[中报]众业达:2018年半年度报告
众业达电气股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人吴开贤、主管会计工作负责人王宝玉及会计机构负责人(会计主 管人员)李慧仪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质性的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对 措施”部分，描述了公司存在的风险，敬请投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 11 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 53 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 54 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 56 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 57 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 164 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/众业达 指 众业达电气股份有限公司 《公司章程》 指 《众业达电气股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 ABB 指 ABB（中国）投资有限公司 施耐德 指 施耐德电气（中国）投资有限公司 西门子 指 西门子（中国）有限公司 常熟开关 指 常熟开关制造有限公司 上海人民/上海人民电器厂 指 上海电器股份有限公司人民电器厂 工控网 指 工控网（北京）信息技术股份有限公司 微宏动力 指 微宏动力系统（湖州）有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 众业达 股票代码 002441 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 众业达电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 众业达 公司的外文名称（如有） ZHONGYEDA ELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） ZHONGYEDA 公司的法定代表人 吴开贤 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张海娜 韩会敏 联系地址 广东省汕头市衡山路62号 广东省汕头市衡山路62号 电话 0754-88738831 0754-88738831 传真 0754-88695366 0754-88695366 电子信箱 stock@zyd.cn stock@zyd.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 3,909,831,568.32 3,396,853,627.99 15.10% 归属于上市公司股东的净利润（元） 125,349,384.37 129,272,544.89 -3.03% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 122,850,712.41 87,743,614.61 40.01% 经营活动产生的现金流量净额（元） -311,892,754.80 -198,832,953.69 -56.86% 基本每股收益（元/股） 0.23 0.24 -4.17% 稀释每股收益（元/股） 0.23 0.24 -4.17% 加权平均净资产收益率 3.44% 3.71% -0.27% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 5,308,422,208.72 5,201,792,580.01 2.05% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,638,875,824.91 3,579,972,745.19 1.65% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -36,493.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,661,636.34 委托他人投资或管理资产的损益 100,221.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,671,302.73 减：所得税影响额 774,569.09 少数股东权益影响额（税后） 123,426.49 合计 2,498,671.96 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主营业务与主要服务 公司是工业电气产品的专业分销商，主营业务为通过自有的销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行 系统集成产品和成套制造产品的生产和销售。公司自成立以来，一直从事工业电气产品的分销业务和系统集成、成套制造业 务，主营业务未发生重大变化。 公司分销的工业电气产品以输配电产品和工业自动化产品为主，主要销售ABB、施耐德、西门子等国际知名品牌和常熟 开关、上海人民电器厂等国内知名厂商的工业电气元器件产品，产品主要包括断路器、继电器、软起动器、变频器、可编程 控制器、传感器等。 系统集成与成套制造产品主要有石油钻井平台电气控制系统配套产品、风力发电电气控制系统配套产品、风力发电水冷 系统、风力发电机变桨控制系统、船用电气系统、电气控制柜、充电桩/站等，能够为下游用户提供方案咨询、系统设计、 编程组态、系统集成、成套生产、安装调试、系统培训、维护保养等一揽子服务。 2、公司主要经营模式 公司定位为行业领先的“工业电气服务商”，致力于为电力、石化、工业、交通、能源和各类基础设施等终端用户提供工 业电气产品，涵盖了从制造商到用户的工业电气产品供应链的主要环节。其中，工业电气元器件产品分销业务和系统集成、 成套制造业务是公司经营模式中两个重要且相互补充的环节。 分销业务是公司最主要的经营环节，是公司收入和利润的主要组成部分。公司采取多品牌、多品种的经营模式，以标准 化方式运作和管理全国性的销售和物流网络，辅之以控制资金风险为核心的财务管理制度和以IT系统为支撑的物流管理模 式，使分销业务能够有效的运转和扩张，分销业务的收入和利润持续增长。 系统集成和成套制造业务是公司业务经营的重要环节，通过集成与成套业务，公司向终端客户直接提供其所需要的系统 集成和成套制造产品。由于集成与成套业务向客户提供的是基于产品的技术和工程服务，因此在拓宽公司收入来源的同时可 以提高公司的利润率。同时，由于系统集成和成套制造业务不是单纯的向客户提供产品，而是通过基于产品的技术服务满足 客户的特定需求，因此系统集成和成套制造业务不仅使公司拓宽了客户基础，还使公司和客户之间的合作更加密切，使公司 的客户基础更加稳固，间接的促进了分销业务的开展。 公司的盈利一方面来自于分销业务的产品销售溢价和供应商按季度和按年度给予的销售折扣，另一方面来自于从事系统 集成和成套业务取得的利润。公司具备的多样化专业服务能力使公司在稳固和拓宽客户基础及销售网络的同时，能够提升公 司产品的销售溢价水平和系统集成、成套制造业务的利润率，全面的专业服务能力还能够使公司为供应商提供更多的服务， 从而获得销售折扣率的提升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司控股子公司成都鸿达新能源科技有限公司投资设立了控股公司内江 因诺威新能源科技有限责任公司和贵州众业达新能源科技有限公司；公司完成了对 参股公司上海慧程工程技术服务有限公司的增资；公司受让了银隆新能源股份有限 公司持有的30%成都鸿达新能源科技有限公司的股权；控股曾孙企业海宁众业达投 资合伙企业（有限合伙）分两步出售所持有参股公司微宏动力系统（湖州）有限公 司1.1857%的股权，已完成第一次出售，剩余持有微宏动力系统（湖州）有限公司 0.5928%（按照第一次出售前微宏动力注册资本16,436.842105万美元计算）的股权。 固定资产 报告期内，公司子公司无锡众业达电器有限公司、众业达电气南京有限公司购买房 产以及公司购买运输工具、办公设备等。 在建工程 报告期内，公司龙湖区珠津工业区工程及众业达电气（北京）有限公司工程等继续 建造。 可供出售金融资产 报告期内，公司曾孙企业海宁众业达投资合伙企业（有限合伙）出售微宏动力系统 （湖州）有限公司部分股权，以及公司继续投资上海慧程工程技术服务有限公司。 其他流动资产 报告期内，公司使用部分闲置非公开发行募集资金购买理财产品。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力未发生显著变化，具体如下： 1、拥有完善的渠道网络优势 公司拥有完善的销售网络，截止报告期末，拥有57家子公司（其中：56家子公司分布于国内主要城市，1家子公司位于 新加坡）、100多个办事处、4个集成制造基地（汕头、上海、北京、嘉兴）和7个物流中心（汕头、北京、上海、广州、成 都、郑州、西安），公司业务分布于国内各个省级行政区域。众多分布在国内各地的子公司有利于公司为客户提供稳定、及 时、快捷的产品与服务，也有利于公司通过全国营销网络联动为客户提供全国范围内的全面服务。 借助强大的分销渠道，公司已成为ABB、施耐德、西门子等跨国公司，以及常熟开关、上海人民电器厂等国内电气行 业知名企业的战略合作伙伴，在中、低压输配电产品和工业自动化控制产品的分销领域，多年来一直位居行业前列。 2、拥有全面和完善的专业分销能力优势 公司以工业电气产品分销业务为核心，建立了专业服务体系，能够为客户提供售前技术支持、物流配送及存货管理、人 员培训、售后技术服务，以及系统集成和成套制造的全面专业能力。 公司在国内已设立了7个物流配送中心。物流配送中心与子公司分别设置自备库存，专业的物流配送系统与子公司和物 流配送中心的两级库存系统有效的缩短了产品的供货周期，从而使得公司能够为客户提供及时和快捷的配送服务以及存货管 理的服务。 作为工业电气分销商，公司在产品分销方面能够为客户提供售前技术选型支持和售后技术服务；依靠公司系统集成和成 套制造的能力为客户提供专业级解决方案。完整的服务模式使得公司的服务对象涵盖了包括机械制造商、成套设备厂、系统 集成商等各种类型的客户，并直接进入石油钻井、风力发电、船舶电气等终端客户应用领域。 3、管理优势 工业电气行业的分销以及专业服务均对公司的管理能力提出了很高的要求。公司创始人以及主要管理人员具有多年的工 业电气产品分销经验，拥有与ABB、施耐德、西门子等大型电气制造商的长期合作经验，对本行业的业务模式有独到的见 解和良好的把握。此外，公司自主开发信息管理系统，通过多次系统升级，目前该管理系统可以实时监控全国各子公司以及 各物流配送中心的库存和分销情况，保持合理的库存以缩短供货周期并有效利用运营资金，为公司实时掌握市场信息并做出 及时的决策提供必要的保证。 4、成本优势 公司的市场领先优势、专业技术服务优势以及市场开拓能力得到了ABB、施耐德、西门子、常熟开关、上海人民电器 厂等知名合作伙伴的认可，与制造商的长期合作伙伴关系使公司能够降低采购成本。此外，公司对大部分所销售产品实施集 中采购，有利于整合采购资源，压缩采购成本。七个物流中心集中管理，合理调配，产品通过物流仓就近配送，压缩运输成 本。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，工业电气行业市场平稳发展，其中工业自动化市场增速较快。公司管理层针对业务发展需 求，加强管理，严格控制费用，不断完善物流配送和存货管理系统、不断扩大营销网络及队伍建设，持续 完善“众业达商城（zydmall）”的建设，整合内外部资源，促进“分销网、物流网、技术服务网加上互联网” 的“3+1” 战略的实施。 报告期内，公司实现营业收入3,909,831,568.32元，同比增长15.10%；实现利润总额156,949,557.67元， 同比下降2.71%；实现归属于上市公司股东的净利润125,349,384.37元，同比下降3.03%；实现归属于上市 公司股东的扣除非经常性损益的净利润122,850,712.41元，同比增长40.01%。其中，公司工业品电商业务快 速发展，电商平台“众业达商城（zydmall）”为公司非公开发行募投项目之一，是公司搭建的专业垂直工业 品电商平台，主要销售公司签约品牌的产品，通过线上与线下结合，以线上平台与线下实体子公司、办事 处形成互补，突破线下子公司和办事处的辐射范围，提高对中小型客户及分散市场的覆盖。2017年，众业 达商城实现销售额约4.6亿元；2018年上半年，公司持续对众业达商城进行建设、完善的同时，加大推广， 实现销售额约7.6亿元，电子商务销售规模快速增长。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 3,909,831,568.32 3,396,853,627.99 15.10% 本期发生额较上年同期 增加15.10%，报告期内 受益于国内工业电气市 场平稳发展，公司保持 正常稳健的经营发展态 势。 营业成本 3,449,576,361.18 3,040,567,090.07 13.45% 本期发生额较上年同期 增加13.45%，主要是随 着营业收入的增长，营 业成本相应增加所致。 销售费用 188,723,414.21 157,400,095.57 19.90% 本期发生额较上年同期 增加19.90%，主要是随 着公司业务的发展，销 售费用随销售增长所 致。 管理费用 93,737,301.89 78,017,337.62 20.15% 本期发生额较上年同期 增加20.15%，主要是随 着公司业务的发展，管 理费用随销售增长所 致。 财务费用 -6,778,495.77 -8,123,061.33 16.55% 本期发生额较上年同期 增加16.55%，主要是随 着公司业务的发展，筹 资费用相应增加所致。 所得税费用 33,845,768.12 36,398,518.47 -7.01% 本期发生额较上年同期 减少7.01%，主要是计 提应交企业所得税及确 认计提坏账等递延所得 税费用所致。 研发投入 2,687,633.31 1,445,633.02 85.91% 本期发生额较上年同期 增加85.91%，主要是公 司各高新技术子公司增 加研发投入所致。 经营活动产生的现金流 量净额 -311,892,754.80 -198,832,953.69 -56.86% 经营活动产生的现金流 量净额-31,189.28万元。 主要是报告期内正处于 公司销售高峰期，销售 收入增加同时，应收账 款也有所增加，同时根 据销售需要以及结合供 应商的供货政策，适时 增加库存量,使得经营活 动的现金流量净额同比 减少。 投资活动产生的现金流 量净额 -108,622,525.00 -139,940,756.73 22.38% 投资活动产生的现金流 量净额-10,862.25万元。 主要是闲置非公开发行 募集资金投资理财产品 以及公司龙湖区珠津工 业区工程、众业达电气 （北京）有限公司工程 继续建造、收回对微宏 动力系统（湖州）有限 公司部分投资、子公司 众业达电气（沈阳）有 限公司预付购房款的影 响。 筹资活动产生的现金流 量净额 -36,610,319.51 223,526,498.49 -116.38% 筹资活动产生的现金流 量净额-3,661.03万元。 主要是报告期内增加银 行借款、公司曾孙企业 海宁众业达投资合伙企 业（有限合伙）与其少 数股东按比例减资、支 付2017年度股息红利以 及支付利息所致。 现金及现金等价物净增 加额 -457,242,735.34 -115,283,735.35 -296.62% 现金及现金等价物净增 加额-45,724.27万元，主 要系经营活动和筹资活 动现金流净额减少所 致。 货币资金 422,992,239.39 877,301,791.44 -51.78% 期末余额较期初减少 51.78%，主要是报告期 内闲置非公开发行募集 资金购买理财产品以及 正常经营资金支付所 致。 应收票据 714,661,054.46 1,276,836,961.76 -44.03% 期末余额较期初减少 44.03%，主要是报告期 内应收票据到期托收及 公司保持正常的经营活 动，适时调整上下游客 户和供应商的结算方式 所致。 应收账款 1,732,117,107.82 951,190,549.00 82.10% 期末余额较期初增加 82.10%，主要是年末为 公司回款高峰期，应收 账款相对减少，进入正 常销售期后，随着销售 收入的增加和销售规模 的逐年扩大，应收账款 相应增加。 预付款项 115,550,371.09 82,469,139.30 40.11% 期末余额较期初增加 40.11%，主要是根据与 供应商签订的采购协议 预付货款以及子公司众 业达电气（沈阳）有限 公司预付购房款所致。 其他流动资产 308,845,429.39 71,266,655.87 333.37% 期末余额较期初增加 333.37%，主要是报告期 内闲置非公开发行募集 资金购买理财产品所 致。 可供出售金融资产 201,143,506.67 379,420,000.00 -46.99% 期末余额较期初减少 46.99%，主要是报告期 内公司曾孙企业海宁众 业达投资合伙企业（有 限合伙）出售微宏动力 系统（湖州）有限公司 股权所致。 在建工程 147,124,283.46 103,327,536.63 42.39% 期末余额较期初增加 42.39%，主要是公司龙 湖区珠津工业区工程及 众业达电气（北京）有 限公司工程等继续建造 所致。 其他非流动资产 0.00 6,484,234.53 -100.00% 期末余额较期初减少 648.42万元，主要是报 告期内子公司郑州众业 达电器有限公司新建房 装修款结转至在建工程 及子公司众业达电气南 京有限公司预付购买固 定资产款项手续完备转 入资产所致。 应付职工薪酬 15,963,817.93 50,764,116.30 -68.55% 期末余额较期初减少 68.55%，主要是上年末 计提的员工年度奖金在 本报告期支付所致。 应付股利 504,720.00 0.00 期末余额增加50.47万 元，主要是报告期内分 配2017年度未解除限售 股权激励股的现金股利 所致。 其他综合收益 -281,883.29 -186,287.72 -51.32% 期末余额较期初减少 51.32%，主要是报告期 内境外子公司外币折算 差额减少所致。 少数股东权益 130,597,554.41 203,997,585.75 -35.98% 期末余额较期初减少 35.98%，主要是报告期 内公司曾孙企业海宁众 业达投资合伙企业（有 限合伙）与其少数股东 按比例减资所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,909,831,568.32 100% 3,396,853,627.99 100% 15.10% 分行业 能源、材料和机械电 子设备批发业 3,664,799,342.43 93.73% 3,249,410,329.54 95.66% 12.78% 电气机械及器材制 造业 235,676,068.33 6.03% 145,351,084.63 4.28% 62.14% 其他业务收入 9,356,157.56 0.24% 2,092,213.82 0.06% 347.19% 分产品 低压电气产品分销 2,427,807,019.96 62.09% 2,151,119,997.65 63.33% 12.86% 中压电气产品分销 303,589,186.34 7.76% 293,549,304.37 8.64% 3.42% 工控产品分销 901,891,216.44 23.07% 771,600,227.15 22.72% 16.89% 系统集成与成套制 造 235,676,068.33 6.03% 145,351,084.63 4.28% 62.14% 其他 31,511,919.69 0.81% 33,140,800.37 0.98% -4.92% 其他业务收入 9,356,157.56 0.24% 2,092,213.82 0.06% 347.19% 分地区 华北 818,866,651.81 20.94% 686,767,053.71 20.22% 19.23% 东北 234,603,000.72 6.00% 246,822,647.18 7.27% -4.95% 华东 806,196,739.04 20.62% 767,044,500.86 22.58% 5.10% 西南 408,380,445.30 10.45% 325,872,519.75 9.59% 25.32% 中南 482,077,163.94 12.33% 394,423,315.61 11.61% 22.22% 西北 217,098,908.44 5.55% 208,117,849.86 6.13% 4.32% 华南 932,744,567.59 23.86% 765,713,527.20 22.54% 21.81% 境外 507,933.92 0.01% 0.00 0.00% 其他业务收入 9,356,157.56 0.24% 2,092,213.82 0.06% 347.19% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 能源、材料和机 械电子设备批发 业 3,664,799,342.43 3,246,400,081.05 11.42% 12.78% 11.42% 1.09% 电气机械及器材 制造业 235,676,068.33 199,429,887.63 15.38% 62.14% 57.48% 2.50% 分产品 工业电气产品分 销 -低压电气产 品分销 2,427,807,019.96 2,158,140,458.47 11.11% 12.86% 11.38% 1.18% 工业电气产品分 销 --中压电气 产品分销 303,589,186.34 260,703,101.76 14.13% 3.42% 2.77% 0.55% 工业电气产品分 销 --工控产品 分销 901,891,216.44 816,473,064.80 9.47% 16.89% 15.18% 1.34% 系统集成与成套 制造 235,676,068.33 199,429,887.63 15.38% 62.14% 57.48% 2.50% 分地区 华北 818,866,651.81 740,062,640.86 9.62% 19.23% 17.57% 1.28% 东北 234,603,000.72 214,349,266.75 8.63% -4.95% -5.93% 0.95% 华东 806,196,739.04 755,512,251.45 6.29% 5.10% 3.83% 1.15% 西南 408,380,445.30 375,350,133.96 8.09% 25.32% 25.39% -0.05% 中南 482,077,163.94 446,135,634.14 7.46% 22.22% 21.38% 0.64% 西北 217,098,908.44 201,953,528.86 6.98% 4.32% 3.42% 0.81% 华南 3,943,831,225.94 3,707,393,842.02 6.00% 13.54% 12.63% 0.76% 境外 507,933.92 370,033.33 27.15% 内部抵消 -3,011,086,658.35 -2,995,297,362.69 0.52% -11.20% -11.00% 0.17% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 2,320,023.31 1.48% 本期发生额较上年同期减少 95.98%，主要是报告期内闲 置非公开发行募集资金投资 理财产品收益，而去年同期 发生全资子公司众业达新能 源（上海）有限公司将其所 持有的珠海银隆新能源有限 公司的股权转让取得投资收 益。 根据不同的投资项目判断是 否具有可持续性 资产减值 20,185,642.86 12.86% 本期发生额较上年同期增加 24.77%，主要是报告期内按 账龄分析法、风险类型分析 法计提资产减值准备所致。 根据各项资产减值测试计 提，具可持续性 营业外收入 2,981,481.36 1.90% 本期发生额较上年同期增加 259.81%，主要是子公司上海 伊博船舶电器有限公司取得 债务豁免款项收入以及与日 常经营活动无关的政府补助 收入等不具可持续性的事项 所致。 不具可持续性 营业外支出 468,393.91 0.30% 本期发生额较上年同期增加 38.45%，主要是非流动资产 毁损报废损失以及对外公益 捐赠等不具可持续性的事项 所致。 不具可持续性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 422,992,239.39 7.97% 492,371,427.05 9.46% -1.49% 期末余额较上年同期末减少14.09%， 主要是报告期内公司募集专项资金 根据募集项目实际需要支付所致。 应收账款 1,732,117,107.82 32.63% 1,463,850,869.31 28.13% 4.50% 期末余额较上年同期末增加18.33%， 主要是报告期内应收账款随公司销 售收入增加相应增长所致。 存货 865,792,752.90 16.31% 879,388,519.96 16.90% -0.59% 期末余额较上年同期末减少1.55%， 主要是报告期公司在保持正常、稳健 的经营活动的同时，积极加快存货的 周转，减少库存总量所致。 长期股权投资 26,703.63 0.00% 0.00% 期末余额较上年同期末减少2.67万 元，主要是上年下半年追加对Mrlock Asia Pte Ltd的投资，同时拥有其控制 权并将其纳入合并报表范围所致。 固定资产 427,412,195.63 8.05% 295,150,950.70 5.67% 2.38% 期末余额较上年同期末增加44.81%， 主要是上年度末子公司郑州众业达 电器有限公司厂房建造完工，转入固 定资产。 在建工程 147,124,283.46 2.77% 197,673,464.98 3.80% -1.03% 期末余额较上年同期末减少25.57%， 主要是上年度末子公司郑州众业达 电器有限公司厂房建造完工转入固 定资产以及众业达电气（北京）有限 公司及公司龙湖区珠津工业区工程 继续建造所致。 短期借款 527,155,779.08 9.93% 383,197,440.47 7.36% 2.57% 期末余额较上年同期末增加37.57%， 主要是报告期内根据经营发展需要， 结合筹资成本考量，相应增加短期贷 款所致。 应收票据 714,661,054.46 13.46% 679,752,949.94 13.06% 0.40% 期末余额较上年同期末增加5.14%, 主要是报告期内公司保持正常的经 营活动，适时调整上下游客户和供应 商的结算方式所致。 其他流动资产 308,845,429.39 5.82% 311,157,537.11 5.98% -0.16% 期末余额较上年同期末减少0.74%， 主要是用于购买理财产品的闲置非 公开发行募集资金减少的影响。 可供出售金融资 产 201,143,506.67 3.79% 372,700,000.00 7.16% -3.37% 期末余额较上年同期末减少46.03%， 主要是报告期内公司曾孙企业海宁 众业达投资合伙企业（有限合伙）出 售微宏动力系统（湖州）有限公司部 分股权所致。 应付账款 591,956,839.00 11.15% 655,139,224.78 12.59% -1.44% 期末余额较上年同期末减少9.64%, 主要是报告期内根据与供应商签订 的协议进行采购、结算所致。 预付款项 115,550,371.0 2.18% 107,531,821.11 2.07% 0.11% 期末余额较上年同期末增加7.46%， 9 主要是根据与供应商签订的采购协 议预付货款以及子公司众业达电气 （沈阳）有限公司预付购房款所致。 无形资产 86,331,412.90 1.63% 86,447,523.84 1.66% -0.03% 期末余额较上年同期末减少0.13%， 主要是报告期内办公软件等摊销所 致。 商誉 208,824,604.03 3.93% 222,307,282.66 4.27% -0.34% 期末余额较上年同期末减少6.06%， 主要是上年度末对工控网（北京）信 息技术股份有限公司计提商誉减值 所致。 递延所得税资产 54,608,766.34 1.03% 49,163,211.17 0.94% 0.09% 期末余额较上年同期末增加11.08%， 主要是报告期内因递延收益、固定资 产折旧差异、可抵扣亏损、资产减值 准备等事项对应计提所得税所致。 应付票据 140,150,997.61 2.64% 197,210,834.17 3.79% -1.15% 期末余额较上年同期末减少28.93%， 主要是报告期内公司根据与供应商 签订的采购协议结算货款，并以自有 库存汇票背书支付供应商货款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 所有权或使用权受到限制的资产 所有权受到限制的资产类别 期末账面价值 资产受限制的原因 其他货币资金 85,443,421.64 票据保证金、保函保证金 应收账款 4,000,000.00 应收账款质押 合 计 89,443,421.64 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 16,920,000.00 688,200,000.00 -97.54% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 内江因 诺威新 能源科 技有限 责任公 司 电动汽 车充电 服务， 电动汽 车配件 及用品 的销 售，汽 车电池 租赁、 销售 等。 新设 2,200,000.00 55.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2018年 02月13 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2018-18 贵州众 业达新 能源科 技有限 公司 新能源 汽车充 电设施 设计、 安装、 维护、 运营， 充电设 备的批 发、零 售、租 赁等。 新设 900,000.00 75.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2018年 03月05 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2018-21 成都鸿 达新能 源科技 有限公 司 新能 源、充 电设备 批发、 零售、 技术服 务，新 能源汽 车充电 设施运 营等。 增资 6,000,000.00 90.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 不适用 宜宾鸿 达新能 源科技 有限公 司 科技推 广和应 用服务 业；充 电站； 电力咨 询服 务；电 子与智 能化工 程；机 械设 备、五 金产品 及电子 产品批 发；数 字作品 的数据 库管 理；商 务信息 咨询服 务；电 气设备 修理。 新设 100,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 众业达 供应链 管理 （上 海）有 限公司 供应链 管理， 电子商 务等。 增资 1,000,000.00 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 上海慧 程工程 技术服 务有限 公司 （工程 技术、 节能技 术、环 保科 技、电 气科 技、计 算机科 技）专 业领域 增资 6,720,000.00 15.36% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 记 否 内的技 术开 发、技 术转 让、技 术咨询 和技术 服务 等。 合计 -- -- 16,920,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 北京众 业达二 期工程 自建 是 工业电 气分销 行业、系 统集成 及成套 制造业 1,718,446.61 47,338,184.72 募集与 自筹 99.53% 0.00 0.00 按计划 建造 2014年 08月13 日 巨潮资 讯网；公 告编号： 2014-36 龙湖区 珠津工 业区工 程 自建 是 工业电 气分销、 系统集 成及成 套制造 业 8,653,977.39 40,009,149.33 自筹 72.74% 0.00 0.00 按计划 建造 北京众 业达三 期工程 自建 是 工业电 气分销、 系统集 成及成 套制造 业 3,479,705.99 25,783,844.21 自筹 90.21% 0.00 0.00 按计划 建造 龙湖区 珠津工 业区工 自建 是 工业电 气分销、 系统集 20,181,819.39 24,230,307.75 自筹 37.28% 0.00 0.00 按计划 建造 程二期 成及成 套制造 业 合计 -- -- -- 34,033,949.38 137,361,486.01 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 99,145.98 报告期投入募集资金总额 4,543.86 已累计投入募集资金总额 42,654.34 报告期内变更用途的募集资金总额 37,214.89 累计变更用途的募集资金总额 37,214.89 累计变更用途的募集资金总额比例 37.54% 募集资金总体使用情况说明 截至2018年6月30日，公司募集资金总额1,011,224,297.89元，扣除与发行有关的费用人民币19,764,527.79元，公 司实际募集资金净额为人民币991,459,770.10元，累计利息收入净额26,937,157.29元,公司累计直接投入预装式纯电动客车 充电系统建设项目的募集资金22,466,482.27元，投入电子商务平台建设项目的募集资金88,786,940.43元，补充流动资金 315,290,000.00元，本期闲置资金补充流动资金200,000,000.00元，期末余额391,853,504.69元。 募集资金在各银行账户的存储情况 截止至2018年6月30日，尚未使用的募集资金余额按《募集资金专项存储及使用管理制度》规定，根据《募集资金 三方监管协议》，全部存放于中国民生银行股份有限公司汕头分行、中国银行股份有限公司汕头分行、中国工商银行股份 有限公司汕头高新技术开发区支行、中信银行股份有限公司汕头分行募集资金账户。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1. 预装式纯电动客车 充电系统建设项目 是 42,528.36 5,313.47 681.3 2,246.65 42.28% 否 是 2. 电子商务平台建设 项目 是 28,594.07 45,970 2,333.56 8,878.69 19.31% 否 否 3. 补充流动资金 是 30,000 49,838.96 1,529 31,529 63.26% 否 否 承诺投资项目小计 -- 101,122.43 101,122.43 4,543.86 42,654.34 -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 101,122.43 101,122.43 4,543.86 42,654.34 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、预装式纯电动客车充电系统建设项目（以下简称“充电项目”），原预计建设周期为18个月，预计 于2017年9月完成。由于充电系统的技术性能指标需要根据客户需求进行个性化定制，在建设初期， 公司主要进行客户开发及产品试产。受国家对新能源汽车推广应用补助专项检查以及新能源汽车补 贴调整影响，公司预装式充电系统的客户开发工作进展及效果低于预期。经公司于2017年8月29 日召开的第四届董事会第二次会议、2017年9月22日召开的2017年第一次临时股东大会审议通过， 同意将该项目投资建设周期延期18个月，即预计于2019年3月完成。 2、电子商务平台建设项目（以下简称“电商项目”），原建设期为12个月、市场开拓期为24个月， 预计于2019年3月完成。因线上销售不同于线下销售，为提升客户粘性，公司需要不断对电子商务 平台进行测试及推广，并根据测试推广情况，逐步进行软硬件购置及调试、物流仓储升级等，经公 司于2017年8月29日召开的第四届董事会第二次会议、2017年9月22日召开的2017年第一次临 时股东大会审议通过，同意将电子商务平台项目投资建设期 12 个月、市场开拓期 24 个月延期为 建设期（含市场开拓期）36 个月，即预计于 2019 年 3 月完成；经公司2018年5月25日召开的 第四届董事会第十三次会议、2018年6月12日召开的2018年第一次临时股东大会审议通过，公司 将增加对电商项目的投入，同时对细分项建筑工程投资进行调整，并将电商项目的建设期（含市场 开拓期）延期至2022年3月。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 预装式纯电动客车充电系统建设项目的立项和可行性研究报告出具是在国家大力发展新能源汽车的 宏观政策背景下提出并组织实施的，其时所选定的实施方式为生产、销售。由于充电系统的技术性 能指标需要根据客户需求进行个性化定制，在项目建设初期，公司主要进行客户开发及产品试产， 并取得了初步成效。但新能源车对燃油车的替代不可能一蹴而就，且新能源汽车充电领域处于行业 起步阶段，相应的充电市场需求尚需要时间释放，受国家对新能源汽车推广应用补助资金专项检查 以及新能源汽车补贴退坡影响，新能源汽车产业竞争加剧，新能源汽车充电市场格局分化不清晰， 虽然公司预装式充电系统的小批量应用取得预期成效，但现阶段大规模市场推广不具备条件，相关 工作进展及效果低于预期。经公司综合慎重考虑，为提高募集资金的使用效率，经公司2018年5 月25日召开的第四届董事会第十三次会议、2018年6月12日召开的2018年第一次临时股东大会 审议通过，同意将充电项目的募集资金拟投资金额 42,528.36 万元调减至5,313.47 万元，其中将充 电项目调减的募集资金 17,375.93 万元投资于电商项目，调整后，电商项目募集资金拟投资金额增 加至 45,970 万元；将充电项目调减的募集资金 19,838.96 万元用于永久性补充流动资金。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 报告期内发生 公司于2018年5月25日召开的第四届董事会第十三次会议、2018年6月12日召开的2018年第一 次临时股东大会审议通过了《关于调整募集资金投资项目计划及将部分募集资金用于永久性补充流 动资金的议案》，同意对电子商务平台项目的细分项建筑工程投资进行调整，调整后的计划为：授权 董事长在建筑工程投资规模14,983.00万元不变的前提条件下，结合实际情况决定包括但不限于购买 土地并新建仓储物流中心、装修改造原有仓储物流中心和租用仓储物流仓，以及为电商项目团队提 供办公场所等。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 为保证各募集资金项目得以顺利实施，公司在募集资金到位前已先行投入部分自筹资金,进行募集资 金投资项目的建设。2016 年 4 月 8 日，公司召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关 于使用募集资金置换预先投入募投项目的自有资金的议案》，将募集资金865.66万元置换预先已投 入募集资金投资项目的自有资金。公司保荐机构中信证券股份有限公司以及全体独立董事对此均出 具了同意意见。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 1、2016年4月8日，公司召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置募 集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证满足募集资金投资项目建设的资金需求、保证募 集资金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置的募集资金1亿元暂时补充流动资金，使用期限 自2016年4月9日起不超过十二个月。公司保荐机构中信证券股份有限公司以及全体独立董事对此 均出具了同意意见。该笔资金已于2017年4月7日归还至募集资金专用账户。 2、公司于2017年4月12日召开的第三届董事会第三十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募 集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证满足募集资金投资项目建设的资金需求、保证募 集资金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置的募集资金2亿元暂时补充流动资金，使用期限 自2017年4月13日起不超过十二个月。公司保荐机构中信证券股份有限公司以及全体独立董事对 此均出具了同意意见。该笔资金已于2018年1月3日归还至募集资金专用账户。 3、公司于2018年1月9日召开的第四届董事会第八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资 金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证满足募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资 金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置的募集资金2亿元暂时补充流动资金，使用期限自2018 年1月10日起不超过12个月。公司保荐机构中信证券股份有限公司以及全体独立董事对此均出具 了同意意见。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 按《募集资金专项存储及使用管理制度》规定，根据《募集资金三方监管协议》，尚未使用的募集资 金余额全部存放于中国民生银行股份有限公司汕头分行、中国银行股份有限公司汕头分行、中国工 商银行股份有限公司汕头高新技术开发区支行、中信银行股份有限公司汕头分行募集资金账户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 公司募集资金使用相关信息披露及时、真实、准确、完整。公司募集资金存放、使用、管理及披露 不存在违规情形。 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 1. 预装式 纯电动客车 充电系统建 设项目 1. 预装式 纯电动客车 充电系统建 设项目 5,313.47 681.3 2,246.65 42.28% 否 否 2. 电子商 务平台建设 项目 2. 电子商 务平台建设 项目 45,970 2,333.56 8,878.69 19.31% 否 否 3. 补充流 动资金 3. 补充流 动资金 49,838.96 1,529 31,529 63.26% 否 否 合计 -- 101,122.43 4,543.86 42,654.34 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 1、变更原因： （1）预装式纯电动客车充电系统建设项目 鉴于新能源车对燃油车的替代不可能一蹴而就，且新能源汽车充电领域处于行业 起步阶段，相应的充电市场需求尚需要时间释放，受国家对新能源汽车推广应用补助 资金专项检查以及新能源汽车补贴退坡影响，新能源汽车产业竞争加剧，新能源汽车 充电市场格局分化不清晰，虽然公司预装式充电系统的小批量应用取得预期成效，但 现阶段大规模市场推广不具备条件，相关工作进展及效果低于预期，经公司综合慎重 考虑，为提高募集资金的使用效率，公司决定将充电项目的募集资金拟投资金额 42,528.36 万元调减至5,313.47 万元。 （2）电子商务平台建设项目 公司电商平台“众业达商城（zydmall）”自上线测试推广至今，页面访问量及订单 规模均呈快速上涨趋势。随着互联网产业的蓬勃兴起，电商网络的市场规模、客户数 量、客均消费均日益增长，为了更好地适应市场发展，挖掘新的客户群体，推动公司 工业电气分销业务线上、线下协调发展，公司决定增加对电商项目的投入，将充电项 目调减的募集资金17,375.93万元投资于电商项目，调整后，电商项目募集资金拟投 资金额增加至45,970万元，同时将细分项建筑工程投资调整为：授权董事长在建筑工 程投资规模14,983.00万元不变的前提条件下，结合实际情况决定包括但不限于购买 土地并新建仓储物流中心、装修改造原有仓储物流中心和租用仓储物流仓，以及为电 商项目团队提供办公场所等，将电商项目的建设期（含市场开拓期）延期至2022年3 月。 （3）补充流动资金 公司属于工业电气分销行业，行业特点是固定资产少，需要的流动资金多。为了 满足公司业务发展以及节约财务费用，公司拟将充电项目调减的剩余募集资金 19,838.96万元用于永久性补充流动资金。上述用于永久补充流动资金的募集资金将用 于与主营业务相关的日常经营活动。 2、决策程序及信息披露情况 公司于2018年5月25日召开的第四届董事会第十三次会议、2018年6月12日 召开的2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整募集资金投资项目计划及 将部分募集资金用于永久性补充流动资金的议案》，同意调整募集资金投资项目计划 及将部分募集资金用于永久性补充流动资金。详见2018年5月26日、2018年6月 13日披露于巨潮资讯网的相关公告。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 1、预装式纯电动客车充电系统建设项目，原预计建设周期为18个月，预计于2017 年9月完成。由于充电系统的技术性能指标需要根据客户需求进行个性化定制，在建 设初期，公司主要进行客户开发及产品试产。受国家对新能源汽车推广应用补助专项 检查以及新能源汽车补贴调整影响，公司预装式充电系统的客户开发工作进展及效果 低于预期。经公司于2017年8月29日召开的第四届董事会第二次会议、2017年9月 22日召开的2017年第一次临时股东大会审议通过，同意将该项目投资建设周期延期 18个月，即预计于2019年3月完成。 2、电子商务平台建设项目，原建设期为12个月、市场开拓期为24个月，预计于2019 年3月完成。因线上销售不同于线下销售，为提升客户粘性，公司需要不断对电子商 务平台进行测试及推广，并根据测试推广情况，逐步进行软硬件购置及调试、物流仓 储升级等，经公司于2017年8月29日召开的第四届董事会第二次会议、2017年9月 22日召开的2017年第一次临时股东大会审议通过，同意将电子商务平台项目投资建 设期 12 个月、市场开拓期 24 个月延期为建设期（含市场开拓期）36 个月，即预 计于 2019 年 3 月完成；经公司2018年5月25日召开的第四届董事会第十三次会 议、2018年6月12日召开的2018年第一次临时股东大会审议通过，公司将增加对电 商项目的投入，同时对细分项建筑工程投资进行调整，并将电商项目的建设期（含市 场开拓期）延期至2022年3月。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 关于募集资金2018年半年度存放与使用 情况的专项报告 2018年08月30日 巨潮资讯网 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 微宏动 力系统 （湖 州）有 限公司 微宏动 力系统 （湖 州）有 限公司 1.1857%（按照 微宏动 力注册 资本 2018年 02月12 日 37,300 本次退 出微宏 动力， 若能按 照相关 协议的 约定， 足额收（未完）  |