[中报]东南网架:2018年半年度报告
浙江东南网架股份有限公司 Zhejiang Southeast Space Frame Co., Ltd. 二〇一八年半年度报告 证券代码：002135 证券简称：东南网架 披露日期：2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人徐春祥、主管会计工作负责人徐佳玮及会计机构负责人(会计主 管人员)胡古松声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临宏观经济周期和政策变化的风险、原材料价格大幅波动风险、应 收账款回款风险及海外工程风险等风险，详细内容见本报告“第四节、经营情 况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施。” 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 17 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 50 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 51 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 52 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 53 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 139 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司 指 浙江东南网架股份有限公司 控股股东，东南集团 指 浙江东南网架集团有限公司 实际控制人 指 郭明明先生 股东大会、董事会、监事会 指 浙江东南网架股份有限公司股东大会、董事会、监事会 天津东南 指 天津东南钢结构有限公司，系公司控股子公司 浙江东南 指 浙江东南钢结构有限公司，系公司全资子公司 东南劳务 指 杭州东南建筑劳务分包有限公司，系公司全资子公司 成都东南 指 成都东南钢结构有限公司，系公司全资子公司 广州五羊 指 广州五羊钢结构有限公司，系公司全资子公司 大连湘湖 指 大连湘湖钢结构有限公司，系公司全资子公司 东南国际 指 杭州东南国际工程有限公司，系公司全资子公司 东南新材料 指 东南新材料（杭州）有限公司，系公司全资子公司 安徽东南 指 安徽东南网架有限公司，系公司全资子公司 昌鼎园林 指 杭州昌鼎园林工程有限公司，系公司全资子公司 雄安东南 指 河北雄安东南网架凯盛建筑科技有限公司，系公司控股子公司 东南绿建 指 浙江东南绿建集成科技有限公司，系公司全资子公司 香港东南 指 香港东南国际联合有限公司，系公司全资子公司 金匀投资 指 上海金匀投资合伙企业（有限合伙） 璞煜投资 指 上海璞煜投资中心（有限合伙） 昂钰投资 指 上海昂钰投资中心（有限合伙） 木正投资 指 上海木正投资中心（有限合伙） 空间钢结构 指 能够形成较大的连续空间的结构体系，主要包括网架、网壳、桁架、 索－膜结构以及组合、杂交结构 高层重钢结构 指 10层（含）以上居民建筑和24米（含）以上通常采用钢框架结构、 钢框架-砼核心筒结构形式的建筑结构 轻钢结构 指 以彩钢板作为屋面和墙面，以薄壁型钢作檩条和墙梁，以焊接"H" 型截面作柱与梁，现场用螺栓或焊接拼接的门式钢架为主要结构的 一种建筑，再配以零件、扣件、门窗等形成比较完善的建筑体系 POY 指 涤纶预取向丝 FDY 指 涤纶牵引丝 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 东南网架 股票代码 002135 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江东南网架股份有限公司 公司的中文简称（如有） 东南网架 公司的外文名称（如有） Zhejiang Southeast Space Frame Co., Ltd. 公司的法定代表人 徐春祥 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋建华 张燕 联系地址 浙江省杭州市萧山区衙前镇衙前路 593号 浙江省杭州市萧山区衙前镇衙前路 593号 电话 0571-82783358 0571-82783358 传真 0571-82783358 0571-82783358 电子信箱 jiangjh007@126.com zyan1213@163.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 4,015,919,596.31 3,258,338,756.66 23.25% 归属于上市公司股东的净利润（元） 125,707,515.15 68,653,191.09 83.11% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 116,996,028.49 58,135,412.78 101.25% 经营活动产生的现金流量净额（元） -119,590,820.17 88,017,208.84 -235.87% 基本每股收益（元/股） 0.12 0.08 50.00% 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.08 50.00% 加权平均净资产收益率 3.19% 2.79% 0.40% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 9,979,866,150.42 10,084,674,947.13 -1.04% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,994,661,815.12 3,881,367,126.37 2.92% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -9,042.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,165,752.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,147,766.71 减：所得税影响额 1,616,355.29 少数股东权益影响额（税后） -23,365.00 合计 8,711,486.66 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 土木工程建筑业 (一 )公司的主营业务、主营产品及用途、经营模式 公司是一家集设计、制造、安装于一体的大型专业建筑钢结构企业，公司自设立以来，其业务专注于 大跨度空间钢结构、高层重钢结构、轻钢结构和住宅钢结构领域，是空间钢结构领域中的龙头企业之一。 2017年度、2016年度、2015年度，公司建筑钢结构业务收入占主营业务收入比例分别为55.92%、60.54%、 76.65%，是公司的支柱业务。 2015年开始，公司全资子公司东南新材料投资建设的聚酯纤维相关项目逐步实现投产，主要产品包括 聚酯切片、涤纶预取向丝(POY)、涤纶牵引丝(FDY)等产品系列，一定程度上促进和提升了公司的主营业务 收入。 1、钢结构业务 公司钢结构业务主要产品包括空间钢结构、高层重钢结构、轻钢结构和住宅钢结构四大系列，涵盖了 体育场馆、机场航站楼、高铁站房、会展中心、商业建筑、工厂建筑、钢构桥梁、住宅体系、学校、医院 建筑幕墙及金属围护系统等多个类别产品。 受益于公共基础建设大力发展，钢结构特别是空间钢结构在以铁路、公路、机场为代表的基础设施建 设中得到了大规模应用。近年来，我国城市化进程加速和文化体育事业基础建设投资逐年增大，体育场馆 和会展中心的投资建设也大幅拉升空间钢结构的市场需求。此外，不仅写字楼、商业用房，民用住宅亦开 始采用钢结构形式。 钢结构行业经营模式的特殊性主要体现在销售模式上，销售模式主要区分为项目总承包和项目分包两 种不同的销售方式；报告期内公司进一步向装配式建筑集成服务商及工程总承包商转型，2018年1-6月承 揽总承包工程2项，其中包括联合国地理信息展览馆工程总承包项目（3.8亿元），华东师范大学附属台州 学校PPP项目社会资本采购项目（4.8亿元），公司进一步增强主动权，提升附加值，推动企业与时俱进、 稳健发展。 2、化纤业务 公司化纤业务主要由公司全资子公司东南新材料（杭州）有限公司统一经营管理，主要生产有聚酯切 片、涤纶预取向丝(POY)、涤纶牵引丝(FDY)等产品系列,根据下游需求不同，又分别有不同的种类和规格。 涤纶主要用于服装、家纺和工业用纺织品，其中服装用纺织品的消费量占到整个纺织业消费量的70% 以上，近年来，随着我国经济的持续快速发展，人民生活水平的逐步改善，服装及家纺用品的需求处于长 期上升趋势，涤纶长丝的市场需求也随之稳步增长。 化纤业务主要的经营模式如下： （1）采购模式 生产涤纶长丝需采购的原材料主要为PTA和MEG(乙二醇)。公司拥有完善的供应商采购招标体系，在原 材料的采购数量上，坚持以销定产，以产定需。采购结算模式一般为：先付款、再采购、后发票。 （2）生产模式 公司目前生产的主要产品为聚酯切片、涤纶POY丝、涤纶FDY丝。聚酯切片主要用于后道切片纺生产厂 家生产POY丝和FDY丝。POY丝是中间产品，不能直接用于织布，还需经过加弹机加工生产成DTY丝用于织布。 FDY丝可直接用于整经织布。 具体产品流程图如下所示： 公司采用两套工艺生产线路：聚酯生产工艺路线、纺丝生产工艺路线。 其中，聚酯生产工艺路线由精对苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG）连续酯化和缩聚生产聚对苯二甲酸 乙二醇酯（PET），PET熔体分两路输送，一路到切粒机生产切片，另一路到纺丝生产聚酯纤维POY(涤纶预 取向丝)和FDY（涤纶牵伸丝）。 公司在生产方面不断加大投入和优化流程，提升管理，自投产以来产能也不断提高，各产品产能产销 量具体如下 项目 产能（万吨） 产量（万吨） 产能利用率 2018年1-6月 2017年1-6月 2018年1-6月 2017年1-6月 2018年1-6月 2017年1-6月 POY 17.97 15.77 17.66 14.97 98.27% 94.93% FDY 4.77 9.27 4.7 4.56 98.53% 50.28% 切片 2.04 调节负荷 2.04 3.59 - - （3）销售模式 公司目前销售的产品主要包括聚酯切片、涤纶POY丝、涤纶FDY丝。产品销售区域主要集中在华东地区。 销售结算一般采用先收款后发货的方式。 各产品销售具体情况如下表所示： 项目 产量（万吨） 销量（万吨） 产销率 2018年1-6月 2017年1-6月 2018年1-6月 2017年1-6月 2018年1-6月 2017年1-6月 POY 17.66 14.97 17.42 14.43 98.64% 96.39% FDY 4.7 4.56 4.56 4.64 97.02% 101.75% 切片 2.04 3.59 2.17 2.5 106.37% 69.64% (二）公司所处行业分析 1、钢结构行业 （1）国家政策大力推广装配式建筑 装配式建筑工业化是世界性的大趋势，同时也是我国建筑业改革和发展的迫切要求。传统建筑方式开 始逐渐不符合时代的发展要求，建筑行业必将掀起装配式建筑工业化的潮流，使其发展进入一个新的时代， 并将促进建筑领域生产方式的巨大变革。政府目前已将发展装配式建筑上升为国家战略，明确了大力发展 装配式建筑的目标及任务。其中2017年3月，住建部印发《“十三五”装配式建筑行动方案》、《装配式建筑 示范城市管理办法》、《装配式建筑产业基地管理办法》三个文件，全面推进装配式建筑发展。要求到2020 年，全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上，培育50个以上装配式建筑示范城市，200个以上装配 式建筑产业基地，500个以上装配式建筑示范工程，建设30个以上装配式建筑科技创新基地。 在国家顶层设计和产业政策的有力推动下，钢结构作为装配式建筑的重要体系，迎来新的发展机遇。 （2）城市化进程持续提升空间钢结构的市场需求 在空间钢结构方面，随着我国城市化进程的不断加快，机场、体育馆、会展中心和高铁等大型公共设 施的投资建设，将进一步推动空间钢结构的市场需求。 根据国家发展改革委、民用航空局在2017年3月联合印发《关于印发全国民用运输机场布局规划的通 知》，规划到2020年，我国运输机场数量达260个左右，将完善华北、东北、华东、中南、西南、西北六大 机场群。到2025年，在现有(含在建)机场基础上新增布局机场136个，全国民用运输机场规划布局370个(规 划建成约320个)。 同时,我国体育场馆设施较为落后且数量不多,随着全民健身意识的不断增强,以及2022年亚运会、 2022年冬奥会以及各类会展活动的开展,未来体育场馆和会展中心的建设规模将持续扩大。此外,“十三五” 期间我国仍将建设多条高铁线路,带动一定规模的高铁站房的建设,进一步提高钢结构的需求。 （3）“一带一路”推动钢结构企业海外扩张 国家“一带一路”的发展战略，大大提升了中国制造“走出去”向全球发展的影响力。基础设施互联 互通是“一带一路”建设的优先领域，沿线国家大多为新兴经济体和发展中国家，其国内基建需求庞大， 市场空间较大。公司积极参与国家战略，布局海外市场，抢抓机遇，扩大国际影响力。 2、化纤行业 经历了几年的周期性调整后，在下游需求逐步增长、新增产能放缓、部分落后产能继续淘汰的背景下， 原材料供给有望保持稳定，而同时，下游终端需求持续改善，产业链供求关系有效改善，产品有望迎来一 波较好的经营周期。 近几年涤纶长丝行业发展迅速，规模经济效益较为明显，主要表现在：一方面聚酯装置向大型化、自 动化和节能化不断发展，生产效率不断提高，单位投资、能耗和加工成本不断降低；另一方面企业平均规 模不断增大，且行业呈现出区域集中化、产业集中化的趋势。我国涤纶长丝行业具有明显的区域聚集性特 征，长三角地区（浙江、江苏、上海）产量占全国涤纶纤维产量的80%，其中浙江省产量占比50%左右，并 且行业的集中度也更加明显，将有利于涤纶长丝生产企业发挥区域优势、规模优势、提升竞争力。 从产品结构来看，功能性、差别化涤纶长丝产量逐年提升，产品差别化率已经有了稳步的提高，该等 高附加值产品增强了行业的盈利能力、整体竞争能力、抗周期性风险能力。 涤纶长丝下游的行业为服装行业和家纺行业，伴随着我国经济的持续发展、居民生活水平的不断提高、 城镇化的不断加快推进，服装行业和家纺行业仍将保持较高的需求量和发展速度；另一方面，随着纺织工 业新材料、新技术的应用，以产品创新所引领的绿色、低碳、文明、时尚的生活方式，也将进一步挖掘出 我国内需的巨大潜力，从而为涤纶长丝行业的发展提供充足的空间。在我国庞大的人口基数基础上，服装 和家纺行业的发展将给涤纶长丝行业的发展带来较大的市场空间。 （三）公司所处行业的市场竞争格局 1、钢结构行业 我国钢结构行业的市场化程度高，行业集中度低，市场竞争激烈。目前我国钢结构行业大部分企业生 产规模较小，行业集中度不高。随着国家经济发展、产业调整政策及行业趋严监管，一些缺乏创新、实力 较为薄弱、缺少资质、管理不健全的中小钢结构企业在竞争中将被逐步淘汰，而拥有技术优势、规模优势、 品牌优势、具备设计制作安装一体化经营实力的钢结构企业将在竞争中进一步做强做大，起到推动行业整 合的作用，预计未来钢结构行业集中度将进一步提高。 公司具有房屋建筑工程施工总承包壹级资质，并积极地由钢结构专业分包向房建施工总承包转型，相 继承接了绵阳富乐中学、杭州云栖小镇等一系列总承包工程。2018年1-6月公司总承包业务稳步攀升，上 半年共承揽2项，包括联合国地理信息展览馆工程总承包项目（3.8亿元），华东师范大学附属台州学校PPP 项目社会资本采购项目（4.8亿元），实现了公司业务模式和盈利模式的重大突破，进一步促进了公司的转 型升级。 2、化纤行业 我国涤纶长丝行业竞争充分，经过近几年行业深度调整及国家不断推进供给侧改革，落后产能不断被 淘汰，大型生产企业凭借其规模和技术优势持续扩张，行业集中度稳步提升。据统计，2011 年我国涤纶 长丝产业集中度（CR4）仅为26.5%，2016年这一数值已增加至35.8%。根据美国贝恩对产业集中度划分标 准，国内涤纶长丝行业正由竞争型（CR4<30%）向寡占型（CR4>30%）转变。但从目前看，我国涤纶长丝行 业集中度仍处于较低水平，行业龙头的市场占有率尚有很大的提升空间。从地域来看，我国涤纶长丝企业 群主要集中在浙江、江苏、福建等地区，三个省的涤纶长丝产能占我国总产能的98.8%，其中浙江省占比 达到 62.4%，是名副其实的化纤大省。 未来随着国家供给侧改革的进一步深化，聚酯涤纶行业整体的产业升级进程将不断加快，产业链一体 化、兼并重组、互联网+、智能制造等行业改革举措深入实施，落后产能出清，新增产能较少，龙头企业 加快产业链整合，并纷纷往产业链上端延伸，行业供需关系与产品品种结构得到进一步优化，行业景气度 将有所好转。 （四）公司资质及行业地位 公司是钢结构产品和新型围护产品的供应商、钢结构建筑体系的一体化服务商，是钢结构行业中的优 势企业，是空间钢结构领域中的龙头企业之一。公司在技术水平、施工管理、质量控制等方面均领先于同 行业，综合竞争力位于全国前列。 公司生产基地纵横广东、四川、浙江和天津"三省一市"。承接了国家游泳中心"水立方"、北京首都机 场T3A航站楼、杭州新建火车东站、杭州奥体博览中心主体育场、云栖小镇国际会展中心、500米口径球面 射电望远镜（FAST）、刚果布拉柴维尔玛雅玛雅国际机场、委内瑞拉国际会议中心等国内外一大批标志性 工程，在国内外享有较高的知名度与美誉度。 现拥有房屋建筑工程施工总承包壹级、钢结构工程专业承包壹级、钢结构制造特级、轻型钢结构工程 设计专项甲级、建筑金属屋（墙）面设计与施工特级、网格结构专项壹级、中国金属围护系统承包商特级 等资质，并获得境外承包工程经营资格、中国实验室计量认证（CMA）、美标AISC认证。此外，2014年4月， 住房和城乡建设部首次批准了公司在内的15家钢结构企业开展房屋建筑工程施工总承包试点，对试点企业 核发房屋建筑工程施工总承包一级资质证书。该资质对于钢结构行业内公司具有重要意义，具备总承包资 质的钢结构企业将在项目承揽、项目利润等方面产生较为明显的正面影响。 （五）公司的质量控制体系的执行情况及整体评价 公司全面贯彻执行IS09001国际质量认证体系及国家、行业规范要求，严格生产制造流程与检测。以 科学严谨、追求卓越的工作态度，制定了更细致、更严格的企业产品标准、企业验收规范，通过先进完备 的实验检测设备和管理流程，针对焊接、安装、涂料和制作等环节提供完善的检测与验收，生产制作品质 目标得以控制。同时，对员工进行生产操作及责任心的培训，使质量目标成为全员自觉行动方向。 （六）报告期内安全生产制度的运行情况 报告期内公司把质量安全提到公司战略高度，定期组织开展“安全生产月”活动，加强对公司相关人 员进行培训，并在全公司范围内开展不间断督导巡检，加强日常监督管理力度，有效地促进各项规章制度 的贯彻落实，及时有力地纠正了在施工生产过程中存在的不安全问题和隐患，强化了重大事故隐患的治理， 促进了各项安全措施的落实。 报告期内公司未发生重大安全事故。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期投资公司所致 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 应收票据 本期收到的票据较多所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 土木工程建筑业 公司核心竞争力体现在以下几个方面: 1、技术创新优势 创新是企业可持续发展的不竭动力。公司创建了行业第一家国家级企业技术中心、国家级博士后科研 工作站、浙江省院士专家工作站、浙江省企业研究院等创新平台， 并积极开展产学研合作，与浙江大学、 西安建筑科技大学、浙江工业大学、浙江省建筑设计研究院等多家高等院校、科研单位建立了技术合作关 系。通过消化吸收和自主创新，公司开发形成了十大核心技术，拥有专利一百八十余项。2015年又新突破 了绿色低碳装配式钢结构建筑技术创新及产业化、大型体育场馆钢结构智能化建造关键技术研究及实践等 几项关键工艺、技术。截至2018年6月30日，公司共拥有专利一百八十余项。 公司承接了国家游泳中心"水立方"、北京首都机场T3A航站楼、杭州新建火车东站、杭州奥体博览中 心主体育场、云栖小镇国际会展中心、500米口径球面射电望远镜（FAST）、刚果布拉柴维尔玛雅玛雅国际 机场、委内瑞拉国际会议中心等国内外一大批标志性工程。 2018年上半年，公司申请专利达18项，其中发明专利6项；荣获浙江省科技进步三等奖1项。 公司技术水平不断提高的同时，也提升了项目承接能力、市场影响力、客户的认可度，保证了公司在 钢结构行业持续的技术优势和竞争优势。 2、产业链优势 公司是钢结构行业首批上市公司以及国家装配式钢结构集成建筑低碳技术创新及产业化示范基地和 住建部首批“国家装配式建筑产业基地”，致力于打造钢结构绿色建筑集成服务商，为客户提供设计、制 作、施工总承包等一揽子服务。报告期内公司进一步实现了钢结构专业分包商向装配式建筑集成服务商及 工程总承包商转型，承揽总承包工程包括联合国地理信息展览馆（3.8亿元），华东师范大学附属台州学校 PPP项目社会资本采购项目（4.8亿元），实现了公司商业模式和盈利模式的重大突破，进一步实现了公司 转型升级。 3、品牌和质量优势 公司秉承“以设计为龙头、以制造为基础、以安装为关键，钢结构产业一体化发展”的经营方针，不 断通过质量、诚信和服务来打造自己的品牌，在高层重钢及空间钢结构领域，树立了高端市场的品牌形象。 公司全面贯彻执行IS09001国际质量认证体系及国家、行业规范要求，严格生产制造流程与检测。以科学 严谨、追求卓越的工作态度，制定了更细致、更严格的企业产品标准、企业验收规范，通过先进完备的实 验检测设备和管理流程，针对焊接、安装、涂料和制作等环节提供完善的检测与验收，生产制作品质目标 得以控制。同时，对员工进行管理、生产操作及责任心的培训，使质量目标成为全员自觉行动方向。2009 年导入卓越绩效管理模式，2012年3月，获得美国钢结构协会（AISC）的钢结构制作与复杂油漆认证，大 大提升了公司钢结构管理水平和产品制作技术水平，从而保证了产品质量安全。 公司的品牌优势为公司后续业务拓展打开了新的局面，树立了高层次、高技术、高质量的市场形象。 4、营销优势 除母公司外，公司在广州、天津和成都分别设立三家子公司，建立生产基地，以辐射市场前景广阔的 华南、华北和西南地区，为客户提供贴身式的服务。公司在华南、华东、华北、中南等地区设立20余个销 售点，建立了一支年富力强、业务熟练、市场开拓能力强的营销人员队伍，收集市场信息，联系客户，为 客户提供售后服务。公司在多变的市场和激烈的竞争中，确立了以“密切关注市场、快速反应出击、迅速 作出决策”为核心的经营策略，拥有一批经验丰富、管理能力强的高、中级管理人员，建立了一支高效的 销售和采购团队，形成高效、灵活的经营机制。公司钢结构产品的设计、制造和安装根据客户的需求及时 调整，并不断提升技术水平，保证了公司在钢结构行业具有稳固的市场地位。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 当前，世界经济延续复苏态势，但不确定性因素增加，对经济复苏产生一定的冲击。国内经济继续以 供给侧结构性改革为主线，深入推进“三去一降一补”，其中以钢铁、煤炭等行业为重点加大去产能力度。 面对外部经济环境的不确定性和行业原材料价格上升带来的经营压力，公司董事会和管理层严格贯彻年初 既定的经营计划和经营目标，主动把握行业发展新趋势，紧跟基础设施建设和新型城镇化加快推进的大好 机遇，稳步推进各项业务发展，业绩较上年同期明显增长。 报告期内，公司严格贯彻年初既定的经营计划和经营目标，积极利用宏观环境和行业出现的有利变化， 稳步推进各项业务发展，业绩较上年同期明显增长。2018年上半年，公司上下齐心协力，共同奋斗，经过 全体员工的努力，实现营业收入401,591.96万元，较上年同期增长23.25%；实现归属于上市公司股东的净 利润12,570.75万元，较上年同期增长83.11%。 报告期内公司重点工作开展情况如下： （一）坚持市场创新，高端化发展。 报告期内，公司紧紧围绕主攻“一号工程”，做大“国际化”工程，拓展“总承包工程”，创新“点多 面广”工程这条业务主线，不断加强市场开拓，进一步固本强基。一是依托技术、品牌及管理等综合竞争 优势，高端化发展，占领市场高地、要地和重地；二是紧跟国家产业政策，积极承建政府投资项目、地方 标志性建筑项目和高附加值项目。 报告期内，公司共承揽订单（含中标项目）450,739.10万元，其中承接了梅山吉利汽车总装车间和总 装物流项目、深圳星河雅宝项目、西安奥林匹克体育中心、德清联合国地理信息展览中心等大项目，中标 了华东师范大学附属学校PPP项目社会资本采购项目等总承包工程。 （二）坚持一带一路，国际化发展。 报告期内公司加快“走出去”步伐，坚定不移巩固和发展伙伴联盟、产业联盟、品牌联盟、信誉联盟， 进一步拓展海外市场。为响应国家“一带一路”战略，深度挖掘现有海外市场的机会，扩大海外市场份额， 同时加强海外营销体系的建设，提升公司的市场竞争力以及产品在国际市场的影响力，公司在巴拿马设立 分公司，负责巴拿马及周边国家和区域的市场开拓、产品销售及工程项目服务。此举将进一步完善公司海 外战略布局，实现公司海外业务发展的整体战略。 （三）坚持技术创新，装配化发展。 2017年3月，住建部印发《“十三五”装配式建筑行动方案》、《装配式建筑示范城市管理办法》、《装配式 建筑产业基地管理办法》三个文件，全面推进装配式建筑发展。要求到2020年，全国装配式建筑占新建建 筑的比例达到15%以上，培育50个以上装配式建筑示范城市，200个以上装配式建筑产业基地，500个以上 装配式建筑示范工程，建设30个以上装配式建筑科技创新基地。此外推行装配式建筑原则上应采用工程总 承包模式。公司作为国家发改委授予的“国家装配式钢结构集成建筑低碳技术创新及产业化示范基地”和住 建部首批“国家装配式建筑产业基地”，报告期内不断加大高端技术和前沿技术研究力度，围绕装配式钢结 构产业发展需要，搭建创新链条，推进产业结构转型发展。 （四）坚持产业创新，多元化发展。 报告期内，公司投资建设的聚酯纤维项目受下游需求推升，盈利能力逐渐增强。公司经过几年的投入 和优化调整，产品品质提升，市场认可度大幅提升。市场开拓方面，公司产品面对中高端市场，为满足客 户个性化、差异化需求，公司在市场调研、研发、生产、销售方面下苦功，加快提升公司聚酯纤维产品差 异化的竞争力水平。此外，公司引进先进的德国巴马格高速卷绕机设备，通过创新及工艺的不断完善，不 断推进智能化制造的转型升级，2018年公司聚酯纤维产品的产能将达到50万吨左右。 （五）坚持模式创新，新兴化发展。 目前，国家正在大力支持装配式钢结构建筑发展，尤其是鼓励由主结构为钢结构的企业来主导总承包 项目。报告期内，公司积极拓展“总承包工程”，并加强设计管理、施工管理、合同管理、质量安全管理 和风险管理等方面的人才培养，全面推进商业模式向总承包方向转型升级。报告期内公司总承包业务进一 步推进，分别中标了联合国地理信息展览馆、华东师范大学附属台州学校PPP项目社会资本采购项目等总 承包工程。 二、主营业务分析 概述 （1）钢结构业务顺势而为，稳中有升： 随着国家“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带、“西北开发、东北振兴、中部崛起、东部率先” 等国家区域发展战略强势推进，城市基础设施进入建设高速期。报告期内，公司继续推进“产业结构、市 场开拓、商业模式、建筑工业化”的转型升级，由钢结构专业分包的公司向总承包公司转型，进一步探索 EPC、PPP项目的新模式，实现公司盈利模式和商业模式的创新和突破。2018年上半年，公司钢结构业务实 现营业收入204,564.92万元，同比增长19.64%。 （2）化纤产业产销平衡，大幅增长： 当前，随着国家供给侧改革的进一步深化，化纤行业整体的产业升级进程不断加快，在不增加总量的 情况下，产业集中度进一步提高；行业整体开工率较2016年、2017年进一步提升，库存保持低位运行，产 品价格在原料成本支撑下震荡上行，行业运行质量明显改善，效益大幅增长。公司投资建设的聚酯纤维项 目受下游需求推升，盈利能力逐渐增强。经过几年的投入和优化调整，产品品质提升，市场认可度大幅提 升。市场开拓方面，公司产品面对中高端市场，为满足客户个性化、差异化需求，公司在市场调研、研发、 生产、销售方面下苦功，加快提升公司聚酯纤维产品差异化的竞争力水平。2018年上半年，公司化纤业务 营业收入191,687.22万元，同比增长26.27%。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 4,015,919,596.31 3,258,338,756.66 23.25% 营业成本 3,557,255,878.86 2,901,078,404.55 22.62% 销售费用 15,924,979.65 12,828,185.80 24.14% 管理费用 289,293,914.14 216,714,670.19 33.49% 主要系本期研发费用 投入较多所致。 财务费用 36,650,488.36 53,728,643.68 -31.79% 主要系本期贷款平均 余额减少所致 所得税费用 14,147,440.70 8,682,579.33 62.94% 本期所得税计提较多 所致 研发投入 200,524,096.95 138,182,020.17 45.12% 主要系本期研发费用 投入较多所致。 经营活动产生的现金 流量净额 -119,590,820.17 88,017,208.84 -235.87% 本期付款较多所致 投资活动产生的现金 流量净额 -142,515,779.91 -29,033,812.84 -390.86% 本期投资公司所致 筹资活动产生的现金 流量净额 -97,970,722.56 -81,457,526.09 -20.27% 现金及现金等价物净 增加额 -360,036,918.04 -24,297,610.72 -1,339.80% 本期付款较多和投资 公司所致 资产减值损失 -28,570,974.16 -9,052,189.83 -215.63% 本期长账龄应收收回 较多所致 营业外收入 4,930,675.21 8,546,044.34 -42.30% 本期科目调整所致 归属于少数股东的综 合收益总额 3,901,395.30 1,940,814.04 101.02% 本期子公司利润较好 所致 营业利润 139,622,123.33 71,521,046.30 95.22% 本期盈利能力较好所 致 归属于母公司所有者 的净利润 125,707,515.15 68,653,191.09 83.11% 本期盈利能力较好所 致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,015,919,596.31 100% 3,258,338,756.66 100% 23.25% 分行业 建筑钢结构行业 2,045,649,179.39 50.94% 1,709,802,296.27 52.47% 19.64% 化纤行业 1,916,872,169.64 47.73% 1,518,092,328.88 46.59% 26.27% 其他 53,398,247.28 1.33% 30,444,131.51 0.93% 75.40% 分产品 空间钢结构 882,104,660.29 21.97% 604,546,544.54 18.55% 45.91% 重钢结构 848,495,721.15 21.13% 681,165,318.50 20.91% 24.57% 轻钢结构 315,048,797.95 7.84% 424,090,433.23 13.02% -25.71% POY 1,916,872,169.64 47.73% 1,518,092,328.88 46.59% 26.27% 其他 53,398,247.28 1.33% 30,444,131.51 0.93% 75.40% 分地区 华东 2,966,536,679.72 73.87% 2,387,545,046.41 73.27% 24.25% 华南 287,506,907.45 7.16% 105,014,900.02 3.22% 173.78% 华中 261,203,904.97 6.50% 122,454,178.14 3.76% 113.31% 华北 116,194,504.34 2.89% 143,469,872.30 4.40% -19.01% 西北 11,758,187.33 0.29% 44,610,620.04 1.37% -73.64% 西南 218,757,433.12 5.45% 314,733,074.51 9.66% -30.49% 东北 32,718,472.99 0.81% 46,908,675.15 1.44% -30.25% 海外 67,845,259.11 1.69% 63,158,258.58 1.94% 7.42% 其他 53,398,247.28 1.33% 30,444,131.51 0.93% 75.40% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年 年同期增减 年同期增减 同期增减 分行业 建筑钢结构行 业 2,045,649,179.39 1,760,591,467.47 13.93% 19.64% 21.10% -1.04% 化纤行业 1,916,872,169.64 1,771,666,828.44 7.58% 26.27% 24.12% 1.60% 分产品 空间钢结构 882,104,660.29 750,891,645.40 14.87% 45.91% 50.86% -2.80% 重钢结构 848,495,721.15 734,542,701.86 13.43% 24.57% 25.04% -0.33% 轻钢结构 315,048,797.95 275,157,120.21 12.66% -25.71% -25.35% -0.42% POY 1,916,872,169.64 1,771,666,828.44 7.58% 26.27% 24.12% 1.60% 分地区 华东 2,966,536,679.72 2,699,548,553.41 9.00% 24.25% 24.64% -0.28% 华南 287,506,907.45 242,287,461.58 15.73% 173.78% 179.97% -1.86% 华中 261,203,904.97 219,683,954.53 15.90% 113.31% 114.76% -0.57% 华北 116,194,504.34 97,885,668.51 15.76% -19.01% -18.79% -0.22% 西南 218,757,433.12 178,074,212.90 18.60% -30.49% -34.92% 3.27% 西北 11,758,187.33 10,131,711.73 13.83% -73.64% -74.61% 5.53% 东北 32,718,472.99 29,428,968.76 10.05% -30.25% -32.71% 3.28% 海外 67,845,259.11 55,217,764.49 18.61% 7.42% 13.48% -4.35% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，空间钢结构营业收入增长较好，主要系公司空间钢结构业务增多，导致营业收入增加。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 减 货币资金 1,172,943,598.83 11.75% 697,571,340.79 7.87% 3.88% 应收账款 2,514,337,081.60 25.19% 2,630,512,089.61 29.66% -4.47% 存货 3,349,896,562.98 33.57% 2,758,976,833.18 31.11% 2.46% 投资性房地产 300,386.09 0.00% 358,147.02 0.00% 0.00% 长期股权投资 81,741,811.65 0.82% 0.82% 固定资产 1,842,264,421.62 18.46% 1,402,071,440.37 15.81% 2.65% 在建工程 26,848,875.20 0.27% 545,041,669.42 6.15% -5.88% 短期借款 1,254,200,000.00 12.57% 1,829,195,000.00 20.62% -8.05% 长期借款 350,050,000.00 3.95% -3.95% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 387,111,902.31 质押保证金和冻结存款 存货 138,414,044.50 抵押担保借款和票据 固定资产 120,854,975.40 抵押担保借款和票据 无形资产 89,057,115.89 抵押担保借款和票据 合 计 735,438,038.10 - 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 杭州 萧山 亚运 场馆 投资 建设 有限 公司 建 设、 运营 管 理、 维护 与更 新杭 州奥 体中 心主 体育 馆、 游泳 馆和 综合 训练 馆。 增资 82,026,000.00 21.70% 自有 中国 建筑 第八 工程 局有 限公 司、 华润 深圳 湾发 展有 限公 司、 杭州 奥体 博览 中心 萧山 建设 投资 有限 公司 长期 有限 责任 公司 有限 公司 成 立， 亚运 场馆 投资 建设 中 -284,188.35 否 2018 年04 月28 日 巨潮 资讯 网 http:// www. cninfo.com.cn/ 合计 -- -- 82,026,000.00 -- -- -- -- -- -- -284,188.35 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 135,635.76 报告期投入募集资金总额 17,436.87 已累计投入募集资金总额 91,909.6 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2017〕915号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商光大证券股份有 限公司采用代销方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票17,987万股，发行价为每股人民币7.70元，共计 募集资金138,499.90万元，坐扣承销和保荐费用2,538.00万元后的募集资金为135,961.90万元，已由主承销商光大证券股份 有限公司于2017年9月26日汇入本公司募集资金监管账户。另减除已预付承销费、律师费、审计费、股权登记费等其他发 行费用326.14万元后，公司本次募集资金净额为135,635.76万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普 通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2017〕376号）。 (二) 募集资金使用和结余情况 2017年度实际使用募集资金74,772.73万元，其中用于支付募投项目款74,472.73万元，用于支付承销费、律师费、审计费、 股权登记费等发行费用300.00万元，2017年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为151.26万元；累计已使用募 集资金74,772.73万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为151.26万元。 2018半年度实际使用募集资金17,436.87万元，其中用于支付募投项目款17,436.87万元。 截至 2018年 6月 30日，募集资金余额为人民币44,230.06万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净 额）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 14万吨钢结构工程 项目 否 138,500 135,635.76 17,436.87 91,909.6 67.76% 8,664.83 是 否 承诺投资项目小计 -- 138,500 135,635.76 17,436.87 91,909.6 -- -- 8,664.83 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 138,500 135,635.76 17,436.87 91,909.6 -- -- 8,664.83 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 无 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2017 年 10 月 19 日，公司第六届董事会第二次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先已 投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，董事会认为公司本次以募集资金置换预先已投入的自 筹资金，并未与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，并 且置换时间距募集资金到账时间未超过 6 个月，符合中国证监会《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指 引》和公司《募集资金管理制度》等相关法规的要求。同意用募集资金置换预先投入募投项目自 筹资金，置换资金总额为人民币 60,116.85 万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 公司项目实施出现募集资金结余44,230.06万元，系项目未完工。 尚未使用的募集资 金用途及去向 继续用于募集资金投资项目 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 广州五羊 钢结构有 限公司 子公司 承担各类 钢结构工 程（包括网 架、轻型钢 结构工程） 的制造与 安装 7,222.54 万元 409,735,365.51 123,835,080.11 137,539,393.07 5,128,507.88 4,522,820.24 天津东南 钢结构有 限公司 子公司 钢结构、网 架及配套 板材的设 计、制造、 安装；承接 与以上相 关的土建 工程 800万美 元 660,119,223.51 158,107,144.81 240,817,028.11 17,557,878.69 14,699,401.61 成都东南 钢结构有 限公司 子公司 钢结构、网 架、铝锌硅 复合板、彩 涂钢板设 计、制造、 安装、承接 与此相关 的土建工 程 12500万 元 549,523,041.13 167,694,128.91 152,861,790.25 11,343,160.87 9,112,430.68 浙江东南 钢结构有 限公司 子公司 钢结构、板 材设计、制 造、安装及 工程承接 1亿元 675,583,327.70 170,187,930.19 803,131,357.30 11,858,390.22 9,775,515.56 杭州东南 国际工程 有限公司 子公司 国际工程 （包括房 建工程、轨 道工程、公 路工程、市 政工程、桥 梁工程、石 油及燃气 5000万元 99,353,359.85 61,952,404.67 27,656,718.89 1,322,473.97 1,306,937.40 管道系统 工程、水工 程、电力工 程、码头工 程）设计， 承包；货物 及技术的 进出口业 务 东南新材 料（杭州） 有限公司 子公司 生产、加 工、销售： 聚酯纤维 膜材、土工 布、涤纶工 业长丝、聚 酯切片、 POY丝、 FDY丝、 DTY丝； 经营化纤 生产所需 的原辅材 料、纺织面 料、服装； 经营本企 业自产产 品及相关 技术的出 口业务；经 营本企业 生产所需 的原辅材 料、仪器仪 表、机械设 备、零配件 及相关技 术的进口 业务；承揽 来料加工 及开展“三 来一补”业 务 53968.25 万元 1,876,857,545.51 485,497,772.24 1,927,042,901.48 51,563,184.19 51,571,744.19 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 大连湘湖钢结构有限公司 正在注销中 大连湘湖钢结构有限公司自公司成立 以来尚未开展实际生产经营活动，为进 一步节约公司现有资源，优化公司业务 结构和治理架构、降低企业管理成本、 提高运营效率，公司通过审慎考虑决定 注销子公司，并授权公司管理层依法办 理相关清算和注销事宜。因上述子公司 为公司全资子公司，为合并报表范围之 内，清算注销对公司损益无重大影响。 清算注销完成后，上述子公司将不再纳 入公司合并报表范围，对公司整体业务 发展和盈利水平不会产生重大影响，也 不存在损害公司及全体股东利益的情 形。 浙江东南网架股份有限公司贵州分公 司 注销 根据公司经营规划及贵州分公司实际 运营情况，公司为降低管理运营成本， 优化组织架构，提高公司的管理效率和 运作效率，公司董事会决定注销贵州分 公司。本次注销浙江东南网架股份有限 公司贵州分公司不会对公司整体业务 发展产生不利影响。 河北雄安东南网架凯盛建筑科技有限 公司 设立 为响应党中央、国务院设立雄安新区、 深入推进京津冀协同发展的重大决策 部署，积极把握布局雄安新区建设的历 史机遇，提升公司在雄安新区的市场竞 争力，更好的实施业务发展战略，公司 拟在雄安新区投资设立河北雄安东南 网架凯盛建筑科技有限公司。新公司成 立后将充分利用公司和凯盛集团在绿 色装配式建筑技术研发实力、营销优 势、装配化施工、品牌影响力等方面的 核心竞争力，立足区位优势，辐射京津 冀市场。设立雄安子公司符合公司未来 战略布局和长远发展规划，符合公司全 体股东利益。公司本次对外投资的资金 来源于公司自有资金，对公司财务状况 和经营情况不会产生重大影响，不存在 损害公司及全体股东利益的情形。本次 子公司设立完成后，将纳入公司合并报 表范围。 浙江东南绿建集成科技有限公司 设立 本次公司投资设立全资子公司，是基于 公司战略发展需要，不断整合、优化先 进技术资源与成果，促进公司装配式建 筑产业的做强做大，进一步提高公司的 核心竞争力。本次以自有资金投资设立 全资子公司不会对公司财务状况及经 营业绩产生不利影响，符合公司的发展 战略和全体股东的利益。本次子公司设 立完成后，将纳入公司合并报表范围。 主要控股参股公司情况说明 报告期内，各钢结构子公司盈利能力稳中有升，业绩均有不同幅度的较好增长，东南新材料公司受涤纶长丝下游需求推升， 聚酯纤维产品盈利能力逐渐增强，总体效益相比2017年同期大幅度增长。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 2018年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润 变动幅度 60.00% 至 100.00% 2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润 变动区间（万元） 13,660.10 至 17,075.13 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润 （万元） 8,537.57 业绩变动的原因说明 公司积极开拓市场，业务量稳步增长。全资子公司东南新材料（杭州） 有限公司盈利能力不断增强。 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济周期和政策变化的风险 公司的生产经营受整体宏观经济发展的影响较大。如果国内经济发展缓慢，或经济出现周期性波动， 整个国民经济中固定资产投资速度也将相应放缓，进而影响到公司下游客户投资意愿，将对公司未来盈利 能力产生不利影响。 除政府和社会投资、上下游行业发展等因素外，在经济发展进入新常态的时期，银行信贷环境和导向 的变化也会给公司经营带来不确定性风险，将考验公司的经营和管理能力，对公司业务增长产生不利影响。 针对上述风险，公司将密切关注国内外宏观经济、政策形势的变化，根据宏观经济和政策形势的变化 及时调整公司经营政策，同时公司将进一步增强市场竞争力和经营、管理能力，提高抗风险能力。 2、原材料价格大幅波动风险 公司产品的主要原材料为钢材，原材料占公司主营业务成本比例较高。随着主要原材料供求关系和市 场竞争状况的不断变化，公司主营业务成本也随之波动。如果公司工程投标定价未能根据钢材价格波动做 出适时调整，或者公司工程合同签约后钢材价格出现大幅波动，而公司又没有在恰当时机安排采购，对于 公司已签订闭口合同的订单而言，将形成一定的风险敞口，对公司未来的盈利能力产生不利影响。 对于公司涤纶长丝业务而言，原材料PTA、MEG价格是决定涤纶长丝价格的主要因素，虽然从涤纶长丝 行业的定价机制和盈利模式来看，公司可以将部分原材料价格波动的风险转嫁给下游客户，但是原材料价 格的大幅波动将增大公司存货管理的难度，引致存货跌价损失的风险，并且会造成公司产品毛利率一定幅 度的波动，进而导致公司涤纶长丝业务的利润水平波动。 针对上述风险，公司将集中优势资源，依靠丰富的市场实战经验及广阔的信息渠道优势，实时跟踪原 材料价格走势，最大限度的降低原材料价格波动的风险。 3、应收账款回款风险 公司应收账款数额较大与公司所处的行业有关。公司所承揽的钢结构工程业务工期较长，存在较多的 跨年度结算的情况。未来随着业务规模的扩张，公司应收账款余额可能会持续增加，如果公司应收账款的 催收不利或者因工程业主资信和经营状况恶化导致工程款不能按合同及时支付，则可能带来坏账的风险， 另外项目中存在工程垫资、工程项目涉诉等因素导致的资金回笼放缓风险，从而对公司未来的盈利能力产 生不利影响。公司将加强项目管理及合同履约，已建立完善的应收账款管理制度，并不断加大应收账款的 催收力度，制定完善的应收账款催收和管理制度，将应收账款的回收任务纳入业务员关键考核指标，并对 应收账款回款工作建立一定的奖惩机制，以实现应收账款的及时回收，避免出现坏账的损失，以提高应收 账款周转率。 4、海外工程风险 随着国家“一带一路”战略的实施，以及公司对海外市场的大力开拓，公司海外工程项目将呈现快速 增长的趋势。但如果未来全球经济出现明显下滑，或工程项目所在国发生政治社会动荡等极端情况，公司 将面临海外工程收入下滑或工程回款困难的风险。同时，因部分海外工程合同采用美元等外币结算，未来 汇率波动也将对公司的业绩产生一定影响。针对海外工程可能面临的风险，公司采取了要求付款方先支付 一部分预付款、加大对工程进度款的催款力度等措施加以应对。 5、跨行业经营风险 公司主营业务为大跨度空间钢结构、高层重钢结构及轻钢结构设计、制造、安装，所属行业为建筑行 业。公司的年产20万吨超仿真差别化纤维项目和已经完工的年产9万吨抗静电抗紫外差别化聚酯纤维项目 均为化纤行业，属于跨行业经营。上述项目均符合国家《产业结构调整指导目录（2013年本）》和《外商 投资产业指导目录（2015年修订）》的产业导向，属于国家鼓励类新材料项目，可以满足建筑装饰、装修 等产业用纺织品需求，有利于利用公司的行业和客户优势，在一定程度上延伸公司的业务和产业链条，但 与公司目前主营业务存在较大差别。公司涉足化纤行业，存在经营经验不足以及未来化纤行业市场不确定 等风险，公司面临跨行业经营风险。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年年度股东 大会 年度股东大会 47.02% 2018年05月04 日 2018年05月05 日 登载于巨潮资讯 网的《2017年年 度股东大会决议 公告》（公告编号： 2018-044） 2018年第一次临 时股东大会 临时股东大会 42.65% 2018年02月05 日 2018年02月06 日 登载于巨潮资讯 网的《2018年第 一次临时股东大 会决议公告》（公 告编号： 2018-006） 2018年第二次临 时股东大会 临时股东大会 47.00% 2018年03月26 日 2018年03月27 日 登载于巨潮资讯 网的《2018年第 二次临时股东大 会决议公告》（公 告编号： 2018-017） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中 所作承诺 （未完）  |