[中报]湖北能源:2018年半年度报告
湖北能源集团股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人肖宏江、主管会计工作负责人邓玉敏及会计机构负责人(会计主 管人员)王超声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 瞿定远 董事 工作原因 肖宏江 谢峰 董事 工作原因 邓玉敏 刘海淼 董事 工作原因 黄忠初 夏成才 独立董事 工作原因 方国建 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及 相关人士的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等 多种因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。 本报告“经营情况讨论与分析”中描述了公司未来发展可能面对的风 险，提请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 .......................................................................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 11 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 20 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 50 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................................................................... 55 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................................................................... 56 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 60 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 181 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 湖北能源集团股份有限公司 三峡集团 指 中国长江三峡集团有限公司 长江电力 指 中国长江电力股份有限公司 湖北省国资委 指 湖北省人民政府国有资产监督管理委员会 国电集团 指 中国国电集团公司 三环集团 指 三环集团有限公司 陕煤化集团 指 陕西煤业化工集团有限责任公司 清江公司 指 湖北清江水电开发有限责任公司 鄂州发电公司 指 湖北能源集团鄂州发电有限公司 省天然气公司 指 湖北省天然气发展有限公司 省煤投公司 指 湖北省煤炭投资开发有限公司 新能源公司 指 湖北能源集团新能源发展有限公司 房县水电公司 指 湖北能源集团房县水利水电发展有限公司 洞坪水电公司 指 湖北宣恩洞坪水电有限责任公司 银隆电业公司 指 湖北省谷城银隆电业有限公司 锁金山电业公司 指 湖北锁金山电业发展有限责任公司 芭蕉河水电公司 指 湖北芭蕉河水电开发有限责任公司 溇水水电公司 指 湖北能源集团溇水水电有限公司 东湖燃机公司 指 湖北能源东湖燃机热电有限公司 财务公司 指 湖北能源财务有限公司 光谷热力公司 指 湖北能源光谷热力有限公司 新疆楚星公司 指 新疆楚星能源发展有限公司 长江证券 指 长江证券股份有限公司 长源电力 指 国电长源电力股份有限公司 湖北银行 指 湖北银行股份有限公司 长江财险 指 长江财产保险股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 湖北能源 股票代码 000883 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖北能源集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 湖北能源 公司的外文名称（如有） Hubei Energy Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） HEGC 公司的法定代表人 肖宏江 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周江 王军涛 联系地址 湖北省武汉市洪山区徐东大街137号 湖北省武汉市洪山区徐东大街137号 电话 027-86606100 027-86606100 传真 027-86606109 027-86606109 电子信箱 hbnyzq@hbny.com.cn hbnyzq@hbny.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 5,975,873,148.13 5,698,165,792.81 4.87% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,412,701,189.54 1,343,526,974.92 5.15% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 1,208,821,509.75 1,340,138,292.57 -9.80% 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,429,899,812.90 1,382,054,488.80 3.46% 基本每股收益（元/股） 0.22 0.21 4.76% 稀释每股收益（元/股） 0.22 0.21 4.76% 加权平均净资产收益率 5.39% 5.51% -0.12% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 46,810,911,418.12 46,356,934,869.92 0.98% 归属于上市公司股东的净资产（元） 25,754,814,042.45 25,516,017,293.70 0.94% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 938,186.69 部分无效、低效资产报废处置收 益。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 12,030,924.52 主要系本期天然气公司取得天 然气综合补贴资金500万元，与 资产相关递延收益计入当期损 益651.98万元 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 252,366,660.05 公司本期处置陕西煤业股票取 得的收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,446,789.39 主要系公司所属省煤投公司根 据对方单位债务豁免文件及法 律意见书，确认营业外收入 1,900万元。 减：所得税影响额 71,211,686.23 少数股东权益影响额（税后） 10,691,194.63 合计 203,879,679.79 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 增值税退税 44,926,394.94 与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主营业务为能源投资、开发与管理，从事或投资的主要业务包括水电、火电、核电、新能源发电、天然气输配、煤 炭贸易和金融投资。目前已初步建成鄂西水电、鄂东火电及恩施齐岳山风电场等主要电力能源基地，逐步构建起湖北省天然 气供应保障和煤炭储配网络，同时还投资参股长江证券、长源电力、湖北银行、长江财险等多家上市公司或金融企业。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，主要盈利结构未发生重大变化。公司水电、火电、新能源发电业务及投资收 益为公司主要盈利来源。截至报告期末，公司已投产可控装机容量为715.85万千瓦，占全省发电总装机容量7198万千瓦（含 三峡2240万千瓦）9.95%。其中，水电369.43万千瓦，占湖北省水电总装机容量3671.98万千瓦（含三峡电厂电站）的10.06%； 火电233万千瓦(不含援疆项目30万千瓦)，占湖北省火电总装机容量2782万千瓦的8.38%；风电57.12万千瓦，占湖北省风电总 装机容量283.62万千瓦的20.14%；光伏发电26.30万千瓦，占湖北省光伏发电总装机容量460.51万千瓦的5.71%。天然气业务 方面，已建成输气管线820公里，其中高压长输管线601公里，在运接收（分输）场站25座。煤炭业务方面，荆州煤炭铁水联 运储配基地一期工程正在抓紧建设。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资本期期末数5,856,877,978.09元，较期初6,101,562,149.32元减少 244,684,171.23元，减幅4.01%， 主要系确认参股单位其他权益变动所致 。 固定资产 固定资产本期期末数25,753,123,101.45元，较期初25,963,178,203.95元减少 210,055,102.50元，减幅0.81%，主要系本期计提折旧导致固定资产净额减少 。 无形资产 无形资产本期期末数581,242,540.36元，较期初593,029,337.93元减少11,786,797.57 元，减幅1.99%，主要系本期无形资产摊销导致净额减少 。 在建工程 在建工程本期期末数7,901,603,383.22元，较期初7,095,121,034.28元增加 806,482,348.94元，增幅11.37%，主要系本期鄂州三期电站、新能源项目、江坪河 水电站项目及峡口塘水电站等项目投资持续增加所致 。 应收账款 应收账款本期期末数1,600,767,121.09元，较期初1,088,581,917.09元增加 512,185,204.00元，增幅47.05%，主要系本期售电收入增加导致。 预付款项 预付款项本期期末数409,191,720.90元，较期初314,728,343.91元增加94,463,376.99 元，增幅30.01%，主要系子公司预付商品款及工程款增加所致。 应付票据 应付票据本期期末数265,294,935.77元，较期初541,774,434.90元减少276,479,499.13 元，减幅51.03%，主要系票据到期兑付所致 。 应交税费 应交税费本期期末数266,076,896.61元，较期初476,791,349.52元减少210,714,452.91 元，减幅44.19%，主要系本期缴纳企业所得税等税费所致 。 应付利息 应付利息本期期末数97,980,152.38元，较期初54,365,446.72元增加43,614,705.66 元，增幅80.23%，主要系本期应付债券利息增加及外部贷款增加所致 。 应付股利 应付股利本期期末数670,745,014.96元，较期初66.36元增加670,744,948.60元，增 幅1,010,766,950.87%，主要系本期确认上年度权益分配尚未支付所致 。 一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债本期期末数206,855,711.00元，较期初776,049,342.00元 减少569,193,631.00元，减幅73.35%， 主要系负债到期偿还所致 。 其他流动负债 其他流动负债本期期末数0元，较期初500,000,000.00元减少500,000,000.00元， 减幅100%。主要系公司短期融资券到期兑付所致 。 递延所得税负债 递延所得税负债本期期末数0元，较期初64,480,000.00元减少64,480,000.00元， 减幅100%， 主要系出售陕西煤业股票公允价值变动相关递延所得税调整所致 。 其他综合收益 其他综合收益本期期末数28,274,083.70元，较期初241,940,479.24元减少 213,666,395.54元，减幅88.31%，主要系出售陕西煤业股票公允价值变动所致 。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1.坚持做强主业 公司牢牢把握能源产业是公司发展的根基这一基本思路，立足于湖北省能源安全保障平台和三峡集团综合能源发展平 台，紧紧围绕能源基础项目投资，集中优势资源做优做强做大电力、天然气、煤炭等能源产业，夯实发展基础，既“业精于 勤”，更“业精于专”，实现了稳中有为、稳中有进，不断发展壮大。 2.坚持打造综合能源平台 公司拥有水电、火电、风电和光伏发电等多种类型的发电机组，上述电站电量绝大部分在湖北省内消纳，可发挥“水火 互济”优势，平滑电力业务业绩受气候、季节影响的波动，保证了公司经营业绩的稳定。未来公司将继续坚持“水火并举，风 电、光伏发电等新能源协调发展”的方针，进一步优化电源结构，实现装机容量、管理水平、盈利能力的持续提升。 3. 坚持生态优先绿色发展理念 清洁能源发展符合国家政策导向，符合行业发展趋势和公司发展战略。近年来，公司在风力发电和光伏发电等新能源业 务方面积累了较为丰富的开发运营管理经验，培养了一支新能源建设运营管理队伍。截至2018年6月30日，公司已投产风电 和光伏发电等新能源项目83.42万千瓦，位居湖北省第一。同时，公司加快天然气发电项目建设及储备，除已建成的37万千 瓦装机的东湖燃机项目，公司2017年与辽宁营口、浙江舟山、鄂州航空都市区及武汉东西湖区等多地政府签订了燃机热电联 产及配套项目的框架合作协议，推动燃机业务快速发展。截至2018年6月30日，公司水电、风电、光伏发电、天然气发电可 控装机489.85万千瓦，清洁能源在总装机中占比达到68.43%。 4. 坚持向产业链上下游延伸 公司努力打造完整的产业价值链，抢占市场资源，降低生产成本，规避市场风险。通过股权置换、项目合作等多种方式， 积极引入战略投资者，形成了煤炭储运、销售、发电，天然气上游开发、中游输配、下游发电、终端供热的完整产业链，提 升了公司的核心竞争能力。 5. 坚持责任文化 多年来，培育了“立责于心、履责于行”的“责任文化”，将文化理念渗透于安全生产、经营管理、改革发展、党的建设各 个环节，让干部职工在守护文化传承、发扬优良传统中树立勇于担当、敢于负责的价值取向，打造了一支具有凝聚力、战斗 力的职工队伍，这是湖北能源事业生生不息的不竭动力，是打造百年老店、基业长青的根本保证。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，公司全体干部职工按照董事会制定的年度工作目标，凝心聚力、攻坚克难，努力提升经济效益，在水电 来水偏枯、火电外送卡口、新能源覆冰时间同比增加的情况下，保持了发电量同比基本持平;在设备老化趋势明显、检修技 改任务繁重，新机组投产压力大的情况下，保持了生产建设的安全稳定;在上游资源供给受限、下游市场竞争激烈、能源生 产供销盈利空间不断被压缩的情况下实现了营业总收入、利润总额同比再创历史新高。 报告期内，公司累计发电107.51亿千瓦时，同比减少3.31亿千瓦时，降幅2.99%。公司发电量占湖北省统调电厂发电量 （不含三峡）的15.1% 。水电发电57.41亿千瓦时，同比减少5.69亿千瓦时，降幅9.02%，主要是因清江流域上半年来水同比 偏少10%，清江梯级发电量同比减少5.36亿千瓦时，减少9%（6月份来水比多年平均少36%，比去年同期少78%，月发电量 同比少5.6亿千瓦时）;火电发电量43.34亿千瓦时，比去年同期增长2.85%;新能源发电6.73亿千瓦时，同比增长21%。 2018年上半年，公司天然气销售量完成售气量9.4亿标方，同比增长32.8%，高于全省平均增幅。煤炭贸易业务处在转型 期，配合荆州煤炭储运基地的建设，销售区域逐步集中到“两湖一江”地区，上半年完成煤炭销售188.92万吨，同比减少15.24 万吨，降幅7.46%。 2018年上半年，公司实现营业收入59.76亿元，同比增加2.78亿元，增幅4.88%。公司实现利润总额17.84亿元，同比增加 5074.34万元，增幅2.93%。公司亏损企业由去年的9户压减为今年的5户，亏损额由6637.94万元下降至4208.65万元，降幅 36.60%。 公司营业收入同比增加的主要原因为上半年发电量全部按一般电价结算，鄂州电厂一二期电量结构发生变化，一期电量 在全厂电量中的比例提升。同时，天然气业务销售量和销售收入也创历史新高。 公司净利润同比增加的主要原因为公司非经常性损益项目利润大幅增长，主要为：一是本期出售陕煤股票确认投资收益 25,237万元；二是确认三峡财务公司投资收益6,811万元。 二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 5,975,873,148.13 5,698,165,792.81 4.87% 天然气贸易量增加。 营业成本 4,242,829,141.16 3,796,110,566.90 11.77% 燃料成本增加，天然气 贸易量及采购成本增 加。 销售费用 6,444,233.67 5,447,253.43 18.30% 煤炭贸易结算业务费用 增加。 管理费用 152,199,959.91 131,564,482.84 15.68% 主要为管理用资产折旧 增加。 财务费用 259,469,102.86 201,053,025.68 29.06% 带息负债总额增加，融 资成本增加。 所得税费用 338,728,965.56 355,395,889.17 -4.69% 部分单位经营业绩同比 降低。 经营活动产生的现金流 量净额 1,429,899,812.90 1,382,054,488.80 3.46% 销售商品、提供劳务收 到的现金增加。 投资活动产生的现金流 量净额 -1,835,067,351.24 -1,227,135,891.46 49.54% 固定资产投资增加及应 收分红款尚未到账。 筹资活动产生的现金流 量净额 -334,453,125.15 142,225,599.43 -335.16% 外部借款金额及吸收其 他股东投资同比减少。 现金及现金等价物净增 加额 -738,733,927.18 297,144,196.77 -348.61% 主要是本期固定资产投 资增加，取得外部借款 及吸收其他股东投资同 比减少。 投资收益 428,338,889.96 165,876,738.55 158.23% 主要是本期出售陕煤股 票，确认投资收益2.52 亿元。 营业外收入 33,581,783.66 10,547,364.22 218.39% 主要系公司所属省煤投 公司根据对方单位债务 豁免文件及法律意见 书，确认营业外收入 1,900万元。 其他综合收益的税后净 额 -213,666,395.54 147,508,117.29 -244.85% 主要是系出售陕西煤业 股票转出公允价值变动 所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 水力发电 1,877,293,954.01 607,761,820.66 67.63% -9.23% -3.78% -1.84% 火力发电 1,601,734,117.03 1,525,118,002.84 4.78% 6.62% 11.39% -4.08% 风力发电 264,610,206.57 101,488,874.97 61.65% 3.52% 16.07% -4.14% 光伏发电 138,016,425.84 43,256,076.62 68.66% 72.74% 81.62% -1.53% 天然气业务 992,421,312.15 955,441,270.61 3.73% 40.49% 40.69% -0.13% 煤炭贸易 950,961,796.43 931,756,717.53 2.02% 0.95% 1.57% -0.60% 热力供应 94,785,594.12 47,466,714.06 49.92% 56.08% -0.45% 28.43% 物业、工程及其 他 56,049,741.98 30,539,663.87 45.51% 4.22% 31.89% 11.43% 分产品 电力业务 3,881,654,703.45 2,277,624,775.09 41.32% -0.63% 7.84% -4.61% 天然气业务 992,421,312.15 955,441,270.61 3.73% 40.49% 40.69% -0.13% 煤炭贸易 950,961,796.43 931,756,717.53 2.02% 0.95% 1.57% -0.60% 热力供应 94,785,594.12 47,466,714.06 49.92% 56.08% -0.45% 28.43% 物业、工程及其 他 56,049,741.98 30,539,663.87 45.51% 4.22% 31.89% 11.43% 分地区 中国 5,975,873,148.13 4,242,829,141.16 29.00% 5.41% 12.26% -4.33% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,500,102,589.29 3.20% 1,330,075,043.81 3.07% 0.13% 合理范围内变动。 应收账款 1,600,767,121.09 3.42% 1,322,176,332.27 3.05% 0.37% 主要系新能源业务补贴电费暂未收 回金额增加导致。 存货 296,336,051.64 0.63% 247,341,066.90 0.57% 0.06% 合理范围内变动。 投资性房地产 230,320,315.94 0.49% 495,247,713.26 1.14% -0.65% 主要为计提折旧和摊销所致。 长期股权投资 5,856,877,978.09 12.51% 5,033,499,124.59 11.63% 0.88% 权益法核算被投资单位归属所有者 权益增加，按照比例增加公司公司长 期股权投资账面价值所致。 固定资产 25,753,123,101.45 55.02% 25,097,486,175.84 57.97% -2.95% 主要系本期公司股权投资、在建工程 等资产增加致总资产规模增加，固定 资产占比降低导致。 在建工程 7,901,603,383. 16.88% 6,156,477,933. 14.22% 2.66% 主要系本期鄂州三期、新能源项目、 22 64 溇水水电项目等投资持续增加导致。 短期借款 8,179,633,397.67 17.47% 3,904,066,602.33 9.02% 8.45% 短期借款金额大于偿还金额。 长期借款 3,214,410,816.06 6.87% 3,096,225,825.20 7.15% -0.28% 本期总资产规模增加致占比降低。 其他流动资产 37,128,788.52 0.08% 458,771,459.82 1.06% -0.98% 本期未购买无风险理财产品。 可供出售金融资 产 577,243,764.91 1.23% 589,333,500.73 1.36% -0.13% 本期出售陕西煤业股票并购买长证 可转债所致。 应付债券 2,054,898,629.89 4.39% 2,117,800,312.40 4.89% -0.50% 本期总资产规模增加致占比降低。 未分配利润 7,993,513,103.12 17.08% 6,560,375,775.80 15.15% 1.93% 公司经营业绩上升。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 505,920,000.00 -257,920,000.00 518,398,606.52 0.00 上述合计 505,920,000.00 -257,920,000.00 518,398,606.52 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 179,868,778.87 票据保证金、保函保证金、诉讼保证金 应收票据 1,000,000.00 质押于银行 固定资产 434,479,352.37 产权证书办理之中 无形资产 23,192,883.22 产权证书办理之中 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 鄂州电厂三期 扩建工程 自建 是 火电 337,365,262.90 3,713,231,272.50 自有资 金及金 融机构 借款 62.00% 0.00 项目建 设中。 根据 2018年 5月的 鄂发改 审批服 务 [2018]120号 《省发 展改革 委关于 江坪河 水电站 项目核 准事项 变更的 批复》。 江坪河 水电站 项目概 算由原 358,694.22万 2013年 06月26 日 巨潮资 讯网 （www.cninfo. com.cn）《关于 投资建 设鄂州 电厂三 期工程 项目的 公告》 元,调整 至 581,778.24万 元,故本 期末项 目进度 低于年 初项目 进度。 江坪河水电站 自建 是 水电 422,195,887.61 2,963,829,684.44 自有资 金及其 他 61.56% 0.00 项目建 设中 2015年 04月11 日 《中国 证券 报》、 《证券 时报》、 《证券 日报》、 《上海 证券 报》及 巨潮资 讯网 （www.cninfo. com.cn）《关于 投资建 设江坪 河及淋 溪河水 电站项 目的公 告》 湖北荆州煤炭 铁水联运储备 基地一期工程 自建 是 煤炭储 备 35,272,837.97 235,988,521.86 自有资 金及其 他 23.51% 0.00 项目建 设中 2014年 08月28 日 巨潮资 讯网 （www.cninfo. com.cn）《关于 投资建 设荆州 煤炭铁 水联运 储备基 地一期 的公 告》 合计 -- -- -- 794,833,988.48 6,913,049,478.80 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 601225 陕西煤 业 300,000,000.00 公允价 值计量 505,920,000.00 -257,920,000.00 518,398,606.52 252,366,660.05 0.00 可供出 售金融 资产 自有资 金 可转债 000783 长江证 券 458,286,900.00 成本法 计量 0.00 458,286,900.00 282,610.26 458,286,900.00 可供出 售金融 资产 自有资 金 合计 758,286,900.00 -- 505,920,000.00 0.00 -257,920,000.00 458,286,900.00 518,398,606.52 252,649,270.31 458,286,900.00 -- -- 证券投资审批董事会公告 披露日期 2014年01月16日 2018年01月06日 证券投资审批股东会公告 披露日期（如有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湖北清江水 电开发有限 责任公司 子公司 水力发电 2,400,000,000.00 11,855,301,554.81 4,091,058,395.89 1,740,972,702.43 1,027,472,831.61 768,484,251.65 湖北能源集 团鄂州发电 有限公司 子公司 火力发电 3,000,000,000.00 8,898,363,903.72 4,585,082,604.34 1,206,048,692.04 23,823,615.58 23,673,633.12 湖北能源集 团新能源发 展有限公司 子公司 风力光伏发 电 663,740,100.00 6,357,076,791.65 1,538,553,884.40 402,843,458.08 236,710,681.26 232,833,637.61 长江证券股 份有限公司 参股公司 证券 5,529,467,678.00 110,735,435,037.89 27,126,350,770.36 2,345,706,630.30 477,434,201.07 386,774,480.87 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖北能源集团东西湖燃机热电有限公司 投资设立 处于筹建期,尚未产生效益 麻城中广昇辉新能源有限公司 收购 本期实现利润2,187.89万元 主要控股参股公司情况说明 本期因电站流域范围内降雨减少，发电量同比降低，水电利润同比减少12.83%，火力发电因燃料价格上涨，利润同比减少 81.59%，新能源发电因装机容量增加，发电量增加，利润同比增加11.68%。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）市场风险 当前我国经济发展由高速增长转向高质量发展阶段，用电需求增速较慢，若未来经济增长放缓，电力需求下滑，将会导 致公司发电机组利用小时下降；天然气市场需求下滑，煤炭原料价格上涨等因素，可能对公司盈利造成不利影响。 公司将全面做好电力直接交易和各发电企业电量计划的争取和落实，尽可能多地争取公司发电量计划，合理优化电量结 构，努力提高机组平均利用小时数。同时，做好发电、售电、供热、天然气、金融投资等多板块业务，向一体化综合能源供 应商转变，平滑电力行业周期风险，提高公司盈利的稳定性。 （二）政策风险 随着电力体制改革的深入推进及竞价上网的实施，同时售电侧改革也在持续深化，可能导致公司电力板块上网电价水平 发生变化，从而影响公司的盈利水平。 公司将重点开展大用户直供电、配售电等工作，同时深化与上游原料供应企业的合作，确保优质、稳定的资源供应，发 挥发电与售电、火电与煤炭、燃机与天然气的协同效应，稳定公司盈利水平。 （三）安全生产风险 公司主营业务包括水电、火电、风电等，拥有众多发电机组，还运营易燃易爆的天然气业务，同时还有众多在建工程项 目。上述业务在日常生产经营中，存在意外事故、设备故障、自然灾害等造成的人员伤亡或设备损坏的风险。上述安全事故 的发生，可能造成公司正常生产经营的中断，甚至生命、财产的重大损失。 针对安全生产风险，公司将强化安全责任落实，健全安全预防体系。按照国家法律法规、标准的有关要求，制定完善管 理制度、安全生产责任制、检修规程、应急预案等，做到有章可循、有章必循；安全生产培训常态化，采取多种有效形式和 措施、着力加强查、禁违章作业；严密监控危险源，做好预防措施，开展作业前的危险点分析，严格执行所制定的控制措施 等有关规定；同时充分发挥第三方检测机构的职能，杜绝事故隐患。 （四）水电来水不确定性风险 公司主要水电机组位于清江流域，清江流域来水具有不稳定性和年度不均衡性，这将对公司当年的发电量及经营业绩 产生影响。为此，公司一方面加强与气象部门的联络，及时掌握水文情况，加强各水库精确调度、精益运行和精心维护，合 理安排蓄水与消落，提高水能利用效率，力争不弃水、少弃水，实现防汛与发电两不误；另一方面，公司长期以来发展水电、 火电、新能源、天然气、煤炭、售电等多个业务板块，形成发电与售电、火电与煤炭、天然气上下游产业链的协同效应，有 效抵御由于来水不稳定的风险。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年度股东大会 年度股东大会 72.66% 2018年05月31日 2018年06月01日 《2017年度股东大 会决议公告》 (2018-028号)详见 巨潮资讯网 （www.cninfo.com. cn) 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 湖北省宏泰 国有资本投 资运营集团 有限公司 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 一、关于避免 同业竞争的 承诺。本次股 权划转前，湖 北宏泰及其 投资的主要 企业与湖北 能源不存在 同业竞争。为 了规范和避 免潜在的同 2016年01月 04日 作为公司第 一大股东期 间。 正常履行。 业竞争，湖北 宏泰出具承 诺："1、本公 司及本公司 控制的企业 在今后不会 以任何方式 经营或从事 与湖北能源 构成直接或 间接竞争的 业务或活动。 2、凡本公司 及本公司控 制的企业有 任何商业机 会可从事、参 与或入股任 何可能会与 湖北能源生 产经营构成 竞争的业务， 本公司及本 公司控制的 企业将会尽 量避免潜在 的同业竞争， 并将上述商 业机会优先 让予湖北能 源，保证上市 公司股东的 利益。"二、关 于规范关联 交易的承诺。 本次股权划 转前，湖北宏 泰及其投资 的主要企业 与湖北能源 不存在关联 交易。本次股 权划转完成 后，为进一步 减少和规范 与上市公司 之间的关联 交易，湖北宏 泰承诺：“1、 本公司将积 极履行作为 湖北能源股 东的义务，本 公司及本公 司控制的企 业将尽量避 免和减少与 湖北能源及 其子公司之 间的关联交 易。2、对于 不可避免的 关联交易，本 公司及本公 司控制的企 业承诺将按 照有关法律、 法规和公司 章程的规定 履行关联交 易的决策程 序和信息披 露义务，保证 交易价格公 允，不利用关 联交易非法 转移湖北能 源的资金、利 润，不利用关 联交易损害 湖北能源及 非关联股东 的利益。” 资产重组时所作承诺 湖北省人民 政府国有资 产监督管理 委员会;中国 长江电力股 其他承诺 湖北省国资 委、长江电 力、国电集团 与公司前身 湖北三环股 2010年10月 31日 该承诺持续 有效。 正常履行。 份有限公司; 中国国电集 团公司 份有限公司 （下称"上市 公司"）于 2009年12月 签署的《重组 协议》约定" 如果湖北能 源及其下属 全资和控股 子公司在交 割日前的或 有负债造成 甲方（指"上市 公司"）经济损 失的，乙方 （指"湖北省 国资委"）、丙 方（指"长江电 力"）、丁方（指 "国电集团"） 应赔偿该等 经济损失，乙 方、丙方、丁 方各自的赔 偿金额按其 在甲方本次 发行中认购 股份的数额 占甲方本次 发行股份总 额的比例确 定"。 中国长江电 力股份有限 公司；中国国 电集团公司 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 在本次交易 完成后，长江 电力、国电集 团及该两方 下属全资和 控股企业应 规范和减少 与上市公司 的关联交易。 如长江电力、 国电集团及 该两方下属 2010年10月 31日 该承诺持续 有效。 正常履行。 全资和控股 企业与上市 公司发生不 可避免的关 联交易时，将 遵循公平、公 允、合法的原 则，依照有关 规定进行，保 证不通过关 联交易损害 上市公司及 上市公司其 他股东合法 权益。 首次公开发行或再融资时所作承诺 中国长江三 峡集团;陕西 煤业化工集 团有限责任 公司 股份限售承 诺 本次发行共 有2名发行对 象，分别为中 国长江三峡 集团公司（以 下简称"三峡 集团"）和陕西 煤业化工集 团有限责任 公司，三峡集 团公司以 500,000万元 的现金加资 产认购本次 非公开发行 的股票，陕煤 化集团以 106,000万元 的现金认购 本次非公开 发行的股票， 并分别与湖 北能源签署 了《关于湖北 能源集团股 份有限公司 非公开发行 股票之股份 认购协议》， 2016年01月 04日 36个月 正常履行。 保证其所认 购的本次非 公开发行的 股票自发行 人本次非公 开发行结束 之日起36个 月内不得转 让。 中国长江三 峡集团公司 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 一、避免同业 竞争的承诺 函。为了维护 社会公众股 东利益，避免 未来可能发 生的同业竞 争，三峡集团 已承诺如下： "1、截至本承 诺函出具日， 本公司以及 本公司控制 的其他企业 与湖北能源 之间不存在 实质性同业 竞争。2、本 次非公开发 行完成后，湖 北能源将定 位为三峡集 团控制的区 域性综合能 源公司，从事 火电、热电、 煤炭、油气管 输业务，是湖 北省内核电、 中小水电、新 能源开发的 唯一业务发 展平台。3、 三峡集团火 电、热电、煤 2015年12月 31日 作为上市公 司控股股东 期间。 正常履行。 炭、油气管输 业务以及湖 北省内核电、 中小水电、新 能源开发将 以湖北能源 为主体实施， 三峡集团及 三峡集团控 制的其他主 体不从事前 述业务。同 时，三峡集团 及三峡集团 控制的其他 企业在湖北 地区未来不 再从事装机 容量在30万 千瓦以下（含 本数）的中小 水电开发业 务。4、三峡 集团将严格 按照有关法 律法规及规 范性文件的 规定，采取有 效措施避免 与湖北能源 及其控制的 其他企业产 生同业竞争， 并将促使本 公司及其控 制的其他企 业采取有效 措施避免与 湖北能源及 其控制的其 他企业产生 同业竞争。如 三峡集团及 其控制的其 他企业在火 电、热电、煤 炭、油气管输 业务以及湖 北地区装机 容量在30万 千瓦以下（含 本数）的中小 水电、核电、 新能源开发 等领域获得 与湖北能源 及其控制的 其他企业构 成同业竞争 的业务机会， 本公司将尽 最大努力，使 该等业务机 会具备转移 给湖北能源 或其控制的 其他企业的 条件（包括但 不限于征得 第三方同 意），并优先 提供给湖北 能源或其控 制的其他企 业。若湖北能 源及其控制 的其他企业 未获得该等 业务机会，则 本公司承诺 采取法律、法 规及中国证 券监督管理 委员会认可 的方式加以 解决。5、未 来电力市场 化改革后，三 峡集团将按 公平、合理的 原则处理三 峡集团及其 控制的其他 企业与湖北 能源的各项 关系，对于在 同一市场内 与湖北能源 及其控制的 其他企业可 能存在的竞 争，湖北能源 及其控制的 其他企业有 权选择国家 法律、法规及 有关监管部 门许可的方 式解决。湖北 能源本次非 公开发行股 票完成后，上 述承诺内容 均在三峡集 团控制范围 内，具有充分 的可实现性。 "同时，三峡集 团一致行动 人已承诺如 下："截至本承 诺函出具日， 本公司以及 本公司控制 的其他企业 与湖北能源 之间不存在 实质性同业 竞争。本公司 将严格按照 有关法律法 规及规范性 文件的规定 采取有效措 施避免与湖 北能源及其 控股子公司 产生同业竞 争，并将促使 本公司控制 的其他企业 采取有效措 施避免与湖 北能源及其 控股子公司 产生同业竞 争。如本公司 或本公司控 制的其他企 业获得与湖 北能源及其 控股子公司 构成同业竞 争的业务机 会，本公司将 尽最大努力， 使该等业务 机会具备转 移给湖北能 源或其控股 子公司的条 件（包括但不 限于征得第 三方同意）， 并优先提供 给湖北能源 或其控股子 公司。若湖北 能源及其控 股子公司未 获得该等业 务机会，则本 公司承诺采 取法律、法规 及中国证券 监督管理委 员会认可的 方式加以解 决。"二、减少 和规范关联 交易的承诺。 就三峡集团 及三峡集团 控制的其他 企业与上市 公司及其控 制的企业之 间将来无法 避免或有合 理原因而发 生的关联交 易事项，三峡 集团承诺如 下："本公司将 遵循或促使 本公司控制 的企业遵循 公开、公平、 公正的市场 交易原则，按 照公允、合理 的市场价格 与湖北能源 及其控股子 公司进行交 易，并依据有 关法律、法规 及规范性文 件的规定履 行关联交易 决策程序，依 法履行信息 披露义务。本 公司及其控 制的其他企 业将不会通 过与湖北能 源及其控股 子公司之间 的关联交易 获取得任何 不正当的利 益或使湖北 能源及其控 股子公司承 担任何不正 当的义务。" 上述关于减 少和规范关 联交易的承 诺，三峡集团 承诺在湖北 能源合法有 效存续期间 且其作为湖 北能源实际 控制人（控股 股东）期间持 续有效；长江 电力和长电 创投承诺在 湖北能源合 法有效存续 期间且其作 为湖北能源 实际控制人 （控股股东） 三峡集团的 一致行动人 期间持续有 效。 湖北能源集 团股份有限 公司 募集资金使 用承诺 本公司承诺 将通过以下 措施确保本 次非公开发 行用于偿还 银行贷款的 募集资金不 用于实施其 他重大投资 或资产购买： （1）公司拟 使用部分募 集资金偿还 2015年10月 22日 该承诺持续 有效。 正常履行。 三峡财务有 限责任公司 借款。公司将 严格按照已 确定的偿还 范围和原则 履行相关募 集资金的使 用计划，严格 按照内控管 理制度进行， 做到专款专 用，确保募集 资金不会用 于其它重大 投资或资产 购买。（2）公 司将严格按 照2015年第 一次临时股 东大会通过 的募集资金 用途运用募 集资金，确保 募集资金不 被变相用于 公司其它重 大投资或资 产购买。 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否及时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 不适用 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情 况 涉案金额（万 元） 是否形成预计 负债 诉讼(仲裁) 进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判决 执行情况 披露日期 披露索引 省煤投公司诉平 顶山博然贸易有 限公司（以下简称 “博然”）、河南乡 贸煤炭运销有限 公司等买卖合同 纠纷案：2011年 11月至2012年12 月期间，省煤投公 司与博然先后签 署多份《煤炭买卖 合同》。2013年11 月，省煤投公司与 博然签署一份《债 权债务处理协 议》，确认截止 2013年9月30日， 省煤投公司对博 然享有合法到期 债权总额共计 7065.12万元。此 外，2012年1月至 2014年12月期 间，王广建、李春 峰、赵新军以及河 12,652.9 否 省煤投公司 于2017年3 月30日向 武汉市中级 人民法院对 博然等被告 提起诉讼。 武汉市中级 法院于 2017年5月 11日作出 （2017）鄂 01民初 2227号《民 事裁定书》， 将此案移送 湖北省高级 人民法院处 理，河南乡 贸煤炭运销 有限公司、 郑州煤炭工 业（集团） 二耐煤矿有 限责任公司 本案正在审理过 程中，处理结果存 在不确定性，暂无 法预计损失。 未判决 2017年04月 21日 首次披露见 2017年4月 21日巨潮 资讯网《公 司2016年 年度报告》 南乡贸煤炭运销 有限公司、郑新康 华（新密）煤业有 限公司、嵩阳同兴 （登封）煤业有限 公司、郑州煤炭工 业（集团）二耐煤 矿有限责任公司 等分别与省煤投 公司签订了多份 《担保合同》，分 别以保证或提供 财产担保的方式 承诺向省煤投公 司对博然持有的 债权承担责任。 在答辩期限 内分别向省 高院提出管 辖异议申请 书。2018年 2月11日， 省高院出具 （2017）鄂 民初34号 民事裁定 书，驳回河 南乡贸煤炭 运销有限公 司、郑州煤 炭工业（集 团）二耐煤 矿有限责任 公司对本案 管辖权提出 的异议。河 南乡贸煤炭 运销有限公 司、郑州煤 炭工业（集 团）二耐煤 矿有限责任 公司不服湖 北省高院作 出的民事裁 定，分别向 最高人民法 院提出（管 辖权）上诉， 最高人民法 院尚未作出 裁定。 省煤投公司与上 海路港燃料有限 公司（以下简称 “上海路港”）买卖 合同纠纷案：省煤 投公司与上海路 港于2012年3月 22日和2012年9 6,053.74 否 省煤投公司 于2015年2 月向上海市 普陀区人民 法院提起诉 讼。上海市 普陀区人民 法院受理后 本案正在审理过 程中，处理结果存 在不确定性，暂无 法预计损失。 未判决 2015年08月 28日 首次披露见 2015年8月 28日巨潮 资讯网《公 司2015年 半年度报 告》 月1日先后签署2 份《煤炭买卖合 同》，由省煤投公 司向上海路港采 购煤炭。合同签署 后，省煤投公司向 上海路港累计支 付款项10,950万 元，但上海路港只 交付了部分货物。 截止2013年4月 24日，上海路港拖 欠预付款5,409.24 万元。 追加相关当 事人为第三 人，同时， 上海路港对 公司提出 290万元的 反诉申请， 法院受理后 并案处理。 省煤投公司 于2017年1 月接到上海 普陀区法院 通知，因涉 嫌犯罪，将 本案移送至 武汉市公安 局东湖新技 术开发区分 局处理， 2017年3 月，武汉市 公安局东湖 新技术开发 区分局将案 件退回上海 普陀区法 院，5月上 海普陀区法 院将本案移 送至武汉市 公安局洪山 区分局处 理。武汉市 公安局洪山 分局核实案 件材料后发 现无犯罪可 能，并将案 件材料退回 上海普陀区 法院。2018 年5月21 日，上海普 陀区法院作 出（2018） 沪0107民 初7852号 民事裁定 书，以对本 案无管辖权 为由，将本 案移送上海 第二中级法 院处理。 省煤投公司与平 顶山市通诚煤炭 储运有限公司（以 下简称“通诚公 司”）买卖合同纠 纷案：2009年9 月1日，省煤投公 司与通诚公司签 订《合作协议》一 份，约定双方合作 开展煤炭采购、储 配和销售业务。截 止2015年4月30 日，通诚公司欠省 煤投公司预付款 本金9,408.95万 元，资金占用费 1,863.47万元，违 约金168.00万元， 合计11,440.42万 元。 11,440.42 否 省煤投公司 于2015年5 月7日向湖 北省高级人 民法院提起 诉讼，要求 通诚公司返 还预付款、 资金占用 费、违约金 等共计 11440.42万 元，并承担 本案的全部 诉讼费用。 2016年3月17 日，湖北省高院作 出《民事判决书》 （（2015）鄂民二 初字第00041 号），除了省煤投 公司要求通诚公 司支付违约金的 诉讼请求不予支 持外，法院支持了 其他诉讼请求：通 诚公司向省煤投 公司返还预付款 本金 85,683,466.43元， 支付资金占用费， 本案全部诉讼费 用由通诚公司承 担。因无法预知能 否全部执行到位， 暂无法预计损失。 本案判决已生 效。2016年6 月17日，省煤 投公司向湖北 省高院申请强 制执行，湖北省 高院裁定该案 由武汉铁路运 输中级法院执 行。2017年3 月14日，武汉 铁路运输中级 法院将本案移 送至襄阳铁路 运输法院执行。 经查，被执行人 无财产可供执 行，2017年12 月20日，襄阳 铁路运输法院 作出执行裁定 书（2017）鄂 7102执5号之 三，终结本次执 行程序。2018 年5月22日， 襄阳铁路法院 作出执行裁定 书（2017）鄂 7102执5号之 四，续行查封被 执行人平顶山 市通诚煤炭储 2015年08月 28日 首次披露见 2015年8月 28日巨潮 资讯网《公 司2015年 半年度报 告》 运有限公司名 下平国用 （2011）第 SW020号土地 使用权，期限为 三年（自2018 年5月23日起 至2021年5月 22日止）。 省煤投公司与汝 州市万通煤业有 限公司（以下简称 “万通公司”）等买 卖合同纠纷案：省 煤投公司与万通 公司、平顶山市诚 必成实业发展有 限公司（以下简称 “诚必成公司”，与 万通公司属于同 一实际控制人控 制的关联企业）于 2009年建立煤炭（未完）  |