[中报]彩讯股份:2018年半年度报告
E:\2 信息披露\Pre\【2018-XXX】2018年半年度报告\2018年半年度报告\半年报定稿文件_20180823\2018年半年度报告封面.jpg C:\Users\huxiaoyun\Desktop\公司LOGO-20180820\微信图片_20180820123052.jpg 彩讯科技股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人白琳、主管会计工作负责人陈学军及会计机构负责人 （ 会计主管人员 ） 蔡浩 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本 公司请投资者认真阅读本半年度报告全文 ，并 特别 注 意下列风险因素 ： 1 、市场竞争风险 国内的软件市场是一个快速发展、空间广阔的开放市场，技术升级及客户信息化需求旺 盛，但随着行业内新入企业增加，公司将面临更加激烈的竞争压力。如果公司不能在技术水 平、成本控制、市场拓展等方面持续保持自身优势，公司的盈利能力和市场份额将会受到较 大影响。 2 、技术研发风险 公司在与客户合作的过程中，坚持市场和技术双轮驱动的研发导向，在大规模系统的基 础层到应用层的产品设计、研发、运维方面积累了丰富的实战经验，并形成了一系列核心技 术能力。由于此类技术能力普遍具有技术更新快的特 点，用户对产品的要求在不断提高，一 旦公司对相关技术、产品及市场发展趋势把握不当，在关键技术、新产品研发等方面出现失 误，将会导致技术发展方向的错误和新产品开发的失败，进而导致公司竞争力下降，经营业 绩下降。 3 、软件产品 质量 风险 公司目前主要面向电信、能源、交通、金融、教育及政府部门等领域开展业务，上述领 域的软件产 品性能对客户的正常业务运营和管理极其重要，因此客户对质量的要求更 为 严苛。 如果公司开发的软件产品存在质量问题，将导致客户的正常业务运营和管理受到影响，对公 司的市场形象将造成较大的负面影响，影响客户与公司 的合作及合同签订，对公司的经营发 展造成不利影响。 4 、劳动力成本上升及人才流失风险 公司主要提供技术开发与运维服务，是一家 知识密集型企业 ，劳动力成本是成本的重要 组成部分，如相关领域人员劳动力成本持续提升，将对公司盈利能力产生不利影响。 另外， 随着公司业务的快速发展，公司对优秀的专业技术人才和管理人才的需求还在不断增加。如 果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人才或者公司核心骨干人员流失，都将对公司经 营发展造成不利的影响。 5 、收入主要源于电信行业的风险 报告期内来自电信行业客户的营业收入占公司当期营业收入的比 例 为 76 .73 % ，电信行业 客户的收入占比较高。随着电信行业对整体信息化系统运行效率要求的进一步提升，预计未 来几年内公司经营业绩中电信行业的收入占比依然会比较高。如果未来电信行业的宏观环境 发生不可预测的不利变化或者电信运营商对信息化建设的投资规模大幅下降，将对公司的盈 利能力产生较大不利的影响。 6 、应收账款余额较大的风险 本报告期期末，公司应收账款净额为 35,633.95 万元，占期末总资产比例为 26.44% ，是 公司资产的重要组成部分。如果应收账款不能收回，对公司资产质量以及财务状况将产生较 大不利影响。 公司 计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 6 第三节 公司业 务概要 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 16 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 44 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 48 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ................................ ................... 49 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 50 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 51 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 136 释 义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、彩讯股份 指 彩讯科技股份有限公司 彩讯有限 指 深圳市彩讯科技有限公司，公司前身 半年度报告 指 彩讯科技股份有限公司 2018 年半年度报告 报 告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 董事会 指 彩讯科技股份有限公司董事会 监事会 指 彩讯科技股份有限公司监事会 招股说明书 指 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国 证监会 指 中国证券监督管理委员会 创业板 指 深圳证券交易所创业板 元 、 万元 指 人民币元 、 万元 中国移动 指 中国移动通信有限公司及其分 、 子公司 深圳百砻 指 深圳市百砻技术有限公司 深圳万融 指 深圳市万融技术有限公司 彩虹信息 指 淮安彩虹信息科技研究中心（有限合伙） 珠江达盛 指 广州珠江达盛房地产有限公司 彩云信息 指 淮安彩云信息科技研究中心（有限合伙） 瑞彩信息 指 淮安瑞彩信息科技研究中心（有限合伙） 阿拉丁置业 指 深圳市阿拉丁置业有限公司 广州百宇乐 指 广州百宇乐软件有限公司 广州百纳 指 广州百纳软件技术有限公司 广州安歌 指 广州安歌软件有限公司 彩讯大厦 指 彩讯科技总部（研发中心）大厦 国家电网 指 国家电网有限公司及其分 、 子公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 产业互联网 指 产 业互联网以企业为中心，聚焦企业应用场景，在传统产业价值链上 融合互联网技术，寻求新的产业管理与服务模式创新，并实现产业用 户体验改善和价值创造 大数据 指 BigData ，或称巨量资料，指的是所涉及的资料量规模巨大到无法通 过目前主流软件工具，在合理时间内达到撷取、管理、处理、并整理 成为帮助企业经营决 策更积极目的 的资讯 云存储 指 是在云计算概念上延伸和发展出来的一个新的概念，是一种新兴的网 络存储技术，是指通过集群应用、网络技术或分布式文件系统等功 能，将网络中大量各种不同类型的存储设备通过应用软件集合起来协 同 工作，共同对外提供数据存储和业务访问功能的一个系统 PB 指 Petabyte ，计算机存储容量单位 CMMI 指 Capability Maturity Model Integration ，软件能力成熟度集成模型的英 文缩写 ISO9001 指 International Organization for Standardization ，国际标准化组织 ISO9001 质量保证体系 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 彩讯股份 股票代码 300634 股票上市证券交易所 深圳证券交 易所 公司的中文名称 彩讯科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 彩讯股份 公司的外文名称（如有） Richinfo Technology Co. , Ltd. 公司的法定代表人 白琳 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈学军 胡小云 联系地址 深圳市南山区科技南十二路 18 号长虹 科技大厦 4 楼 01 - 11 单元 深圳市南山区科技南十二路 18 号长虹科 技大厦 4 楼 01 - 11 单元 电话 0755 - 86022519 0755 - 86022519 传真 0755 - 86111235 075 5 - 86111235 电子信箱 cfo@richinfo.cn cfo @richinfo.cn 三、其他情况 1 、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化， 具体可参见 招股说明书 。 2 、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具 体可参见 招股说明书 。 3 、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登 记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2016 年 06 月 27 日 深圳市 914403007576325798 914403007576325798 914403007576325798 报告期末注册 2018 年 04 月 19 日 深圳市 914403007576325798 914403007576325798 914403007576325798 临 时公告披露 的指定网站查 询日期（如 有） 临时公告披露 的指定网站查 询索引（如 有） 4 、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 309,074,176.70 260,056,512.60 18.85% 归属于上市公司股东的净利润（元） 54,412,078.68 42,609,398.30 27.70% 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损 益后的净利润（元） 48,722,381.57 39,300,955.42 23.97% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 129,626,770.21 - 81,814,789.46 - 58.44% 基本每股收益（元 / 股） 0.14 0.12 16.67% 稀释每股收益（元 / 股） 0.14 0.12 16.67% 加权平均净资产收益率 5.49% 5.81% - 0.32% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,347,627,875.71 1,006, 215,562.14 33.93% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,137,942,004.98 844,347,624.52 34.77% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1 、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2 、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准 则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 33,068.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,746,106.24 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资 收益 42,991.35 减：所得税影响额 730,241.98 少数股东权益影响额（税后） 402,226.80 合计 5,689,697.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列 举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 1 、公司主营业务和主要产品简介 公司是一家产业互联网技术和服务供应商，自设立以来，一直专注于企业信息化领域，致力于为国内通信、能源、零售、 金融、教育等行业的大中型企业、政府部门等客户提供基于邮件系统、云存储、协同办公、大数据平台及应用、电子渠道建 设和运营支撑、数字营销等产品的互联网应用平台的产品开发、系统建设及运营支撑服务，具体包括软件产品开发与销售、 技术服务和系统集成等。 公司是国家高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业。通过技术能力平台化、平台能力产品化、产品能力市场化， 公司形成了包括企业信息化、大数据、信息安全、数字营销、智能渠道五个核心产品线。同时，公司将核心产品和服务标准 化、模块化，并可根据客户需求进行定制化开发，助力客户提升整体信息化水平。 2 、经营模式 （1）盈利模式 公司主要通过以下模式获取收入和利润： ①软件开发和销售盈利模式 公司的软件开发分为产品化软件和定制工程化软件。公司向客户销售产品化软件获取收入，相关成本主要为软件开发过 程中发生的外购软件成本，光盘、密钥等低值易耗品的采购成本；公司向客户提供定制化工程软件开发，相关成本主要为软 件开发、安装调试和测试过程中的相关人工成本和其他费用。针对具体客户，公司基于既有产品和服务在整个市场中参考价 的标准，根据具体客户的需求并兼顾公司利润和市场竞争因素进行定价。 ②技术服务业务盈利模式 该模式以客户工作量为依据，根据客户对技术人员的需求，公司在一定期间内向客户投入一定数量人员为客户提供服 务。公司收入主要由合同中约定的不同级别人员工作量单价、人员数量、工作时间、效果决定。对于数字营销业务，公司通 过邮件投递系统和媒介资源，为客户提供精准营销推广服务，其定价除考虑人工成本外，还需考虑通道、媒介、数据采购成 本。 ③系统集成业务盈利模式 系统集成包括外购软硬件产品和公司软件产品的销售及安装。公司通过为客户采购软硬件设备、提供软件产品和相应的 安装调试服务获取利润。 （2）采购模式 公司根据客户需求，提供软件产品开发与销售、技术服务和系统集成服务，营业成本中人工成本占比较大。公司的采购 主要包括以下三部分： ①软件产品开发、技术服务及公司自用所采购的外购软件、数据库、中间件、防病毒软件、网络设备、服务器及终端设 备等日常消耗，以及公司为提高公司交付能力及交付质量，将部分的非核心工序外包给供应商而进行一定的人力资源外包服 务采购。 ②系统集成服务中按照客户需求采购的软硬件设备。项目管理部在得到项目中标通知后，根据项目实施过程中所需材料 向供应商进行询价采购。 ③流量经营业务的主要采购内容可以分为媒介数据和媒介推广两类。媒介数据主要是指电信运营商的流量包，媒介推广 主要指广告媒介推广资源。采购对象主要为包括中国移动在内的流量供应商或其代理商，以及媒介资源提供商或代理商。 （3）开发/生产模式 公司主要从事软件开发、销售及相关技术服务，不进行硬件产品生产。 ①软件开发模式 a.产品化软件开发模式 公司的产品化软件严格执行软件产品的质量标准，结合产品的一般流程和普遍要求，并充分考虑客户体验，进行产品开 发，将客户需求转化为公司产品。产品化软件一般以光盘、说明书或者密钥的方式交付给客户。 b.定制工程化软件开发模式 公司销售部门和研发部门共同与客户沟通相关需求，形成服务方案。定制工程化软件一般包括软件功能的开发、现场安 装调试、旧系统数据迁移、系统培训、用户测试、初验（系统试运行）和终验等环节。软件开发形成的技术成果产权归属由 合同约定，一般情况下由客户享有。 ②技术服务模式 公司通过组建团队为客户提供技术服务，一般根据业务及技术复杂程度、规模大小并参照市场竞争情况，以实际发生的 工时为基础进行定价。 ③流量经营 流量经营业务主要通过向中国移动等电信运营商采购流量包，根据客户营销需求为其提供基于流量包的整体营销策划 服务，并通过自建的计费平台对客户实际流量消耗情况进行监控、计费，并每月和客户对账，根据客户流量的实际消耗情况 和客户结算。 ④系统集成模式 系统集成主要为客户提供软硬件整体解决方案，主要包括项目的实施计划、方案设计、设备采购、安装调试、系统测试、 运行、项目验收和后续服务。 （4）销售模式 公司在销售模式上主要采用直销的销售模式。在该模式下，公司直接和客户签订销售合同，将产品销售给客户，完成经 济利益、产品所有权和风险的转移。公司客户分布多个行业，包括通信、能源、零售、金融、教育等，主要由公司的销售人 员进行市场的拓展。公司的项目主要通过投标、单一来源谈判、续签等方式完成签约。 3 、主要业绩驱动因素 （1）通过快速产品和技术迭代持续提升产品竞争力 公司多年来持续为客户提供信息化产品和整体解决方案，建立起了全方位的用户体验、规划、设计、服务体系。通过快 速迭代持续提升产品体验，不断优化业务流程，以丰富的业务设计及平台演进经验为基础，搭建起了成熟的产品设计和创新 体系。同时，公司持续保持稳定的研发投入，不断强化创新能力，并通过研发成果产品化，保证技术端与产品端不脱节，持 续提升产品竞争力。 （2）凭借较强的业务拓展能力不断扩大市场份额 在我国企业信息化建设大力推进的背景下，各行业对信息化建设的需求不断增大，信息化建设已经成为各企业提升自身 竞争力不可或缺的重要手段。公司始终坚持“客户优先”的核心价值观，想客户所想，确保所提供的产品和服务不仅能得到 客户认可，而且还能帮助客户做出更长远、更优化的规划。另外，公司拥有系统集成一级资质，凭借多年积累，可以把技术 沉淀能力和经验快速有效复制到新的项目，能够快速响应新客户需求，确保在竞争激烈的环境中快速抢占新的市场。 （3）通过精细化的项目管理能力保证产品顺利交付 通过实行精细化的项目管理，公司建立了一套特有的项目管理系统，项目管理覆盖项目生命周期（商机—立项—需求— 计划—设计—开发—测试—发布—监控—评估等）的各项活动和每个生产资源，各环节严格遵从CMMI4级标准，有效地保 证了项目的有序运作及产品的质量要求。公司项目管理支持大规模快速交付，能有效地降低项目成本和交付时间，从而为公 司业务发展持续创造价值。 4 、公司所处行业的基本情况及行业地位 公司属于软件与信息技术服务业。 （1）行业政策环境的变化 2017年，为深入贯彻《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》、《国务院关于深化制造业与互联网融合发 展的指导意见》等国家战略，国家工信部正式对外发布了《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》，明确指出将 研究制定新形势下适应产业发展特点的政策措施，加大对软件和信息技术服务业发展的财政资金支持，着力研发云计算、大 数据、移动互联网、物联网等新兴领域关键软件产品和解决方案，加快培育新业态和新模式。 （2）行业相关宏观经济形势变化 根据工业和信息化部公布的数据，2018年上半年我国软件和信息技术服务业继续呈现稳中向好运行态势，收入和效益同 步快速增长，出口有所恢复，吸纳就业人数平稳增加，创新能力不断提升，产业结构持续调整优化，服务和支撑保障能力显 著增强。 （3）信息化投资需求变化情况 近年来，企业信息化建设朝着移动信息化方向不断演进。其主要特点是，通过利用手机等移动终端的信息化软件，建立 移动端与电脑端互联互通的软件应用系统，从而摆脱时间和场所局限，随时随地进行业务处理和沟通，推动企业和政府效益 提升。2018年上半年国内企业软件投入不断增强，创新能力逐步提升。根据中国版权保护中心的数据，2017年以来我国软件 著作权登记量呈现爆发式增长，大数据、云计算、人工智能等新技术迅速得到应用和扩展，产业活力持续增强。 （4）对公司当期及未来的影响 伴随着国家大力推进信息化进程，越来越多的传统行业着手布局信息化，对企业信息化解决方案的需求将会不断增加， 行业信息化技术也会愈加成熟。同时，需求的快速增长也会吸引更多的企业进入，行业竞争会越来越激烈；客户对信息化服 务的质量要求也会越来越高，因而对供应商团队能力要求会更严苛。 （5）公司已经或计划采取的应对措施 ① 公司持续拓展运营商体系内的新业务 公司紧跟中国移动的战略部署，在数字内容应用、电子渠道、数字家庭、政企市场、网络集中化运维、IT支撑系统等领 域进行技术预研、产品迭代升级和全面的市场布局，争取成为中国移动最重要的支撑合作伙伴。目前已经在市场和业务等领 域取得了一定成绩： 目 前 已经与 中 国移动 20 多 个 省 份建立了直接合作关系，在专业化公司中移互联网、 中 移在线、 咪咕 音乐 实现了多元化 布局，成为战略业务和能力建设的最主要的支撑伙伴 。报告 期 内 ，新拓展了中国移动在线总部以及广东、 天津、 江苏等近十 个省的线上 电子渠道 运营支撑等项目，与 中国移动（ 深圳 ）有限 公司在 业务 运营、 系统 开发、测试、运维各个维度建立全面 项目合作 。 另外， 公司 凭借丰富的中国移动支撑经验，与其他电信运营商客户也建立 起 合作关系，如：天翼爱音乐文化科技 有限公司、联通在线信息科技有限公司、广东联通通信建设有限公司等。 ② 公司在运营商体系 外的业务拓展也实现重大突破 报告 期内， 公司承接 了 香港政府政府资讯科技总监办公室 CMMP 项目 、中国银行广东分行新媒体运营项目、央视国际网络 有限公司熊猫频道项目、郑州银行邮箱系统项目，与广州市政法委在公共安全等领域建立深度合作，为后续在各行业布 局和 进一步发展奠定 了 良好基础。 ③ 通 过快 速 拓展行 业应用优化 公司 市场结构 随着产业互联网的兴起，公司敏锐地抓住 运营商、金融、零售、能源、交通等传统行业互联网转型的机会， 根据不同行 业客户对产品 、新型渠道、营销模式和客户管理方面的互联网化和大数据需求，利用公 司在运营商体系内积 累的平台、资源 以及服务能力，复制到新的行业和客户，为客户提供有针对性的解决方案，助力各行业大中型企业实现产业互联网转型。为 了更好的拓展和服务运营商外的市场，公司配备和引入了一些目标行业的专业化人才 , 定向拓展相关行业 业务 。公司的全行 业战略和全产品线服务模式，使公司能够形成多元化拓展业务的协同产业链。 二、主要资产重大变化情况 1 、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期未发生重大变化 。 固定资产 本期未发生重大变化 。 无形资产 本期未发生重大变化 。 在建工程 期末较期初增长 4 5.57% ，主要系彩讯大厦项目 建设 投入增加所致。 应收账款 期末较期初增长 56.97% ，主要系 受客户资金预算安排以及付款审批程序的影响， 公司在上半年度收款情况普遍较差于下半年度所致。 应收利息 期末较期初下降 94.79% ，主要系本期定期银行存款本金减少，相应利息收入减少 所致。 其他应收款 期末较期初下降 38.05% ，主要系公司上市前支付的中介费本期从股票 发行的募集 资金 中扣减所致。 存货 期末较期初增长 290.54% ，主要系本期新增的系统集成项目投入较大，期末尚未达 到收入确认条件，发生的项目成本在存货 归集所致。 其他流动资产 期末较期初增长 6550.29% ，主要系本期为提高闲置资金利用效率，购买安全性 高、流动性好的银行理财产品所致。 2 、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 报告期内，公司核心竞争力得到进一步巩固和增强，进一步夯实了公司持续健康发展的基础。 1 、主要核心竞争力 公司以自主研发的产品为基础，同时整合产业链众多合作伙伴的产品及服务，满足客户整合、集约、协同的管理特征， 面向客户服务和价值创造，打造健康、多赢、可持续的商业生态环境。经过多年的经营发展，在市场品牌、客户资源、行业 经验、技术水平等方面都具备较强的竞争优势。 （1）市场品牌及客户资源的优势 多年来，公司在电信、金融、能源、教育、物流等行业积累沉淀，拓展行业应用解决方案。核心产品Richmail邮件系统 服务于如中国移动、国家电网等众多大型企业，获得“中国500强首选邮件系统”的荣誉。 （2）行业经验优势 公司具备丰富的大中型企业服务经验。多年来，公司为以中国移动为主的电信行业客户持续稳定地提供信息化产品和整 体解决方案，积累了丰富的业务设计及平台演进经验，在业务系统整合方面拥有一定的技术储备和整合能力。公司通过精耕 细作，积累行业应用案例，培养了一批既懂IT技术，又深谙业务需求的复合型人才，使公司具备了较强的行业拓展能力，为 公司未来快速发展奠定了坚实的基础。 （3）技术与产品优势 公司为中国移动个人用户提供邮箱运营服务，包括产品设计、研发、运营、运维、客服等全方位一站式支撑服务；在业 务发展过程中，公司熟悉中国移动、国家电网等超大型企业的系统网关、技术规范、管理制度，同时与中国移动各部门密切 合作和对接，全面接入中国移动BOSS、MISC、VGOP、短信及彩信网关等网元，具备平台网元整合实施能力。此外，公司 还建立了全方位的用户体验规划、设计、服务体系，以循环迭代持续提升产品体验、优化业务流程，具有成熟的产品设计创 新体系。 公司始终坚持以客户为优先，紧紧围绕客户和市场需求，把握行业技术发展趋势，在大规模系统的基础层到应用层的产 品设计、研发、运维方面积累了丰富的实战经验，并掌握了云存储、大数据、系统监控、全文检索、统一安全认证、终端适 配、商业智能、应用安全等核心技术能力。这些经验和能力通过平台化、产品化可以快速复制到移动互联网领域，可提供亿 级用户规模的移动互联网平台规划、建设和运营服务，为公司牢牢抓住国家大力推进“互联网+”战略的历史机遇，实现快 速发展，奠定了坚实的基础。 （4）研发优势 作为国家规划布局内重点软件企业及国家火炬计划重点高新技术企业，公司的技术及管理团队具有多年电信、互联网、 互动社区、无线应用和宽带增值业务的开发和运营经验。公司产品研发和技术研究坚持市场需求和技术发展双轮驱动，一方 面通过定期、不定期与客户的沟通交流，及时、动态地把握客户和终端用户的需求，持续改进产品和服务的用户体验，实现 现有的产品的快速迭代，并适时推出符合市场需求的新产品、新技术；另一方面，注重基础技术的研发和积累，根据对行业 技术发展趋势的前瞻性判断，提前进行技术部署，并将掌握的核心技术平台化、框架化、组件化，技术和研发水平行业领先。 （5）服务优势 公司在为客户提供服务过程中，持续跟踪并随时发现客户的潜在需求，利用公司的行业经验，结合国际先进技术和国内 企业情况，为客户提供“紧贴用户需求”的服务。 目前，公司已初步建立了覆盖全国主要客户的销售和服务网络，今后还将进一步致力于建成覆盖全国的市场服务网络， 针对客户的需求，提供快速、多样的售前咨询、技术支持和售后服务，进一步提高对客户的响应度和服务能力。 （6）管理优势 公司通过多年的持续经营，已建立起一支技术精湛、经验丰富、团结合作的先进管理团队。公司的管理层成员大部分在 行业中奋斗了十几年甚至二十几年，对电信及互联网行业有深刻认识和理解，积累了丰富的电信行业项目经验，培养了专业 的企业运营能力。经过多年的消化吸收和项目实践，已经摸索并总结制定出一套公司特有的项目管理体系和制度，保障了项 目的高效及时交付，促成项目成功并为客户和公司获得实际效益。公司具备较强的项目管理和实施交付能力，支持大规模快 速交付，能有效管理项目成本和交付时间。 2 、报告期末公司拥 有的商标、 专利权、 软件著作权等情况 （1）商标 截至报告期末，公司及子公司获得注册的商标共78项，本报告期内无新增。 （2）专利权 截至报告期末，公司及子公司拥有的专利权共6项，本报告期内无新增。 （3）软件著作权 截至报告期末，公司及子公司获得国家版权局登记的软件著作权共155项。其中，报告期内新增20项，明细如下： 序号 名称 登记号 著作权人 首次发表日 登记日期 1 彩讯标签管理系统V1.0.0 2018SR001725 彩讯科技股份有限公司 2017.03.31 2018.1.2 2 彩讯服务器性能监控系统V1.0.0 2018SR058838 彩讯科技股份有限公司 2017.4.18 2018.1.24 3 彩讯服务端应用性能监控系统 V1.0.0 2018SR057402 彩讯科技股份有限公司 2017.5.16 2018.1.24 4 彩讯远程可视化系统V1.0 2018SR146885 彩讯科技股份有限公司 2016.12.31 2018.3.6 5 Pluto ETL调度管理软件V2.0 2018SR205689 中国南方电网有限责任公司； 彩讯科技股份有限公司 未发表 2018.3.26 6 基于邮件的文创产品设计平台V1.0 2018SR412711 广州百纳软件技术有限公司 2017.11.10 2018.6.4 7 数字营销广告投递平台V1.0 2018SR413030 广州百纳软件技术有限公司 2016.10.14 2018.6.4 8 和讯云DSP平台V1.0 2018SR412804 广州百纳软件技术有限公司 2017.12.22 2018.6.4 9 营销效果分析系统V1.0 2018SR414787 广州百纳软件技术有限公司 2016.11.18 2018.6.4 10 基于大数据精准数字营销平台V1.0 2018SR414760 广州百纳软件技术有限公司 2016.09.05 2018.6.4 11 数字营销监测分析系统V1.0 2018SR413169 广州百纳软件技术有限公司 2017.10.20 2018.6.4 12 营销大数据管理平台V1.0 2018SR413357 广州百纳软件技术有限公司 2016.07.18 2018.6.4 13 基于互联网的大数据个性化推荐服 务平台V1.0 2018SR413713 广州百纳软件技术有限公司 2017.08.16 2018.6.4 14 基于APP用户分析系统V1.0 2018SR410407 广州百纳软件技术有限公司 2017.03.22 2018.6.1 15 数据营销内容创意设计共享系统 V1.0 2018SR410393 广州百纳软件技术有限公司 2017.07.21 2018.6.1 16 口袋营销平台V1.0 2018SR208064 广州景致无线信息科技有限公司 2017.10.12 2018.3.27 17 流量分发预警平台V1.0 2018SR208059 广州景致无线信息科技有限公司 2017.10.05 2018.3.27 18 运营商通道管理平台V1.0 2018SR208055 广州景致无线信息科技有限公司 2017.11.05 2018.3.27 19 数字奖励品管理平台V1.0 2018SR208050 广州景致无线信息科技有限公司 2017.11.12 2018.3.27 20 流米分发账号管理平台V1.0 2018SR207968 广州景致无线信息科技有限公司 2017.11.20 2018.3.27 3 、 报告期内 公司经营资质变动情况 报告期内，公司子公司广州百纳、广州安歌、广州百宇乐持有的《网络文化经营许可证》有效期届满，已依据相关规 定向主管部门提交换证申请，并取得了新的《网络文化经营许可证》。 证书名称 证书编号 有效期至 权利人 《网络文化经营许可证》 粤网文[2018]4428-1497号 2021年5月8日 广州百纳 《网络文化经营许可证》 粤网文[2018]3617-1206号 2021年4月23日 广州安歌 《网络文化经营许可证》 粤网文[2018]3619-1207号 2021年4月16日 广州百宇乐 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司是一家产业互联网技术和服务供应商，一直专注于企业信息化领域，致力于为大中型企业和政府部门等提供基于邮 件系统、云存储、协同办公、大数据平台及应用、电子渠道建设和运营支撑、数字营销等产品的互联网应用平台的建设及运 营支撑服务，并整合产业链众多合作伙伴产品及服务，满足客户整合、集约、协同的管理特征，面向客户服务和价值创造， 打造健康、多赢、可持续的商业生态环境。 公司立足于整体业务发展战略，把握行业技术发展趋势，以企业信息化、大数据、信息安全、数字营销、智能渠道五大 产品线为核心技术，面向大中型企业、政府、教育机构等客户提供全面、个性化的互联网系统建设和运营支撑服务。公司始 终坚持以客户为优先，紧紧围绕客户和市场需求，在满足客户个性化需求的前提下，持续稳定地提供信息化产品和业务系统 整合等方面的整体解决方案，不断增强客户黏性，进而提升自身的盈利能力和利润空间。 公司于2018年3月23日在深圳证券交易所创业板上市。 1 、主要经营情况 报告期内，公司管理层紧密围绕董事会年初制定的年度经营计划，认真履职，审慎决策，较好地完成了各项工作，公司 实现营业收入30,907.42万元，较上年同期增长18.85%，营业成本16,673.35万元，较上年同期增长21.33%，报告期内实现归属 于上市公司股东的净利润5,441.21万元，较上年同期增长27.70%，报告期内实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润4,872.24万元，较上年同期增长23.97%。 报告期期末，公司总资产13.48亿元，较期初增加3.41亿元，增长33.93%，归属于上司公司股东的净资产11.38亿元，较 期初增加2.94亿元，增长34.77%，增幅较大的主要原因是公司2018年3月份上市获得募集资金2.39亿元。 报告期主要业务的经营情况如下： （1）软件产品开发与销售业务 报告期内，公司软件产品开发与销售业务实现收入4,799.21万元，较上年同期增长19.40%，营业成本2,182.18万元，较上 年同期增长18.71%，增长主要原因是中国移动集团MOA项目、中国移动统一搜索平台建设、顺丰企业邮箱等延续类项目收 入持续增长，国家知识产权局知识产权平台开发、中移全通云化知识社区、中国移动统一邮件与RCS融合等新项目收入显著 增加。此外，公司也在积极拓展新客户，报告期内新承接了央视国际、中国石油、郑州银行等多家客户的软件产品开发与销 售业务。 （2）技术服务业务 报告期内，公司技术服务业务实现收入26,108.20万元，较上年同期增长18.81%，营业成本14,491.17万元，较上年同期增 长21.77%，主要是平台运营类业务收入增长，其中，中移在线电子渠道运营、咪咕音乐门户客户端运营、中移互联网融合通 信平台运维、中移互联网用管中心运营、南方航空测试服务等项目收入增长显著。此外，公司还于报告期内新承接了中国银 行、天翼等客户的技术服务业务。 （3）系统集成业务 报告期内，公司系统集成业务未产生收入，主要系报告期内系统集成项目尚未达到验收及收入确认条件等所致。 2 、香港子公司设立及 CMMP 项目进度 2018年1月26日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于与香港特别行政区政府政府资讯科技总监办公室 签署CMMP项目合同的议案》，同意公司与香港政府政府资讯科技办公室就CMMP项目签署正式合作协议，并在香港设立子 公司及/或办事处具体实施本项目。 2018年1月31日，公司取得香港特别行政区公司注册处签发的第2649769号《公司注册证明书》，其全资子公司彩訊科技 （香港）有限公司在香港成立。2018年3月，该香港子公司更名为彩訊科技股份有限公司。 2018年2月28日，公司与香港政府政府资讯科技总监办公室签署CMMP项目合同，签署合同金额23,702.50万港币。合同 约定，公司将为香港特别行政区政府提供由香港政府资讯科技总监办公室主导的中央信息管理平台（the Centrally Managed Messaging Platform，简写CMMP）的解决方案、集成实施、数据迁移及维护工作，该项目实施周期为10年，包括3年的建设 实施期和7年的维护期。 该项目的建设实施周期为3年，预计分作三个阶段，其中第一阶段从2018年4月至2019年11月，当前正处于第一阶段设计 期。截至报告期期末，第一阶段的设计工作进展正常。 3 、研发情况 公司是国家高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业，具有较强的自主研发和技术创新能力。公司拥有系统集成一 级资质，主要产品均拥有自主知识产权和核心技术。截至报告期末，公司及子公司获得注册的知识产权有：商标78项、专利 权6项、国家版权局登记的软件著作权155项（其中报告期内新增软件著作权共20项）。 公司始终紧跟信息技术发展前沿，持续加大研发投入。报告期内，公司在研项目费用化开发支出4,540.90万元，较上年 同期增加663.87万元，增长17.12%。公司也非常重视研发成果的转化及应用，强调市场需求对产品研发的导向作用，从而持 续开发出具备行业先进性和市场竞争力的创新产品。 截至报告期末，公司研发人员1,107人，在员工总数中占比较高，达到了65.54%。 4 、团队建设情况 公司一贯重视人才引进和培养工作。在稳健保持团队规模的基础上，通过重点引进技术研发、市场拓展等方面的优质人 才，持续优化团队结构。同时，公司进一步完善人才培养、激励体系，为优秀人才创造良好的工作环境，从而为公司长远发 展奠定人才基础。 报告期内，公司组织新员工集训共10期，培训人数300余人。针对核心骨干人员，进一步完善了优才培养计划，推出了 由高管担任老师的“优才导师制度”，收效良好。 5 、彩讯大厦项目建设情况 彩讯大厦项目总投资预算人民币5.20亿元，截至报告期期末，累计投入2.42亿元，大厦预计在2018年底竣工。项目达到 预定可使用条件后，一部分将作为自用，暂时空置的部分将对外出租。 彩讯大厦建设资金部分来源于银行贷款。2016年5月11日，公司与中国工商银行股份有限公司深圳高新园支行签订了《固 定资产借款合同》（编号：0400000919-400090005169514102），借款金额为36,000万元，借款期限为8年,借款用途为建设彩 讯大厦项目支出。合同约定公司可自合同生效之日起至2018年5月11日之前一次或多次提清借款，每笔借款利率以基准利率 加浮动幅度确定。2018年5月8日，公司与前述支行签订了《固定资产借款合同补充协议》，双方同意将借款合同提款期顺延 至2018年12月31日。截至2018年6月30日，实际借款余额为6,271.84万元。 综上，报告期内公司各项业务进展顺利，年度经营计划在稳步推进与实施之中。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 第四节 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一 、概述 ” 相关内容 。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 309,074,176.70 260,056,512.60 18.85% 营业成本 166,733,536.15 137,417,798.85 21.33% 销售费用 11,096,915.17 10,298,179.00 7.76% 管理费用 69,132,769.29 58,310,816.03 18.56% 财务费用 - 1,255,565.60 - 1,292,558.13 2. 86% 所得税费用 7,073,239.62 5,780,947.06 22.35% 研发投入 45,409,033.07 38,770,301.64 17.12% 经营活动产生的现金流 量净额 - 129,626,770.21 - 81,814,789.46 - 58.44% 主要系本期业务规模扩 大，部分客户回款滞后 以及采购支付货款增加 所致 。 投资活动产生的现金流 量净额 - 193,841,952.61 - 58,909,614.51 - 229.05% 主要系本期彩讯大厦项 目建 设 投入增加及购买 银行理财产 品增加所 致。 筹资活动产生的现金流 量净额 301,091,745.02 - 4,388,650.58 6,960.69% 主要系首发上市募集资 金到账及彩讯大厦项目 建设 借款增加所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 22,376,977.80 - 145,113,054.55 84.58% 主要系筹资活动现金净 流入增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营 业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 软件产品开发与 47,992,131.58 21,821,798.88 54.53% 19.40% 18.71% 0.27% 销售 技术服务 261,082,045.12 144,911,737.27 44.50% 18.81% 21.77% - 1.35% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 — 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求： 报告期内营业收入或营业利润 占 10% 以上的行业 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电信 237,142,378.86 105,813,510.75 55.38% 24.01% 28.40% - 1.52% 软件和信息技术 服务业 31,603,854.85 27,196,481.27 13.95% - 31.54% - 27.84% - 4.41% 分产品 软件产品开发与 销售 47,992,131.58 21,821,798.88 54.53% 19. 40% 18.71% 0.27% 技术服务 261,082,045.12 144,911,737.27 44.50% 18.81% 21.77% - 1.35% 分地区 华东地区 37,948,794.99 26,462,404.02 30.27% 51.71% 74.03% - 8.94% 华南地区 156,696,817.86 79,689,595.98 49.14% 0.18% - 2.82% 1.57% 华北地区 77,933,072.90 35,266,909.21 54.75% 49.27% 50.13% - 0.26% 报告期内单一销售合同金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30% 以上且金额超过 5000 万元的正在履行的合同情 况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 合同金额 业务类型 项目执行 进度 本期确认收入 累计确认收入 回款情况 项目进展是 否达到计划 进度或预期 未达到计划 进度或预期 的原因 香港政府 CMMP 项目 191,653,643.35 系统集成 执行中 是 中移互联网 139 邮箱全 网运营项目 197,905,248.90 技术服务 执行中 35,356,708.80 133,329,173.86 尚未结算 是 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 职工薪酬 83,125,392.07 49.86% 72,211,784.96 52.55% 15.11% 材料采购 34,641.03 0.03% - 100.00% 流量采购 42,465,569.18 25.47% 38,518,431.66 28.03% 10.25% 固定资产折旧 201,191.61 0.12% 242, 673.43 0.18% - 17.09% 无形资产摊销 13,837.56 0.01% 8,931.60 0.01% 54.93% 制造费用 7,700,368.23 4.62% 7,461,735.25 5.43% 3.20% 运营推广费 11,449,009.89 6.87% 9,926,725.92 7.22% 15.34% 外包费用 17,576,846.33 10.54% 4,424,636.13 3.22% 297.25% 差旅费 822,305.25 0.49% 827,020.07 0.60% - 0.57% 低值易耗品 297,067.07 0.18% 1,002,184.03 0.73% - 70.36% 其他 3,081,948.96 1.85% 2,759,034.77 2.01% 11.70% 合计 166,733,536.15 100.00% 137,417,798.85 100.00% 21.33% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 4,221,004.95 6.62% 主要系按权益 法核算的长期 股权投资收益及银行理财产 品投资收益。 按权益法核算的投资收益具 有 持续性。 资产减值 准备 9,241,019.37 14.49% 主要系计提的 坏账 准备。 坏账计提具有持续性。 营业外收入 2,890,000.00 4.53% 主要系本期确认的政府补 助。 不具有可持续性。 营业外支出 824.99 0.00% 主要系非流动资产处置损 失。 不具有可持续性。 其他收益 3,856,106.24 6.05% 主要系与日常经营活动相关 的政府补助。 不具有可持续性。 四、资产、负债状况分析 1 、资产 构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 367,742,227.57 27.29% 252,007,470.67 28.92% - 1.63% 主要系本期首发上市募集资金到 账所致。 应收账款 356,339,519.73 26.44% 280,958,159.00 32.24% - 5.80% 主要系本期收入增长、部分客户 回款滞后所致。 存货 44,783,436.18 3.32% 15,499,486.29 1.78% 1.54% 主要系本期新增的系统集成项目 投入较大，期末尚未达到收入确 认条件，发生的项目成本在存货 归集所致。 长期股权投资 46,908,088.44 3.48% 38,681,398.05 4.44% - 0.96% 固定资产 13,270,297.82 0.98% 13,584,668.27 1.56% - 0.58% 在建工程 242,444,732.98 17.99% 114,688,773.43 13.16% 4.83% 主要系公司彩讯大厦自上年同期 末至本报告期末投入持续增加所 致。 长期借款 55,690,645.18 4.13% 4.13% 主要系本期彩讯大厦项目 建设 基 建贷款增加所致。 可供出售金融资 产 31,330,526.39 2.32% 19,047,719.14 2.19% 0.1 3 % 主要系公司 2017 年 7 月购买深圳 市傲天科技股份有限公司 13.34% 股份所致。 其他流动资产 116,860,889.35 8.67% 1,621,530.38 0.19% 8.48% 主要系本期为提高闲置资金利用 效率，购买安全性高、流动性好 的银行理财产品所致。 2 、以公允价值计量 的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3 、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 报告期末账面价值 受限原因 货币资金 13,109,960.30 保函保证金 无形资产 38,810,923.61 长期借款的抵押物（土地） 五、投资状况分析 1 、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 216,989,243.96 （未完）  |