[中报]中国建筑:2018年半年度报告
公司代码：601668 公司简称：中国建筑 e44840a4f617d37423bc69ce9b445458.jpg 中国建筑股份有限公司 2018 年半年度报告 2018 年 8 月 28 日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 本报告经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审阅了公司 2018 年 半年度财务报告，并出具了审阅报告。 四、 公司董事长官庆，公司副总裁、主管会计工作负责人赵晓江，公司财务总监薛克庆，会计 机构负责人（会计主管人员）郭成林声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告存在一些基于对未来政策和经济走势的主观假设和判断而做出的预见性陈述，受诸多 可变因素影响，实际结果或趋势可能会与这些预见性陈述出现差异。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者予以关注。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况的讨 论与分析”中“可能面对的风险”相关内容。 十、 其他 √适用 □不适用 除经审阅的财务数据外，本报告所采用的业务数据来源于公司管理口径。 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 一、 公司信息 ............................................................................................................................. 6 二、 联系人和联系方式 ............................................................................................................. 6 三、 基本情况变更简介 ............................................................................................................. 6 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 ................................................................................. 6 五、 公司股票简况 ..................................................................................................................... 6 六、 其他有关资料 ..................................................................................................................... 7 七、 公司主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 7 八、 境内外会计准则下会计数据差异 ..................................................................................... 8 九、 非经常性损益项目和金额 ................................................................................................. 8 十、 其他 .................................................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 ................................... 10 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 ....................................................... 12 三、 报告期内核心竞争力分析 ............................................................................................... 12 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 14 一、 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 14 二、 其他披露事项 ................................................................................................................... 31 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 33 一、 股东大会情况简介 ........................................................................................................... 33 二、 利润分配或资本公积金转增预案 ................................................................................... 33 三、 承诺事项履行情况 ........................................................................................................... 34 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 ....................................................................................... 35 五、 破产重整相关事项 ........................................................................................................... 35 六、 重大诉讼、仲裁事项 ....................................................................................................... 35 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人 处罚及整改情况 ............................................................................................................... 35 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 ....................................... 35 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ............... 36 十、 重大关联交易 ................................................................................................................... 37 十一、 重大合同及其履行情况 ................................................................................................... 38 十二、 上市公司扶贫工作情况 ................................................................................................... 46 十三、 可转换公司债券情况 ....................................................................................................... 48 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 ........... 48 十五、 其他重大事项的说明 ....................................................................................................... 48 十六、 信息披露索引 ................................................................................................................... 49 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 51 一、 股本变动情况 ................................................................................................................... 51 二、 股东情况 ........................................................................................................................... 53 三、 控股股东或实际控制人变更情况 ................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 56 一、 报告期内优先股发行与上市情况 ................................................................................... 56 二、 优先股股东情况 ............................................................................................................... 56 三、 报告期内公司进行优先股的回购、转换事项 ............................................................... 57 四、 报告期内存在优先股表决权恢复的，公司应当披露相关表决权的恢复、 行使情况 ........................................................................................................................... 58 五、 公司对优先股采取的会计政策及理由 ........................................................................... 58 六、 其他 .................................................................................................................................. 58 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 59 一、 持股变动情况 ................................................................................................................... 59 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ................................................................... 60 三、 其他说明 ........................................................................................................................... 61 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 62 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 62 一、 审阅报告 ........................................................................................................................... 62 二、 财务报表 ........................................................................................................................... 62 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 62 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 中国建筑/公司/本公司 指 中国建筑股份有限公司 集团/集团公司 指 中国建筑股份有限公司及其子公司 中建总公司 指 中国建筑工程总公司（已改制并更名为中国建筑集团有限公司） 中建集团 指 中国建筑集团有限公司 中建一局至八局 指 中国建筑一局(集团)有限公司至中国建筑第八工程局有限公司 中建新疆建工 指 中建新疆建工（集团）有限公司 中海集团 指 中国海外集团有限公司 中国海外发展/中海地产 指 中国海外发展有限公司（00688.HK） 中建地产 指 中国建筑所从事的除“中海地产”以外的房地产业务 中建设计集团 指 中国中建设计集团有限公司 中国建筑国际 指 中国建筑国际集团有限公司（03311.HK） 中海宏洋 指 中国海外宏洋集团有限公司（00081.HK） 远东环球 指 远东环球集团有限公司（00830.HK） 中海物业 指 中海物业集团有限公司（02669.HK） 中建西部建设 指 中建西部建设股份有限公司（002302.SZ） 中建财务公司 指 中建财务有限公司 中建方程 指 中建方程投资发展集团有限公司 中建资本 指 中建资本控股有限公司 中建装饰 指 中国建筑装饰集团有限公司 中建筑港 指 中建筑港集团有限公司 中建港务 指 中建港务建设有限公司 深圳中海投资 指 深圳中海投资管理有限公司 安邦资产 指 安邦资产管理有限责任公司 公司章程 指 中国建筑股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中国建筑股份有限公司 公司的中文简称 中国建筑 公司的外文名称 China State Construction Engineering Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CSCEC 公司的法定代表人 官庆 二、 联系人和联系方式 姓名 薛克庆 职务 财务总监、董事会秘书 联系地址 北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心 电话 010-86498888 传真 010-86498170 电子信箱 ir@cscec.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市海淀区三里河路15号 公司注册地址的邮政编码 100037 公司办公地址 北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心 公司办公地址的邮政编码 100029 公司网址 www.cscec.com 电子信箱 ir@cscec.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会 指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心 中国建筑董事会办公室 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国建筑 601668 不适用 优先股 上海证券交易所 中建优1 360007 不适用 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 李燕玉、胡巍 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 营业收入 588,926,767 525,254,692 12.1 归属于上市公司股东的净利润 19,137,676 18,037,729 6.1 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 18,858,377 17,700,367 6.5 经营活动产生的现金流量净额 -61,607,774 -58,726,340 4.9 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 228,623,700 214,755,519 6.5 总资产 1,774,576,809 1,550,983,306 14.4 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.42 0.41 2.4 稀释每股收益（元／股） 0.42 0.40 5.0 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.42 0.40 5.0 加权平均净资产收益率（%） 7.97 8.64 减少0.67个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 7.84 8.47 减少0.63个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 ①期内公司因利润分配发生资本公积转增股本，对以前年度基本每股收益进行重新计算，由 0.57 元调整为 0.41 元。同理，稀释每股收益由 0.56 元调整为 0.40 元；扣除非经常性损益后的基本 每股收益由 0.56 元调整为 0.40 元。 ②计算每股收益时，将尚未达到解锁条件及失效的限制性股票从本公司发行在外普通股的加权平 均数中扣减。 ③按照相关会计规定，计算每股收益时，归属于上市公司股东的净利润要扣除优先股、永续债等 其他权益工具的股利或利息及限制性股票的影响。 敬请参阅本报告第十节“财务报告”财务报表附注四(55)“股份支付”、附注四(56)“每股收益”； 管理层补充资料二“净资产收益率及每股收益”等相关内容。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 营业外收入和支出项目 非流动资产毁损报废净损失 -5,123 -9,994 与日常活动无关的政府补助 15,622 71,501 其他营业外收入和支出净额 110,016 507,729 营业外收入和支出净额 120,515 569,236 资产处置收益 19,459 5,317 分步实现企业合并产生的损失 -22,662 0 公允价值变动损益以及处置以公允价值计量且其变动 -235,304 -261,803 非经常性损益项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产产生的 投资收益/（损失） 对外委托贷款取得的利息收入 109,633 46,023 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 499,948 367,799 处置长期股权投资产生的投资收益 52,112 0 处置子公司产生的投资收益 10,683 0 小计 554,384 726,572 所得税影响额 -207,945 -218,251 小计 346,439 508,321 少数股东权益影响额（税后） -67,140 -170,959 非经常性损益合计 279,299 337,362 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务和经营模式 中国建筑是我国专业化经营历史最久、市场化经营最早、一体化程度最高的投资建设集团， 在房屋建筑工程、基础设施建设与投资、房地产开发与投资、勘察设计等领域居行业领先地位。 中国建筑是全球最大的工程承包商，在《财富》“世界 500 强”2018 年榜单上位列第 23 位，在 《财富》“中国 500 强”排名中连续三年位列前 3 名；在美国《工程新闻记录》（ENR）2018 年 度“全球工程承包商 250 强”榜单上继续位居首位。国际三大评级机构标普、穆迪、惠誉继续将 中国建筑的评级维持为 A/A2/A，展望维持“稳定”，保持行业内全球最高信用评级。 中国建筑是我国最具实力的投资商之一，主要投资方向为房地产、基础设施、城镇综合建设 等领域。公司强化内部资源整合与业务协同，打造“规划设计、投资开发、基础设施建设、房屋 建筑工程”等“四位一体”的商业模式，为城市建设提供全领域、全过程、全要素的一揽子服务。 中国建筑是世界最大的工程承包商，业务范围涉及城市建设的全部领域与项目建设的每个环 节，具有全国布局的综合设计能力、施工能力和土地开发能力，拥有从产品技术研发、勘察设计、 地产开发、工程承包、设备制造、物业管理等完整的建筑产品产业链条，全国绝大多数的 300 米 以上超高层，众多技术含量高、结构形式复杂的建筑均由中国建筑承建。 房屋建筑工程：中国建筑在房屋建筑承包领域具有绝对优势，目标定位于中高端市场，坚持 “大业主、大市场、大项目”的市场营销策略和“低成本竞争、高品质管理”的企业经营策略， 通过不断挖掘自身潜力，严格控制产品制造成本和工程质量，追求客户满意度等一系列措施，致 力于为境内外客户提供设计建造并实施各种高、大、精、尖建筑项目全过程一站式综合服务。公 司在公共建筑、办公、机场、酒店、科教、体育、人居、医疗、使馆、工业、国防军事等诸多领 域，承建了大量地标性工程，代表着我国房建领域的最高水平，是中国乃至全球房屋建筑领域的 领先者。 基础设施建设与投资：中国建筑立足工程建设与项目投资并举，一方面依靠技术、人才和管 理优势，在国内外城市轨道交通、高铁、特大型桥梁、高速公路、城市综合管廊、港口与航道、 电力、矿山、冶金、石油化工、机场、核电站等基建领域快速发展，完成了众多经典工程；另一 方面，依靠雄厚资本实力，迅速发展成为中国一流的基础设施投融资发展商，在国内先后投资建 设了一大批国家和地方重点工程，在 BT、BOT、PPP 等融投资建造模式领域备受信赖。目前，公 司与国内多个省（区）直辖市及几十个重点城市，建立了基础设施投资建设长期战略合作关系。 在海外，中国建筑基础设施足迹也遍布北美、中美、港澳、东南亚、北非、中西非、南非、中东、 中亚等区域的几十个国家和地区。 房地产开发与投资：中国建筑拥有中海地产、中海宏洋、中建地产三大房地产品牌。中海地 产是公司下属中国海外集团房地产业务的品牌统称，在港澳地区、长三角、珠三角、环渤海、东 北、中西部的几十个经济活跃城市开展房地产开发业务，构建了均衡稳健的全国性战略布局。 勘察设计：中国建筑的勘察设计板块主要由 7 家具有甲级设计资质的大型勘察设计企业组成， 业务覆盖建筑设计、城市规划、工程勘察、市政公用工程设计等诸多领域，在机场、酒店、体育 建筑、博览建筑、古建筑、超高层等领域居国内领先地位。公司拥有建筑工程设计、市政工程设 计、工程勘察与岩土等领域的专业技术人员近万人，高端专业人才总量居行业前列，并在设计原 创、科技创新、标准规范等方面为行业的发展做出重要贡献。 海外经营：中国建筑是中国最早开展国际工程承包业务的行业品牌，始终秉承“国际化”的 经营理念，经过持续几十年来的海外市场开拓和经营，已形成了较为合理的海外市场布局。公司 海外工程承包业务涵盖了房屋建筑、制造、能源、交通、水利、工业、石化、危险物处理、电讯、 排污/垃圾处理等多个领域，探索并成功实施海外地产开发。在项目运作方面，除传统的总承包模 式外，公司还积极探索融投资带动总承包、DB、EPC、BOT 和 PPP 等项目运作模式，同时积极 推进并购等资本运作方式，力争实现海外核心业务的实质性飞跃。公司紧跟国家“一带一路”倡 议，构筑“大海外”经营体系，实现经营领域、市场布局、资源支持体系乃至思维模式、管理模 式上的整体提升。 （二）行业情况说明 从房建业务来看，按照国家城镇化发展规划，2030 年我国城镇人口将接近 10 亿人，房屋总 建筑面积需求为 800-900 亿平方米（包括住宅房屋和公共建筑等），目前尚有较大缺口，房建市 场的发展空间仍然较大。尽管房建市场参与竞争的企业较多，竞争比较激烈，但中国建筑在高端 房建领域长期以来拥有品牌、管理和技术等突出优势。因此，公司有望继续保持在房建市场的领 军地位。 从基础设施业务来看，2018 年上半年，受地方债务清理、PPP 监管严格及金融政策收紧等调 控因素的影响，今年以来基建投资增速放缓，从长期看，基建投资将保持适中增速，并实现向高 质量发展。从细分市场看，城轨及新型市政工程（污水及垃圾处理、地下管廊、海绵城市等）有 望成为增长最快的领域，公路、铁路市场总量继续维持高位。未来，公司将重点开拓公路、城轨 与新型市政领域。对于铁路尤其是城际铁路项目，公司也将努力拼搏、奋力攻坚，提升份额，力 争进入行业前列。 从地产业务来看，2017 年共有 144 家房地产企业跻身“百亿军团”，16 家房企迈入“千亿俱 乐部”，销售额共计 8.2 万亿元，市场份额超 60%，行业集中度加速提升。十九大报告提出“坚 持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制 度，让全体人民住有所居”，这一基本态度直接扭转了以往商品房具有居住与投资双重功能的定 位，住宅将加快向居住属性回归。公司将顺应国家调控政策，抓住有限时机，加大去化力度，并 改变长期以住宅为核心的产品结构与以一次性售卖为特点的商业模式，以“住而非炒”的重要思 想为指导，开拓新业务，打造新产品，创造新模式，锻造新的独特竞争优势，继续保持行业领先 地位。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 其中：境外资产 1,690（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 9.5%。 上述境外资产数据未经审阅。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。主要包括如下： (一) 市场化的运营机制 公司始终坚守市场化的运营机制，面对激烈的市场竞争，创造性地挖掘并不断满足顾客现实 和潜在的需求，通过高品质的产品和超值服务，不断赢得顾客。始终贯彻绩效理念，通过清晰界 定目标、科学设计流程、强化高效运营来追求卓越绩效。始终追求有盈利支撑的规模增长。高效 运用和运营资源。大力倡导规模经济的同时，提高资产周转效率，获取高于行业平均水平的资产 收益，并通过稳定增长持续获取更高的市场占有率。始终高度关注现金流，并采取一切措施确保 经营性现金净流入，追求公司的持续健康发展。始终秉持绿色发展理念，为社会奉献精品工程， 积极践行社会责任，拓展幸福空间。 (二) 国际化的发展方向 公司始终不忘成立之初衷，在做强中国市场的同时，积极融入国际市场，致力于成为一家在 全球配置资源并高效运营的跨国公司。通过与国际先进同行的同台竞争，促使公司在更大范围内、 更高水平上参与国际竞争与全球分工。 (三) 相关多元和纵向一体化的拓展方式 在选择产品（或服务）方面，公司基于已经拥有的技术优势和市场优势，走相关多元的道路。 在继续保持设计、施工等传统优势的同时，积极拓展基础设施领域的投资、建造业务，并逐步向 水务、环保等领域横向拓展。同时，致力于投资、设计、建造、运营、服务等纵向一体化的拓展 方式，在自己所从事的业务领域努力构建起独一无二的市场地位，形成竞争对手难以模仿的竞争 优势。 (四) 高品质、低成本和差异化的竞争策略 公司始终追求为社会大众提供高品质和低成本的产品和服务。高品质源于技术优势、人才优 势和组织方式优势；低成本源于一体化运作模式、规模效应和速度经济。公司将“有所为、有所 不为”作为产品竞争策略，深化、优化“大市场、大业主、大项目”的市场策略，专注于高端市 场，区别于竞争对手，走差异化的道路。公司下属不同子公司之间通过贯彻“差异化”的策略， 分别聚焦于不同的细分市场，在不同的专业或区域，形成各自的“拳头产品”，避免内部无序竞 争，强化对外整体竞争优势。 (五) 授权和集中有度的管控模式 公司尊重企业发展历史，在由多级法人载体形成的集团公司基础上，探索和形成富有竞争力 的集团管控模式。不同级次的企业之间是授权经营关系。二级子企业由集团公司授权经营，根据 承担责任的大小享有相应的权限。对于劳动密集型、成熟度较高的业务，通过加大授权，扩大市 场接触面，以加快市场反应速度，提高服务质量。对于资本密集型、成熟度较低的业务，通过集 权方式，集中资源冲击目标细分市场，在有效规避风险的基础上，积极谋求在目标市场上的快速 突破。针对不同细分市场，采取不同市场竞争策略，并采取相应的管控模式。在强调授权的同时， 强化内部控制。 (六) 结果导向和责任承担的管理体系 公司各项管理行为始终致力于公司使命、愿景和目标的实现。通过公司各职能领域的管理行 为的有机融合，形成富有生命力的、科学合理、简洁高效的系统，实现责权利的统一，局部与整 体统一。公司致力于管理的标准化、技术的标准化和工作的标准化。借助于信息化手段，通过标 准化和信息化的“两化融合”，提高工作效率，提升产品质量，降低运营成本。 (七) 科技驱动的核心竞争能力 技术是公司成长和壮大的重要牵引力。先进的科学技术，能带动生产模式和组织模式的变革， 确保公司低成本运行，为规模经济和速度经济提供支撑。公司技术研发的重点聚焦于新工艺、应 用技术和集成技术的研发和应用，从而大幅度提升生产效率和组织效率。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 上半年，世界经济增长动能放缓，全球流动性进入紧缩拐点。中国经济延续了总体平稳、稳 中向好的发展态势，主要宏观调控指标处在合理区间，经济结构持续优化。2018 年 1-6 月，全国 GDP 为 41.9 万亿元，同比增长 6.8%，继续保持了稳定增长；全国固定资产投资总额（不含农户） 29.73 亿元，同比增长 6%；全国房地产开发投资 5.55 万亿元，同比增长 9.7%；全国商品房销售 额 6.7 万亿元，增长 13.2%；全国商品房销售面积 77,143 万平方米，增长 3.3%；全国建筑业总产 值 9.48 万亿元，同比增长 10.4%，领先 GDP 增速 3.6 个百分点。 上半年，中国建筑继续巩固传统业务优势，加快发展创新业务，深化改革管理，加强风险防 控，企业发展呈现稳中求进的良好态势。总体来看，上半年公司呈现以下经营特点： 1.新签订单维持高位。期内，公司继续保持万亿新签订单规模，在手订单储备充足。建筑业 务新签合同额同比增长 1.5%至 12,140 亿元，其中，房建业务稳健发展，新签合同额 8,708 亿元， 同比增长 5.8%；基础设施业务新签合同额 3,372 亿元，同比下降 8.0%；设计勘察业务新签合同额 60 亿元，同比增长 13.2%。房地产业务合约销售额 1,410 亿元，同比增长 15.3%。 2.经营业绩稳定增长。期内，公司继续保持健康平稳发展态势，完成营业收入 5,889 亿元，同 比增长 12.1%；实现利润总额 362 亿元、归母净利润 191.4 亿元，分别同比增长 9.7%、6.1%；加 权平均净资产收益率 7.97%，继续保持行业领先水平；扣除优先股股息、永续债股息以及限制性 股票影响后的基本每股收益 0.42 元，同比增长 2.4%；财务风险整体可控，期末资产负债率控制 在 78.79%。 3.转型升级持续深入。公司持续打造规划设计、投资开发、基础设施建设、房屋建筑工程等 “四位一体”的商业模式，全产业链优势进一步发挥。期内，公司审慎购地、快速周转、拓展领 域，在合理提升规模的同时加速向城市更新、产城结合等方向转型；大力获取公建项目，坚决压 降中小地产商项目占比，从根源上稳固经营质量。同时，公司积极盘活运营资产，推进投资业务 健康发展。 4.发展空间加快拓展。公司各专业板块领域取得显著成果，中标神木机场，探索通用航空领 域；中建钢构研发装配式钢结构建筑、慢行交通系统、智慧车库三大产品；中建安装在轨道交通 电气化领域持续发力，中标 3 条轨道交通机电安装工程；中建科技大力发展装配式建筑业务，处 于国内装配式建筑领域领先水平。 . 主要业务数据 项 目 单 位 2018 年 (1-6 月) 2017 年 (1-6 月) 同比增长③ （%） 一、建筑业务 （一）期内累计新签合同额 亿元人民币 12,140 11,955 1.5 分行业 1. 房屋建筑 8,708 8,234 5.8 2. 基础设施 3,372 3,667 -8.0 3. 勘察设计 60 53 13.2 分地区 1. 境内 11,667 10,837 7.7 2. 境外 473 1,117 -57.7 （二）房屋建筑业务工程量 万平方米 / / / 1. 累计施工面积 117,388 103,280 13.7 2. 累计新开工面积 17,696 15,729 12.5 3. 累计竣工面积 5,301 4,856 9.2 （三）基础设施业务工程量 / / / / 1. 道路(国内新签) 公里 1,533 1,190 28.9 2. 面积(国内新签) 万平方米 942 1,074 -12.3 二、房地产业务 （一）期内合约销售额 亿元人民币 1,410 1,223 15.3 其中：中海地产① 997 925 7.8 （二）期内合约销售面积 万平方米 958 846 13.2 其中：中海地产 620 606 2.3 （三）期末认购销售额 亿元人民币 366 151 / （四）期内平均售价 元/平方米 14,713 14,456 1.8 （五）期末土地储备②(全额数) 万平方米 9,766 8,447 15.6 其中：中海地产 6,748 5,853 15.3 （六）购置土地储备(全额数) 万平方米 1402 791 77.2 其中：中海地产 789 633 24.6 注：①中海地产是指中国海外发展及其附属公司所从事的地产业务，但不包括中国海外宏洋； ②期末土地储备=上年末土地储备 + 新购置土地储备 - 本期竣工面积 +（或-）项目调整面积； ③同比增减按亿元数据直接计算。 . 主要经营数据 单位：亿元 币种：人民币 建筑业务新签合同额 地产业务合约销售额 营业收入 归属于上市公司股东的净利润 单位：亿元 币种：人民币 新签合同额比重 分部收入比重注 分部毛利润比重注 分部毛利润率情况注 注：分部业务所占比例的分母系公司四大业务板块（房建、基建、地产和设计）数据的直接加总。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 588,926,767 525,254,692 12.1 营业成本 527,069,529 470,557,403 12.0 销售费用 1,460,687 1,288,035 13.4 管理费用 10,900,950 9,311,092 17.1 财务费用 5,388,682 4,539,354 18.7 经营活动产生的现金流量净额 -61,607,774 -58,726,340 4.9 投资活动产生的现金流量净额 -9,352,528 -17,056,216 -45.2 筹资活动产生的现金流量净额 88,351,695 2,937,718 2,907.5 研发费用 778,463 687,023 13.3 营业收入变动原因说明:公司近年来新签合同额保持较高增速，在施工程项目顺利推进，尤其是基 建业务，上半年收入增长 293 亿元，占公司营业收入增长总额的 46%。 营业成本变动原因说明:业务规模扩大，营业成本相应增加。 销售费用变动原因说明: 公司地产业务在预售期加大广告投入，相应支付的广告费及业务宣传费、 业务费和销售佣金等增长较快。 管理费用变动原因说明:业务规模扩大，管理人员和业务活动增加，费用随之增长。 财务费用变动原因说明:业务规模扩大，融资需求增加，公司长期和短期借款相应增多，导致相应 的利息费用增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 本期地产业务现金净流出 323 亿元，较上年同期多 流出 83 亿元，主要是拿地支出、工程款支付增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金和投资支付的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期吸收投资、借款、发行债券等筹资流入规模增加 所致。 研发费用变动原因说明：本期公司加大科技研发投入力度，导致原管理费用中研发费用增加。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 分部业务情况分析 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 房屋建筑工程 374,996,031 -354,821,167 5.4 14.1 14.6 减少 0.4 个 百分点 基础设施建设 与投资 126,324,169 -115,288,114 8.7 30.2 29.2 增加 0.7 个 百分点 房地产开发与 投资 83,386,987 -55,155,559 33.9 -10.0 -17.4 增加 5.9 个百 分点 勘察设计 3,841,776 -3,342,594 13.0 19.4 25.9 减少 4.5 个百 分点 其他 9,361,566 -6,584,920 29.7 -5.9 -15.8 增加 8.3 个百 分点 分部间抵销 -8,983,762 8,122,825 / / / / 合计 588,926,767 -527,069,529 10.5 12.1 12.0 增加 0.1 个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 境内 550,060,624 -493,584,326 10.3 12.7 13.0 减少 0.2 个 百分点 境外注 38,866,143 -33,485,203 13.8 4.5 -1.2 增加 4.9 个 百分点 合计 588,926,767 -527,069,529 10.5 12.1 12.0 增加 0.1 个 百分点 注：境外指除中国大陆以外的地区。 . 房屋建筑工程业务 报告期内，房建业务持续增长，继续保持房建高端市场领先地位。实现新签合约额 8,708 亿 元，同比增长 5.8%；实现营业收入 3750 亿元，同比增长 14.1%；实现毛利 201.7 亿元，毛利率为 5.4%。 期内，公司秉承“大业主、大市场、大项目”的营销策略，充分发挥大项目的支撑、带动作 用，继续压降三四线城市、中小地产商项目比重，营销质量进一步提升。EPC 成为房建总承包新 的亮点，占房建新签合约额的 14.6%，其中，公司中标全国最大公建类 EPC 工程——珠海横琴科 学城项目（105 亿元）。公司中标西南地区规模最大的下一代面板生产线（AMOLED）电子厂房 项目共计 42 亿元。 期内，公司发挥房建施工领域技术领先优势，加大绿色建筑、BIM 技术、新材料等应用，为 客户提供高技术含量和超附加值服务，加大质量、成本、工期、安全管理力度，确保项目履约管 控到位，实现房建业务营业收入的稳定增长。公司开展了“中国建筑千米级摩天大楼建造技术研 究”，自主研发形成了以“空中造楼机——智能顶升平台”、“整体自动顶升廻转式多吊机集成 运行平台”、“单塔多笼循环运行施工电梯”为核心的超高层建筑集约化智能建造平台。 . 基础设施建设与投资业务 报告期内，基础设施业务的收入和效益实现持续稳步提升。尽管受固定资产投资增速放缓、 PPP 投资下滑等因素影响，基建业务新签合约额 3,372 亿元，同比降低 8.0%；但实现营业收入 1,263 亿元，同比增长 30.2%；实现毛利 110.4 亿元，毛利率 8.7%，同比增加 0.7 个百分点。 期内，公司积极应对市场变化，大力推进基础设施承包业务，稳妥开展基建领域投资业务， 中标了一批重大基建项目。在城市轨道交通领域，中标深圳轨道交通 13 号线工程施工总承包项目， 项目建安合同额 135 亿元；中标总投资额 180 亿元、正线长 27 公里的大连地铁 4 号线项目。在公 路领域，中标国道 109 线那曲至拉萨公路改建总承包工程(那曲至羊八井段)第一标段项目，项目 中标额 56.11 亿元；中标东营市 S227 河辛线河口至广饶段(不含黄河大桥段)改建工程 PPP 项目， 项目估算总投资为 67.2 亿元。此外，公司在市政、桥梁、管廊和环保领域也均有较大收获。 期内，公司顺利实现一批标志性基础设施项目的履约，彰显了中国建筑在基建专业领域的综 合实力。广西防城港核电项目“华龙一号”3 号机组核岛精准完成穹顶吊装任务，这也是国内首 次把 BIM 技术大规模应用到核电建造中。公司承建的张家界大峡谷玻璃桥获世界桥梁界“诺贝尔 奖”——亚瑟·海顿奖，这是我国历史上第二次摘得此项大奖。公司参建的宜巴高速公路项目获 2017 年全球道路环境类成就奖，这是我国首次获得 GRAA 环境类奖项。 . 房地产开发与投资业务 报告期内，公司坚持“慎拿地、高周转、保资金”的策略，地产业务持续健康发展。公司地 产业务实现销售额 1,410 亿元，同比增长 15.3%；销售面积 958 万平方米，同比增长 13.2%；实现 营业收入 833.9 亿元，同比下降 10%。盈利能力保持行业领先，实现毛利 282.3 亿元，毛利率为 33.9%，同比增加 5.9 个百分点。 期内，公司适应政策环境及政策变化，及时调整经营策略，适时拓展租赁住房、共有产权房 业务。公司下属子企业中海地产（00688.HK）积极拓展商业、养老、教育等业务领域，不断提高 资产持有运营的管理水平和盈利能力。同时，局院地产结合区域经济潜力，优化调整市场布局， 积极规避潜在风险上升地区。公司经过多年拓展，目前拥有写字楼、酒店、公寓、商业地产等持 有型物业 820 万平方米，账面净值 689 亿元，占公司总资产 3.9%。 期内，公司房地产开发业务完成投资额 1,070 亿元，较去年同期增长 42%。期末，公司在施 房地产开发项目计划投资总额 14,598 亿元，已累计完成投资额 9,363 亿元，累计实现销售回款 9,830 亿元。公司实现房地产项目新开工面积 1,537 万平米，同比增长 59.8%；竣工面积 672 万平米， 同比下降 6.3%；在建面积 4,279 万平米，同比增长 54.8%。公司在内地、美国及港澳台地区近 26 个城市，共新增土地 45 幅，全年共新增土地储备约 1,402 万平方米，期末拥有土地储备约 9,766 万平方米。 敬请参阅本报告第十节“财务报告”财务报表附注四(6)“存货”中(b)“房地产开发成本”(c) “房地产开发产品”、附注四(23)“预收款项”(b)“预售房产款”、附注四（24）“合同负债” (a) 预售房产款等相关内容。 . 勘察设计业务 报告期内，公司勘察设计业务增长势头良好。新签合约额 60 亿元，同比增长 13.2%；实现营 业收入 38.4 亿元，同比增长 19.4%；实现毛利 5.0 亿元，毛利率为 13%，同比下降 4.5 个百分点。 期内，公司持续推进以设计为核心的产业链打造，充分发挥机场、医疗、体育、博览、商业 等优势板块的业务水平，推出原创设计精品。新中标烟台等机场类项目，设计项目成都双流机场 T2 航站楼获中国“詹天佑奖”。着力打造文旅特色品牌，完成河北省多个市县旅游整体规划与北 京市、陕西省多个特色小镇概念规划。在雄安新区、港珠澳大湾区、贵安新区、两江新区等热点 区域投入更多设计资源。同时，公司积极拓展工程咨询业务，构建全领域覆盖、全过程服务、全 价值链条、全要素增长的设计产业体系。公司在 2018 年 ENR“全球工程设计 150 强”榜单上位 列第 31 位，排名较上年前进 6 位。 . 境外业务 报告期内，因多个重大项目落地速度慢于预期以及上年同期基数高等原因，海外业务新签合 约额 544 亿元，同比下降 53.4%，但规模依然位居国内前列；完成营业收入 388.7 亿元，同比增 长 4.5%；实现毛利 53.8 亿元，毛利率为 13.8%，同比增长 4.9 个百分点。 期内，公司重大战略性项目屡获突破，新市场开拓和培育积极推进。中巴经济走廊的旗舰项 目——巴基斯坦 PKM 公路部分路段比原计划提前 15 个月通车，体现了中国品质与速度，获得两 国政府和民众的高度赞扬；埃及新首都中央商务区项目也于期内正式开工建设。通过项目签约首 次进入科特迪瓦、以色列市场。在 20 多个国家设立多个区域型营销机构，着力业务开发，形成了 覆盖全球的经营和营销网络。目前已在全球百余个国家布局布点。 期内，商业模式转型升级步伐加快，业务结构多元化成果显著。公司探索特许经营，按照国 家投建营一体化要求，以 BOT 模式实施的巴基斯坦南部道路项目已正式获得巴政府签发的中标意 向函；在刚果（布）、斯里兰卡、菲律宾等国别市场跟进的投资运营类项目也在积极推进中。目 前，超高层建设优势输出取得显著成果，累计在 5 大洲、16 个国别实施百米以上建筑近 30 座。 基础设施业务也取得不断突破，在继续保持公路、桥梁等传统业务稳步发展的同时，持续发力地 铁、机场、港口、水利设施、轻轨、矿山开采等细分领域，成功带动中国产品技术“走出去”。 . 其他业务 公司其他业务主要为经营土地一级开发、钢材等建造材料销售、物业管理等收入。报告期内， 实现营业收入 93.6 亿元，同比下降 5.9%；实现毛利 27.8 亿元，毛利率为 29.7%，同比增加 8.3 个 百分点。 (三) 经营性投资业务情况 报告期内，公司完成投资额 1,590 亿元，较去年同期增长 44%，投资业务保持稳健发展态势。 期末，公司各类在施投资项目计划投资总额 23,366 亿元，累计（自项目投入开始的累计数，下同） 已完成投资额 13,442 亿元，累计实现投资回款 11,487 亿元，累计实现收支比 85%。 单位：亿元 币种：人民币 项目分类 报告期内投资额 占比（%） 同比增长（%） 按项目类别分 房地产开发 1,070 67 42 融投资建造 419 26 62 城镇综合建设 63 4 -6 固定资产及其他投资 38 3 58 按项目时续分 续投项目 1,143 72 26 2018 年新增项目 447 28 130 合计 1,590 100 44 注：以上项目分类是结合行业惯例和公司内部管理需要而设计，部分项目的分类属性会根据项目 实际情况进行调整，表中同比增长率计算时将相应地对变化项目进行追溯调整。 1.房地产开发业务 期内，公司房地产开发投资情况敬请参阅本节“报告期内主要经营情况”中的“主营业务分 析”中房地产开发与投资业务相关情况。 2.融投资建造业务 期内，公司融投资建造业务完成投资额 419 亿元，较上年同期增长 62%。期末，公司此类投 资项目计划投资总额 6,636 亿元，已累计完成投资额 3,094 亿元，累计实现投资项目回款 1,313 亿 元。 随着国家推进 PPP 规范发展，PPP 投资市场进一步规范完善，中国建筑紧跟国家政策导向， 积极跟踪市场动态，稳健开展投资，积极推进基础设施业务发展。截至 2018 年 6 月底，公司累计 获取 PPP 投资项目 424 个，计划权益投资额 6,151 亿元，涉及领域包括能源、交通运输、水利建 设、生态建设和环境保护、市政工程、城镇综合开发等。目前公司在施 PPP 项目 216 个，计划权 益投资额 3,164 亿元，累计完成投资额 839 亿元。 截止报告期末，公司融投资建造带动的施工总承包合同额累计约 5,650 亿元。其中，基础设 施类合同额约 4,323 亿元，占 77%，有力推进了公司向基础设施业务的转型。 3.城镇综合建设业务 期内，城镇综合建设业务完成投资额 63 亿元，同比下降 6%。期末，公司城镇综合建设项目 计划投资总额 1,803 亿元，已累计完成投资额 780 亿元。 (四) 专业化经营情况 期内，专业化经营继续保持良好的发展势头，合计实现新签合同额 3,765.5 亿元，同比增长 13.3%；实现营业收入 1619.0 亿元，同比增长 15.3%；实现毛利 138.8 亿元，同比增长 10.4%；实 现营业利润 76.4 亿元，同比增长 2.5%。 单位：亿元 币种：人民币 项目 板块名称 新签 合同额 2018H1 营业收入 同比增长 （%） 2018H1 毛利 同比增 长（%） 2018H1 营业利润 同比增长 （%） 跨板块 安装业务 372.7 233.6 14.7 13.7 4.1 7.2 -0.3 钢构业务 178.0 91.4 13.3 5.8 -12.5 3.9 -24.9 商混业务 153.3 81.3 31.8 6.8 51.8 1.6 716.2 房建 装饰业务 155.1 140.7 9.8 9.8 -0.7 3.2 -18.8 园林业务 14.6 9.1 52.0 0.6 528.4 0.3 156.8 基建 市政业务 1,362.9 333.6 20.6 31.5 22.0 20.3 21.7 铁路业务 32.0 46.5 2.2 -0.01 — -0.8 — 轨交业务 299.4 112.5 29.8 7.4 -4.5 3.5 -38.3 路桥业务 597.0 380.1 35.4 35.7 22.6 26.5 14.1 电力业务 69.3 16.6 -30.2 0.1 -81.5 0.02 — 筑港业务 58.3 30.8 4.9 1.2 -25.7 -1.1 -280.5 地产 地产业务 412.5 105.8 -29.4 20.7 -5.3 10.3 -9.5 勘察 设计 设计业务 60.3 37.3 19.5 5.5 -8.9 1.4 -29.5 合计 3765.5 1619.4 15.3 138.8 10.4 76.4 2.5 注：地产业务不含中海地产；设计业务不含中海设计。 毛利率（%） 营业利润率（%） 项目 板块名称 2018 年 H1 2017 年 H1 同比增减 (百分点) 2018 年 H1 2017 年 H1 同比增减 (百分点) 跨板块 安装业务 5.8 6.4 -0.6 3.1 3.5 -0.4 钢构业务 6.3 8.2 -1.9 4.3 6.4 -2.1 商混业务 8.4 7.3 1.1 2.0 0.4 1.6 房建 装饰业务 7.0 7.7 -0.7 2.3 3.1 -0.8 园林业务 6.9 2.5 4.4 2.8 1.7 1.1 基建 市政业务 9.4 9.3 0.1 6.1 6.0 0.1 铁路业务 -0.02 -2.7 2.7 -1.7 -3.1 1.4 轨交业务 6.6 9.0 -2.4 3.1 6.5 -3.4 路桥业务 9.4 10.4 -1.0 7.0 8.3 -1.3 电力业务 0.6 2.2 -1.6 0.1 -1.5 1.6 筑港业务 3.9 5.3 -1.4 -3.5 2.0 -5.5 地产 地产业务 19.6 14.6 5.0 9.8 7.6 2.2 勘察 设计 设计业务 14.7 19.1 -4.4 3.8 6.4 -2.6 合计 8.6 9.0 -0.4 4.7 5.3 -0.6 注：地产业务不含中海地产；设计业务不含中海设计。 (五) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (六) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 预付款项 52,068,109 2.9% 32,967,201 2.1% 57.9% 预付款项增加 191 亿元，增加额占总资产增加额比例达 8.5%，主要是本期预付土地款及购货款增加。 存货 637,934,382 35.9% 535,887,230 34.6% 19.0% 存货增加 1,020 亿元，增加额占总资产增加额比例达 46%， 主要由于本期新开项目较多，部分项目结算周期较长，导致 已完工未结算款增加；本期房地产投资开发增加，房地产开 发成本增长较快。 一年内到期的非 流动资产 56,497,029 3.2% 48,542,768 3.1% 16.4% 一年内到期的非流动资产增加 79.5 亿元，增加额占总资产 增加额比例达 3.6%。主要由于一年内到期的质量保证金及 应收基建及其他项目款增加。 其他流动资产 40,014,512 2.3% 34,572,333 2.2% 15.7% 其他流动资产增加 54 亿元，增加额占总资产增加额比例达 2.4%，主要由于本期预缴税金、待抵扣进项税额等增加较多。 长期应收款 265,922,157 15.0% 225,822,172 14.6% 17.8% 长期应收款增加 401 亿元，增加额占总资产增加额比例达 17.9%。其中，应收 PPP 项目款项的增加额占长期应收款增 加额比例超过 55%。由于本期业务规模扩大、新开工项目增 加导致工程质量保证金增加较大，增加金额为 163 亿元。 长期股权投资 59,924,047 3.4% 49,910,480 3.2% 20.1% 长期股权投资增加 100 亿元，增加额占总资产增加额比例达 4.5%，主要系对合营、联营企业 PPP 项目公司投资增加。 短期借款 53,720,599 3.0% 31,031,643 2.0% 73.1% 短期借款增加 226.9 亿元，增加额占总负债增加额比例达 12.0%。主要系为满足项目日常资金需求而借入资金。 预收款项 141,685,333 8.0% 188,749,833 12.2% -24.9% 本期下属中海集团采用新收入准则将预售房产款转为合同 负债披露。 应付职工薪酬 6,352,812 0.4% 7,721,698 0.5% -17.7% 本期支付了去年年末计提的 2017 年度绩效奖金。 其他应付款 100,187,109 5.6% 76,469,707 4.9% 31.0% 其他应付款增加 237.2 亿元，增加额占总负债增加额比例达 12.6%。主要系本期随着业务规模的扩大，资金需求的增加 而导致应付保证金和项目融资款增加。 其他流动负债 36,585,944 2.1% 26,281,657 1.7% 39.2% 其他流动负债增加 103.0 亿元，增加额占总负债增加额比例 达 5.5%。主要系本期工程量增加，与业主结算增加，导致 期末待转销项税增加。 长期借款 240,104,607 13.5% 185,852,810 12.0% 29.2% 长期借款增加 542.5 亿元，增加额占总负债增加额比例达 28.7%。主要系随着业务的增长、BT 项目、PPP 项目的持续 开展，对于长期资金需求持续不断扩大，本期新借入长期借 款增加。 长期应付款 21,699,028 1.2% 17,984,401 1.2% 20.7% 长期应付款增加 37.1 亿元，增加额占总负债增加额比例达 2.0%。主要系本期业务增长，导致长期应付款中的质保金也 随之增长。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 √适用□不适用 报告期内，全集团共新发行债券面值共计约 141.2 亿元，较好满足了企业快速发展以及产业 结构调整对大量资金的需求，融资结构进一步优化。截止报告期末，全集团带息负债总额 4,603 亿元，较年初增长 824 亿元，同比增长 21.8%，主要由于公司业务量上涨，相应的长期借款增多， 同时利息费用增加。报告期内，公司债券和债务融资工具的付息/兑付情况列示如下： 单位：亿元 币种：人民币 发行品种 简称 发行日 到期日 金 额 是否正常付息/ 兑付 中期票据 11 中建MTN001 2011-03-07 2018-03-09 60 正常兑付及付息 中期票据 14 中建MTN001 2014-04-22 2019-04-22 30 正常付息 中期票据 15 中建MTN001 2015-04-24 2020-04-28 30 正常付息 中期票据 15 中建MTN002 2015-11-05 2020-11-09 20 正常付息 中期票据 16 中建MTN001 2016-04-11 2021-04-13 30 正常付息 中期票据 16 中建MTN002 2016-06-22 2019-06-24 20 正常付息 中期票据 17 中建MTN001 2017-04-18 2020-04-20 50 正常付息 敬请参阅本报告第十节“财务报告”财务报表附注四(28)“一年内到期的非流动负债”、附 注四(31)“应付债券”等相关内容。 公司于 2018 年 3 月 6 日与中诚信托有限责任公司签订了 60 亿元的永续债融资合同，实际收 到现金为人民币 60 亿元。该永续债于前 2 个计息年度的票面利率保持不变，为年利率 6.5%，自 第 3 个计息年度起，若本公司不行使赎回权，年利率每 2 年重置一次，第一次重置利率为前 2 个 计息年度的票面利率加上 200 个基点，第二次重置利率为第一次重置利率加上 200 个基点，依此 类推，最终重置利率限额不超过 10%。该永续债满足权益确认条件，将其计入权益。敬请参阅本 报告第十节“财务报告”财务报表附注四(37)“其他权益工具”相关内容。 (七) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司对外股权投资主要包括以交易为目的从二级市场购入的股票、不以交易为目的而持有的 其他上市公司或其他非上市公司的股权。核算科目包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、可供出售金融资产以及长期股权投资。 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 证券 代码 证券 简称 期初投资 成本 本期投资 成本变动 期末投资成 本 期末账 面值 报告期 损益 报告期公允 价值变动 会计核算 科目 股份来源 600015.SH 华夏银行 5,558 - 5,558 9,941 -2,068 -2,068 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 购入 600723.SH 首商股份 4,406 - 4,406 4,189 -725 -725 购入 / PACIFIC CENTUR Y 9,379 -86 9,293 2,262 59 125 购入 / SPH 1,851 -17 1,834 （未完）  |