[中报]海普瑞:2018年半年度报告
深圳市海普瑞药业集团股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李锂、主管会计工作负责人张斌及会计机构负责人 ( 会计 主管人 员 ) 张斌声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预 测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司面临的主要风险及应对措施，详情请查阅 本报告 “ 第四节 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应对措施 ” 部 分，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ....................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 31 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 43 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 47 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ..................... 48 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 49 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 54 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 181 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、海普瑞 指 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司 乐仁科 技 指 深圳市乐仁科技有限公司，本公司之控股股东 金田土 指 乌鲁木齐金田土股权投资合伙企业（有限合伙），本公司之控股股东 飞来石 指 乌鲁木齐飞来石股权投资有限公司，本公司之控股股东 SPL 指 SPL Acquisition Corp. ，一家主要从事肝素和胰酶原料药业务的美国企业，美国海普瑞 的全资子公司 TPG IV 指 TPG Biotechnology Partners IV, L.P. 一家主要投资生物医疗技术和生命科学产业相关 的有限合伙企业 TPG V 指 TPG Biotechnology Partners V, L.P. 一家主要投资于与生物医疗技术和生命科学产业相 关的公司，包括与治疗、医疗技术、健康服务相关的公司。 Curemark 指 Curemark LLC, 一家主要从事胰酶制剂的新药开发业务的美国企业。 RVX 指 Resverlogix Corp. ，一家加拿大上市公司 OncoQuest 指 OncoQuest Inc ，一家加拿大公司 昂瑞生物 指 昂瑞生物技术有限公司，海普瑞控股的子公司 Kymab 指 Kymab Group Limited ，香港海普瑞参股的子公司 美国海普瑞 指 Hepalink USA Inc. ，海普瑞的全资子公司 香港海普瑞 指 海普瑞（香港）有限公司，海普瑞的全资子公司 成都深瑞 指 成都深瑞畜产品有限公司，海普瑞的控股子公司 山东瑞盛 指 山东瑞盛生物技术有限公司，海普瑞的全资子公司 成都海通 指 成都市海通药业有限公司，海普瑞的控股子公司，已于 2018 年 7 月出售 德康投资 指 深圳市德康投资发展有限公司，海普瑞的全资子公司 深圳枫海 指 深圳枫海资本股权投资基金合 伙企业（有限合伙），海普瑞投资的产业基金 北京枫海 指 北京枫海资本管理中心（有限合伙），深圳枫海的 GP 返璞生物 指 深圳市返璞生物技术有限公司，海普瑞的控股子公司 赛湾生物 指 Cytovance Biologics, Inc. ，美国海普瑞的全资子公司 多普乐 指 深圳市多普乐实业发展有限公司，原海普瑞关联方，现海普瑞全资子公司 天道医药 指 深圳市天道医药有限公司，原海普瑞关联方，现海普瑞全资孙公司 Aridis 指 Aridis Pharmaceuticals, Inc ，美国海普瑞参股的 子公司 瑞迪生物 指 深圳市瑞迪生物医药有限公司，海普瑞的控股子公司 CEP 证书 指 Certificate of Suitability to Monograph of European Pharmacopoeia ，欧洲药政当局签发的 适用性文件，药品获准进入欧洲市场的许可证书 GMP 指 Good Manufacturing Practice ，药品生产质量管理规范 CDMO 指 合同开发和生产业务 供应商 OEM 业务模式 指 海普瑞委托粗品供应商采购小肠并加工成肝素粗品 原料药 指 Active Pharmaceutical Ingredients ，即药物活性成份、具有药理活性可用于药品生产的 化学物质 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 海普瑞 股票代码 002399 变更后的股票简称（如有） 深圳证券交易所 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 海普瑞 公司的外文名称（如有） SHENZHEN HEPALINK PHARMACEUTICAL GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） HEPALINK 公司的法定代表人 李锂 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 步海华 白琼 联系地址 深圳市南山区松坪山郎山路 21 号 深圳市南山区松坪山郎山路 21 号 电话 0755 - 26980311 0755 - 26980311 传真 0755 - 86142889 0755 - 86142889 电子信箱 stock@hepalink.com stock@hepalink.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备 置地报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 2,004,354,083.30 1,050,040,613.07 90.88% 归属于上市公司股东的净利润（元） 219,095,060.68 7,450,092.37 2,840.84% 归属于 上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 209,990,505.16 - 3,816,732.23 5,601.84% 经营活动产生的现金流量净额（元） 75,793,760.69 - 172,930,337.36 143.83% 基本每股收益（元 / 股） 0.176 0.006 2,833.33% 稀释每股收益（元 / 股） 0.176 0.006 2,833.33% 加权平均净资产收益率 2.87% 0.09% 2.78% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 13,197,309,660.50 13,189,413,531.98 0.06% 归属于上市公司股东的净资产（元） 7,633,753,966.61 7,580,397,982.60 0.70% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 30,547.51 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 15,317,232.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 - 3,289,101.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,646,459.39 减：所得税影响额 2,804,195.67 少数股东权益影响额（税后） 3,796,386.63 合计 9,104,555.52 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目 界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主营业务及产品情况 报告期内，公司的主要业务为肝素钠原料药生产和销售业务，客户主要是Sanofi-Aventis，Pfizer等世 界知名的跨国医药企业。肝素拥有抗凝血、抗血栓、降血脂、抗动脉粥样硬化、抗中膜平滑肌细胞增生、 抗炎、抗过敏、抗病毒、抗癌等多种生物学功能，肝素钠原料药主要用于生产标准肝素制剂和低分子肝素 钠原料药，进而用于灌装低分子肝素制剂。目前公司主营业务收入中70%以上来自肝素钠原料药的销售。 除肝素钠原料药业务之外，胰酶原料药业务和生物大分子药物CDMO业务是公司另外两块快速增长的 业务，2018年上半年已经分别占公司的收入比例为9.57%和9.89%。 胰酶原料药是公司全资孙公司SPL的主要产品之一，目前除少量供应现有客户外，还正在注册成为 Abbvie新的胰酶原料药供应商，并作为客户Curemark的独家原料药供应商，支持其用于治疗儿童自闭症的 新药品种（已获得美国FDA快速通道审评资格）的临床试验，目前该品种已经完成III期补充临床试验并正 在进行临床总结报告的编制工作，如果未来能够获得批准，SPL将成为Curemark商业化销售的原料药供应 商。 生物大分子药物的CDMO业务是公司全资孙公司赛湾生物的主要业务，赛湾生物可以为客户提供从实 验室到药品上市的全过程服务，包括临床前研究、临床 I、II、III 期开发和生产服务。随着近两年的业务 整合的顺利完成以及通过FDA的现场检查，营业收入开始呈现快速增长的态势。 （二）公司的主要经营模式 除肝素原料药业务之外，尚没有其他业务超过公司收入比例的10%。近几年肝素行业需求稳定增长， 公司作为全球主要的肝素钠原料药供应商，依靠严格而有效的质量管理体系，高质量的产品和强大的供应 能力，始终保持在全球肝素原料药行业的领先地位。 1.采购模式 公司将传统的肝素粗品采购模式升级为自产、OEM、国内采购和海外采购并存的采购模式，稳定肝 素粗品供应的同时，提高了对原料的管理能力，从源头确保肝素原料药的高品质。 2.生产模式 公司的生产模式为“以销定产”，公司根据销售订单、销售框架协议、日常备货需要进行生产。公司按 照我国药品GMP规范以及美国和欧盟cGMP药品规范和理念，建立了全面质量管理体系并严格贯彻执行。 在验证的基础上，公司制定了大量的生产标准操作规程文件，涵盖了生产、物料、设备设施、检验、包装 标签、质量保证等各个环节，有效保障了公司生产经营全过程的稳定性和可控性，保证了产品质量的稳定 和安全。 3.销售模式 公司肝素钠原料药的客户集中在欧美市场，主要是一些世界知名的跨国医药企业，集中度较高。由于 公司所具有的产品质量优势，主要客户均保持与公司长期且稳定的合作伙伴关系，因此，公司销售模式主 要是直接销售，仅有小部分采取代理销售。 （三）业绩驱动因素的变化情况 公司在继续推进肝素全产业链一体化发展战略实施的同时，推动胰酶原料药业务和生物大分子药物 CDMO业务的发展，并积极向拥有自主研发能力的创新药企业转型。 1.肝素业务 报告期内，肝素原料药的销售量及销售价格增幅明显，带来营业收入的快速增长。2018年7月1日， 多普乐及其子公司天道医药将纳入公司合并报表范围，依诺肝素制剂业务将开始为公司贡献利润。 2.胰酶业务 报告期内，SPL的胰酶原料药的销售量及销售价格均有增长，占营业收入比例相较去年同期大幅增 长。随着未来其成为Abbvie供应商注册的完成，以及如果其客户Curemark的新药品种能够被美国FDA批准 上市，均将有望成为公司新的盈利增长点。 3.CDMO业务 报告期内，赛湾生物的CDMO业务订单充足，在经过近两年的整合后，赛湾生物的订单交付能力、 开发能力和成本管理能力均有较大改善，带来赛湾生物的业绩明显改善。 4.创新药业务 报告期内，公司投资的各新药品种研发和临床试验进展顺利，公司转型为创新药研发企业的战略正 在逐步落地，预计将有多个品种在中国开展国际多中心临床试验。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内未发生重大变化 固定资产 报告期内未发生重大变化 无形资产 报告期内未发生重大变化 在建工程 报告期内未发生重大变化 货币资金 报告期内较年初减少 41.20% ，主要原因是母公司在报告期内支付部分多普乐股权收购款 12.24 亿元所致 应收账款 报告期内较年初增加 36.21% ，主要是母公司以及孙公司 SPL 销售增加，应收账款余额增加所致 长期应收款 报告期内较年初增加 94.12% ，主要是孙公司 SPL 应收 Abbvie 公司的利息增加所致 其他非流动资产 报告期内较年初增加 830.58% ，主要是截至 2018 年 6 月 30 日，母公司尚未完成对多普乐的收购，母公 司在将报告期内支付收购多普乐部分股权投资款 12.24 亿元列为其他非流动资产所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成 原因 资产规模 所在 地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在 重 大减值风险 美国海普 瑞 设立 5,174,472, 336.80 美国 肝素原料药和胰酶原料药生产 和销售以及生物大分子药物的 CDMO 业务 不适用 137,380,810. 02 67.01% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）生产技术优势 公司肝素钠原料药生产所采用的核心技术是肝素钠原料药提取和纯化技术，包括杂质与组分分离技 术、病毒和细菌灭活技术、基团完整性保护和活性释放技术、定向组分分离技术。该核心技术由公司自主 研发形成，并在多年的发展过程中不断完善，具有保证产品质量稳定、收率高的优势，是公司发展的核心 竞争力之一。 （二）质量管理优势 公司按照我国药品GMP规范以及美国和欧盟cGMP药品规范和理念，建立了全面质量管理体系并严格 贯彻执行。在验证的基础上，公司制定了大量的生产标准操作规程文件，涵盖了生产、物料、设备设施、 检验、包装标签、质量保证等各个环节，有效保障了公司生产经营全过程的稳定性和可控性，保证了产品 质量的稳定和安全。 （三）客户资源优势 公司产品主要销往欧美市场，主要客户为一些国际知名医药企业，如Sanofi-Aventis、Pfizer等，公司 与客户之间已经形成了长期且稳定的合作关系，同时由于公司所具有的产品质量优势，以及客户更换供应 商的药政注册难度较高，保证了销售的相对稳定性。 （四）逐渐完善的品种管线 公司在继续推进肝素全产业链一体化发展战略实施的同时，积极向创新药开发企业转型，通过股权投 资和合作的方式，在循环系统治疗领域和肿瘤治疗领域，已经初步建立起处于不同临床试验阶段（临床前 至临床试验III期）的品种梯队，为公司未来的业务发展奠定了重要的基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，公司根据“攀新高、走新路”发展战略和年度生产经营计划，继续积极并有效地推进肝 素全产业链整合，打通肝素上下游产业，实现肝素全产业链一体化经营。公司已成功建立并实施新的肝素 粗品采购和管理模式，稳定并有效保障了公司的肝素粗品供应，为肝素原料药的增产增收创造了有利条件。 在此基础上，积极维护与主要客户的合作关系，在提高价格的同时增加供应量；公司的胰酶原料药在2018 年上半年实现了收入和利润的快速增长；与此同时CDMO业务通过收购后的整合，报告期内业绩得到了积 极改善；公司的创新药业务通过股权投资、品种授权、境内设立合资公司等形式稳步推进有关品种在境内 外的临床和申报准备工作。在这些因素共同作用下实现了公司营业总收入和净利润的大幅度增长。 1、肝素业务 （1）肝素原料药：报告期内，公司生产部门优化操作细节，对人员进行考核评定任职资格，实施岗 位最优配置，提高生产效率，降低生产成本，人均单位时间产出比2017年有明显提高。有效实施价值分享 和客户优先商务策略，保持和增加对长期合作大客户的供应量，对主要客户的销售额大幅度增长，超额完 成上半年销售计划。 （2）肝素供应链：报告期内，自产厂成都深瑞和山东瑞盛的日均小肠处理能力明显增加，收率稳步 提高，粗品产量较2017年明显增加。逐步优化粗品供应OEM管理模式，鼓励和支持有成本优势的OEM厂 商提高产量，同比生产和采购量有较大幅度增加；在自产厂和OEM厂小肠处理能力增加的基础上，粗品供 应量比2017年同期大幅度增加。 （3）肝素类制剂：报告期内，根据总体战略和业务布局调整，公司决定出售持有的成都海通全部股 权，已于7月上旬完成成都海通的工商变更登记。同时，积极推进收购多普乐100%股权相关事宜，按计划 向多普乐原股东支付第二次交易对价，7月1日将多普乐及其子公司纳入公司合并报表范围。天道医药报告 期内已经在波兰、意大利、德国、英国和西班牙建立营销团队，其依诺肝素制剂已经占有波兰药品零售市 场的较大份额；在意大利多个区域招投标中中标并开始销售；在德国主攻零售市场销售，并通过与医院采 购集团签订合约推动医院采购；在英国进行价格策略调整，巩固已有的市场并争取新客户；在西班牙正在 积极进行市场推广，预计下半年实现上市销售；在塞浦路斯积极参与招投标，目前已经有中标；同时还在 欧洲和其他地区的多个国家与本地服务商紧密合作，积极推进进入相关国家销售所相关的本地批准工作， 争取尽早进入市场销售。 2、胰酶业务 报告期内，公司全资孙公司SPL根据与客户Abbvie和Curemark的协议约定，按计划完成胰酶原料药的 供应，带动胰酶原料药收入和利润增长。如果未来Abbvie供应商注册成功完成以及Curemark的新药获得 FDA的批准，预计将会为SPL带来长期稳定的收入和利润贡献。 3、CDMO业务 报告期内，公司全资孙公司赛湾生物新反应罐已投入使用，产能规模进一步增加，并通过加强新老客 户的拓展与维护，保持了订单规模持续增长。同时，随着近两年整合的顺利完成，赛湾生物的订单交付能 力和成本管理能力有明显改善，营业收入开始快速增长。未来赛湾生物将继续根据客户的需求进一步提高 产能规模，加强内部管理和客户拓展，保持收入规模的稳定持续增长，其将有望成为公司新的利润增长点。 4、创新药业务 （1）报告期内，公司实施各类研发项目七项，完成研发项目一项。 （2）报告期内，公司董事会审议通过了关于深圳君圣泰股权架构调整的议案，公司拟将持有的深圳 君圣泰57.45%的股权转让给香港君圣泰，并通过向开曼君圣泰增资获得其57.45%的股权，从而间接持有深 圳君圣泰57.45%的股权。截止本报告日，上述事项正在办理有关政府部门的核准和备案手续。深圳君圣泰 用于治疗慢性肝病的小分子化合物新药临床II期试验已顺利启动，病人开始入组给药；用于急性胰腺炎适 应症治疗的多肽新药的临床II期概念验证性试验方案正在准备。 （3）2018年8月，公司所投资的创新药研发公司Aridis已经成功完成在NASDAQ的上市，股票代码： ARDS。公司与其合资设立的深圳市瑞迪生物医药有限公司已于2018年7月取得营业执照。瑞迪生物主要从 事由股东Aridis授权的抗感染治疗的抗体品种在大中华区的临床开发和销售业务。其中，AR-301已经完成 美国IIa期临床试验，计划申请进行美国和欧盟的III期临床试验，并已经于2018年7月获得美国FDA对其III 期临床方案的正面反馈。瑞迪生物正在推进AR-301的中国Pre-IND会议及国际多中心III期临床试验申请的 相关工作。 （4）报告期内，根据股份认购协议的约定，公司全资子公司 Hepalink USA Inc.和SPL正在逐步履行 对Curemark LLC的投资承诺。Curemark已经完成儿童自闭症的III期补充临床试验，正在编制总结报告和准 备与PDF的会议材料，拟在2018年下半年与FDA就NDA申报召开会议。 （5）报告期内，公司投资的其他新药品种的研发和临床试验进展顺利。OncoQuest的抗体品种 Oregovmab完成的针对原发晚期卵巢癌的IIb临床试验结果显示出较好的疗效，2018年计划在美国和欧洲提 交III期临床试验的申请。公司的控股子公司昂瑞生物正在准备Oregovmab中国Pre-IND会议和国际多中心III 期临床试验申请的相关申报资料。RVX-208的全球III期临床试验阶段已按照临床方案的设计达成2400例患 者的入组目标，公司拥有RVX-208在大中华区的独家市场许可权和全球生产供应的优先权，后续将根据中 国最新的药政监管法规的要求完成在中国的药政申报工作。其他投资的境外研发子公司的品种分别处于临 床前、I期临床和II期临床试验中，进展基本顺利。 二、主营业务分析 概述 报告期内公司实现营业收入200,435.41万元，较去年同期增加90.88%；实现利润总额25,450.25万元， 较去年同期增加8,479.12%；实现净利润20,143.61万元，较去年同期增加16,493.62%，归属于上市股东的净 利润21,909.51万元，较去年同期增加2,840.84%。主要原因包括：报告期内肝素钠原料药和胰酶原料药的销 售量和销售价格上涨，带来毛利增加；同时，按照权益法确认的Resverlogix Corp.投资损失增加抵消了部分 利润增加。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,004,354,083.30 1,050,040,613.07 90.88% 报告期内母公司的肝素钠原料药的销量和销售单价 上涨以及孙公司 SPL 的胰酶原料药的销量和销售单 价上涨共同影响所致 营业成本 1,344,582,160.65 784,570,256.02 71.38% 报告 期内母公司的肝素钠原料药的销量和单位成本 上涨以及孙公司 SPL 的胰酶原料药的销量增加共同 影响所致 销售费用 48,352,376.05 16,252,366.36 197.51% 报告期内母公司以及孙公司 SPL 职工薪酬增加及子 公司成都海通广告费、中介机构费增加所致 管理费用 208,950,846.18 204,279,487.20 2.29% 财务费用 39,499,004.11 43,210,086.76 - 8.59% 所得税费用 53,066,385.86 - 4,251,278.71 1,348.25% 报告期内利润总额增加所致 研发投入 83,745,212.35 35,410,492.91 136.50% 报告期内子公司君圣泰的研发费用增加所致 经营活动产生的 现金流量净额 75,793,760.69 - 172,930,337.36 143.83% 报告期内销售同比增加，销售商品、提供劳务收到的 现金同比增加导致经营活动现金流入增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 - 1,326,031,949.52 - 285,637,637.15 - 364.24% 报告期内取得子公司支付的现金同比 增加以及处置 子公司收到的现金同比增加，购建固定资产支付的现 金同比减少综合影响导致投资活动现金流出增加所 致 筹资活动产生的 现金流量净额 - 219,803,789.74 12,061,964.47 - 1,922.29% 报告期内偿还银行借款支付的现金大于向银行借款 收到的现金所致 现金及现金等价 物净增加额 - 1,439,725,249.44 - 455,759,666.42 - 215.90% 报告期内经营活动产生的现金流量净额增加，投资活 动和筹资活动产生的现金流量净额减少共同影响所 致 公司报告期利润构成或利润 来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司全资孙公司SPL胰酶原料药的销售量和销售价格上涨，胰酶原料药业务利润贡献占比 逐步增加，将有望成为公司新的盈利增长点。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,004,354,083.30 100% 1,050,040,613.07 100% 90.88% 分行业 医药制造业 2,004,037,358.02 99.98% 1,049,732,152.84 99.97% 90.91% 其他行业 316,725.28 0.02% 308,460.23 0.03% 2.68% 分产品 肝素钠原料药 1,458,912,384.89 72.79% 756,810,128.52 72.07% 92.77% CDMO 198,174,837.47 9.89% 148,345,360.81 14.13% 33.59% 胰酶 原料药 191,733,693.00 9.57% 21,245,425.72 2.02% 802.47% 制剂 63,704,641.09 3.18% 24,592,499.66 2.34% 159.04% 其他 91,828,526.85 4.57% 99,047,198.36 9.44% - 7.29% 分地区 国外 1,562,949,722.38 77.98% 818,496,381.32 77.95% 90.95% 国内 441,404,360.92 22.02% 231,544,231.75 22.05% 90.64% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营 业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药制造 2,004,037,358.02 1,344,106,619.32 32.93% 90.96% 71.37% 7.67% 分产品 肝素钠原料药 1,458,912,384.89 948,591,145.01 34.98% 92.77% 90.97% 0.61% CDMO 198,174,837.47 182,360,714.67 7.98% 33.59% 24.41% 6.79% 胰酶 原料药 191,733,693.00 89,569,773.40 53.28% 802.47% 130.38% 136.29% 分地区 国外 1,562,949,722.38 983,665,211.17 37.06% 90.95% 68.55% 8.36% 国内 441,404,360.92 360,916,949.48 18.23% 90.64% 79.58% 5.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同 比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 医药制造业：营业收入比上年同期增长90.96%，主要系报告期内肝素钠原料药、胰酶原料药和制剂的 销售量和销售价格上涨，以及CDMO业务增长所致；营业成本比上年同期增长71.37%，主要系报告期内肝 素钠原料药，胰酶原料药和制剂的销售量增加，肝素钠原料药和制剂的单位销售成本上涨以及CDMO业务 增长所致。 肝素钠原料药：营业收入比上年同期增长92.77%，主要系报告期内肝素钠原料药的销售量和销售价格 上涨所致；营业成本比上年同期增长90.97%，主要系报告期内肝素钠原料药的销售量和单位成本上涨所致。 CDMO：营业收入比上年同期增长33.59%，主要系公司的孙公司赛湾生物的产能扩大，订单增加所致。 胰酶原料药：营业收入比上年同期增长802.47%，主要系报告期内胰酶原料药的销售量和销售价格上 涨所致；营业成本比上年同期增长130.38%，主要系报告期内胰酶原料药销售量上涨所致；毛利率比上年 同期增长136.29%，主要系报告期内胰酶原料药的销售价格上涨所致。 国外：营业收入比上年同期增长90.95%，主要系报告期内国外销售的肝素钠原料药和胰酶原料药的销 售量和销售价格上涨以及CDMO业务增长所致；营业成本比上年同期增长68.55%，主要系报告期内国外销 售的肝素钠原料药和胰酶原料药销售量上涨所致。 国内：营业收入比上年同期增长90.64%，主要系报告期内国内销售的肝素钠原料药及制剂的销售量和 销售价格上涨所致；营业成本比上年同期增长79.58%，主要系报告期内国内肝素钠原料药和制剂的销售量 上涨以及肝素钠原料药的单位成本上涨所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 - 113,321,050.60 - 44.53% 报告期内母公司及子公司美国海普瑞权益法核算的长期 股权投资损失和子公司枫海资本的投资收益，以及理财 产品收益共同影响所致 是 公允价值变动损益 - 3,289,101.93 - 1.29% 报告期内远期外汇公允价值变动 否 资产减值 4,615,079.03 1.81% 报告期内母公司计提应收账款坏账准备及子公司成都海 通存货跌价损失所致 否 营业外收入 3,705,537.75 1.46% 报告期内公司违约收入及其他杂项收入所致 否 营业外支出 144,650.64 0.06% 报告期内公司处置固定资产产生损失所致 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 2,055,549,077.32 15.58% 4,089,814,242.23 32.01% - 16.43% 母公司在报告期内支付部分多普乐股权 收购款 12.24 亿元所致 应收账款 1,035,545,411.30 7.85% 463,051,790.08 3.62% 4.23% 主要是母公司以及孙公司 SPL 销售增 加，应收账款余额增加所致 存货 836,718,025.01 6.34% 737,979,458.13 5.78% 0.56% 无重大变化 长期股权投 资 487,557,208.88 3.69% 78,041,048.17 0.61% 3.08% 母公司 2017 年 12 月因对 RVX 追加投资 的原因导致形成重大影响，将原来分类 为可供出售金融资产改为长期股权投资 权益法核算所致 固定资产 819,151,276.35 6.21% 819,988,263.34 6.42% - 0.21% 无重大变化 在建工程 852,863,603.00 6.46% 602,990,454.71 4.72% 1.74% 报告期内母公司坪山医药园工程和子公 司 SPL 及赛湾生物生产线投入增加导致 短期借款 1,482,672,585.89 11.23% 479,053,831.25 3.75% 7.48% 报告期内母公司信用借款增加所致 长期借款 948,007,421.90 7.18% 1,206,981,299.40 9.45% - 2.27% 无重 大变化 可供出售金 融资产 1,468,298,928.86 11.13% 1,338,504,248.91 10.48% 0.65% 无重大变化 其他非流动 资产 1,532,982,906.32 11.62% 28,126,799.29 0.22% 11.40% 母公司在报告期内支付收购多普乐部分 股权投资款 12.24 亿元以及子公司深圳 枫海投资深圳市摩氏健业投资中心（有 限合伙）两年期的可转换债券，于 2017 年 7 月 26 日到期，截至 2018 年 6 月 30 日转股协议尚未签订，到期的本金以及 应收利息列至其他非流动资产 核算所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 计入权益的累计 本期计提 本期购买金额 本期出售 期末数 动损益 公允价值变动 的减值 金额 金融资产 3. 可供出售金 融资产 582 , 400 , 777.15 - 148,092,237.38 65,052,469.28 42,644,718.36 476,953,258.13 金融资产小计 582 , 400 , 777.15 - 148,092,237.38 65,052,469.28 42,644,718.36 476,953,258.13 上述合计 582 , 400 , 777.15 - 148,092,237.38 65,052,469.28 42,644,718.36 476,953,258.13 金融负债 0.00 3,289,101.93 3,289,101.93 3,289,101.93 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 SPL向银行申请的综合授信额度以其全部资产及应收票据对授信提供抵押，详见第十节财务报告中的 附注78、所有权或使用权受到限制的资产。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 192,786,711.38 225,157,161.81 - 14.38% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） Curema rk LLC 儿童自 闭症治 疗新药 的开发 其他 126,14 1,993.0 2 3.76 % 自有资 金 SPL 长期 创新药 投资 尚未 完成 0.00 0.00 否 2018 年 01 月 06 日 http://w ww.szse .cn/discl osure/lis ted/bull etinDeta il/index. html?11 0037cb - ad5e - 48 88 - 8f7e - f4764e 042f56 合计 -- -- 126,14 1,993.0 2 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） TPG IV 其他 否 生物医 疗技术 和生命 科学产 业相关 的公司 6,792,70 0.31 135,546, 255.96 自有资 金 0.00 48,185,1 08.55 不适用 2014 年 11 月 04 日 http://w ww.szse. cn/disclo sure/liste d/bulleti nDetail/i ndex.htm l?c779cb 0d - 0a71 - 4809 - bb 94 - e1d4c 19dc22c TPG V 其他 否 生物医 疗技术 和生命 科学产 业相关 的公司 35,852,0 18.05 172,593, 178.14 自有资 金 0.00 0.00 不适用 2016 年 06 月 17 日 http://w ww.szse. cn/di sclo sure/liste d/bulleti nDetail/i ndex.htm l?d30fa2 18 - f560 - 4bb8 - 97 32 - 3abf6 a5cb6a8 上海泰 沂创业 投资合 伙企业 （有限 合伙） 其他 否 医药领 域内的 企业 23,800,0 00.00 89,250,0 00.00 自有资 金 0.00 0.00 不适用 2015 年 08 月 29 日 http://w ww.szse. cn/disclo sure/liste d/bulleti nDetai l/i ndex.htm l?d1ea1c d4 - 3fc2 - 4b4f - 8d4 6 - a4a946 1b98d4 上海泰 有投资 管理中 心 ( 有限 合伙 ) 其他 否 投资管 理，实业 投资， 投资咨 询，企业 管理 咨询 200,000. 00 750,000. 00 自有资 金 0.00 0.00 不适用 2015 年 08 月 29 日 http://w ww.szse. cn/disclo sure/liste d/bulleti nDetail/i ndex.htm l?d1ea1c d4 - 3fc2 - 4b4f - 8d4 6 - a4a946 1b98d4 合计 -- -- -- 66,644,7 18.36 398,139, 434.10 -- -- 0.00 48,185,1 08.55 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产 类别 初始投资成本 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计公 允价值变动 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 累计投资 收益 期末金额 资金来源 股票 93,791,214.57 - 161,473,697.78 73,885,255.48 167,676,470.05 自有资金 基金 318 ,109,574.28 13,381,460.40 - 8,832,786.20 42,644,718.36 309,276,788.08 自有资金 合计 411,900,788.85 - 148,092,237.38 65,052,469.28 42,644,718.36 0.00 0.00 476,953,258.13 -- 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关 系 是否关 联交易 衍生 品投资 类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 宁波银行 深圳分行 无 否 远期外汇交 易 11,309.55 2018 年 06 月 07 日 2018 年 07 月 19 日 11,309.55 328.9 10,980.65 1.42% 0 合计 11,309.55 -- -- 11,309.55 328.9 10,980.65 1.42% 0 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有 ) 2018 年 06 月 07 日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有 ) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 无 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法 及相关 假设与参数的设定 无 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 无 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 无 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 571,680.42 报告期投入募集资金总额 170,615.09 已累计投入募集资金总额 525,531.75 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资 金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 截至 2018 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金共计： 525,531.75 万元（其中：用于募投项目工程建设 71,529.57 万元；使 用超募资金偿还银行贷款 33,000.00 万元、用于补充永久性流动资金为 199,477.83 万元、用于对外投资 210,769.35 万元、 用于购买土地 10,755.00 万元），尚未使用的募集资金余额为 ： 143,357.12 万元，期末募集资金账户余额为： 143,357.12 万 元。与 2018 年 6 月 30 日的募集资金账户的银行对账单金额 相符。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产 5 万亿单位兼符 合美国 FDA 和欧盟 CEP 标准的肝素纳原 料药生产建设项目 否 29,312.3 29,312.3 0 31,582.96 107.75% 2013 年 11 月 30 日 6,732.89 是 否 （未完）  |