吨/年悬浮床渣油加氢装置EB28-5 机组，该项目应用于悬浮床加氢装置，该工艺技术难度大，压力等级高，是渣油加工领 域最新技术。装置配套循环氢压缩机压力等级为23MPa，标志着我公司具备了设计、制 造超高压力等级的循环氢压缩机组能力。 3 新签订某客户汽电双驱并发电的同轴循环水泵机组。该机组采用电动发电设备，可实现 工艺富余蒸汽量变化时对回收的蒸汽余能进行合理有效利用。这是公司首个在煤化工循 环水系统中采用汽电双驱并发电的同轴循环水泵机组，将蒸汽梯级利用能量回收技术与 公司同轴机组技术有机结合并合理应用于工艺循环水泵，开拓了公司同轴机组的新技术、 新市场。 4 新签订某客户两套管道压缩机EB35-2机组项目。该项目是公司首台首套电动机驱动管道 压缩机组，该项目的成功签订，对后续开拓管道压缩机市场具有重要意义。 5 新签订某客户10万吨/年单压法硝酸三合一机组，该项目工艺在结合中压法、高压法及双 加压法设计理念的基础上进行开发设计，首次实现单压法制10万吨硝酸工艺的三合一机 组订货，该工艺相对传统工艺达到氨耗低、铂耗低、尾气排放浓度达到国家标准，并且 一次投资少、见效快，装置运行后将会引起硝酸行业的高度重视。同时该项目也是首次 在三合一机组中使用轴流压缩机。 6 新签订俄罗斯某客户27万吨/年硝酸四合一机组。随着中国技术和装备逐渐被世界认可， 公司首次实现了硝酸四合一机组出口，此次机组出口俄罗斯标志着中国硝酸装备正式进 军国际市场。 7 新签订某客户15万吨/年单压法硝酸装置三合一机组，是中国目前单压法制硝酸工艺最大 的三合一机组。由于单压法工艺一次性投入少、见效快，该机组的签订标志着公司硝酸 机组占领了一个新的工艺制高点，在机组运行后将会引起硝酸行业的高度关注，起到示 范效应，对单压法在大型硝酸装置上的应用具有非常重要的意义。 8 新签订某客户120万吨/年原料预处理装置和60万吨煤焦油深加工联合装置EB35-4机组， 该项目是公司在煤焦油加氢行业的首台首套业绩，标志着公司在煤焦油加氢行业市场的 突破。 9 新签订某客户3万Nm3/h富氧空分装置EIZ100-4机组，该项目是我公司在节能型富氧空 分装置上首台套的低排压、高效率的等温空压机组，是公司紧跟市场、适应市场的一个 具体表现，以本项目为契机，按照用户要求进行的全新设计，既满足了用户对低能耗的 要求，又使得我公司的空压机组技术得以升级和拓展，并提高空分机组的市场竞争力。 . 践行智能制造，提升企业核心竞争力 公司践行智能制造和绿色发展理念，聚焦分布式能源产业进行能源供给侧结构创新，以“专 业化＋一体化”的综合能力为核心，积极为客户提供节能、环保、高效的“绿色解决方案”和“绿 色产品”，推进分布式能源战略落地实施。 公司构建了以智能制造为重要抓手的差异化核心竞争力，为企业快速发展增添新动能。公司 的智能制造包括产品智能化、服务智能化、过程智能化。通过推进智能制造，对内不断提升经营 绩效，对外增加产品附加值，提升企业核心竞争力。 报告期内，公司设立流程智能部，推广EAOC技术应用；公司承担的国家智能制造专项《动 力装备全生命周期智能设计制造及云服务系统标准验证》项目通过了省工信厅、财政厅组织的专 家验收。该项目通过对透平机械行业，特别是离心压缩机领域的关键环节设计规范与标准流程的 建立，完成底层大数据平台的统一，利用大数据挖掘与优化技术，实现透平装备全生命周期各关 键环节的智能化，完成透平行业智能制造体系的构建与验证；公司成立过程智能化专职小组，与 国外优秀企业合作制订过程智能化总体规划，着手产品“一物一码”的系统建设。公司在智能制 造方面取得了较大进展，为进军分布式能源市场保驾护航。 . 强化研发，巩固提升高端技术优势 报告期内，公司从建立整体技术系统性考虑，按照市场策划的结果，进一步明确了轴流压缩 机、离心压缩机、TRT三大产品的技术开发规划。系统考虑各专业内部、专业之间的关联关系及 知识产权保护，策划了公司知识产权布局。 2018年6月，由中国石油和化学工业联合会组织的专家鉴定公司研制的天然气长输管线EB80 型压缩机组，专家一致认为，陕鼓动力研制的天然气长输管线EB80型压缩机组整体指标达到国 内领先水平，其中效率和工况范围等技术指标达到国际先进水平。 公司研制的全球最大型号轴流式压缩机AV140，将用于某高空发动机试验研究的风洞项目中。 该产品主轴采用“空心轴”技术，在轴流压缩机行业首次使用，空心轴制造工艺复杂，需要采用 自主创新技术“空心轴焊接成型技术”。目前，公司已完成AV140的技术研发，进入生产组织阶 段。 报告期内，公司凭借其高端技术开发能力和技术创新能力，获得“西安高新区2017年度自主 创新示范单位”称号。2018年上半年公司申请专利10件，授权专利2件。 . 把握投资机会，积极稳妥开展资本运营 面临宏观经济形势及行业周期性波动的局势，公司立足核心主业、把握投资机会，以提升公 司主营业务核心能力为目标，贯彻公司战略，积极稳妥的开展资本运营。 根据公司分布式能源领域系统解决方案提供商和系统服务商的发展战略，结合国家政策导向 和市场需求，为充分发挥金融对产业发展的支持作用，增强企业核心竞争力，公司以自有资金2 亿元出资设立西安长青动力融资租赁有限责任公司。西安长青动力融资租赁有限责任公司已完成 工商登记，已获得陕西省商务厅、国家税务总局陕西省税务局的批复陕商函[2018]434号《陕西省 商务厅、国家税务总局陕西省税务局关于确认陕西自由贸易试验区第三批内资融资租赁试点企业 的通知》。 后续公司将继续围绕深化机制体制改革、产融结合、产业链纵向整合、同行业横向整合来把 握投资机会，积极稳妥的开展资本运营，激发企业活力，提升向客户提供“设备、EPC、服务、 运营和金融”系统解决方案的核心竞争力，加快国际化、全球化的布局和发展步伐，打造具有国 际影响力的工业强企。 . 积极履行社会责任，深化带着情感服务客户 作为国内重大装备制造业的龙头企业和西安市重点企业，多年来，陕鼓动力严格按照国家税 务相关规定，实施财务精细化、规范化管理，积极缴纳各项税金，为西安的经济发展做出了积极 贡献，报告期内公司获得“西安市2017年度纳税百强企业”称号，陕西省常委、西安市委书记王 永康发来贺信，对公司长期以来锐意进取，开拓创新，取得了令人瞩目的成就予以肯定，并对公 司在实现自身发展的同时，不忘履行社会责任，发挥辐射带动作用，为西安经济社会又好又快发 展作出的重要贡献给予高度评价。报告期内，凭借在职业健康管理上完备的管理体系和卓越的管 理成效，公司被评选为“西安市职业卫生示范企业”。 为更好地向客户提供带有情感的系统方案和服务，满足业务不断发展的需求，推动公司产品 经营向客户经营的转变，公司开通了400全球客户服务热线，将客户咨询、售后服务、投诉建议 等业务全部组网接入400热线，实现客户诉求业务快速有序地分配到对应业务主体，为客户提供 一站式诉求解决途径，进一步提升客户服务水平和效率，优化客户体验，提高客户满意度。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,307,894,569.99 1,713,441,626.90 34.69% 营业成本 1,817,633,403.22 1,314,887,313.20 38.23% 销售费用 94,127,162.30 84,750,082.84 11.06% 管理费用 215,398,307.71 201,025,267.34 7.15% 财务费用 15,290,654.76 10,441,917.91 不适用 经营活动产生的现金流量净额 211,418,712.98 -105,901,411.56 不适用 投资活动产生的现金流量净额 22,139,130.12 179,184,889.49 -87.64% 筹资活动产生的现金流量净额 -621,231,367.58 -263,666,930.47 135.61% 研发支出 73,034,161.58 65,893,100.47 10.84% 营业收入变动原因说明:由于聚焦分布式能源市场，市场容量及市场订单增加 营业成本变动原因说明:营业收入出现上升，相应营业成本增加 销售费用变动原因说明:加强市场开拓和营销工作 管理费用变动原因说明:随着业务量增加，职工薪酬随之上升 财务费用变动原因说明:主要是由于短期借款利息费用增加 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于加强销售、采购合同信用政策管理 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于购买、赎回理财产品差异变动所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于支付借款保证金增加所致 研发支出变动原因说明:主要由于加大了新产品开发投入 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,324,880,450.53 8.13% 1,317,753,928.64 8.28% 0.54% 以公允价值计量且 13,836,546.39 0.08% 7,399,934.50 0.05% 86.98% 主要由于本 其变动计入当期损 益的金融资产 期公允价值 变动增加 应收票据 1,037,744,102.52 6.37% 1,142,284,482.33 7.18% -9.15% 应收账款 2,514,390,094.31 15.42% 2,494,109,051.03 15.67% 0.81% 预付款项 1,498,525,950.67 9.19% 1,146,487,631.89 7.20% 30.71% 主要由于本 期新增合同 项目增多，支 付预付账款 增加 应收利息 36,765.63 0.00% 28,790.63 0.00% 27.70% 主要由于未 到利息收回 期 应收股利 14,389,786.34 0.09% 17,389,786.34 0.11% -17.25% 其他应收款 31,877,509.67 0.20% 46,012,556.88 0.29% -30.72% 主要由于收 回外部保证 金 存货 1,898,314,865.95 11.64% 1,895,228,611.69 11.91% 0.16% 一年内到期的非流 动资产 176,883,208.47 1.08% 178,082,054.69 1.12% -0.67% 其他流动资产 3,948,607,140.41 24.22% 4,338,931,514.04 27.26% -9.00% 可供出售金融资产 1,136,579,024.96 6.97% 689,770,702.05 4.33% 64.78% 主要由于时 间期限一年 以上理财产 品增加 长期应收款 9,329,753.24 0.06% 14,563,192.81 0.09% -35.94% 主要由于到 期一年以上 长期应收款 减少 长期股权投资 225,188,362.13 1.38% 218,982,435.04 1.38% 2.83% 固定资产 1,557,510,674.03 9.55% 1,201,144,289.74 7.55% 29.67% 主要由于达 到使用条件 的在建工程 转为固定资 产 在建工程 182,385,234.09 1.12% 521,370,311.17 3.28% -65.02% 主要由于达 到使用条件 的在建工程 转为固定资 产 无形资产 223,257,778.45 1.37% 229,500,768.07 1.44% -2.72% 商誉 133,243,983.61 0.82% 124,466,210.18 0.78% 7.05% 长期待摊费用 1,192,897.88 0.01% 1,327,942.94 0.01% -10.17% 递延所得税资产 305,914,212.42 1.88% 313,662,887.21 1.97% -2.47% 其他非流动资产 69,706,901.94 0.43% 19,882,383.69 0.12% 250.60% 主要由于支 付的预付工 程款增加 短期借款 698,336,355.72 4.28% 638,126,391.25 4.01% 9.44% 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 8,144,807.38 0.05% -100.00% 主要由于金 融产品到期 偿还 应付票据 744,138,999.15 4.56% 899,523,625.00 5.65% -17.27% 应付账款 3,609,423,615.99 22.14% 3,374,974,195.49 21.20% 6.95% 预收款项 4,101,320,990.30 25.16% 3,737,146,238.27 23.48% 9.74% 应付职工薪酬 120,506,371.02 0.74% 148,019,205.78 0.93% -18.59% 应交税费 66,358,600.17 0.41% 124,061,322.95 0.78% -46.51% 主要期末应 交增值税减 少 应付利息 1,627,800.70 0.01% 3,544,356.92 0.02% -54.07% 主要由于合 同约定支付 到期短期借 款利息 其他应付款 113,829,633.18 0.70% 81,750,851.11 0.51% 39.24% 主要由于收 到外部保证 金增加 应付股利 0.00 0.00% 0.00% 一年内到期的非流 动负债 478,778.50 0.00% 0.00% 长期借款 300,000,000.00 1.84% 300,000,000.00 1.88% 0.00% 长期应付款 2,408,092.48 0.01% 0.00% 长期应付职工薪酬 53,075,481.24 0.33% 53,075,481.24 0.33% 0.00% 专项应付款 15,066,800.00 0.09% 15,066,800.00 0.09% 0.00% 预计负债 22,899,863.12 0.14% 25,244,552.41 0.16% -9.29% 递延收益 145,509,040.94 0.89% 151,698,781.51 0.95% -4.08% 递延所得税负债 12,211,896.82 0.07% 11,307,154.85 0.07% 8.00% 其他说明： 上表分析中所指上期期末数为2017年年末数。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司立足主业，持续推进资本运营和对外投资业务的开展。总体情况详见本节“经 营情况的讨论与分析”之“把握投资机会，积极稳妥开展资本运营”。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期内经第六届董事会第四十三次会议审议通过，公司拟以自有资金2亿元出资设立西安 长青动力融资租赁有限责任公司，持股比例100%。目前西安长青动力融资租赁有限责任公司已 完成工商登记，已获得陕西省商务厅、国家税务总局陕西省税务局的批复陕商函[2018]434号《陕 西省商务厅、国家税务总局陕西省税务局关于确认陕西自由贸易试验区第三批内资融资租赁试点 企业的通知》。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目名称 期初余额 报告期发生额 实际收回本金 期末余额 报告期投资收益 委托理财 4,818,064,943.82 6,787,247,000.00 6,782,347,000.00 4,822,964,943.82 98,812,150.59 委托贷款 34,500,000.00 0 18,000,000.00 16,500,000.00 748,962.28 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 序号 公司 名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 公司 持股 总资产 净资产 净利润 （万元） 比例 （元） （元） （元） 1 石家庄陕 鼓气体有 限公司 工业气体生产 工业气体 5,000.00 100.00% 325,447,463.09 84,415,991.61 20,392,266.48 2 渭南陕鼓 气体有限 公司 工业气体生产 工业气体 5,000.00 60.00% 467,691,599.95 120,574,936.64 12,888,706.34 3 扬州秦风 气体有限 公司 工业气体生产 工业气体 5,500.00 60.00% 475,365,645.59 101,677,498.34 13,983,275.96 4 陕西秦风 气体股份 有限公司 工业气体工厂 的投资、建设、 气体生产 工业气体 50,000.00 60.00% 690,617,339.71 514,461,377.39 -8,185,930.82 5 唐山陕鼓 气体有限 公司 工业气体生产 工业气体 2,000.00 60.00% 75,326,677.99 -152,456,585.82 -9,788,088.50 6 西安长青 动力融资 租赁有限 责任公司 融资租赁业务； 租赁业务；向国 内外购买租赁 资产；租赁财产 的残值处理及 维修；租赁交易 咨询和担保；兼 营与主营业务 相关的商业保 理业务(非银行 融资类)。 融资租赁业务；租 赁业务；向国内外 购买租赁资产；租 赁财产的残值处理 及维修；租赁交易 咨询和担保；兼营 与主营业务相关的 商业保理业务(非 银行融资类)。 20,000.00 100.00% 199,967,902.06 199,999,965.00 -32,097.94 7 西安陕鼓 工程技术 有限公司 工程总包、技术 开发 工程总包、技术开 发 2,000.00 100.00% 1,388,242,194.93 37,325,761.79 34,276,651.57 8 开封陕鼓 气体有限 公司 工业气体生产 工业气体 3,500.00 60.00% 204,373,332.58 71,501,923.64 10,469,218.30 9 西安陕鼓 节能服务 科技有限 公司 节能技术推广 服务 节能服务 2,000.00 100.00% 52,097,793.74 15,774,174.32 1,246,503.93 10 徐州陕鼓 工业气体 有限公司 工业气体生产 工业气体 5,000.00 60.00% 189,310,428.90 80,520,805.85 2,551,228.21 11 铜陵秦风 气体有限 公司 工业气体生产 工业气体 3,000.00 60.00% 133,435,577.97 27,944,852.16 -912,903.01 12 西安陕鼓 通风设备 有限公司 设备制造 透平机械 2,000.00 100.00% 272,967,797.44 27,823,159.50 718,576.38 13 陕鼓动力 （香港） 有限公司 贸易及投资 贸易及投资 50000港 币 100.00% 412,085,163.10 -380,269.85 -502,041.20 14 陕鼓动力 （卢森 堡）有限 公司 贸易及投资 贸易及投资 50000欧 元 100.00% 340,650,500.90 -46,821,626.82 -1,910,885.69 15 准格尔旗 鼎承气体 有限责任 公司 工业气体生产 工业气体 3,000.00 60.00% 202,012,952.19 -2,315,130.05 -1,557,610.53 16 章丘秦风 气体有限 责任公司 工业气体生产 工业气体 5000.00 60.00% 513,679,506.93 74,695,999.89 24,734,556.14 17 EKOL, spol. s r. o. 电力工程设备 的制造与供应 汽轮机及其辅助设 备 500万捷 克克朗 75.00% 401,565,769.63 175,522,486.66 -18,907,984.16 18 陕鼓动力 （印度） 有限公司 1000万卢 比 100.00% 794,221.68 543,061.05 -200,835.03 19 西安陕鼓 汽轮机有 限公司 设备制造 汽轮机及其辅助设 备 1,000.00 40.00% 101,135,025.77 9,336,908.74 740,076.06 20 宝信国际 融资租赁 有限公司 融资租赁(金融 租赁除外),租赁 业务，向国内外 购买租赁财产, 租赁物品残值 变卖处理及维 修业务,租赁交 易咨询,经济咨 询及担保 融资租赁(金融租 赁除外),租赁业务， 向国内外购买租赁 财产,租赁物品残值 变卖处理及维修业 务,租赁交易咨询, 经济咨询及担保 50,000.00 27.60% 5,711,263,901.06 810,664,481.79 24,630,886.40 备注： 1.上表中各公司的总资产、净资产、净利润数据均以合并口径列示； 2.报告期内，按照持股比例计算，除石家庄陕鼓气体有限公司、西安陕鼓工程技术有限公司、章 丘秦风气体有限责任公司外，上述主要子公司对公司净利润的影响比例均未达到10%。 3.石家庄陕鼓气体有限公司本期主营业务收入为100,582,873.24元；主营业务利润为29,767,990.98 元；西安陕鼓工程技术有限公司本期主营业务收入为196,182,403.21 元；主营业务利润为 14,287,208.74元；章丘秦风气体有限责任公司本期主营业务收入为93,038,721.45元；主营业务利 润为45,315,340.78元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 受经济发展周期性和不确定性、以及国家宏观政策调控的影响，公司传统产品所处市场中存 在下游需求规模增长放缓、产能过剩和新增重大装备投资增速放缓等情况，进而对公司传统业务 的收入将会产生一定的影响。近年来，公司积极调整业务结构，充分把握产业结构升级的潜在机 遇，将会有效削弱宏观经济形势变化对公司的不利影响。 2、财务风险 随着公司经营规模的不断增长，应收账款规模也相应增长；同时随着公司业务的拓展，为了 保持和提高竞争力，公司持续关注与产业链相关的投资机会；此外，公司在研发、核心制造能力 方面仍需加大投入，这都需要公司提供稳健和持续的财务保障。公司将提升财务风险管控水平， 加大应收账款回收力度，积极拓展融资渠道，确保公司健康持续发展。 3、产品销售金融合作的风险 本公司与多家银行、融资租赁公司等金融机构采用多种模式开展产品销售金融合作。通过开 展金融合作，有利于公司开拓市场并加快了货款的回收，但也可能给公司带来由于客户违约而承 担回购责任的风险。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2017年年度股东大会 2018年5月11日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公告编 号：2018-025 2018年5月12日 2018年第一次临时股 东大会 2018年5月31日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn公告编 号：2018-031 2018年6月1日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 其 他 陕西鼓风机 （集团）有 限公司 于本公司在上海证券交易所上 市之日起，陕西鼓风机（集团） 有限公司将不会在中国境内和 境外，单独或与他人，以任何形 式直接或间接从事或参与或协 助从事或参与，任何与本公司及 其控股企业目前及今后进行的 主营业务构成竞争或可能构成 竞争的业务或活动。如果陕西鼓 风机（集团）有限公司或其控股 企业发现任何与本公司及本公 司控股公司主营业务构成或可 能构成直接或间接竞争的新业 务机会，应立即书面通知本公 司，并尽力促使该业务机会按合 理和公平的条款和条件首先提 供给本公司或本公司控股企业。 2007 年11 月16 日，该 承诺长 期有效 否 是 不适用 不适用 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 其 他 中国标准工 业集团 本公司股东中国标准工业集团 有限公司已于2007年11月26 日出具《不竞争承诺函》，若本 公司之股票在上海证券交易所 上市，则其将采取有效措施，并 促使其参与投资的控股企业和 参股企业采取有效措施，不会在 中国境内：以任何形式直接或间 接从事任何与本公司或本公司 所控股企业主营业务构成或可 能构成直接或间接竞争关系的 业务或活动，或于该等业务中持 有权益或利益；以任何形式支持 本公司及本公司所控股企业以 外的他人从事与本公司及本公 司所控股企业目前或今后进行 的主营业务构成竞争或者可能 构成竞争的业务或活动；及以其 他方式介入任何与本公司及本 公司所控股企业目前或今后进 行的主营业务构成竞争或者可 能构成竞争的业务或活动。 2007 年11 月16 日，该 承诺长 期有效 否 是 不适用 不适用 其 他 陕西鼓风机 （集团）有 限公司 出于地理位置、稳定的辅助产品 供应等方面考虑，本公司与陕鼓 集团之间存在配件、外协件产品 供应、物业租赁、综合服务等经 常性关联交易，但本公司严格依 照规范关联交易的相关制度力 求减少、规范关联交易。同时， 陕鼓集团已承诺在本公司提出 要求时，将该等与本公司存在关 联交易的陕鼓集团的下属企业 的全部权益转让给本公司，从而 从根本上消除与陕鼓集团的下 属企业之间的关联交易。 2010 年4月 28日， 该承诺 长期有 效 否 是 不适用 不适用 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 经公司2017年年度股东大会审议通过，公司2018年度续聘希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 为公司 2018年年度审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人切实做到诚信经营，不存在未履行法院生效判决、数 额较大债务到期未清偿等不良诚信状况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易金额 占同类交易 金额的比例 (%) 关联交 易结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 陕西鼓风机集团西安 锅炉有限责任公司（西 安特种汽车厂） 母公司 的全资 子公司 购买商 品 采购配 套件 市场价 42,735.04 0.01% 按合同 结算 西安陕鼓备件辅机制 造有限公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 采购配 套件 市场价 16,543,123.70 2.00% 按合同 结算 西安陕鼓汽轮机有限 公司 联营公 司 购买商 品 采购配 套件 市场价 13,921,282.05 1.68% 按合同 结算 西安陕鼓智能信息科 技有限公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 采购配 套件 市场价 3,325,641.02 0.40% 按合同 结算 西仪集团有限责任公 司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 采购配 套件 市场价 3,057,119.65 0.37% 按合同 结算 西安陕鼓备件辅机制 造有限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 外协加 工 协议价 1,135,106.96 1.46% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 外协加 工 协议价 657,657.66 0.84% 按合同 结算 西仪集团有限责任公 司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 外协加 工 协议价 1,076,666.67 1.38% 按合同 结算 西安陕鼓智能信息科 技有限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 外协加 工 协议价 945,557.17 1.21% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 后勤服 务 协议价 751,504.01 100.00% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 提供劳 务 协议价 3,087,546.55 100.00% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 接受服 务 协议价 184,269.60 100.00% 按合同 结算 陕西鼓风机集团西安 锅炉有限责任公司（西 安特种汽车厂） 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 修理 协议价 79,805.83 0.88% 按合同 结算 西仪集团有限责任公 司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 修理 协议价 269,505.88 2.97% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 修理 协议价 224,313.27 2.48% 按合同 结算 陕西鼓风机（集团）有 限公司 母公司 接受劳 务 提供服 务 协议价 11,866.99 100.00% 按合同 结算 陕西鼓风机（集团）有 限公司 母公司 接受劳 务 印刷 协议价 1,000.00 100.00% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 母公司 接受劳 土建/安 协议价 2,581,081.10 19.09% 按合同 限公司 的全资 子公司 务 装 结算 西仪集团有限责任公 司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 工程施 工 协议价 351,351.35 2.60% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 运输服 务 协议价 1,680,618.36 8.93% 按合同 结算 西安陕鼓实业开发有 限公司 母公司 的全资 子公司 接受劳 务 提供复 印、晒图 服务 协议价 （未完）  |