[中报]海伦钢琴:2018年半年度报告
海伦钢琴股份有限公司 2018年半年度报告 2018-035 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人陈海伦、主管会计工作负责人金江锋及会计机构负责人(会计主 管人员)王琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、行业风险。随着国内钢琴行业的竞争发展，行业集中度呈现逐步扩大的 趋势。同行业内竞争激烈，公司如果不能加强资源整合，提高经营规模，扩大 市场份额，将面临较大的市场竞争风险。 2、技术风险。市场需求不断变化，钢琴生产技术不断发展，如果公司对行 业关键技术的发展不能及时掌控，对市场需求动态不能及时了解，研发的产品 将不具备竞争力。 3、市场风险。目前公司的销售区域主要以大中城市为主，公司将通过技术 研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的 风险。公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的音乐院校建立 的良好的合作关系，充分把握各层次钢琴需求的新特点、新趋势，对潜在用户 的市场需求进行调研分析，积极开发新产品以满足二、三线城市的拓展需求。 4、募集资金投资项目风险。募集资金投资项目的实施将增强公司产品开发 能力，提升生产技术工艺，提高产品档次，扩大产能，满足消费升级所带来的 市场需求，促进公司持续稳定发展，增强公司可持续盈利能力。但项目实施完 成后产生的经济效益、产品的市场开拓与接受程度、销售价格等都有可能与公 司的预测发生差异，并可能导致部分生产设备闲置、无法充分利用生产能力的 风险；另外，项目建设若不能按预定计划完工，也会影响投资效益，所以客观 上存在不能如期完成或不能实现预期收益的风险。 5、智能钢琴与线上线下艺术培训教育项目风险。根据公司文化艺术产业的 发展战略，公司于2014年8月成立了“海伦艺术教育投资有限公司”，于2014 年12月成立了“北京海伦信息网络有限公司”，主要承担拓展公司智能钢琴与线 上线下艺术教育培训市场，加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的 步伐，增强持续盈利能力。但该项目在深度和广度上均具有一定的创新性，存 在一定的技术风险与市场不确定性。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 13 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 30 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 35 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 36 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 37 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 107 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、海伦钢琴 指 海伦钢琴股份有限公司 四季香港 指 四季香港投资有限公司 海伦投资 指 宁波北仑海伦投资有限公司 同心管理 指 宁波大榭开发区同心企业管理服务有限公司 海伦琴凳 指 宁波海伦琴凳有限公司，系宁波海伦乐器部件有限公司更名前名称 海伦乐器部件 指 宁波海伦乐器部件有限 海伦艺术教育 指 海伦艺术教育投资有限公司 海伦七彩 指 宁波海伦七彩文化发展有限公司 海伦育星管理 指 宁波海伦育星教育管理咨询有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 海伦钢琴 股票代码 300329 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 海伦钢琴股份有限公司 公司的中文简称（如有） 海伦钢琴 公司的外文名称（如有） HAILUN PIANO CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） HAILUN PIANO 公司的法定代表人 陈海伦 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 石定靖 李晶 联系地址 宁波市北仑区龙潭山路36号 宁波市北仑区龙潭山路36号 电话 0574-86813822 0574-86813822 传真 0574-55221607 0574-55221607 电子信箱 phil@hailunpiano.com lijing@hailunpiano.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 248,062,564.49 208,094,759.80 19.21% 归属于上市公司股东的净利润（元） 30,409,910.26 20,224,995.99 50.36% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 25,899,809.17 14,397,952.16 79.89% 经营活动产生的现金流量净额（元） -3,057,262.54 -9,542,409.29 67.96% 基本每股收益（元/股） 0.1210 0.0805 50.31% 稀释每股收益（元/股） 0.1210 0.0805 50.31% 加权平均净资产收益率 3.58% 2.50% 1.08% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 1,041,061,561.42 1,002,797,900.52 3.82% 归属于上市公司股东的净资产（元） 858,066,198.68 834,943,694.94 2.77% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,285.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,057,732.00 委托他人投资或管理资产的损益 3,250,965.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -235.15 减：所得税影响额 796,131.71 少数股东权益影响额（税后） -56.28 合计 4,510,101.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务： 报告期内，公司主要从事钢琴的研发、制造、销售与服务，同时加大智能钢琴的研究与开发，拓展到艺术教育培训产业 等。从公司创立至今，公司完成了四大转变：一是产品结构方面，完成了从钢琴零配件到钢琴核心部件、整琴制造、精品钢 琴的转变，目前正在研制智能钢琴；二是品牌建设方面，完成了从 OEM 贴牌生产到打造 HAILUN 自主品牌；三是销售渠 道方面，完成了从配套生产向组建完善的国内、外销售网络的转变；四是业务领域方面，逐步拓展公司从传统钢琴制造业向 艺术教育的转型升级。 （二）主要产品 目前，公司主要产品包括立式钢琴、三角钢琴、智能钢琴，拥有的自有品牌有“海伦”、“文德隆”，合作品牌有有“弗尔 里希”、“佩卓夫”、“罗瑟”、“齐默曼”。公司产品根据不同的市场服务人群进行定位系列分类，并针对不同的定位，进行技 术性能改进。公司还率先开启国内自主品牌钢琴与动漫联手，与迪士尼共同研发海伦·迪士尼系列钢琴，推出三款型号，将 迪士尼动漫形象米奇、米妮、大白素材融入钢琴造型。智能钢琴项目已推出“6+1”智能钢琴教室产品以及Ipiano智能钢琴产品， 智能钢琴教室以智能化的教学模式、丰富的教学法、趣味的互动平台，受到了市场的青睐。Ipiano智能钢琴是在保留传统钢 琴的音乐特性和演奏功能的基础上，引入现代计算机和互联网技术，发展形成的全新一代钢琴，搭载智能硬件、静音系统、 专用APP，实现智能化的钢琴教学新模式。 （三）经营模式 1、生产模式 公司采取的是“以销定产”和“安全库存”相结合的生产模式。“以销定产”即根据市场订单安全生产；“安全库存”是基于公 司钢琴生产周期较长，为了缩短产品的交货周期，提高市场反应能力，增强市场竞争力，公司建立了安全库存制度。 2、销售模式 公司销售包括国内销售和国外销售。公司对国内经销商实行分区域管理制度，按照华东区、华南区、华中区、华北区、 东北区、西南区和西北区等区域分设区域经理，分别负责各区域内经销商的日常管理工作，公司会为经销商提供全面的信息 和技术支持，并在年终对经销商进行考评。公司外销区域主要包括欧洲、美洲和亚太地区。公司制定了比较可行的销售政策， 对定价原则、信用标准和条件、收款方式以及涉及销售业务的机构和人员的职责权限等相关内容作了明确规定。 （四）主要业绩驱动因素： 报告期内，公司实现营业收入24,806.26万元，同比增长19.21%；归属于上市公司股东的净利润为3,040.99万元，同比增 长50.36%。 1、政策因素 国家积极推动文化产业发展，推动文化产业成为国民经济支柱性产业，实施重大文化产业项目带动战略，加强文化产业 基地和区域性特色文化产业群建设，钢琴产业升级并与互联网相结合也得到国家政策的有利扶持。 2、技术优势 公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发，持续推出钢琴新品。公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进 设计理念，结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺，逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相 结合的特有技术特点，建立了一整套独立的创新技术体系。公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业， 并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技术应用于钢琴生产。报告期内，公司共设立了6项新产品项目，授权 获得2项专利，分别是一种立式钢琴静音系统和三角钢琴的双音板音源结构。。 3、销售驱动 报告期内，公司举办了钢琴经销商推荐会，向经销商们推介新产品和创新技术亮点，同时结合网络营销宣传模式，快速 传递公司新动态，增强营销广度和力度。随着公司品牌系列的增加和完善，品牌市场知名度的提高，品牌推广深入二、三线 城市区域，配合巡回音乐会、大师班、钢琴大赛等推广活动，销售量稳步提升。同时，顺应互联网销售潮流，在线下网点销 售的基础上，积极推进线上电商平台同步运作，拓展销售渠道，在京东、天猫均有品牌旗舰店。随着公司宣传推广力度加大， 以及产品质量技术优势的提升，市场认可度极大提升，市场销售形势较好，导致在报告期内部分产品出现缺货现象。报告期 内，公司钢琴销量17,665架，较上年同期增加14%，销售收入同比增长19.21%。 4、钢琴毛利上涨 报告期内，随着公司运营成本的加大，公司对销售产品价格进行了调整，整体调整单价约上涨4%；另外，公司不断推 出高端产品，钢琴销售的产品结构中，高毛利的钢琴销量增加明显，例如公司迪士尼钢琴，海伦维也纳系列，本报告期销售 675架，同比增加176.64%。同时，钢琴扩建项目及技改项目对公司生产环境改善和工艺流程改进所带来的效果逐步发挥， 生产产能不断扩大，技改设备带动生产效率有效控制直接人工成本明显上升。 报告期内，钢琴占总销售收入比为88.6%，毛利为30.38%，同比上涨2.68%。 5、外延投资收益 2014年起，公司积极拓展艺术教育培训项目，主要通过与各地培训机构签署合作协议开展运营，艺术教育培训课程体系 定位为艺术启蒙、音乐教育、美术教育与舞蹈教育。艺术教育市场前景广阔，公司收购优质艺术教育项目资源，能够进一步 增强公司的可持续发展能力，提高公司的盈利水平。报告期内，公司提高了对海伦七彩和海伦育星管理的持股比例，报告期 内投资收益较上年同期增加。 （五）行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位 目前，国内乐器消费持续增长，外销出口业务总量缩减，产品结构调整压力加大，钢琴产业运营的多元化和复杂性凸显。 以现代机械化工艺水平提升化解成本压力，以资本运作为驱动，向社会音乐教育、互联网在线艺术教育和钢琴文化演艺市场 不断拓展产业链条，从单纯出口代加工向社会化钢琴音乐文化服务平台创建，以及资源跨界重组的创新发展模式转型，成为 今后钢琴产业发展的主旋律。 报告期内，公司拓展钢琴产业架构，研发智能创新产品，以及线上线下配套多功能艺术教育培训体系，谋求市场创新， 依托“互联网＋”，推动智能钢琴及艺术培训教育联动发展，加速传统制造业文化转型，这是国内钢琴转型发展上的革新。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 无 预付账款 较上年末增加38.06%，主要系预付货款增加所致。 其他应收款 较上年末增加33.96%，主要系支付北京睿卡教育公司合作意向金所致。 其他流动资产 较上年末下降74.37%，主要系理财产品到期赎回所致。 长期股权投资 较上年末增加1,482.34%，主要系对外投资艺术教育公司所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）可持续发展的科学经营理念和卓越的规划执行力优势 公司始终秉持可持续发展的科学经营理念。在进入钢琴领域之初，公司即确定了“高技术、高质量、高起点”的经营原则， 直接与世界领先的设计和工艺接轨，摆脱国内企业传统手工和一般加工工艺生产钢琴的模式，采用标准化、系列化、正规化 管理，最大限度地应用现代高新科技成果设计和制造钢琴，并且注重继承、发展钢琴的传统音乐特性。 在产业规划上，公司制定了明确的战略和具体的实施方案，取得了良好的效果。面对钢琴市场的发展环境的变化，适时 拓展公司业务发展方向，以智能点燃音乐，以传统钢琴生产为基础，开拓智能钢琴及艺术教育产业。 具有前瞻性的战略发展规划和卓越的规划执行力不仅使公司从开始进入钢琴整机领域时就在产品品质和技术工艺方面 处于国内较高起点和先发地位，不同发展阶段的持续改进和定位提升更使得公司一直保持与国内竞争对手的竞争优势，不断 缩小与国际先进生产商的差距。战略规划的制定和实施不仅引导公司在过去几年取得了快速发展，同时为公司下一步加速发 展指明了方向。 （二）行业地位优势 公司是国内钢琴行业第一家被文化部命名的国家文化产业示范基地，是全国乐器标准化中心钢琴国家标准 （GB/T10159-2008）的起草和修订者之一，为国家级高新技术企业和中国乐器协会副理事长单位。根据中国乐器行业协会 出具的说明，公司钢琴销售在国内同行业中处于领先地位。 （三）品牌优势 公司一直积极致力于实施自主品牌战略，公司品牌知名度和影响力在钢琴行业中不断上升，在消费者中形成了较好的口 碑和关注度。近年来公司及其钢琴产品获得国内外多项荣誉，如2008年“HAILUN”牌钢琴被法国“DIAPASON”杂志在钢琴类 “金音叉”大奖上评为音乐品质、声音、手感、感情色彩、踏板、外观6颗星（国际最高级别奖项）；2010年公司生产的H-3P123 型立式钢琴、HG178型三角钢琴被国家轻工业乐器质量监督检测中心作为对钢琴音乐性能鉴定的参照样琴；2011年初， “HAILUN”牌钢琴被美国《The Piano Book》列入世界钢琴质量排名消费级钢琴品牌最高级别，为仅有的两个入选该级别的 中国自主品牌之一。2012-2014年，海伦钢琴连续三年在北美斩获MMR奖项，2015年，海伦钢琴荣获终身成就奖，更加强化 了海伦钢琴在北美市场的王者地位。2017年，海伦钢琴产品再次力克众多知名钢琴品牌，斩获美国MMR年度声学钢琴大奖， 公司产品的国际影响力进一步攀升。2017年7月，公司与沈阳音乐学院签约成立了校企合作教学实践基地，这不仅仅发挥了 高等院校供给侧作用，更是加强校企联盟建设的有益尝试，进一步探索如何培养高素质实用型专业人才，实现校企之间的优 势互补、互惠共赢、服务社会的积极作用，使高校教学、科研与社会生产实践高度契合。2017年，公司荣获“浙江省重点文 化企业”，2018年，公司荣获“2017-2018年度国家文化出口重点企业”，公司会继续做好重点文化企业的示范带动作用。 （四）技术优势 公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发，持续推出钢琴新品。公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进 设计理念，结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺，逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相 结合的特有技术特点，建立了一整套独立的创新技术体系。 公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技 术应用于钢琴生产。公司一贯重视技术创新，本报告期，公司共设立了6个新产品项目，新申请4项专利，取得2项专利，截 止报告期公司已取得58项国家专利，1项软件著作权。 1、产品设计优势 公司在进入钢琴生产伊始就全面摆脱传统的放样、模仿、测绘、实物试制修改的研发模式，在国内率先全面使用CAD（计算机辅助设计）、CAM（计算机辅助制造）、3D动漫、数字模拟、数字比对优化等先进手段，把产品设计研发周期从 传统的2-3年缩短至2-3个月，并保证产品结构性设计的一次成功率。 在产品的音乐特性设计开发方面，直接采用高线分析标注法、网格状频率振幅分析法、内应力色彩对比法、三维坐标频 率曲线动态分析、击弦机动静负荷及传动比效果分析、音频传导速率检测对比分析、调音音准物理和感官曲线分析等先进手 段分析检测音板弧形应力；同时，公司吸收应用国际领先的前期预设计、效果预测及修订等设计方法，大大减少了产品工艺 和钢琴音乐品质方面的试验次数，压缩了实验周期。 2、制造工艺优势 公司斥资引进国际领先的数字控制生产线，直接与设计衔接，在每一个关键生产环节，依靠数控机床加工，彻底摆脱传 统落后的加工模式，保证了产品零部件的精度、标准化程度和质量的稳定。公司在国内第一家采用定位孔联锁式工艺流程， 该工艺一环链接一环，上下环节紧扣和制约，一个环节出问题，后续生产将无法进行。这一套完整的联锁式工艺流程是实现 流水化生产的关键技术创新，在国际同行业属于领先水平，在国内属于首创的成果，取得了发明专利。公司先进的生产工艺 受到业内的广泛认可，已成为德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等国际知名钢琴企业的ODM合作伙伴。 3、材料应用优势 钢琴由近9,000个零件组成，涉及钢铁、有色金属、木材、化工、毛毡、纺织物、皮革等多类材料。在材料选用和预处 理时公司采用多项具有高技术含量的化学处理工艺和高新科技材料成果，取得了良好效果。公司对钢琴专用传统材料大胆创 新，率先使用铸铝合金中盘、合金铜和合金钢弦枕、特制击弦机弹簧、聚合、复合材料击弦机和琴键、仿天然合成黑檀木黑 键等多项新技术、新材料，产品品质得以不断改善提升，多项技术取得国家专利。 4、技术人才优势 公司在发展过程中逐步形成了一支素质高、专业结构合理、实力较强的技术创新型人才队伍，人员组合来源于中国、德 国、奥地利、法国、美国、捷克等多个国家的著名专家以及公司多年来自主培养的一批中、青年技术骨干和技术带头人。自 成立以来，公司技术研发团队逐步壮大，核心技术人员稳定，公司设立的钢琴制造工程技术中心为省级高新技术企业研究开 发中心。此外，公司积极与德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等多家国际知名钢琴生产厂商开展ODM合作，通过双边合作，学习 引进了多项国际先进的技术、管理经验，对提升公司生产技术水平和持续创新能力发挥很大的促进作用。报告期内，公司拥 有研发人员81人，人员相对稳定，流动性小。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司管理层按照董事会制定的经营方针，继续加快推进企业产业结构转型升级，在稳固传统钢琴生产制造管 理的基础上，加大高端智能钢琴的研发力度，深入发展艺术教育培训项目，加速公司向综合文化企业转型的步伐。为实现可 持续发展，公司深化内部管理体系的建设，稳步推进各项目实施，开拓新产业，进一步优化业务结构，强化营销能力及销售 网络，持续提升海伦钢琴的品牌形象，不断增强公司的核心竞争力。 一、经营业绩： 报告期内，公司通过钢琴推荐会和加大市场宣传推广力度，积极开拓二三线城市市场，不断挖掘销售市场份额，扩大营 销渠道，大力推进海伦高端产品进入市场，公司上半年实现营业收入24,806.26万元，同比上升19.21%。其次，公司积极投 资艺术教育行业，获得投资收益增多，报告期内实现归属于上市公司普通股东的净利润为3,040.99万元，同比增长50.36%。 公司经营情况发展态势良好。 二、财务状况： 报告期内，在重要资产方面，公司加大对外投资，长期股权投资较上年末增加1,482.34%，其他重要资产并未有大的变 动。长期股权投资增加的主要原因系加大对艺术教育公司投资所致。在负债方面，总负债略有上升，资产负债率为17.17%， 与期初基本保持平衡。在股东所有者权益方面，随着公司净利润的上升，归属于公司普通股东所有者权益总额为85,806.62 万元，比上年增长2.77%。总体来说，公司财务状况良好，保持稳定状态。 三、技术研发： 随着市场需求的多元化，为了提升用户对产品良好的体验感，公司一直热忱地致力于对钢琴的技术研发，依托钢琴制造 工程技术中心，同时引进国外钢琴先进技术和工艺检测技术，继续深化与国际品牌贝希斯坦、捷克佩卓夫等技术战略合作， 确保海伦钢琴技术的核心竞争力和创新力。报告期内，公司有6项自主研发项目，3款传统立式钢琴，2款智能钢琴和1款三角 钢琴的跨年项目，共投入研发费用924.15万元，占营业收入的3.73%。报告期内，公司共申请专利4项，获得授权专利2项， 分别是一种立式钢琴静音系统、三角钢琴的双音板音源结构。报告期内，公司研发的维也纳系列、智能钢琴教室、Ipiano 产品都获得了市场关注。 四、业务拓展： 1、产业方向拓展：针对不同的市场环境和条件，公司主要通过参股和加盟的方式拓展艺术教育培训市场； 2、产品结构拓展：在传统钢琴制造与销售的基础上，公司增加了电声钢琴、吉他、小提琴等的销售； 3、销售模式拓展：顺应互联网销售潮流，在线下门店销售的基础上，积极推进线上电商平台同步运作，拓展销售渠道。 报告期内，电商平台实现钢琴销售792台，同比增加65%。 五、公司治理情况 公司不断完善法人治理体系，公司股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照公司制度进行投资、管理和经营决 策与监督，董事会专门委员会规范运作，“三会”信息和重大信息及时披露，审计工作促进了内控规范和财务管理水平的提高， 体现了公司治理水平的不断提高。在公司董事会领导下，经理层加大规范管理、建章立制、内控治理、学习培训等规范工作 力度。公司会继续加强企业管理，提升企业治理能力。 六、内部控制状况 内部控制是企业为保证实现经营目标、降低经营风险而采取的重要措施，内控制度完善与否，直接影响着企业经营业绩 的好与坏。报告期内，公司根据外部环境变化和公司内部发展与经营的需要，进一步完善各项内控管理制度，优化管理流程， 增强企业抗风险能力。同时，公司通过ERP项目的实施，逐步将内控管理信息化、便捷化、高效化，公司管理手段正在向定 量、实时方向迈进。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 248,062,564.49 208,094,759.80 19.21% 主要系销售量增加以及单价上涨所致。 营业成本 175,431,587.94 152,449,247.80 15.08% 销售费用 17,009,465.18 13,121,435.45 29.63% 主要系：1.运费增加；2.宣传推广费用 增加；3.电商费用增加。 管理费用 26,872,838.62 24,967,537.50 7.63% 财务费用 -1,926,538.79 -1,898,352.71 1.48% 所得税费用 5,079,107.87 3,663,369.37 38.65% 主要系利润增加所致。 研发投入 9,241,549.54 8,782,927.37 5.22% 经营活动产生的现金流 量净额 -3,057,262.54 -9,542,409.29 67.96% 主要系销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流 量净额 55,338,079.55 -2,348,128.46 2,456.69% 主要系理财产品到期赎回所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 -8,133,006.52 -6,282,247.00 -29.46% 主要系利润分红增加及向银行贴现的 商业承兑汇票到期所致。 现金及现金等价物净增 加额 44,693,811.85 -17,852,617.04 350.35% 主要系理财产品到期赎回所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 立式钢琴 193,508,016.27 135,562,562.35 29.94% 20.48% 15.83% 2.80% 三角钢琴 26,276,729.39 17,446,532.67 33.60% 27.71% 24.96% 1.46% 码克 5,866,721.15 6,066,222.14 -3.40% 10.34% 15.26% -4.41% 钢琴配件 8,068,119.80 6,088,412.03 24.54% -8.06% -9.39% 1.11% 小乐器 103,204.75 84,038.71 18.57% -77.13% -77.37% 0.88% 电声钢琴 904,804.43 778,230.41 13.99% 8.27% 14.32% -4.55% 智能钢琴教室产 品 1,851,661.45 1,539,752.50 16.84% -33.76% -35.14% 1.78% 其他 11,483,307.25 7,865,837.13 31.50% 31.54% 30.07% 0.77% 合计 248,062,564.49 175,431,587.94 29.28% 19.21% 15.08% 2.54% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 7,798,525.34 21.82% 主要是1.艺术教育对外投资收 益，2.购买理财产品收益。 1、股权投资收益“有” 2、理财投资收益“无” 资产减值 1,888,069.92 5.28% 主要是计提应收账款坏账准备 所致。 有 营业外收入 950,950.00 2.66% 主要是政府补助所致。 无 营业外支出 4,071.14 0.01% 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 243,772,612.52 23.42% 199,078,800.67 19.85% 3.57% 主要系销售回款增加所致。 应收账款 118,399,237.25 11.37% 97,559,165.19 9.73% 1.64% 主要系销售收入增加所致。 存货 199,525,750.92 19.17% 182,366,396.55 18.19% 0.98% 投资性房地产 0.00% 0.00% 长期股权投资 83,998,398.64 8.07% 5,308,498.64 0.53% 7.54% 主要系艺术教育对外投资增加所致。 固定资产 170,524,991.28 16.38% 175,599,192.24 17.51% -1.13% 在建工程 69,478,790.12 6.67% 59,659,550.13 5.95% 0.72% 短期借款 11,312,400.00 1.09% 12,158,000.00 1.21% -0.12% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 宁波海 伦七彩 文化发 展有限 公司 艺术 教育 收购 26,368,400.00 49.00% 自有 资金 贾晓 秋、杨 万福 长期 艺术 教育 431.08 0.00 否 2014年 12月23 日 巨潮资 讯网（公 告编号： 2014-064） 宁波海 伦育星 教育管 理咨询 有限公 司 艺术 教育 收购 33,114,500.00 49.00% 自有 资金 吴永 利、深 圳市育 星教育 投资有 限公司 长期 艺术 教育 527.00 0.00 否 2014年 12月23 日 巨潮资 讯网（公 告编号： 2014-064） 深圳市 海伦育 星实业 发展有 限公司 实业 投资 新设 17,150,000.00 49.00% 自有 资金 深圳市 育星教 育投资 有限公 司 长期 实业 投资 0.00 0.00 否 南雄市 海伦罗 曼钢琴 有限公 司 钢琴及 配件制 造 收购 2,555,000.00 49.00% 自有 资金 刘光 森、陈 密高 长期 钢琴及 配件制 造 0.00 0.00 否 2018年 04月03 日 巨潮资 讯网（公 告编号： 2018-006） 合计 -- -- 79,187, -- -- -- -- -- 958.08 0.00 -- -- -- 900.00 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 智能钢琴及互 联网配套系统 研发及产业化 项目（一期） 自建 是 智能钢 琴及互 联网配 套系统 14,509,844.70 86,289,009.48 募集资 金及自 有资金 41.82% 49,320,000.00 0.00 项目正 在建设 中，未 达到预 计可使 用状态 合计 -- -- -- 14,509,844.70 86,289,009.48 -- -- 49,320,000.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 52,111.17 报告期投入募集资金总额 1,670.59 已累计投入募集资金总额 35,860.27 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 3,080 累计变更用途的募集资金总额比例 5.91% 募集资金总体使用情况说明 （一）公司2012年6月上市时共募集募集资金净额31,476.20万元（其中超募资金12,805.20万元），截至2018年6月30 日，募集资金余额1,931.71万元（其中超募资金1,052.04万元），占募集资金净额的6.14%，募集资金基本使用完毕。公司 2015年12月为智能钢琴及互联网配套研发及产业化项目非公开发行股票，募集募集资金净额约20,634.97万元，截至2018 年6月30日，该募集资金使用5,317.44万元。 （二）具体分项目的使用情况如下： 1、钢琴生产扩建项目原计划投资11,050万元，预计2012年10月完工，经2012年11月15日第二届董事会第十一次会议 决议通过钢琴生产扩建项目追加投资4,977万元，追加投资后承诺投资总额调整为16,027万元，项目完工时间由2012年 10月推至2013年6月。该项目已于2013年6月正式完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，该 项目实际投入募集资金总额14,305.36万元。 2、钢琴部件技改项目承诺投资总额为2,582万元，预计2014年6月完工，后由于环保要求及设备调试等原因，公司通过 决议将预计完工时间延迟至2014年12月完工。该项目已于2014年12月基本完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截 至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额1,452.40万元。 3、钢琴工程技术中心项目原计划投资2,516万元，预计2014年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经2013 年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，实施地点变更 为新厂区现有厂房，不另行新建厂房，相应地将钢琴制造工程技术中心项目投资总额由原2,516万元变更为1,896万元， 后由于研发方向的变化经2014年10月24日公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会第二次会议审议通过将预 计完工时间由2014年10月延期至2015年10月。该项目已于2015年10月正式完工，后续只需支付一些工程设备尾款， 截至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额93.20万元。 4、钢琴机芯制造项目原计划投资5105万元，预计2016年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经2013年7 月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，变更后项目内容由 原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目，项目实施地点由原来的宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房, 变为租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工业园区北海路的厂房(面积 5,400 平方米)，承诺投资总额变为2645万元，后由于设备调试及工艺改进等原因，经公司第三届董事会第十三次会议和公司第 三届监事会第十二次会议审议通过，项目延期至2018年4月30日。该项目已于2018年4月基本完工，后续只需支付一 些工程设备尾款，截至2018年6月30日，实际投入募集资金总额1,967.26万元。 5、智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目承诺投资总额为20,634.97万元，预计2018年6月完工。经2018年8月 25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议决议通过《关于调整非公开发行募集资金项目投资总额 及实施进度的议案》, 智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目募集资金投资总额由20,634.97万元调整为10,299.97 万元，项目延期至2018年12月31日。截至2018年6月30日，该项目使用募集资金5317.44万元，该项目仍在进行中。 （三）对于超募资金12,805.20万元的使用，上市后使用超募资金追加钢琴扩建项目4,977万元及投资钢琴部件技改项目 2,582万元、变更钢琴工程技术中心项目及钢琴击弦机项目减少投资共计3,080万元存入超募资金账户，使用超募资金三次 补充流动资金8,070万元后，截至2018年6月30日，超募资金结余包括利息收入等在内1,052.04万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1.钢琴生产扩建项目 否 11,050 11,050 14,305.3 89.26% 2013年 1,237.82 6,158.74 否 否 6 06月30 日 2.钢琴击弦机制造项 目 是 5,105 2,645 219.61 1,967.26 74.38% 2018年 04月30 日 64 64 否 否 3.钢琴制造工程技术 中心项目 是 2,516 1,896 93.2 4.92% 2015年 10月31 日 , , 不适用 否 4.智能钢琴及联网配 套系统研发与产业 化项目 否 20,634.97 20,634.97 1,450.98 5,317.44 25.77% 2018年 06月30 日 , , 不适用 否 5、补充流动资金 否 1,802.8 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 39,305.97 36,225.97 1,670.59 23,486.06 -- -- 1,301.82 6,222.74 -- -- 超募资金投向 1.钢琴生产扩建项目 4,977 2.钢琴部件技改项目 2,582 1,452.4 56.25% 2014年 12月31 日 84 472.3 否 否 补充流动资金（如 有） -- 8,070 10,921.81 -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 15,629 0 12,374.21 -- -- 84 472.3 -- -- 合计 -- 39,305.97 51,854.97 1,670.59 35,860.27 -- -- 1,385.82 6,695.04 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1、钢琴扩建项目、击弦机项目及钢琴部件技改项目未实现预计收益的主要原因系： (1)随着互联网、电子数码技术等现代高新技术对社会生活影响的深入，作为人们学习音乐、娱乐、益 智和健身的工具，传统钢琴已无法满足人们对钢琴提出的更多人性化、个性化、高科技化的需求，传 统钢琴的需求增长乏力；另外，市场竞争加剧、国内外经济环境相对低迷，公司销售收入未实现大幅 增长。 (2)项目完工后，公司折旧、人工工资等成本增加。 2、钢琴制造工程技术中心项目原预计于2014年10月31日完工，现于2015年10月31日完工，项 目延期的主要原因系：随着传统产品与现代科技紧密结合的市场发展趋势，公司研发方向在原有的基 础上向电声钢琴、智能钢琴等现代化领域延伸，导致该项目延期。 3、钢琴部件技改项目原预计于2014年6月完工，现于2014年12月31日完工，项目延期的主要原 因系：项目采购设备当中包含部分非标准设备，部分非标准设备在调试运行过程当中达不到预定要求， 为达到实际使用要求，对部分设备的制造进行相关的改进，重新调试，设备制造商相应延迟了设备交 货时间，导致该项目延迟。 上述项目延期相关事宜已于2014年10月24日经公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会 第二次会议审议通过。 4、钢琴击弦机项目原计划于2016年10月31日完工，现于2018年4月30日完工，项目延期的主要 原因系：由于项目建设过程中需要定制采购部分非标准设备，该类设备研制生产需要较长时间，且部 分设备在调试运行过程中未能顺利达到预定要求，需要进行相关改进及重新调试，致使设备供应商延 迟了交货时间；同时，该项目工艺技术较为复杂，建设过程中公司在原设计方案基础上不断进行创新 改进，导致该项目未能按照预计时间完工。 上述项目延期相关事宜已于2016年10月25日经公司第三届董事会第十三次会议和公司第三届监事 会第十二次会议审议通过。 5、智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目原预计于2018年6月完工，现预计于2018年12月 31日完工，项目延期的主要原因系：受到基建工程和相关购置设备调试时间的影响，项目进程有所延 迟，另外受外部环境、市场形势变化的影响，项目产能释放较预期有所放缓。 上述项目延期相关事宜已于2018年8月25日经公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第 六次会议审议通过。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 1、经2012年7 月19日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事会第三次会议决议通过，同 意公司使用超募资金2,500.00万元永久补充流动资金,已于2012年7月补充流动资金。 2、经2012年11月15日第二届董事会第十一次会议决议并经2012年12 月1日公司第一次临时股东 大会决议通过《关于使用部分超募资金对钢琴生产扩建项目追加投资的议案》，本次追加投资4,977 万元，其中建设投资追加4,677万元，铺底流动资金追加300万元；已于2013年3月从超募资金户划 转到钢琴扩建项目募集资金专户。决议通过《关于使用部分超募资金投资普陀山路厂区钢琴部件技改 项目的议案》，本项目总投资2,582万元，其中建设投资2,476万元，铺底流动资金106万元，已于2013 年9月从超募资金户划转到钢琴部件技改项目募集资金专户。上述两个项目已经有关部门审批（甬发 改审批〔2013〕159 号、宁开政项〔2013〕117号）。 3、经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过， 同意公司使用超募资金3,800.00万元永久补充流动资金,已于2013年12月补充流动资金。 4、经2014年7月10日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通过 《关于使用部分结余募集资金永久性补充流动资金的议案》，并经《安信证券股份有限责任公司关于 海伦钢琴股份有限公司使用部分结余募集资金永久补充流动资金的专项核查意见》,同意公司将钢琴生 产扩建项目的结余募集资金1,893.75万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额扣除募集资金尚需 支付金额后的资金）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。 5、经2015年9月8日公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议决议通过，同意 公司使用超募资金1,770.00万元永久补充流动资金，使用钢琴部件技改项目的结余募集资金 12,177,898.30（包括利息收入扣除银行手续费等的净额881,871.24元在内的募集资金账户余额）永久 补充流动资金,已于2015年10月补充流动资金。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业 园区龙潭山路新建厂房变更为公司租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部 件有限公司)位于工业园区北海路的厂房，面积 5,400 平方米；钢琴制造工程技术中心项目实施地点 由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为利用宁波经济技术开发区工业园 区龙潭山路新厂区现有厂房。2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东大会决议通过， 该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号） 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 以前年度发生 1、原募投项目计划投资建设钢琴机芯生产线，拟变更为投资建设钢琴机芯三大部件之一的击弦机生 产线。经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过 《关于部分变更募投项目的议案》, 原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,投资总额由 5,105万元变更为2,645万元；钢琴制造工程技术中心项目投资总额由2,516万元变更为1,896万元， 变更募集资金3,080万元及结存利息转入公司超募资金专户进行管理。2013年8月14日上述议案经 2013年度第一次临时股东大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号）。 2、经2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议决议通过《关 于调整非公开发行募集资金项目投资总额及实施进度的议案》, 智能钢琴及互联网配套系统研发与产 业化项目募集资金投资总额由20,634.97万元调整为10,299.97万元，拟调整的募集资金10,335.00万 元公司将另行开设募集资金专户存放进行管理。上述事项尚需提交公司股东大会审议。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 截至2012年7月4日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为 55,319,884.45 元，业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具关于本公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报 告（天健审〔2012〕5279号），经2012年7月19日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事 会第三次会议决议通过，同意公司使用募集资金人民币 55,319,884.45 元置换已发生的用于募集资金 项目的自筹资金，已于2012年7月从钢琴扩建项目募集资金专户置换转出。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 1、钢琴生产扩建项目募集后承诺投资金额16,027万元(其中募集资金11,050万元,超募资金4,977万 元),实际投资金额14,305.36万元,实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-1,721.64万元。 该项目 募集资金使用出现结余主要系公司在募集资金到位前已先期投入自筹资金用于购买募集资金投资项 目用地的土地使用权及前期基础建设,以及公司结合实际情况及业务特点，发挥自身的技术优势和经 验，充分考虑业务资源的共通性，合理配置资源，购买高效设备，节约了钢琴生产扩建项目中的设备 投资。经2014年7月10日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通 过《关于使用部分结余募集资金永久性补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用部分结 余募集资金永久补充流动资金的专项核查意见》,同意公司将钢琴生产扩建项目的结余募集资金 1,893.75万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额扣除募集资金尚需支付金额后的资金）用于永 久补充公司日常经营所需的流动资金。 2、钢琴部件技改项目募集后承诺投资金额2,582万元,实际投资金额1,452.40万元，实际投资金额与 募集后承诺投资金额的差额-1,129.60万元。该项目募集资金使用出现结余主要系：1）项目建设过程 中，公司以自筹资金用于部分设备采购及支付相关人员工资等费用；2）公司严格控制项目支出，合 理降低项目成本，结合公司实际情况以及业务特点，项目实施过程中不断推进技术创新，购买高效设 备，节约了部分设备投资；3）项目部分设备采购和工程合同部分款项尚未付出。2015年9月8日公 司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议审议通过了《关于使用钢琴部件技改项目 结余募集资金永久补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用钢琴部件技改项目结余募集 资金及部分超募资金永久补充流动资金的核查意见》，同意公司将钢琴部件技改项目结余募集资金 1,217.79万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。 3、钢琴制造工程技术中心项目募集后承诺投资金额1,896万元,实际投资金额93.20万元，实际投资金 额与募集后承诺投资金额的差额-1,802.80万元。该项目募集资金使用出现结余主要系：1）公司以自 筹资金用于支付钢琴研发费用、智能钢琴及互联网配套系统的前期研发费用；2）公司严格控制项目 支出，合理降低项目成本，结合公司实际情况以及业务特点，项目实施过程中不断推进技术创新，购 买高效设备，节约了部分设备投资。2016年1月12日公司第三届董事会第十次会议和公司第三届监 事会第九次会议审议通过了《关于使用钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金补充流动资金的议 案》，并经《安信证券关于公司使用钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金永久补充流动资金及使 用闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的核查意见》，同意公司将钢琴制造工程技术中心项目 结余募集资金18,966,903.13元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营 所需的流动资金。 4．钢琴击弦机制造项目募集后承诺投资金额2,645万元,实际投资金额2,023.71万元，实际投资金额 与募集后承诺投资金额的差额-621.29万元。该项目募集资金使用出现结余主要系：1）项目建设过程 中，公司以自筹资金用于部分设备采购及支付相关人员工资等费用；2）项目部分设备采购合同部分 款项尚未付出。2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议审议 通过了《关于公司钢琴击弦机制造项目结余募集资金补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公 司钢琴击弦机制造项目结余募集资金永久补充流动资金的核查意见》，同意公司将钢琴击弦机制造项 目结余募集资金475.34万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所 需的流动资金。 尚未使用的募集资 金用途及去向 1、2012年公开发行募集资金截至2018年6月30日，公司募集资金余额19,317,088.65元（其中超募 资金余额10,520,439.91元），存放于募集资金专户，占募集资金净额的6.14%。该等资金后续主要用 于未完工募投项目支出，对超募资金公司将根据实际需要，履行相应的审批手续后另作安排。 2、2015年非公开发行募集资金截止2018年6月30日，公司剩余尚未使用的募集资金及利息总额为 167,841,862.66元，其中根据公司2017年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用闲置募集资金和 闲置自有资金进行现金管理的议案》进行现金管理，购买理财产品44,000,000.00元，其余 123,841,862.66元存放于中国农业银行股份有限公司宁波大碶支行募集资金专户，公司将严格按照募 集资金的用途使用。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 1.钢琴击弦 机制造项目 钢琴机芯制 造项目 2,645 219.61 1,967.26 74.38% 2018年04 月30日 0 不适用 否 2. 钢琴制 造工程技术 钢琴制造工 程技术中心 1,896 93.2 4.92% 2015年10 月31日 0 不适用 否 中心 合计 -- 4,541 219.61 2,060.46 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 公司本着合理统筹规划和优化配置新老厂区和生产流程、提高募集资金使用效率的原 则,经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会 议决议通过《关于部分变更募投项目的议案》，原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦 机制造项目,原项目总投资5,105万元(其中建设投资4,475万元,铺底流动资金630万 元)变更为项目总投资2,645万元(其中建设投资2,345万元,铺底流动资金300万元),项 目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为公司 租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工 业园区北海路的厂房，面积 5,400 平方米；钢琴制造工程技术中心项目原项目总投资 2,516万元(其中建设投资2,056万元,研发配套经费460万元)变更为项目总投资1,896 万元(其中建设投资1,436万元,研发配套经费460万元),项目实施地点由原计划在宁波 经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为利用宁波经济技术开发区工业园 区龙潭山路新厂区现有厂房。2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东 大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号）。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 无 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 募集资金 43,000 4,450 0 合计 43,000 4,450 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、技术和研发风险 钢琴制造的总趋势向高性能、节能、环保方向发展，从劳动密集型向技术密集型转变，这就需要企业重视钢琴制造技术 的研究和开发，不然便会存在技术和产品被超越、失去市场的风险。公司已经建立一支技术水平高、研发能力强的团队，报 告期内公司具有研发人员81人，能够开发出具有先进水平的制造新工艺，并加强对检测技术的研究，而且技术、工艺和专利 都是多年积累的结果，公司对于新产品的开发，具有良好的技术积累条件。 2、市场风险 目前公司的销售区域主要以大中城市为主，公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销 售区域较为集中的风险。未来随着各类音乐教育培训机构的兴起，其对乐器制造行业的推动将持续存在，此外，随着人们生 活水平的提高和消费观念的升级，个人音乐爱好者逐步上升态势。公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的 音乐院校建立的良好的合作关系，充分把握各层次钢琴及其他乐器需求的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研 分析，积极开发新产品以满足二、三线城市的拓展需求。 3、产品盈利风险 公司拓展智能钢琴与线上线下艺术教育培训市场，加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐，增强持续盈 利能力，公司通过非公开项目募集资金运行，但想用新型模式打破固有的教学模式，尚需突破思维和教学模式瓶颈，同时， 受众对创新教学思维的认知也需要一个落地过程，市场接受程度尚不确定，存在产品盈利风险。公司会积极做好项目推广， 提升产品认知度和接受度。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年度股东大会 年度股东大会 44.67% 2018年05月07日 2018年05月07日 《2017年度股东大 会会议决议公告》披 露于巨潮资讯网（公 告编号：2018-020） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 2018年7月2日公司召开2018年第一次临时股东大会审议通过2018年限制性股票激励计划的相关议案，同意公司向激励对 象授予限制性股票2,342,000股，占公司于本激励计划公告日的股本总额251,289,880股中的0.93％。具体内容详见披露于巨潮 资讯网的相关公告（公告编号：2018-030）。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、重大环保情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 否 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。 1、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 公司的项目建设均会提交《环境影响报告书》，经专家评审通过，政府环保部门批复后进行项目建设，建设竣工达产后 经过环保验收，均有相关许可和批复文件。 2、突发环境事件应急预案 公司制定了《公司环保应急预案》，已在相关政府监管部门备案，并定期开展应急演练。 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 公司报告期内暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。 十六、其他重大事项的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 十七、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金转 股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 405,000 0.16% 0 0 0 0 0 405,000 0.16% 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 3、其他内资持股 （未完）  |